การจัดการที่ยั่งยืนด้านการเงิน
DESCRIPTION
การจัดการที่ยั่งยืนด้านการเงิน. การจัดการด้านการเงิน. เป็นงานที่สำคัญส่วนหนึ่งของกิจการเพื่อนำเสนอข้อมูลทางการเงินแก่ผู้ใช้ ช่วยการวางแผนธุรกิจในอนาคต ให้ข้อมูลทางด้านการเงินเพื่อใช้เป็นแนวทางในการปฏิบัติงานรวมทั้งการควบคุมการดำเนินงานให้เป็นไปตามแผน. เป้าหมายของการจัดการที่ยั่งยืน คือ อะไร ?. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
1
2
เป�นงานท�สำ�าค ญสำ�วนหน�งของก�จการเพ�อน�าเสำนอข�อม�ลทางการเง�นแก�ผ��ใช�
ช�วยการวางแผนธ%รก�จในอนาคต ให�ข�อม�ลทางด�านการเง�นเพ�อใช�เป�น
แนวทางในการปฏ�บ ต�งานรวมท *งการควบค%มการด�าเน�นงานให�เป�นไปตามแผน
การจ ดการด�านการเง�น
3
เป,าหมายของการจ ดการท�ย งย�นเป,าหมายของการจ ดการท�ย งย�น
ค�อค�อ อะไรอะไร??เป,าหมายของการจ ดการท�ย งย�นเป,าหมายของการจ ดการท�ย งย�น
ค�อค�อ อะไรอะไร??1. ก�าไร 2. เจ�าของ 3. เจ�าหน�*
4. ล�กค�า 5. พน กงาน 6. สำ งคม
4
ล กษณะของธ%รก�จท�ด�ล กษณะของธ%รก�จท�ด�
การท�าให�ม นคงและก�าไรการท�าให�ม นคงและก�าไรสำ�งสำ�ง
: : ทร พยากรสำ�ญเสำ�ยโดยเปล�าประโยชน1ทร พยากรสำ�ญเสำ�ยโดยเปล�าประโยชน1: : เก�ดหน�*สำ�นโดยไม�จ�าเป�นเก�ดหน�*สำ�นโดยไม�จ�าเป�นสำ�ญเสำ�ยสำ�ญเสำ�ย
สำภาพคล�องด�
ล�กค�าพอใจ
สำ�ญเสำ�ยน�อย
ฐานะการเง�นม นคง ผลการด�าเน�นงานม�ก�าไรสำ�ง
รายได�เพ�มตามเป,าหมาย
5
การการบ ญช�บ ญช�(Accounting)(Accounting)• หมายถ�ง กระบวนการของการว ดม�ลค�า
การบ นท�กรายการ จ ดหมวดหม�� การสำร%ปผลข�อม�ลทางการเง�น ตลอดจนการว�เคราะห1และต�ความหมายและ การน�าเสำนอข�อม�ลเหล�าน *นอย�างม�หล กเกณฑ1 เพ�อให�ผ��ท�เก�ยวข�องน�าไปใช�ประโยชน1ต�อไปในการวางแผนแสำะต ดสำ�นใจ
• “ภาษาของธ%รก�จ “LANGUAGE OF BUSINESS
6
เร�มวงจรบ ญช�เอกสำารหล กฐาน
ว�เคราะห1รายการค�า
บ นท�กเบ�*องต�นท�สำม%ดรายว นผ�านไปบ ญช�แยกประเภท
ท�างบทดลอง
บ นท�กรายการปร บปร%ง
บ นท�กรายการป7ดบ ญช�
หายอดด%ลของบ ญช�ท�ไม�ได�ป7ด
ท�างบการเง�น ท�าซำ�*างวดต�อไป
ต�นงวดบ ญช� ว นต�นงวด
ระหว�างงวด
ว นสำ�*นงวด
วงจรวงจรบ ญช�บ ญช�
7
รายงาน รายงาน ::งบงบการเง�นการเง�น
ก�จการท�าผลงานด�อย�างไรก�จการท�าผลงานด�อย�างไรระหว�างงวดบ ญช�หน�งระหว�างงวดบ ญช�หน�ง
ฐานะการเง�นของก�จการฐานะการเง�นของก�จการ ณ ว นใดว นหน�ง ณ ว นใดว นหน�ง
งบงบก�าไรก�าไร
ขาดท%นขาดท%น
งบงบกระแสำกระแสำเง�นสำดเง�นสำด งบด%ลงบด%ล
1.สำ�นทร พย1 ASSETS
2.หน�*สำ�น LIABILITIES
3 .สำ�วนท%น/ CAPITAL หร�อ
เจ�าของ OWNERS’EQUITY
4 .รายได� REVENUES ก�าไรก�าไร GAINGAIN
5 .ค�าใช�จ�าย EXPENSES
ขาดท%นขาดท%น LOSSLOSS
องค1ประกอบขององค1ประกอบของข�อม�ลการเง�นข�อม�ลการเง�น
9
ว�เคราะห1รายการค�า
10
หน�*สำ�นLiabilities
สำ�นทร พย1 Assets
สำ�วนท%นเจ�าชองStockholders’ Equity
อ%ปกรณ1 Equipmentท�ด�น Land
ว สำด% Suppliesเง�นสำด Cash
ดอกเบ�*ยค�างจ�ายSalaries Payable
เจ�าหน�* Accounts Payable
เง�นก��ย�ม loans Payable
ค�าใช�จ�าย เง�นเด�อน ค�าเช�า ค�าไฟฟ,ารายได� ค�าบร�การ
ค�าขาย ท%น ห%�น Common Stockก�าไรสำะสำม Retained Earnings
บ ญช�แยกประเภทTHE LEDGER
บ ญช�แยกประเภทTHE LEDGER
• บ ญช�แยกประเภทของแต�ละก�จการค�อบ ญช�ต�างๆใน 5 ประเภท
11
Types of Accounting Information
Financial
Managerial
Tax
12
งบการเง�นงบการเง�น• ผลผล�ตหน�งของกระบวนการหร�อวงจร
ทางการบ ญช�จ ดท�าในร�ป งบการเง�น (Financial Statements)
หร�อรายงานการเง�น (Financial Reports)
13
รายงานหร�องบรายงานหร�องบการเง�นการเง�น
รายงานหร�องบรายงานหร�องบการเง�นการเง�น
ให�ข�อม�ลเก�ยวก บให�ข�อม�ลเก�ยวก บผลการด�าเน�นงาน งบก�าไรขาดท%นฐานะทางการเง�น งบด%ลการเปล�ยนแปลง งบแสำดงการเปล�ยนแปลง
ของ ฐานะการเง�น สำ�วนของเจ�าของสำภาพคล�อง งบกระแสำเง�นสำด
14
Assets = Liabilities + Owners’ Equity
Resources Creditor’s claimsagainst resources
Owners’ claimsagainst resources
สำมการบ ญช�สำมการบ ญช�
สำ�นทร พย1 = หน�*สำ�น + สำ�วนท%นเจ�าของ สำ�วนท%น = สำ�นทร พย1 - หน�*สำ�น
15
สำมการทางบ ญช�:สำ�นทร พย1 = หน�*สำ�น + สำ�วน
ของเจ�าของ สำ�นทร พย1ท�ก�จการม�ย�อม
เท�าก บผ��ท�ลงท%นในสำ�นทร พย1หร�อผ��ม�สำ�ทธ�ในสำ�นทร พย1ค�อเจ�าหน�*และเจ�าของ
16
แหล�งใช�ไปของเง�นท%น = แหล�งท�มาของเง�นท%น สำ�นทร พย1 = ท%นของเจ�าของ สำ�นทร พย1 = เจ�าหน�*(หน�*สำ�น)
สำ�นทร พย1 = เจ�าหน�*(หน�*สำ�น) + ท%นของเจ�าของ
และเม�อด�าเน�นงานไปในช�วงเวลาหน�ง(เด�อน, ป< ) รายได� - ค�าใช�จ�าย = ก�าไร (ขาดท%น)
ก�าไร(ขาดท%น) สำ�งผลให� เจ�าของเปล�ยนแปลง สำ�นทร พย1 = หน�*สำ�น + {ท%นเจ�าของ + ก�าไร
(ขาดท%น)}
สำมการบ ญช�
ความสำ มพ นธ1ระหว�างงบก�าไรความสำ มพ นธ1ระหว�างงบก�าไรขาดท%นก บงบด%ลขาดท%นก บงบด%ล
ความสำ มพ นธ1ระหว�างงบก�าไรความสำ มพ นธ1ระหว�างงบก�าไรขาดท%นก บงบด%ลขาดท%นก บงบด%ล
งบด%ลงบด%ล งบก�าไรขาดท%นงบก�าไรขาดท%น
สำ�นทร พย1 = หน�*สำ�น + สำ�วนท%น +รายได� - ค�าใช�จ�าย
ก�าไร (ขาดท%น )สำ%ทธ�
1 ตค. 30 กย. 1 สค. 31
สค. 1 มค. 31 ธค.
