اإلسالمية الشريعة ضوء في العقاري والتمويل االستثمارالمشاركة" "صيغة

عارضة فيصل

1

البحث منهجية

)تمهيد( مقدمة-1البحث مشكلة-2البحث أهمية-3البحث فرضيات-4الفرضيات تطبيق-5 والتوصيات النتائج-6البحث مراجع-7

2

الدراسة ملخص

صيغة االسالمية الشريعة ضوء في العقاري والتمويل االستثمارالمشاركة

ت@@دل واالقتص@@اديين الكت@@اب له تع@@رض وما والدراسات االحصائيات كافة تشير االس@@تثمار في الملح@@وظ لل@@تراجع نتيجة ك@@انت العالمية المالية االزمة ان على

الى ذلك بعد وامتد االمريكية المتح@@دة الوالي@@ات في اوال ظهر ال@@ذي العق@@ارياخر. الى بلد من مختلفة بنسب العالم انحاء كافة

في الس@@كان نمو نس@@بة ان الى االردن في عن@@دنا الرسمية االحصائيات وتشير في تصل المس@@اكن على متزاي@@دا طلب هنالك % وبالت@@الي2.3 حوالي معدلها

ان الى مؤشر فهذا سنويا الف( مسكن )ثالثون الف30 حوالي الى متوسطهاوجيدة. متاحة التمويل للمؤسسات خاصة العقاري االستثمار فرض تن@@افس أخ@@ذت حيث المحلي الس@@وق الى االس@@المية المصارف لدخول ونظرا

الس@@وق في اس@@تثمارتها مجم@@وع بلغ االخ@@رى, ح@@تى التمويلية المؤسس@@ات المؤسس@@ات كافة منحتها ال@تي اللتسهالت مجموع % من8.0 حوالي االردني

االردنية. المصرفية ص@@يغة الدراسة تق@@ترح التمويل الى الملحة والحاجة المتزايد للطلب ونظ@@را

العق@@اري, لالس@@تثمار مثلى كص@@يغة بالتمليك المنتهية المتن@@اقص المش@@اركة واس@@عا اعتم@@ادا واعتمادها الصيغة هذه تبني االسالمية المصارف على متمنين

معها. للمتعاملين السكنية الحاجات تمويل في

3

تـمهيد(1)

اإلسالم جاء لألديان خاتما منهج متكام@@ل, فهو حي@@اه للبش@@رية, ونظ@@ام ومنهجا االقتص@@ادية الحي@@اة ج@@وانب لكل وشامل ومكان زمان لكل صالح متكامل حياه

النحل س@@ورة في تع@@الى قوله ذلك والروحية, مصداق واالجتماعية والسياسية س@@ورة في تع@@الى قوله ش@@يء", وفي لكل بيانا الق@@ران عليك ( "ونزلنا89أيه)

شيء". من الكتاب في فرطنا ( "وما38) أيه األنعام للنش@@اط الع@@ام اإلط@@ار ترسم المطه@@رة النبوية والس@@نة الك@@ريم ف@@القران

والمب@@ادئ األص@@ول ه@@ذه تتصف عنه@@ا, كما الخ@@روج يمكن ال ال@@تي االقتص@@ادي للف@@@رد األساس@@@ية بالحاج@@@ات الش@@@ديد ع@@@ددها, وارتباطها وقلة بعموميتهاوالمجتمع.

األنظمة من غ@@@يره عن اإلس@@@الم في االقتص@@@ادي النظ@@@ام يم@@@يز ما أهم ومنمنها: مميزات عدة المعاصرة االقتصادية

االقتصاد في والمادة الروح بين الجمع.1 االقتصادية الحرية.2الملكية ازدواجية.3والمجتمع( الفرد من كل مصلحة )رعاية في التوازن.4

من غ@@يره عن االس@@المي االقتص@@ادي النظ@ام تم@@يز أخ@رى خصائص وهنالكالمثال:- سبيل على االقتصادية, منها األنظمة

تحقيق خالل من المجتمع أف@@@راد بين والتكافل ال@@@تراحم إلى ال@@@دعوة-1العادل, والصدق, والزكاة. العادل, واألجر السعر

المالية الس@@وق خالل من والتعامل النق@@ود اس@@تخدام إلى الدعوة-2 بعي@@داوالظلم. والتدليس والغش واالحتكار الربا عن

األرض تعم@@@ير على العمل خالل من االقتص@@@ادية التنمية إلى ال@@@دعوة-3 واإلس@@راف وال@@ترف االكتناز عن واالبتعاد الحالل المنتج للعمل والسعيوالتبذير.

قواعد من للمجتم@@@ع, حيث الع@@@ام للص@@@الح األولوية إلعط@@@اء ال@@@دعوة-4األصغر. بالضرر الضرر "دفع الفقهيه اإلسالم

تأثير االقتصاديين من كثير ناقش العصور من سبق وما الحالي العصر وفي االقتص@@ادية التنمية على ذلك ت@@أثير وم@@دى االقتص@@ادي األداء على ال@@دينذلك. الى وما القومي والدخل

ليس ب@@أن اقتص@@اديوه واشنطن. اقر مقره والذي الدولي االقتصاد معهد ان اال اداء ذات يجعلها االس@@المية المجتمع@@ات كيان@@ات في متأصل ش@@يء من هنالك

لم "فاالسالم التنمية فهو االسالم له يروج شيء هناك كان واذا فقير اقتصادي ذلك من العكس االقتص@@ادية, بل التنمية ام@@ام ع@@ائق أي يش@@كل أو يك@@ون ولن

االرض استغالل على يحض الذي التنمية, فهو على يشجع االسالمي فاالقتصاد وكائن@@ات, ومي@@اه معادن من وتعالى سبحان الله بها وهبنا ما واستثمار وتنميتها

األرض. في االستخالف نظرية من انطالقا وذلك البشرية خدمة في وتطويعها

4

تطبيق في المفكرين بعض ونظريات, اخذ اسس من االسالمي لالقتصاد ولما ه@@ذه االس@@الميه, ومن االقتص@@ادية والنظري@@ات االسس من تطبيقه يمكن ما

اس@@المية, تعمل مص@@رفية مؤسسات وجود الى ماسه الحاجة اصبحت االسساالسالمية. الشريعة احكام وفق

واحكام تتفق التي والمصرفية المالية الخدمات الى المسلمين حاجات ولتلبية في انش@@ىء ما المض@@مار ه@@ذا في االوليه التجاوب من االسالمية,كان الشريعة

في اتخذ ما ذلك تلى الس@@تينات أوائل في االدخ@@ار بن@@وك مس@@مى تحت مصر هامة خط@@وات ذلك بعد ت@@والت الم@@اليزي, ثم الحج ص@@ندوق اط@@ار في ماليزيا

بي@@ان ص@@در الذي للتنمية اإلسالمي البنك اولها وفردية, كان حكومية بمبادرات ه@@@1393 ع@@ام االس@@المية ال@@دول في المالية ل@@وزراء م@@ؤتمر اول في انش@@ائه

والتق@@@@@دم االقتص@@@@@ادية التنمية تحقيق في االس@@@@@هام بغية1973 الموافق الفردية المب@@ادرات اط@@ار وفي اإلس@@المية الش@@ريعة احك@@ام وفق االجتم@@اعي

فيصل مص@@رف مجموعه وتبعه االس@@المي دبي بنك1975 ع@@ام في انش@@ىء االس@@المية. المصارف انشاء وغيرها, وتوالى البركه دله مجموعة ثم االسالمية

في اسالمي مصرف270 من يقارب ما هناك اصبح حتى االسالمية الدول في التمويل وش@@ركات المؤسس@@ات من كب@@ير ع@@دد الى باالض@@افة الخ@@اص القطاع

من اإلس@@المية. وليس الت@@أمين ش@@ركات من كب@@ير عدد الى باالضافة االسالمية من كبير مقدار تعبئة في ا كبير نجاحا نجحت االسالمية المصاريف ان في شك

