Рынок коммерческой недвижимости России. Презентация 29...

ЯНВАРЬ 2013

MARKETBEAT

РЫНОК КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ

2012 - 2013

ИНТЕРАКТИВНЫЕ КАРТЫ

ОФИСЫ

ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ СКЛАДЫ

Для запуска интерактивных карт необходим Flash player

Click to open in browser

ОФИСЫ

http://www.cwsr.info/maps/off/officemap.htm�

http://www.cwsr.info/maps/wh/whmap.htm�

http://www.cwsr.info/maps/ret/retailmap.htm�

CUSHMAN & WAKEFIELD 2

MARKETBEAT2012 - 2013

СОДЕРЖАНИЕ

ГОСТИНИЧНЫЙ СЕКТОР

ЭКОНОМИКА

ТОРГОВАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ

МОСКОВСКИЙ ИНДУСТРИАЛЬНО-ЛОГИСТИЧЕСКИЙ УЗЕЛ

СКЛАДСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ

ОФИСНАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ

ИНВЕСТИЦИИ

ТЕНДЕНЦИИ



ГОСТИНИЧНЫЙ БИЗНЕС



• Рост доходности на номер во всех сегментах рынка

• Уровень загрузки гостиниц вернулся на докризисный уровень

• В 2012 году открылось 5 брендированных гостиниц:

» Mercure Арбат, 109 номеров

» Azimut Москва Тульская, 144 номера

» InterContinental Тверская, 203 номера (официальное открытие)

» Best Western Premier Mona, 41 номер, г.Лобня (ребрендинг)

» Park Inn Одинцово, 122 номера

• В 2012 году продано 5 московских гостиниц:

» Courtyard Павелецкая, 170 номеров

» Метрополь, 363 номера

» Будапешт, 116 номеров

» Radisson Славянская, 427 номеров

» InterContinental Тверская, 203 номера

СОСТОЯНИЕ ГОСТИНИЧНОГО РЫНКА МОСКВЫКлючевые тенденции 2012 года

• В течение последних двух летна рынке Москвы наблюдаетсярост операционных показателей

• Московский рынок гостиничнойнедвижимости является одним изсамых сильных с точки зрениядостижимых операционныхрезультатов и все еще обладаетвысоким потенциалом в планедевелопмента



СОСТОЯНИЕ ГОСТИНИЧНОГО РЫНКА МОСКВЫДанные за полный год в разбивке по сегментам

Гостиницы категории люкс Гостиницы высшего предела верхнейценовой категории

• ADR – средний тариф

• RevPAR – доходность на номер

• Occupancy – средняя загрузка



Гостиницы верхней ценовой категории Гостиницы высшего предела средней ценовой категории







Гостиницы средней ценовой категории







• Гостиницы категории «люкс»: показатели непретерпели значительных изменений по сравнению с2011 годом

• Гостиницы высшего предела верхней ценовойкатегории: увеличение показателя RevPAR почти на20% преимущественно за счет роста загрузки

• Гостиницы верхней ценовой категории: увеличение показателя RevPAR почти на 10%, следствие роста как тарифов, так и загрузки

• Гостиницы высшего предела средней ценовойкатегории: минимальный рост показателей посравнению с 2011 годом

• Гостиницы средней ценовой категории: увеличение показателя RevPAR на 10%, следствиероста загрузки.

СОСТОЯНИЕ ГОСТИНИЧНОГО РЫНКА МОСКВЫОсновные тенденции 2012 года по сегментам

СУЩЕСТВУЮЩЕЕ БРЕНДИРОВАННОЕПРЕДЛОЖЕНИЕ НА ГОСТИНИЧНОМ РЫНКЕМОСКВЫ



ПРОГНОЗ НА 2013 ГОД

• В 2013 году запланировано к открытию более 10 гостиниц под международными брендами(Marriott Новый Арбат, Kempinski Никольская, Novotel Москва Сити, Hilton (аэропорт Внуково), Sheraton (аэропорт Шереметьево) и др.)

