1. Situasjonen forkonvensjonelle produkter i Portugal vil det briste eller bre? Christian Bue Nordahl, Fiskeriutsending Portugal, Eksportutvalget for fisk 27. Oktober 2011

2. Tema Portugals betydning for torsk Status for den konomiske utviklingen i Portugal Markedssituasjonen - n og fremover Norges aktiviteter

3. Portugals betydning for torsk: Pr. 1. oktober har 33% av verdien av all norsk torsk gtttil Portugal, et land med knappe 11 millioner innbyggere! 2011 Portugal 33 % Danmark 46 % Brasil Total 13 % 8%

4. Sammenliknet med laks, m vi sl sammen de tre strste markedene; Frankrike, Russland og Polen, for passere 33% i verdi 2011 15 % Frankrike Russland 10 % Polen 48 % Danmark Spania 10 % Sverige Andre 7% 5% 5%

5. Markeder for konvensjonelle produkter av torsk: 13% total verdivekst og 26% for Portugal 3 000 000 (januar- september 2011) 13% 2 500 000 2 000 000Verdi i 1000 NOK 1 500 000 26% 1 000 000 500 000 7% -1% 3% 23% 19% -10% -14% -4% 67% 0 Total Portugal Brasil Italia Spania Nigeria Frankrike Hellas USA Sveits Canada 2010 2011

6. Perfekt korrelasjon mellom norsk eksportverdi og utsalgspriser for klippfisk i Portugal Figuren viser utsalgspris p klippfisk i Portugal, samt gj.snitt eksportpris p ALL Norsk torsk (Kilde: Kantar/ EFF/ SSB)

7. Konklusjon for torske nringen: P ettersprsels siden, er det ingen andrefaktorer som betyr mer enn den portugisiske konsumenten Verdens viktigste marked for Norsk Torsk!

8. Status for den konomiske utviklingen i Portugal Sltt i bakken?

9. Statsbudsjett offisielt fremlagt 17. Oktober: Passos skviser middelklassen

10. Ca. 1,3 mill. arbeidstakere fr redusert kjpekraften med 16% i 2012 13Dette skjer bla. ved at man kutter julebonus (dobbel lnn til Jul)- Fra r 2000 2011 er denne sektoren akterutseilt med 20 % tap av kjpekraft- I 2011 er den generelle kjpekraften ned med ca. 2% (prognose)

11. Store sektorer som HORECA fr kt moms fra 13% til 23% Det forventes tap av 200.000 arbeidsplasser NB! Vin holdes fortsatt p 13%!

12. For en god del matvarer, service og tilbud, kes momsen fra 13% til 23% Klippfisk ser ut til beholde sin posisjon som ndvendighetsvare; dermed 6% Moms p Fotball og Kino opp! Moms p strm ker fra 6% - 23% Transportkostnader ker med ca. 20%

13. Folk m arbeide mer! 30 min/ dag = 15 dager pr. r (privat sekt.) Mindre feriedager Fridager midtuke legges til nrmeste helg Arbeids markedet blir beintft De fleste er i familie/kjenner noen eller er selv rammet allerede

14. Noen forventede effekter: konomisk resesjon for 2011-12 forventes bli p nesten 5 %. Arbeidsledigheten antas ke fra 12,5 % i 2011 til 13,4 % i 2012. Privat forbruket faller med 4,8 % Offentlige forbruket med 6,2 %. Eksportveksten antas 4,8 %, mens importen vil g ned med 4,3 % i 2012. 2014 forventes situasjonen bedres.menTurismen og eksporten ker, og det eroppslutning i folket De har struktur forendring + FADO

15. HVORDAN TILPASSER KONSUMENTEN SITT FORBRUK TIL DENNE KRISEN? (analyser basert p KANTAR husholdningspanel)3 Trender (til n!)1. Mer hjemme konsum2. Nye behov og nsker3. Optimalisering av budsjettet Kantar Worldpanel

16. KANTARS VISJON/KONKLUSJON FOR RESTEN AV RET OG SOM VILPREGE 2012 .. 2. Hyppigere 3. Hjemmekonsumet vil 1. Styrking av Private kjpsfrekvens, mindre ha fokus p delabels, som antas n brukt per gang, og jakt essensielle behov, men38-40% ved utgangen p gode tilbud vil ke utsatt for substitusjon. av 2011 presset p instore Totalt ventes max 1% promotion vekst i201 24. Fortsatt en risiko for 6. Kuttene i jule bonus at det nye 5. Partnerships mellom antas pvirke statsbudsjettet vil produsentmerke + matkonsumet mindrepvirke trenden enda PLS alvorligmen.. mer negativt 17