تؤديه ما يم@يز ما اهم اس@@تثماريه. وان ودائع أو مس@اهمات ش@@كل في االحوال نفس في تتركه عما فضال مص@@@@رفية وظ@@@@ائف من االس@@@@المية المص@@@@ارف

يلي: ما واطمئنان راحة من المتعاملين نت@@ائج في المس@@تثمر يش@@ارك المخ@@اطر: حيث في المش@@اركة-1

المشروع واس@@تقرار التم@ويالت توزيع في ي@ؤثر االنتاجية, مما على التركيز-2

النظام. االخالقية القيم اطارات في المصرف بعمل حيث االخالقي اليعد-3

االسالم. من المنبثقةبالنقد. النقد بيع من بدال والخدمات واالصول السلع اقتناء تمويل-4

5

الدراس@ة مشكل@ة(2) ك@@ان بل غالبية منها تع@@اني اخ@@ذت ال@@تي العالمية االقتص@@ادية لالزمة المتبع ان

العق@@اري ال@@رهن هي المش@@كل اساس ان متفاوته, يالحظ العالم, بنسب دولالعقارية. واالستثمارات

مج@@@ال االقتص@@@ادية, وفي االزمه ه@@@ذه في ما حد الى تأثرنا االردن في ونحن توجه@@ات على انعكست العالمية االزمة ان مراقب@@ون ي@@رى بال@@ذات العق@@ارات

الس@@يولة, مما انحس@@ار خش@@ية الس@@كنية الق@@روض تمويل في االردنية البن@@وك المقترض@@ين تخت@@ار واص@@بحت الس@@ابقة سياساتها في النظر تعيد ان الى دفعها

%.100 بنسبة االقراض لشروط المستوفين ش@@قة الف35 عن تزيد ال@@تي الحاجة ان حين في بعض ي@@راه حس@@بما س@@نويا

ج@@راء االخ@@يره الس@@نوات في ت@@دنت ال@@تي الشرائية القدره ان المراقبين, كما حلما المس@@كن حلم من تقريب@@ا, جعلت الض@@عف الى العق@@ارات اثم@@ان ارتف@@اع يض@@طرهم االردني, مما الش@@باب لفئة خ@@اص االعظم للس@@واد المن@@ال ص@@عب

عق@@د, الف235 الى التراكمية العق@@ود ع@@دد بلغ حيث االس@@تئجار الى بالت@@الي أن ف@@رد, نجد5.8 البالغ االسره افراد عدد معدل ضوء على بسيط وباستقراء

بااليجار. يسكون االردنين المواطنين %من24 في االق@@راض عن التمويل مؤسسات الحجام ونظرا ماسه حاجه لوجود فنظرا

وتوف@@ير جهة من الحاجة لسد ب@@دائل ايج@@اد في تنحصر المجال, فالمشكلة هذا ب@ديال تعت@@بر وال@ذي اخ@رى جهة من الش@ريعة واحكام والمتفق المريح التمويلالدراسة. تقدير في مقبوال

الدراسـة اهـمية(3)

بعد وذلك االنش@@اءات حتى شيء كل اسعار ضغطت العالمي االئتمان ازمة ان كلف خفض النف@@@@ط, مما وخصوصا االساس@@@@ية الم@@@@واد اس@@@@عار هبطت ما

العمرانية. االنشاءات القروض تمويل في االردنية البنوك توجهات على العالمية االزمة انعكست كما

سياس@@اتها في النظر تعيد ان الى دفعها مما الس@@يولة انحس@@ار خشية السكنية بنس@@بة االق@@راض لش@@روط المس@@توفين المقترض@@ين تخت@@ار واص@@بحت السابقة

100% دين@@ار بلي@@ون2 يبلغ الس@@كنية الش@@قق قط@@اع في االستثمار حجم ان الى يشار

في الس@@كاني النمو نسبة نسبة ان الى السكانية الدراسات تشير سنويا, فيماانواعها. بمختلف مساكن توفير يطلب %. مما2.2 بلغ االردن

بعض ذلك اكد % كما9 الى تصل االق@@@راض فائ@@@دة اس@@@عار ان الى ويش@@@ار وتحليالت % كعمولة1 نس@@بة الى تض@@يف البن@@وك وبعض االردنيين المصرفيين

فوائد منح خالل من الودائع جاذبية على المحافظ هو النس@@@بة له@@@ذه البن@@@وك في ت@@@دور الدراسة أهمية ت@@@اتي هنا المربوط@@@ة. من الحس@@@ابات على مجزية

الش@@ريعة احكام وفق المتناقصة المشاركة اساس على التمويل حول محورها ايج@@اد في الدراسة اهمية الفائ@@دة, فنكمن ومب@@دا تتفق ال وال@@تي االس@@المية

حد الى طويلة زمنية ف@@ترة م@@دى على يسدد الطلب وحسب المناسب السكن

6

من الخ@@الي الحالل التمويل هو وذلك ه@@ذا ما واالهم ي@@ذكر ال فائ@@دة ما, بس@@عرالغذاء. االسالمية الشريعة احكام ويتفق الشبهات

الدراسة فرضيات(4) شبه زيادة نسبة هنالك ان الدراسة االسكاني( تفترض االولى: )الطلب الفرضية

متن@@امي طلب فهنالك وبالت@@الي الس@@كان ع@@دد زيادة معدل في ثابتهانواعها. بكافة المساكن على

المس@@اكن على المتزايد الطلب االس@@كاني( نتيجة الطلب الثانية: )حجم الفريضة المس@@اكن عن تبحث التي العمرية الفئة لذوي خاص الدخول ولكون

أو المدى طويل تمويل عن البحث الى حاجة فهنالك ما حد الى ثابت الطلب هذا الى الحاجة لسد المدى متوسط

تم@@ويالت تمنح اس@@المية مص@@ادف يوجد االس@@كاني( انه الثالثة: )التمويل الفريضة ص@@يغ االس@@المية المص@@رفية المؤسسات هذه ولدى المساكن لشراء

وسد رغب@@ات مع ومتوافقة االس@@المية الش@@ريعة احك@@ام مع متوافقةالمجتمع. حاجات

المنتهية المتناقصة المش@@اركة ص@@يغة المش@@اركة( هل الرابع@@ة: )ص@@يغة الفريضة المتنامي الطلب وتلبية الحاجات هذه لمثل األمثل الحل هي بالتملك

المساكن. على الفرضيات تطبيق-8

االسكاني االولى: الطلب الفرضية بح@@والي يساهم هاما, حيث موقعا االردني االقتصاد في العقارات قطاع يحتل

في االردني االس@كاني ش@@هد+ قط@@اع االجم@@الي. فقد الق@@ومي الن@@اتج % من8 حيث القط@@اع في الج@@وانب كافة على انعكس كب@@يرا تح@@وال الماض@@ين العق@@دين االقتص@@@اد, في واسع دور له متنامية اهمية ذو االس@@@كان ب@@@ان االدراك تن@@@امىوالتمويل. االرض تخص عديدة فرعيه اسواق به ويرتبط ض@@من اردنية السره لكل سكن تامين على االردنية االسكانية السياسة وتنص

سكن على للحصول المحدودة الدخول ذو من المواطنين مناسبة, وتمكين بيئةمناسب. عبدالله الملك جاللة طرحها التى بالدعوة االردنية االسكانية السياسة وتوجت

كريم" وعيش كريم شعار"سكن تحت الله حفظه الثاني هي الس@@كاني النمو مع@@دل نس@@بة ان الى (( تش@@ير1) )ج@@دول الت@@الي الجدول

ح@@والي الى يصل المساكن على المتنامي الطلب فان % سنويا, وبالتالي2.3سنويا. سكنية وحدة30568

