الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)r *7< w*76 z *...

24
W . .

Upload: others

Post on 07-Nov-2020

1 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

������������� ��������

א���������������������������������������� א���Wא������������א������������������������� < << << << << << << << << << << << << << << <

���� ���� �� ��� ��� �� ������ ����

<< <

�� ��� محمد سعدو الجرف.د.أ

< << << << << << < < <

< << <

admin
Note
http://ipac.kacst.edu.sa:77/ipac20/ipac.jsp?session=1EYJ363735006.221842&menu=search&aspect=basic&npp=30&ipp=20&profile=arabic&ri=14&source=10.25.3.3@%21horizon73&index=.GW&term=148445_1&aspect=basic&x=10&y=3#focus
Page 2: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < N<

< << << << << << << << << << <

���� ���� < <

������ ������ ��� ��� �� << <

< << << << << << <

��� �� محمد سعدو الجرف.د.أ

Page 3: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < O<

� � � �� � ����������� ��������������������������������� �����!�����"#�$���%�&� �

�����'�(� ������������)'�*'�#�*+��,�-�.*���'�.*/)0�1�2'3��4��56�&����������*7��8�9*:��1�*:�;*'��<*=�>*?@���!���A�*���B�C�D*����.*���&

�������1�2'3��4��E�,�������F)�<���G�H'I���J�K'�.���!��,�L<�!��;'�M<�'�N��GOP��K�OP��'O<���,�L<�'�&��Q�;**���#J�**��.7��**��)R#�**7=�STU**V�(WXYWFATFY�Task Force on Money Laundering�Financial Action�,�2��**���B�

�����Q����Z<*���;*��.�[�!��*\���������1�2*'3��4��*E�,�*�����B��'O*<���]�������*����*\����������^_�.*�A�!��`a*?�b*6J��*c��b*���8��������B�.d��d���.��R#�<���4�����.P#�]2[2'�G2H����'O<���B�1�2'3��4��E�#��<:�effg&� �

���������;*'�)*dV��4�*E�h�*���,�*7�7 <���,)*Ki���7�ej����Q�1�*:�;*'�>*HR)'��#kJ�G2*��'��*\����*<l��'O*<���]��;**'�)**dV��m�U**<V��,)**Ki���**�V��Gn�jJ��**R�'��**K�'�>**HR)'��#k�&�1�2**'3���**Ll�G��;**'��E)**����**��

����Q�1�*:�;'�.�2�5!��*\����������������������,�2��*���B�.*�������.*������,�o*p��G_�k_��.��� *����*Lq�.*�#�7'�r5*���'O*<���]���������Q�B�1�2*'3��4��*E�,�������R�s=�)KA=��r:3��*\���Q�*�_�t*�l���'O*<���]��*\��u�a*��v*���'�]��&���G��)*KA=��*�V

���'3��;'�w�r�V�xys0����Q�1�:�;'�.�2�5!��1�2\�����w�)*A��������K6�U<V���<R�z��'O<���]�\�����.��� *���`a*?�.*���Q�4:��=���K�Ll�oV\�K=�L<�'�bR{2=�B��)�����������r�V�4HU��J��<�k���.T�<Z!���K=����&� ������� ����:

�������������<���G�*H'I���J�*K'�.���!��,�L<�!��;'�M<�'�N��GOP��K�OP��'O<���,�L<�'�������1�2*'3��4��*E�,�*������F)*��&��1�2**'3��4��**E�,�**�����B��'O**<���1�5<**���.**�T�V�G�**���^_�.**��#����S6�**?��**Q�&��|**���J2**0�}D**=���**Q������������1�2*'3��4��*E�,�*�������*~�����5<*���;*H/������'O<����K�����27R������J��!��&����.*��#����S'�*Q��*�V

�1�2'3��4��E�. 6�H!�.l97'�.������w�#2 =.���#�����.+�+������27R���'O<���B&� ������� �����:

Q**\Q�**����**�V��w����**���**K����tR�**l�.**H��!��B��'O**<���]�**\�**���]��&�w�**��H'�G2**HR��**Q�**�I6�>��**<������1�2'3��4��E�,�������w�����'�&��7����a?�G����V\����������;*'�1�2*'3��4�*E�,�*������w�*�6�F)*�=��*Q�G2*HR��*�#�]�

��E)����������:u�-�S�dR��'�J20�����;'&� ������� ���:

��������������^_�m�*K=��*�V��1�2*'3��4��*E�,�*�����B��'O*<���,�L<�'����Z<���.�T�V�}�[2=�^_�.��#����m�K=�Q�B�.**��<���1�2**'3��4��**E�,�**�����.** 6�H!�.**l97'�.**�����b**[**\�**K�2Q�4**�Q�.**H��!��B��'O**<���]��&

����w��**�J�.**��#�����**�=�G��;**H/�>��**<���������4��**E�.** 6�H'�1�**��B���'O**<���.���**��B���'�**����w�RJ�**P#_

1V The FATF is an inter-governmental body whose purpose is the development and promotion<of policies, both at national

and international levels, to combat money laundering and terrorist<financing. The FATF is an independent international body whose Secretariat is housed at the OECD.<The thirty-one member countries and governments of the FATF are: Argentina; Australia; Austria; Belgium; Brazil; Canada; Denmark; Finland; France; Germany; Greece; Hong Kong, China; Iceland; Ireland; Italy; Japan; Luxembourg; Mexico; the Kingdom of the Netherlands; New Zealand; Norway; Portugal; the Russian Federation; Singapore; South Africa; Spain; Sweden; Switzerland; Turkey; the United Kingdom; and the United States. The European Commission and the Gulf Co-operation Council are also members of the FATF.

< <

Page 4: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < P<

1�2'3�&� ������� �������:

�������Q�B�1�2*'3��4��*E�12*l�t* ����,�*V)��,�'2��!�����2Q�|���F�)�<����tl�������Q�*\����'O*<���]��R�z\����J2*0���*���127���;H/��Q�>��<�����]2[2!���a?�12l�.��)����.5�����,���#J�����b����.*5�����,�*��#J�

���]2[2!���a?�12l�.��)����&������������1�*����a*?�B���*��)���.*��)����,�*��#����;�*[�.��#����C�� =�;H/��Q���V�&��������������������4��*5��.*������"#�*L<���|���;���K�6�tR�%��h��76�]2[2!��12l�.Rs������.5������#J� ���,���#�����'�

��Q�B�1�2'3�\���,������F�)�<���1�:�;'��'O<���]�.'����1�2'3��4��E�&�������,k�*%��`a*?�F)*���<*R�m2����.��#����`a?�B�"#�L<���&��������������������*��27����J�*�!��|*������Z<*���1�2*'3��>�*��5��;*H/�;*H'��C�V��)P�b'

���,��������`a?���~���'O<���J27��.6�V��H������&��Q�B�,�)*5+�.*��d���J��!��`a?���=�t�l�*\����'O*<���]����E�;H/��;H'�����������:�;'�1�2'3��4��&����������*���]2[2!��12l�.Rs������.5������#J� ���,���#����;'

���K�'�J�6��tl������K����b�: Financial Action Task Force on Money Laundering (FATF). Paris. Report on Money Laundering and Terrorist

Financing and Typologies, 2003-2004. �� <R����������"�*?#���4R2~�1�2'3��4��E�4�������-���;��)R)7<����&�����������"�*?#���4*R2~�;*��wk����* <R�t*�l

���������������'O*<���1�*:�;*'�1�2*'3��4��*E�;*����* <R���V��.�q)���rE�,������1�:�;'�&�����b*�#��)*R)7<���)*V-��*Q�������Q�B�1�2'3��4��E����:�;'�h�,k�l\��'O<���]��&��������4��*E�;*��)R)7<����� <R��+�����J�)*63��1�*:�;*'�1�2*'3�

��������&� �International Association of Insurance Supervisors (IAIS)(1). Examples of money laundering and suspicious

transactions involving insurance, (October 2004). 1�***:�;***'�1�2***'3��4��***E�,�***������.***�������,k�***%��|***���;***��)***R)7<�����*** <R�,�R2*** <�����'O***<���

��2����.��9H�k��.���!��.& International Association of Insurance Supervisors (IAIS), December 2004. INSURANCE PRINCIPLES, STANDARDS AND GUIDANCE PAPERS. Guidance Paper No. 5. GUIDANCE PAPER ON ANTI-MONEY

LAUNDERING AND COMBATING THE FINANCING OF TERRORISM& ������Q�B�1�2*'3��4��E�,��������l�G�H'_�;��<R����B�NJ�P#���4�������� <R\����.*���!��,�'�*p��,�*��

��������J2*K0�;*����* <R��*�V��1�2*'3��4��E�. 6�H!��K���=��;H�!��4���2���;'�J���;���� <R��+��.T�<Z!�(FATF)1�2'3��4��E�. 6�H'�B��&� �

MROS, Money Laundering Reporting Office Switzerland, 3003 Berne. 5th Annual Report (2002). April, 2003. �����)U**���1�**�����#�{2**��b��**<����N)�**R2����1�2**'3��4��**E�)R#�**7=�v**<H'�;**��#J� **���)**R)7<�����** <R��.

�������*����1�*:�v*<H!���?�7�=�����.������.�����)R#�7<���;���.R)�R2����.RJ��k����effe�&����;*����* <R��*�VQ�G�V��Q��1�2'3��4��E����:�;'�h�����4���2��\�K����;'��'O<���]�&� �

1 V The IAIS was established in 1994D c/o Bank for International Settlements, Basel, SwitzerlandE. Its membership includes

insurance regulators and<supervisors of<some 180 jurisdictions in more than 120 countries. The IAIS contributes to assessments of jurisdictions’ observance of standards in close collaboration<with the IMF and World Bank.<<The IAIS provides input to the International Accounting<Standards Board’s work in establishing standards for insurance accounting and has two<representatives on their Insurance Working Group, and one on their Standards Advisory Council. It<also has observer status on the Financial Action Task Force.

< <

Page 5: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < Q<

������ !"� �����������<*�k��"2�*�3���>��)7<�k��"2��3������tl�������<�����.*��#������*~_�B�>�&����|*���F)*��h�t*�l

�5<���;H/�C�V�G����b'��.'�����'O<���J27���H���������27��1�2'3��4��E�B����27���`a?�1&� �#$������ �

>=n��2 ��������u�-����Q��.���;'�.��#����G2H<=(� �<��?��1�2'3��4��E��2KT'&� �

Q�.��?�\�'O<���]�& Q�B�1�2'3��4��E\�'O<���]���&

% .'()*+� ,���� -)�. /!0� %1% . ,���� -)�. �)*+

��1�2'3��4��E��)?�i��)?�i�.+� <�'���t�l�����G�*'s���;'�;R�7���2���?#2Ki�����|/�z�&���*Q��,)*Ki���** <!��,�**Rk2���B�wk����**���**\��**[�8��v**R)K=����)**0�)**+���**�����R�**V2H�����**���u**�-��**���,)U**<����**+�

�����R2<�!����>��*���>*�&�����������������4��*E��<*R�t*�l�.*���7�����#��*���.*�HR)'3����* <!��,�*Rk2���>=O*=e�g��#�*��'��w�R2���#kJ����R_��K��=\������W�f#kJ�#���'��Y�1J���R#�H���) ����1J�|�������V��G������������!���+

����=#k�.���=�����HR)'���������������!��.R2�*�n��1�*����*+��,�#�*Z!���#�*L<���*K�����*+��,�#�*Z����.*L<�1J�|*�����J�*�k������**�����62�**��&��w����**��w�**�'��w�-�**'�u��**H!��.**�Vr'3����** <!��,�**Rk2����)�**R2��;**'�4**V��**�R��**�V�1�2'3��4��5�&� �

���]��**=���**R�s=��**7�**\��)?�**A���`a**?�8����.**��9H�k��.�6) **!��,�'�**p��#�U**<���4**i�B��4HU**��R�J�**K�U**���@�NJ� **<Qk����>!�**����������.RJ� **<Q��#�**+��;**'��**���**!�z�**����1J�;**'��**R�����8#�**=��)?�**i�S �**����**<l

�:�.����<0�\�r�&�������������������B�*���K�*=����*RJ�=�Na*���#�*����*���.�6) *!��.*���!��,�'�*p��4*'�H=�C*Q2<R�t�l�U���@���_�;�[��>!�����NJ� <Qk��������.���*����*�=�-_��.�7�p���.��K!���.��2��7���rR��!��;'�#�����*l����*�

����.���!��,����!���K������<�=�������3���?��&�U����G�V��!@�����.*���'�.�*��'�1�*:�;*'��J����<R�>'�)0����#2=�v���@��������U����B�.���!��y�#�'���>Ti2'�|���@������������12*�3��;*��)*A����|*5=�.�*��!��G3����>*'�)0���

�#2**<=�.**���!��.�**��!��GI**6��.**�'�)0�����.?2�U**!�@��a**?�B��U**���@�.**�'�)0���.H�U**���;**'�xys**0�}� **=����K�T��&�������������*�2���.*�7���*���w����*��w�)+O*=�`��k���a?�4d/�>��<���\�����*����*��������*!��y�\����*����.*���A�<���,�

�U���������+�;'��y�����@����4HU��NJ� <Qk��&� �:�}D<=��*\����)?�*A���u*�=��#2����,�)*P�!��;*'�.*�=n��B��J#�2*����*�A�'�)*R)7=����NJ� *<Qk��G�*�<���.�.*���<��

(1)OCED ������ 2002�;���z�����B�1�2'3��4��E��)?�i�(

1 : Organisation for Economic Co-operation and Development. Twenty countries originally signed the Convention on the Organisation for Economic Co-operation and Development on 14 December 1960. Since then a further ten countries have become members of the Organisation. The Member countries of the Organisation are: AUSTRALIA, AUSTRIA, BELGIUM, CANADA, CZECH REPUBLIC, DENMARK, FINLAND, FRANCE, GERMANY, GREECE, HUNGARY, ICELAND, IRELAND, ITALY, JAPAN, KOREA, LUXEMBOURG, MEXICO, NETHERLANDS, NEW

Page 6: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < R<

�����R1�2'3��4��E�,�������Ll���,�)R�*7<��w�*76�z�*����B�>������>��%�����>��*����*7����8��*������*���*'�e����>��**����>!�**����>**����M=�**����;**'&��**��,�y� **l_����Z<**����.��**����`a**?�rU**=����Xjj���**Ll�G��^_�

�����������'���9R�1�2'3��4��E�,������jf�G2������X������w�R2���>HR)'��#kJ�G2��R)=��&���L%���J3���%��4+�/���������Ll�B�.�J�J� <Qk�>�H���M=������Ll��R)7=�4HU��1�2'3��4��E�,�����&

����;'�.���,#�Qp���y�o!�������������������!���R��H����*���xR2����K��E��<R���>��2 We�Y�#kJ�G2*��R)=���2*?���*'��1J��RX���.�!������#�L<����Ll�;'&

������2 �1�2'3��4��E�,������4d~e����������2���E��K�6��¡������.�!�����1�!��8�2���B�,�'��<���>���_�;'����K<�)6�1�2'3��J��<�k��������������*������*����C�i2<��*����*�<?k��GJ�1�2*'3��������w�*����4HU*R��*c��.RJ� *<Qk���

w�r�V#��d<�k��¢��'������.���!��8�2�3��1�<:��^_�NJ�R�& �����'�.�!�����.���!��sV�)!��o��w�R2����K��E��<R�����1�2'3���Ll����R£�f���Xfff#kJ�#���'�&

��������������'����#�B�1�2'3��4��E�,�������Ll����R�e�����f������M=�����;'���>��2*l����*�)��>������>�Xf�������'��u�U<���.R#2K���>������>����M=����£����Xg��Ro��>������>����M=�����;'\�����&

�����.��l_�^_��):��.K0�;'�,�'2��!��rU=X¤X����.*��7���*H�L���B�y�D7���^_�1�2'��4��E�.�DQ�g�j��#�*��'������.R�K��a�'�u�-�#kJXjjg��l������C <�'��<l�.�H�L�����.���!��,�)��Z!����l�S�U��Xjj��&

�����**��.**R�K��a*�'�¥)���**���B��K��**E�h��**���1�2**'3���**Ll�#�*7RXjjg���**��C **<�'��**<l�Xjj��>��2**q������#kJ�G2��'���&��>��2*l��9T����T��B�¦#2���V2��B��K��E�h�����1�2'3���Ll�#�7R���V��¤£��G2*��'�#kJ& %12 .,���� -)�. /!0�: R\ **'��**�\��**���1�2**'3��4��**E�}�3��4**R2��.**�����;**'�.� ** <!��1�2**'�U**�\�..**��2��Q�r**E�m�**K��_�y�**T:

���3��`a��#2A���#� !�1�2'��������w�')0�vH=#��§ZP�N�������'�������i�*T<lk��;*��.*��2��7���.����!��v�L<����)����a?�,� <�&� �

��������b����.R#)[�.�����>?�������������N��B���*��G��;*H/��*K�I6�>��*<�����.�)U*!��r*E���*�#3���*��2=�,�*����������*�'�;*���J���1�2'3��4��E�t �R�t�l��z�����B�G�H'�����*¨�F�*T©���s*��<=�������.*�������`a*?�CU*V�)

�������������������*�!��u*�=�B�1�2*'3��4��*E�,�*�����.* 6�H'�M'�)*��J2*0�����v����u�-����*K<����6���*������&��G_�t*�l���;'�m����������������4*�/��+�;�6���?���2<���2'�Q�;Ra���J�)6ª��.��2��7���rE�12�3��]�0#_�2?�1�2'3��4��E�,�����

������������*�'�1�*:�;*'�1�2*'3��4*7��^_�4��5������������������U*��s*V)=�C*�<«�>��*<������)7<�*'�.*���'��A�*��b*<�<=��@��4��*E�1�2'3��4��E�,�������K��_�S�������.�l)����w���=�w��6�)50�1�2'3�&� �

/���������4*l�)'���d*��1�2*'3��4��*E�)��;*H/�������*l��.*�6J��*K����4 *��G�������.*�l)'�4*V�4 *���'���*K3��;��.�7<�'�):����K�'���l�2���4 ����2�=�3�):>=OR���V�u�-��(� �

�1�l���.�l)'PLACEMENT�� �

ZEALAND, NORWAY, POLAND, PORTUGAL, SLOVAK REPUBLIC, SPAIN, SWEDEN, SWITZERLAND, TURKEY, UNITED KINGDOM and UNITED STATES.

Page 7: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < S<

�7��>?\����������������) *!����*A����B�.*R�7����1�2'3��1�:J_��<R�t�l�1�2'3��4��E�.�����B�.R������.����;*��u*�-��B��������J�*�<'�.�6) *'�,����*l�B��)P��'��K���R_��w��0��r5������'�^_��r�H���.R�7��������!��.�s���R)�&��

��������*����K�� *���<*R��*�����?rE�.��9H�k��,�R2 <����,�H�U���4d'�.R�7��,�J��y�)P�B��K'��Z<�����)**:��G�**H'�B��K���**R_��u**�-�&�l)'�B�12**�3��¥)** <=������U**�3��;**'�w����**��v**R)Q�4HU**��1�**l���.**�\�.

1�2'3��`a?�#� '�G2H=�����1����B�N���.�Tp��.RJ� <Qk��& 5<���.�l)'\�.��K<�������Q9�����.�LAYERING� �

�������.*�����K�6��<=��1�2'3��4��E�.�����4l�)'�;'�.���d���.�l)!��>?��������K��*E�J�)*!��1�2*'3��.*Q����*���!��rE��?#J� ����;���.�)U��������������������*�#3��u*R)��m�*K���.*���<<!��.*���!��.�6) *!��,�*�������;*'��R������R)

�������������������>*���Q_�1�*����sV)'����.���0��1J�B�.���'�sV�)'�1�:�;'�u�-��<R�t�l��.���3���?#J� '�;��w�����2Q�.RJ� <Q��.�������.R2Q�.���'�.�����6�G�H'�N�����>!���B) '�sV)'����r�V.R&

�����������������1�*:�;*'�#)*H<!����*�#3��4*R2�����.R#��d<*���,�J��b*���y�)*P�1�*:�;*'��J�*�����#3��4R2���<R�����������������1���*���GJ�1�2*'3��4��*E�b*�'�,�y�)*0_�B�.*���<!��r*E�z�����1J�;'�J���B��J202!��,����%��;'�J��

��������������`a?�#�Ki_��<R�t�l��.���K�����K<K0����1�2'3��`a?�#� '�;����,�'�:���b���4��7'��K�������,�R2 <w���2��Q�w�)KA'��K��HR��c�& �4'�H<�����M'����.�l)'INTEGRATION� �

�������J� **<Qk��B�.�2�**5!��1�2**'3��M**'J��**K�6��<**R��1�2**'3��4��**E�.**�����4**l�)'�;**'��r**:3��.**�l)!��>**?����.�'�A��#J� '�;'�.� <!��1�2'3������K�����R)T<���v� �6�&<=���1�2*'3��u*�=�1�:J_��J��_�.�l)!��`a?�B��

U**���B\����������B����,�)?2**���v?a**���4**d'�.**���d���12**�3���#�**7����B�#��d<**�k��4**d'�.**��2��Q�.RJ� **<Q��.�.**R#���,��#�D**'�&�������h��**���;V�**'3��r**E�;V�**'��B��J�**��.**�l)!��`a**?�B�.�2�**5!��12**�3��#��d<**����<**R

�V��-_�.**��¬���**K�6��?�**��2=����#��d<**���­)**6���**7=�����)7<�**'�r**E�,�J� **Q���b**<�<=�;V�**'3��`a**?�S**���J��&� �

4d'�v�����������4l�)!��`a?���~��¥2�����1�5<����J����<R(� �v�V9���(��������������G�*���.�6) *!��,����%��B����R_�4K�����w�������r5������'�^_�r�H������!���s¡�t�l.K�P�N���#�+_&

�2<����������u�����>Ti2'�4�Q�;'�>�:& .�l�������.�6) !��,�H�U�����K�3���,�#�7����y�)P�&

.��9H�k��.���!��,�R2 <���& ]��R���B�>�n��v ����;��H'�1�5<���&

�;��¥2�����b'�4'��<����<���.��?�,�V)P�.'�Q_���K7R)�& e�&Q�.��?�\�'O<���]�� �Q**\7���;**'��'O**<���]�\**<Qk��,�**���>!�**�����2<�**!���**���.**�K!��.RJ� �&Q�.**��?��}D**<=**\��**����'O**<���]�

.�=n��,�)P�!��1�:�;'�>!������2<�!�(� �X�&��Q���Ll@�'O<���

Page 8: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < T<

����>**?�.�**��#����**Q��.**+�+�;**'��'O**<���.���**��G2**H<=�(����;**'��'O**<����­�Z**P3������**�%���**����'O**<�����'O<����J��_��#�)[3��&��>=n��1����}[2R����Q#�WXY�=��\������*Q���*Ll�#2@������*����'O*<����wk�*�_��'O*<���

��9T���B�z�����B�#�)[3��;'��'O<�������%�Xjj���effg&� ���Q#�1�0WXY�=\��Q���Ll�#2@�.�!������'O<���W>HR)'��#kJ�G2���YXjj���effg

Xjj� Xjjj efff effX effe effg ���%�������'O<�� Xe£� X¤e¤ X�X� X¤¤� X�g¤ X�£g #�)[3��;'��'O<�� �jX jXg je£ j£f Xfj� Xe��

>����� eX�� egg£ e¤¤� e¤X� e�ge ej¤X Source: Sigma1 research papers, no: 9/2000, 6/2001, 6/2002, 8/2003, 3/2004.

���������*Q#�1�*���}*[2R���VWeY�=���*\����*Q���*Ll�#2@��������*�%���*����'O*<����wk�*�_��'O*<������;*'��'O*<�����9T���B�.RJ2�����.��)����.H��!��B�#�)[3�Xjj����effg&� �

��Q#�1�0WeY�=\��Q���Ll�#2@�.RJ2�����B��'O<���W>HR)'��#kJ�G2��'�YXjj���effg� � Xjj� Xjjj efff effX effe effg

���%�������'O<�� gX gX gX gX g� gj #�)[3��;'��'O<�� £�f £�X £¤¤ £¤� ��£ jfe

>����� �XX £�e ££� ££� jf� j¤X Source: Sigma research papers, no: 9/2000, 6/2001, 6/2002, 8/2003, 3/2004.