17. Markedssituasjonen n og fremover

18. BASICS CATEGORIES HAVE LOW ELASTICITYSALMON AND DRIED COD FISH ARE NOT ELASTICAL AVERAGE ABSOLUTE ELASTICITY OF BASICS CATEGORIES Cheese Beer Salmon Elasticity LOW YoghurtElasticity STRONG Wine Dry Fruits Chips Biscuits Milk Dried Cod Fish -2 -1 -0,18 -0,03 0 Fish Fresh Bread Detergents Bakery Marisco Soft Drinks 19 Kantar Worldpanel

19. Denne figuren er korrekt nok, men kan ogs vre misvisende Figuren er en sannsynlighets modell; sannsynlighet for kjp ved prisendring Figuren viser at klippfisk er et produkt som ligger godt inne p autopiloten p mnedens handleliste. Forutsatt stabile priser og stabil inntekt, er det ikke avgjrende for konsumet over tid om klippfisken koster 7 eller 8 euro pr. kilo Dette betyr ikke at prisen er uvesentligfor kortsiktige svingninger (2-6 mnd) er markedet meget dynamisk. 20

20. Klippfisk dynamikken; budsjett andel og intern- substitusjon 2009/10/11 er snitt verdien pr. kjp stabil p ca. 15 . Klippfisk kjpes i stykk; ca. 35 mill. flak per r. En graudo veier i snitt over 2 kilo, en crescido 1,2 kilo Kundene aspirerer opp i strrelse. Stor fisk er bedre og kan koste mer. Ved prisfall: - Dreies valget til strre fisk; - volumet boostes pga. snittstrrelsen per flak kes - I tillegg aktiviserer kjedene produktet atskillig. Ved kende priser, - Dreies valget til mindre i en tilvennings periode - selv om mindre fisk er relativt sett dyrere. Nr prisene er stabilisert, gjenvinnes det grunnleggende konsumet

21. rt

22. 2010 var et volum r + 13 %. Verdi + 11% ifht. 2009. - Desember salget kte med 30% ifht. 2009 - Kraftig kning i salg av stor fisk forklarer veksten - Knapphet p fisk allerede i september - Lite/ingenting p lager inn i 2011.. Resultat; prisoppgang hst 2010 og vinter 2011. 14 000 000 12 000 000 10 000 000 GRAUDO 8 000 000 NS ESPECIAL 6 000 000 OUTROS SORTIDO MIUDO 4 000 000 GRAUDO ESPECIAL 2 000 000 CRESCIDO CORRENTE 0 P13/09 P01/10 P02/10 P03/10 P04/10 P05/10 P06/10 P07/10 P08/10 P09/10 P10/10 P11/10 P12/10 P13/10 NS 532 459 221 987 315 551 345 566 318 430 231 202 306 457 303 018 226 458 253 121 492 467 337 420 404 399 582 315(Portugisiske husholdningsdata/ konsumdata fra Kantar World panel ) OUTROS 190 319 140 763 131 131 102 467 87 889 78 803 35 981 58 388 124 822 177 196 87 167 96 303 139 662 232 486 SORTIDO 193 021 19 254 118 053 123 839 97 776 131 960 137 911 168 430 34 840 25 605 113 878 27 833 112 128 31 899

23. 2011: Varebalansen til n (klippfisk/saltfisk tom. September 2011):ca. 3.000 tonn mer klippfisk vekt eksportert til Portugal + 947 tonn +5,8 % + 2.340 tonn + 17%

24. Portugisisk import YTD Juli 2011 Klippfisk ekvivalenter .importen kt med ca 3.000 t. men sterk reduksjon for stillehavstorsk 45 000 40 000 35 000 Saltfisk 30 000Mengde i tonn klippfiskvekt 25 000 Klippfisk 20 000 15 000 Fryst Atlantisk torsk 10 000 5 000 Fryst Stilleh. torsk 0 2009 2010 2011 Fryst stillehavstorsk Fersk atlanterhavstorsk Fryst atlanterhavstorsk Klippfisk Saltfisk

25. Portugisisk eksport YTD juli 2011Eksporten ned for hel klippfisk - opp for fryst utvannet; dette nulles ut! Mengde i tonn Verdi i 1000 EUR 2009 2010 2011 2009 2010 2011 klippfisk hel Total 3 184 4 149 3 620 18 928 24 855 24 048 -529 klippfisk hel Brasil 1 244 2 202 1 990 7 277 13 591 13 969 fryst hel Total 1 053 1 249 1 964 5 845 7 557 12 158 + 715 fryst hel Brasil 178 511 1 247 1 449 4 183 8 271 fryst hel Angola 143 101 200 1 182 680 1 451

26. Konklusjon: mer fisk inn i markedet enn samme periode i fjor; lager forskyvning (positivt!)hva med forbruksutviklingen HORECA og detaljistledet?