اإلسكانية المؤشرات بعض( 1) رقم جدول199420042005

41445473الهاشمية األردنية المملكة سكان مجموع6.15.4الخاصة االسرة حجم متوسط

4.42.3% السكاني النمو معدل392)دينار( لالسره الشهري الدخل وسيط

83179912210المساكن عدد اجمالي

7

5567116794014المأهولة المساكن عدد

79492.4المياه بشبكة المربوطة المساكن نسبة9399الكهرباء بشبكة المربوطة المساكن نسبة52.457.3الصحي بالصرف المربوطة المساكن نسبة0.20السنوي الدخل الى السنوي االيجار نسبة392)دينار( االسكاني الفقر خط

50% االسكاني الفقر خط دون الواقعة االسر نسبة30568 السنوية السكنية الحاجة تقدير

2711241534السكنية الوحدات من االسكاني االنتاج تقديرات المنظم االس@@كاني الخ@@اص القط@@اع انت@@اج نس@@بة

االسكاني االنتاج اجمالي الى4.724.3

االجم@@الي الن@@اتج في االنش@@اءات قطاع مساهمة94 باسعار المحلي

الرأسمالي التكوين في السكنية األبنية مساهمة% الجارية باألسعار اإلجمالي الثابت

الحضري والتطور لإلسكان العامة المؤسسة

نوعين إلى المساكن المساكن: تقسم أنواع وهي اامعروفة للمس@@اكن الثالثة االن@@واع وتش@@مل التقليدية المس@@اكنأ(

)دار, شقة, فيال( الهامش@@ية المس@@اكن عن تش@@مل ال@@تي تقليدية غ@@ير المس@@اكنب(

وتمديدها(. شعر, براكيات )خيم, بيوت والمتحركة

مجموعه ما2004 ع@@ام في المملكة في االجم@@الي المس@@اكن ع@@دد بلغ فقد نمو بنس@@بة أي1994 ع@@ام في مس@@كنا831799 مسكنا, مقابل1221055

% مستويا.3.8 في الس@@كن ن@@وع حسب المملكة في المس@@اكن توزيع الت@@الي الج@@دول وي@@بين

2004,1994 االعوام

في المســكن نــوع حسب المملكة في المســاكن ( توزيع2) جدول2004و1994 االعوام

ع@@@ام المس@@@اكنالمسكن نوع2004

ع@@@ام المس@@@كن1994

نس@@@@@@@@@@بة الزيادة

النسبةالعدد

سالم

اكن

ليدلتق

ا ية

34.4-45300.469070.8خيمة غ@@@@ير المس@@@@اكن

8

58.7-11880.128770.3براكية التقليدية79.9-640.0053190.7 اخرى

او منش@@@@@@@@اه اخرىمؤسسة

25970.29290.1179.5

192181.63190.045924.5التشيد تحت004510.050 مبين غير

122105510083179910046.8 المجموع

والمس@@اكن: للس@@كان الع@@ام العام@@ة: التع@@داد االحص@@اءات المص@@در: دائ@@رة2004,1994

9

(1193458مجموع@@ه) ما2004 ع@@ام في بلغت فقد التقليدية المس@@اكن اما المساكن. اجمالي % من97.7 نسبة أي مسكنا

)دار, ش@@قة, فيال( الثالثة انواعها حسب التقليدية المس@@اكن لتوزيع بالنسبة اما تراجع ش@قة, مقابل ن@وع المس@اكن نس@بة في كبيرا تزايدا النتائج اظهرت فقد العم@@ودي البناء نحو المتزايد االتجاه بسبب دار, فيال, وذلك نوع المساكن عدد

كلفة وتوف@@ير جهة من الس@@كنية لالراضي االمثل االس@@تغالل لتحقيق للمس@@اكن االراضي اس@@عار في المتن@@امي االرتف@@اع بعد اخ@@رى, وخاصة جهة من البن@@اء

االردني الم@@واطن ثقافة في التح@@ول الى باالض@@افة البن@@اء, وه@@ذا ومسلتزمات من ش@@قة ن@@وع من المس@@اكن نس@@بة المس@@اكن, ف@@ازدادت من النمط هذا تجاه

.2004 % عام74 الى1994 % عام57.4

التقليدية للمساكن النسبي التوزيع يبن((3) رق )جدول التالي الجدول(2004) المحافظات حسب

المجموعفيالشقةدارالمحافظة9.988.71.4497785العاصمة

39.260.20.677612البلقاء18.381.60.1172610الزرقاء

40.759.10.327203مادبا33.965.80.3205723اربد

69.130.60.247583المفرق4554.70.333272جرش

40.759.20.126401عجلون51.648.10.244831الكرك

48.751.20.116209الطفيلة56.143.70.219730معان

33.366.30.424499 العقبة25.3740.71193458المملكة

2004 والمساكن للسكان العام العامة: التعداد اإلحصاءات المصدر: دائرة

10

للمس@@اكن الع@@ام التع@@داد نتيجة اظه@@رت المس@@اكن, فقد لملكية وبالنس@@بة نس@@بة ان العامة االحص@@اءات دائ@@رة بها ق@@امت ال@@تي2004-1994 والس@@كان %63.3 ك@@انت حين % في66.1 بلغت2004 ع@@ام في المملوكة المس@@اكن

,2004 المملوكة المس@@اكن ع@@دد في الزي@@ادة نس@@بة , وبلغت1994 ع@@ام في اتج@@اه على مؤشرا ذلك , ويعتبر1994 عام في عليه كانت % عما49.2 بلغت في االغلب الط@@ابع هو التملك ان التعداد اظهر التملك, كما نحو االردنية االسر

الريف في تش@@اغليها المملوكة المس@@اكن نس@@بة بلغت حيث الريفية المن@@اطق% 81.8 نسبة2004 % ولعام82.8 نسبة1994 لعام

حسب المأهولة التقليدية المس@@اكن التوزيع ( يبن4) ج@@دول الت@@الي والج@@دول2004,1994 عامي في الحيازه نوع

الحيازة نوع المأهولة التقليدية المس@@@@@@@اكن

2004 عام المأهولة التقليدية المس@@@@@@اكن

نس@@@بة1994الزيادة النس@@@@بة

النس@@@@بةالريفالحضراإلجماليةالريفالحضراإلجمالية

احد أو لألس@@@@رة ملك66.162.182.863.358.881.849.2أفرادها

23.627.38.428.433918.8فرش دون مستأجر83.2-0.30.30.030.60.70.2فرش مستأجر

.7.284.23.83.93.3172األقارب ألحد ملك9

2.21.83.91.71.23.592عمل مقابل58.2-0.50.40.61.71.71.6مقابل دون

79.1-0.010.010.010.00.10.1أخرى95.3-0.020.0200.60.60.5مبين غير

93309العدد7

751670

181427

653734

527486

12624842.7

الحيــازة نــوع حسب المأهولة التقليدية المســاكن توزيع4 جــدول2004و1994 عامي في

2004،1994 والمساكن للسكان العام العامة:التعداد اإلحصاءات المصدر:دائرة

السكاني الطلب : حجم الثانية الفريضة اش@@كالها بكافة المس@@اكن على متن@@امي طلب هنالك ان الى االحصاءات تشير

ال@@ذي الس@@كانية, االمر الزي@@ادة نس@@بة س@@عر لتن@@امي نتيجة ومص@@درها, وذلكالتالية: الجوانب خالل من المساكن على الطلب دراسة يستدعي

11

السكنية الحاجة.1المناسب المسكن شراء على االلسرة قدرة.2

للس@@كان الع@@ام التع@@داد نت@@ائج اظه@@رت الس@@كنية, فقد للحاجة بالنس@@بة اما على المس@@اكن من الس@@نوية الحاجة على تش@@تمل , وال@@تي1994 والمس@@اكن

: عن الناتجة الجديدة االسر احتياجات السكاني النموأ(

االش@@غال معدل تزيد التي المساكن في االشغال معدالت تخفيفب(( فرد/غرفه2.5) عن

الهامشية المساكن ج( استبدال المقبولة للمساكن السنوي د( التاكل

) ب@@@2004-2002 بين ما للف@@ترة المملكة في السكنية الحاجة قدرت فقد بمعدل2007-2005 للفترة قدرت حين في سنويا سكنية ( وحدة29188 سنويا سكنية وحدة32500

