EXERCÍCIO DE APLICAÇÃO DO MÉTODO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL

BALANÇO PATRIMONIAL DA INVESTIDORA ALFA EM 31/12/X0, ANTES DOS AJUSTES PELO MEP (EM R$/MIL)

BALANÇO PATRIMONIAL DA INVESTIDORA ALFA EM 31/12/X0, ANTES DOS AJUSTES PELO MEP (EM R$/MIL)

ATIVO CIRCULANTE

R$ 748.000,00

PASSIVO CIRCULANTE R$ 374.000,00

(...)

(...)

ATIVO NÃO CIRCULANTE

R$ 780.120,00 REALIZÁVEL A LONGO

PRAZO Qtd Ações R$ 14.960,00

PASSIVO NÃO CIRCULANTE

investimento Sociedade ABC 7.480 R$ 14.960,00

EXIGÍVEL - LP R$ 299.200,00

INVESTIMENTOS Parti.c Voto R$ 633.160,00

(...)

Sociedade BETA - VPL 54,00% R$ 211.200,00

Sociedade BETA - Ágio

R$ 42.240,00

PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 854.920,00

Sociedade GAMA - VPL 48,60% R$ 167.200,00

CAPITAL R$ 683.936,00

Sociedade DELTA - VPL 41,04% R$ 184.800,00

LUCROS ACUMULADO R$ 170.984,00

Sociedade DELTA - Ágio

R$ 27.720,00

IMOBILIZADO

R$ 132.000,00

ATIVO TOTAL

R$ 1.528.120,00

PASSIVO TOTAL R$ 1.528.120,00

DADOS PARA A ESCRITURAÇÃO SOMENTE NA INVESTIDORA DURANTE O EXERCÍCIO

1. No mês de janeiro de X1, a empresa Gama aumentou seu capital social no valor nominal total de 330.000 para a

importância de 495.000, cobrando um ágio de R$ 0,80 na subscrição, para cada ação no valor nominal de R$1,00.

Todavia, a investidora ALFA subscreveu e integralizou apenas a metade (50%) das ações que tinha direito, deixando

que os outros acionistas integralizassem o restante, ocorrendo assim, nova composição acionária.

2. No mês de abril X1, investidora ALFA recebeu dividendos da soc. BETA no valor 52.800 por deliberação em AGO e

proveniente de lucros acumulados em exercícios anteriores, cujos dividendos não haviam sido provisionados.

3. No mês de maio X1, a empresa ALFA adquiriu de um grupo de acionistas da sociedade SIGMA 100% das ações do

capital social pelo valor ajustado de 506.528 sendo 50% a vista e o restante a prazo. Na data de aquisição das ações,

o PL da SGMA ajustado para aplicação do MEP no valor de 562.809

4. No mês de junho X1, vendeu 50% das ações possuídas na sociedade DELTA pelo valor de 265.650 a vista. Naquele

mês a coligada DELTA levantou um balanço intermediário, no qual constatou ter um valor de Patrimônio Liquido de

621.404 para fins de avaliação do MEP. Note que o ágio faz parte do valor de aquisição, logo o custo do investimento

alienado deve incluir também a baixa do ágio proporcional.

5. No mês de Agosto X1, as ações da Companhia ABC pagaram um dividendo de 0,90 por ação. Sendo que no

Referido mês decidiu-se pela venda da totalidade das ações, as quais foram negociadas na BOVESPA pelo valor de

R$ 2,50 cada uma das ações.

6. Por ocasião do encerramento do exercício em 31/12/x1 as sociedades coligadas e controladas levantaram seus

balanços patrimoniais cujas Demonstrações Das Mutações do Patrimônio Líquido, assim representa:

MUTAÇÕES EXERCICIO BETA GAMA DELTA SIGMA

Saldo inicial VPL 391.111,00 344.033,00 450.292,00 562.809,00

Dividendos AGO 04/X1 (97.778,00)

Aumentno de Capital

165.000,00

Res ágio ações emitidas

132.000,00

Lucro( prejuizo) Liquido (58.667,00) (51.605,00) 210.175,00 84.421,00

Saldo final do exercicio 234.666,00 589.428,00 660.467,00 647.230,00

PEDE-SE

A) faça os lançamentos pertinentes a escrituração contábil da empresa Investidora ALFA, inclusive a avaliação de

investimentos em coligadas controladas pelo MEP em 21/12/X1 e reconcilie os saldos do livro RAZÃO após os

lançamentos.

B) Caso tenha ocorrido ganho de capital na alienação de participações societárias determine a provisão para o IRPJ

(25% sobre o ganho) e CSLL (9% sobre o ganho.

C) Demonstre o Balanço Patrimonial da investidora Alfa após todos os ajustes dos investimentos em outras

sociedades.