งวดบ ญช�
18
19
การหม%นเว�ยนของกระแสำเง�นสำดของการหม%นเว�ยนของกระแสำเง�นสำดของก�จการก�จการ
กระแสำเง�นสำดจากการลงท%น กระแสำเง�นสำดจากการด�าเน�นงานขาย
สำ�นทร พย1หร�อเง�นลงท%น
ซำ�*อสำ�นทร พย1หร�อเง�นลงท%น
ผลตอบแทนเง�นลงท%น
ก��ย�มเง�น
จ�ายค�นเง�นก��
ดอกเบ�*ยจ�าย
เง�นเพ�มท%น
เง�นป=นผล
เง�นสำเง�นสำดด
ล�กหน�*การค�า
ขายเง�นสำด
ขายเช�อกระแสำ
เง�นสำดร บ
สำ�นค�าสำ�าเร>จร�ป
ค�าใช�จ�ายในการขาย
และบร�หาร
กระบวนการผล�ต
ซำ�*อเง�นเช�อ เจ�าหน�*การค�า ว ตถ%ด�บ
ค�าแรงและค�าใช�จ�ายในการผล�ต
ภาษ�เง�นได�
กระแสำเง�นสำดจ�ายกระแสำเง�นสำดจากการจ ดหาเง�น
20
การต ดสำ�นใจทางบร�หาร
การลงท%น
การด�าเน�นงาน
การจ ดหาเง�นท%น
สนทร พย�หม�นเว�ยนสนทร พย�ถาวร
สนทร พย�อ��นๆ
รายได�จากการด�าเน�นงาน
ค�าใช�จ�ายจากการด�าเน�นงาน
สำ�วนท%นของเจ�าของ
เจ�าหน�*ระยะสำ *น
เจ�าหน��ระยะยาว
ก�าไร(ขาดท%น)
ต ดบ ญช�
21
เม�อเร�มต�นท�าธ%รก�จ จะต�องพ�จารณาว�าควรลงท%นเท�าใดด�
ต�องเป�นการลงท%นท� จ�าเป�น เหมาะสำม ค%�มค�าและ ประหย ด
22
ตอนเร�มก�จการควร จ ดหา สำ�นทร พย1(Assets) ท�จ�าเป�น ได�แก�
•เง�นสำด•สำ�นค�า•ท�ด�น•อาคาร •เคร�องม�อหร�ออ%ปกรณ1•ยานพาหนะ•ฯลฯ
23
สำ�นทร พย1 (Assets) สำ�นทร พย1 ค�อ ทร พยากร
1)อย��ภายใต�การควบค%มของก�จการ
2)อ นเป�นผลมาจากเหต%การณ1ในอด�ต
3)ก�จการคาดว�าจะได�ประโยชน1เช�งเศรษฐก�จในอนาคต
24
ท�ด�นท�ด�น
เคร�องจ กร อ%ปกรณ1เคร�องจ กร อ%ปกรณ1 อาคารอาคาร
เง�นสำดเง�นสำด
ยานพาหนะยาน
พาหนะ
ว สำด%สำ�าน กงาน
ว สำด%สำ�าน กงาน
สำ�นค�าคงเหล�อ
สำ�นค�าคงเหล�อ
ล�กหน�*การค�าล�กหน�*การค�า
ทร พยากรท�ก�จการเป�นเจ�าของหร�อควบค%มได�
ทร พยากรท�ก�จการเป�นเจ�าของหร�อควบค%มได�
สำ�นทร พย1 (Assets)
25
สำ�นทร พย1แบ�งเป�น 2 ประเภท:
1 .อาย%น�อยกว�า 1 ป< เร�ยกว�า สำ�นทร พย1หม%นเว�ยน
2. อาย%มากกว�า 1 ป< เร�ยกว�าสำ�นทร พย1ไม�หม%นเว�ยน หร�อสำ�นทร พย1ถาวร
26
..
ท�ด�นท�ด�นLandLand
สำ�นทร พย1ถาวร
27
อาคาร สำ�าน กงาน
โรงงาน
อาคาร สำ�าน กงาน
โรงงาน
BuildingsBuildings
สำ�นทร พย1ถาวร
EquipmentEquipment
อ%ปกรณ1 เคร�องจ กรอ%ปกรณ1
เคร�องจ กร
28
หน�*สำ�น (Liabilities)
หน�*สำ�น ค�อ ภาระผ�กพ น1)ท�ม�อย��ในป=จจ%บ น2)อ นเป�นผลมาจากเหต%การณ1ในอด�ต3)คาดว�าการจ�ายช�าระภาระผ�กพ นน *น
จะท�าให�องค1กรเสำ�ยประโยชน1เช�งเศรษฐก�จ
29
เจ�าหน�*ภาษ�
เจ�าหน�*ภาษ�
ค�าแรงค�างจ�ายค�าแรงค�างจ�าย
เง�นก��ย�ม-สำถาบ นการเง�น/ บ%คคล
เง�นก��ย�ม-สำถาบ นการเง�น/ บ%คคล
เจ�าหน�*การค�าเจ�าหน�*การค�า สำ�ทธ�ของ
เจ�าหน�*ท�ม�ต�อ
สำ�นทร พย1
สำ�ทธ�ของเจ�าหน�*
ท�ม�ต�อสำ�นทร พย1
หน�*สำ�น (Liabilities)
30
สำ�วนของเจ�าของ (OWNERS’ EQUITY)
ค�อ ค�อ สำ�วนได�เสำ�ยคงเหล�อภายหล งสำ�วนได�เสำ�ยคงเหล�อภายหล งห กหน�*สำ�นออกห กหน�*สำ�นออก จากสำ�นทร พย1จากสำ�นทร พย1แล�วแล�ว
((สนทร พย� สนทร พย� - - หน��สน หน��สน == ส#วนท�นหร�อส#วนท�นหร�อสนทร พย�ส�ทธสนทร พย�ส�ทธ))
31
สำ�ทธ�ของเจ�าของท�ม�ต�อสำ�นทร พย1
สำ�ทธ�ของเจ�าของท�ม�ต�อสำ�นทร พย1
เง�นป=นผลจ�ายเง�นป=นผลจ�าย
ท%นท�น�ามาลง:ห%�นสำาม ญ
ท%นท�น�ามาลง:ห%�นสำาม ญ
ก�าไรสำะสำมก�าไรสำะสำม
สำ�วนท%น (Equity) -
บร�ษ ท
32
สำ�ทธ�ของเจ�าของท�ม�ต�อสำ�นทร พย1
สำ�ทธ�ของเจ�าของท�ม�ต�อสำ�นทร พย1
เบ�กใช�เบ�กใช�
ท%นท�น�ามาลง
ท%นท�น�ามาลง ก�าไร(ขาด
ท%น)สำ%ทธ�ก�าไร(ขาดท%น)สำ%ทธ�
สำ�วนท%น (Equity)- เจ�าของคน
เด�ยว
33
ส ดส#วนหน�*สำ�นต�อสำ�วนท%นของเจ�าของควรเป%น
40:60 หร�อ 50:50 หร�อ 60:40
34
ก�จกรรมทางธ%รก�จ
รายการทางบ ญช�
งบการเง�นหร�อ
รายงานการเง�นรายการทางบ ญช� แบ�งเป�น 5 หมวด
• หมวดรายได� • หมวดค�าใช�จ�าย • หมวดสำ�นทร พย1 • หมวดหน�*สำ�น • หมวดท%น