باس@@تخدام ما حد الى المناسب المس@@كن ش@@راء على االس@@ره مق@@درة اما على االس@@ره انف@@اق ونسب العشرية المئينات حسب الوطني الدخل توزيع

المس@كن حي@@از على االس@ره ق@درة تحديد المئين@ات ه@ذه حسب المس@كنالتالي: الجدول في مبين هو كما قيمة وسداد

في المادية امكانيتها حسب االردنية االسر ( توزيع5) رقم جدولمسكن شراء الغراض االقتراض

2م البناء مساحةالشهري الدخللالسر التراكمية النسبة10178.13020238.54130288.15640333.9625039271604678170563.89980687.910990954.5144

العامة االحص@@اءات دائرة اجرته التي االسرهة نفقات مسح المصدر:بيانات2005 لعام محدثا س@@كنية وح@@دة ش@@راء تمويل تس@@طيع ال االسر % من50) ان يع@@ني وه@@ذا

( 2م70) من اقل وبمساحة االدنى الحد بمواصفات

وت@@دني العالمية االس@@عار وتذب@@ذب العالمية المالية االزمة ض@@وء على لكن تماما س@@تختلف الص@@ورة ف@@ان االنشاءات في منها يدخل ما خاصة معظمها

2005 ع@@ام5.4 الى االس@@ره حجم مع@@دل انخفض علي@@ه, كما ك@@انت كما2007-2005 للفترة أسرة حجم كمعدل فرد5.8 مقابل

اإلسكاني الثالثة: التمويل الفرضية

12

تقيم في المؤشرات بعض البشرية للمستوطنات المتحدة االمم مركز اعد ومن ال@@راهن الوضع واتجاه@@ات مس@@ار وتحديد السوق في الراهنه األوضاع

ال@@دخل س@@عر وسيط الى المسكن سعر وسيط المؤشرات, مؤشرات هذه ان لألس@@رة يمكن ال@@تي الس@@نين ع@@دد عن يع@@بر لالس@@ره, وال@@ذي الس@@نوي تحت الس@@@نين تلك خالل دخلها جميع وف@@@رت ما اذا س@@@كن فيها تس@@@تثمر

ثايته لظ@@روف االس@@ره دخل ومتوسط للمن@@ازل الوس@@طية األسعار ظروف (8.4-4.8-@ 5.14) النتيجة وك@انت2005,@ 2002,@ 1997 االع@وام خالل الق@@درة ض@@عف على مؤشر م@@نزل. فه@@ذا على للحص@@ول التوالي على سنة

في المساكن أسعار الرتفاع انعكاس وذلك2005 عام في لالسر الشرائية ال ال@@تي االس@@رة نس@@بة50,@@ 51 رقم الج@@دول في اش@@رنا الس@@وق, وكما

ما %, واذا50 هو ادنى كحد بمواص@@فات سكنية وحدة شراء تمويل تسطيع في التمويل مص@@ادر % من25 % و20 يش@@كل المنظم تمويل ب@@أن علمنا يتب@@نى اسكاني تمويل سوق ايجاد في التحدي حجم االسكان, ندرك قطاع. المعنيه لالسرة الالزم التمويل توفير خاللها من يتم مالئمة تمويل ادوات االق@@راض مج@@ال في تعمل اق@@راض مؤسس@@ات أو بن@@وك لظه@@ور ونتيجة

) رقم الج@@دول في هو كما نالحظ قائمة مؤسس@@ات نشاط وزيادة السكني لتصل السكني االقراض لحجم2000 عام منذ االرتفاع نحو االتجاه ( بدء6

ظ@@اهرة , وتع@@زى1994 ع@@ام في االق@@راض حجم ض@@عف2005 ع@@ام فييلي: ما الى هذه االرتفاع للق@@روض المانحة والش@@ركات االس@@كانية الصناديق نشاط ازدياد-1

لحجم النس@@@@@@بي ( للتوزيع7) رقم الش@@@@@@كل وفق ذلك ويظهرالمانحة. الجهة حسب الممنوحة القروض

في يشارك اخرى بنوك وظهور البنوك بين التنافس وتيرة ازدياد-2السكني االقراض مجال

ي@@بين أو الس@@كني االق@@راض في االس@@المية الناف@@ذة دور تع@@اظم-3 الممنوحة الق@@@روض لقيمة النس@@@بي ( التوزيع8) رقم الش@@@كل

االقراض. اسلوب حسب

دينار( )بالمليون2005-94 للفترة القروض حجم اهجات(6) الشكل

13

الجهة حسب الممنوحة قروضال لحجم النسبي التوزيع(7) شكل2005-94 للفترة المانحة

اسلوب حسب الممنوحة القروض لقيمة النسبي (التوزبع8) الشكل2005-1994 للفترة االقراض

14

الرابعة: الفرضيةالمتناقصة المشاركة صيغةالعقاري لالستثمار االمثل الحل االسالمية الشريعة احكام وفق

ةال@@@تي اص@@@ولها في نمو االردنية االس@@@المية المص@@@ارف موج@@@ودات تش@@@هد كما االردني المصرفي الجهاز موجودات % من8.0 نسبته ما على استحوذت

ب@@أن التجارية. علما % للبنوك29.0 نسبته ما مقابل2007 عام نهاية في هي( مصرفا23) مجموعه ما بلغ2007 عام نهاية حتى االردنية المصارف عدد ما فبلغت االردنية االس@المية البن@وك من الممنوحة التس@هيالت صعيد على اما

المص@@رف الجه@@از يق@@دمها ال@@تي االئتمانية التس@@هيالت رص@@يد % من8 نس@@بتهالتجارية. % للبنوك92.0 نسبته ما مقابل2007 عام نهاية في كما االردني

وفق العق@@اري للتمويل مثلى كصيغة المتناقصة المشاركة صيغة نطرح وعليهالتالية: لالبواب الطرح هذا متضمنا االسالمية الشريعة احكام

االسالمية والمصارف االقتصاد في : مقدمة اوال المتناقصة المشاركة ثانيا: تعريف

المتناقصة المشاركة ثالثا: مشروعية المختلفة المشاركة رابعا: صور

بالمشاركة التمويل خامسا: مميزات المشاركة سادسا: تطبيقات

عملية سابعا: حالة

15

مقدمة على والس@@الم والص@@الة الع@@المين رب لله والحمد ال@@رحيم ال@@رحمن الله بسموالتسليم. الصالة أفضل عليه محمد سيدنا والمرسلين االنبياء سيد متكام@@ل, فهو حي@@اة ونظ@@ام للبش@@رية ومنهجا لل@@ديان خاتما االس@@الم ج@اء فقد

الحي@@اة ج@@وانب لكل وش@@امل ومك@@ان زم@@ان لكل ص@@الح متكامل حي@@اة منهج تع@@الى قوله ذلك والروحي@@ة. مص@@داق واالجتماعية والسياس@@ية االقتص@@ادية

قوله ( وفي89 النح@@ل: ايه ش@@يء" )س@@ورة لكل تبيانا الكت@@اب عايك "ونزلنا(.38 األنعام: أيه شيء")سورة من الكتاب في فرطنا تعالى: "ما

للنش@@اطات الع@@ام االط@@ار ترسم المطه@@رة النبوية والس@@نة الك@@ريم ف@@القران والمب@@ادئ االص@@ول ه@@ذه تتصف عنه@@ا, كما الخ@@روج يمكن ال ال@@تي االقتص@@ادية للف@@@رد االساس@@@ية بالحاج@@@ات الش@@@ديد وارتباطها ع@@@ددها وقلة بعموميتهاوالمجتمع.