• Менее 35% всего номерного фонда Москвыпредставлено брендированными номерами, возможности для увеличения номерного фондаМосквы все еще огромны – особенно этокасается гостиниц экономической категории

• По нашим прогнозам, в 2013 году сохранитсяположительная динамика предыдущих двух лет



МАКРОЭКОНОМИКА



ВЕЛИЧИНА РОЗНИЧНОГО РЫНКАРоссия – четвертый по величине торговый рынок Европы

Оборот розничной торговли в странахЕвропы*

Оборот розничной торговли в России**

*Data of 2010, bn USD , GFK GeoMarketing**Source: ROSSTAT

РОСТ ОБОРОТА РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ В РОССИИ ЗАМЕДЛЯЕТСЯ, НО ВСЕ ЖЕ ОНОСТАЕТСЯ ОДНИМ ИЗ САМЫХ ВЫСОКИХ В ЕВРОПЕ И ОДНИМ ИЗ ГЛАВНЫХ ДРАЙВЕРОВРОСТА ВВП РОССИИ В 2013 ГОДУ

France 556.875

Germany 548.1

Russia 534.6

United Kingdom 459.54

Italy 332.505Spain 264.195

Turkey 170.1

Netherlands 130.275

Poland 110.025

Switzerland 108.27

Belgium 97.875

Sweden 94.5

Austria 66.15

Norway 61.155

Others** 60.615

Denmark 60.21

Finland 54.675Portugal 53.595

Greece 50.895Czech Republic 42.12

Ireland 36.45Romania 32.535

Hungary 31.86Slovakia 18.36

Croatia 16.605

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Оборот розничной торговли, % Реальные располагаемые доходы, %



Макроэкономика РоссииМеждународные сравнения

Международные сравнения

• Рост российской экономики продемонстрировалконкурентоспособный прирост в 3.9% в 1-III кварталах 2012.

• Согласно оценкам Росстата, ВВП России продемонстрировалежегодный прирост в 2.9% в III квартале 2012 года – самыймедленный темп с 2009 года. Ежеквартальный ростприравнивался к 9.5%.

• Экономический рост был наименьшим в III квартале, онсоставил ~3.5% прироста в 2012, а стабильный ежегодный ростсоставит 3% - 4% в 2013 из-за глобального восстановленияэкономики и возросшего внутреннего спроса.

Источник: Росстат, МВФ

-2% 0% 2% 4% 6% 8% 10%

Еврозона

Бразилия

Япония

США

Весь мир

Ю. Африка

Россия

Индия

Китай

2012 2015F

http://www.economy.gov.ru/wps/wcm/connect/economylib4/mer/main�



МАКРО ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ И ПРОГНОЗЫ

Источник: Министерство экономического развития, Уралсиб Капитал, Ренессанс капитал

• Умеренный рост в течение нескольких следующих лет

ACTUAL

2012 2012 2013 2014 2015 2012 2013 2014 2015 2012 2013 2014 2015GDP, % 3.9* 3.5 3.6 4.3 4.5 3.5 3.1 3.2 3.2 3.5 4 4 -

CPI 6.6 6.5 5 - 6 4 - 5 4 - 5 7 6.9 6.7 6.5 6.70 6 5.5 -

Industrial production, % 2.7* 3.2 3.7 3.7 3.7 3 2.8 2.9 2.9 3.7 4 4 -

Fixed Investments, % 8.4* 7.8 6.5 7.3 7.9 5.6 5.2 5.8 5.8 5.2 9.7 8.1 -

Retail trade turnover, % 6* 5.7 5.4 5.8 5.8 5.5 5.3 5.7 5.7 5.5 4.5 4.3 -

USD / RUR rate, avg. 31.1 31.1 32.4 33 33.7 31.21 31.6 31.3 31.4 31.2 32.8 33.9 -

* January - November

RENAISSANCE CAPITALURALSIB CAPITALMINECON



ТОРГОВАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ



РИТЕЙЛЕРЫНовые причины заняться шопингом

НОВЫЕ ОПЕРАТОРЫ 2011 НОВЫЕ ОПЕРАТОРЫ 2012 СКОРО



ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ, РОССИЯАктивное строительство

СТРОИТЕЛЬСТВО ТОРГОВЫХ ПЛОЩАДЕЙ вкачественных торговых центрах ‘000 кв.м

Результаты 2012:

• 58 новых торговых центра общей GLA 1,87 млн кв.м 37 городах.

