社會企業 營運模式選擇與經營®ˆ護天使講義-簡報... ·...
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分 享 大 綱
公益 + 生意
社會企業的多樣模式
如何評估與確立適合的模式
投資案例分享
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林 銘遠 個人簡介
美國喬治華盛頓大學(The George Washington University)國際商業碩士(MBA);18年以上之財務、創業投資及協助高科技公司業務發展經驗，投資公司涵蓋美國、台灣、中國及東南亞等高科技及高成長產業 •守護天使管顧(股)公司創辦人及總經理: 聚焦天使投資與社會影響力投資 •豐利管理顧問(股)公司 創辦人及董事長; 行政院文建會12家文創創投之一 •台灣工銀科技顧問公司資深副總經理;負責高科技投資; 每年報酬率>25% •台灣工業銀行 投資部協理; 直接投資部門最高主管;每年報酬率>30% •遠邦創投副總經理; 負責該公司創業投資相關業務 •美商中經合創業投資公司台灣區總經理、副總經理及經理; 協助公司募集資金超過新台幣50億元以上; 投資評估1500家以上案源; 管理20餘家投資組合; 在本人及團隊努力下，該公司獲得天下雜誌2000年台灣1000大企業獲利率第一名; 資產報酬率第三名的佳績; 平均五年IRR(內部報酬率)在30%以上 •美商中經合創投董事及新加坡豪峰創投董事; 富鑫交大創投基金董事; 宏碁智柒創投基金董事; 台灣創投公會理事; 中華票券及台灣工銀證券監察人 •中國信託商業銀行董事長室投資專員，管理72億元長期投資 •經濟部中小企業處新創事業獎評審: 96-100年 •經濟部工業類及商業類 輔導專家; 省屬行庫中小企業顧問師
公益 + 生意
我想做
我能做 市場需要
創業
創業的KSF
夢想: 熱情所繫
目標市場: 獲利來源
產品/技術: 本事所在
人才/團隊: 執行力保證
資金: 作戰的糧粖
TOMS
2006年，一位名叫麥科斯基（Blake Mycoskie）的
美國青年到阿根廷旅遊，沿途看到很多經濟狀況不佳的小孩沒有鞋穿，赤腳走在路上，因而受傷或感染疾病，甚至無法順利上學。
回到加州，從大學時代便開始自行創業的麥科斯基，決定成立TOMS製鞋公司（TOMS Shoes），每賣出一雙鞋子，公司就捐出一雙鞋給世界各地沒有鞋穿的兒童，透過這個經營模式，從事生生不息的慈善工作。
鞋子的價格從40到100美元不等，雖然只有一種鞋款，卻有千百種顏色樣式，登上過不少時尚雜誌。TOMS舉著公益大旗，將行銷火力開大，一個29歲年輕人獨自出資創立的公司，第一年不過賣出1萬雙鞋子，到今年1月、成立三年多的時間，總共賣出44萬雙鞋子。換句話說，TOMS同時也已經捐贈了44萬雙鞋子。
麥科斯基邊做生意邊做公益，是魚幫水、水幫魚的成功永續模式。 一切都為了明天
很多人看到TOMS Shoes這個名字，以為意思是「湯姆的鞋子」，甚至還會問創辦人是不是叫湯姆。其實，麥科斯基是取「明天」（tomorrow）這個字中的幾個字母為公司命名，期許因為TOMS的存在，會讓世界的明天更好一些。TOMS自始便為做公益而存在，麥科斯基擔任的是執行長的角色，正式頭銜卻是「贈鞋長」。
接受成功雜誌（Success）訪問時，麥科斯基談到當初自己拿出50萬美元創辦公司，如果把那50萬美元直接買鞋捐出去，只能捐不到1萬雙的鞋子。他把50萬美元拿來經營公司，能捐的鞋子多更多。 7
Lessons from 尤努斯教授
解決貧困這樣的社會問題，可以不用發錢救濟的辦法，而是把救濟變為貸款；不僅還本，還要付息，如果不收利息，銀行還得靠救濟，扶貧就不可持續。窮人借錢要還本付息，就必須去賺錢，就必須學習賺錢的本事，還必須勤勞，講信用。市場化的手段和規則激發了窮人的創造力，幫助他們從根本上擺脫了貧困。
孟加拉的婦女傳統上屈從於男人，鄉村銀行賦予了婦女權利，95%以上的借款人是婦女。尤努斯還創造了「同伴團體貸款」聯保方式，綜合運用了朋輩壓力和朋輩支持，讓小組成員互相鼓勵、互相幫助去償還貸款，創造了比美國銀行還要高得多的還貸率。鄉村銀行貸款發放的公開性，以及要求借款人遵循為女孩提供教育、幫助自己的社區建學校等社會準則，讓鄉村銀行取得的價值遠遠超出了金融利益範圍，成為社會變革的引擎。
穆罕默德·尤納斯
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耐心資本與長期影響力
資料來源:
Acumen Fund
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社會影響力投資
Impact Investments
致力能產生對於「社會」或「環境」具有正面影響力，並伴隨有「財務報酬」的新類型投資，更重要的是改變世界，邁向更美好的社會。
投資標的:
1. 社會企業: 以「社會使命」為核心價值，以「企業經營」
的方法來產生效益及利潤的特殊型態組織。
2. 新創事業: 產品或服務恰能同時達成「社會或環境」正
面影響力及「財務獲利」的一般公司組織。
3. 組織創新方案: 既有組織的創新產品或服務，恰能同時達成
「社會或環境」的正面影響力與組織使命，
並具有「財務獲利」可性行。
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1. Accion Frontier Investments
Group
2. Acumen Fund
3. Calvert Foundation
4. Esmee Fairbairn Foundation
5. FMO
6. Gray Ghost DOEN Social
Ventures Cooperatief U.A.