االنظمة من غ@@@يره عن االس@@@الم في االقتص@@@ادي النظ@@ام يم@@@يز ما اهم ومنيلي: ما منها المعاصرة, نذكر االقتصادية

االقتصاد. والمادة الروح بين الجمع.1االقتصادية الحرية.2 الملكية ازداوجية.3والمجتمع الفرد من كل مصلحة رعاية في التوازن.4

من غ@@يره عن االقتص@@ادي النظ@ام ه@ذا تم@يز اخ@رى ومع@الم خص@@ائص وهنالكالمثال: سبيل على االقتصادية, منها االنظمة

تحقيق خالل من المحتمع اف@@@راد بين والتكافل ال@@@تراحم الى ال@@@دعوه.1والزكاة. والصدقة العادل واالجر العادل السعر

عن بعي@@دا الحالية السوق خال من والتعامل النقود استخدام الى الدعوة.2والظلم. والتدليس والغش واالحتكار الربا

االرض تعم@@@ير على العمل خالل من االقتص@@@ادية التنمية الى ال@@@دعوة.3 واالس@@راف وال@@ترف االكتتاز عن واالبتعاد الحالل المنتج للعمل والسعيوالتبذير.

االسالم قواعد من للمجتمع, حيث العام للصالح االولوية العطاء الدعوة.4بالضرراالصغر" الضرر "دفع الفقهية

ت@@أثير االقتص@@اديين من ك@@ثر ن@@اقش العص@@ور من سبق وما الحالي العصر وفي وال@@دخل االقتص@@ادية التنمية على ذلك تأثير ومدى االقتصادي الدين على الدين

اقر واش@@نطن مقره والذي الدولي االقتصاد معهد ان ذلك. اال الى وما القومي المجتمع@@@ات كيان@@@ات في متأصل ش@@@يء من هنالك ب@@@أن"ليس اقتص@@@اديوه

له ي@@روج ش@@يء هنالك ك@@ان , واذا فق@@ير اقتص@@ادي اداء ذات يجعلها االس@@المية التنمية ام@@ام ع@@ائق اي يش@@كل او يكون ولن لم "فاالسالم التنمية فهو االسالم

التنمية على يش@@جع االسالمي فاالقتصاد ذلك من العكس على االقتصادية, بل الله بها وهبنا ما واس@@@تثمار وتنميتها االرض اس@@@تغالل على يحض ال@@@ذي فهو

وذلك البش@@رية خدمة في وتطويعها وكائن@@ات ومياه معادن من وتعالى سبحانهاالرض. في االستخالف نظرية من انطالقا

االسالمية: المصاريف

16

ما فيتط@@بيق المفكرين بعض اخذ ونظريات اسس من االسالمي لالقتصاد ولما االسس ه@@ذه االسالمية, من االقتصادية والنظريات االسس من تطبيقه يمكن

وفق تعمل اس@@المية مص@@رفية مؤسس@@ات وج@@ود الى ماسة الحاجة اص@@بحتاالسالمية. الشريعة احكام واحك@@ام تتفق والمص@@رفية المالية الخ@@دمات الى المس@@لمين حاج@@ات ولتلبية

في انشئ ما المض@@مار ه@@ذا في االولية التج@@ارب من االسالمية, كان الشريعة في اتخذ ما ذلك تلى الس@@تينات اوائل في االدخ@@ار بن@@وك مس@@مى تحت مصر

هامة خط@@وات ذلك بعد ت@@والت الم@@اليزي, ثم الحج ص@@ندوق اط@@ار في ماليزيا بي@@ان ص@@در الذي للتنمية االسالمي البنك اولها وفردية, كان حكومية بمبادرات

1393 ع@@ام في االس@@المية ال@@دول في المالية ل@@وزراء م@@ؤتمر اول في انش@@ائه االقتص@@ادية التنمية تحقيق في االس@@هام ميالدي, بغية1973 الموافق هج@@رياالسالمية. الشريعة احكام وفق االجتماعي والتقدم

وتبعه االس@@المي دبي بنك1975 ع@@ام في انشئ الفردية المب@@ادرات اطار في وغيره@@ا. وت@@ولي البركة دلة مجموعة االس@@المي, ثم فيصل مص@@رف مجموعة

يق@@ارب ما هن@@اك اص@@بح ح@@تى االس@@المية الدول في االسالمية المصارف انشاء من كب@@ير ع@@دد الى باالض@@افة الخ@@اص القط@@اع في اس@@الميا مص@@رفا270 من

ش@@ركات من كب@@ير عدد الى باالضافة االسالمي التمويل وشركات المؤسساتاالسالمية. التأمين تعبئة في كب@@@يرا نجاحا نجحت االس@@@المية المص@@@ارف ان في شك من وليس ما اهم اس@@تثمارية. وان ودائع او مس@@اهمات شكل في االموال من كبير مقدار في تتركه عما مص@@رفية, فضال وظ@@ائف من االسالمية المصارف تؤديه ما يميز

يلي: واطمئنان, ما نفسية راحة من معها التعاملين نفس نت@@@ائج في المس@@@تثمر يش@@@ارك المخ@@@اطر, حيث في المش@@@اركة-1

المشروع. واس@@تقرار التم@@ويالت توزيع في ي@@ؤثر االنتاجي@@ة, مما على الترك@@يز-2

النظام. االخالقية القيم من اط@@ار في المصرف يعمل االخالقي, حيث البعد-3

االسالم. من المنبثقةبالنقد. النقد بيع من بدال والخدمات واالصول السلع اقتناء تمويل-4

17

العقاري االستثمار في المتناقصة المشاركة صيغة

وتعم@@ير البق@@اء اجل من يك@@افح وهو البس@@يطة ه@@ذه على االنس@@ان وج@@ود منذ االراء من الكث@@ير ظه@@ور التط@@ور ه@@ذا عليه@@ا, مص@@احبا اس@@تخلف ال@@تي االرض

المعاصر االقتص@@ادي الفكر ظه@@ور الى ادى الكث@@يرة, مما االقتص@@ادية واالفكار الم@@ذاهب ه@@ذه ق@@امت المختلف@@ة. وقد االقتص@@ادية الم@@ذاهب ظه@@ور وبالت@@الي الفكري روادها واقع تعكس انها محددة, اعتقد مبادئ على االقتصادية والنظم

والبيئي. والسياسي واالجتماعي واالقتصادي ويح@@دد ويضع يوج@@ده من الى بحاجة ليس االس@@المي االقتص@@ادي الفكر ان اال

ويبوبه المختلفة الش@@@ريعة مص@@@ادر من يجمعه من الى بحاجة هو اط@@@اره, بل ص@@الح متكامل حياه منهاج العصر, فهو وحاجات استخدامات ليناسب ويطوره

ومكان. زمان لكل بعض ح@@ديث, اخ@@ذت اقتص@@ادي نظام نحو االسالمي االقتصاد تحول نتائج ومن

واحكامها وانظمتها قوانينها تنص مؤسس@@ات بها يستبدل التقليدية المؤسسات االنس@@جام يصبح ان اجل ومن االسالمية الشريعة بمبادئ االلتزام على صراحة

يعدون المسلمين والفالسفة المفكرين بعض اخذ ممكنا, فقد المبادئ هذه مع الش@@@@ريعة وفق الم@@@@الي التعامل نظم احي@@@@اء اجل من حثيثة بخطى الع@@@@ده

االسالمي" ويرتكز المصرفي "النظام تسميته يمكن ما شكال االسالمية, لتتخذ والخس@@ارة ال@@ربح في المش@@اركة اس@@اس الرئيس@@ية- على بصفة– النظام هذه

االسالمية. الشريعة مبادئ حدود ضمن من االس@@المية المص@@ارف طرحته ما افضل من بالمش@@اركة التمويل ويعت@@بر االسالمي المصرف بأن القول يمكن يميزها, بل ما اهم تمويلية, زمن اساليب

مم@@يزا تعت@@بر المش@@اركة نظ@@ام ان مش@@اركة, اذ مص@@رف للمص@@رف رئيس@@ياالتقليدي. المصرف عن االسالمي