• В течение года объявлено о более 50 новых торговых центрах с GLA 2.24 млнкв. м

LOCATION PROPERTY NAMERETAIL

GLA, SQ MDELIVERY

THE LARGEST PROJECTS IN RUSSIA, GLA 50,000+

Volgograd KomsoMall (Slava) 68,000 Q1

Krasnodar Krasnaya Plozhad (3 phase) 50,000 Q1

St. Petersburg RIO 52,500 Q2

Krasnodar OZ Mall 169,000 Q2

Ryazan Premier 50,000 Q2

Nizhnyi Novgorod Sedmoe Nebo 60,800 Q3

Nizhnyi Novgorod RIO 68,000 Q4

Surgut Surgut City Mall 69,600 Q4

Sochi MoreMall 80,000 Q4

Ekaterinburg Raduga Park 56,000 Q4

Surgut Aura 65,000 Q4

TOTAL GLA OF SHOPPING CENTERS > 50,000 SQ 788,900

TOTAL GLA 1,872,405


GLA, SQ MDELIVERY

THE LARGEST PROJECTS IN RUSSIA, GLA 50,000+

Ufa Planeta 110,000 Q1

Volgograd Aquarel' 92,140 Q1

Perm SC on Speshilova 75,000 Q1

Tyumen MDS Group project 75,000 Q1

Saratov Atlas Torgovli (Povolshie II) 69,500 Q1

Tula Maxi (LEON ) 78,000 Q3

Bryansk Sayani Park 68,000 Q3

Irkutsk KomsoMall 57,700 Q3

Nizhnyi N d

Nebo 72,000 Q4

Yaroslavl Aura 62,000 Q4

TOTAL GLA OF SHOPPING CENTERS > 50,000 SQ 759,340

TOTAL GLA 2,363,836

2012

2013

1,600

2,363

1,828

1,620

1,895

1,5611,635

1,426

1,872

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Новое строительство Планы девелоперов Прогноз CW



ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ, МОСКВАСтруктурные изменения

НОВЫЕ ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ, 2012

ПЛАНЫ НА 2013


GLA, SQ MDELIVERY

MOSCOW Hotel Moskva 21,000 Q1

Sombrero 6,000 Q2

Outlet Village Belaya Dacha 24,000 Q3

Sviblovo 15,000 Q3

Otrada (2 phase) 28,000 Q4

Kaleidoskop 41,000 Q4

Parus 17,280 Q4

Total GLA 152,280


GLA, SQ MDELIVERY

MOSCOW Favorit 21,900 Q1

Fashion House Outlet 28,765 Q1

Vnukovo Outlet Village 16,584 Q1

Smolensky Passage 16,000 Q1

Moskvorechye 19,780 Q1

VDNKh project 15,000 Q2

Brateevo Mall 15,000 Q2

Goodzone 56,000 Q3

Shaiba 35,000 Q4

RIO (Leninskiy) 57,000 Q4

Raikin Park 17,000 Q4

TOTAL GLA 298,029

Результаты 2012:

• Москва: 8 новых торговых комплексов общей GLA 152,280 кв.м.

• Московская область: 7 новых торговых центра общей GLA of 156,600 кв.м.

• Открыт первый аутлет в России.

• Новые проекты: Columbus (GLA 141,000 кв.м), Славянка (GLA 65,000 кв.м), Лотос Сити (GLA 65,000 и др.

180

360

337

219

379

567

400

197152

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Новое строительство Планы девелоперов Прогноз CW

СТРОИТЕЛЬСТВО ТОРГОВЫХ ПЛОЩАДЕЙ вкачественных торговых центрах ‘000 кв.м



ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ, МОСКВА

1.7% 3.0% 1.6% 0.8% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0% 0.4% 0.7% 0.8% 0.4% 0.4%

Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010 2011 2012

60%

70%

80%

90%

100%

110%

120%

Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010 2011 2012

40.3% 39.0% 38.2% 37.1%44.3%

40.3% 39.3% 38.5%34.8%

28.1%

41.2% 44.0%40.9%

Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010 2011 2012

“УСПЕШНЫЕ ПОКУПАТЕЛИ”, %

ПОСЕЩАЕМОСТЬ, 1 КВ. 2010=100%

Результаты мониторинга*

УРОВЕНЬ СВОБОДНЫХ ПЛОЩАДЕЙ, %

* Ежеквартальный мониторинг Cushman&Wakefield Research 9 качественных торговых центров Москвы (GLA - 0.5 млн. кв.м).

• Посещаемость высокая, в соответствие с сезонностью.

• Уровень свободных помещений продолжает бытьнизким.

• Доля покупателей от посетителей 40.9% (Q4 2012) –средний уровень.



