tugas 2 cash flow

MAKALAH EKONOMI TEKNIK

“TUGAS SOFTSKILL KEDUA-CASH FLOW”

OLEH: IRWAN ZULKIFLI

NPM : 13412825

KELAS : 3IB02

PROGRAM STUDI TEKNIK ELEKTRO

FAKULTAS TEKNOLOGI INDUSTRI

UNIVERSITAS GUNADARMA

2014

Cash Flow – Universitas Gunadarma 0

BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Cash flow dibagi menjadi menjadi dua suku kata, yaitu cash yang artinya uang dan

flow yang artinya aliran. Jadi cash flow adalah aliran uang. Berarti cash flow itu aliran uang

yang masuk dalam perusahaan dan aliran uang yang keluar dalam suatu perusahaan serta

berapa saldo setiap periodenya. Hal yang harus diperhatikan dalam cash flow adalah

memahami fungsi yang dimiliki suatu perusahaan itu, kapan perusahaan menyimpan uangnya

dan kapan perusahaan menginvestasikan uangnya untuk menghasilkan keuntungan besar.

Sebagai contoh, pada periode awal nominal uang kita sebesar Rp. 100.000,-. Akan

tetapi pada periode kedua dan seterusnya nominal uang kita belum tentu sebesar Rp.

100.000,-. Mungkin nominal uang kita naik atau turun seiring bertambahnya waktu. Oleh

karena itu cash flow memberikan gambaran nilai uang Rp. 100.000,- pada periode dan

seterusnya, apakah nilai nominalnya naik atau turun seiring bertambahnya waktu.

Cashflow terjadi apabila ada perpindahan uang tunai dari satu pihak ke pihak lain baik

cash- in maupun cash-out. Cash-in, umumnya berasal dari penjualan produk atau manfaat

terukur (benefit). Cash-out, merupakan kumulatif dari biaya-biaya (cost) yang dikeluarkan.

Cashflow senantiasa terjadi pada akhir periode bunga.

1.2 Tujuan

Tujuan mempelajari aliran uang (cash flow) adalah untuk melihat aliran uang yang

terjadi pada berbagai waktu. Maksudnya uang pada waktu / periode mempunyai nilai yang

berbeda.


BAB II

PEMBAHASAN MATERI

A. Pengertian aliran uang (Cash Flow)

Cash flow (aliran uang) merupakan “sejumlah uang kas yang keluar dan yang masuk

sebagai akibat dari aktivitas perusahaan dengan kata lain adalah aliran uang yang terdiri dari

aliran masuk dalam perusahaan dan aliran uang keluar perusahaan serta berapa saldonya

setiap periode.

Hal utama yang perlu selalu diperhatikan yang mendasari dalam mengatur arus kas

adalah memahami dengan jelas fungsi dana / uang yang kita miliki, kita simpan atau

investasikan. Secara sederhana fungsi itu terbagi menjadi tiga yaitu :

a) Likuiditas, yaitu dana yang tersedia untuk tujuan memenuhi kebutuhan sehari-hari

dan dapat dicairkan dalam waktu singkat relatif tanpa ada pengurangan investasi awal.

b) Anti inflasi, yaitu dana yang disimpan guna menghindari resiko penurunan pada daya

beli di masa datang yang dapat dicairkan dengan relatif cepat.

c) Capital growth, yaitu dana yang diperuntukkan untuk penambahan / perkembangan

kekayaan dengan jangka waktu relatif panjang.

Komponen utama aliran uang (cash flow) yaitu :

Initial cost (investasi);

Operational cost;

Maintenance cost;

Benefit / manfaat.

Cashflow dapat disajikan dalam ilustrasi grafis pada garis skala waktu yang disebut

Diagram Cash flow.


Aliran uang awal (Initial Cash Flow)

Merupakan aliran uang yang berkaitan dengan pengeluaran untuk kegiatan investasi

misalnya; pembelian tanah, gedung, biaya pendahuluan dsb. Aliran uang awal dapat

dikatakan aliran uang keluar (cash out flow).

Aliran uang operasional (Operational Cash Flow)

Merupakan aliran uang yang berkaitan dengan operasional proyek seperti; penjualan,

biaya umum, dan administrasi. Oleh sebab itu aliran uang operasional merupakan aliran uang

masuk (cash in flow) dan aliran uang keluar (cash out flow).

