companion #03-04

29 января - 4 февраля 2010 #3-4 | companion.ua

18КАК ИЗМЕНЯЕТСЯКРЕАТИВНОСТЬ

ПРОСТОТАплюс натуральность

ЭЛЕКТРОННЫЙ чемодан

ПОДХОД К РАБОТЕ:ТОП-5 тенденций 2010 года 32

28

24

ТРИУМФАЛЬНОЕ ВОЗВРАЩЕНИЕ

34

ТЕМА НОМЕРА

3

#3-4 (674-675) 29 января – 4 февраля 2010

содержание

18

Гениальные маркетинговые идеи

экономические трудности в стране так и не породили

Маркетинговые бюджеты все так же формируются исходя

из прогнозов продаж, а не наоборот

16

Порядка 50%

может составить

годовой рост фондового рынка

в 2010 году

WWW.COMPANION.UA

Иностранным инвесторам вновь стало выгодно вкладывать в нашу экономику. Что этому способствует и в чем состоит интерес иностранного капитала? Подробнее читайте в статье «Осторожное возвращение в Украину» на сайте www.companion.ua/finance

7 в фокусеУрожайные северные «поля»Долгоиграющие тенденцииСохранить или приумножить?Разные дорогиЗависимость намеренийКоммуникация до и послеЛюксовая принципиальностьЦифры

актуально12 В УКРАИНСКИХ КОМПАНИЯХ14 В МИРОВЫХ КОМПАНИЯХ

деталифондовый рынок

16 ВЫБОРНОЕ ВЫЖИДАНИЕОкончание выборов Президента Украины придаст импульс отечественному фондовому рынку. Однако его сила и продолжительность во многом будет зависеть от поддержки западных индексов

компании и людиподходы

24 ПРОСТОТА ПЛЮС НАТУРАЛЬНОСТЬДля того чтобы испечь отличное печенье, не обязательно быть мастером-кулинаром, но обязательно иметь чистую совесть

возможности28 ЭЛЕКТРОННЫЙ ЧЕМОДАН

Структурные перемены в туристической отрасли Украины отчасти перевесили негативное влияние кризиса

32 дискуссии из блогов7 предсказаний на 2010-2020 гг. по инновациям и экономическому развитиюНовый подход к работе: топ-5 тенденций 2010 г.

Пресс?релизы присылайте по адресу: press�[email protected]

АНОНС читайте в следующем номере &

содержание 5

29 января – 4 февраля 2010 #3-4 (674-675)

Учредитель и издатель – ЗАО «Издательский дом «Максимум»

Издается с января 1996 года

Тел.: 536-19-99 Тел.: 482-01-49

Тел.: 288-33-58

Тел.: 501-45-01

Тел.: 499-70-20

Тел.: 451-89-57

Тел.: 496-02-12

Тел.: 531-19-10

РА – медиапартнеры:

Тел.: 537 -36-67

ШЕФ�РЕДАКТОР: Олена Мальцева ([email protected])

ГЛАВНЫЙ РЕДАКТОР: Валерий Моисеев ([email protected])

ЗАМЕСТИТЕЛЬ ГЛАВНОГО РЕДАКТОРА: Андрей Кравец ([email protected])

ГЛАВНЫЙ ХУДОЖНИК: Антон Яковлев ([email protected])

ВЕРСТКА�ДИЗАЙН: Тарас Земский ([email protected])

РЕДАКТОРЫ ОТДЕЛОВ: Валерий Моисеев («Компании и люди»), Андрей Кравец («Финансы и инвестиции»), Дарья Карпенко («Международный бизнес»)

ОБОЗРЕВАТЕЛИ: Анна Алексеева, Анна Волосецкая, Мария Карпенко, Сергей Кролик (www.companion.ua), Ирина Лепкина, Владимир Опанасенко, Андрей Рудой, Андрей Франко, Виталий Ченский, Виктория Подолянец

РЕДАКТОР ПРОЕКТА «СТРАНИЦЫ ИЗ FORTUNE»: Дарья Карпенко

Телефоны редакции: (044) 49412502, 49412501Пресс1релизы присылайте по адресу: [email protected]

Литературное редактирование: Сергей Чемеркин, Леонид Гнатюк, Лидия Константинова, Милослава Рубан

Companion GroupГенеральный директор: Олена Мальцева ([email protected])Исполнительный директор: Инна Логинова ([email protected])Маркетинг-директор: Ирина Бондаренко ([email protected])Маркетинг-менеджер: Людмила Янкина ([email protected])

АРТ�ДИРЕКЦИЯАрт�директор: Максим Копылов ([email protected])Фоторедактор: Андрей Валовой ([email protected])Служба DTP: [email protected], [email protected]

ОТДЕЛ РЕКЛАМЫ ДЕЛОВЫХ ИЗДАНИЙ Директор по рекламе: Марина Пышкина ([email protected])тел. (044) 49412503, 49412502, 49412501, тел./факс 49412505

ОТДЕЛ ПОДПИСКИ И ПРОДАЖРуководитель: Елена Бородыня ([email protected]), тел. (044) 49412504, 49412502, 49412501, тел./факс 49412505Редакционная подписка: (044) 49412504, 49412502, 49412501

Название, концепция, содержание и дизайн журнала «Комп&ньоН» являются интеллектуальной собственностью Издательского дома «Максимум» и охраняются законом об авторских правах.Перепечатка материалов, опубликованных в журнале «Комп&ньоН», допускается только по согласованию с редакцией. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях.Материалы, присланные в редакцию, не рецензируются и не возвращаются. Точка зрения авторов может не совпадать с позицией редакции.

Журнал «Комп&ньоН» – член Всеукраинской рекламной коалиции

Информационно1правовая поддержка – системы ЛIГА:ЗАКОН украинской Сети деловой информации «ЛIГАБізнесIнформ»

Дизайн, верстка и допечатная подготовка – ИД «Максимум», (044) 49412501

Адрес редакции и издателя: Украина, 01010, г. Киев, ул. Ивана Мазепы, 10 ател./факс: (044) 49412505E1mail: [email protected]: http://www.companion.ua

Подписной индекс журнала «Комп&ньоН»: 74191

Зарегистрировано в Министерстве Украины по делам прессы и информацииСвидетельство о регистрации: КВ №3257 от 26.05.98 г.Тираж 30 000 экз. Цена свободная© Издательский дом «Максимум»

Цветоделение и печать:ООО «НОВИЙ ДРУК»Украина, 02094 г. Киев, ул. Магнитогорская, 1

32

24

«Персональный брендинг», «я-бренд» станут словами-паразитами в лексиконе талантливых работников по всему миру

«Важна коммуникация. Я хочу понимать, почему женщина в соседнем городке покупает именно наше масло и как долго она собирается продолжать это делать»

ОБУЧЕНИЕОБУЧЕНИЕ КАК СТИМУЛКАК СТИМУЛЭкономия средств и некоторая доля

разочарования уже изменили направленность, формы и методы обучения персонала

в компаниях. Что будет дальше?

страницы из FORTUNE34 ТРИУМФАЛЬНОЕ ВОЗВРАЩЕНИЕ

Американский энергетический гигант AES рос так быстро, что едва не пошел ко дну под тяжестью собственного веса

36 БИТВА ТИТАНОВКрупнейшие мировые поставщики компьютеров и сетевого оборудования становятся еще больше, а вчерашние партнеры превращаются в опасных соперников

40 вне офисаавтопанорамаГибрид для тех, кто любит скоростьСамые продаваемыеMaybach падает, но не сдается

IT-панорама42 БИТВА ИНТЕЛЛЕКТУАЛОВ

На рынке мобильных устройств разгорается соперничество, победитель которого может получить большой кусок огромного пирога

свободное время44 ПОДЪЕМНАЯ СИЛА

Ски туринг возвращает путешественника в те времена, когда горнолыжный подъемник еще не был изобретен. Оказывается, и в этом можно найти удовольствие

Согласно прогнозу Unitrade Group, в нынешнем году конечным пользователям в Украине будет продано 5,1 млн. мобильных терминалов. Доля смартфонов и коммуникаторов в 2010 г. в общем объеме продаж начнет расти, хотя и незначительно – не более 12% к концу года. В противовес этому заметно вырастет доля устройств с сенсорными экранами, что станет продолжени-ем тенденции минувшего года.

В целом в прошедшем году результат продаж мобильных тер-миналов в стране несколько превысил ожидания аналитиков – вместо прогнозируемых 4 млн. было реализовано около 4,32 млн. устройств. Такой «неожиданности» рынок обязан вто-рому полугодию 2009 г. Как раз в этот период сработал отложен-ный с начала года потребительский спрос, разогретый обнов-ленными линейками от производителей. Так, украинцы охотно приобретали устройства с сенсорными экранами, что обеспечи-ло последним долю в 6% от общего объема продаж вместо 1% в 2008-м. Что касается незначительного роста объема реализа-ции смартфонов и коммуникаторов (всего 11 против 10% в 2008 г.), то аналитики поясняют это переориентацией потре-бителей на бюджетные модели мобильных терминалов. То, что реальные продажи в 2009 г. превзошли ожидания, вселяет опти-мизм, однако если сравнить полученные в прошлом году резуль-таты с 2008 г., то итоги 2009 г. все равно остаются неутешитель-ными. Так, в штучном выражении конечным потребителям было реализовано устройств на 45% меньше, чем в 2008 г., а в денеж-ном – на 62%.