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

1998 1999 2000 2001 2002 2003

The WorldSaudi Arabia

��Q#�4HPWXY� �=\��Q���Ll�#2@�.H��!��B�z�����B��'O<����W>HR)'��#kJ�G2����YXjj���effg� ���=��K����7�\�����������o�62��a�'�.H��!��B�,�#����������>'�s�����'O<�effe<����\��'O<���>'�s�������

������2��2R�a�'����7!������> ��effe������*Q���Ll�2��^_��@�������*����B�r�*V�4HU*���'O*<���effg��.*�#�7'����������effX��������������*Q#�����*���1�*���;*'�}D<R���V�u�-�We�&Y������2���.V)U*���S*77l��*Q���O*<���.*����>��*�<����'

��������**����B�NJ2��**����'O**<���82**��t**�+�>��2**l��**���,-2 <**����**��effe����**Q3��B�r�**V�2**��1�**�'��@�����������B�.� ��effg����>��2l������f�������������B�NJ2��*���82�*���B�;'�*'�o*V���K*��0��*c�����*�����*�����.*�#�7'

��9T���u�=�&���'O<���82��^_�.���0��,�V)P�12:J�NJ�R�G��bQ2<R�=��NJ2��*����\������*R�����'O*<�����*A���*���������B�#���Na��effg��Q���Ll�B�2�����;'��Rs'���7��^_��@�'O<����&� �

��Q#�>=n��1����}[2R���VWgY=��\��Q���Ll�#2@��9T���B�z�����B��'O<����J��_�Xjjf���effg(� �� �

1 V Swiss Reinsurance Company, Economic Research & Consulting, ZurichJ< <

Page 9: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < U<

��Q#�1�0WgY�=\��Q���Ll�#2@�z�����B��'O<����J��_��W>HR)'��#kJ�G2����YXjjf���effg� � Xjjf Xjj� efff effX effe effg

#�)[3��;'��'O<�� �X�g jg�e j£�� XXf�£ Xe��¤ X¤� ���%�������'O<�� £�� XX�£ ef�¤ ee�� e��¤ ej��

>����� �j�X Xf¤�j XX£�j Xgg�g X�g�� X£��� Source: International Association of Insurance Supervisors, Global Reinsurance Market Report 2003, December, 2004.

e�&�2<'®��Q��;'�>!�����J)T���v� ��@�'O<��� ��Q#�>=n��1����}[2RW¤�Y�2<'®��Q��;'�J)T���v� ��@��9T���B�z�����B��'O<���Xjjj��effg(� �

��Q#�1�0W¤Y��2<'®��Q��;'�>!�����J)T���v� ��@�����'O<���>HR)'3��#k����Xjjj�–�effg� �effg effe effX efff Xjjj ¤�j�� ¤ee�j gjg�g ¤f¤�j g�£�g �2<'®�'O<���;'�J)T���v� �� e�£�X e¤£�g eg��X e�e�X eg��¤ �2<'®���%�������'O<���;'�J)T���v� �� efe�� X£��� X���e X�e�� X�X�j �2<'®��;'��'O<���;'�J)T���v� ��#�)[3

Source: Sigma research papers, no: 9/2000, 6/2001, 6/2002, 8/2003, 3/2004.���Q#�>=n��1����}[2RW��Y�2<'®��Q��;'�NJ2�����J)T���v� ��@��9T���B��'O<���Xjjj��effg(� �

��Q#�1�0W�Y��2<'®��Q��;'�NJ2�����J)T���v� ��@�'O<�����>HR)'3��#k����Xjjj�–�effg� �effg effe effX efff Xjjj � �¤X�e ¤X�� ¤£�e g��j g��X �2<'®�'O<���;'�J)T���v� �� X�£ ��X f�� f�� f�� �2<'®���%�������'O<���;'�J)T���v� �� gj�� g��X ¤��� g��g g£�� �2<'®#�)[3��;'��'O<���;'�J)T���v� ��

Source: Sigma research papers, no:9/2000, 6/2001, 6/2002, 8/2003, 3/2004.�

387.3404.9

393.3422.9

469.6

38.136.9

47.241.6

41.2

0 100 200 300 400 500 600

1999

2000

2001

2002

2003

p.p.p.inrl p.p.p.s.a� � ��Q#�4HPWeY� �=\��Q��;'�NJ2�����>!�����J)T���v� ��#2@��'O<���Xjjj���effg� �

ppp& inrl�(�2<'®��Q��;'�>!�����J)T���v� ��@�'O<���&� �ppp.sa�(�2<'®��Q��;'�>!�����J)T���v� ��@�'O<���&� �

g�&.R2�!��.�����>������>����M=�����B��'O<�����K���� ���**Q#�>**=n��1�**���}**[2RW��Y���9**T���B�>!�**����>��**����>**����M=�**����B��'O**<�����K**���.**R2�!��.��**���

Xjjj���effg(� �

Page 10: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < ML<

��Q#�1�0W�Y���Q����K���.R2�!��.�����@�>!�����>������>����M=�����B��'O<���Xjjj���effg� �effg effe effX efff Xjjj ��f� ��X¤ £��g £��¤ £��e ��'O<���>���_���K���.R2�!��.����� ¤��j ¤�£� ¤��� ¤��� ¤��£ ����%�������'O<�����K���.R2�!��.����� g�¤� g�g� g�X� e�j� e�j� �#�)[3��;'��'O<�����K���.R2�!��.�����

Source: Sigma research papers, no:9/2000, 6/2001, 6/2002, 8/2003, 3/2004.�������Q#�>=n��1����}[2RW£�Y��������������9*T���B��NJ2��*���>������>����M=�����B��'O<�����K���.R2�!��.�����

Xjjj���effg(� ���Q#�1�0W£Y��NJ2�����>������>����M=�����B��'O<�����K���.R2�!��.�����Xjjj���effg� �

effg effe effX efff Xjjj � �f�¤£ f�¤� f��g f�¤¤ f��� ��'O<���>���_���K���.R2�!��.����� f�fe f�fe f�fX f�fX f��� ����%�������'O<�����K���.R2�!��.����� f�¤� f�¤� f��e f�¤g f�fX �#�)[���;'��'O<�����K���.R2�!��.�����

Source: Sigma research papers, no: 9/2000, 6/2001, 6/2002, 8/2003, 3/2004.�� �

0123456789

1999 2000 2001 2002 2003

worldsaudi arabia

� ���Q#�4HPWgY� �

�NJ2�����>!�����>������>����M=�����B��'O<�����K���.R2�!��.�����Xjjj���effg� �� �

������**Q#�>**=n��1�**���}**[2R��**�VW��Y��Q�B�.**H������>!�**����v**�=9��**\���,�)**P�!��^_�)A���**���'O**<���]������9T���B��.7��Xjjj���effg&� �

��Q#�1�0W�Y�Q�B�.RJ2�����>!�����v�=9��\��'O<���]�Xjjj���effg� �effg effe effX efff Xjjj �e ¤j ¤� ¤� �f ��Q3��>���_��Ll@ £j �f �� �¤ £j ��Q���Ll@���%�������'O<��� ¤j ¤� ¤X ¤g ¤g ��Q���Ll@#�)[3��;'��'O<��� �� �� �f �e �� �2<'®��Q3��>���_�;'�J)T���v� ��@ ��� � jf� � �£� � ��� � �X� � >������>����M=�����B��'O<���>���_���K�_�.���� �Source: Sigma research papers, no:9/2000, 6/2001, 6/2002, 8/2003, 3/2004.�

� �

Page 11: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < MM<

�Q�.��?���K�2���B�.7������1�����}[2=\�V��w��!�����R�s<!���'O<���]����7����a*?�C�*[�}*[2=���*\�]�.�=n��"���3��^_�b0)R��Q�Na����.H��!��B��R�U��(� �

�����w������.H��!��^_��'O<���12:J�.+��l�&������|���4�Q�;'�,������#3��B��)'�13��'O<���.H��!��S6)���76������������������19�*���,�V)*P�J2*0�b*'��19�*���#2*Ki�.*R����b'�u�-��.�!�����N#�L<����'O<���,�V)P�&���.*�l)'�>*?

z�����1J�;'��R������.�#�7'�.dR�l& ������NJ2�*���'O*=���*A��J2*0���*��*����������>��**�<����'O*<���,�V)*P�.*�Q�)'���*A��#�*��S7�*���*����9*T���1�2�����**Q#�>**H�!���2**�)!��v**02�¯ge�°R#�**=��e¯�¯X¤e¤***?�&����}��**=��9**T���u**�=�B��#�**L<����#�{�;**H=��**�6

�����6���'O<���,�V)P�;'�N��4�L�<����2���.V)U�����������������������.*76�2!��S*~�S�U*����*����>��*�<����'O<���.�������B�>H�'��2�)'�v02���K��L�=����Xj���&

.��)U���.�l�����;'��'O<���J27���Hq����<=�.��RJ�"�����&� �g�&Q�B�1�2'3��4��E\�'O<���]�(� �

������p��yv��4R2��.T�i��'O<���.�������7=\����L<�'���7=���V��)������.*T�<¨�.��HU<��#��d<�k��#�:Jk��,���������,�'2H%���.�������J��<'�,�V)U���^_��J�)63��;'�xy��<�����H�K<�!��;'�&����;'�,k���.+�+�¥��?

����������������������'O*<����J�*�_����*�%���*����'O*<����#�)*[3��;*'��'O*<���>?��,�L<�!��]2���w�76��'O<���.�����&��`a*?�**'�N��GO**P��K�O**P�,�**L<�!�����1�2**'3��4��**E�,�**�������**%�.**[)��.**���!��,�'�**p��.���**��B�,�**L<�!��;������:�;'�"�?#���4R2~�&�����Q�G��.*�������"#�*L<���S *[���7��*\������,�*�������*%�;*Hc�1�*���'O*<���]�

.�=n��4'�2����w�)A�����:�;'�"�?#���4R2~��1�2'3��4��E(� ��'O<���.������Ll�.'�Z[&

�L<�'�]2�=�K����12 %��.�2K����'O<���,& �U����.��V)=���4H�?@±�'O<���&

�����<R��Q\��l�2���.�����J�l�,k�%��|���B��'O<���8�& ���������1�:�;'��J����'O<���,�L<�'�bR{2=��<R�\���*���.V)U���m�)P_���.��Q)��G2�D«�k���)��²���y�

�K=�L<�'�bR{2<��G2'27R& ��T<�**!��G2**HR��**Q�������**R���G�**�l3��|**���B�v� **���;**'�4**�¡��**c�**��;'�**!��r**E��'O**<���.**7�+�;**'���K�'�4V�.� ZP&

�12**l�)R#�**7=�,)**Ki���**7�**��;**���#J�**��1�2**'3��4��**E�,�**�����8)FATF����Z<**���.�**[�!��,�2��**���B��������Q�v*�E��G���1�2*'3��4��*E�,�*�����B��'O<��\������1�2*'3��4��*E�,�*������.*[)�'��'O*<���,�*���&����l)*'�B

��M'�*����*�Q9���&����m�<*:��,)*Ki���*�V��:�.*����*\���Q�B�1�2*'3��4��*E�,�*�����)�*\����>Q�*��B��*K����'O*<���]�7��\=�"20�±�R��Q��c��.���!��,���\Q�B�1�2'3��4��5��.��:�rR��'�)R2\�'O<���]��&� �g�X�&�'O<���1�:�;'�1�2'3��4��E�,�������-��

������B��'O<��®����'����������w����*���r5*����*V�'�.*R#26��#��*¬�.���7<�*'�.����<l���r�V��#��:�1���<�����&���������������.�)U*!��r*E�*��2'���*���.*A6� ������*�!���a*?�1�2*'3��4��E�45<�R�&��p��4*d�<R�t*�l�*\����#��*p�����*�?�)

����������� *'���K6�U<V��.L�<��.�)U!��rE�1�2'3��G��76�1��<l��B�.���7<�!��.����<lk���r�H�����4*�Q�;*'��K=#J�

Page 12: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < MN<

����\�. <Z!��,��&�������*���#��*¬��*�?�1�*!��4*��E�> DR�>��<���\��������*Q��;*'�`�*7TR��*'�B�4*d�<=���*V�'�.@�������=)+�>Q�������.A6����m�K��u�-���'O<���&�������'O*<���J2*7���#�)[3��;'��'O<���J27�����Z<���;H/