บ นท�กในหล กบ ญช�ค�� (Double Entry System) เดบ�ต , เครด�ต
35
รายงาน รายงาน ::งบงบการเง�นการเง�น
ก�จการท�าผลงานด�อย�างไรก�จการท�าผลงานด�อย�างไรระหว�างงวดบ ญช�หน�งระหว�างงวดบ ญช�หน�ง
ฐานะการเง�นของก�จการฐานะการเง�นของก�จการ ณ ว นใดว นหน�ง ณ ว นใดว นหน�ง
งบงบก�าไรก�าไร
ขาดท%นขาดท%น
งบงบกระแสำกระแสำเง�นสำดเง�นสำด งบด%ลงบด%ล
36
37
รายงานทางการเง�นท�สำ�าค ญรายงานทางการเง�นท�สำ�าค ญ
งบก�าไรขาดท%น (Income Statement)
เป�นงบท�แสำดงผลการด�าเน�นงานว�าท�าธ%รก�จภายในรอบเวลาหน�ง เช�น 1 เด�อนหร�อ 1 ป< เป�นต�น
38
งบก�าไรขาดท%นงบก�าไรขาดท%น
ก�าไร (ขาดท%น) เป�นสำ�วนหน�งของท%น รายได�และค�าใช�จ�ายบ นท�กโดยใช�เกณฑ1
คงค�าง(Accrual Basis)
ก�าไร ก�าไร = = รายได� รายได� - - ค�าใช�จ�ายค�าใช�จ�าย
39
ผลการด�าเน�นงานของผลการด�าเน�นงานของธ%รก�จท วไปธ%รก�จท วไป
• ขายสำ�นค�า• ขาย
บร�การ• ค�าเช�า• ค�า
ดอกเบ�*ย• เง�นป=นผ
ล
• ต�นท%นสำ�นค�าขาย
• ต�นท%นการบร�การ
• ค�าใช�จ�ายทางการตลาด
• ค�าใช�จ�ายในการบร�หาร
ก�าไร (ขาดท%น ) = รายได� -ค�าใช�จ�าย
40
ก�จการให�ก�จการให�บร�การบร�การ
รายได�บร�การรายได�บร�การ
ค�าใช�จ�ายด�าเน�นงานค�าใช�จ�ายด�าเน�นงาน
ก�าไรสำ%ทธ�ก�าไรสำ%ทธ�
ก�จการขายสำ�นค�าก�จการขายสำ�นค�าขายสำ%ทธ�ขายสำ%ทธ�
ต�นท%นสำ�นค�าขายต�นท%นสำ�นค�าขาย
ก�าไรข *นต�นก�าไรข *นต�น
ค�าใช�จ�ายด�าเน�นงานค�าใช�จ�ายด�าเน�นงาน
ก�าไรสำ%ทธ�ก�าไรสำ%ทธ�
ห ก
เท�าก บ
ห ก
เท�าก บ
ห ก
เท�าก บ
41
งบก�าไรขาดท%นแสำดงให�เห>นอะไรงบก�าไรขาดท%นแสำดงให�เห>นอะไร “ ” ก�าไรขาดท%นสำ�าหร บ งวดบ ญช� หน�ง ความสำามารถในการท�าก�าไรของบร�ษ ท รายได�ขนาดไหน ค�าใช�จ�ายขนาดไหน ใช�เง�นไปก บอะไร ต�นท%นขาย ค�าใช�จ�ายใน
การขาย ค�าใช�จ�ายในการบร�หาร ดอกเบ�*ยจ�าย
42
งบก�าไรขาดท%นงบก�าไรขาดท%น(หน#วย : บาท)
ค#าขาย 8,000ห ก ต�นท�นขาย 5000,ก�าไรข *นต�น 3000,ห ก ค#าใช�จ#ายในการขายและการบรหาร 2000,ก*าไรส�ทธ 1000,
43
บร�ษ ทไตรอ%โฆษ จ�าก ดงบก�าไรขาดท%น
สำ�*นสำ%ด 31 ธ นวาคม 25X_
บร�ษ ทไตรอ%โฆษ จ�าก ดงบก�าไรขาดท%น
สำ�*นสำ%ด 31 ธ นวาคม 25X_
25X1 25X2
รายได�สำ%ทธ� 1,500,000 1,750,000
ต�นท%นสำ�นค�าขาย 1,200,000 1,435,000
ก�าไรข *นต�น 300,000 315,000
ค�าใช�จ�ายในการขายและบร�หาร 200,000 205,000
ก�าไรก�อนห กดอกเบ�*ย 100,000 110,000
ดอกเบ��ย 20,000 24,000
ก�าไรหล งห กดอกเบ�*ย 80,000 86,000
ภาษ� 24,000 25,800
ก�าไรสำ%ทธ� 56,000 60,200
44
รายได� REVENUE หมายถ.ง • การเพ�มข�*นของประโยชน�เชงเศรษฐกจในรอบ
ระยะเวลาบ ญช� ในร3ปกระแสำเข�า หร�อ • การเพ�มค�าของสนทร พย�หร�อการลดลงของหน��
สนอ นส#งผลให�สำ�วนของเจ�าของเพ�มข�*น
ไม#รวมถ.งเงนท�นท��ได�ร บจากผ3�ม�ส#วนร#วมในส#วนของเจ�าของ
45
รายได�ตามค�าน�ยาม รวมถ�ง - รายได�ท�เก�ดจากการด�าเน�นก�จกรรมตามปกต�ของ ก�จการ
- ก�าไร – ก�าไรจากการขายสำ�นทร พย1ระยะยาว
46
ค�าใช�จ�าย EXPENSES หมายถ�ง
• การลดลงของประโยชน1เช�งเศรษฐก�จในรอบระยะเวลาบ ญช�ในร�ปกระแสำออก หร�อ
• การลดค�าของสำ�นทร พย1 หร�อการเพ�มข�*นของหน�*สำ�นอ นสำ�งผลให�สำ�วนของเจ�าของลดลง
ไม�รวมถ�งการแบ�งป=นสำ�วนของเจ�าของให�ก บผ��ม�สำ�วนร�วมในสำ�วนของเจ�าของ
47
ค�าใช�จ�ายตามค�าน�ยาม รวมถ�ง - รายการขาดท%นและค�าใช�จ�ายท�เก�ดจากการด�าเน�นก�จกรรม
ตามปกต�ของก�จการ (ในร�ปกระแสำออกหร�อการเสำ�อมค�าของสำ�นทร พย1)– รายการขาดท%น
• รายการขาดท%นท�เก�ดจากภ ยธรรมชาต� • รายการขาดท%นท�เก�ดจากการขายสำ�นทร พย1ระยะยาว
48
•ค�าใช�จ�าย ม� 2 ประเภทค�อ1. ต�นท%นสำ�นค�าขาย (Cost of Goods Sold)
2. ค�าใช�จ�ายด�าเน�นงาน (Operating Expenses):
ค�าใช�จ�ายในการขาย(Selling Expenses)
ค�าใช�จ�ายการบร�หาร(Administrative Exp.)