Активное обновление линеек некоторыми производителями привело к переменам в группе лидеров. Увеличилась доля про-даж Nokia (с 43 до 51% в 2008 г.). Присутствие на рынке Samsung, наоборот, несколько ослабло (с 36 до 26%) На третьем месте по итогам года оказался LG, заняв 10% рынка вместо поза-прошлогодних 3%. Покинул тройку лидеров Sony Ericsson – 9% в 2009 г., хотя в 2008 г. ему принадлежали 14%.

надежды

ДОЛГОИГРАЮЩИЕ ТЕНДЕНЦИИвзаимосвязи

УРОЖАЙНЫЕ СЕВЕРНЫЕ «ПОЛЯ»Шестой год подряд Норвегия ставит рекорды в области экс-порта морепродуктов. По дан-ным Норвежского комитета по вопросам экспорта рыбы (НКВЭР), объем экспорта сум-марно достиг 2,6 млн. т, что на 0,27 млн. т больше, чем в 2008 г. В деньгах прирост составил около $1 млрд.

Основной прирост обеспечен за счет увеличения спроса на лосось (семгу и форель). Во мно-гом этому способствовало резкое падение поставок лосося из Чили, где наблюдалась вспышка заболевания этой рыбы. В результате поставки из Норвегии в США выросли за год на 306%. Вообще страна постав-ляет своего лосося в 96 стран, а крупнейшим импортером является Франция (15% поста-вок в стоимостном выражении). При этом 93% дохода приносит семга, остальное – форель.

Рост спроса позволил под-нять цены на рыбу. В 2009 г. средняя экспортная цена на охлажденную целую семгу составила $5,42 за килограмм. Это на $0,66 (на 14%) больше, чем в 2008 г. Цена на аналогич-ную форель выросла на 24% и достигла тех же $5,42, однако по весу ее поставки снизились на 17%.

Увеличение спроса в США привело к тому, что резко (с 13,7 до 19%) выросла доля семги, поставляемой в виде филе (американцы предпочита-ют именно его). Поскольку филе

дороже целой рыбы, такие пере-мены в структуре поставок осо-бенно радуют производителя.

Вырос также объем экспорта сельди (на 7% в деньгах). Это произошло главным образом потому, что в 2009 г. Норвегией были установлены рекордно высокие квоты на вылов весенне-нерестящейся сельди, а страны ЕС, наоборот, ограни-чили ее вылов в Северном море. Тем не менее спрос на нее не снижается. Крупнейшим импортером норвежской сельди является Россия (153 тыс. т целой рыбы и 48 тыс. т филе). На втором месте Украина (107 и 14 тыс. т соответственно). При этом поставки более дорого-го филе в нашу страну сократились.

Поставки скумбрии по весу выросли на 16,6%, но из-за падения цены на эту рыбу (в среднем на 17%) рост дохода оказался незначительным.

Хуже всего обстояли дела с экспортом трески. Несмотря на рост в физическом выраже-нии на 9,4%, доход упал на 3,8%. Причина – падение цен из-за сокращения спроса на основном рынке трески – в Португалии (на 25-29%).

Поскольку восстановление производства лосося в Чили в 2010 г. еще не произойдет, Норвегия имеет все шансы нарастить свой экспорт. Тем более что подрастет лосось на фермах, открытых в 2009 г. (выдано 65 лицензий).

ПОЧТИ МОНОПОЛИЯСтруктура производства фермерского лосося по странам в 2009 г. (по весу, %)

Норвегия 55,0

Чили 20,5

Великобритания 10,0

Канада 7,5

Фарерские острова 2,4

Австралия 1,3

Ирландия 1,0

США 0,8

Другие страны 1,5Источник: составлено «&» по данным fishindustry.net

Комп&ньоН | подписной индекс 74191

7 в фокусе

Кристиан Эстрози, министр промышленности, в ответ на планы Renault расширить производство в Турции

«Если французский автомобиль предназначается для продажи во Франции, он должен производиться во Франции».

isto

ck

ph

oto

.

ww

w.f

lick

r.c

om

.

Текущий год украинские пиво-вары начали с завидным опти-мизмом. В частности, их не покидает надежда на то, что в 2010 г. наконец-то будет слом-лена тенденция падения объе-мов производства, начавшаяся еще во втором полугодии 2008 г. Однако во многом эти надежды, согласно сообщению Укрпива, зависят от сохранения акциза на текущем уровне.

То, как отразились потрясе-ния минувшего года на пивной отрасли страны, в Укрпиве иллюстрируют следующими цифрами. Производство сокра-тилось на 6,2% (до 300,5 млн. дал), экспорт – на 2,9% (до 34,2 млн. дал), импорт – на 16,2% (до 1,6 млн. дал). Среди

причин такого положения в отрасли пивовары называют как падение покупательной спо-собности населения, так и «бес-прецедентное давление на отрасль со стороны регулирую-щих органов». Напомним, что в прошлом году акциз на пиво вырос почти вдвое – до 0,6 грн. за 1 л против 0,31 грн. Все это, а также общая атмосфера нео-пределенности, негативно повлияло на инвестиционные программы операторов рынка. Однако, требуя окончательного определения правил игры на пивном рынке, производители обещают вернуться к активному инвестированию и возобновить приостановленные ранее проекты.

пожелания

ЗАВИСИМОСТЬ НАМЕРЕНИЙ

У жителей Центральной и Восточной Европы за прошлый год замет-но поубавилось желания и возможностей делать сбережения. Таков один из результатов январского замера, проведенного GfK в 14 стра-нах Европы. К примеру, в Болгарии только 6% населения считают себя способными копить деньги на протяжении следующих 12 меся-цев. Жители Хорватии настроены чуть более оптимистично – откла-дывать планирует четверть респондентов. Приблизительно тот же результат получили исследователи и в России.

Что касается банковских продуктов, наиболее часто используе-мых потребителями на сегодняшний день, то на первом месте ока-зались банковские счета, а на втором – сберегательные продукты. Но если доля жителей, намеревающихся делать сбережения, и инструменты, с помощью которых они планируют это реализо-вать, от страны к стране разнятся, то причины у всех общие – непредвиденные расходы и расходы на детей. Почти отсутствуют различия между развивающимися и развитыми странами в доле респондентов, откладывающих на старость, на будущее и на отдых. Согласно исследованию, во многих странах люди предпочи-тают вкладывать средства в покупку разного рода собственности, хранить деньги на сберегательных книжках или депозитных сче-тах. Мотив подобного поведения вполне понятен – мало кто скло-нен рисковать после пережитой волны кризиса. По этой причине в некоторых странах довольно высока доля тех, кто вообще хранит

деньги дома. В свете этого ана-литики также отмечают, что население потеряло доверие к альтернативным и «более про-двинутым» возможностям нака-пливать и инвестировать. Так, из-за кризиса резко упал инте-рес потребителей к ценным бумагам.

интересы

СОХРАНИТЬ ИЛИ ПРИУМНОЖИТЬ?ЦИФРЫ

на15%

повысил прогноз цены на медь в 2010 г. Standard Chartered. По расчетам аналитиков компании,

стоимость на этот товар достигнет $7675.

9,496 млн. т цемента, по данным Госкомстата, было произведено в Украине в 2009 г., что на 36,3% ниже показателя позапрошлого года. Для сравнения: в 2008 г. производство цемента снизилось лишь на 0,7%.

58 л пива пришлось на каждого украинца в 2009 г. В 2008 г. этот показатель был на уровне 65 л. Таковы данные ассоциации Укрпиво.

37,887 млрд. грн. составил объем строительных работ, выполненных предприятиями Украины в 2009 г. Это на 48,2% меньше, чем в 2008-м, сообщает Госкомстат. Больше всего в прошлом году строили в Киеве (доля 24,8%), в Харьковской (7,5%), Днепропетровской (5,9%) и Донецкой (9,3%) областях.

На 9,8% – до 42,3 млн. дал – выросло производство водки в Украине в 2009 г. (по данным ГНАУ). При этом ее реализация на внутреннем рынке увеличилась на 17,5% – до 36,6 млн. дал.

31,1 млн. дал виноматериалов произвела Украина в 2009 г., что на 17% больше, чем в 2008-м, сообщает Госкомстат. При этом для крепления виноматериалов предприятия в минувшем году использовали 1,1 млн. дал спирта-ректификата, что на 8% больше, чем в 2008 г.

6% роста в текущем году продемонстрирует мировой рекламный рынок, по прогнозу, сделанному Magna, входящей в мировой холдинг IPG. В дальнейшем согласно прогнозу рост будет достаточно стабильным – около 5% ежегодно в течение следующих четырех лет.

13-15% прибавит производство вин в нашей стране в текущем году по сравнению с 2009 г. Таков прогноз Ассоциации виноградарей и виноделов Украины.

1,4% роста продемонстрирует в этом году ВВП Франции, сообщает Bloomberg. Ранее прогноз роста ВВП страны был почти вдвое меньше, а пересмотрели его «на фоне активного восстановления мировой экономики».

