מ"השקעות בביטוח ושירותים פיננסים בעהראל 2016אוגוסט

1-6/2016סיכום התוצאות הכספיות לתקופה

מ"השקעות בביטוח ושירותים פיננסים בעהראל 2

הבהרה כללית

מיועדת והיא ,כאמור הצעות לקבלת הזמנה או החברה של ערך ניירות לרכישת הצעה מהווה אינה זו מצגת

ואינה בלבד ונוחות תמצית לשם נערכה זו מצגת .החברה על הסברים מתן במסגרת בלבד מידע למסירת

בטרם ,החברה אודות המלא המידע את הכוללים ,לציבור החברה שפרסמה בדיווחים עיון להחליף יכולה

המבוססים והערכות נתונים כוללת המצגת בנוסף .החברה של ערך בניירות השקעה בדבר החלטה קבלת

אחראית אינה החברה ולפיכך החברה ידי-על עצמאי באופן נבדק לא תוכנם ואשר ,חיצוניים מקורות על

של בדיווחים לעיין הצורך את להחליף נועדה ולא בלבד ונוחות תמצית לשם נערכה זו מצגת .לנכונותם

.החברה של הכספיים בדוחות ,זה ובכלל ,לציבור החברה

מ"השקעות בביטוח ושירותים פיננסים בעהראל 3

686

533

381 280

42 125 28

2013 2014 2015 1-6/2015 1-6/2016 4-6/2015 4-6/2016

רווח כולל לאחר מס

תשואה על ההון

ח "שבמיליוני רווח כולל לאחר מס ותשואה על ההון העצמי

( במונחים שנתיים)

16%

11%

8%

11%

2%

11%

2%

2013 2014 2015 1-6/2015 1-6/2016 4-6/2015 4-6/2016

.4-6/2016 לתקופה מס אחרי ח"ש מיליוני 16 -כ של ובסך 1-6/2016 לתקופה מס אחרי ח"ש מיליוני 112 -כ של בסך וינוגרד המלצות בגין חבויות בענפי התלויות התביעות עדכון כולל *

.4-6/2016 לתקופה מס אחרי ח"ש מיליוני 59 -כ של ובסך 1-6/2016 לתקופה מס אחרי ח"ש מיליוני 94 -כ של בסך וריבית LAT השפעת בגין ביטוחיות התחייבויות הגדלת כולל