Aliran uang akhir (Terminal Cash Flow)

Merupakan aliran uang yang berkaitan dengan nilai sisa proyek (nilai residu) seperti

sisa modal kerja, nilai sisa proyek yaitu penjualan peralatan proyek.


Cash flow mempunyai beberapa keterbatasan-keterbatasan lain:

o Komposisi penerimaan dan pengeluaran yang dimasukan dalam cash flow hanya yang

bersifat tunai.

o Perusahaan hanya berpusat pada target yang mungkin kurang fleksibel.

o Apabila terdapat perubahan pada situasi internal maupun eksternal dari perusahaan yang

dapat mempengaruhi estimasi arus uang masuk dan keluar yang seharusnya diperhatikan,

maka akan terhambat karena manager hanya akan terfokus pada budget uang misalnya;

kondisi ekonomi yang kurang stabil, terlambatnya customer dalam memenuhi

kewajibanya.

B. Penyusunan Cash Flow

Ada empat langkah dalam penyusunan cash flow, yaitu :

1) Menentukan minimum uang. Menyusun estimasi penerimaan dan pengeluaran.

2) Menyusun perkiraan kebutuhan dana dari hutang yang dibutuhkan untuk menutupi defisit

kas dan membayar kembali pinjaman dari pihak ketiga.

3) Menyusun kembali keseluruhan penerimaan dan pengeluaran setelah adanya transaksi

financial dan budget kas yang final.

Cara lain dalam penyusunan cash flow adalah:

I. Membuat garis horizontal menunjukkan skala waktu

II. Membuat tanda panah keatas jika menyatakan penerimaan atau inflow (+).


III. Membuat tanda panah keatas jika menyatakan pengeluaran atau outflow (-).

IV. Cash flow dapat dilihat dari pihak siapa saja, karena masuk pada peminjam = keluar

bagi pemberi.

P (Present) adalah nilai uang pada saat dimulai proyek (pada saat sekarang) yaitu

pembayaran yang hanya berlangsung hanya sekali pada tahun ke-0.


F (Future) adalah pembayaran pada saat periode yang akan dating yaitu pembayaran yang

akan datang yaitu pembayaran yang hanya berlangsung sekali pada tahun ke –n (sembarang).

A (Annual) adalah pembayaran seri (tabungan) yaitu pembayaran yang terjadi berkali-kali

tiap tahun dalam jumlah yang sama besar dilakukan tahun pertama hingga tahun ke –n

sebesar A.

Gradien naik adalah pembayaran yang terjadi berkali-kali tiap tahun naik yang sama secara

seragam.


Gradien turun pembayaran yang terjadi berkali-kali tiap tahun naik yang menurun secara

seragam.

BAB III

CONTOH KASUS

3.1 Contoh

Seorang Teknisi elektronika menginginkan uang 4 tahun mendatang sebesar

Rp30.000.000 guna membangun usaha servicenya agar dapat menambah omset. Berapa uang

yang harus disetor ke bank, jika diketahui rate of interest sebesar 15% per tahun?

Diketahui:

F=30.000.000

I=15% per tahun

N=4 tahun

Ditanyakan: uang yang harus distor –> P?

Jawab:

Langkah pertama –> membuat grafik cash flow!

Langkah kedua –> mencari faktor pengali bunga

Langkah ketiga –> lakukan perhitungan

Faktor pengali sebesar = 0.5718 , sehingga uang yang harus disetor oleh teknisi tersebut

sebesar:

P = F (P/F,i,n)

P = 30.000.000 (0.5718)

P = Rp17.154.000

3.2 Contoh


Berdasarkan hasil penelitian yang digunakan untuuk membangun industri pengolahan

pertanian, diketahui:

Dana investasi Rp 35,000,000,- (dialokasikan selama 2 tahun)

Tahun persiapan Rp 20,000,000,-

Tahun pertama Rp 15,000,000,-

Kegiatan pabrik dimulai setelah tahun kedua dari pengembangan kontruksi

Jumlah biaya operasi dan pemeliharaan berdasarkan rekapitulasi dari berbagai biaya pada

tahun kedua sebesar Rp 5,000,000,- /tahun dan untuk tahun-tahun berikutnya seperti pada

tabel 1.