ОЖИДАЕТСЯ РОСТОценки объема украинского PR-рынка

Источник Итог 2008 г., млн. грн.

Итог 2009 г., млн. грн.

2009 г. к 2008 г., %

Прогноз на 2010 г., млн. грн.

2010 г. к 2009 г., %

Украинский PR-альянс (UPRA)

408 265 -35 318 +20

Всеукраинская рекламная коалиция

408 245 -40 280 +15

isto

ck

ph

oto

.

Комп&ньоН | 3-4 (674-675) 29 января - 4 февраля 2010

8 в фокусе

Александр Малис, президент Евросети, о завершении конфликта с МТС

«Мы поругались, побили друг другу морды и поняли, что на самом деле нам ничего не мешает

дружить, при этом совместно не работая».

ww

w.m

foru

m.r

u

особенности

ЛЮКСОВАЯ ПРИНЦИПИАЛЬНОСТЬБольше раздумывать над выбором лакшери-товаров стали в минувшем году жители Гонконга. Изучить все альтернати-вы и сделать лучший выбор – такому стилю поведения следуют 28% респондентов, опрошенных Synovate. Но дольше раздумы-вать в данном случае совсем не означает отказываться от покупки лейблов. Охотой за ними в Гонконге, по данным на начало 2010 г., занимаются 68% респондентов.

Покупать товары класса люкс жители города предпочитают новыми – этот фак-тор важен для 70% опрошенных, в то

время как в мире обязательная новизна товара принципиальна только для 49% респондентов. Аналитики Synovate связы-вают такую принципиальность с тем, что шопинг для жителей Гонконга является наиболее популярным времяпрепровожде-нием, да и сам город – одно из тех мест, где товары класса люкс довольно доступны. О лакшери-новинках респонденты узнают в основном из журналов и телевизионных передач (61%), тогда как в мире этими источниками информации пользуются 48% людей. 66% жителей Гонконга отме-

чают, что не ищут сообщения о новинках в Интернете. Кроме того, информация передается из уст в уста, правда, с поправ-кой на современные технологии. Так, 34% респондентов отмечают, что они обо всем узнают на форумах, в блогах и социальных сетях. Этот показатель на 14% выше сред-него в мире. Что касается гламурных селе-бретиз, то для жителей Гонконга они – образец для подражания. Впрочем, звезд уже давно взяли «на вооружение» произво-дители люксовых брендов. &

——— Анна Алексеева

сравнения

КОММУНИКАЦИЯ ДО И ПОСЛЕожидания

РАЗНЫЕ ДОРОГИЕсть мнение, что интернет-маркетинг за прошедший год набрался сил и стал одним из наиболее попу-лярных инструментов ком-муникации с потребителя-ми. Так ли это на самом деле, взялось выяснить исследовательское агент-ство Profi Online Research, проведшее опрос среди экс-пертов сферы маркетинго-вых коммуникаций в соседней России. Как оказалось, отноше-ние к интернет-маркетингу из-за кризиса поменялось не столь радикально. Две трети опрошенных заявили, что использовали его и до начала рецессии. Кроме того, большая часть тех, кто сегодня активно ратует за этот канал коммуникаций, использо-вали его и до второго полугодия 2008 г. Они же и более уверенны в его результативности, нежели те, кто обратил на него внима-ние только под влиянием экономической ситуации. Среди преи-муществ данного вида коммуникации одна треть респондентов указали на то, что он открывает новые пути отношений с потре-бителями, а более половины отметили его эффективность в усло-виях сокращенного бюджета. К недостаткам причислены такие его характеристики, как низкая досягаемость важных целевых групп и невнимание пользователей Сети к сторонней информа-ции. Однако эти обратные стороны медали видны в основном тем, кто уже прибегал к использованию интернет-маркетинга, тогда как новичков настораживает нехватка хороших специали-стов в данной области. Общей тревогой является ограниченный доступ жителей страны к Сети.

Популярные способы коммуникаций специалистов сферы маркетинговых коммуникаций в общении с потребителями в Рунете сейчас остались практически те же, что были до начала кризиса. Тогда широко использовались сайты, микросайты, реклама в Интернете и e-mail-рассылки. Что касается перспек-тив баннерной и контекстной рекламы, то далеко не все специа-листы уверены в ее дальнейшей эффективности. Большинство респондентов склоняются к мнению, что в скором времени при-дется чаще прибегать к чему-то более нестандартному.

Показатели фондовых рынков ЦВЕ, с точки зрения аналити-ков Erste Group, в 2010 г. будут улучшаться по-разному. Рынки, достигшие экономиче-ского дна раньше, к примеру, Чехия и Словакия, продемон-стрируют лучшие показатели, тогда как отстающие «на пути к дну», такие как Румыния и Венгрия, еще какое-то время не будут расти. Однако, несмо-тря на двойственность поло-жения и то, что потенциал рынков стран ЦВЕ в 2010 г. все равно не будет задейство-ван на полную мощность, их результаты окажутся лучши-ми, чем итоги 2010 г. Уже в I квартале текущего года на руку перспективам будут пози-тивный инвестиционный настрой и стабильная ликвидность.

Что касается отраслей, то технологии сейчас демон-стрируют лучшие показатели,

и пока их потенциал роста остается наиболее высоким. Перспективы роста в Erste Group видят также в недвижи-мости – в текущем году стре-мительное падение этого рынка должно прекратиться и начаться восстановление. Относительная защищен-ность положительно повлияет и на продукты питания. Согласно ожиданиям анали-тиков балансовая стоимость акций именно в секторах недвижимости и продуктов питания в 2010 г. вырастет в среднем на 10%. Прибыль на акцию в банковском секто-ре в этом году будет постепен-но возобновляться, что одна-ко не приведет к прежнему уровню котировки. Аналогичная ситуация и в страховом секторе. По сравне-нию с другими секторами наименее оптимистичные прогнозы Erste Group делает

в отношении цикличных секто-ров. В частности, нулевая или отри-цательная при-быльность ожида-ется в ближайшее время в химиче-ской и тяжелой промышленности, а также в секторе природных ресурсов.

isto

ck

ph

oto

.

isto

ck

ph

oto

.


10 в фокусе

Павел Теплухин, сооснователь и топ-менеджер, о причинах своего ухода из Тройка Диалог

«Когда столь длительное время работаешь бок о бок, достаточно посмотреть в глаза партнерам и сойтись

на том, что лучше поработать отдельно».

ww

w.b

as

hve

st.

ru

Витмарк-Украина планирует в 2010 г. продолжать разви-вать свои ключевые бренды и выводить новые продукты в новых категориях. По дан-ным, предоставленным самой компанией, в 2009 г. доля про-изводителя в категории СНН (соки, нектары, напитки) выросла до 25% против 21% в 2008-м. Так, в прошлом году компания вывела на рынок восемь новых продуктов, в том числе два новых бренда.

ТМ Jaffa, одна из ключевых в портфеле производителя, во втором полугодии 2009 г. уве-личила рыночную долю в категории соков на 1,5%. В компании поясняют такой рост продаж рекламной теле-визионной кампанией, вышед-шей как раз в анализируемый период, а также коммуникаци-ей на радиостанциях. Компания планирует продол-жать вкладывать в коммуни-кацию этой торговой марки и в наступившем году. В част-ности, поддержка будет идти на телевидении, в прессе и по другим каналам. Кроме того, в планах производителя на

2010 г. – выпуск новых про-дуктов под «зонтиком» Jaffa.

Увеличила во втором полу-годии 2009 г. свою долю на рынке страны также продук-ция ТМ «Наш Сок» Одесского консервного завода детского питания. По данным Витмарк-Украина, показатель вырос с 16 до 19%. Этот результат в компании поясня-ют ребрендингом соков в белом пакете и рекламной кампанией в прессе и на теле-видении в его поддержку. Напомним, что ранее эти каналы коммуникации не использовались производите-лем относительно данной ТМ – долгое время она «продавала себя сама».

производство

КОММУНИКАЦИЯ С ПОСЛЕДСТВИЯМИ

Arber Group объявила о покупке 60% сети универмагов одежды TUSO, ранее при-надлежащих группе компаний TК-Group. Не распространяясь о сумме сделки, в холдинге открыто озвучивают ближай-шие инвестиционные планы по развитию сети. Так, более 10 млн. грн. будет вложе-но в ее расширение и переформатирова-ние. В этом году планируется как мини-мум обновление позиционирования сети, открытие еще пяти универмагов и улуч-шение качества ассортимента. К проекту также будут привлечены ведущие отече-ственные производители. На сегодняш-ний день сеть состоит из восьми магази-нов в Киеве, Донецке, Днепропетровске, Полтаве, Ивано-Франковске и Луганске.

Напомним, что TUSO изначально стро-илась по прообразу известных европей-

ских сетей магазинов одежды, однако этими ориентирами были дискаунтеры. Arber Group намерена изменить такое положение вещей. В частности, специали-сты компании уже сейчас озаботились переработкой ассортиментной матрицы таким образом, чтобы в магазинах сети стало больше качественных товаров известных брендов. Ассортимент будет пополняться в том числе и за счет брендов, не имеющих собственной розницы. Первые результаты изменений станут оче-видными уже в сезоне осень – зима 2010 г., обещают в Arber Group.