االس@المي المص@@رف تق@ديم اس@@اس على يق@وم تم@ويلي كأسلوب والمشاركة هو )ربا( كما ثابته فائدة تقاضي دون معه,وذلك المتعامل يطلبه الذي للتمويل الن@@اتج في المص@@رف يش@@ارك التقلي@@دي, انما المص@@رفي التمويل في الح@@ال

قواغد ض@@وء في فعال الله ي@@رزق ما خس@@اره, وحسب او ربحا المحتم@@ل, ان ب@@@@@@دء قبل من معه والمتعامل المص@@@@@@رف بين عليها متفق توزيعه واسس

الشرعية. القةواعد بعض ضوابط من مستمده االسس التعامل, وهذه انه اال ونتائجها العملي@@ات في حقيقيا ش@@ريكا يعت@@بر المص@@رف ان في شك وال

منشئ باعتب@@ار واالداره االش@@راف في التمويل ط@@الب يف@@وض مم@@ول ش@@ريك ال االداره في المص@@رف ت@@دخل فإن ثم ومن بطبيعتها وخبيرها, والملم العمليه العملي@@ة, وال@@تزم س@@ير حسن الى االطمئن@@ان يتض@@من ال@ذي بالتم@@دد اال يك@@ون

المش@@كالت على التعلب وك@@ذلك العقد في عليها المتفق بالش@@روط الش@@ريكوالعمالء. االموال لحماية وذلك تواجهه التي

المشاركة: تعريف المع@@نى يختلف االص@@طالحي المع@@نى الخل@@ط, وفي تع@@ني اللغ@@وي المعنى في

االس@@المي االقتصاد في الشركة تقسم انواعها, وحيث باختالف الشركة معنىالى:

18

ملك شركة.1عقد شركة.2

اس@لوبا باعتب@اره بالمش@اركة التمويل اس@لوب االس@المية المصارف وتستخدمالتقليدية المصارف به يقوم عما ومتميزا فعاال

:هما شريكيك او طرفين المشاركة عملية وتضم نش@@@اطه في العميل يش@@@ارك ال@@@ذي وهوالمص@@@رف االول الش@@@ريك.1

ان ب@@دون العميل يطلقه ال@@ذي التمويل بتق@@ديم مشروعه او االقتصادي عملية من المحتمل الص@@افي الن@@اتج في يشارك بل ثابته فائده يتقاضى

بين مس@@@@@بقا عليها يتفق عادلة توزيع ونسب اسس وفق المش@@@@@اركةالطرفين.

التمويل من معينة بحصه يش@@ارك ال@@ذي وهوالعمييل الث@@اني الش@@ريك.2 تنفي@@ذه على االشراف او المشروع ادارة يتولى قد كما للمشروع الكلي

نج@@اح لتحقيق الكافية العمليه والخ@@برات المه@@ارات لديه توافرت ما اذاالمشروع.

بالمشاركة: التمويل اشكال منه@@ا, لكل الزمنية اهدافها, والفترة حسب بالمشاركة التمويل اشكال تعددتالتالية: االشكال واهمها

المص@@رف قي@@ام طريق عن المش@@اركة من ن@@وع الثابته: وهي المشاركةأ( ان عليه ي@@ترتب المش@@روعات, مما ألحد الم@@ال رأس في بالمس@@اهمة

علي@@ه, واالش@@راف ادارته ثم ومن المش@@روع ملكية في ش@@ريكا يك@@ون المتفق بالحصة المش@@روع ه@@ذا يحققه الذ الص@@افي العائد في وش@@ريكا

المشاركة. لعملية الحاكمة الشرعية القواعد اطار في عليها بين المشاركة من نوع بلتمليك: هي المنهية امتناقصة المشاركةب(

المصرف محل يحل ان كشريك حقه من يكون الذي والعميل المصرف المصرف "دخول انها على المشاركة هذه المشروع, وتعرف ملكية في

على وذلك متوقع دخل ذي مش@@روع جزئي@@ا, في او كليا مم@@وال ش@@ريكا نس@@بية حصة على المص@@رف بحص@@ول االخر الشريك مع االتفاق اساس

أو المتبقي ب@@الجزء باالحتف@@اظ حقه مع فعال المتحقق ال@@دخل صافي من ما اصل لتس@@ديد مخصصا الج@@زء ذلك علي@@ه, ليك@@ون يتفق منه ق@@در اي

تتمويل". من المصرف قدمته

للمشاركة: الشرعي التأصيل بعض@@هم ليبغي الخلط@@اء من كثيرا تعالى: " وان الكريم: قوله القران فيأ(

(.24 "ص": االية الص@@الحات" )س@@ورة وعملوا امنوا اللذين اال بعض على الش@@ركة ان على االيه به@@ذه تع@@الى الله أخبر الشركاء, وقد هم والخلطاء

صالح مؤمن كل اال العداله جانب فيها يلتزم ال وانه الجائزة المعامالت من ال عمل وه@@ذا بعض على بعضهم البغي منهم يقع الشركاء من كثيرا , لكنصالح. عمل بأنه يوصف وال االيمان مع يتفق

أو ملك شركة في اشتراكهم كان سواء الناس اشتراك ينكر لم فالقران على ب@@ذلك ف@@دل بعض على الش@@ركاء بغي انكر عق@@دة, لكن بش@@ركة

19

الشركة مشروعية على االديان من الكثير دلت الشركة. كما مشروعيةوغيرها. النساء سورة من11 وااليه االنفال سورة من41 كاالية

له ك@@ان ق@@ال" من وسلم عليه الله صلى الله رسول ان جابر بالسنه:روىب( الن@@بي عن ش@@ريكي".وروى ي@@ؤذن ح@تى يبيعه فال حائط أو ربع في ش@@ريك

يق@@ول: أنا رواية يتخاونا". وفي مالم الشريكين مع الله قال:"يد )ص( انه ص@@احبه اح@@دهما خ@@ان ف@@اذا ص@@احبه اح@@دهما يخن م@@الم الش@@ريكين ث@@الث

داوود. ابو بينهما" رواه من خرجت العمل على طرفيه ويعين فيه الله يب@@ارك جائز عقد الشركة ان على يدل وهذا

وتع@@الى س@@بحانه الله جعل لما ممنوعا التعامل ك@@ان باالمان, فلو اتصفا طالماالشريكين. تصرفات في البركة باحالله فيه ثالثا طرفا

وانما الجملة في جوازها في يخ@@الف لم العلم@@اء من احد ج( االجم@@اع: ف@@انالذم. وشركة الوجوه وشركة والتقبل الصنائع منها, كشركة انواع في اختلفوا

المشاركة: تطبيقات المش@@اركة ص@@يغة اس@@تخدام في االب@@واب اوسع من العق@@اري المج@@ال يعت@@بر

على التمويل من الص@@يغة ه@ذه تط@بيق يمكن بالتمليك, كما المتهية المتناقصة والتج@@ارة المق@@اوالت في والمش@@اركة والتص@@دير االس@@تيراد في المش@@اركة

ذلك. الى وما اللمحلية االمارات )دولة دبي في المنعقد االول االسالمي المصرف مؤتمر اقر وقد هذا

الثالث الص@@يغ ه@@@1399 ع@@ام الثانية جم@@ادى25-23 الم@@دة المنح@@دة( خاللالمتناقصة: للمشاركة التالية

محل احالله على المش@@ارك عملية مع بالتف@@اق المصرف االولى: يقوم الصيغة المش@@اركة لعملية الخ@@اص العقد انج@@از بعد تماما مس@@تقل بعقد المص@@رف

الش@@ركة م@@ال راس من حصته يبيع شريك لكل كالة حرية الصيغة هذه وتعطيلغيره. او االخر الشريك الى

الثانية: الصيغة المص@@رف حص@@ول اس@@اس على المش@@ترك عملية مع بالتف@@اق المصرف يقوم في بحقه احتفاظه مع المش@@اركة لعملية الص@@افي العائد من نسبية حصة على