* *

מ"השקעות בביטוח ושירותים פיננסים בעהראל 4

1,019 987 2,037 2,194

4,243 3,797 3,810 1,023 971

2,019 1,926

3,964 3,571 3,192

736 756

1,450 1,515

3,066 3,198

3,103

70 66

130 128

258

215 177

1,608 1,322

3,011 2,558

5,516

4,875

4,121

593 428

1,089 867

1,931

1,754

1,593

- - - -

(ח"במיליוני ש) ברוטופרמיות ודמי גמולים שהורווחו

.ח"ש מיליוני 226 -כ של בסך פעמית חד פרמיה כולל *

2013גידול 20152014%גידול 1-6/20161-6/2015%גידול 4-6/20164-6/2015%

12%3,810 3,797 4,243(7%) 2,194 3%2,037 987 1,019ביטוח חיים

11%3,192 3,571 5%3,964 1,926 5%2,019 971 1,023ביטוח בריאות

3,103(4%) 3,198 3,066(4%) 1,515 1,450(3%) 756 736ביטוח כללי

20%177 215 2%258 128 6%130 66 70חברות ביטוח בחו"ל

7%10,282 10,781 11,531(2%) 5,764 2%5,635 2,779 2,847סה"כ

13%4,121 4,875 18%5,516 2,558 22%3,011 1,322 1,608דמי גמולים פנסיה

10%1,593 1,754 26%1,931 867 39%1,089 428 593דמי גמולים גמל

9%15,996 17,410 6%18,978 9,189 11%9,735 4,529 5,048סה"כ

*

מ"השקעות בביטוח ושירותים פיננסים בעהראל 5

תיקיםניהול

תעודות סל

קרנות נאמנות

קופות גמל

קרנות פנסיה

ביטוח

(ח"במיליארדי ש) נוסטרונכסים מנוהלים ונכסי

34.8 39 41.3 47.1 54.9 61.0 64.2 66.4

8.9 11.7

13.8

19.4

25.4

31.4 37.1

39.9

21.5

23.4 22.2

24.2

27.2

29.0

29.6 30.3

15

20.8 17.0

19.5

32.9

33.7 24.7

20.7

1.2

3.1 3.6

6.0

12.1

15.3 14.1 13.0

1.8

2.3 3.6

2.9

8.5

8.9 8.7 8.6

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

. .

83.2

100.3 101.5

119.1

161

179.3 178.9

*

בינחברתיות יתרות של קיזוז כולל *

178.4

מ"השקעות בביטוח ושירותים פיננסים בעהראל 6

432

164

298 224

-109

251

-73

202

140 2

-0

95

19

68

219

287

124

95

-3

-35

47

-12

5

-7 -1

5

-3

4

27

64

8

43

17

20

-1

221

160

150

81

17

-54

3

-200

0

200

400

600

800

1,000

1,200

- - - -

442

(ח"במיליוני ש) רווח כולל לפני מס מתחומי פעילות

1,089

819

574

22

4-6/20164-6/20151-6/20161-6/2015201520142013

224298164432(109)251(73)חא"ט

2140202(0)681995בריאות

95124287219(3)(35)47כללי

(12)5(7)(1)5(3)4חברות ביטוח בחו"ל

20174386427(1)פיננסים

1781150160221(54)3הון ואחר

49199224425748191,089 סה"כ

**

* *

**

199

49

.4-6/2016 לתקופה מס לפני ח"ש מיליוני 92 -כ של ובסך 1-6/2016 לתקופה מס לפני ח"ש מיליוני 146 -כ של בסך וריבית LAT השפעת בגין ביטוחיות התחייבויות הגדלת כולל *

.4-6/2016 לתקופה מס לפני ח"ש מיליוני 25 -כ של ובסך 1-6/2016 לתקופה מס לפני ח"ש מיליוני 175 -כ של בסך וינוגרד המלצות בגין חבויות בענפי התלויות התביעות עדכון כולל **

מ"השקעות בביטוח ושירותים פיננסים בעהראל 7

112 129 88

65

-29 -0 2

24 34

-12

4

6 -7 5

25

47

59

30

32 18

22

4

13

-65

-39

-42 -50

7

54

64

53

36

30

3 11

-100

0

100

200

300

400

- - - -

95

(ח"במיליוני ש) רווח כולל לפני מס -מגזר ביטוח כללי

219

287

124

(3)

.4-6/2016 לתקופה מס לפני ח"ש מיליוני 25 -כ של ובסך1-6/2016 לתקופה מס לפני ח"ש מיליוני 175 -כ של בסך וינוגרד המלצות בגין חבויות בענפי התלויות התביעות עדכון כולל *

4-6/20164-6/20151-6/20161-6/2015201520142013

112 129 88 65 (29) (0) 2רכב חובה

24 34 (12) 4 6 (7) 5רכב רכוש

25 47 59 30 32 18 22ענפי רכוש ואחרים

4 13 (65) (39) (42) (50) 7ענפי חבויות אחרים

54 64 53 36 30 3 11ביטוח משכנתאות

* 219 287 124 95(3)(35)47 סה"כ *

(35) 47

מ"השקעות בביטוח ושירותים פיננסים בעהראל 8

346

40

185 161

-138

220

-95

57

69

69 38

25

19

15

29

55

44

25

4

12

7

-150

-50

50

150

250

350

450

550

- - - -

224

(ח"במיליוני ש)רווח כולל לפני מס -מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח

432

164

298

(109)

4-6/20164-6/20151-6/20161-6/2015201520142013

346 40 185 161 (138) 220 (95)ביטוח חיים

57 69 69 38 25 19 15פנסיה

29 55 44 25 4 12 7גמל

432 164 224298 (109)251 (73)סה"כ

* *

251

(73)

.4-6/2016 לתקופה מס לפני ח"ש מיליוני 92 -כ של ובסך 1-6/2016 לתקופה מס לפני ח"ש מיליוני 146 -כ של בסך וריבית LATהשפעת בגין ביטוחיות התחייבויות הגדלת כולל *

מ"השקעות בביטוח ושירותים פיננסים בעהראל 9

(ח"במיליוני ש)מגזר פיננסים

.מס לפני ח"ש מיליוני 68 -כ של בסך הנאמנות קרנות פעילות שווי של הפחתה כולל * .מס לפני ח"ש מיליוני 25 -כ של בסך הנאמנות קרנות פעילות שווי של הפחתה כולל **

254

304 300

160 134

79 70

27 64

8 43

17 20 -1

50 83 91

51 47 24 27

2013 2014 2015 1-6/2015 1-6/2016 4-6/2015 4-6/2016

EBIDTA רווח כולל לפני מיסים על הכנסה הכנסות

4-6/20164-6/20151-6/20161-6/2015201520142013

254 304 300 160 134 79 70הכנסות

27 64 8 43 17 20 (1)רווח כולל לפני מיסים על הכנסה

EBIDTA27 24 47 51 91 83 50

* **

מ"השקעות בביטוח ושירותים פיננסים בעהראל 10

(ח"במיליוני ש) הראל השקעות -הון עצמי

308

7.6%

320

7.5%

235

6.3%

4,512

4,724

4,912

107

3.5%

4,849

.(למניה ח"ש 0.3) ח"ש מיליוני 64 -כ של בסך במזומן דיבידנד חלוקת החברה דירקטוריון אישר 2016 באוגוסט 23 ביום ,המאזן תאריך לאחר *

( *ח"במיליוני ש)דיבידנד

%( -ב)דיבידנד תשואת

מ"השקעות בביטוח ושירותים פיננסים בעהראל 11

(ח"במיליוני ש)הראל ביטוח -עודפי הון

5,241 5,538 5,587

1,085 1,230 1,183

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

. .

הון נדרש עודף הון

6,768 6,326

6,770

נובע ההון בעודף הגידול .ח"מש 180 -כ של בסך ביטוח בהראל ההון עודף גדל דקלה של הביטוחית הפעילות ממיזוג כתוצאה * .תלויות תביעות בגין המצרפים ההון דרישת חישוב באופן מהקלה וכן להראל מדקלה הון שטר מהעברת

*

מ"השקעות בביטוח ושירותים פיננסים בעהראל 12

סולבנסי

2015 לשנת תרגיל לביצוע הנחיה הפיקוח פרסם 2016 באפריל 21 ביום (IQIS5), המעודכנות ההנחיות על מבוסס אשר

.המקומי לשוק התאמות עם מאירופה

ה תרגיל לתוצאות בהתאם - IQIS5, ול לבססח ,ביטוח להראל ,לעיל כאמור המעבר בהוראות ובהתחשב- EMI קיימים

.משמעותיים הון עודפי

ההון ועודפי ההון דרישות ולפיכך ואחרים שוק במשתני לשינויים מאוד גבוהה רגישות הנוכחית במתכונתו למודל כי יודגש

.בפועל היישום במועד שונים להיות עשויים ממנו המשתקפים

לתוצאות בדומה הנו ,המעבר בהוראות ובהתחשב ,מאוחד בסיס על ,2015 בדצמבר 31 ליום הראל של ההון עודף

.ח"ש מיליארד על העולה לסך ומסתכם הקודמת ההגשה