приобретения

СМЕНА ОРИЕНТИРОВ

Тойота-Украина продолжа-ет работу по развитию своей дилерской сети. В частности, Тойота Центр Автогалс (Донецк) первым в Украине получил серти-фикат первого уровня соот-ветствия по системе стан-дартов TSM (Тоyota Service Management). Маркетинговая концепция TSM является програм-мой развития послепродажного обслуживания в корпорации Toyota, которая нацелена на достижение одновременно макси-мальной удовлетворенности клиентов и самого высокого уровня эффективности работы и стабильной рентабельности дилерских предприятий. Основой TSM служит система TPS (Toyota Production System), которая считается одним из самых эконо-мичных процессов производства в мире. Целями TPS являются соблюдение нескольких принципов: just-in-time, при котором в нужное время производится и отгружается только необходи-мое количество продукции; muda – уменьшение различных потерь и затрат; heijunka – достижение более равномерной загрузки; jidoka – выявление скрытых проблем и проч. Все эти принципы переносятся в организацию послепродажного обслу-живания, превращаясь в TSM.

Теперь во всей официальной сети действует единая програм-ма финансирования покупки автомобилей «Toyota Кредит», реа-лизуемая совместно с Индэкс-банком. Процентная ставка начи-нается с нуля, валюта кредитования – гривня; гарантируется неизменность процентной ставки на протяжении всего срока кредитования. С 1 января обновлены гривневые цены на весь модельный ряд. Кроме того, для клиентов работает служба кру-глосуточной поддержки на дорогах Toyota Assistance, которая действует не только в Украине, но и в других странах Европы.

партнерство

JUST-IN-TIME

P. S. Спрос на новые автомобили неизбежно восстановится, поэтому в период вынужденного ожидания импортеру важно максимально поддержать дилеров, одновременно готовя их к работе в условиях ужесточения требований клиентов.

P. S. Инвестировать в коммуникацию с потребителями и выводить новые продукты компанию подталкивает сокращение объема рынка СНН – только за прошлый год он уменьшился на 20%.

P. S. Прежнее позиционирование сети в нижнем ценовом сегменте означало необходимость большого оборота денежных средств, без которых не было возможно полноценное развитие, что снижало рентабельность бизнеса.

ww

w.t

oyo

ta-d

n.c

om

isto

ck

ph

oto

.

isto

ck

ph

oto

.

12 актуально в украинских компаниях


Трансинвестсервис (ТИС), крупнейшая в Украине частная стивидорная компания, по итогам 2009 г. переработала 12051951 т грузов. В 2008 г. было перевале-но 8,6 млн. т. Таким образом, несмотря на кризис и общее падение грузопотоков в стране на 17%, прирост перевалки компа-нии составил 40%. Рост обеспечен инвести-циями, осуществленными в инфраструкту-ру в 2006-2009 гг. (около $350 млн.). Благодаря им в прошлом году был введен в эксплуатацию угольный терминал (круп-нейший в стране) и подготовлен к работе контейнерный (запуск в коммерческую экс-плуатацию ожидается в середине 2010 г.). Кроме этих терминалов, компания ТИС является владельцем и оператором крупней-шего на Черном море зернового терминала, также компания установила абсолютный

исторический рекорд интенсивности грузо-вых работ – 64 208 т/сутки.

Компания ТИС работает на акватории порта «Южный», который является государ-ственным предприятием и занимается пере-валкой грузов. По объемам грузоперевалки обе компании – ТИС и государственный порт – сравнимы, но частная демонстрирует более высокую эффективность. Видимо из-за этого порт не только не способствовал развитию ТИС, но и сдерживал его, что при-вело к публичному конфликту в середине 2009 г. В минувшем году выход из сложив-шейся ситуации был найден – новые прича-лы, построенные ТИС, были внесены в свод порта. В компании расценивают это как первый шаг на пути комплексного разреше-ния накопившихся спорных вопросов, кото-рых осталось еще немало. Корень всех про-

блем известен – нереформированность отрасли, злоупотребление государственных портов своими регуляторными функциями, недостаточная компетентность чиновников.

Частные компании, работающие в укра-инских портах, часто попадают в конфликт-ные ситуации. По мнению Андрея Ставницера, генерального директора ООО Трансинвестсервис, для устранения их системной причины государство должно раз-делить в портах коммерческие функции и функции государственного управления и контроля, выделив последние в морские администрации. Такие органы успешно рабо-тают во всех развитых морских государствах, обеспечивают безопасность мореплавания, содержат акваторию и собирают портовые, канальные, якорные, причальные сборы и т. д. Стивидорная же деятельность, строи-тельство причалов, терминалов и береговой инфраструктуры должна быть сферой част-ного предпринимательства. Безусловно, этим могут заниматься и государственные компа-нии, но на тех же условиях, что и частные, поскольку равенство всех форм собственно-сти закреплено в Конституции Украины. &


грузоперевозки

ПОД ЧАСТНЫМ ФЛАГОМ

P. S. «Время, когда инвесторы грудью ложились на амбразуры бюрократов и взяточни-ков и, истекая кровью, несли им деньги, прошло. Сегодня правительство и парламент должны стать на колени перед инвесторами и спрашивать их: «Что мы можем сделать немедленно, для того чтобы вы не свернули проекты, а продолжили вкладывать?». И делать, делать, делать. Иначе все – поезд ушел. Денег нет, грузов нет, желания платить взятки нет вообще», – резюмирует А. Ставницер.

13

власть и бизнес

ИГРЫ С ИДЕОЛОГИЕЙGoogle оказался в центре внимания запад-ных СМИ. Причиной тому стал конфликт онлайнового гиганта с властями КНР. Еще в 2006 г. американцы запустили китайскую версию своего поисковика. На ней согласно местному законодательству был установлен правительственный фильтр, блокирующий доступ к «нежела-тельной» информации. Однако 12 января компания заявила, что намерена отка-заться от самоцензуры в ответ на попыт-ки неких хакеров (предположительно из китайских спецслужб) взломать ее ком-пьютерные системы и проникнуть в почтовые ящики местных борцов за права человека, зарегистрированные на Gmail. Более того, руководство Google зая-вило: либо правительство позволит им работать без фильтров, либо они вовсе покинут рынок. В доказательство серьез-ности своих намерений американцы уже попросили своих партнеров из Motorola и Samsung отложить презентацию в Китае двух мобильных телефонов на базе ОС Android.

Переговоры по этому вопросу пройдут в ближайшие недели. Впрочем, сложно представить, чтобы власти КНР предоста-вили Google или какой-либо другой компа-нии такую свободу. Но, каким бы ни был исход переговоров, Google не окажется в проигрыше. Если правительственный фильтр все же снимут, то компания под-твердит свой высокий авторитет и продол-жит работать в стране, если нет – подтвер-дит репутацию поборника свободы слова. К тому же у нее появится вполне обосно-ванный повод покинуть проблемный рынок, на котором ей так и не удалось занять лидирующие позиции. Cогласно подсчетам JPMorgan Chase, за последний квартал минувшего года доход поисковика в этой стране составил всего $150 млн., в то время как по всему миру – $6 млрд. «Google скорее заинтересован в повышении лояль-ности пользователей, а не поддержании бизнеса в Китае», – резюмируют консуль-танты Wolf Group Asia.

финансовые падения

ЯПОНСКИЙ ЛЕДНИКОВЫЙ ПЕРИОДJapan Airlines (JAL) подала заявление о защите от кредиторов, ознаменовав собой крупнейшее банкротство в нефинансовом секторе Японии со времен Второй мировой войны. На первый взгляд, дела у компании шли блестяще. Основанная в 1951 г., JAL уже к 2000-му стала крупнейшим авиаперевозчиком в Азии и четвертым в мире, а в 2008 г. перевезла почти 53 млн. пасса-жиров (из них 41 млн. на внутренних рейсах). Однако за кулиса-ми все обстояло иначе. Неэффективный менеджмент, непомер-ные издержки, раздутый штат и устаревший самолетный парк превратили организацию в неповоротливого игрока. В 2001-2009 гг. правительство Японии трижды спасало ее от банкротства. В 2008 г. при выручке в $21,5 млрд. убытки JAL составили $695 млн. Долги достигли $25,6 млрд.

Неформальные договоренности с кредиторами и чиновника-ми могли бы продлить существование компании на многие годы, но кризис перевернул привычную политическую системы стра-ны. В сентябре 2009 г. у власти впервые за полвека оказалась оппозиционная демократическая партия. Новое правительство настояло на процедуре банкротства. «Пока другие игроки нара-щивали конкурентоспособность, проявляли активность в обла-сти слияний и поглощений, снижали издержки и боролись за доли рынка, JAL просто сидела на субсидиях, – полагают в кон-салтинговом агентстве Arran Aerospace. – С такой позицией перевозчик смотрелся динозавром, осколком другой эпохи в новом мире».