МОСКОВСКИЙ ИНДУСТРИАЛЬНО-ЛОГИСТИЧЕСКИЙ УЗЕЛ



МОСКВА- УНИКАЛЬНЫЙ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ИЛОГИСТИЧЕСКИЙ ЦЕНТРТекущая ситуация

• Московский производственно -логистическийузел располагает 7 млн. кв. м качественныхскладских площадей.

• Потребители услуг: 11.5 млн. горожан

• Объем услуг: таможенная очистка, хранение, переупаковка, консолидация, дистрибуция, сборка и другие дополнительные услуги;

• Зоны охвата:

Главная зона-Москва и Московская область снаселением 18 млн. человек;

Зона I- расстояние до 500 км, 37 млн. человек;

Зона II –регионы на расстоянии до 1000 км(около 70 млн. человек) а также страны СНГ;

• Основные потребители-розничная торговля, дистрибуция, логистические ипроизводственные компании.

Москва и Московскаяобласть

Зона 1

Зона 1I



МОСКОВСКАЯ ОБЛАСТЬКрупнейшая агломерация в Европе

Московская Область

Большой Лондон Иль-де-Франс

Население, млн 18,607 8,173 11,697

Региональный валовый продукт, млн $ 294 714 234 223 392 154

Складские площади, млн. кв. м 8,744 15,505 11,965

Уровень вакантных площадей, % 1,00% 7,19% 8,36%

Базовая арендная ставка, $, кв.м в год 135 236 172



СОВРЕМЕННЫЕ ИНДУСТРИАЛЬНЫЕ ЗОНЫОсновные игроки*

*произвольная подборка промышленных проектов

Moscow Cluster

Industrial Production, mio USD

ТВЕРЬHitachi Construction

Machinery International,

SKF,Hamilton Standard, Jabil, Ahlstrom-Tver

КАЛУГАPSA, Volvo, LG, VAG, Samsung

ТУЛАLafarge,

Procter & Gamble,Cargill,

Unilever

МОСКОВСКАЯОБЛАСТЬ

AJC Flat Glass Klin,Campina,

Mars,Renaut,

John Deer,Avon,

Oriflame, Bayer,Nestle,

Pilkington,KRKA,

Tetra pack,Kimberly-Clark

ВЛАДИМИРFerrero,

Dow Chemical, Mondelēz

International1

РЯЗАНЬGuardian Glass

Ryazan

МОСКОВСКИЙ КЛАСТЕР



КАНАЛЫ ДИТРИБУЦИИМосква и основные логистические коридоры

Moscow

Санкт-Петербург

Н. Новгород

АстраханьКиев

Минск

Север-Югтранзитный

коридор

Транссибирскийтранзитный коридор

Панъевропейский IX транспортный коридор

Панъевропейский II транспортный коридор

Транзитные коридоры:

• Север-Юг (NS)

Финляндия – Санкт-Петербург – Москва – Астрахань –Каспийское море – Иран – Персидский залив- Индия

• Транссибирский (TS)

Германия– Польша –Москва – Екатеринбург – Владивосток

• Панъевропейский II

Берлин –Варшава-Смоленск-Москва-Н.Новгород

• Панъевропейский IX

Хельсинки – Санкт-Петербург – Москва-Киев- Бухарест –Александруполис



ПРОМЫШЛЕННАЯ ДЕЦЕНТРАЛИЗАЦИЯЭкономические причины

Основные причины нарастающей промышленной децентрализации

Проблемы/ограничения:

Ограниченные ресурсы:

Земля;

Инфраструктура;

Мощности (электричество, канализация, водоснабжение, др.);

Профессиональные трудовые ресурсы;Вывод: строительство промышленных и складских объектов внутри МКАД экономически не целесообразно

Решения

Перемещение проектов на расстояние 60+ км от МКАДНовые кластерыНовые точки роста, т.е. города с высоким потенциалом не использованным до настоящего времени

Вывод: рост конкуренции между Московским кластером и пограничными регионами с городами не раскрытымпотенциалом, прим. : Тверь, Тула, Владимир, Нижний- Новгород.



СКЛАДСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ



МОСКВА И РЕГИОНЫОбъем предложения

0 2 000 4 000 6 000 8 000

Москва и Московская обл.

Ленинградская обл. и Санкт-петербург

Свердолвская обл.

Новосибирская обл.

Татарстан респ.

Самарская обл.

