投資與融資專題 - 期末報告
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投資與融資專題 - 期末報告. 指導教授:楊雪蘭 教授 學 生:陳枚羚 MA170103 陳育嘉 MA170205. 共同基金投資建議. 定期定額→分散風險→專業經理人操盤投資. 全球型基金. 漲幅緩慢,但相對穩健 平均持有三年以上,報酬率 10% 以上 適合保守型或者穩健型投資人. 推薦一:債券型基金. 利率愈低,愈有利於 ” 債券市場 ” 在實質經濟趨緩的情況下,利率可能持續走低,有利投資. 全球型債券基金. 主要工 業國家關鍵 利率表. 更新日期: 2012/10/05. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
投資與融資專題 - 期末報告
指導教授:楊雪蘭 教授 學 生:陳枚羚 MA170103
陳育嘉 MA170205
共同基金投資建議
定期定額→分散風險→專業經理人操盤投資
漲幅緩慢,但相對穩健
平均持有三年以上,報酬率 10%以上
適合保守型或者穩健型投資人
全球型基金
推薦一:債券型基金
利率愈低,愈有利於”債券市場”
在實質經濟趨緩的情況下,利率可能
持續走低,有利投資
全球型債券基金
主要工業國家關鍵利率表
資料來源: http://www.cnyes.com/fc/govSpeech.asp?govtype=5&pagetype=finance
國家 利率名稱 目前 升降基點 (BP) 前次 升降趨勢
美國 聯邦基金利率 (Fed Funds) 0-0.25% -75 1.00% →
日本 隔夜無擔保拆息利率 (Target UC O/N) 0-0.10% -20 0.10% →
英國 再回購利率 (Repo) 0.50% -50 1.00% →
歐元區 再融資利率 (REFI) 0.75% -25 1.00% →
瑞士 3M LIBOR 目標利率 0.00-0.25% -50 0.00-0.75% →
丹麥 2 週存款證利率 (2W CD) 0.20% -25 0.45% ↓
瑞典 再回購利率 (Repo) 1.25% -25 1.50% ↓
挪威 銀行同業存款利率 (Key Policy) 1.50% -25 1.75% →
加拿大 隔夜拆借利率 (O/N Rate) 1.00% +25 0.75% →
澳大利亞 隔夜現金目標利率 (O/N Cash) 3.25% -25 3.50% ↓
紐西蘭 官定現金利率 (Official Cash) 2.50% -50 3.00% →
世界各國目前處於低利率時代,未來的升降趨勢為持平或下降,因此建議可以投資債券市場
更新日期: 2012/10/05
富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球債券基金美元 A(Mdis)
基金公司 - 富蘭克林投顧債券型 - 全球型基金投資區域:全球風險收益等級 RR2主要投資目標在於追求最大的總投資收益,包括利息收益、資本利得和匯兌收益。本基金投資於固定及浮動匯率的證券,以及全球各國政府、政府所屬相關機構以及企業所發行之債券。
參考資料來源: http://www.moneydj.com/funddj/yp/yp011001.djhtm?a=FLZ29
A -->表示這基金是必須先收手續費 購買時就須收手續費
Mdis(月配息 )
經理人背景-麥可‧哈森泰博先生• 學歷:澳洲國家大學經濟學碩士、博士
• 擅長總體經濟的計量分析及利率預測,對已開發國家及新興國家債券市場的利率、貨幣、總體經濟模型及債信等皆有深入的研究。
• 成績:操盤基金 2001年至今績效達 113%,操盤的全球債基金同時獲得 Smart智富台灣全球債基金獎和晨星美元債券型基金獎
• 奉行「投資不是決定於壞消息,而是決定於價格」的投資哲學,打破債券基金只能在股市空頭賺錢的印象,不論市場景氣好壞,都能為基金受益人穩定獲利。