���������;'�u�-��)P��'�4HU��1�2'3��4��E�,������B����%�������������������*K����m#�*�<!���J�*�!��|*���1�5<*���1�*:�>=n��2 ����������'O<���J27��B��(� �

31%1% .�� 4�5�6�7(� ����s��**���J2**7����;**'��'O**<����**7�**\�**7����B)�&����**l��**����**K6�<:���**����J�**���'O**<���J2**7��§�**=�t**�l

���������Q��'O<����7��y�K�_�B��.�'��_�rE�����S��V�.�'��_��'O<���.V)P�.0�%��GJ��.��'s���=�'�y�K<���4**��;'�**!��.**76�2'�^_�&���GJ��.**��'s���**=�'�y�**K<���4**�Q�<�T **=����'O**<����**7��y�**K�_�B�**��;'�**!���**l��**��

���;'�!��.76�2'�^_�.0�%��&��������7���;'�xys0���;'�����;'�!��J)R�>��<���®������*7���;*'�.�7�<!����!��b'�v���<R�®�&����!��ys���G_�k_���7���;'�J�®����������������y�*K�_�G2*V�.*��l�B�*�'�4*Q��2*?�*��Q�;'��7����y�K�_�G2V�.��l�B���;'�����

���;'�!��4�Q�;'��7����&������7���;'�J��!��ys���J� <R�t�l®���������r *7���J�*!��.TR)�=����R��!�w�76�.��%��u�=�B��&���������w�D*R���*%���a?�.��)�����'O<������2Q�|���;�DR���VWXY��&��1�5<*���;*H/�����1�2*'3��4��*E�B���*�!���a*?�

>=n��2 �������(� �#�)[3��;'��'O<���J27�WeY(

>=n��2 ��������#�)[3��;'��'O<���B���d����K�l�)��1�2'3��4��E�.������7 <=(� �1�l���.�l)'

�������������*�2����*l��^_�1�2*'3��4*��E���*7<R��'�*���.�l)!��`a?��7 <=\��y�\������)*[3��;*'��'O*=�.*7�+�y�)*P�v*�#��&�������������Z<����4������.R2?�;'��VO<����J����<R�t�l\�������������.V)U*���.*7+��*���w�J�*�<���u*�-��.� *ZU���.R2���.Q�

��#��������a?�B�&��������*Q3���*R����<*R��.�*���!��.7�+2���b�Q2=�#��<:�����@�����*�2���4*�Q�;*'�.�*���!��®���<*R��.�!��������.������'O<���.V)P�^_��K�R2��&� �

<���.�l)'5\.� ���������������w�#��*P_�w�d*'�;R)K*P�>��2*l��*���4*������;'�.V)U������<=��'����.�l)!��`a?��7 <=\����.*7�+2���y�*5�_�v*�

�������������4*�������.*��p��m)*A���r*5=�v������7����y�K�_���������*Q3��;*'�ys*0�]�09*���v*�@����1�*:�;*'�.*�26�!���B) '�u�P�&������������­�*p�����*l�B�u�U*����a?�]��RI��1�!��4��E��27R�m2������������a*?�#� *'�;*'��*7 <����*����

�])U'�`#� '�G��)KAR�u�U���&�������b*6J��*'��*��8)*T���B�4*d�<!���12�*5!��1�!��;'�ys³�.� D<����<=�>��<�����Q��;'@>Q���������.A6����m�K���K�'�J9����'������&� �

M'����.�l)' �����**Q3��;**'�J9�**!��ys**������Z<**����<**R��'�**���.**�l)!��`a**?��**7 <=�@���r**E����.**�7�7l�12**���y�)**P�B

�):���'O=�.7�+�y�)P����.�7�7l&� �

M<<<<<<<<<<ë…]‡ç{Ö]<…]†{ÏÖ]<g{qç²<ì…�^’Ö]æ<Hë�çÊÖ]<êÞæ^ÃjÖ]<°Ú`jÖ]<Ý^¿ßÖ<íè/ŠËjÖ]<ívñøÖ]<àÚ<áçŠÛ¤]æ<íÃe]†Ö]<ì�^¹]<Ù^n¹]<Øéf‰<î×Â<k’Þ<<<Ü{Î…MKQUR<<Gè…^{iæ<MKOKMPNQ<{{â<<<÷<ä{Þ_<î{×Â<

<<<<<<<HÔÖƒ<»<íÒ†QÖ]<Ðu<î×Â<°Ú`jÖ]<íÏémæ<“ßi<V<^Ú<ÙçÃ˹]<ë…^‰<°Ú`jÖ]<ð^ÇÖc<íÒ†Q×Ö<‡ç«<<<<åõ^{ÇÖc<]<]ƒc<°Ú`{jÖ]<à{Ú<íé–{Ïß¹]</Æ<삹]<àÂ<ÅçÊ‚¹]<Õ]de÷]<�…<íÒ†QÖ]<î×Â<äÞ_æ<J¹]<íèçŠi<‚Ãe<ì/’ÏÖ]<�‚¹]<Ùæ‚q<gŠu<ÅçÊ‚¹]<Õ]de÷]<àÚ<ðˆq<�]�d‰]æ<H°Ú`jÖ]<ð^ÇÖc<äÖ<àÚöÛ×Ö<‡ç«<äÞ_æŞl‚qæ<ác<l^fÖ^J< <

N<<<<<<<<̂Ó×jÛ¹]<æ_<ð^éeù]<î×Â<ë†vfÖ]æ<ëlÖ]<°Ú`jÖ]<ØÛQè<<<<íéÞ‚¹]<íéÖæöŠ¹]<àÚ<°Ú`jÖ]æ<Hl<J_<‚Îæm<<’{Ú<ë�çÊ{Ö]<êÞæ^ÃjÖ]<°Ú`jÖ]<l^Ò†e<ífÎ]†Ú<Ý^¿ßÖ<íè/ŠËjÖ]<ívñøÖ]<äé×Â<kÏת<x×Ý^ÃÖ]<°Ú`jÖ]J< <

Page 13: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < MO<

������***�'�2***?��'O***<����***7���.***��2��7����J�***�!���***l��1�5<***�����***7����{�2***0�1�5<***���v***��0�^_��<***R��***Q.V#�U**!�WXY���1�**!��4**��E��2**7R�t**�l��\�������**��4**�Q�;**'��.**T�<¨���**7���'O**=�.**7�+�;**'�)**dV��#��**�_�v**�

���R��Q��'O=�,�V)P���������������w�*�0#�:�)*:n��|��*���G2*HR�w�*�����KD���G2HR��Q��w������K�V�G2H�&����7<�*��������,�V)U���`a?�^_�u�-�����4��5��\���+2���`a?�y�5�_�v��&��SQ2����T��B����+2���b���y�5�_��<R��Q�t�l

���**���<'�.**Q)T<'�,�**Q��B�u**�-��**���>Q�**����y�**5�_��<**R���**�'�°R#�**=�B���**l��y�**5�_��<**R��**Q#�**A�ª��xy#J����&�����������������������������*Q3����*7��.*�'�!��,�V)U*���b*���;*'�.�6) *'�,�H�*P���*��.*��%��`a*?�B�1�*!��4*��E��[�7<��@�

.�09�!��&��������.*��%��`a*?�B�1�2*'3��`a*?�#� '�)KAR�t�l��­�p�����l�B�u�-�����,�H�U���]��R_��<R])U'����������&� �

­�ZP3�������'O<���J27�WeY�( �̀a?�N2<����������%����!��'O<����7��.��¬�J27����WgY�<Z!���'O<����7���®W¤Y�����)*:��±�'O*=�ys*0��*����

N#�:J����N#��d<��W�Y�&��Q3��b6J�;����;'�!��CQ2=�����v=9R@�����>=OR��'���7����.�T =�v��(� ��7����y�K<��&

����w��**7��.7 <�**!��.�T **<���.**��Q��**���12 **%���&�����**���**��!��¥)**=������.**���'���**��6�1�**���)�d<�**���;'�**!�����.R#J��#2 �����������12 %��&����*7=��®���������*K�����*T<R�.*R#J�,�9*6��*���� <�*!���*��!���&����*���12 *%�������K5���'�b6J�)�<�R����l�,��6J�=��l�.���&��R�0��'O=�.7�+�y�)P�B����!�����Z<����&� �

�����T *=�.��Q�;�D<R�k�J27����v�E��G�V��!�����������s*�R�*�I6��4*Q3���*���,�2�*���*������*+�#)*'��*���k_�.�,�2�����`a?�1�:����.��R)7=�.��Q��R��W�Y�&� �

O<<ŠÞ<î×Â<àÚöÚ<ØÒ<Ø’¬<êÖ^jÖ^eæ<HíË×j§<ÜéÏeæ<°Ú`jÖ]<Åç•çÚ<‹ËÞ<î×Â<°Ú`i<íÒ†e<àÚ<†nÒ_<ï‚Ö<°Ú`i<íÏémæ<àÚ<†nÒ_<…]‚‘c<á^ÓÚc<çâ<ŠÏÖ]<àÚ<íf¼<íÛéÎ<ífŠÞ<Ù�^Ãè<…†Ï¹]<

ğ̂–è_<ì‚Â^ÏÖ]<å„x<ğ̂ÏÊæ<ÅçÊ‚¹]<˜èçÃjÖ]<»<àÚö¹]<gé’Þ<‚è‚ <Üjè<^ÛÒ<HÐñ^mçÖ]<ÅçÛ¥<ÜéÎ<±c<äjÏémæJ< <M<<<<<<<<<×j~¹]<ì^é£]<î×Â<°Ú`jÖ]æ<ì^ÊçÖ]æ<ð^ÏfÖ]<l÷^£<ì^é£]<î×Â<°Ú`jÖ]æ<Hl^e^‘ý]<àÚ<°Ú`jÖ]<ØÛQè<¼<J<_<‚{Îæm<<<{vñøÖ]<ä{é×Â<k{Ï×<<<<<<<êÞæ^{ÃjÖ]<°Ú`{jÖ]<l^Ò†{e<í{fÎ]†Ú<Ý^{¿ßÖ<íè/Š{ËjÖ]<í

’Ú<ë�çÊÖ]Ş…^}�÷]æ<íè^Û£]<°Ú`i<x×J< <N†Qe<Hì^ÊçÖ]<äéÊ<p‚ <kÎæ<ë_<»<äÖ<àÚö¹]<ì^Êæ<‚ßÂ<‚ÏÃÖ^e<�‚�]<‚éËjŠÛ×Ö<°Ú`i<È×fÚ<ÄÊ�<àÛ–è<ë„Ö]<‚ÏÃÖ]<ÔÖƒ<çâ<½^ŠÎù]<ÄÊ�<»<äÖ<àÚö¹]<…]†Ûj‰]<½^â‚éÂ]çÚ<»<íÏvjŠ¹]<J< <O<<<<<<<<<<<†Q{e<Hì^{é£]<‚{éÎ<î{×Â<ä{Ö<àÚö{¹]<Ø{¾<]ƒc<‚ÏÃÖ]<ì‚Ú<íè^ãÞ<»æ_<H‚ÏÃÖ]<ì‚Ú<Ùø}<äÖ<àÚö¹]<»çi<]ƒc<‚ÏÃÖ^e<�‚�]<‚éËjŠÛ×Ö<°Ú`jÖ]<È×fÚ<ÄÊ‚e<àÚö¹]<äfqç²<‚ãÃjè<ë„Ö]<‚ÏÃÖ]<çâ<½<

^ŠÎù]<�]‚Še<äÖ<àÚö¹]<Ý^éν^â‚éÂ]çÚ<»<ì�‚�]<J< <P<<<<<Å^fi]<ì�^Â<Üjè<m<ŠÏÖ]<íÏ膼<æ^Šj¹]<<<<̂ŠÎ_<ÄÊ�<»<ë½<̂éju]<àèçÓi<±c<ë�öè<^º<H‚ÏÃÖ]<½Ãè<ë„Ö]æ<H‚ÏÃÖ]<h^Š£<Ş<<<<<<<<î{×Â<Ùç’{£]<Ð{uæ<Hí{ÏémçÖ]<á^Û–{e<š]d{Î÷]<Ð{u<äÖ<àÚö¹]<ê