Ростовская обл.

Нижегородская обл.

Остальные регионы

тыс. кв. м

• В Московском регионе сосредоточено66% процентов качественных складскихплощадей

• Вторым регионом по объемуплощадей (11%) – Санкт-Петербург иЛенинградская область.



НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В МОСКВЕКачественные складские площади (А и B класс)

2012

–Построено 720 000 кв.м

2013

–Новые строительство 1 280 000кв.м.

• Доля вакантных площадей в классе А остается стабильной с III кв. 2011 года и составляет 1%.

• В краткосрочной перспективе доля свободных площадей в классе А останется без изменений..

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013F

тыс.

кв.

м

Новое строительство Планыдевелоперов



СПРОСПодъем

• 2012 стал рекордным по объему сделок поаренде и покупке в Московском регионе запоследние 5 лет.

• Объем сделок по покупке составляет 28% от общего объема сделок на рынкекачественных складских помещенийМосковского региона.

• Объем сделок на региональном рынкекачественных складских площадейуменьшился в 2012 году на 35%.

• Объем сделок в регионах составляет 22% от объема сделок в Московском регионе.

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

2008 2009 2010 2011 2012Москва Регионы



СПРОССтруктура спроса в Москве и регионах различается

Структура спроса в Московском регионе Структура спроса в регионах

Дистрибьюция21%

Логистика22%

Прочие3%

Производство14%

Ритейл40% Дистрибьюция

32%

Логистика5%

Прочие2%

Производство32%

Ритейл29%

• В отличии от Московского региона, где большинство сделок заключается с розничными торговыми компаниями, в регионах основной объем сделок в качественном складском сегменте заключается с дистрибьюторскими ипроизводственными компаниями.



РЕГИОНЫСтавки аренды в регионах, USD за кв.м.

$0

$20

$40

$60

$80

$100

$120

$140

2008 2009 2010 2011 2012

Санкт Петербург Екатеринбург Ростов-на-Дону

ГОРОД

Средняя чистая

арендная ставка,

Долларов США / кв.м/

год

Средняя арендуемая

площадь,

кв. м

Москва 130-140 10,000-15,000Санкт-Петербург 120-130 2,000-10,000Екатеринбург 110-115 5,000-10,000Нижний Новгород 110-120 3,000-5,000Самара 110-115 3,000-5,000Казань 90-100 3,000-5,000Ростов-на-Дону 115-120 3,000-5,000Краснодар 110-120 3,000-5,000Новосибирск 110-115 2,000-5,000Уфа 90-100 3,000-5,000



ОФИСНАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ



СТАГНАЦИЯ.



1991-1998• Развитие деловой инициативы и

мелкого бизнеса• Переоборудование любых помещений

под офисы• Выход административных зданий,

принадлежащих государственныморганам и общественным организациямна рынок

• Офисы в квартирах, гостиницах, школах и детских садах

ДРАЙВЕРЫ СПРОСА НА ОФИСЫ«Первоначальное накопление»



2000-2007• Формирование

профессионального рынкаофисной недвижимости

• Консолидация компаний• Развитие крупного бизнеса• Активное расширение

компаний• Уход с офисного рынка

«квартирного» сегмента• Начало строительства

Москвы-Сити

ДРАЙВЕРЫ СПАРОСА НА ОФИСЫЭпоха расцвет



2008-2011• Обвал коммерческого рынка• Взрывной рост госсектора• Отказ от субаренды в

государственных учрежденияхучреждениях

• Переезд компаний изгосударственныхадминистративных зданий вбизнес-центры

ДРАЙВЕРЫ СПАРОСА НА ОФИСЫЖелезная пята бюрократии



2012 - …• Завершено формирование

рынка• Снижение темпов роста

отраслей• Минимально расширение• Оптимизация пространства• Децентрализация 2,0

• Завершение Москва-Сити

ДРАЙВЕРЫ СПАРОСА НА ОФИСЫВремя «малых дел»



НОВОЕ КАЧЕСТВО РЫНКАСпрос и предложение, ’000 кв.м

ПОГЛОЩЕНИЕ — ПОКАЗЫВАЕТ ИЗМЕНЕНИЕ ЗАНИМАЕМОГО АРЕНДАТОРАМИ ОФИСНОГО ПРОСТРАНСТВА В ТЕЧЕНИЕ ПЕРИОДА.Рассчитывается как: X—Y = Net Absorption.X= (Общее количество существующих офисных площадей—свободные помещения )в конце периода Y= (Общее количество существующих офисных площадей—свободные помещения )в начале периода