7. IGNIA Fund
8. LeapFrog Investments
9. Lundin Foundation
10. National Community Investment
Fund
11. Omidyar Network
12. Root Capital
13. RSF Social Finance
14. SNS Impact Investing
15. The Bill & Melinda Gates
Foundation
16. The David and Lucile Packard
Foundation
17. The Rockefeller Foundation
18. W.K. Kellogg Foundation
國外著名社會影響力基金
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成立於2001年4月1日
耐心資本:
30萬至250萬美元; 7-10年收回借款或股權轉手
投資領域:
投資在落後國家的貧民創業家，能夠自立、自尊及自信的新創事業。
水資源、健康、能源、住房、農業及教育
投資區域:
第三世界如: 南亞及東非如印度、巴基斯坦、肯亞、坦尚尼亞、烏干達、盧安達等。
主要投資人: 洛克菲勒基金會、思科基金會…
案例: Acumen Fund聰明人基金
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社會企業的不同類型與模式
台灣「公司型」公益企業
From: 2014行政院社會企業行動計劃草案 14
台灣「NPO型」創新組織
From: 2014行政院社會企業行動計劃草案 15
我們選擇的投資議題
社會議題:
目標: 創業與就業
族群: 特殊境遇族群 (貧困、身心障礙、婦女、
老人、更生人、病友…等)
類型: 餐飲、文創、交通、旅遊、醫療、教育、
緊急救援、社區發展…
環境議題:
目標: 保護與改善
族群: 土地、水、空氣、氣候及資源
類型: 科技、旅遊、有機、重建
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救命水壺、水桶
「每人都應享有安全的飲用水」! 你知道全世界有18億人無法取得飲用水嗎? 不是附近沒有水源，而是水質太糟無法飲用。英國淨水科學家發明了「救命水壺、水桶」能過濾一切污染物包括細菌與病毒。
救命水壺: 可過濾4,000公升水;
救命水桶: 可過濾20,000公升水。
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http://www.lifesaversystems.com/about-us
白天踢足球、晚上變綠電
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http://www.unchartedplay.com/
千元「GiraDora」腳踏式洗衣機
買不起洗衣機的窮人只能靠雙手洗衣? 一台價格不到台幣 1200元的洗衣、乾衣機，以腳代手，成為窮人洗衣的最佳幫手。
改善祕魯窮村居民的洗衣效率:
省下2/3的用水量;
減少每日5小時洗衣時間;
避免衣服發霉生病
全球20億人口在金字塔最底端可使用
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http://www.biosmonthly.com/contactd.php?id=2400
低價百元保溫袋
Embrace 用不到傳統保溫箱百
分之一，約100美元的成本，開
發出一款實用又低價的嬰兒保
溫袋。營運至今已經救超過
2000名生在偏遠地區(如印度、
尼泊爾)的早產兒。
全球每年有2仟萬早產兒
4百萬在第一個月夭折
每小時超過400名早產兒
死亡
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http://embraceglobal.org/embrace-warmer/
如何評估與確立適合的模式
評估方式與標準
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1. 社會影響力 (Social Impact): 使命與執行的軸心
2. 經濟可行性(Feasibility Analysis) 的方法評估
A. 產品與服務
B. 客戶與市場
C. 行銷與通路
D. 競爭分析
3. 中長期財務自足與獲利(Sustainable)
4. 營運模式成長與擴大計劃(Scalable)
5. 出場可行性評估( Exit Strategies)
投資案例分享
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附 件 – 守護天使管顧公司簡介
守護天使是…
組成
守護天使資本集團，是由多年深耕於創業投資、網路科技事業、國際行銷與通路、公益事業發展與兩岸公益交流等領域之高階主管及創業家，所共同組成的天使投資團隊。
願景
