cash flow felépítése

I. Operatív CF

1. AEE – kapott osztalék ±A kapott osztalék egy máshol történő befektetésünk

eredménye, ezért II.-be2. Elszámolt terv szerinti ÉCS +Nem jár pénzmozgással, de rontja az eredményt3. Elszámolt Értékvesztés+, Értékvesztés visszaírása -

és Elszámolt terven felüli ÉCS +ÉV: Forgóeszközök között szerepel, ha nincs már rá

szükség visszaírásMár szerepel a vagyontételek között, később korrigálni

kell

Cash flow felépítése

4. Céltartalék változása ± (AEE terhére)B T: képzés vagy felhasználás történtKépzés: eredményt rontó + T865 – K422Felhasználás: eredményt javító - T422 – K965

5. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye ±Kiegészítő adatból látható a kivezetett könyv szerinti érték

és a bevétel különbözeteNyereség – (egyéb bevétel, nem jár többlet

pénzbeáramlással) veszteség + (egyéb ráfordítás, nem jár többlet

pénzkiáramlással)∑ Bruttó CF


6. Szállítói kötelezettségek változása ±Növekedés: a beszerzések egy része nem kp-s beszerzés

volt, a valóságban a növekedésnek megfelelő összeggel kevesebb áramlott ki

+(még benne van a CF-ban, ki kell majd fizetni)Csökkenés: fordítva –

7. „Egyéb” rövid lejáratú kötelezettségek változása ± Rövid lejáratú kötelezettségek, kivéve: Szállítók, Rövid

lejáratú hitel és kölcsön (III.)Kötelezettségek növekedése rontja az eredményt +Kötelezettségek csökkenése javítja az eredményt -


8. Passzív időbeli elhatárolások változása ±

PIE mindig eredmény rontóT 5,8,9 – K48

Növekedése tovább rontja az eredményt: +Csökkenése tovább javítja az eredményt: -


9. Vevő és váltókövetelés változása ±Növekedés: korábbinál nagyobb összegű az az

értékesítés, amely nem járt közvetlenül pénzmozgással, annak ellenére, hogy az eredményt pozitívan befolyásolta

- (még nincs benne a CF-ban, később fizetnek)Csökkenés: fordítva: +A vevő és váltókövetelést együtt kell kezelni!

Korrekció: a 3. pontban szereplő Vevő és váltó Értékvesztést és annak visszaírását ellenkező előjellel kell szerepeltetni!


10. Forgóeszközök változása ±Kivéve: Vevő és váltókövetelés, pénzeszközökNövekedés: csökken az eredmény (kifizettük)

+Csökkenés fordítva: -

Korrekció: a 3. pontban szereplő többi Értékvesztést és annak visszaírását ellenkező előjellel kell szerepeltetni!


11. Aktív időbeli elhatárolás változása ±

AIE mindig eredmény javítóT 39 – K 5,8,9

Növekedése tovább javítja az eredményt: -Csökkenése tovább rontja az eredményt: +


Ettől a ponttól a pénzáramlás iránya megegyezik az előjellel!

12. Fizetett, fizetendő adó –

13. Fizetett, fizetendő osztalék, részesedés –

Eddig ∑: I. Operatív CF, előjelhelyesen összeadniFigyelni: Bruttó CF! (ne legyen halmozva!)


II. Befektetési (beruházási) CF

14. Befektetett eszközök beszerzése -Beszerzés – (kifizetés)Korrekció: kapott apport –

így lesz eszköznövekedés


15. Befektetett eszközök értékesítése +Értékesítés + (bevétel)Korrekció: adott apport +

így lesz eszközcsökkenés

16. Kapott osztalék +

Eddig: ∑ II. Befektetési CF, előjelhelyesen összeadni 14-16. sorok


III. Finanszírozási (pénzügyi) CF

17. Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele +

Jegyzett tőke változása, ha nőttKorrekció: Kapott apport – (nem igazi tőkebevonás)

18. Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír kibocsátásának bevétele +