После того как за минувший месяц котировки JAL упали почти в 30 раз, 14 членов совета директоров во главе с председа-телем добровольно ушли в отставку. Новым СЕО в экстренном порядке был назначен Казуо Инамори – основатель электротех-нической корпорации Kyocera и один из авторитетнейших менеджеров в Японии. Он немедленно подготовил план реорга-низации JAL, предполагающий возвращение к прибыльности уже к 2012 г. Правда, для этого потребуется около $3,3 млрд. бюджетных вливаний, списание $8 млрд. долгов со стороны крупнейших заемщиков и кредитная линия еще на $6,5 млрд. Попутно JAL придется избавиться от половины из своих 110 «дочек» (включая турагентства, отели и другие непрофиль-ные активы), сократить 31 из 229 рейсов и пересесть на неболь-шие самолеты. Изменения затронут и кадровую политику: 15,7 из 47 тыс. сотрудников уволят, а пенсии 9 тыс. бывших и нынешних служащих урежут на треть.

С июля 2008 г. из-за пиратской

реализации программного

обеспечения для iPhone и iPod

Apple потеряла около $140 млн. В частности, на

каждое легально скачиваемое

приложение с App Store приходится три закачки его

пиратской версии

EP

A/U

PG

.

EP

A/U

PG

.

14


актуально в мировых компаниях

реорганизация

ОЗДОРОВИТЕЛЬНАЯ СТРАТЕГИЯ

инновации

ЕДИНЫМ ФРОНТОМ

Для PepsiCo призывы производить более полезную пищу – не пустой звук. Сейчас эта $43-миллиардная корпорация оценивает свой доход от портфеля «здоровых продук-тов» в $10 млрд., и СЕО Индра Нуйи в тече-ние следующего десятилетия намерена утроить эту цифру.

Почву для прыжка Нуйи готовила с 2006 г., когда встала у руля компании, много лет специализирующейся на произ-водстве чипсов и газировки. Помимо погло-щения производителей более полезных про-дуктов, топ-менеджер наняла около десяти известных врачей и докторов наук, многие из которых занимались лечением диабета и сердечно-сосудистых заболеваний. Так, бывший исполнительный директор ВОЗ Дерек Як был назначен на пост старшего вице-президента по здоровым продуктам Pepsi, а диетолог Махмуд Кан – на долж-ность первого в истории компании директо-ра по научной работе. «Наша задача – созда-вать более полезные варианты продуктов и делать вредные ингредиенты менее вред-ными», – отмечает Кан. Чтобы поддержать инновации, Нуйи за три года увеличила R&D-бюджет на 38% – до $388 млн. в 2008 г.

Впрочем, хотя эксперты указывают на перспективность «здорового» направления бизнеса, они все же не могут не обращать внимания на спад продаж традиционных линеек соленых закусок и газировки. По этой причине котировки Pepsi пока несколь-ко отстают от Coca-Cola.

Алан Малалли три года назад оставил пост СЕО Boeing и занял аналогичную должность в Ford Motor. Тогда отраслевые эксперты задавались вопросом, знает ли он что-нибудь об автомобилях. Ответ они получили 11 января 2010 г., когда на Детройтском автошоу производитель представил четырехдверный хэтчбек Focus 2012 (Focus III). Эта модель стала самой запоминающейся новинкой выставки и первой, в разработке которой принимал участие сам Малалли.

СЕО уже снискал авторитет в автомо-бильной отрасли благодаря тому, что смог провести Ford через рецессию без прави-тельственной помощи и вывести его в плюс (в июле-сентябре 2009 г. концерн получил прибыль в размере $1 млрд.). Теперь Алану предстоит доказать, что он еще и талантливый менеджер по продуктам.

Ключевым эле-ментом продукто-вой стратегии Малалли является идея «Единый Ford». Ее суть в том, чтобы создавать одну модель для целого ряда рынков вместо того, чтобы содержать команды дизайнеров и инже-неров в разных странах, которые трудились бы над одной и той же базовой конфигура-цией. Выгоды очевидны: разрабатывать одну модель дешевле, чем несколько.

Малалли просто необходимо, чтобы новая модель, которая появится в прода-

же в начале 2011 г., оказалась успешной, ведь в ближайшие годы СЕО планирует выпустить еще несколько моделей в рам-ках концепции «Единый Ford».

поглощения

СЛАДКАЯ СДЕЛКААйрин Розенфельд еще раз доказала: настойчивости ей не занимать. СЕО американского производителя продуктов пита-ния Kraft Foods с четвертой попытки смогла договориться о поглощении британской кондитерской компании Cadbury. Переговоры продолжались с августа 2009 г., и за это время сумма сделки выросла с 9,8 до 11,9 млрд. фунтов стерлингов, а само поглощение перешло из категории дружественного во враждебное. В итоге акционеры Cadbury получат по 8,4 фунта на акцию, 5 фунтов из которых будут выплачены наличными, а остальная часть – акциями. Другие претенденты на британ-ский актив, включая Ferrero и Hershey, не смогли перебить такое предложение.

Чтобы собрать необходимую сумму, 56-летней Розенфельд пришлось договориться о получении банковского кредита на $9 млрд., о продаже Nestle своего подразделения по произ-водству пиццы за $3,7 млрд. и проведении масштабной допэ-миссии. Но главное – ей удалось преодолеть сопротивление топ-менеджеров и акционеров не только Cadbury (изначаль-но считавших сумму сделки «смехотворной»), но и собствен-ных (называвших оферту «недопустимой тратой средств»). Однако СЕО стояла на своем: по ее словам, Kraft должна стать еще более крупной и глобальной организацией. Да, компания уже работает в 150 странах мира, где сотни ее брендов за 2008 г. принесли ей $42 млрд. дохода. Да, она является вторым по величине производителем продуктов питания в мире, однако в сегменте кондитерских изделий – сравнительно быстрорастущем и высокомаржинальном – занимает лишь шестое место с долей 4,6% и объемом продаж $5,6 млрд. Чтобы исправить положение, компании нужна Cadbury. Последняя продает одноименный шоколад, жева-тельную резинку Trident, леденцы Halls и ряд других продук-тов в 60 странах мира, имеет доход в $8 млрд. и занимает второе место на мировом рынке кондитерских изделий с долей 10,3%. Объединившись, эти игроки создадут глобаль-ного лидера. &

——— Соб. инф. и по материалам информагентств

Доналоговый убыток Sony

Ericsson оправдал прогнозы

аналитиков, составив в IV

квартале 2009 г. €190 млн. Компания ожидает

некоторого роста рынка в 2010 г.

EP

A/U

PG

.

15


Окончание выборов Президента Украины придаст импульс отечественному фондовому рынку. Однако его сила и продолжительность во многом будут зависеть от поддержки западных индексов.

ВЫБОРНОЕ ВЫЖИДАНИЕ

НЕСТАБИЛЬНАЯ политическая ситуация в любой стране всегда отпугивает инвесторов. Тем не менее, по словам Романа Насирова, управляющего директора Concorde Capital, локальные игроки в Украине со временем нау-чились игнорировать ее, понимая, что от перестановки

мест слагаемых сумма не меняется. Однако баталии на украин-ской политической арене все еще удерживают многих иностран-цев от формирования больших позиций на нашем рынке. «По опыту прошлых лет можно предположить, что и эти выборы гладко не пройдут, – размышляет финансист. – В случае их затя-гивания или новых политических скандалов фондовый рынок может отреагировать двумя способами: стоять на месте при низ-кой активности сделок или идти вниз».

Впрочем, ожидания роста фондовых индексов все же присут-ствуют. Они основываются на предположении, что после выбо-ров уменьшатся украинские политические риски, так как в стра-не будет новый президент. «В реальности стабильность может прийти через полгода после выборов, поэтому я бы сказала, что сами выборы – это психологический рубеж», – предупреждает Татьяна Чуб, менеджер по работе с ценными бумагами BG Capital. Вместе с тем внутренние факторы не являются решаю-щим мотиватором движения фондового рынка, полагает Сергей Оксанич, президент КУА КИНТО. По его мнению, на повыше-ние/понижение фондовых индексов гораздо сильнее влияют глобальные экономические процессы, нежели политические события, к которым население, в том числе и инвесторы, уже начинают привыкать. Но, как бы там ни было, большинство экс-пертов все-таки ожидают определенного роста котировок укра-инских акций, считая, что во многом он будет иметь спекулятив-ный характер.

ВТОРОЙ КВАРТАЛ РАССУДИТ Кроме результатов выборов, есть еще несколько факторов, активно влияющих на отечественный фондовый рынок. К ним можно отнести денежные потоки в международные фонды, инвестирующие в развивающиеся страны; тенденции гло-бальных, в частности российских фондовых индексов; макроэ-кономические показатели Украины и соседних государств; цены на сырье (металлы, зерно и в несколько меньшей сте-пени – нефть). При сохранении нынешних тенденций восстановления европейских и азиатских эко-номик после рецессии эксперты прогно-зируют, что средства частных и институциональных инвесторов

Пляшем от экономики

Константин Лесничий, управляющий директор по международным продажам и новым рынкам инвестиционной группы Сократ:– Развитие рынка будет зависеть от результатов выборов. Если они пройдут гладко, то есть проигравшие признают их итоги, в идеале будет сформировано коалиционное правительство, новая команда начнет выполнять свои программные обещания, то у западных инвесторов появится значительный интерес к нашей стране и, как

следствие, спрос на ценные бумаги.Что касается прогнозов роста рынка, то этот показатель прежде всего зависит от темпов восстановления национальной экономики. В этом году мы ожидаем рост ВВП на 3-3,2%, промышленного производства – на 4,5-5%. Это очень позитивная динамика после падения в 2009 г. на 14,5 и 20,5% соответственно. При таких показателях в 2010 г. вполне вероятен 50-70%-ный рост национальных индексов. Из внутренних факторов основными будут оставаться стабильность национальной валюты (курс гривни в пределах 8,0-9,0) и сбалансированность внешней торговли. Динамика внутренних индексов во многом определится внешними факторами, а именно отчетностью корпораций и макростатистикой из Америки и Еврозоны. Наиболее интересными секторами для инвестиций будут оставаться сельское хозяйство, ГМК и машиностроение.

isto

ck

ph

oto

.