Observação importante: Toda vez que realizarmos o MEP temos que utilizar o valor atual dos razonetes, e não o

valor do Balanço Patrimonial inicial.

RESOLUÇÂO

1. No mês de janeiro de X1, a empresa Gama aumentou seu capital social no valor nominal total de 330.000

para a importância de 495.000, cobrando um ágio de R$ 0,80 na subscrição, para cada ação no valor

nominal de R$1,00. Todavia, a investidora ALFA subscreveu e integralizou apenas a metade (50%) das

ações que tinha direito, deixando que os outros acionistas integralizassem o restante, ocorrendo assim,

nova composição acionária.

Investida Investidora 48,60%

CAPITAL SOCIAL (A=C-B) 330.000 160.380

RESERVAS (B=C-A) 14.033 6.820,04

TOTAL DO PL (C=A+B) 344.033 Sociedade GAMA - VPL 67.200,04

AUMENTO DE CAPITAL INTEGRALIZADAS L'=L/J 50%

AÇÕES EMITIDAS (H) 165.000 NÚMERO DE AÇÕES INTEGRALIZADAS (L=J*L') 40.095

ÁGIO NA EMISSÃO DE AÇÕES (I=H*(I'-H')) 132.000 PAGAMENTO DE ÁGIO (M=L*(I'-H')) 32.076

VALOR NOMINAL DAS AÇÕES (H') 1,00 DIREITO J=H*D

VALOR DE VENDA AS AÇÕES (I') 1,80 80.190

Investida APÓS AUMENTO Novo percentual de participação (Q)=R/N 40,50%

AUMENTO DO INVESTIMENTO PELO DESEMBOLSO

CAPITAL SOCIAL (N=A+(H*H')) 495.000,00 PARTICIPAÇÃO DO CS (R=E+(L*H')) 200.475,00

RESERVAS (O=B+I) 146.033,00 PARTICIPAÇÃO DAS RESERVAS (S=F*M) 38.896,04

TOTAL DO PL (P=N+O) 641.033,00 INVESTIMENTOS (K=R+S) 239.371,04

CONTABILIZAÇÃO AUMENTO PELO MEP

AUMENTO NO INVESTIMENTO 92.418,33 PARTICIPAÇÃO DO CS (T=R) 200.475

QUANTIDADE DESEMBOLSADA 72.171,00 PARTICIPAÇÃO DAS RESERVAS (U=O*Q) 59.143,37

GANHO DE CAPITAL Z=V-K 20.247,33 INVESTIMENTOS (V=T+U) 259.618,37

D Sociedade GAMA – VPL 92.418,33 C BANCO

72.171,00

C GANHO DE CAPITAL

20.247,33

(*) No caso de a investida subscrever e integralizar porcentagem maior (ou menor) de aumento de capital que o

de sua participação societária, o aumento do valor do investimento será maior do que o de seus bens utilizados na

integralização, gerando um ganho ou perda de capital, em função da alteração de porcentagem de participação no

capital da investida. O ganho de capital decorreu da maior participação que a investidora tem agora nas reservas de

capital e de lucros da investida.

Participação Atual

PL de GAMA Participação de Alfa

Capital Social 495.000 40,50% 200.475

Reservas 146.033 40,50% 59.143

641.033 259.618

Segundo o inciso II do artigo 16 da Instrução CVM 247 esta é uma receita não operacional. O Art. 428 do RIR permite

que receitas oriundas de ganho ou perda de capital por variação na percentagem de participação do contribuinte no capital social da coligada ou controlada.

2. No mês de abril X1, investidora ALFA recebeu dividendos da soc. BETA no valor 52.800 por deliberação em

AGO e proveniente de lucros acumulados em exercícios anteriores, cujos dividendos não haviam sido

provisionados.

Sociedade GAMA – VPL 20.247,33 RESULTADO DE EQUIVALENCIA PATRIMONIAL

20.247,33

Quando a participação societária é avaliada pelo MEP, a investidora reconhece todo o lucro da investida na

sua contabilidade como receita operacional, mesmo antes de receber dividendos.

Na hipótese de posterior pagamento de dividendos por parte da investida, não há sentido em a investidora

reconhecê-los novamente como receita, uma vez que ela já o fez anteriormente quando a investida auferiu o lucro

correspondente. Por essa razão, os dividendos devem ser registrados a crédito da própria conta de participação

societária na investidora.

3. No mês de maio X1, a empresa ALFA adquiriu de um grupo de acionistas da sociedade SIGMA 100% das

ações do capital social pelo valor ajustado de 506.528 sendo 50% a vista e o restante a prazo. Na data de

aquisição das ações, o PL da SGMA ajustado para aplicação do MEP no valor de 562.809.