1.35

1.81

0.630.74

1.01

0.18 0.23 0.30 0.31

1.51

1.75

0.74

1.27

1.97 2.051.90

2.05 1.95

0.520.40 0.45

2007 2008 2009 2010 2011 2012 F2013 F2014 F2015Поглощение Общий объем сделок

1.49

2.17

1.39

0.88

0.650.55

Новое строительство

0.520.40 0.45



СПРОС

Новыеактивныеотраслив 2012 году

TAKE-UP (LEASE DEALS) BY BUSINESS AREAS, ’000 SQ M, 2012TAKE-UP (LEASE DEALS) BY BUSINESS AREAS, ’000 SQ M, 2012TAKE-UP (LEASE DEALS) BY BUSINESS AREAS, ’000 SQ M, 2012TAKE-UP (LEASE DEALS) BY BUSINESS AREAS, ’000 SQ M, 2012TAKE-UP (LEASE DEALS) BY BUSINESS AREAS, ’000 SQ M, 2012TAKE-UP (LEASE DEALS) BY BUSINESS AREAS, ’000 SQ M, 2012

Отрасли, формирующие спрос на офисы

КРУПНЫЕ СДЕЛКИ

• Традиционно активные отрасли – Финансы и Бизнес-услуги• После кризиса 2008 года в Москве активны ИТ иФармацевтика

• Металлургия – одна большая сделка.

• Значительно вырос интерес к качественным офисам состороны Производителей, компаний из таких отраслей какРитейл, Авто и Машиностроение.

0% 5% 10% 15% 20% 25%

Банки/финансы

Бизнесуслуги

Нефть/Газ

Телеком

ИТ

Металлургия

Медиа , реклама

Товарын.п.

Фармацевтика

Машиностроение

Авто

Ритейл

Производители

Все офисные площади МосквыСделки 2012 года

3145

1523 30

21

6150

28

4440

50

2007 2008 2009 2010 2011 2012Сделки от 2 000 до 5 000 кв.м Сделки более 5000 кв.м



СПРОСПропорциональный предложению

СДЕЛКИ ** 2012, ’000 кв.м

ПРЕДЛОЖЕНИЕ*, ’000 кв.м

*Предложение на декабрь 2012 года** Только сделки аренды

ПРАЙМ

ЦЕНТР

ОКРАИНЫ

68

56

89

111

40

КлассA с отделкойКласс A без отделки

`

146

336

311

37

124

247

Класс Б с отделкойКласс Б без отделки

ПРАЙМ

ЦЕНТР

ОКРАИНЫ

12.4%

19.0%

14.7%

`

155

216

53

Класс А

`

7.1%

10.0%

14.7%

167

366

665

Класс Б

ПРАЙМ

ЦЕНТР

ОКРАИНЫ



2012:

• ПРАЙМ $1,200

• Класс A $ 790

• Класс Б $ 460

СТАВКИ АРЕНДЫСтабильны

1,022

663

619

767

648

437

КлассA с отделкой

Класс A без отделки

`

681

484

402

468

463

311

Класс Б с отделкойКласс Б без отделки

ПРАЙМ

ЦЕНТР

ОКРАИНЫ

ПРАЙМ

ЦЕНТР

ОКРАИНЫ

Ставки аренды* по классам

•Ставка аренды - средневзвешенная запрашиваемая ставка аренды по сделкам, закрытым в течение периода,• в долларах США за кв.м в год без НДС и операционных расходов

Ставки аренды* по бизнес-районам

717

938

1,090

710

640 740790 820 840 900

521628

810

510420 460 460 480 500 540

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 F2013 F2014 F2015

Класс А Класс Б



МОСКВА-СИТИОбщий план реализации по состоянию на начало 2013 г.