49
การร บร��- รายได�และค�าใช�จ�าย รายได� (เพ�ม) ห ก ค�าใช�จ�าย (เพ�ม) ก�าไร (ขาดท%น)สำ%ทธ�เร�ยกว�า เกณฑ1คงค�าง (พ�งร บพ�งจ�าย)
หร�อ Accrual Basis หล กการจ บค��ค�าใช�จ�ายก บรายได� Matching concept
50
เกณฑ1คงค�าง เกณฑ1คงค�าง (Accrual Basis)(Accrual Basis)เกณฑ1ในการว ดผลการด�าเน�นงานสำ�าหร บ
แต�ละงวดบ ญช� ซำ�งจะพ�จารณาถ�งรายได�และค�าใช�จ�ายท *งหมดท�เก�ดข�*นในงวดน *น โดยไม�
ค�าน�งถ�งว�า รายการด งกล�าวม�การร บหร�อจ�ายเง�นสำดหร�อไม�
รายได� = ผลจากการขายสำ�นค�าหร�อบร�การท�ได�ให�ล�กค�าเสำร>จเร�ยบร�อยไปในงวดน *นค�าใช�จ�าย = สำ�นค�าหร�อบร�การท�ได�ใช�
ประโยชน1หมดสำ�*นไปเพ�อก�อให�เก�ดรายรายได�ในงวดน *น (เกณฑ1การจ บค��รายได�ก บค�าใช�
จ�าย)
51
Revenue Recognition Principle
งวดเวลา : Time Periodงวดเวลา : Time Periodการร บร��รายได�
Companies recognize
revenue (รายได�) in the accounting period in which it is earned.
In a service enterprise, revenue is considered to be earned at the time the service is performed.
52
เกณฑ1คงค�าง เกณฑ1คงค�าง (Accrual (Accrual Basis)Basis)
เกณฑ1คงค�าง เกณฑ1คงค�าง (Accrual (Accrual Basis)Basis)
ร บร��เม�อเก�ดรายการการค�า ไม�ใช�เม�อม�การร บหร�อจ�ายเง�นสำดเท�าน *น บ นท�กบ ญช�และแสำดงในงบการเง�น
ตามงวดท�เก�ยวข�อง ร บร��ค�าใช�จ�าย ในงบก�าไรขาดท%นตามเกณฑ1
ความสำ มพ นธ1โดยตรงระหว�างต�นท%นท�เก�ดข�*นก บรายได�ท�เก�ดจากต�นท%นน *น
เกณฑ1คงค�างแตกต�างจากเกณฑ1เง�นสำดซำ�งร บร��รายได�และค�าใช�จ�ายตามการร บและจ�าย
เง�นสำดท�เก�ดข�*นจร�งต วอย�าง บร�ษ ท ก. ม�ห�องว�างให�เช�า บร�ษ ท
ข. เช�า โดยค�ดค�าเช�าเด�อนละ 1,000 บาท เม�อสำ�*น งวดบ ญช� บร�ษ ทได�ร บค�าเช�ามา 15,000 บาท ซำ�ง
เป�นค�าเช�าของงวดบ ญช�น�* 12,000 บาท และเป�นค�าเช�าของงวดบ ญช�ถ ดไปท�ร บมาก�อนล�วงหน�า
อ�ก 3,000 บาท รายการเช�นน�*ถ�อว�าในงวดบ ญช�น�*
ตามเกณฑ1เง�นสำดม�รายได�ค�าเช�า 15,000 บาท
ตามเกณฑ1คงค�างม�รายได�ค�าเช�า 12,000 บาทและม�รายได�ร บล�วงหน�า(หน�*สำ�น) 3,000 บาท
54
การปร บปร%งรายการการปร บปร%งรายการ • เพ�อเปล�ยนแปลงจ�านวนท�บ นท�กไว�ในบ ญช�ให�เพ�อเปล�ยนแปลงจ�านวนท�บ นท�กไว�ในบ ญช�ให�
ถ�กต�องถ�กต�องตามเกณฑ1คงค�างก�อนจ ดท�างบการเง�นตามเกณฑ1คงค�างก�อนจ ดท�างบการเง�น• เพ�อให�การเพ�อให�การว ดผลการด�าเน�นงานว ดผลการด�าเน�นงานใกล�เค�ยงความใกล�เค�ยงความ
เป�นจร�งมากท�สำ%ดเป�นจร�งมากท�สำ%ด• สำาเหต%สำาเหต%
–1. เป�นรายการท�เก�ดข�*นในงวดแล�ว และได�บ นท�กบ ญช�ไว�แล�ว แต�ได�บ นท�กไว�มากเก�นไป เช�น ค�าใช�จ�ายจ�ายล�วงหน�า รายได�ร บล�วงหน�า ว สำด%สำ�าน กงาน (ใช�ไป) ค�าเสำ�อมราคา สำ�นทร พย1ถาวร
–2. เป�นรายการท�เก�ดข�*นแล�วในงวด แต�ย งไม�ได�บ นท�กบ ญช� หร�ออาจบ นท�กไว�น�อยไปไม�ครบถ�วน เช�น ค�าใช�จ�ายค�างจ�าย รายได�ค�างร บ
55
รายการปร บปร%งรายการปร บปร%งADJUSTMENT
ผล บ ญช�ท�กบ ญช�ยอดคงเหล�อถ3กต�องบ นท�ก - สำม%ดรายว นท วไป
- ผ�านไปบ ญช�แยกประเภท
รายการท�จ�าเป�นต�องปร บปร%ง ได�แก�1. ค�าใช�จ�ายล�วงหน�า PREPAID EXPENSE2. รายได�ร บล�วงหน�า UNEARNED REVENUE3 . ค�าเสำ�อมราคา DEPRECIATION4 . ว สำด%สำ�าน กงาน SUPPLIES5. ค�าใช�จ�ายค�างร บ ACCRUED REVENUE
6. รายได�ค�างจ�าย ACCRUED EXPENSE
7. ค�าเผ�อหน�*สำงสำ ยจะสำ�ญ ALLOWANCES FOR DOUBTFUL ACCOUNTS
การว ดผลการด�าเน�นงาน เกณฑ1คงค�าง (ACCRUAL)รายการปร บปร%งบ นท�กในว นสำ�*นงวดบ ญช� (END OF THE PERIOD)
56
ค�าใช�จ�ายล�วงหน�าค�าใช�จ�ายล�วงหน�า
• 1 สำ.ค.2551 จ�ายค�าประก นภ ย 1 ป< 12,000 บาท
• 31 สำ�งหาคม 2551
* ค�าใช�จ�าย (งบก�าไรขาดท%น)
* ค�าใช�จ�ายจ�ายล�วงหน�า (งบด%ล)
57
งบก�าไรขาดท%น ผ��ร บผ�ดชอบ
รายได� ..........................
ตลาด
ห ก ต�นท�นสนค�าขาย ..........................
ผลต
ก*าไรข �นต�น ..........................
ห กค#าใช�จ#ายในการขายและบรหาร
................
..........ท�กคนในองค�กร
ก*าไรจากการด*าเนนงาน ..........................
ห ก ดอกเบ��ยจ#าย ..........................
การเงน
ก*าไรก#อนห กภาษ� ..........................
ห ก ภาษ� ..........................
ก*าไรส�ทธ ..........................