<<íéבù]<äi‚Ú<ð^ãjÞ]<ØfÎ<‚ÏÃÖ]<íéË’i<»<äÖ<àÚö¹]<gÆ…<]ƒc<íéË’i<íÛéÎ<J<Å^fi]<sñ^jÞ<àÚ<á^Ò<‚ÎæmŠÏÖ]<íÏ膼^ŠÎ_<ÄÊ�<»<ëæ^Šj¹]<½H‚ÏÃÖ]<<<<<…]‚{ÏÚ<ì�^{è‡<à{Ú<^ãé×Â<gidè<^Úæ<ŠÏÖ]¼<<<<<<<<<<<ÇjÖ<݇øÖ]<…]‚Ϲ]<àÂ<‚ÏÃÖ]<àÚ<±æù]<ìdËÖ]<»<�‚Š¹]<ëæ^Šj¹]<Ş^éju]<ØÓe<»<ì�^èˆÖ]<å„ãe<àÚö¹]<¾^Ëju]æ<HíéßéÚ`jÖ]<íè^Û£]<íË×Ói<íé½<<<<‚{ÏÃÖ]<†èç’{i<á^{ÓÚý^e<xf‘_<á_<H

<<<<àè_ˆq<àÚ<áçÓÚ<äÞ_<î×Â<V»<ØnÛjè<ë…^}�]<æ_<ë…^Ûnj‰]<ðˆq^éju÷]<½^éju÷]<íÛéÎ<ì�^è‡<ÄÚ<ğ̂èç߉<äjÛéÎ<‚è]ˆji<ë„Ö]æ<H‚ÏÃÖ]<h^Š£<áçÓ¹]<½<J<<<<È{×fÚ<ä{×nµ<�éÚ`{i<†}a<ðˆqæ¤]Ş<<<<<<<Ú<íÏémçÖ]<íÛéÎ<ÄÚ<Ù�^Ãjè<ë„Ö]æ<HíÏémç×Ö<†Ş<<̂éju÷]<^ãßÚ<ğ̂u憽<<<<¤]<È×fÚ<ÄÚ<äjÛéÎ<Ù�^Ãji<æ_<H<{Ş<<<<<̂{éju÷]<à{Â<‚{ÏÃÖ]<È{×fÚ<»<ì�^{èˆÖ]<æ_<†½<<]<]„{â<“Î^{ßjè<æ<H<<<ğ̂èçß{‰<ðˆ{¢

<<<¤]<È×fÚ<“Î^ßjÖ<íréjÞŞ<̂éju÷]<»<†ÛjŠ¹]<‚è]ˆjÖ]<gfŠe<†½‚ÏÃÖ]<íè^ãÞ<»<†Ë’Ö]<±c<äjÛéÎ<Ø’i<îju<H<J<<<<î{×Â<‚{ÏÃÖ]<»<ë…^{}�÷]<ðˆr×Ö<íéfŠßÖ]<íéÛâù]<ÌÎçjiæm<<<�]‚{‰<í{Ïè†^ŠÎù]½<J<<<<<<<<ŠÏÖ]<áçÒ<íÖ^u<»<^ãi^q…�<î’Î_<ë…^}�÷]<ðˆ¢]<íéÛâ_<È×fjʼù]<“Î^ßiæ<Hğ]‚éuæ<^ŠÎù]<�‚Â<‚è]ˆje<ë…^}�÷]<ðˆr×Ö<íéfŠßÖ]<íéÛâ½<îÞ�_<È×fi<oéu<H^ãÃÊ�<î×Â<ÐËj¹]<

<<<<<̂ŠÎ_<ÄÊ�<íÖ^u<»<^x<ïçjŠÚ½<<<<†ÛjŠi<íèç߉<m<<‚ÏÃÖ]<ì‚Ú<Ù]ç<J<<<̂éju÷]<î×Â<ë…^}�÷]<ðˆr×Ö<íéfŠßÖ]<íéÛâù]<ÌÎçji<^ÛÒ½<<Ø’{è<îju<^ãe<‚è]ˆjè<�Ö]<ì…ç’Ö]æ<‚ÏÃÖ]<h^Š£<áçÓ¹]<éÎ<Ù�^Ãè<^Ú<±c‚ÏÃÖ]<íè^ãÞ<»<°Ú`jÖ]<íÛJ< <

P<<<<<<<<<<<<̂Š{Îù]<°{e<ífŠ{ßÖ]<»<íÏémçÖ]<È×fÚ<h†•<Œ^‰_<î×Â<HíÏémç×Ö<í–Ë~¹]<íéÖ^£]<íÛéÏÖ]<Ù�^Ãi<^ãÞ_<î×Â<íéË’jÖ]<íÛéÎ<h^Šu<^ßâ<àÓµ½<<<̂Š{Îù]<í{ÛéÎ<±c<í{ÂçÊ‚¹]<½<<ÄÊ‚{Ö]<í{fq]çÖ]<<J<<<<<×j§<°Ú`i<íÏémæ<íÛéÎ<íÖ^u<êËʼ<äÇ×fÚæ<Hğ̂Ú^Â<áæ†QÂ<^ãi‚Ú<ğønÚ<<ì‚ñ^Ê<Ù‚ÃÚ<Ý]‚~j‰^eæ<HÙ^è…<Í÷a<ímømPzQ<A<<<<Gè…^{i<à{Ú<ğøn{Ú<l]ç߉<êÞ^�<‚Ãe<íéË’jÖ]<íÛéÎ<ádÊ<Hğ̂èç߉

êi`è<^ÛÒ<�‚vji<…]‚‘ý]V< <<íÏémç×Ö<í–Ë~¹]<íÛéÏÖ]<Y<íÏémçÖ]<È×fÚ<B^ŠÎù]<�‚½íÂçÊ‚¹]<<K^ŠÎù]½ÄÊ‚Ö]<ífq]çÖ]<J< <

12002083000 =x‰<á^�<‚Ãe<íéË’jÖ]<íÛéÎ<H<l]çß<Yí–Ë~¹]<íÛéÏ×Ö<íéÖ^£]<íÛéÏÖ]J< <

6.70758966.01200045.11200 12 == xxY< <<<<<<<<<<<ä{i‚Ú<ð^{ãjÞ]<Ø{fÎ<å‚{ÏÂ<ð^{ãÞc<»<g{Ɔè<à¹<íòéx]<^ãßÛ–i<á_<g«<�Ö]<íéË’jÖ]<ÜéÏÖ<îÞ�_<ğ]‚u<°Ú`jÖ]<l^òéâ<î×Â<Í]†eý]æ<íe^Ά×Ö<êÓè†Úù]<áçÞ^ÏÖ]<ØnÚ<°Þ]çÏÖ]<˜Ãe<�‚¬æ

<<íòéâ<àÛ–i<á_<gqçè<^ÛÒ<HíéßÚˆÖ]^ŠÎ_<ÄÊ�<‚Ãe<ğ]‚ÏÞ<íéË’jÖ]<íÛéÎ<ÄÊ�<‚ÏÃ×Ö<ì…‚’¹]<°Ú`jÖ]<½<<<<ífŠ{ßÖ^e<l]çß{‰<‹{¸æ<Hë�^ÃÖ]<ì^é£]<î×Â<°Ú`jÖ]<‚ÏÃÖ<ífŠßÖ^e<l]ç߉<pøm<<<<<êÂ^ß’Ö]<ì^é£]<î×Â<°Ú`jÖ]<‚ÏÃÖR<<<<<<<<çÖ]<Ø{Ú^£<^ãÞ^Û•<àÓµ<�Ö]æ<HíéË’j×Ö<íè‚ÏßÖ]<íÛéÏÖ]<†Ç‘<êÖ^jÖ^eæ<HíÏémçÖ]<È×fÚ<†Ç‘<gfŠe<ÔÖƒæ<H<<<<<‚{ÏÃÖ]<à{Ú<±æù]<l]çߊ{Ö]<Ùø{}<í{Ïém<J

<<<<<<<ÜéÏÖ]<å„â<±c<Ø‘çjÖ]<íéËéÒ<‚è‚ <±c<íÊ^•ý^e<J<<æ†QÖ]<å„â<ØnÚ<높¹]<êÞ‚¹]<áçÞ^ÏÖ]<ØnÚ<°Þ]çÏÖ]<àÚ<†}û]<˜ÃfÖ]<Ä–è<Væ½<<<<†{e<í{ÏémçÖ]<°Û–{i<hç{qçe<îËjÒ]æ<H½<<Ð{u<<<<<<<<æ†QÖ]<àÚ<⁄ðˆq<^â…^fjÂ^e<HíéË’jÖ]<»<äÖ<àÚö¹]½<<<°Ú`jÖ]<‚ÏÃÖ<íÚ^ÃÖ]<<J<<‚ÏÃÖ]<íéË’i<á^ÓÚc<ØfÎ<l]ç߉<pøm<çâ<‚ÏÃÖ]<…]†Ûj‰÷<îÞ�_<ğ]‚u<Ä•æ<^ÛÒ<<J<<<î{×Â<°Ú`{jÖ]<Ðñ^mæ<ØÛjQiæ

<<<<‚ÏÃÖ]<l]ç߉<àÚ<í߉<ØÒ<àÂ<íÏvjŠ¹]æ<H‚ÏÃ×Ö<ì…‚’¹]<°Ú`jÖ]<íòéâ<^ãßÛ–i<�Ö]<íè‚ÏßÖ]<íéË’jÖ]<íÛéÎ<x•çè<Ùæ‚q<î×Â<ì�^Â<ì^é£]<J<<<íéË’{jÖ]<í{ÛéÎ<͆‘<ØfÎ<íòéx]<ÝçÏiæÞ<<<<<<<<<<<<<<Åç{ßÖ]<à{Ú<í{ÏémçÖ]<k{Þ^Ò<]ƒc<íÏvjŠ{¹]<|^{e…ù]<l^{ÞçeçÒ<í{ÛéÎ<íéË’jÖ]<íÛéÎ<±c<Í^–i<^ÛÒ<H^ãßÂ<íÏvjŠ¹]<‚ñ]çËÖ]<±c<íÊ^•ý^e<HíÏémçÖ]<ØÚ^u<^ãé×Â<Ø’u<šæ†Î<ë_<Ü’¡<ğ]‚Ï

Ãi<�Ö]æ<|^e…ù]<l^ÞçeçÒ<»<ÕdQ¹]ŞÃ×Ö<ì…‚’¹]<íÒ†QÖ]<|^e…_<àÚ<ðˆq<î×Â<Ùç’£]<Ðu<ÐémçÖ]<ØÚ^£<ê‚ÏJ< <

Page 14: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < MP<

>=n��2 ����������?�1�2'3��4��E�.�����4l�)'��7 <=(� �1�l���.�l)'

����������2����l��^_�1�2'3��4��E���7<R��'����.�l)!��`a?��7 <=\���y�\������*P3���*����'O*=�.*7�+�y�)*P�v��­�Z�����������������G2*HR��*Q��.�����4:�J�w�J202'�G2HR��Q�Na������;'�!��m�:�):��w� ZP��J����K�6���T<�!��G2HR

�**K0#�:�w�J2**02'�&����**R����<**R��.�**���!��.**7�+2���b**�Q2=�#�**�<:���**������**Q3��b**6J�.**7R)@��4**�Q�;**'�.�**���!����2��®�����Q�G2H=��'�w����E������\�w�������r�V�.��7��w���l�w�������.*������'O*<���.V)*P�^_��K*�R2���<R�

.**�!�������&�**�2������#��**������a**?�B�.V)U**���.**7+��**���w�J�**�<���u**�-®�&����**+�#��**�_��<**R��**Q�**����**�V��������������12 %���.7�+2�������'��J�R{�m�K���.�6�[_���.7 �'&� �

5<���.�l)'\.� ��;'�.V)U������<=��'����.�l)!��`a?��7 <=���������w�#��*P_�w�d*'�,�2�*����*+�>��2*l��*���4*�����\���.�T *=�v*�

��4**�������.**��p��m)**A���r**5=�v��**��u**�-��B) **'�u�**P�1�**:�;**'�.**7�+2���&���1�**!��4**��E��2**7R�m2**������������])U'�`#� '�G��)KAR�u�U����a?�#� '�;'��7 <��������­�p�����l�B�u�U����a?�]��RI����T<�!��&

�.� D<����<=�>��<���>Q���������.A6����m�K��12�5!��1�!��;'�ys³�&� �M'����.�l)'