COMPANHIA CUSTO DE AQUISIÇÃO

PERCENTUAL DE PARTICIPAÇÃO

CAPITAL SOCIAL DA INVESTIDA

VALOR DO INVESTIMENTO AVALIADO PELO MEP

ÁGIO (+) / DESÁGIO (-)

SIGMA R$506.528,00 100% R$ 562.809,00 R$ 562.809,00 -R$ 56.281,00

D Sociedade SIGMA – VPL 562.809,00

C Sociedade SIGMA - Deságio 56.281,00

C BANCO 253.264,00

C AÇÕES A SUBSCREVER EM INVESTIDA 253.264,00

Participação Antes

PL de GAMA Participação de Alfa

Capital Social 330.000 48,60% 160.380

Reservas 14.033 48,60% 6.820

344.033 167.200

Quando a investidora adquire uma participação societária que será avaliada pelo MEP, é feita uma primeira

equivalência patrimonial comparando-se o custo da aquisição do investimento com seu valor que tem como base o

patrimônio líquido da investida, que será utilizado para o registro contábil da participação societária na investidora.

Se o custo for o maior dos dois valores, a diferença positiva será denominada ágio. Caso contrário, deságio.

O ágio e o deságio serão contabilizados no Ativo Permanente, como contas retificadoras dos investimentos a que se

referirem.

De acordo com o Artigo 13 da Instrução CVM247/96 "Para efeito de contabilização, o custo de aquisição de

investimento em coligada e controlada deverá ser desdobrado e os valores resultantes desse desdobramento

contabilizados em sub-contas separadas:

I. Equivalência patrimonial baseada em demonstrações contábeis elaboradas nos termos do art. 10; e

II. Ágio ou deságio na aquisição ou na subscrição, representado pela diferença para mais ou para menos,

respectivamente, entre o custo de aquisição do investimento e a equivalência patrimonial.

4. No mês de junho X1, vendeu 50% das ações possuídas na sociedade DELTA pelo valor de 265.650 a vista.

Naquele mês a coligada DELTA levantou um balanço intermediário, no qual constatou ter um valor de

Patrimônio Liquido de 621.404 para fins de avaliação do MEP. Note que o ágio faz parte do valor de

aquisição, logo o custo do investimento alienado deve incluir também a baixa do ágio proporcional.

PL DA INVESTIDA - ATUAL PARTICIPAÇÃO INVESTIMENTO ATUALIZADO PELO MEP ÁGIO / DESÁGIO

R$ 621.404,00 41,04% R$ 255.024,20 R$ 27.720,00

VALOR DE VENDA PORCENTAGEM VENDIDA

BAIXA DO INVESTIMENTO

BAIXA PROPORCIONAL DE ÁGIO / DESÁGIO

GANHO NA ALIENAÇÃO DE INVESTIMENTOS

R$ 265.650,00 50% R$ 127.512,10 R$ 13.860,00 R$ 124.277,90

NOVA PARTICIPAÇÃO 20,52%

D BANCO 265.650,00 C Sociedade DELTA - VPL

127.512,10

C Sociedade DELTA - Ágio

13.860,00

C GANHOS E PERDAS NA ALIENAÇÃO DE INVESTIMENTOS

124.277,90

Segundo o FIPECAFI, o valor do ganho ou perda na alienação de investimentos será determinado pelo valor total de

venda, deduzindo do valor total líquido pelo qual o investimento estiver contabilizado na data da transação. Esse

valor total líquido PE o saldo do custo mais o da eventual conta de ágio ainda não amortizado ou menos o deságio e

deduzindo o saldo da provisão para perdas contabilizado na mesma data.

D DESPESA COM PROVISÃO IRPJ/CSLL 42.254,49 C PROVISÃO IRPJ/CSLL

42.254,49

Como podemos estimar com segurança esta receita, é prudente que façamos uma provisão para o imposto de renda

e contribuição social.

5. No mês de Agosto X1, as ações da Companhia ABC pagaram um dividendo de 0,90 por ação. Sendo que no

Referido mês decidiu-se pela venda da totalidade das ações, as quais foram negociadas na BOVESPA pelo

valor de R$ 2,50 cada uma das ações.

As aplicações temporárias em ações podem ser avaliadas pelo custo ou pelo valor de mercado, dos dois o

menor.