58
• รายได� ผ��ท�ม�สำ�วนร บผ�ดชอบหล ก ค�อ ฝCายการตลาด ฝCายตลาด จะต�องวางกลย%ทธ1การตลาดท�เหมาะสำม ไม#ว#า
ด�านการก�าหนดราคา การสำ�งเสำร�มการขาย การโฆษณาประชาสำ มพ นธ1 การหาช�องทางการจ�าหน�ายท�เหมาะสำม ด�านผลตภ ณฑ�ท��ต�องม�การให�ข�อม�ลเก�ยวก บผล�ตภ ณฑ1ให�ผ��บร�โภคและผ��ซำ�*อให�เพ�ยงพอในการต ดสนใจ
ในบางประเทศม�กฎหมายว�าด�วย Product Liability
ถ�าสำ�นค�า/ผล�ตภ ณฑ1ใด ผ��บร�โภคใช�แล�วเป�นอ นตราย อาจม�การฟ,องร�องได� ด งน *น ในการท�าการตลาดต�องร บผ�ดชอบต�อกลย%ทธ1ท�ด�าเน�นการ การโฆษณาประชาสำ มพ นธ1 ต�องให�ข�อม�ลท�ถ�กต�องไม�หลอกลวงผ��ใช� ถ�าองค1กรม�การด�าเน�นการท�ด�ม�ความร บผ�ดชอบต�อสำ งคมก>จะสำร�างภาพล กษณ1ท�ด� (Corporate Image) ท�จะสำ�งผลต�อองค1กรในท�สำ%ด
59
• ต�นท%นสำ�นค�าขาย ด�านการผล�ตม�บทบาทส*าค ญท��ส#งผลต#อการจ ดการท��
ย �งย�นท �ง 3 ด�าน ได�แก# ด�านเศรษฐก�จ ด�านสำ งคม และสำ�งแวดล�อม
กระบวนการผล�ต ต �งแต#ข �นตอนการออกแบบผล�ตภ ณฑ1 การจ ดหาว ตถ%ด�บ การผลต และการจ ดสำ�งและการเลกใช� จะส#งผลต#อส�งแวดล�อมต �งแต#เกดจนถ.งตาย
ด งน �นการออกแบบผล�ตภ ณฑ1 ต�องค*าน.งถ.งการใช�ว สด� ว ตถ%ด�บ ท��ไม#ม�ผลกระทบต#อสำ�งแวดล�อม ต�องค*าน.งถ.งการประหย ด ทร พยากรธรรมชาต เช#นการน*าว สด�ท��น�ามาใช�ใหม� (Recycle Material) เป%นต�น
60
เม��อท*าการผลตจะต�องด*าเนนการท��ลดของเสำ�ยท��เกดจากการ
ผลต การผลตต�องค*าน.งถ.งสำ�งแวดล�อมท��เกดจากกระบวนการ
ผลต ได�แก# ด�านอากาศ ( ฝ�8นละออง กล�น) ด�านน*�า ม�การปล#อย น*�าท��ม�สารเคม� หร�อปนเป9� อนออกไป ต�องม�การจ ดการก*าจ ดน*�า
เส�ยก#อนไปส3#สาธารณะ มลภาวะด�านเสำ�ยง บางโรงงานจะม�เคร��องจ กรท��ม�เส�ยงด งมาก
ม�ผลต#อประสาททางการได�ยน ด งน �นต�องม�การป:องก น เช#น ให�พน กงานใส#ห3ป:องก นเส�ยง
มลภาวะทางสำายตา เช#น ความสะอาด การจ ดวางเคร��องม�อ
อ�ปกรณ� เคร��องจ กร สนค�าท��ไม#ด3แลอาจเป%นอ นตราย เกดข.�นใน โรงงานได� และการเก;บร กษาไม#ถ3กต�องอาจท*าให�เกดความเส�ย
หาย เม��อผลตแล�วการจ ดส#งต�องม�ระบบการจ ดสำ�งท�ด� เพราะการ
ขนส#งจะส#งผลต#อการใช�พล งงาน และมลภาวะทางอากาศ
61
การผล�ตด งน �น การผล�ตท�ด� การใช�พล งงานท�ประหย ด ก>
จะลดป=ญหาการเก�ดโลกร�อนได�สำ�วนหน�ง การจ ดการการผล�ตด�ก>จะได�ผล�ตภ ณฑ1ท�ม�
ต�นท%นต�า ม�ค%ณภาพและตอบสำนองผ��บร�โภคได� นอกจากน *นการผล�ตต�องด�แลสำ%ขอนาม ยของ
พน กงาน ในโรงงาน ควรม�การตรวจเช>ดสำ%ขภาพของพน กงานเพ�อป,องก นและแก�ไข
62
• ค�าใช�จ�ายการขายและบร�หาร
ค#าใช�จ#ายท�กอย#างท��เกดข.�นในองค�กร(นอกจากสายการผลตในโรงงาน) จะบ นท.กในค�าใช�จ�ายในการขายและบร�หาร
ได�แก# ค#าโฆษณา ค#าว สด�ส*าน กงาน ค#าเช#าส*าน กงาน ค#าเส��อมราคา เงนเด�อนค#าจ�างของบ�คลากร ค#าพาหนะ
หร�อค#าขนส#ง ค#าน*�าค#าไฟ ฯลฯ ด งน �นท�กคนในองค�กรต�องม�การท�างานท�ม�
ประสำ�ทธ�ภาพ และประหย ด การใช�ทร พยากรให�เก�ดประโยชน1 รวมท �งด3แลเงนเด�อนค#าจ�าง สำว สำด�การ ความปลอดภ ยของพน กงานในองค�กรอย#างม �นคง
63
ดอกเบ�*ยจ�าย
เป�นบทบาทผ��บร�หารการเง�นท�ต�องค�าน�งถ�งแหล�งท�มาของเง�นในการ
น�ามาลงท%น ถ�าก�จการม�การหาแหล�งเง�นท%นจากเจ�าหน�*
ก�จการก>ต�องม�ภาระผ�กพ นในการจ�ายดอกเบ�*ยและค�นเง�นต�น ถ�าก�จการม�การก��ย�มมากก>ม�ภาระท�ต�อง
จ�ายดอกเบ�*ยสำ�ง จะเก�ดความเสำ�ยงจากแหล�งท�มาของเง�น
ด งน *นการจ ดการท�ย งย�น ต�องค�าน�งถ�งความเสำ�ยง
ท�เก�ดจากการบร�หารทางการเง�น
64
ภาษ� เป%นภาระผ3กพ นท��ธ�รกจต�องจ#ายภาษ�ให�ภาคร ฐ
เพ��อไปใช�ในการบรหารกจการภาคร ฐ การบรหารจ ดการท��ด�ท��ม�ความร บผ�ดชอบต�อสำ งคมต�องม�การจ#ายภาษ�ท��ถ3กต�องไม�ม�การตกแต�งบ ญช� เพ��อหล�กเล��ยงภาษ�
ก�าไร
ก*าไรเป%นผลตอบแทนท��เกดจากการบรหารธ�รกจได� อย#างม�ประสทธภาพ ม�การบรหารความเส��ยงท��เหมาะ
สมรวมท �งท��ด3แลด�านส งคมส�งแวดล�อมอย#างสมด�ลก น
65
งบแสำดงฐานะการเง�นของก�จการงบแสำดงฐานะการเง�นของก�จการ ณณ ว นว นใดว นหน�งว�าม�สำ�นทร พย1และหน�*สำ�นประเภทใดว นหน�งว�าม�สำ�นทร พย1และหน�*สำ�นประเภทอะไรอะไร เป�นม�ลค�าใดเป�นม�ลค�าใด และม�สำ�วนท%นเท�าใดและม�สำ�วนท%นเท�าใด สำ�นทร พย1 “ASSETS”
หน�*สำ�น “LIABILITIES”
สำ�วนท%น “OWNERS’ EQUITY”สำมการงบด%ลสำมการงบด%ล
หน�*สำ�นสำ�นทร พย1 สำ�วนท%นหน�*สำ�นสำ�นทร พย1สำ�วนท%น
หร�อ
BALANCE SHEETBALANCE SHEETงบด%ลงบด%ล
=
=
+
-
66
งบด%ลงบด%ลจะเป�นงบท�แสำดงฐานะการเง�นของก�จการ
ซำ�งการอ�านงบด%ลจะท�าให�ทราบว�าแหล�งท�มา และใช�ไปของเง�น การบร�หารทางการเง�นท�เหมาะสำมจะท�าให�ม�ความเสำ�ยงท�ม�เหต%ผลและทนได� (Risk) และม�ผลตอบแทนท�เหมาะสำม (Return)สำ�นทร พย1 หน�*สำ�นและสำ�วนของเจ�าของสำ�นทร พย1หม%นเว�ยน หน�*สำ�นหม%นเว�ยน เง�นสำด ..........