��������,�*�6J��*���������l��.�6J�����12 %��h�y�2��.�T <������'����Z<����<R��'����.�l)!��`a?��7 <=������**����)**:���'O**=�.*7�+�y�)**P����.**�7�7l�r*E�.**�7�7l�12**���y�)**P�B��.*�=)'�.**R#J�,�J�)**R_��#2*��B���

���%��&� ���������u�-�.V#�U!�����'�1�5<����<R��Q\����.*T�<¨���7��­�ZP3�������'O=�.7�+�;'�)dV��#���_�v�

��)**:n��|��**���G2**HR��w�**�����KD**���G2**HR��**Q��w�**�����K**�V�G2**HR��**Q��'O**=�,�V)**P���**��4**�Q�;**'w��0#�:�&���������,�V)U���`a?�^_�u�-�����4��5�����7<��\����+2���`a?�.�T =�v��&��t*�l�����b*���.�T *=��<*=��*Q

�������������.*Q)T<'�,�*Q��B�u*�-��*���>Q�����.�T =��<=����'�°R#�=�B���l��.�T =��<=��Q��SQ2����T��B����+2��.�=n��,�#��Z���w�76�u�-��#�A�ª��xy#J������<'�(� �

�������������� *'�)KA����­�p�����l�B�u�-�����]J2R�B) '�u�P����Z<����w��7��.�T <���.��Q�����12 %��#])U'��������1�2'3��`a?��&

.R#J��#2 �����������12 %���)�d<����;'�!������.�T <������'�¥)=& ��7=®�K�����T<R�.R#J�,�96������ <�!�����!��&

����T<������K5���'�b6J�)�<�R����l�,��6J�����12 %���=��l�.���& ��J���4��5���#�<«�����'�)dV3��.�T <���.7R)���,�K�U���J���_��K�OP�;'��������.�������.�&� �

.��'s���J27����;'��'O<����7�WXY& ���������*Q3��b6J��<R�G��u�-��D<7'�;'@�����������*7���G2*H����.*R#J�,�9*6��*���®��������4*� <��w���*7'�.*��%��`a*?�B�

��p��.��<��;'�!�\���9T���`a?�B�)�&<R�>��<�����w���'{�G2HR�k��Q��'O<����7��G_�k_���*Q�b*6J��®��*76��*l��®�

M<äjè^ãße<êãjßi<°ÃÚ<ð^ãjÞ]<Gè…^iæ<Häe<_‚fi<°ÃÚ<Gè…^i<^x<�Ö]<�çÏÃÖ]<Ô×i<êâJ< <

Page 15: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < MQ<

�����������������������.*�l)��,�Q�*�����*����.*R) ����,�� U*����*���N)* �����'O*<���J2*7��B��*�V�u*�-��w������w�r�V�G2HR��*76���l�®�&�������������.*�A�'�;*���#J� *���)R#�*7<���|*���)*Ki���*7�FATF(1)������1�*��B�)*Rs=�1�*�<l��,k�*l���*l�

��������'3��4��E�,������B�.��'s���rE��'O<���J27�����Z<��1�2�&������������*���w�*�6�.*�������`a*?�4l�)'�|����7���Q>=n��2 ���(� �

1�l���.�l)' ��������������*Q�b6�*����*Q��.*��?�.��T�*��N)q��'O=�.7�+�1�2'��4��E��9P���'����S77���Q®���4*��7'�r�*V�

�2����2P#���Q��.7�+2��\�7�����a?���~_�4����B�y�&� �5<���.�l)'\.�

������;'�!����Q��'����S77���Q'��R�7<����R����������\�w�*�6�b6����.�����S~��NJ���4HU��.����&���*Q�������!��.��Q�G2H=�G��������;'�!��­)l\���7���;'�4Q��.���®���*7l��3�w�#)�'�;'�!��G�V�>��<�����]26�!�����������.*7�+2���`a*?�y�#�;*'�w�r�*V�w�q#�&�����!��.*��7��w�H�*P�4*��5������*=��*Q\������`a*?�#� *'�G��>��*<����)*KA����.*���.6)�'��'O=�.V)P�2?�1�2'3��&� �

��8 6�7(�9 ���:� ;��� �+ <�� ����Q�B�1�2**'3��4��**E�B�w�**���6��s**�!��`a**?�1�5<**���h��**7�**\����1�**�<lk��1�**:�;**'�#�)**[3��;**'��'O**<���]�������.�����>?�1������l_�B����2����1�0#�;H~�-_��)Rs<��W��YCUV�;'�����.Q)�*'�,�#��*���#�*��.��l�

������>**?��)**:��.**�J�B�r**���J�**l�4**����.**/)���v**H=)'���**Q�t**�lW"Y��!��;**'�;H�<**R��**<l�u**�-��\�.**������#��p��;��|R2�<����&��������.�����B�.?#�6�,�#����.Q)��S~��7�6W��Y��������.*/)0�.H�*P�4���>7R)6��l��4�Q�;'

�����.�A�'\���������.�����^_�47�=�G��4�Q��#s'�w�'�Q#��S�W"�&Y��������,�#���*���`a*��4'�*P��'O*=�J2*7��4*���h��*�V���������1�2*'3��4��*E�4*l�)'�;'�^3��.�l)!��u�a���7 <<����#J�5!��4�Q�.�����u�=�B�&���.*�����B�h��*+W"�Y���*��

������������K���,�#������`a���J�2l�]2Q�;��.�����u�=�B��0�2<!��):n��./)���.H�P��R)6�4�Q�;'�¦�����u�-���S �**�����**P�h��.***T��=�,�#��**��u�a***��.**L�<\�����#s***'���**Q#�����Z<***����u**�-�.***�²)���,�L�**���;***'��K�

�!��S**~���#s**'�.**�H�'�,���<�**'\��.**�����B��'O**<���.V)**P�;**'�|R2**�<���.**��7��.**���W��&Y�,)**Ki���**7�����!�4HU����aK���K'��Z<���.?#�6��#����.��'�>��2l�.Q)��)R#�7<��\3����'O<���,�V)U��.�����.*������#�)[

�����������;*'�)*dV��.*��������*K<��Q�S*5����*�����#s*!��.*�������J�2*%��;*�e�������*7 <<���>*HR)'��#kJ�G2*��'�1�2'3��4��E�.�����4l�)'�;'�.���d���.�l)!��u�a��&� �

�������.���������.�����#��<:k��bQ��7�W"�Y���������R�>*�����*K�2��Q�G3��#s*!���J�2*%��]2Q2��w�l)�'�G2H<���4*L��'�b6J\��J�2%��,�����&���!��C ��b6J�h������7 <���)Ki����V\���xys*0�)�d<*���Na����.�2�������s��,����

��������.�����B�.���'�����!��`a?�;'�w�r�VW"Y�����������*K<��Q�82*T=�.R)K*P�.*�H���,�R2*��J20�^_�.6�[�����Xe�ff�������.**�����;**'�.**�2������**�{�"��**l�;**'�>**HR)'��#kJW"�Y����^_�.**�W�Y��**H�����**+���&��S'�Z<**����**Q

���������������.*�����B���*����4*7����1�*��B�,�V)P����O=�B�,�R2 <��W"�&Y����������J2*0�w�D*R��,�*7�7 <���STU*V��*�V��������.Q)�*!��,�#���*���;RsZ<��.�2�������7��¥2�c�Gs¨�&����������*��.*�2������*�{��*��.*Q���J2*0�)*Ki��*�V

1 VSee: FATF. Report on Money Laundering and Terrorist Financing and Typologies, 2003-2004. Case, 9. P, 20.

Page 16: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < MR<

'**\���12**�3��;**'�ys**0�4**R2��m�**K��>**���¥�**'��#2.**R#�7��12**���^_�.�2�**5!�WXY��.**�l)!��u�a**���**7 <<���1�2'3��4��E�.�����4l�)'�;'��r:3��&� �

������*Q#�>*=n��4HU*���}*[2RW¤�Y������'O*<���B�1�2*'3��4��*E���*l�.*�T�V�&�����y�)U**��1�*!��4*��E��2*7R�t*�l������2���1�:�;'��'O<���.7�+®�&����7���b6J��<R�>��<���®����2���^_�®�P�^_��2´�Na�������*�����'O*<���.V)����7���]��RI���?#����27=®����u����������K���l�B��&������������;'�*!���2*7�6��.*��'s���*=�'�y�*K<���4*�Q��*7����y�K�_��<R��+

������7���;'�b0)!��ys���.��Q�v ��®���������*�2����6����27����u������������l�;'�®�����;'�*����*�6����2*7R�Na*����RI��`#����27R�Na����1�!��4��E�2?���U����B���5<������u������������l�B���@NJ� <Qk��&� �

� �� �� �� �� �� �� �� �� ���Q#�4HPW¤Y� �

�'O<���B�1�2'3��4��E�,������ �< <= .,���� -)�. �:>��� ? �)�@�� �)��� �!A�

���������.*'����1�2'3��4��E��)?�i�#�U<���b�!�.'{�%��,�y�)0������27���b[�B�z�����1J�����<=��,J���*��%_�^_��r:3��.�n��B1����u�=�,�RJ� <Q���#)D���8�&� �

��**7������^_�.�6) **!��.**��Q)���1{�**��.**���,#�**P�"2**0�¥2**�������**�Q���.**�!�����.**R#�L<���.**RsV)!����b**[2����,�y�)****0���,�����***���****����***Z!���#�J_��****��}�****<=��)�.�6) ****!��,�****�������J2****7�������Z<****�k�.�l� ****!��

9H�k�.��&�����Q������#�'�1�:�.�L����,#���Xjj�����2R�'�effX�����*Z!��`a*?��#�J���J��'���S*�µ�)��,k�*������&�������<��z�*����1J�S*'�Q��*7�\������������������)?�*i�.* 6�H!��)*:��,�y�)*0_�-�*¶���S*'�Q��*�V��,�y�)*0���u*�=��*��

.��9H�k��.�6) !��,��������#�U<�k�.�l� !��u�=�.��¬��1�2'3��4��E�&?�;'>=OR��'�,�y�)0���`a(� ��������m) **���,�**������.**R#�L<���m#� **!���.**RsV)!��¥2**�����1�**�����**H���**������2**7���.E��**���J�**�_

>������7����8����v��0�;'�.��6�����������03�& ����������1�2*'3��4��*E��)?�*i�.�#� ��.��:���R�0����2Q�.E����&����������a*?�B��*T=���*Q�*�����w�6) *'�)U*���*l��#�

w��!�������*��;*'�)�2<V��)KP�B�w�r�V�efffW����m#� *!��`a*?�;*'(Barkley's Bank,��Chasemanhatten Group, �CitiY������*����**R�0�8�**d�'��*��\���.**���!��,��**��!��m#� **!��>Q�*��]�**�Q_��.**K0�;**'�1�2*'3��4��**E�,�**������**����)

1 V See: FATF. Report on Money Laundering and Terrorist Financing and Typologies, 2003-2004. Case, ML. P, 20.

< <

< <

»†’¹]<Ý^¿ßÖ]

< <

^¹]<؉^Æ<Ù<EäÖ<àÚö¹]D

< <

é‰æ¼°Ú`jÖ]<

< <

°Ú`jÖ]<íÒ†�

< <

^�ßÖ]½ë"^’jÎ÷]<

Page 17: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < MS<

�;'�1�����a?�B�.V#�U!���):��.K0�& ����������������#�*Z!��rQ�*7����,�#�*Z!���#�*��B�.��)U*���r*E�,�*V) <���.*�#�����* <!���*'3��8�*d�'�±�=W��8�*d�'

����6�Y�����Xj���& ��������B�.���� *���1�*���.*�Q�1�*:�1�2*'3��4��*E�.* 6�H!�.��J�.���'�.���y�U�_��R#�*�The Financial Action

Task Force (FATF)����Xj�j�&�u�-��������,�*'2��!��1J�*�=��*���s*H=)=��*����1�2*'3��4��*E����2Q�a�T�=�����<���������������������������*7����8��*��b*'�G�*�<����a*V��y�D*�3��1�*���B�,�V)U*����.*���!��,��*��!�����1�2'3��4��E�;�

�.**�!�����.**���!��s**V�)!��B�1�2**'3��4��**E�.**�#���w�**��:�w���**Q�OU**���Na**���>��**���&��.**�L����,)**Q���**Q�.**���!����1�2'3��4��E�.�#��e������������1�2*'3��4��*E�.*�#���B�.*���<!��r*E�1�*���C�� *<��w�#���'��&����`a*?�^_��D*����*Q