Пр

ед

ос

тав

ле

но

дл

я «

&»

.

16


детали фондовый рынок

про-должат

перете-кать

в более рисковые

активы, такие как

паевые и хедж-фонды, и напря-

мую в акции, отчего могут выра-

сти котировки и в Украине. Такой рост

может составить 15-20%, опять-таки

в зависимости от ситуа-ции на глобальных рынках,

а в дальнейшем и от результа-тов выборов в стране, полагает

Татьяна Чуб. Если новый прези-дент сможет консолидировать все

ветви власти и обеспечить наличие работоспособного правительства

и парламента, а также предоставить чет-кую и реалистичную программу восста-

новления экономики, инвесторы не заставят себя ждать и фондовый рынок одним из пер-

вых ощутит этот эффект. Однако перспективы материализации такого сценария, во-первых, воз-

можны не раньше II квартала 2010 г., а, во-вторых, усложнены напряженными отношениями между укра-

инскими политиками.Роман Насиров предполагает, что рост по факту резуль-

тативных выборов может составить 30-50% за три-четыре месяца после выборов. При этом он акцентирует внимание на том, что рынок чутко реагирует на любые новости об отношениях Украины с глобальными кредиторами. «Это видно на примере истории взаимоотношений с МВФ. Получение очередного транша ознаменовалось ростом укра-инских индексов, информация о задержках с кредитом спо-собствовала проседанию рынка. Большое значение для фон-довиков имеет также ситуация на валютном рынке», – гово-рит управляющий директор. При этом с ростом рынка такти-ка институциональных инвесторов будет пошаговой. Как правило, они осуществляют первую пробную покупку, и если положение на рынке улучшается – идут на следующие сделки для формирования позиции. Частные инвесторы в большей

степени будут придерживаться спекулятивной тактики.

Финансисты убеждены, что положительную роль как для частных, так и для институциональных инвесторов сыграет все большее распространение интернет-трейдинга. Благодаря этому инструменту на рынке закономерно увеличивается объем тор-гов, интенсивность, и что самое главное – ликвид-ность ценных бумаг. «Нужно понимать, что при-сутствие на рынке большого числа непрофессио-налов значительно увеличивает его волатиль-ность, то есть мы можем ожидать существенные колебания и на подъем, и на падение, – предосте-регает Сергей Оксанич. – Главное то, что вола-тильность помогает зарабатывать на рынке про-фессионалам». Константин Лесничий, управля-

ющий директор по международным продажам и новым рын-кам инвестиционной группы Сократ, обращает внимание на то, что поскольку спрэды по бумагам будут продолжать сужаться, это заставит мелких брокеров переориентировать-ся на акции второго-третьего эшелонов.

РОСТ С ПРИЦЕЛОМ НА ВТОРОЙ ЭШЕЛОН Какие бы темпы роста фондовый рынок ни демонстрировал, все бумаги не могут расти одинаково. Поведение секторов и бумаг будет зависеть от того, насколько поднимется фондо-вый рынок. Если тренд к возрастанию продолжится и дальше, то внимание инвесторов, по мнению Сергея Оксанича, скорее всего, будет привлечено к акциям второго эшелона, а именно к предприятиям машиностроения и финансовому сектору. Если будет наблюдаться коррекция, то интерес инвесторов привлекут акции первого эшелона, например, предприятий металлургии, а также другие индексные бумаги. Начало спе-кулятивного роста, по словам Татьяны Чуб, начнется с повы-шения стоимости «голубых фишек», в то время как рост акций украинских эмитентов, торгующихся на зарубежных биржах (Ferrexpo, Regal Petroleum, JKX, MHP, Kernel, Astarta и др.), может быть более скромным. Вместе с тем Роман Насиров акцентирует внимание на том, что многое будет зависеть от политики нового правительства в вопросе приватизации. «Это актуальная тема для ряда секторов, в первую очередь энерге-тики, телекоммуникации, добычи угля. Котировки представи-телей этих секторов будут отыгрывать любую новость, касаю-щуюся их приватизации. Если говорить об общих тенденциях, то на любое изменение динамики рынка в первую очередь реа-гируют «голубые фишки». При росте рынка их котировки пер-выми взлетают и первыми же падают, когда рынок уходит в минус», – резюмирует эксперт. &

——— Андрей Франко

Годовой рост фондового рынка в 2010 г. может составитьпорядка 50%


17

Разрабатывая коммуникационные стратегии для брендов в 2009 г., маркетологи в основном выбирали наименее рискованный путь, несмотря на то что в начале года обещали экспериментировать.

ВОЗВРАЩЕНИЕК ОБЕЩАНИЯМ

Ил

лю

стр

ац

ия

«&

».

тема номера18


тема номера

ИМПАТИЧНУЮ блондинку похищают загадочные кра-сотки. Они отмывают ее в ванной, а затем насильно вливают ей в рот бокал водки. Героиня, конечно, сопротивляется, но все же глотает, после чего начинает зажигательно танцевать. Позже за сумму с нескольки-ми нулями ее продают рус-ским бандитам, которые пьют водку той же марки. Клип эпатажной певицы Lady Gaga с таким замысло-

ватым сюжетом появился в Сети в начале ноября 2009 г. и сразу же побил все рекорды. Меньше чем за два дня его посмотрели 3,5 млн. пользователей. Через две недели количество просмо-тров достигло 33 млн. Ровно столько же раз была увидена и реклама премиальной водки Nemiroff Lex, которая удачно вовлечена в сюжет, и лишь редкий зритель сможет назвать ее навязчивой. На фоне незатейливых примеров продакт-плейсмента украинских брендов в новогодних мюзиклах сотруд-ничество маркетологов Nemiroff с певицей мирового масштаба можно назвать удачным проектом минувшего года.

Продакт-плейсмент – один из немногих видов рекламы, кото-рому маркетологи пророчат активное развитие в 2010 г. Наряду с ним прогнозируется расцвет спонсорских проектов и оживле-нии в направлении digital-маркетинга. Глубинное понимание цифрового маркетинга и возможность предложить клиенту завя-занные на нем эффективные коммуникационные решения долж-но в ближайшие несколько лет стать основополагающим факто-ром для выживания агентств маркетинговых коммуникаций.

ПУТЬ БЕЗОПАСНЫХ РЕШЕНИЙ Год назад мало кто из маркетологов брался прогнозировать, как будут развиваться маркетинговые коммуникации в период кри-зиса. Надежды тех, кто все же высказывал на счет этого свои

предположения, были связаны с появле-нием экспериментальных антикризисных коммуникаций с небольшим бюджетом, но сильной идеей, позволяющих доносить сообщение до клиента способами, отлич-ными от мейнстрима. К сожалению, в украинском маркетинге эти ожидания не оправдались. Взамен мы получили вре-менное затишье в отрасли в первом полу-годии 2009 г., которое ознаменовалось лишь рядом тактических коммуникацион-ных воздействий на клиента со стороны украинских брендов, и возврат привыч-ных докризисных схем работы стратеги-ческих сервисов – во втором.

Рекламная отрасль очень чувствитель-на к изменениям в экономике. Практически любой бизнес в трудные вре-мена в первую очередь сокращает расходы на маркетинг. Как бы ни пытались марке-тологи оспаривать правильность такого подхода, факт остается фактом – марке-тинговые бюджеты формируются исходя из прогнозов продаж, а не наоборот. Прошедший год стал тому очередным под-тверждением. Поскольку ситуация, сло-жившаяся в украинской экономике в конце

Для танго нужны двое

Елена Кустова, вице-президент группы АДВ Украина:– У рекламного агентства не может родиться гениальная идея, если клиент не способен культивировать эту гениальность и идти на риск. Не может она возникнуть и у клиента, если агентство, которое его ведет, работает по принципу максимально безопасных решений. Для танго нужны двое. Но пока ни агентство, ни клиент не готовы рисковать. Меня, к большому сожалению, в этом году порадовали очень немногие маркетинговые кампании. А те коммуникации, которые привлекли внимание, родились не вследствие ограничений, созданных кризисом. В прошедшем году в Украине так и не появилось ни одного эффективного, масштабного digital-проекта, хотя многие подобное предсказывали. Как это ни печально,

мы все являемся маркетологами. воспитанными на телевизионной рекламе.Сейчас многие организации, оправившись от шока, занялись неким аудитом своего портфолио, пересмотром планов по дальнейшему развитию брендов и обновлением рекламных кампаний. Я думаю, что 2010 г. уже сможет порадовать нас прорывами в некоторых каналах коммуникаций. Причем они будут инициированы не локальными компаниями, а интернациональными бизнесами, которые принесут в Украину международный опыт общения с потребителями. Главное, чтобы у лидеров рынков хватило ресурсов, желания и амбиций реализовать серьезные, эффективные, разноплановые масштабные проекты.Что касается рынка рекламных агентств, то тут в 2010 г., думаю, продолжатся внутренние реструктуризации компаний с целью снижения себестоимости процесса производства рекламного продукта. Если в 2009 г. мы только учились этому, то сейчас настал период, когда внутренние бизнес-процессы уже можно выводить на новую схему работы.