參考資料來源: http://www.ftft.com.tw/1.FundIntro/ManagerResume/Michael_F.asp?id=10400&pid=10000
風險收益等級 投資風險 投資目標 主要基金類型
RR2 中
以追求穩定收益為目標,通常投資於已開發國家政府公債、或國際專業評等機構評鑑為投資級(如標準普爾評等 BBB級,穆迪評等 Baa級以上)之已開發國家公司債券,但也有價格下跌之風險。
已開發國家政府公債債券型基金、投資級(標準普爾評等 BBB級,穆迪評等 Baa 級以上)之已開發國家公司債券基金。
表示指數每上漲百分之一點三一,該基金淨值平均會上漲百分之一點三一;
相反的當指數下跌百分之一,淨值平均也會下跌百分之一點三一
今年起 一個月 三個月 六個月 一年 二年 三年
富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球債券基金美元
A(Mdis)
14.26(%)
0.79(%)
4.73(%)
13.66(%)
13.11(%)
11.97(%)
23.01(%)
同類型的平均 8.02(%)
0.29(%)
1.57(%)
4.7(%)
9.59(%)
11.17(%)
19.94(%)
第一象限代表高風險高報酬。
第二象限代表低風險高報酬。
第三象限代表低風險低報酬。
第四象限代表高風險低報酬。
超額報酬以夏普值( Sharpe )為計算基礎。值落點愈向外,則表示該項基金可以獲得的超額報酬表現愈好。
獲利穩定度年化標準差為計算基礎。值落點愈向外,則表示該項基金獲利愈穩定。
基金持股分佈( 依產業 )
基金持股分佈( 依區域 )
相同投資類型走勢圖
相同投資標的走勢圖
近半年走勢皆呈現高於“同類型”及“同
標的”投資淨額
推薦二:股票型基金
富達全球不動產基金 ( 美元 )
基金公司 - 富達證券成立日期 - 2005/12/05股票型 - 全球型基金投資區域 - 全球風險收益等級 - RR4
本基金透過投資於以從事房地產為主業之公司股票,以及其他與房地產相關的投資,以期達致追求收益與成長資本增值的目標。
資料來源: http://www.moneydj.com/funddj/yp/yp011001.djhtm?a=FTZB3
經理人背景- Steve Buller 先生 學歷:美國威斯康辛大學財務碩士。 擁有 CFA特許分析師執照,投資經驗豐富。 經歷:1992~1997年 - 擔任富達研究分析師1997~2005 年 - 升任富達基金經理人,掌管多支房地產相
關基 金如富達全球不動產基金、富達美國不動產信 託基金、富達世界不動產信託基金等。2005/12月 - 擔任富達全球不動產基金經理人迄今。 具有 19年的投資與管理經驗。
資料來源: https://www.fidelity.com.tw/web/fund-products/online-factsheet/summary.page?FundId=28406
風險收益等級 投資風險 投資目標 主要基金類型
RR4 高
以追求資本利得為目標,通常投資於已開發國家股市、或價格波動相對較穩定之區域內多國股市,但可能有大幅價格下跌之風險。
全球型股票基金、已開發國家單一股票基金、含已開發國家之區域型股票基金。
表示指數每上漲百分之一點三一,該基金淨值平均會上漲 0.75%;相反的當指數下跌 1% ,淨值平均也會下跌0.75%。
超額報酬以夏普值( Sharpe)為計算基礎。
值落點愈向外,則表示該項基金可以獲得的超額報酬表現愈好。
三年平均報酬以過去三年的平均年報酬率為基礎。值落點愈向外,則表示該項基金報酬表現愈好。
報酬對變動比率以崔納指標 (Treynor Index)作為計算基礎,為代表投資人每承擔一個單位的市值風險 (β值 ) 所得的超額報酬。值落點愈向外,則表示該項基金每個月每承擔一單位的市場風險,所帶來的月報率越高。
基金持股分佈( 依區域 )
基金持股分佈( 依產業 )
相同投資類型走勢圖
相同投資標的走勢圖
THE END