......... เจ�าหน�*การค�า ..........
......... เง�นลงท%น ..........
......... เง�นเบ�กเก�นบ ญช�
..........
......... ล�กหน�* ..........
.........หน�*สำ�นระยะยาว
สำ�นค�าคงเหล�อ ...................
เจ�าหน�*เง�นก�� ...................
สำ�นทร พย1ไม�หม%นเว�ยน
สำ�วนของผ��ถ�อห%�น
ท�ด�น ...................
ห%�นสำาม ญ ...................
โรงงานเคร�องจ กร
..........
......... ก�าไรสำะสำม ..........
.........
..........
.........รวมสำ�นทร พย1 ..........
.........รวมหน�*สำ�นและสำ�วนของผ��ถ�อห%�น
..........
.........
67
สำ�นทร พย1สำ�นทร พย1 หน�*สำ�นและสำ�วนของผ��ถ�อห%�นหน�*สำ�นและสำ�วนของผ��ถ�อห%�น
สำ�นทร พย1หม%นเว�ยน เงนสดและเงนฝากต#างๆ X เงนลงท�นระยะส �น X ล3กหน��และต ?วเงนร บ(ส�ทธ) X สนค�าคงเหล�อ X ค#าใช�จ#ายๆ ล#วงหน�า Xสำ�นทร พย1ไม�หม%นเว�ยน เงนลงท�นระยะยาว X ท��ดน อาคารและอ�ปกรณ�ส�ทธ X สนทร พย�อ��น X รวมสนทร พย� XX
หน�*สำ�นหม%นเว�ยน เจ�าหน��การค�า X ต ?วเงนจ#าย X ค#าใช�จ#ายค�างจ#าย X Xหน�*สำ�นไม�หม%นเว�ยน เจ�าหน��เงนก3� X รวมหน��สน Xสำ�วนของผ��ถ�อห%�น ท�นเร�อนห��น X ก*าไรสะสม X X
รวมหน��สนและส#วนของผ3�ถ�อห��น XX
งบด%ลงบด%ล ......
68
บร�ษ ทไตรอ%โฆษ จ�าก ดงบด%ล
สำ�*นสำ%ด 31 ธ นวาคม 25x_
บร�ษ ทไตรอ%โฆษ จ�าก ดงบด%ล
สำ�*นสำ%ด 31 ธ นวาคม 25x_
25X1
25X2
สำ�นทร พย1 สำ�นทร พย1หม%นเว�ยน เงนสดและเงนฝากธนาคาร 70,0
00
60,000
ล3กหน�� 120,000
180,000
สนค�าคงเหล�อ 150,000
180,000
รวมสนทร พย�หม�นเว�ยน 340,000
420,000
สำ�นทร พย1ไม�หม%นเว�ยน โรงงาน และเคร��องจ กร ท��ดน 500,
000
550,000
รวมสนทร พย� 840,000
970,000
69
25X1 25X2หน�*สำ�นและสำ�วนผ��ถ�อห%�น หน�*สำ�นหม%นเว�ยน เจ�าหน��การค�า 260,0
00
269,800
เจ�าหน��เงนก3�ระยะส �น 100,000
110,000
รวมหน��สนหม�นเว�ยน 360,000
379,800
หน�*สำ�นไม�หม%นเว�ยน เงนก3�ระยะยาว 150,0
00
200,000
สำ�วนของผ��ถ�อห%�น ท�นห��นสาม ญ 200,0
00
200,000
ก*าไรสะสม 130,000 190,000รวมหน��สนและส#วนของเจ�าของ 840,000 970,000
70
งบด%ลแสำดงให�งบด%ลแสำดงให�เห>นอะไรเห>นอะไร
ฐานะการเง�นของบร�ษ ท ณ ว นท�ในงบด%ล ม�สำ�นทร พย1 มากเพ�ยงไหน หน�*สำ�นมากเพ�ยง
ไหน สำ�วนท%นม�เท�าไร เง�นท%นหม%นเว�ยน และ การจ ดการเง�นท%น สำ�นทร พย1ได�มาจากไหนและต�องจ�ายให�ใคร ใครม�สำ�ทธ�เร�ยกร�องในสำ�นทร พย1 โครงสำร�างเง�นท%น (หน�*สำ�นก บสำ�วนท%น)
71
รายได�ค�าขาย(สำ�นค�า/บร�การ)
ห ก ค�าใช�จ�ายในการด�าเน�นงาน
= ก�าไรจากการด�าเน�นงาน
ห ก ดอกเบ�*ยจ�าย= ก�าไรก�อนห กภาษ�
ห ก ภาษ�เง�นได�
ห ก เง�นป=นผล
ผลผลตอบแทนตอบแทน
ต�อต�อสำ�นทร พย1สำ�นทร พย1
ผลผลตอบแทตอบแท
นนต�อต�อ
เจ�าของเจ�าของ
สำ�นทร สำ�นทร พย1พย1
เจ�าหน�*เจ�าหน�*++
เจ�าของเจ�าของ- - ห%�นสำาม ญห%�นสำาม ญ- - ก�าไรสำะสำมก�าไรสำะสำม
= ก�าไรสำ%ทธ�
= ก�าไรสำะสำม
ความสำ�าเร>จในการความสำ�าเร>จในการประกอบธ%รก�จประกอบธ%รก�จ
1 .1 . การลงท%นให�พอเหมาะการลงท%นให�พอเหมาะ2.2. ขายเร>ว ขายมากขายเร>ว ขายมาก / / การการ
หม%นเว�ยนสำ�นค�าสำ�งหม%นเว�ยนสำ�นค�าสำ�ง
3.3. เก>บเง�นได�เร>วม�สำภาพคล�องด� เก>บเง�นได�เร>วม�สำภาพคล�องด� / / ม�ความสำามารถช�าระหน�*ได�ตามม�ความสำามารถช�าระหน�*ได�ตามก�าหนดก�าหนด
4. 4. การท�าก�าไรได�ด�การท�าก�าไรได�ด�
73
การว�เคราะห1ทางการเง�น• 1. การว�เคราะห1สำภาพคล�อง (Liquidity Ratio)
• 2. อ ตราสำ�วนว ดก�จกรรม (Activity Ratio)
•3 . ความสำามารถด�านการท�าก�าไร (Profitability Ratio)
• 4. อ ตราสำ�วนโครงสำร�างของเง�นท%น (Leverage – Capital Structure Ratios)
74
1. การว�เคราะห1สำภาพคล�อง (Liquidity Ratio)
75
การบร�หารเง�นการบร�หารเง�นท%นหม%นเว�ยนท%นหม%นเว�ยน
ล�กหน�*ล�กหน�* ยอดขายยอดขาย สำ�นค�าสำ�นค�าพยากรณ1ยอดขาย
พยากรณ1ยอดขาย
เจ�าหน�*เจ�าหน�*
สำ งซำ�*อ
สำ�นค�า
สำ งซำ�*อ
สำ�นค�า
เง�นสำดเง�นสำด
เก>บเง�นล�กค�
า
เก>บเง�นล�กค�
า
จ�ายช�าระหน�*
จ�ายช�าระหน�*
76
1. การว�เคราะห1สำภาพคล�อง (Liquidity Ratio)
1. การว�เคราะห1สำภาพคล�อง (Liquidity Ratio)
25x1 25x2อ ตราสำ�วนท%นหม%นเว�ยน (Current Ratio)
=
= 0.94 เท#า = 1.11 เท#า