27. 15 minutter igjen!! (sit. Jan Trollvik)

28. Volumet i Horeca sektoren rapporteres p niv med 2010? (ca. 25% av volumet)Recheio & Makro (ca.75 % m.a.) rapporterer om salg p niv med 2010 (pr. juni)

29. Konsumet via detaljist-sektoren er bra, gitt forholdene, men holder ikke fullt 2010 niv... Mer likt 2009 (s langt) (75% av volumet) - Snittprisen har kt med 8,7 % til 7,12 ifht 2010 - 12,8% Volumnedgang ifht. 2010 - 6,8% Volumnedgang ifht. 2009 Kilde: Kantar Worldpanel 4.000h.h tom. September 2011 YtdsCod Fish Data Periods EvolutionsKey Measures Ytd P909 Ytd P910 Ytd P911 10 vs 09 11 vs 10 (Husholdningspanel fra KANTAR inkl. all klippfisk ogs fryst utvannet ; tom. September 2011)Verdi i mill uros 266 264 250 -0,7% -5,3%Snittpris pr. kilo 7,08 6,55 7,12 -7,5% +8,7%Volum i tonn 37 605 40 387 35 200 +7,4% -12,8%

30. Konsumtrendens langt i r er: - Penetrasjonen p 84,3 % av befolkningen, er litt ned -1,5% - Kjpsfrekvensen p 4,9 er lik 2010 - Gj. snittlig belp per kjp (15,49) litt ned, men hyere enn i 09 - Ant. kilo kjpt pr. gang er ned med 11 %, men opp 10% ifht. 2009 YtdsCod Fish Data Periods Evolutions 10 vs 11 vsKey Measures Ytd P909 Ytd P910 Ytd P911 09 10Penetration (%) 86,6 85,8 84,3 -0,8pp -1,5ppGjennomsnittlig kjp pr. Husholdn. 79,60 78,95 75,24 -0,8% -4,7%Gjennomsnittlig volum pr. Hush. Kg. 11,24 12,05 10,57 +7,2% -12,3%Kjps frekvens til n i r ant. ganger 5,5 4,9 4,9 -10,9% -Gjennomsnittlig belp pr. kjpl 14,43 16,01 15,49 +10,9% -3,2%Gjennomsnittlig kilo kjpt per gang 2,04 2,45 2,18 +20,0% -11,0%

31. Hel klippfisk str for 90% av omsetningsvolumet, men utvannetfryst vokser sakte og ker sin relative markedsandel i smsprang. TOTAL COD FISH WEIGHT OF THE SEGMENTS Volume % Evol. in % Volume Ytd P0911 vs Ytd P0910 0,7 0,8 0,8 8,2 8,1 9,4 +1% FRESH COD FISH FROZEN COD FISH 91,0 91,0 89,8 DRIED COD FISH Ytd P0909 Ytd P0910 Ytd P0911 -14% Kantar Worldpanel

32. SAMMENLIGNET MED ANDRE MATVARER HAR KLIPPFISK STEGET MYE (9,5% I SNITT TIL N I R)Average Price Evolution ( / Kg) Ytd P0911 vs Ytd P0910 7,04 +9.5% +1.8% 4,04 +7.9% 5,59 +1.5% Dry Cod Fresh Meat 8,56 Fresh Fish & Frozen Cod Seafood 7,76 Salmon -2.9% Kantar Worldpanel

33. CRESCIDO NDDE SITT LAVESTE PRISNIV MAI 2010; 5,99 SIDEN DA HAR PRISEN STEGET MED 25% OG ER PR. OKTOBER 7,49 - Priskningen sammenfaller med redusert kjpekraft i 2011 Total Crescido Penetration vs Average Price Penetration % Average Price60 9,05 9 51,350 48,3 7,69 7 48,6 6,8340 5 Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat Mat P13 P02 P04 P06 P08 P10 P12 P01 P03 P05 P07 P09 P11 P13 P02 P04 P06 P08 P10 P12 P01 P03 P05 P07 2007 2008 2009 2010 2011 3.000 HH 4.000 HH Kantar Worldpanel

34. Kjedene higer om vre billigst og i perioder villig til tape for tiltrekke kunder.Pr. 1.Sept. kte prisen til 7,49 for crescido, men vi kan finne crescido til 6,78