CФакт остается фактом:

маркетинговые бюджеты формируются исходя из прогнозов продаж,

а не наоборот

Ар

хив

«&

».

isto

ck

ph

oto

.

19


dmorgun

Text Box

Полную версию статьи читайте в печатной версии журнала

ПРИМЕР четы Гамильтонов – Мартина и Трейси, обычных фер-меров из маленькой деревни в Северной Ирландии, – способен вдохновить. Шесть лет назад они

начинали буквально с нуля, сегодня же их компания Mash Direct оценивается в 6 млн. фунтов стерлингов, а команда выросла в десять раз. В прошлом году Гамильтоны получили от Королевской ассоциации промышленников звание Лучшая маленькая компания Великобритании, а их фирма стала побе-дителем ирландского конкурса Small Business Marketing Award, в котором было 650 участников.

ФИЛОСОФИЯМартин: Мы начинали впятером, теперь нас пятьдесят, и, знаете, мы отлично справляемся. Мне даже трудно предста-вить, что нас будет когда-нибудь сто или двести, мне кажется, что нынешним составом мы справимся, даже если оборо-ты увеличатся вдвое. А это наверняка произойдет.

Все-таки очень важно верить в то, что ты делаешь. Делать только то, что соци-ально полезно, даже если это очень

маленькие и незаметные вещи. Вот мы выращиваем экологически чистые овощи и готовим из них самую вкусную во всем Соединенном Королевстве еду. Самую вкусную – потому что она очень простая, полезная и из очень хороших продуктов.

Трейси: Угощайтесь печеньем, пожа-луйста. Нравится? А тут всего три ингре-диента. Для того чтобы его испечь, не нужно быть мастером-кулинаром, но обя-зательно иметь чистую совесть. Это пече-нье сейчас очень хорошо продается, его можно найти почти в каждом маленьком магазинчике. На нас обрушилось столько заказов, что мы поначалу даже растерялись.

М.: И это без всякого брендинга. У него же вообще названия нет, мы его совсем никак не продвигали. Просто печенье дей-ствительно вкусное, у него справедливая цена, поэтому оно моментально распрода-ется. Мы вот в прошлом году получили какую-то правительственную награду за лучший маркетинг в сетях, в общем-то никогда им по-настоящему не занимаясь и не обучаясь ему. Мы просто стараемся очень хорошо понимать своих покупателей. А сейчас, когда многим людям нелег-ко, мы стара-

емся сделать упор на производстве недоро-гих простых продуктов хорошего качества.

Т.: Мы получаем очень много писем по электронной почте с благодарностями от покупателей. Я к этому до сих пор не при-выкла, мне бы самой и в голову не при-шло писать кому-то слова благодарности за то, что я купила в супермаркете... Но я часто отвечаю – для меня важна комму-никация. Я хочу понимать, почему жен-щина в соседнем городке покупает имен-но наше масло и как долго она собирается продолжать это делать.

СТРАТЕГИЯМ.: Конкуренция очень высокая. Одних готовых салатов в большом супермаркете может быть представлено до пяти сотен. Мы должны ежедневно мониторить рынок, смотреть, что новенького появляется, что лучше всего покупают, и думать, почему.

Т.: К счастью, мы живем в стране кон-серваторов – здесь люди с недоверием отно-сятся к нововведениям. Мне кажется, что наша конкурентоспособность держится на

Для того чтобы испечь отличное печенье, не обязательно быть мастером-кулинаром, но обязательно иметь чистую совесть.

ПРОСТОТА ПЛЮС НАТУРАЛЬНОСТЬ

Двухэтажный автобус Mash Bus – главный помощник при проведении промоакций.

ma

sh

dir

ec

tne

ws

an

dd

iary

.blo

gs

po

t.c

om

24


компании и люди подходы

Виробник: ДП «Дрінкс Україна»Ексклюзивний дистриб’ютор в Україні:

ДП “Пілснер Україна”.Тел.: (044) 492-86-17 (18)

трех китах – качестве, постоянстве и под-линности. Также потребители должны быть уверены, что наши продукты всегда есть на полках супермаркетов. Нам нужно все время самостоятельно следить за этим.

К нам неплохо относятся в округе, потому что знают: на нашей ферме рабо-тает уже пятое поколение семьи, и мы кое-что понимаем в земледелии. Гильдия превосходной еды оценила наши продук-ты как пятизвездочные, что сразу дало нам фантастическое маркетинговое преимущество.

Несмотря на то что Мартин ранее вам сказал о маркетинге, мы считаем это очень важным аспектом. Хороший марке-тинговый план – непременное условие развития компании. Три года назад мы купили подержанный даблдекер, забрен-дировали его, и теперь это самое лучшее наше промо – приезжаем и угощаем людей, к примеру, хот-догами с новым сортом сосисок. Мы тут же получаем отзывы, и только в том случае, если они наилучшие, запускаем продукт в произ-водство. Этот старенький автобус помога-ет нам принимать участие в различных городских праздниках или специальных акциях супермаркетов. Наверное, без него и нашей еды уже не обходится ни один народный праздник в Северной Ирландии, а нередко и в Шотландии. Мы точно знаем: для того чтобы товар купи-ли, сначала нужно убедить покупателя его попробовать, и лучшее промо, чем празд-ники, нам не известно. Бренд компании вызывает у людей положительные воспо-

минания, и, значит, продукты, маркиро-ванные им, покупают охотнее.

Долгое время мы не давали никакой рекламы, кроме как на радио. Но наша радиокампания не прерывается уже более пяти лет. Нам нравится это медиа – оно простое, понятное и очень близкое людям. Но поскольку наш бизнес географически расширился, осенью 2009 г. была проведе-на первая телевизионная кампания. В 20-секундном ролике снялся сам Мартин.

М.: Когда мы задумались о создании компании, то и предположить не могли, что будем продавать что-то дальше близлежа-щего городка, а теперь у нас в партнерах финны, французы, шотландцы, англичане и даже американцы – они, правда, закупа-ют не готовую продукцию, а фрукты и овощи, но объемы закупок постоянно растут. Что ж, зимой будем покупать новые земли и готовить их к весенней посевной.

НАДЕЖДЫМ.: Мне очень хотелось бы, чтобы наши дети и внуки продолжили семейный биз-нес. Начинать с нуля очень непросто, и неправильно это делать для каждого отдельного поколения. Вот, например, в Китае или России совсем нет преемствен-ности – если кто-то и собственник, то в пер-

вом поколении. А мне ферма досталась от отца, и я в четыре года с ним и дедом начал на ней работать. Наши дети, пока были маленькие, тоже вставали с нами на заре – сеяли, косили, ухаживали за животными, в общем, пахали во всех смыслах. Сейчас они учатся в университете, и мы очень надеемся, что они вернутся и применят полученные знания в семейной компании. Мы-то оба «от сохи», я в колледж только в 36 лет поступил, когда помощники появи-лись. Сейчас мы находимся на том этапе, когда понимаем, что нам нужны иннова-ции, какие-то новые яркие идеи, свежая кровь, и я очень рассчитываю на молодое поколение. К сожалению, если говорить про молодежь в целом, то я не наблюдаю той фанатичности в работе, которая была для нас нормой.

Когда мы создавали компанию, я отби-рал менеджеров, у которых горят глаза, которые могут быть абсолютно преданны-ми делу, могут выйти на работу в воскре-сенье, для которых нет мелочей и дета-лей, чтобы каждый наш покупатель полу-чал от них ровно столько внимания, сколько требует. В нашей команде рабо-тают люди именно такого калибра. Ирландцы – они, конечно, с ленцой, но уж точно не равнодушные. А в наши времена с ленцой долго не протянешь. Каждый день приходится очень быстро бежать.

Т.: Мы действительно ускорились, насколько это было возможно, несмотря на то что наш сектор кризис затронул меньше, чем другие. Обычные люди почти перестали ходить в рестораны, предпочитая ужинать дома. Полуфабрикаты из натуральных продук-тов с превосходным вкусом и по справед-ливой цене стали для них настоящим спа-

сением. Но мы и до рецессии очень серьезно подходили к ценообразованию – у нас никогда не было завышенных цен.

В данный момент мы отложили старт нескольких больших направлений, поскольку не уверены, что сейчас для этого подходящее время. Но мы по-прежнему будем запускать новые про-дукты, и все они будут отвечать двум обя-зательным для нас условиям: качество и простота.