اجل من عليه االتف@@اق يتم فعال المتحقق االيراد اجمال من جزء على الحصول اخ@@رى المص@@رف. وبعب@@ارة تمويل من امبالغ اصل لسداد الجزء ذلك تحصيص

وهي: حصص ثالث الى المشاركة من المتحقق االجمالي االراد تقسيم يتم للتمويل كعائد المصرف حصة.1وتمويله لعمله كعائد للشريك حصة.2 مال راس في به ساهم الذي التمويل مبالغ اصل لسداد للمصرف حصة.3

الشركة

الثالثة: الصيغة بحيث معينه قيمة ذات حصص او اسهم شكل في شريك كل نصيب تحديد يتم

ويحصل المش@@اركة عملية او المشروع قيمة الجمالي مساوي مجموعها يكون يحق فعال, كما المتحقق االي@@@راد من نص@@@يبه على والعميل المص@@@رف من كل

20

االس@@@هم بعض المص@@@رف من يش@@@تري رغب( ان ما )اذا المش@@@ارك للعميل ت@@دريجيا المصرف اسهم تتناقض زمنية, بحيث فترة كل نهاية في له المملوكة له فتص@@بح االس@@هم كامل يمتلك ان الى الش@@ريك اس@@هم به تزيد ما بمق@@دارالكاملة. الملكية

بالمشاركة: التمويل مميزات يظل بالمش@@اركة التمويل ان اال لها يتع@@رض قد ال@@تي والمخاطر المحاذير رغم

االس@@المية, النها والمص@@ارف تمارس@@ها ال@@تي التمويل ص@@ور من رئيسية صورهالتالية: المزايا تحقق واالنت@@اجي الص@@ناعي للتمويل جدي@@دا مفهوما يضع بالمش@@اركة التمويل.1

مض@@مار االنس@@انية المجتمع@@ات االسالمية, ويجنب للمبادئ وفقا عموما فريضة الرب@@وي النظام من التخلص ان عن الربوية, فضال الفائدة نظامدينية.

اط@@راف بين توزيعع عدالة يحقق التمويل اس@@اليب من االس@@لوب ه@@ذا.2 ان حيث باالس@@@تثمار الق@@@ائم الط@@@رف االس@@@تثمارية, خاصة العملية

االستثمارية, س@@واء العملية نتائج تتحمل االسالمية التمويلية المؤسسةخسارة. او ربحا

االقتص@@ادية للتنمية حتمي اس@@لوب هو بالمش@@اركة التمويل اس@@لوب ان.3 اس@@@@@تثمار من اال فعال ينتج ال المحقق العائد ان باعتب@@@@@ار واالجتماعية

الحد عن فضال التضخم من الحد في يساهم حقيقة, مما وتنمية انتاجي النهائي المتج سعر وبالتالي االنتاج تكاليف وتخفيض االسعار ارتفاع من

مض@@@@افةحقيقية قيمة يحقق التمويل ه@@@@ذا ان عن للمس@@@@تهلك, فضاللالقتصاد.

الس@@@@@@@يطرة من التمويل مؤسسة يمكن بالمش@@@@@@@اركة التمويل ان.4 التموي@@ل, ط@@الب المش@@روع او الش@@ركة على والقانونية االقتص@@ادية

ي@@راه ما وفق المش@@روع او الش@@ركة اوض@@اع تص@@ويب يستطيع وبالتالي التمثيل ذلك خالل من يس@@تطيع المرجوة, وكذلك الغاية ويحقق مناسبا

اعم@@ال س@@ير على المؤسة الش@@راف ض@@مان يمثل االداره, وه@@ذا في والمالية االدارية المتابعة مهمة يس@@@@@@@@هل كما المتمولة الش@@@@@@@@ركةوالمحاسبية.

يحقق فانه االجل طويل دائم-اي بالمش@@اركة-دائم-ع@@ام-والنه التمويل.5 في بحص@@تها االرب@@اح-االحتف@@اظ عن االسالمي- فضال التمويل لمؤسسة

تحقق قد فيما للشركة, وك@@ذلك المنظورة وغير المنظوره االحتياطات الثابتة اص@@ولها بعض قيمة ارتفاع نتيجة راسمالية ارباح من االخيرة تلك

الشركة, تصفية قبل السهمها المؤسسة بيع حالة مثال, وفي كالعقارات يمكن ع@@ام- فهو والنه الحقوق هذه االعتبار في ياخذ االسهم سعر فان

انش@@طة تمارس شركات في اسهم وتملك شراء من التمويل مؤسسة مفاج@@@ات ال@@@ربح, وتحاشي مع@@@دل في الت@@@وازن يحقق مختلف@@@ة, بما

محدد. نشاط تمويل على االقتصار حالة فبي المرتفعة والخسائر وم@@دين, فعالقة دائن عالقة مج@@رد وليست ندية عالقة الش@@ركة عالقة.6

المتب@@ادل والح@@رص الندية على تق@@وم عالقة هي الشريك مع المصرف المص@@رف المش@@تركة. ويك@@ون المص@@لحة لتحقيق المس@@تمر والتناصح

21

االيجابية ه@@@ذه االس@@@تثمارية, ويمتد العملية نج@@@اح على لحرصه ايجابيا والفكر الجهد ويب@@ذل العملية نج@@اح على يح@@رص ال@@ذي نفسه للش@@ريك

الق@@@وة مركز من عمالتها مع الربوية البن@@@وك تتعامل وال@@@وقت, بينما وال للبنك يس@@عى الذي وهو باستمرار الضعف مركز في المميل ويكون

يبحث عن@@دما االس@@المية البن@@وك ح@@االت في هو كما اليه البنك يس@@عى البنك بين العالقة وان خ@@@اص حي@@@وي مج@@@ال في مس@@@تثمر عن البنك

فقط. ومدين دائن عالقة الربوي البنك في والمقترض

المتناقصة: المشاركة تطبيقات في يرغب@@ون ممن الكث@@يرين طموح@@ات المتناقصة المش@@اركة اس@@لوب يل@@بي

مش@@اركة اس@@تثمار في يرغب@@ون ال ولكنهم المص@@رف من تمويل على الحصوللهم. المصرف

خالل دبي في المنعقد االول االســالمي المصــرف مؤتمر اقر وقدــادى25-23) الفــترة ــ1399 الثانية ( جم للمشــاركة صــيغ ثالث هـ

المتناقصة: عملية في المص@@رف محل العميل إحالل مبدأ على األولى الصيغة تقوم-

المشاركة. بعملية الخاص العقد انجاز مستقل, بعد المشاركة, بعقد حصص شكل على شريك كل نصيب تحديد بموجبها يتم الثانية والصيغة-

قيمة باإلجم@@ال مساويا مجموعها يكون بحيث معينة قيمة ذات أسهم اوالمشاركة. عملية او المشروع

عملية مع باالتف@@اق المص@@رف يق@@وم ب@@ات تتم الثالث@@ة: وهي الص@@يغة- العائد من نس@@بية حصة على المص@@رف حص@@ول اس@@اس على المشارك ج@@زء على الحص@@ول في بحقه احتفاظه مع المش@@اركة لعملية الص@@افي

تخص@@يص اجل من عليه االتف@@اق يتم فعال المتحقق االي@@راد إجم@@الي من تقس@@يم يتم المص@@رف, أي تمويل من مب@@الغ اصل لس@@داد الج@@زء ذلك

هي: حصص ثالث الى الشراكة في المتحقق االجمالي االرياد

% فعال25 للتمويل كعائد المصرف . حصة1% فعال10 وتمويله لعملة كعائد الشريك . حصة2 % فعال65 التمويل أصل لسداد أخرى . حصة3

االس@@تثمارية المش@@اريع من العديد بتمويل االس@@المية المص@@ارف ساهمت زقد الص@@@عيد على ملموسة نت@@@ائج وحققت الص@@@يغة به@@@ذه الخص@@@وص وجه على

تس@@هم ان ال@@وقت, ويمكن نفس في االقتص@@ادي الص@@عيد وعلى االجتم@@اعي على الص@@يغة به@ذه العق@اري التمويل في فعالة مس@اهمة االسالمية المصارف

التالي: النحو المجمعات انشاء االسالمية المصارف العقاري: تسطيع التجاري التمويل فيأ.