35. CONTINENTE HAR STYRKET SIN MARKEDSANDEL, MEN PINGO DOCE GJENNVINNER SIN POSISJON. AUCHAN; STORE TAPEREN LIDL OG MINI PRECO MED HYST RELATIV VEKSTRetailers Value Share and Evolution in Dried Cod Fish Ytd P0911 vs Ytd P0910 Share in Volume % Ytd P0910 Ytd P0911 38,1 32,6 25 22,4 14 13,8 13,6 11,6 8,3 5,6 2,5 3,3 1,8 2,9 2,2 2,3 Continente Pingo Doce Others Intermarch Auchan Minipreo Lidl E.Leclerc Kantar Worldpanel

36. Dreining til kjp av mindre strrelser medfrer prisoppgang p crescido.Continente har en ekstrem 63% - andel crescido solgt s langt i r.Uten margin her, er dette en vanskelig utvikling... Cod Fish Size in Continente vs Pingo Doce - % Volume Share, Volume Evol. and Average PriceDried - Mido (up to 0,5Kg) 1,8 1,1 1,1 0,5 2,1 1,4 4,4 5,0 5,9 5,1 2,5 4,2 12,5 14,1 7,3 8,6 10,8 11,3 Especial (>3Kgs) 11,2 15,5 20,5 21,3 11,5 27,6 22,9 Outros - 11,5 16,1 13,2 Grado (2 to 3 Kgs) 16,3 11,6 Corrente (0,5 to 1Kg) 63,1 48,2 53,8 47,0 43,8 45,4 Crescido (1 to 2Kgs) Ytd P0910 Ytd P0911 Ytd P0910 Ytd P0911 Ytd P0910 Ytd P0911 Total Portugal . Continente . Pingo Doce Kantar Worldpanel

37. VED STOR BESTAND OG STORT TILBUD AV FISK, REDUSERES AVSTANDEN I PRIS MELLOM DE STRRE OG MINDRE STRRELSENE.i sommer opplevde vi at prisene for especial ble satt ned, mens crescido kte DRIED COD FISH Average Price fluctuation for Total Cod and main sizes Dried Cod Fish Corrente Crescido Especial Grado Mido1412 10,7710 9,75 9,06 8,49 8,64 8,27 8 7,52 7,81 7,32 7,25 6 6,10 5,20 4 2 P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10 P11 P12 P13 P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10 P11 P12 P13 P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 09 09 09 09 09 09 09 09 09 09 09 09 09 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 11 11 11 11 2009 2010 2011 Kantar Worldpanel

38. Oppsummerts langt Portugal er grunnvollen i norsk torske handel med 33% av verdien av all torsk eksportert fra Norge Tffe tider pvirker konsum; mat er ikke mest utsatt (1% vekst?) Klippfisk konsumet er godt forankret i portugisiske husholdninger og matvaner..Substitusjon til mindre strrelser. kt tilfrsel av fisk er ndvendig for holde lager over p nyret. Til tross for prisoppgang over en lengre periode holder konsumet seg p et bra niv, gitt krisen 39

39. 5 minutter igjen!! (sit. Jan Trollvik)

40. Norges aktiviteterEr vi forberedt p vinteren? Vi er brukbart rigget

41. Planning 2011 2012 November December January PROMO: Win a trip on board the Hurtigruten (Bacalhau + Salmo) COMMUNICATION posters, brochures, online TV COMMUNICATION: GENERIC CAMPAIGN (on-going) ONLINE COMMUNICATION: www.bacalhaudanoruega.com & www.salmaodanoruega.com PR ACTIVITIES: Trips to Norway with TV coverage

42. The chefs dont know it all. De 8 mest kjente kokkene i Portugal og deres familiemedlemmer. En kampanje som fungerer 360 med TV, WEB, Presse butikk aktiviteter

43. Kampanje lansering i juni med ambassadren som vert i residensen

44. Communication - Tags Tagging in cod will be a reality, thus allowing consumer to safely and surely choose the real Bacalhau da Noruega. A massive campaign on TV will focus on this and advise consumers to look for the tags that proof that the Bacalhau is trely from Norway.

45. Instore materials -brochures

46. Instore materials - brochures

47. Instore materials - brochures

48. Instore materials - leaflet

49. Instore materials -posters

50. Instore materials -posters

51. Instore materials -posters

52. Instore materials rollups

53. Instore materials - decoration

54. Instore materials - decoration

55. Training Manual

56. Et godt 360`oppleggla oss hpe det holder!

57. 1 minutt igjen!! Sit .Jan Trollvik

58. Presse turer/program

59. Takk!