�.�L���ej>L��p��G��<��������>�#3��J��k����?�G�<��J�G�<��?��.�J��& ����������� <!���'3��8�T=��^_�.��)����1�����A�'����D��W�����������6Xj���Y����B�.��)U*���rE�,�V) <���.�#

��#�**Z!��rQ�**7����,�#�**Z!���#�**��&�����**����2**=�B�")**����.**��:�����y�#{��**����**�<����**�VXjj¤�#�**�������������������N��4*R2~�����#�J_����.*��#{������*<�_��R)*��S*��=��*����])U*!��r*E�#�*�k��.* 6�H!�.��)����.�Q�T=k�

={��l����.��7��,�)+�'����,�#�¨�#2��.RO����J��=�����K�& =1% .6�7(� ? ,���� -)�. �:>��B �)��� �!A�

����������<'���,�y�)0��.��� ���;'�y�s0��]2D:�,k�%��|���B��s�R\������4��*E�,�*�����b*�!�.7����.���A�=�,�����**��#�**�:������s**<�k��4**������.� **ZP��**R���4**d'��**K�6�1�2**'3�;��u**�-��.?2�U**!��,�R2** <����4**��7=�m�**K

�Z!���'O<���.��� ��.�l� !��)�&1�����a?�B�.������G�L����,��A�!��J2K0�G����>=OR����6��<R&� �=1%1% . ��C"�FATF(1)

���*7�=The Financial Action Task Force (FATF) ����������"#�*��,�o*:�F�)�<*�k�.*R#J�,�*���<0��.�*��4*V�B�������4��E��-���,�?����1���B�1����"�?#���4R2~��1�2'3��&�������*���N2��*����*K���<0���*7��h��7�effg�

�;'��9T���BX£�X��B�o�62��WOaxaca, Mexico&Y��]�*�<0k���[��Q�g�������.*�A�'�;*'�y�D*���^_�.6�*[����.*�J�FATF(2)&���������*��2��"�?#���4R2~�B�N2�����]��<0k��,��2[2'�S�d~��Q�\��9H�k��4��*�2����,�R2* <���.��.*����;����������Q�1�:�;'�1�2'3��4��E��.�q)���rE�,��A�!���R)�*\�:���'O*<���]��*\�����1�*:�;*'�1�2*'3��4��*E�)

M<<<<êÖ^¹]<ØÛÃÖ]<íߢ<J<<êâæ <<<<<<<Ù]çÚù]<ØéŠÆ<ívÊ^Ó¹<l^‰^éŠÖ]æ<íéÛé¿ßjÖ]<æ<íéÞçÞ^ÏÖ]</è^ù]<Ä•çe<“j¡<íé¹^Â<íòéâ<Üâ_<J<<<<<Ý^{Â<»<ïl{ÓÖ]<ÄfŠ{Ö]<íéÂ^ß’{Ö]<Ùæ‚Ö]<íÂçÛ¥<^ãi`QÞ_<‚Îæ

MUTU<<<<<^âõ^–Â_<�‚Â<xf’éÖ<HOMÇèæ<]ç–Â<Ş<êl]…^Î<‹¸<^ã×ÛÂ<JØnÛjiæ<íé‰^‰ù]<íéÖ^¹]<ØÛÃÖ]<íߢ<íÏémæ<»<PL<<<<<<<Ùæ‚{×Ö<í{éÖæ�</è^{ÃÚ<í{ÂçÛ¥<Ø{n³<�{Ö]æ<íßr×Ö]<^ãi‚Â_<íé‘çi<Ù]çÚù]<ØéŠÇÖ<�^–Ú<Ù^ÃÊ<Ý^¿Þ<ð^QÞýJ< <

2 VArgentina; Australia: Austria; Belgium; Brazil;<Canada; Denmark; France; Germany; the Gulf Co-operation Council; Hong Kong, China; Italy; Japan;<Luxembourg; Mexico; the Kingdom of the Netherlands; New Zealand; Norway; Portugal; Singapore;<South Africa, Spain; Sweden; Switzerland; the United Kingdom; and the United States. Also present<at the meeting were representatives of the FATF-style regional bodies: the Asia Pacific Group on<money laundering (APG, with representatives from Korea, India and the APG Secretariat), the<Caribbean Financial Action Task Force (CFATF, with representatives from the Bahamas, El Salvador,<Guatemala, Honduras, Panama and Venezuela), the Financial Action Task Force on Money<Laundering in South America (GAFISUD), and the Council of Europe Select Committee of Experts<on the Evaluation of Anti-Money Laundering Measures (MONEYVAL, with a representatives from<Monaco, Romania and the Ukraine). The following observer organisations also sent representatives:<the Egmont Group, Europol, the International Monetary Fund (IMF), the International Association of<Insurance Supervisors (IAIS), the International Organisation of Securities Commissions (IOSCO),<Interpol, the Offshore Group of Banking Supervisors (OGBS), the Organisation of American States<(OAS) and the World Bank.

< <

Page 18: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < MT<

����.���!��,�'�p��>'�7'����������������'2������&����������.*P#�]2*[2'�G2H����'O<���]2[2'�#��<:��h���V���������B�.d��d���.��R#�<���4����effg����w�D*R��h��1�2*'3��4��*E�12*l�������>*������vR#�*<���M'�*�)���2*<���*R���

>=OR����6�4d�<!�(� ����*Z!���*R�������������*R�����'O*<���.���*��B�1�2*'3��4��*E�,k�*��,�*?����)����.�HU**'��*Ll�.*���

���������Z!�.[)���'O<���,��6�)dV���R�����J202!��1�2'3��4��E�1�2'3��4��E�,������)�&�`a?�J2K0�4d�<=�L������.�A�!�>=OR����6�w�DR��.(� �

DE���� ��)F(� �����������*��B�,���2<���`a?�,�J2�'�b[�h��7�Xjjf������*��B��*K<�0�)'�S*~��Xjj��&����,��*�2<���`a*?��*�=

�����1�2'3��4��E�. 6�H!�4'�P�4���M'��)��&�����=�.*�T�V��.*/)���.* 6�H!�>��D7�����A����4�U=�>?\���*���G2��*7���&)U**'�.**�A�!��B�2D**��4**V�b**[��**Q�`a**?��**���xy�**���1�2**'3��4��**E�.**�#���S**��+�>**�������**A��],���2<���&�����������"�*?#���.* 6�H'�M'�o��.������rR��!��.��d��,���2<���`a?�S �����Q�&����J�*����Z<*����*�V

�������=�B�,���2<���`a?�.�A�!��y�D���rE�;'\��1�2'3��4��E�. 6�H!��?J2K0�)R2�&��2*��2R�B�,������Qeffg��)***Q_�.***�0�)'�����<��.7���***����***��#3��,��***�2<���#�)***Q_�h��***�V��,��***�2<���`a***?�#�\���������***����***����***�����'2������&� �

�G��d���,���2<�� �)�2<V��B�h��7�effX,���2=�G�·�#�)Q_� "�?#���4R2~�. 6�H��.��:�.�6�[_&� �

���������*�3��8)U*���1���.����Q_�.�A�'�y�U�_�����4����®�������6�H��§<*¶��*�7R)6��1�*µ��������1�2*'3��4��*E�.* ��3��.�A�!��#�)E�����G2H<��&��������;*'�4*V�;*'���*R����.*�A�!��`a*?�y�D*���G2H<�*��(����;R)* �����)*��s��

����Q��G�**����G�**�����")**5!���S**R2H����GJ#3���) **'�**\������R#2**���.RJ2��**���.**��)����.**H��!���)�;��**������** <!��.**��)����,�#�**'������2**=�&�9**T���B�h��**Q�ej�gf�o�62**��effg�B�N#�{�]�**�<0���**7��

�������.*�A�!��`a*?�;R2*H=��*���4�����m�K��1����`a?�;'�y�#{��[�;R) ����&�������*7����*�����*T��.*R�K��B�h��*�V�):��]��<0��m�����T����#�&� �

=1%12 .6�7(� G�� 6>;��� <��� ��HI� International Association of Insurance Supervisors ( IAIS) �����'O*<���1�*��B�1�2*'3��4��E�. 6�H!�.��J����2Q���rR��'�b[2��J��k����Q�&�����4*��J�b*[2����*Q��*�V

����������4*������^_�m)*�<���.�T�V�4d'��.��� ���.����!��,�y�)0�������3���J��!��;'�J�������N2<´�NJ�P#_�&������Ti2!��vR#�<��M'�)��b[�^_�.6�[����&��*Q���V���=�#�)QI*����\������G�*�d���,��*�2<�����*��#3��,��*�2<����*��

��K=)Q�����FATF&� � �)�"(�� J��K(�I� D��E(� ��C"�OECD �4**�Q�;**'�.�2**[2!��.** 6�H!��,�**������**�<�=OECD>**?�.�**��#�)**�����.**��#���**����(��)R#�**7<���b**6#���**A�

<���;'��VO<���,�J���¸T%��,�L���y������.R2?�;'��VO<��\���&

Page 19: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < MU<

=1%1= .�����B�� �L;A� ����@ M�:(B� N��� O(�� United Nations Office on Drugs and Crime (UNODC)

�)U�������3��1�2'3��4��E�.�#������2Q����R��'�v<H!��#�����Q(� �The Ten Fundamental Laws of Money Laundering<

=12 .��� -)�. �:>��B �)�@� �!A�,� >?�v��20�����;'�1�2'3��4��E�. 6�H'�B�.�����J2K���{o=(� �

�������������.*�A�'�4d'��1�2'3��4��E�. 6�H'�1���B�.������,��?��!��,��A�!��^_����D�k�FATF���;*'�u*�-������������ <!���'3��8�T=��4d'��>L��p��G��<�������1�:W���������6Xj��Y�.��)U���rE�,�V) <���.�#����

�#�Z!��rQ�7����,�#�Z!���#���B�& ������������*Q#�)Q2*!��y�#{2*����*���#�)*Q�v**02��1�2*'3��4��*5��­�*:���*A��#��*�_X�£�°R#�**=��ef¯��¯X¤e¤��

��6�2!�X�¯�¯effg��& NJ2�����>�)�����7����.���'�4�Q�;'�S�9����o��.�6) !��,�'�p��;'3�NJ�P#_�4��J�#���_&

P . �:>��� ����)� Q�+�R;(�B� ,���� -)�. �����������>*=n��4HU*���;*'�}D*<R���V�u�-�.���#�����.+�+�����tl������)R���V�. 6�H!��,��������<�=

��Q#W�(Y� �� �

� � � ���Q#�4HPW�Y� �

.�����.l97!��1�2'3��4��E�. 6�H'�,��������� � �

����B�.�����#J�4d~��7��������4��*E�.* 6�H��­�*:���*A��b*[2���*K'��Q�B�Gn���<l�1�2'3��4��E�. 6�H'�������.�6) !��,���������­�:�NJ�P#_�4��J�b[���'O<���,�V)P�.�Q�)'��'O<���­�:���A��b[��1�2'3����1��**!���KT**�2��NJ2��**���>**�)�����**7����.�**��'�^_��'O**<���,�V)**P�.**�Q�)'�.**�K'�J��**�_��.**��9H�k�

3���Q�;��1\���������*��u�a*��.�*��!���H <*���.*H��!���.*���!��,�'�*p��]�\����.*���!��,�'�*p��.*6�V��*����K=)�&����Gn���<l���S'�Q��'�v��0�^_�):��w�#J�.�����v��=�G��;H/�&������*Q#�>*=n��4HU*���}*[2RW��Y���#�*����a*?

tl�����`�)R���V�(� �� �

‹‰_< <<l^‰^é‰<ívÊ^Ó¹]<< <

< <"]†Êù]

< <íÖæ‚Ö]< <

°Ú`jÖ]<l^Ò†�

Page 20: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < NL<

� � ��Q#�4HPW�Y� �1�2'3��4��E�. 6�H'�B��97!��.�����#J� �

� ���J�**P#_�.**��2=�,�**¹���**A�=���**¨�^_�**���<����.**������G�**����>'2**7���J� **<Qk���**���1�2**'3��4��**E�),��������`a?�B�>�)U����H%�&