تح@@ددها زمنية لم@@دة الص@@يغة ه@@ذه وفق احجامه@@ا, واس@@تثمار بكافة التجاريةالمشاريع. هذه من فعال المتحققة االيرادات

22

س@@كنية مجمع@@ات إنش@@اء طريق عن ال@@دخل ذوي وخاصة الس@@كني التمويلب. ف@@ترة على المش@@اريع له@@ذه التمويل قيمة واس@@ترداد الن@@اس من الفئة له@@ذه المس@@اكن هذه في مستأجرا المالك اعتبار اساس على محدودة, تقوم زمنية وب@@ذلك المنطقة تلك في المتبع المثل اس@@اس على االيج@@ار قيمة تحديد ويتم

من العديد منها يع@@اني ال@@تي العويصة الس@@كن مش@@كلة بحل ق@@امت قد يك@@ون على الحص@@ول س@@بيل في الكث@@ير يع@@اني ال@@ذي الش@@باب جيل خاصة الن@@اسيتقاضونها. التي الدخول لمستوى مناسبة وباقساط المناسب السكن

عملية: حـالة مجمع النش@@اء معه المتع@@املين الحد مش@@روع بتمويل االس@@الي المص@@رف ق@@ام

وفق وذلك الم@@ذكور للمش@@روع االقتص@@ادية الج@@دوى ثب@@وت بعد وذلك عق@@اريالتالية: المعطيات

لالنشاء. جاهزة األرض المشروع صاحب يقدم.1للمشروع. التمويل كامل المصرف يقوم.2االيرادات. اجمالي % من25 المصرف يتقاضى.3االيرادات. اجمال % من10 المشروع صاحب يتقاضى.4االيرادات. اجمال % من65 المالك حصة من للتسديد يخصص.5 وفق لص@@@احبه, وذلك ملكيته وع@@@ادت المش@@@روع تص@@@فية تمت وقت ه@@@ذا

التالية: المعطيات1981المشاركة: تموز/ عقد على التوقيع تاريخ.11981المشروع: أب/ النشاء العمل مباشرة تاريخ.21983أول/ المقاول: تشرين قبل من المشروع تسليم تاريخ.31/7/1983ايجار: عقد أول تاريخ.4 دينارا111/736617التمويل: اجمالي.5 204/1.064.835التص@@فية: ت@@اريخ ح@@تى المتحققة االي@@رادات اجمالي.6

دينارا

دينار111/736617تسديد: حصةأ. دينار037/245539البنك: ربحب.

دينار056/88679المالك: ج.حصة

التالي: الجدول وفق مفصلة

23

االستثمارالشريك حصةالبنك ربحالتمويل أصل تسديدالسنة1982/-401017198321422171406/-335595198410600735335800019857472224907104421986613012043354521987540351801197841988574151913812000198955587185291200019904111913706120001991722052406812000

73661224553381678736612

1992 مارس شهر المشروع: نهاية تصفية تاريخ.7: المشروع مكونات.8

2م2300 )كراجات( بمساحة االرض مستوى تحت طابقينأ(2م900 بمسطح تجاريا محال20 بلغ تجارية محالت طابقب(

لكل2 م900 حوالي بمسطح المساحات مختلفة مكاتب طوابق ج( اربعةطابق.

الكراجات. باستنثناء2م5000 حوالي مجموعه ما أي س@@نوات, ثم@@اني لح@@والي وصلت التسديد مدة ان التسديد: يالحظ مدة.9

هما: رئيسيتن لسببين يعود وذلك االولية الدراسة وفق ليس أي 1986 ع@@ام ت@@دريجيا ب@@الهبوط ب@@دأت االي@@رادات ان الج@@دول من يالحظأ.

1990 عام نهاية حتى ج@زء منحه انس@انية الس@باب البنك اضطر بالمالك خاصة لظروف نتيجةب.

81679 مجموعها بلغ حيث % س@@نويا10 ح@@والي بلغت االي@@رادات مندينارا.

%(112) حوالي عائد معدل العملية حققت.10 المستثمر المال رأس الى %( قياسا34) حوالي ربح ونسبةالبنك. المال+ربح رأس إلى %( قياسا25) ربح ونسبةاإليرادات. إجمالي الى %( قياسا23) ربح ونسبة

والتوصيات: النتائج

تبلغ الس@@كان ع@@دد في زي@@ادة هنالك ان واالحص@@ائيات الدراس@@ات تشير.1 سنويا.2.3

المس@@اكن ع@@دد في زي@@ادة الى ت@@ؤدي الس@@كان ع@@دد في الزي@@ادة ان.2سكنية. وحدة30568 بحوالي تقدر سنوية بزيادة المطلوبة

في االردن في العاملة المص@@ارف تقدمة ال@@ذي االسكاني التمويل حجم.3 دين@@ار ملي@@ون365648 مجموعه ما2005 عام في مستمر, بلغ تنامي

دينار. مليون125182 مجموعه ما2000 عام في كان حين في

24

ال@@تي االس@@المية الص@@يغ افضل من المتنافصة المش@@اركة ص@@يغة تعت@@بر.4 االم@@د, طويل تمويل تعت@@بر وانها االس@@المية, خاصة المص@@ارف طرحتها

الى تحت@@اج بال@@ذات الس@@كنية والعق@@ارات العقارية االستثمارات ان حيثاالمد. طويل تمويل

العقارية التم@@ويالت في النظر اع@@ادة الى االس@@المية المص@@ارف دع@@وة.5 على المتناقصة المش@@اركة ص@@يغة تطبيقه االعتب@@ار بعين واالخد بال@@ذات

ب@@اع لها االس@@المية المص@@ارف بعض وان خاصة االستثمار من الباب هذاالمجال. هذا في طويل

25

المراجع:

االسالم في االقتصادي للفكر مدخلمرطان سعد - د. سعيد1االسالمي االقتصاد - موسوعةالجمال المنعم عبد . د. محمد2االقتصاد - علمالحصري - د. احمد3 الربوبة المصرفية للفوائد االسالمي - البديلالحميد عبد الجواد عبد - د. عاشور4 اض@@افة اس@@اليب الى االس@@المية البن@@وك - حاجة عطية الدين - د.جمال5

الصناعي-بحث للتمويل والتنظيم الحرية بين االسالمية البنوك عطية الدين - د.جمال6 االس@@@@@المية, انجازاتها البن@@@@@وك على اض@@@@@واءالنجار - د. احمد7

البن@@وك تواجهه@@ا- بحث-مجلة ال@@تي والص@@عوباتاالسالمية

االس@@@المي/ المص@@@رف االقتص@@@اد - مركز8 والتنمية لالستثمار الدولي االسالمي

المشاركة- بحث - تمويل

والصيغة للربا النقيض هي المشاركة - صيغةخليفة عثمان محمد - االستاذ9االسالمي االقتصاد اهداف لتحقيق - المثلى

االربعة المذاهب على الفقه - كتابالحريري الرحمن - عبد10 الشرعية المعامالت - احكام الخفيف علي - الشيخ11الزامل عبدالله - د. يوسف12

جيالني بن عالم د. بو االسالمية االقتصادية - النظرية

والتطبيق النظرية بين االسالمية - المصارفالهيتي رحيم الرازق - د. عبد13االسكان قطاع - انجازاتالعزه - غالب14

االسكان قطاع لتقييم الثامن السنوية - الندوةالثامن الحضري- الندوة والتطوير لالسكان العامة - المؤسسات15العامة االحصاءات - دائرة16 / البنك2007 الس@@@@@@@@@@@@@نوي - التقرير17

االردني االسالمي

26