透過創投、創業與創意的交互、循環、擴散的正面影響力，提昇我們共存、共伴人群的福祉。
使命與重點工作
助人興業是我們的使命，協助新創事業、公益組織發展是我們的熱情所在，天使投資是我們的專長，社會影響力投資是我們推動的重點工作。
目標
期望透過我們的專業、經驗、人脈、資金，服務有使命、有勇氣、有誠信、腳踏實地的創業家，陪伴其經歷草創階段的各種挑戰，邁向成熟、穩健、永續之全方位公司。
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我們的優勢與經驗
1. 參與且熟悉國內非營利組織及社會企業運作，擔任政府公益主管部會及不同非營利組織理事、顧問、及評審; 並持續推動及參與兩岸公益組織交流活動
2. 評估7000家以上公司，並曾投資管理約300多家，超過50家成功股票上市櫃的國內外高科技、社會企業、傳統高成長、文創產業及策略性服務業實績
3. 參與國發基金委託共同投資創投基金經驗:
台灣工銀科技管理顧問公司之波士頓生技創投
以及豐利管理顧問公司之文化創意產業共同投資
4. 多年高階主管經營管理經驗:
公益組織 (白永恩基金會、中華組織發展協會)
銀行(台灣工銀)、 證券(台灣工銀證券)、票券(中華票券)
創投(中經合創投、新加坡豪峰創投、台灣工銀創投、遠邦創投、智融創投、豐利等)
科技公司(宏國資訊、美商CMS)
國際通路行銷公司(冠品華通國際)
5. 國際通路、行銷經驗: 美商CMS、冠品華通國際等
6. 創辦、經營組織/公司實績: 中華組織發展協會、豐利管理、冠品華通國際
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我們同時是…
經濟部中小企業創業競賽(新創、婦女)評審
文化部文化創意創業競賽評審
勞動部多元就業開發/培力計劃評審
北市府(亞太、新創)創業評審/顧問
工研院(新創、加速器)評審
國研院災害防治競賽評審
資策會新創事業評審
各天使俱樂部(交大、政大、台大…)等天使俱樂部
「社會企業家」創業小聚
各大學(中山、長榮大學)社會企業創業評審
其他: 農委會、創投公會、中小企總、青創會、KPMG合作顧問
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公司名稱 產品/技術 投資年度 投資期間(年) 倍數 出場機制
DivX 多媒體解碼 2002 3 24.00X IPO
鑫創 IC設計 1998 6 12.00X IPO
台灣晶技 手機零組件 1997 5 8.50X IPO
矽成 IC設計 2000 2.5 8.00X IPO
慧榮 IC設計 1998 6 6.50X IPO
千煒 手機 1999 2 4.80X TS
建興 電腦周邊 2001 2 4.00X IPO
精元 電腦周邊 1998 4 2.10X IPO
摩奇創意 網路廣告 1998 5 2.00X M&A
Sirf IC設計 2000 4 2.00X IPO
重要投資績效
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重要投資績效
公司名稱 產品/技術 投資年度 投資期間 (年 ) IRR 倍數 出場機制
聚積 IC設計 2005 3 330% 8.69X IPO
岱稜 面板零組件 2006 1 443% 3.69X IPO
英濟 3C表面處理 2005 2.5 96% 3.19X IPO
威力盟 CCFL 2005 0.5 368% 2.84X IPO
富驊 電腦機殼 2009 1 180% 2.80X IPO
巧新 汽車零組件 2004 3 42% 2.78X TS
同開 科技工程 2007 3 33% 2.36X IPO
加百裕 電池模組 2006 1.5 220% 2.34X IPO
通嘉 IC設計 2008 1 133% 2.30X IPO
台灣典範 IC封裝 2005 0.5 177% 1.88X IPO
精熙 光學鏡頭 2006 0.2 506% 1.84X IPO
鼎天 GPS 2005 0.2 417% 1.83X IPO
旺旺 食品 2009 0.1 566% 1.57X IPO
柏騰 表面處理 2006 0.5 105% 1.35X IPO
連勇 (晶電 ) LED 2006 1 33% 1.33X M&A
英華達 手機 2005 0.2 140% 1.28X IPO
東捷 面板設備 2006 1.5 18% 1.25X IPO
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最新投資組合(2013-2015)
1. 晉弘科技 遠端醫療、醫用手持式五官檢測鏡
2. 巽晨科技 4G高頻(60GHz)天線設計
3. 制作空間 住宅、商用、公共及藝術空間設計
4. 創意點子 互動式影片廣告社群平台
5. 多扶社企 台灣第一家專業無障礙接送服務公司
6. 全球定位 全台500個以上里長銷售及公益團購平台
7. 究心公益 以資通訊提供全球救災、區域及國際志工系統
8. 創控生技 先進製造生產氣體偵測設備