- Существующие объекты

- Строящиеся проекты

- Планируемые проекты

СЕВЕРНАЯ БАШНЯ135 000 кв.м БАШНЯ ФЕДЕРАЦИЯ

423 000 кв.м

МЕРКУРИЙ СИТИ ТАУЭР160 000 кв.м

ОКО240 680 кв.м

БАШНЯ ЕВРАЗИЯ215 000 кв.м

ЦЕНТРАЛЬНОЕ ЯДРО278 000 кв.м

ТРАНСПОРТНЫЙ ТЕРМИНАЛ228 000 кв.м

БАШНЯ НА НАБЕРЕЖНОЙ215 994 кв.м БАШНЯ 2000

61 057 кв.мБАШНЯ ЭВОЛЮЦИЯ

169 000 кв.мГОРОД СТОЛИЦ288 680 кв.м

БАШНЯ ИМПЕРИЯ287 723 кв.м

2008

2014

2013

2014 2011 2014

2013

2013

20082007 2001

2015



Будущее развитие транспортной схемы проектаСтроящаяся линия Калининско-

Солнцевская ветка метро

• 2013 г. - отрезок между ст. Деловой Центр иПарк Победы

• 2015 г. – линия от ст. Третьяковская до ст. Раменки

• 2019 г. – линия продлена до ст. Солнцево

МОСКВА-СИТИ



ИНВЕСТИЦИИ



ИНВЕСТИЦИОННЫЙ РЫНОК РОССИИРоссийские инвестиции

По секторам

По регионам По расположению

• Общий объем инвестиций в 2012 году - US$ 7.44 млрд.

• Прогнозируемый объем инвестиций в 2013 году - US$ 8 млрд.Зарубежные инвесторыВнутренние инвесторы

МоскваСанкт-ПетербургРегионы

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 F2013

mn

USD

Office Retail Industrial Other Forecast

4,560

5,3545,798

2,256

3,994

7,547 7,4378,000

68%

32%

82%

16%

2%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Q1

'12

Q2

'12

Q3

'12

Q4

'12

Office prime Shopping centers prime W&I Prime

Ставки капитализации



ИНВЕСТИЦИОННЫЙ РЫНОККак мы считаем?

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

2007 2008 2009 2010 2011 H1 2012 2012

US$

bn

Knight Frank JLL CBRE Cushman & Wakefield

• Сделки с существующими объектами

• Сделки конечным пользователям

• Девелопмент / редевелопмент

• Любые сделки с жилыми объектами

• Неподтвержденные сделки

• Согласованные, но нефинализированные сделки

УЧИТЫВАЮТСЯ

НЕ УЧИТЫВАЮТСЯ



ИНВЕСТИЦИИ В КОММЕРЧЕСКУЮ НЕДВИЖИМОСТЬМировые рынки

Европейский рынок

Москва занимает 3 место из 20 среди инвестиционных рынков Европы

Мировой рынок

Data of Real Capital Analytics based on 12 past month basis

0 10 20 30 40

Zurich

Warsaw

South Germany

Saint Petersburg

Hamburg

Oslo

Amsterdam/Randstad

Rhine-Ruhr

Munich

Frankfurt/Rhine-Main

Stockholm

Berlin-Brandenburg

Moscow

Paris

London Metro

US$ bn0 10 20 30 40 50

HangzhouMoscowWuhan

ShenyangHoustonChengdu

SeattleChongqing

ChicagoBeijing

ParisSingaporeDC Metro

ShanghaiSF Metro

Hong KongTokyo

LA MetroLondon Metro

NYC Metro

US$ bn



ТЕНДЕНЦИИ



ТРАНСФОРМАЦИЯ МОСКВЫИз «города больших возможностей» в «город для жизни»



Центр• Снижение деловой активности в центре

• Ограничение на парковку/проезд

• Рост стоимости

Точки роста• Потребность в новых кластерах для динамичного бизнеса

• Низкие ставки

• Синергетическая концентрация

• Повышение мобильности работников

• Оптимизация затрат на жилье

Регионы• Появление региональных городов, ориентированных на экономический рост

• Новые фабрики человеческого капитала

ДЕЦЕНТРАЛИЗАЦИЯ 2.0Новый смысл старого тезиса



На смену поколению, сформировавшемуся в периодактивного экономического ростаприходит более консервативное«поколение стагнации»

ИЗМЕНЕНИЕ ПРОФИЛЯ ПОТРЕБИТЕЛЯСмена поколений



КОММЕРЧЕСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ 2013-2015Тезисы

• Замедление строительства• Трансформация Москвы• Децентрализация 2.0

• Новые точки роста• Перспективы «Новой

Москвы»

• Изменение профиляпотребителя

www.cushmanwakefield.com

RESEARCH [email protected]

Рынок коммерческой недвижимости России. Презентация 29...

Real Estate