Benefit dari kegiatan industri ini adalah jumlah produksi dari pengolahan hasil-hasil

pertanian, Kegiatan produksi dimulai pada tahun kedua dengan jumlah penghasilan Rp

10,000,000,- sedangkan pada tahun-tahun berikutnya seperti pada tabel 1, Berdasarkan data

diatas, apakah rencana pembukaan industri yang mengolah hasil pertanian tersebut layak

untuk dikembangkan bila dilihat dari segi NPV denga diskon factor sebesar 18%?

Jawab:

Untuk menghitung nialai NPV proyek tersebut digunakan rumus sebagai berikut:

NPV= I (1+i)-n

NPV= 11.115.000

Nilai NPV adalah 11.115.000 dengan nilai NPV ini adalah lebih dari satu, maka gagasan

usaha proyek tersebut layak untuk diusahaka

Catatan:

Perkiraan cash in flow dan cash out flow yang menyangkut proyeksi harus mendapat

perhatian.

Perkiraan beefit harus diperhitungkan dengan menggunakan berbagai variabel

(perkembangan proyeksi sejenis dimasa yangakan datang, perubahan teknologi,

perubahan konsumen).

Karena dapat catatan untuk memperhatikan cash flow-nya maka dihitung mengunakan cash

flow diagram.


Perhitungan juga dapat dilihat mengunakan perhitungan dalam tabel berikut:

Tabel 1. Persiapan Perhitungan NPV

Thn Investasi * Biaya

Operasi *

Total

coast *

Benefit

*

Net

benefit

*

D,F * 18% Present

value *

0 20.000 - 20.000 - -20.000 1,0000 -20.000

1 15.500 - 15.500 - -15.500 0,8475 -12.713

2 - 5.000 5.000 10.000 5.000 0,7182 3.591

3 - 6.000 6.000 12.000 6.000 0,6086 3.652

4 - 6.000 6.000 14.000 8.000 0,5158 4.126

5 - 7.000 7.000 17.000 10.000 0,4371 4.371

6 - 7.000 7.000 21.000 14.000 0,3704 5.186

7 - 8.000 8.000 25.000 17.000 0,3139 5.336

8 - 9.000 9.000 30.000 21.000 0,2660 5.586

9 - 10.000 10.000 36.000 26.000 0,2255 5.863

10 - 11.000 11.000 43.000 32.000 0,1911 6.115

NPV 11.115,73

*(dalam Rp,000,-)

Nilai NPV adalah 11.115,73

Nilai NPV > 1, maka gagasan usaha proyek tersebut layak untuk diusahakan.

Maka nilai P bisa dihitung dengan mengunakan rumus pada tabel bunga, sebagai berikut:


P = – 2.000 + (-15.000(P/F.i.n)) + (-5000(P/F.i.n)) + (-6000(P/A.i.n)) (P/F.i.n)

+ (-7000(P/A.i.n)) (P/F.i.n) + (-8000(P/F.i.n)) + (-9000(P/F.i.n))

+ (-10000(P/F.i.n)) + (-11000(P/F.i.n))

Maka dari tabel didapatkan nilai pengeluaranya adalah sebagai berikut:

P = -58.015.03

Perhitungan NVP dari cash in flow adalah sebagai berikut:

Dari cash in flow tersebut dapat kita hitung present value proyek tersebut dengan rumus

sebagai berikut:

P = 10.000 (P/F.i.n)) + (12.000 (P/F.i.n)) + (14.000 (P/F.i.n)) + (17.000 (P/F.i.n))

+ (21.000 ( (P/F.i.n)) + ( 25.000(P/F.i.n)) + (30.000 (P/F.i.n))

+ (-36.000 (P/F.i.n)) + (-43.000 (P/F.i.n))

Maka dari tabel diapatkan nilai present value di atas adalah :

P = 69.078.3

Maka NPV = 69.078.3-58.015.03

= 11.063,27

Dari perhitungan terdapat perbedaan dengan nilai yang dihitung menggunakan rumus

bunga. Hal itu disebabkan pada tabel pengeluaran pada tahun ke-3 dan ke-4 tidak dijadikan

nilai present terlebih dahulu melainkan langsung diperhitungkan, begitupun pada tahun ke-5

dan ke-6.