อ ตราส#วนน��แสดงให�เห;นสำภาพคล�องของธ%รก�จ จะเห;นว#า ป@ 25X2 สภาพคล#องด�กว#าป@ 25X1 เป%นการเปร�ยบเท�ยบก บกจการของตนเองในอด�ต โดยปกตอ ตราส#วนน��ควรมากกว#า 1 เพ��อแสดงว#าม�สนทร พย�หม�นเว�ยนเพ�ยงพอชดใช�ภาระผ3กพ นระยะส �น
ะส �นหน��สนระยม�นเว�ยนสนทร พย�ห
800,379
000,420
000,360
000,340
77
อ ตราสำ�วนท%นหม%นเว�ยนอย�างถ�งแก�น(เร>ว ) = (Quick Ratio หร�อ Acid Test)
= 0.53 เท#า
= 0.63 เท#า
อ ตราส#วนน��แสดงถ.งสภาพคล#องอย#างถ.งแก#น (เร;ว ) จะเห;นว#า ป@ 25X2 สภาพคล#องด�กว#าป@ 25X1 เน��องจากสนค�าคงเหล�อม�สภาพคล#องน�อยท��ส�ด
ะส �นหน��สนระยล�อสนค�าคงเห - ม�นเว�ยนสนทร พย�ห
800,379
000,240000,360
000,190
78
2. อ ตราสำ�วนว ดก�จกรรม (Activity Ratio)
2. อ ตราสำ�วนว ดก�จกรรม (Activity Ratio)
= = =
25x2อ ตราสำ�วนการหม%นเว�ยนของสำ�นค�า (Inventory Turnover)
=
= 8.70 รอบ
อ ตราส#วนน��แสดงให�เห;นการหม%นเว�ยนของสำ�นค�า ถ�าสนค�าหม�นเว�ยนหลายรอบก;จะแสดงให�เห;นประสทธภาพของการบรหารสนค�า
2/)000,180000,150(
000,435,1
#ยล�อโดยเฉล�สนค�าคงเห�าต�นท�นสนค
79
ระยะเวลาการถ�อสำ�นค�า =(ว น)
= 41.97 ว น
ระยะเวลาการถ�อสนค�าในป@ 25X 2
กจการถ�อสนค�าจ*านวน 4 1 .9 7 ว น ถ�าถ�อสำ�นค�าน�อยว นเงนก;จมในสนค�าลดลง
365 / �าขายต�นท�นสนค#ยสนค�าเฉล�
50.931,3
000,150000,1800
80
ระยะเวลาเก>บหน�* (ว น ) =(Average Collection Period)
= 375.ว น
ระยะเวลาการเก;บหน��แสดงให�เห;นว#ากจการสามารถเก;บหน��ได�เฉล��ยก��ว น ถ�าบรหารได�ด�ก;จะเก>บหน�*ได�เร>ว
945,47
000,180
ต#อว น (เเช��อ ยอดขายเฉล��ยล3กหน��โดย
81
อ ตราหม%นเว�ยนของสำ�นทร พย1 = (Asset Turnover)
= 1.80 รอบ
อ ตราการหม�นเว�ยนของสนทร พย�แสดงให�เห;นประสำ�ทธ�ภาพการบร�หารสำ�นทร พย1ท�จะสำร�างยอดขายได�ก�รอบ ถ�าจ*านวนรอบส3งก;แสดงถ.งประสทธภาพการบรหารสนทร พย�ส3ง
วมสนทร พย�รยอดขาย
000,970
000,750,1
82
3 ความสำามารถด�านการท�าก�าไร (Profitabiltiy Ratio)
3.ความสำามารถด�านการท�าก�าไร (Profitabiltiy Ratio)
25X1 25X2
ก�าไรต�อยอดขาย = (Return On Sales : ROS)
= 3.73% = 3.44%
ก*าไรต#อยอดขายแสดงให�เห;นถ.งความสำามารถในการท�าก�าไรต�อรายได�ท��ขายสนค�าในป@25X2 ROS = 3.44% แสดงว#าท�กร�อยบาทท��ขายสนค�าไปจะท*าก*าไรได�
344 บาท
ยอดขาย100 ก*าไรส�ทธ
000,750,1
100200,60 000,500,1
100000,56
83
ก�าไรต�อสำ�นทร พย1 =(Return On Assets : ROA)
= 6.67% = 6.21%
ก*าไรต#อสนทร พย� แสดงให�เห;นประสำ�ทธ�ภาพการบร�หารสำ�นทร พย1 ในป@ 25X2 ROA =
621. % แสดงว#าท�ก 100 บาทท��ลงท�นในสนทร พย�ก#อให�เกดก*าไร 62. 1 บาท
วมสนทร พย�ร100 ก*าไร
000,970
100200,60
000,840
100000,56
84
ก�าไรต�อสำ�วนของผ��ถ�อห%�น =(Return On Equity : ROE)
= 1 6 .67
= 15.4 3 %
ก*าไรต#อส#วนของผ3�ถ�อห��น แสดงให�เห;นถ.งผลตอบแทนต�อสำ�วนของเจ�าของ ในป@ 25X2 ROE = 15.43 % แสดงให�เห;นว#าท�ก 100 บาทท��เป%นเงนของผ3�ถ�อห��นท*าก*าไรค�นได� 1543. บาท
ถ�อห��นส#วนของผ3�100 ก*าไร
000,330
100000,56 200,390
100200,60
85
อ ตราสำ�วนก�าไรข *นต�น =
(Gross Profit Margin)
= 20
%
= 1
8
%
ก�าไรข *นต�น ค�อผลต�างยอดขายห กด�วยต�นท%นขาย
อ ตราส#วนก*าไรข �นต�นแสดงให�เห;นความสามารถท*าก*าไรข �นต�น
ในป@ 25X2 อ ตราผลตอบแทนข �นต�นเท#าก บ 18% แสดงว#าท�ก 100 บาทท��ขายสนค�า
ไปท*าก*าไรข �นต�นได� 18 บาท
000,750,1
100000,315
000,500,1
100000,300
ขาย100 )ต�นท�นขาย-ขาย
86
4. อ ตราสำ�วนโครงสำร�างของเง�นท%น (Leverage – Capital Structure Ratios) 4. อ ตราสำ�วนโครงสำร�างของเง�นท%น (Leverage – Capital Structure Ratios)
25X1
25X2
Debt to Total Assets =
= 06.1
= 05.98
แสดงให�เห;นถ.งโครงสำร�างการลงท%นในสำ�นทร พย1ว#าใช�แหล#งท��มาของเงนจากเจ�าหน��เป%นส ดส#วนเท#าไร ต วเลขสำ�งแสำดงให�เห>นความเสำ�ยงสำ�ง
000,840
000,510
000,970
800,579
วมสนทร พย�รหน��สนรวม
87
Debt to Equity Ratio =
= 1.55 = 1.49
แสดงให�เห;นส ดส#วนระหว#างเจ�าหน�*ก บเจ�าของว#าอ ตราส#วนเจ�าหน��ต#อเจ�าของเป%นส ดส#วนเท#าไร ป@ 25X2 ม�อ ตราส#วน 149.แสดงว#าใช�แหล#งเงนท�นจากเจ�าหน��เป%น
149. เท#าของเจ�าของ
ถ�อห��นส#วนของผ3�หน��สน
000,330
000,510
000,390
800,579
88
ก�าไรเป�นก�เท�าของดอกเบ�*ย = (Times Interest Earned)
= 5.00 เท#า
= 4.58 เท#า
อ ตราส#วนน��แสดงให�เห;นว#ากจการม�ก�าไรมากพอจ�ายดอกเบ�*ยหร�อไม# ในป@ 25X 2 ม�ก*าไรเท#าก บ 458