������������1�**�����**���m�)**P����**K<�K'�G2**H=�NJ2��**���>**�)�����**7����.�**��'�;**��.�7<�**'�.**��:�.**��?�.**'�Q_����,�V)*P����������**7����.�*��'��**���.*�����`a*?��**�����*�<���4**'�H<���;*'�]2*��J2**0�b*'��.**H��!��B��'O*<

NJ2��**���>**�)����&�����**�3���**K'�K'�v**��0�^_��'O**<����**���.**��Q)���1�**��O���**7����.�**��'���**�Q�GO**P�;**'�G3����������!��*02����*����K'�K�����7���;'��K�H~�����.���3�\����������*���y�*��3��4*7d��w�)*A���"2*������*�����*7�'�G2H<*��

�K7=��& ����,k�**q��**��<R��**��6�.**��¬��1�2**'3��4��**E�.** 6�H��. **<Z!��.**������,�**�A�!��b**'�,�**'2��!��1J�**�=

�'O<���1�:�;'�1�2'3��4��E& ��������������.RJ2��*���,��26�*!��.H�*P�#�)*E��*���,����������Q�.'�Q_SPAN���)*=��®������*��,�V)*P��*��\����'O*<���y�

����:�;'�u�-��|�����KD����#�1�®����������'O*<����*���m�)*P���.*��Q)���.*��?���NJ2�����>�)�����7����.���'��**��,�V)U*�\��.*H��!��B���'�**�����'O**<���y�*V�y��&���b**��³�.**��:�,�*������**�����**��7���`a*?�4�<U**=

�����������=�t�l�;'���#� !�����+2���]2��t�l�;'��,�V)U���b���B����;'�!�\�����+2���`a?�a�T�=�r��#2��;*'>=OR��'�����)'�b'��#������.K0�t�l(

������������������y�*5����h�y�2*���.*��'s����K=�*'�y�K<���4�Q��K<�T =����?º�5�_��<R��������+2�����'��.R)Ra��,�#�P_�b[����������;'�!��4�Q�;'�����.�'�!��.V)U���4�Q�;'�&����R�7=�h�����.K���G����b'�����*��)'�b'���K��Q�;'�y�5����v�

�K<�Q�)'& ������������������b*'���'O*<���]2*[2'��*T���*���,�V)*P���*��;'��#J� �����J��<!�����+2�����'��.R)Ra��,�#�P_�b[

�K<�Q�)'�����)'�b'��#������.K0�G���& ���Q3��J����G3��.7������,������������Q�^_�.H��!���.�'�����¥2������[@������]J2*=���*��:�;*'��J�*���<*R�

��KR�**���'O**<���,�V)**P�,����**l�B&�����;**'����**+2���.�T **=���**Q���J9�**!��,�V�9**Pk����**Q�b**6J��<**R��**�V�

íÖæ‚Ö]<…æ"

<Ù"^fil^Úç×ù]< <

<íéÂçjÖ]"^�…ý]æ

<Í]†�c<íòéâ°Ú`jÖ]<î×Â< <

l^Þ^ée<ì‚Â^Î< <

<Í]†�ý]<íòéâ°Ú`jÖ]<î×Â

<l^Ò†�ææ‰Ş^ð<

°Ú`jÖ]< <

< <ÕçßfÖ]

Page 21: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < NM<

�����������������������*��:�;*'�w�*��9H����K*�R2������*��;'�*!��4*�Q�;*'��*K�6�,����*l�B��K��Q�b[�����:�&��^_�.6�*[�������������������R�*7<��¥2*�����`a*?�|*������Q���'O<���,�V)P�|����#���_�4�V�.��d��4������¥2�����`a?�|������Q

L<�'�K��.��:�.���'O=�,�& ���**Q#�>**=n��4HU**���}**[2RW£�Y�**���**?��.**l97!��,�**���������**��Q�4**H�?���m�)�(���**���m�)**P���.**��?

����'O<��\.�����¥2�������'O<���,�V)P�y�(� �

� � � ���Q#�4HPW£Y� �

���,������������Q�4H�?���m�).l97!�� �� �

��Q#�4HPW�Y� �1�2'3��4��E�. 6�H'�B��'O<���,�V)P�#J� �

������Q#��������4HU���}[2RW�Y�����������;*'�1�2*'3��4��*E�.* 6�H'�B�.*H��!���.*�'������'O*<���,�V)*P�#J�����������<lk��,�y�)0���;'��R�����-�¶��B�4d�<!������:���������;*'�1�2*'��4��*E�,�������F)�<=�z�S��V�G_��.

�����,k�%��`a?�;��CUH����<R�z�;H���S[)�=���#�������:�&�tl������)R���V�,�y�)0���`a?�4d�<=>=OR����6(� �

��������������������������*��;'�*����w�*'{k��.V)U*���w�s��*0��*7����G2*HR�t*�q�#�)*[3��;*'��'O*<������*+�.E�����J��_�&���J�*�_��O<������+�.E�����������������������G2*HR����*��;'�*����w�*'{k���'O*<���.V)U*��w�s��*0��*7����G2*HR�t*�q���*�%�������'

< <íèçâ<àÚ<‚Ò`jÖ]< <äÖ<àÚö¹]<

< <l^Þ^éfÖ]<ì‚Â^Î

< <gè…‚jÖ]< <

< <ì"^Âc< <íÆ^é‘< Ðñ^mçÖ]

< <¹]<Ù"^fi<l^Úç×Ã< <

ğ̂é¹^Âæ<ğ̂éצ

< <…æ"< <

°Ú`jÖ]<l^Ò†�<

� �

��S 6�7(�

T

U"V� T

6�7(� �W;X T

U"V�

+

��S 6�7(� +

6�7(� �W;X

+

��8�)V� M���� ��;XY� �Z)� 6�7(� G��

Page 22: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < NN<

.����!���VO<���,�y�)0_�-�¶�������J�%����[��B�;H�����;'�����w�s��0�w�DR�& �������������4*�Q�;*'����*+2���#��*�_�����*K�6��Q��<����<R�����,k�%��B�.V)U���4�Q�;'���;'�!��.R2?�;'��VO<���

�**�2�����y�V2**����**l�\���������4**�V2����**K���2**7R��**���.� **ZU���;**'��**VO<���,�y�)0I**��y�**T<Vk����**���y���2��®&

��������**?º�5�_��<**R��**������**+2������**��;'�**!��,�� **ZU��.**7��<!��.**�����,�V)U**���b**'�,�**'2��!��1J�**�=.��'s����K=�'�y�K<���4�Q��K<�T =& ���,�V)U���b'�,�'2��!��1J��=����<R��'O=����+�J20�.��l�B�.�����,�V)U����K�'�4'��<=�����.�!���

�\�7����.��'s�����!��y�K<���4�Q���5�!�����+2�������<R����6�.��¬��.H��!��J�l��KQ�& ��������������������������B��'O*<���1�*:�;*'�1�2*'3��4��*E��*K�6�h��*���,k�*%��12*l�,�V)U*���>Ti2*!�.*��R#�=�,�#J�.'�Q_

)U���7����12l��.�!�����,�V@1�2'3��4��E����:�;'�;H/�����& ������������������������.*��Q)���.*��?�b*'����NJ2��*���>*�)�����*7����.�*��'�b'�G��<����,������������Q�.'�Q_���~_�B�.V#�U!�

�?º�U�_��<��������'O<������&� �J�)63�

���������2*���J� *<Qk������.A6����B�J�)63��#J�4d�<R��������1�*:�;*'�±����U*�3��B�4*���\����.�)U*!��.RJ� *<Qk��.�K�6��<U!�����V�!��1�2'3��4��E�,k�l�;��¦�����1�:�;'&� �

Page 23: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < NO<

� � [� � � ��������Q�B�.������1�2'3��4��E�"#���;'�J���4����F)���.��#����S'�Q��7�\�����;*'�S*~��*�����'O*<���]�

����7��|���1�5<���1�:@������'O<���.�A���J27��B�C�D����&����)Ra*��,�#�P_�.��d��.�d'3��`a?���=�>��<������������Q�B�.�+�c�.���7<�'�1�2'��4��E�,��������l�G�H'I�����=\�����J2*0�G�*H'��u�-��.H��!����'O<���]�

����������4�<���|R2�<�������12 %����K'��<?��;'�)dV������+2���y�5�I��G2�<KR����+�.�¹�&����*�R�G��;*H/���V���Q��b6J@���l������������������*A����^_�.*�'�)0���#J� *!��;*'���*�2<!��J2*7����1�*:J��.*��<��.*�����*L%���r�V��

���'O<���,�L<�'�1�:�;'�>��!��&��Q��>7�=�w�DR����R�G��;H/���V@�*��4�Q�;'�\��������0#�*:�����*'�y���2'3��4�E�m�K���'O<���,�L<�'����Z<���G�H'���):��.'������#�P_��� :)'�rE1��&��4U*TR��Q�t�l

��2���yk�?\����������������<R��*c��.�)U*'�1�2*'��>?��'O=����+2�����l_�h�����1�2'3��`a?�G��,��+_�B�y�\���F)*6�v*��������p���a*?�b*'�4'��<���.�6�[_�,�y�)0_�*\��,�a*����)�&�������������������*+�.*�A���.E��*���J�*�_�.*��?��.*��#����,)*Ki���*�V

�������,�)*5d����*6�<R��*��.H��!��B��K��12��!���'O<����������vR#�*<���.*��?���.*���%��.*�A�3�����*+2���B��J2*02!������������)*=�,�*�������*��Q�.*'�Q_��,�'2��!��1J��=®������*��,�V)*P�¥2*�����\������.*��K���.*H��!�����'�*�����'O*<���y�

NJ2�����>�)�����7����.���'��'O<�������m�)P��&� �� �

�����^��=��� ���$�� �� �

�"#�$���%��G�����2�J�):������������ �������������������������$��������!����&& < << << << << << << <

Page 24: الرئيسية - جمعية الشفافية الكويتية * ˚ *7 ˚8 * ,˚)R *7< w*76 z * ˚B> ˚> %˚1˚2’3˚4˘˛E, ˘ LlłˇR *LlG^_Xjjž˙ * ,˚y

< < NP<

\5�;B� X& !�����������\`����v��&���%�������'O<���&�)?�7���&>�'����"�<H���#�J�&@e�&Xj�j& e& ��N#2K��**���8�{)*����*���&��*�2��®���*R����>��**!��G2��*7����)**P��&�£��e�&�)?�**7���&�.**��)����.D*K����#�J&�@e�&

Xjjf&� �g& ���NJ2�����>�)�����7����.���'�&���������������S*�9����o*��.�6) *!��,�'�*p��;*'3�NJ�*P#���4���*���s02*'�&��#��*���

13��&�2R�'effX& ¤& ���NJ2�����>�)�����7����.���'�&���������.RJ2��*���.*��)����.*H��!��B�1�2'3��4��E�. 6�H'���A��&����*���#�)*Q

��Q#�y�#{2��X�£��ef¯�¯X¤e¤�&X�¯�¯effg&� �5. Financial Action Task Force on Money Laundering (FATF). Paris. Report on Money Laundering and Terrorist

Financing and Typologies, 2003-2004. 6. FATF – OECD. Money Laundering�(Policy Brief&July, 1999. 7. Financial Action Task Force on Money Laundering (FATF). Paris. The Forty Recommendations. (20 June, 2003). 8. International Association of Insurance Supervisors (IAIS), December 2004. INSURANCE PRINCIPLES,

STANDARDS AND GUIDANCE PAPERS. Guidance Paper No. 5. GUIDANCE PAPER ON ANTI-MONEY LAUNDERING AND COMBATING THE FINANCING OF TERRORISM&

9. International Association of Insurance Supervisors (IAIS)&Examples of money laundering and suspicious�Transactions

involving insurance& October 2004& 10. International Association of Insurance Supervisors, Global Reinsurance Market Report 2003, December, 2004. 11. Jorg Schiller. The Impact of Insurance Fraud Detection Systems, Institute of Risk and Insurance, University of

Hamburg, Germany, October 1, 2003. 12. OECD Observer. Money laundering staying ahead of the latest trends. December 26, 2004. 13. Sigma research papers, no: 9/2000, 6/2001, 6/2002, 8/2003, 3/2004. 14. MROS, Money Laundering Reporting Office Switzerland, 3003 Berne. 5th Annual Report (2002). April, 2003.