P = 10000 (P/F, i, 2) + 12000 (P/F, i, 3) + 14000 (P/F, i, 4) + 17000 (P/F, i, 5) + 21000 (P/F,

i, 6) + 25000 (P/F, i, 7) + 30000 (P/F, i, 8) + 36000 (P/F, i, 9) + 43000 (P/F, i, 10)

P = 10000 (0,7182) + 12000 (0,6086) + 14000 (0,5158) + 17000 (0,4371) + 21000 (0,3704) +

25000 (0,3139) + 30000 (0,2660) + 36000 (0,2255) + 43000 (0,1911)

P= Rp. 69.078,3

Nilai P keseluruhan = Benefit – Total Cost

= 69.078,3 – 57.965,03888

= 11.113,26112

Jadi, nilai P keseluruhan adalah Rp. 11.113.261,12,-

Sehingga terbukti perhitungan pada cash flow diagram ± sama dengan NPV pada tabel.

3.3 Contoh

Saya mendepositokan sebesar $3500 dengan bunga 9%. Berapa jumlah uang saya pada

akhir tahun ke -7 serta buat diagram cash flownya ?

Diketahui : P = $3500

i% =9%

n = 5 tahun

ditanya : F…?

Cash flow diagram?


Jawab:

Cash flow diagram:

F….?

Cara pertama dengan menggunakan notasi perhitungan standar:

F = P (F/P ; i% ; n)

F = $3500 (F/P ; 9% ; 7)

F = P (1+i%)^n

F = $3500 (1+9%)^7

F = $3500 (1+0,09)^7

F = $3500 (1,09)^7

F = $3500 (1,828)

F = $6398

Cara kedua dengan menggunakan tabel suku bunga**:

F = P (F/P ; i% ; n)

F = $3500 (F/P ; 9% ; 7)

F = $3500 (1,828**)

F = $6398

3.4 Contoh

Putri adalah pemegang polis asuransi beasiswa. Tiap bulan biayanya sebesar $100 selama

13 tahun. Berapa seharusnya uang yang putri terima jika bunganya sebesar 20% per tahun?

Diketahui : A = $100 x 12 bulan = $1200

i% =20%


n = 13 tahun

ditanya : F…?

Cash flow diagram?

Jawab:

Cash flow diagram:

F….?

Cara pertama dengan menggunakan notasi perhitungan standar:

F = A (F/A ; i% ; n)

F = $1200 (F/A ; 20% ; 13)

F = A [(1+i%)^n -1] / i%

F = $1200 [(1+20%)^13 -1] / 20%

F = $1200 [(1+0,20)^13 -1] / 0,20

F = $1200 [(1,20)^13 -1] / 0,20

F = $1200 [10,699 -1] / 0,20

F = $1200 [9,699] / 0,20

F = $11639,185 / 0,20

F = $58196

Cara kedua dengan menggunakan tabel suku bunga**:

F = A (F/A ; i% ; n)

F = $1200 (F/A ; 20% ; 13)

F = $1200 (48,497**)

F = $58196


BAB IV

KESIMPULAN

Ekonomi teknik adalah alat analisis untuk membantu pengambilan keputusan rencana

investasi. Investasi merupakan pengeluaran uang untuk pengadaan benda modal bukan untuk

konsumtif.

CF (Cash Flow)/ aliran uang :

1. Aliran masuk (Cash-In)

2. Aliran keluar (Cash-Out)

Cash flow biasanya digambarkan dalam bentuk tabel dan diagram. Positif (+) cash

flow adalah penerimaan-penerimaan tunai yang terus bertambah. Negatif (-) cash flow

adalah pembayaran – pembayaran tunai yang terus bertambah. Penerimaan-penerimaan itu

dalam bentuk uang sewa, keuntungan-keuntungan atau dari hasil penjualan sebagian atau

seluruh aset pada akhir usia kegunaannya. Pembayaran dalam bentuk hasil dari pengeluaran

modal permulaan atau hasil dari penggantian sebagian instalasi. Cash flow senantiasa terjadi

pada akhir periode bunga.


DAFTAR REFERENSI

Anonim. 2009. Cash Flow. http://atterratotus.blogspot.com

Anonim. 2011. Ekonomi Teknik. http://perkuliahan-vi.blogspot.com

Anonim. 2012. Contoh Laporan Arus Kas. http://siakuntan.blogspot.com

Farabi, Al. 2013. Analisis Ekonomi Dari Sebuah Usaha. http://alfarabii.blogspot.com


http://alfarabii.blogspot.com/

http://siakuntan.blogspot.com/

tugas 2 cash flow

Education