NÚMERO DE AÇÕES VALOR DOS DIVIDENDOS POR AÇÃO

TOTAL DOS DIVIDENDOS

7480 R$ 0,90 R$ 6.732,00

D BANCO 6.732,00 C DIVIDENDOS DE OUTRAS SOCIEDADES

6.732,00

PREÇO DE AQUISIÇÃO PREÇO DE VENDA POR AÇÃO

PREÇO DE VENDA

GANHO/PERDA NA ALIENAÇÃO DE INVESTIMENTOS

R$ 14.960,00 R$ 2,50 R$ 18.700,00 R$ 3.740,00

D BANCO 18.700,00 C investimento Sociedade ABC

14.960,00

C GANHOS E PERDAS NA ALIENAÇÃO DE INVESTIMENTOS

3.740,00

D DESPESA COM PROVISÃO IRPJ/CSLL 1.271,60

C PROVISÃO IRPJ/CSLL

1.271,60

6. Por ocasião do encerramento do exercício em 31/12/x1 as sociedades coligadas e controladas levantaram seus

balanços patrimoniais cuja Demonstração Das Mutações do Patrimônio Líquido, assim representa.

COMPANHIA PL ATUAL PARTICIPAÇÃO INVESTIMENTO AJUSTADO PELO MEP

VALOR CONTÁBIL DO INVESTIMENTO

RESULTADO DE EQUIVALENCIA PATRIMONIAL

BETA R$234.666,00 54,00% R$ 126.719,64 R$ 158.400,00 R$ 31.680,36

GAMA R$589.428,00 40,50% R$ 238.718,34 R$ 259.618,33 R$ 20.899,99

DELTA R$660.467,00 20,52% R$ 135.527,83 R$ 57.287,90 -R$ 78.239,93

SIGMA R$647.230,00 100,00% R$ 647.230,00 R$ 562.809,00 -R$ 84.421,00

-R$ 110.080,58

D Sociedade DELTA - VPL 78.239,93 D Sociedade SIGMA - VPL 84.421,00 C Sociedade BETA - VPL

31.680,36

C Sociedade GAMA - VPL

20.899,99

C RESULTADO DE EQUIVALENCIA PATRIMONIAL

110.080,58

DRE - ALFA 31/12/X1

DESPESAS OPERACIONAIS R$ 43.526,09

DESPESAS COM PROVISÕES R$ 43.526,09

DESPESA COM PROVISÃO IRPJ/CSLL R$ 43.526,09

OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS R$ (110.080,58)

LUCROS E PREJUÍZOS DE PARTICIPAÇÕES EM OUTRAS SOCIEDADES R$ (110.080,58)

RESULTADO DE EQUIVALENCIA PATRIMONIAL R$ (110.080,58)

RESULTADO NÃO OPERACIONAL R$ (154.997,23)

GANHOS E PERDAS DE CAPITAL NOS INVESTIMENTOS R$ (154.997,23)

DIVIDENDOS DE OUTRAS SOCIEDADES R$ (6.732,00)

GANHOS E PERDAS DE CAPITAL NOS INVESTIMENTOS R$ (20.247,33)

GANHOS E PERDAS NA ALIENAÇÃO DE INVESTIMENTOS R$ (128.017,90)

=LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO R$ (221.551,72)

BALANÇO PATRIMONIAL - ALFA 31/12/X1

ATIVO

PASSIVO

ATIVO CIRCULANTE R$ 766.447,00 PASSIVO CIRCULANTE R$ (670.790,09)

DISPONIBILIDADES R$ 766.447,00 OUTRAS OBRIGAÇÕES R$ (627.264,00)

BANCO R$ 766.447,00 CREDORES DIVERSOS R$ (374.000,00)

ATIVO NÃO-CIRCULANTE R$1.280.014,81 AÇÕES A SUBSCREVER EM INVESTIDA R$ (253.264,00)

INVESTIMENTOS R$1.148.014,81 PROVISÕES R$ (43.526,09)

Sociedade BETA - Ágio R$ 42.240,00 PROVISÃO IRPJ/CSLL R$ (43.526,09)

Sociedade BETA - VPL R$ 126.719,64 PASSIVO NÃO-CIRCULANTE R$ (299.200,00)

Sociedade DELTA - Ágio R$ 13.860,00 EXIGÍVEL - LP R$ (299.200,00)

Sociedade DELTA - VPL R$ 135.527,83 EXIGÍVEL - LP R$ (299.200,00)

Sociedade GAMA - VPL R$ 238.718,34

Sociedade SIGMA - Deságio R$ (56.281,00)

Sociedade SIGMA - VPL R$ 647.230,00 PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$(1.076.471,72)

IMOBILIZADO R$ 132.000,00 CAPITAL SOCIAL R$ (683.936,00)

IMOBILIZADO R$ 132.000,00 RESERVAS DE CAPITAL R$ (392.535,72)

TOTAL DO ATIVO R$2.046.461,81 TOTAL DO PASSIVO R$(2.046.461,81)

Bibliografia:

Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras. Manual de contabilidade das sociedades por ações: aplicável às demais sociedades. São Paulo: Atlas, 2009. Viceconti, Paulo Eduardo Vilchez, 1948-. Contabilidade societária / Paulo Viceconti, Silvério das

Neves. – São Paulo : Saraiva, 2005.

Instrução CVM 247/96.