เท#า ของภาระดอกเบ��ยท��ต�องจ#าย
000,24
000,110
000,20
000,100
ดอกเบ��ยกเบ��ยกภาษ�และดอก*าไรก#อนห
89
อ ตราสำ�วนอ�นก�าไรต�อห%�น (Earning Per Share : EPS ) =
Book Value Per Share =
Dividend Yield =
Market-to-Book Value (M/B) =
จ*านวนห��นถ�อห��นส#วนของผ3�
จ*านวนห��นก*าไร
share per Book valueshare per Price
share per Priceshare per Dividends
90
จ%ดค%�มท%น ค�อ จ�ดท��รายได�เท#าก บค#าใช�จ#ายพอด� รายได� = ค#าใช�จ#าย รายได� = ค�าใช�จ�ายคงท� + ค�าใช�จ�าย
ผ นแปร PQ = F + VQ PQ – VQ = F Q (P-V) = F โดยท�� P = ราคาขายต#อ
หน#วย Q = ปรมาณท��ผลต F = ค#าใช�จ#ายคงท�� V = ค#าใช�จ#ายผ นแปรต#อหน#วย P-V = ก*าไรผ นแปรต#อหน#วย
Q = F P - V
Q = F P - V
การว�เคราะห1จ%ดค%�มท%น(Break-even point Analysis)
การว�เคราะห1จ%ดค%�มท%น(Break-even point Analysis)
91
จ%ดค%�มท%น = = ต#อหน#วยก*าไรผ นแปรคงท��ค#าใช�จ#าย
ปรต#อหน#วยต�นท�นผ นแ - หน#วยราคาขายต#อคงท��ค#าใช�จ#าย
หร�อ = *าไรผ นแปรร�อยละของกคงท��ค#าใช�จ#าย
ต วอย�าง ข�อม�ลป< 25X 1 สำมมต�ค�าใช�จ�ายบร�หารและขายและดอกเบ�*ยเป�นค�าใช�จ�ายคงท�
จ�ดค��มท�น = = 1,1 00000 บาท
%20
000,220
92
การวางแผนก�าไรการวางแผนก�าไรกจการสามารถต �งเป:าก*าไรได� โดยก*าหนดก*าไรท��ต�องการหาปรมาณท��ขายท��ได�ก*าไรตามท��ต�องการ
ก*าไร = รายได� – ค#าใช�จ#ายE = PQ – F – VQ
ต วอย#าง ถ�าต�องการก�าไร 120,000 บาท จะต�องขายเท�าไร
ปรมาณท��ขาย =
= 1,700,000 บาท
ด งน �นกจการต�องขายให�ได� 1,700,000 บาท เพ��อให�ได�ก*าไรเท#าก บ 120,000 บาท
V-PEF
Q
%20
000,120000,220
93
การประเม�นการลงท%น การประเม�นการลงท%น การประเมนการลงท�นด�านการเงน เราจะพจารณา
จาก• ระยะเวลาค�นท%น (PAY BACK PERIOD)• ค�าป=จจ%บ นสำ%ทธ� (NET PRESENT
VALUE = NPV)• อ ตราผลตอบแทนภายใน (INTERNAL
RATE OF RETURN = IRR)ต วอย�างสำมมต�วางแผนลงท%นเป7ดสำาขาท� 2 ม�สำถานท�ท�เล�อก 2 แห�ง
ค�อ ท�ม�นบ%ร�ก บท�ปากท�อ ใช�เง�นลงท%นเท�าก นค�อ 25 ล�านบาท ม�ก�าไรหล งห กภาษ� และค�าเสำ�อมราคาในแต�ละป<ด งน�*
94
ป<ท� สำาขา 1 (ม�นบ%ร�)
(ล�านบาท)
สำาขา 2 (ปากท�อ)(ล�านบาท)
1234
12108
5.435.4
5.48
1012
35.4
95
ระยะเวลาค�นท%นสำาขา 1 ม�นบ%ร� ระยะเวลาค�นท�น ได�เงนค�นมาครบเท#าก บเงนท��ลงไป 25
ล�านป@ท�� 1 ได�ค�น = 12 ล�านป@ท�� 2 ได�ค�น = 10 ล�าน (รวม 22 ล�าน ขาด 3
ล�าน)ป@ท�� 3 ได�ค�น เด�อนละ 812/ = 067. ล�าน
3 ล�านบาท ได�ค�น = = 4.5 เด�อน
รวมเวลาค�นท�น = 2 ป@ ก บ 45. เด�อน
ค�าถาม โครงการสาขา 2 ปากท#อได�ค�นภายใน = ? ป@
0.67ล�าน 3
96
ค�าป=จจ%บ นสำ%ทธ�หาค#าปCจจ�บ นของกระแสเงนสด
ส�ทธสำาขาม�นบ%ร�
ป<ท� กระแสำเง�นสำด
12 % ค�าป=จจ%บ น
1 2 3 4รวมกระแสเงนสดเข�าห ก กระแสเงนสดออกค�าป=จจ%บ นสำ%ทธ� (NPV)
12
0
10.0
80.54.
089
29
079
72
071.18
063
55
10.715 7.972 5.694 3.432 27.813 25.000 1.813 ล�านบาท
97
สำาขาปากท�อ
ป<ท� กระแสำเง�นสำด
12 % ค�าป=จจ%บ น
1 2 3 4รวมกระแสเงนสดเข�าห ก กระแสเงนสดออกค�าป=จจ%บ นสำ%ทธ� (NPV)
5.48.010.012.0
0.89290.79720.71180.6355
4.8226.3787.1187.62625.94
425.00
00.944
ล�านบาท
98
ค�าป=จจ%บ นสำ%ทธ�• การพ�จารณาลงท%นถ�าม�โครงการเด�ยว จะ
ต ดสำ�นใจเพ�อค�าป=จจ%บ นสำ%ทธ�ม�ค�ามากกว�า 0 (กระแสำเง�นสำดสำ%ทธ�เป�นบวก) แต�ถ�าม�มากกว�า 1 โครงการ และต�องการเล�อกเพ�ยงโครงการเด�ยวก>เล�อกโครงการท�ม�ค�าป=จจ%บ นสำ%ทธ�สำ�งสำ%ด จากต วอย�างข�างต�นเป7ดสำาขาม�นบ%ร�จะด�กว�า
99
ป<ท� กระแสำเง�นสำด
12 % ค�าป=จจ%บ
น
14 %
ค�าป=จจ%บ
น 1 2 3 4กระแสเงนสดเข�ากระแสเงนสดออกกระแสเงนสดส�ทธค#าปCจจ�บ นส�ทธค#าปCจจ�บ นส�ทธ
54.80.10.0
12.0
08.929
0.7929
0.71180.6355
===
4.8226.3787.1187.62625.94
425.00
00.944 0.944
-0.252
0.87720.76950.67500.5921
ท�� 12 %ท�� 14 %
4.7376.1566.7507.10524.74
825,00
0-
0.252
= 12% + 0.944 X (14% - 12%) (25.944 –
24.748)อ ตราผลตอบแทนภายใน
= 13.58 %
อ ตราผลตอบแทนภายใน เป%นการหาอ ตราส#วนลดท��ท*าให�เงนสดเข�าเท#าก บเงนสดออก
100
อ ตราผลตอบแทนภายใน
• การต ดสำ�นใจลงท%นด�จากอ ตราผลตอบแทนภายในก บอ ตราผลตอบแทนท�น กลงท%นต�องการ
• ถ�าอ ตราผลตอบแทนภายในสำ�งกว�าอ ตราผลตอบแทนท�ต�องการจ�งควรต ดสำ�นใจลงท%น