Kiegészítő adat


19. Hitel, kölcsön felvétele +Vagy kiegészítő adat: + (jobb)Vagy mérlegadatokból:Rövid lejáratú hitel, Rövid lejáratú kölcsön, Egyén

hosszú lejáratú hitel, Beruházási és fejlesztési hitelek, ha nőtt

(Korrekt, de nem tudjuk a törlesztést)20. Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett

bankbetétek törlesztése, megszüntetése +Mérleg: Befektetett pénzügyi eszközök sorai közül, ha

csökkent valamelyik


21. Véglegesen kapott pénzeszközök +Vizsgálat: Eredménytartalék változása T-B, majd levonni a Lekötött tartalék változását és a bázis

Mérleg szerinti eredményt:Ha pozitív, akkor pénzeszköz növekedés történt, ide írjuk +Ha negatív, akkor pénzeszköz csökkenés történt, a 26.

sorba kerül –

22. Részvénybevonás, tőkekivonás –Jegyzett tőke változása, ha csökkentKorrekció: Adott apport + (mivel nem igazi tőkekivonás)


23. Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír visszafizetése -

Kiegészítő adat

24. Hitel, kölcsön törlesztése, visszafizetése -Vagy kiegészítő adat: - (jobb)Vagy mérlegadatokból:Rövid lejáratú hitel, Rövid lejáratú kölcsön, Egyéb

hosszú lejáratú hitel, Beruházási és fejlesztési hitelek, ha csökkent

(Korrekt, de nem tudjuk a törlesztést)


25. Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek -

Mérleg: Befektetett pénzügyi eszközök sorai közül, ha növekedett valamelyik

26. Véglegesen átadott pénzeszközök –

Eredménytartalék változása, ha a 21. pontban negatív az eredménye


27. Alapítókkal szembeni, illetve Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség változása ±

Kiegészítő adat: Alapítókkal szembeni kötelezettség változása ±

Mérleg: Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség változása ±

Eddig: ∑ III. Finanszírozási CF, előjelhelyesen összeadni 17-27. sorok

Össz.: I.+II.+III. = IV. Vállalati CFIV. CF: meg kell egyeznie a mérlegben a Pénzeszközök

változásával


Elemző tábla

A pénzeszközök mely tevékenységi területeken, mely tevékenységek, ill. folyamatok révén képződtek és azokat hol használták fel.

„Területi” megoszlás

Cash flow elemzési módszerei

Megnevezés Összeg MegoszlásForrások

- Folyamatos működésből

- Befektetési tevékenységből - Pénzügyi műveletekből

Források összesen 100 %

Felhasználások

- Folyamatos működésből

- Befektetési tevékenységből - Pénzügyi műveletekből

Felhasználások összesen 100 %

Adósságfedezet __________Operatív_CF____________ t. évi Hosszú lejáratú kötelezettségek

Csak pozitív operatív CF esetén értelmezhető, 40 % felett jó

Adósságszolgálat fedezete__________Operatív_CF____________________t. évi Hosszú lejáratú kötelezettségek esedékes törlesztőrészlete

Csak pozitív operatív CF esetén értelmezhető

Cash flow mutatók

Befektetés-finanszírozási mutató _______Operatív_CF (I. CF)_______ Befektetési pénzszükséglet (II. CF)

Csak pozitív operatív és negatív befektetési CF esetén értelmezhető,

25 % felett jó

Készpénzbegyűjtési ráta_tárgy évben vevőktől befolyt követelések__ tárgy évi Értékesítés nettó árbevétele

Legyen minél nagyobb.

Cash flow mutatók

Jövedelmezőségi mutatók ___________Operatív_CF__________tárgy évi Értékesítés nettó árbevétele Csak pozitív operatív CF esetén értelmezhető, 10 % felett jó

____Operatív_CF_____ tárgy évi Saját tőke Csak pozitív operatív CF esetén értelmezhető, 20 % felett jó

______Operatív_CF______ tárgy évi Jegyzett tőke Csak pozitív operatív CF esetén értelmezhető, 20 % felett jó

Cash flow mutatók

cash flow felépítése

Documents