Лучший совет, который мне когда либо давали в жизни, звучит так: очень важно делать именно то, что ты делаешь дей-ствительно хорошо, и не пытаться зани-маться тем, о чем не имеешь никакого представления. Я вспоминаю его всякий раз, когда появляется соблазн создать бизнес в другом направлении. &

——— Подготовила Рита Кузнецова

«Очень важно делать именно то, что ты делаешь действительно хорошо, и не пытаться заниматься тем,

о чем не имеешь никакого представления»

В качестве «разъездных» компания использует экономичные автомобили, такие как этот Fiat 500.

ma

sh

dir

ec

tne

ws

an

dd

iary

.blo

gs

po

t.c

om


26 компании и люди подходы

ПОСТАВЩИКИ IT-решений для опе-раторов туристического рынка сей-час заняты подготовкой к большой работе. Ожидание бума проходит не в самой благоприятной атмос-

фере: по оценке Амадеус Украина в 2009 г. объем бронирования авиабилетов умень-шился на 20-25% (для сравнения: в Западной Европе этот показатель соста-вил около 15%). Несмотря на сложившуюся ситуацию, украинские туристические агент-ства и перевозчики именно в 2009 г. стали уделять еще больше внимания электронной коммерции и комплексным IT-решениям. «Парадоксальной я эту ситуацию не назвал бы. Вполне логично, что кризис для лиде-ров индустрии туризма стал временем инвестирования в автоматизацию. Экономическая ситуация многим, в том числе и нам, открыла глаза на те вещи, о которых в хорошие времена не было вре-мени задуматься. Высвободилась энергия для решения самых разнообразных задач. Атмосфера кризиса поспособствовала кон-центрированным инвестициям во внедре-ние нового», – поясняет Алексей Муровцев, директор Амадеус Украина.

В ближайшие годы сразу несколько рыночных тенденций дозреют настолько, что без развития автоматизации и электрон-ной коммерции украинским операторам отрасли путешествий будет сложно обой-тись. В частности, речь идет о сдвиге потре-бительских привычек в сторону онлайна, консолидации туристического рынка, а также росте уровня проникновения кредит-ных карточек. В преддверии крупных пере-мен на рынке стать еще ближе к Центральной и Восточной Европе решили и в Амадеусе. Так, недавно в Варшаве начал работу технологический центр, созданный для того, чтобы сократить сроки выпуска и адаптации решений для электронной ком-мерции в данном регионе.

«А ЕЕ НИКТО НЕ СПРАШИВАЕТ»Десятки исследований могут подтвердить рост доли украинцев, которые на ты и с тех-нологиями, и с Интернетом. О том, какими темпами будет расти в ближайшие годы онлайн-бронирование в нашей стране, можно только догадываться. Но если огля-нуться назад, то можно увидеть, что только за последние четыре года его объем вырос

на 516%. Должна ли реагировать на это туристическая индустрия? «А ее никто не спрашивает. Вода всегда найдет себе доро-гу, и если индустрия не отреагирует на про-исходящее, то люди будут пользоваться глобальными ресурсами. Эти варианты не будут оптимальными и в полной мере соот-ветствующими украинской действительно-сти, но если отечественная индустрия

Структурные перемены в туристической отрасли Украины отчасти перевесили негативное влияние кризиса.

ЭЛЕКТРОННЫЙ ЧЕМОДАН

ОНЛАЙН-ГОРКИДинамика бронирования авиабилетов в Украине и Западной Европе, изменение за месяц, %

Июнь 2008

Июль 2008

Август 2008

Сентябрь 2008

Октябрь 2008

Ноябрь 2008

Декабрь 2008

Январь 2009

Февраль 2009

Март 2009

Апрель 2009

Май 2009

Июнь 2009

Июль 2009

Август 2009

Сентябрь 2009

Украина 9,75 13,38 -6,73 28,03 -9,37 -28,87 -33,49 -31,44 -38,39 -22,36 -16,17 -26,82 -17,60 -23,14 -25 -23

Западная Европа -6,14 -3,14 -13,71 -3,03 -14,19 -16,07 -8,35 -17,56 -14,80 -2,15 -20,79 -12,40 -3,20 -8,19 нет данных

Источник: Амадеус Украина.

Пр

ед

ос

тав

ле

но

дл

я «

&»

.

28


компании и люди возможности

ПОДАРУНКОВЕ ВИДАННЯ

ПОДАРУНКОВВИДАННЯ

туризма вовремя не отреагирует, то у потребителей просто не останется другого выхода», – отвечает Алексей Муровцев.

Приближает бум и другая тенденция – возростание осведомленности украинцев как о тех лоукост-перевозчиках, что рабо-тают в Украине, так и зарубежных. Из-за этого агентствам сейчас как никогда ранее важно доказать потребителям «закон-ность» своего присутствия в цепочке орга-низации путешествия. Для этого им нужно обеспечить возможность бронирования лоукост-перелетов наряду с обычными, что означает необходимость стать игроком рынка электронной коммерции. Подталкивает к такому шагу и растущая конкуренция. Свои конкурентные преиму-щества – информацию об изменениях тарифов, акциях и нововведениях – удоб-нее всего предоставлять на публичных электронных ресурсах.

Операторы туристического рынка – это за редким исключением средние или небольшие компании. При таком масшта-бе бизнеса на первый план постоянно выходит вопрос экономии затрат. На сегодня, по подсчетам Амадеус Украина, 35-65% всех затрат компаний приходятся на оплату труда. В будущем эта статья расходов будет только расти. Алексей Муровцев: «Компенсировать такие затра-ты участники рынка могут двумя способа-ми. Первый – постараться увеличить свою

маржу, что может быть доступно только нишевым игрокам. Второй – повышать производительность и снижать издержки. А снижать их можно, в том числе вклады-вая в развитие электронной коммерции».

Тихим шагом на туристическом рынке страны развивается процесс концентра-ции. Темп прироста новых агентств на 160% выше, чем темп прироста аккреди-тованных в IATA (International Air Transport Association) организаций. Такой дисбаланс работает на концентрацию рынка, так как без сотрудничества с аккредитованными компаниями новые агентства работать не могут. Последние все больше консолидиру-ются вокруг аккредитованных игроков, которым сложно управлять этой своео-бразной сетью без средств автоматизации. О концентрации говорят и другие цифры. Так, согласно данным Амадеус Украина, на сегодняшний день около 40% брониро-ваний приходятся на 2% агентств, и такое соотношение держится уже три года.

Все вышеперечисленное касается в пер-вую очередь авиаперевозок, однако перспек-тивы роста неавиационного бронирования тоже велики. Пока в нашей стране соотно-шение авиабилетов и гостиничных услуг, забронированных в онлайне и другим спосо-бом, составляет 1 : 10. Но уже через несколь-ко лет это соотношение должно поменяться на 1 : 5 или даже 1 : 3. В ответ на перспекти-ву роста спроса агентствам также стоит поработать над созданием предложения.

ВДОХНОВЕНИЕ МАТЕРИАЛЬНОБукет тенденций, развивающихся на тури-стическом рынке стран Центральной и Восточной Европы, подстегнул Амадеус к решению создать отдельный центр, кото-рый работал бы исключительно на потреб-ности компаний этого региона. Ранее этим занимались европейские офисы организа-ции, но по мере роста значения для компа-нии рынков данного региона потребность лучше понимать запросы локальных потре-бителей вышла на первый план. Нужно было устранить такие минусы в работе, как влияние расстояний на скорость реагирова-ния, высокие временные затраты на поле-вые исследования региональных потребно-стей, что, в свою очередь, отражалось на конечной стоимости разработок (не стоит забывать, что страны Восточной и Центральной Европы очень чувствитель-ны к ней). Поэтому инвестировать в откры-тие центра компании пришлось даже несмо-тря на экономический кризис. «Конечно, объемы онлайн-бронирований в Восточной и Западной Европе сильно отличаются. Естественно, основной доход компания сей-час получает от работы не в Восточном регионе, но перспектива развития здесь вдохновляет. Появление центра в Варшаве позволяет изменить приоритеты, стать ближе к этому быстрорастущему сегменту потенциальных потребителей, говорить на его языке, лучше понимать. Кроме того, центр дает возможность использовать опыт, полученный в одной стране региона, для работы в другой. Что снизит стоимость раз-работок для региона? Это тот случай, когда вариативность рынков идет на пользу. Сейчас профессионалы в Украине, как и во всем регионе, прежде всего нуждаются в опыте и знаниях. Все это должен предоста-вить центр в Варшаве. Бизнес-консалтинг такого рода в данном регионе был и раньше, но не находился в центре внимания компа-нии. Теперь ситуация должна измениться», – рассказывает Алексей Муровцев.

Открытие центра в Варшаве – для ком-пании шаг стратегический, но далеко не единственный. Принимая во внимание все, что говорит в пользу скорого роста украинского рынка онлайн-бронирования, Амадеус намерен в 2010 г. инвестировать в свое развитие здесь не менее €3 млн. &


Долгосрочный потенциал

Хуан Антонио Карраско, региональный директор Amadeus IT Group:– Численность населения Испании – около 40 млн. человек. Объем рынка бронирования услуг перевозчиков приблизительно такой же. В Украине населения 46 млн., а прошлогодние данные по бронированию авиабилетов – лишь 4 млн. Какой потенциал! Собственно, перспективы развития и являются для нас одним из критериев определения важности рынка. Еще один критерий – готовность рынка к восприятию тех или иных IT-решений, платформ. Украинский рынок скоро подойдет к отметке максимальной готовности. Мы планируем свою работу на конкретном рынке, исходя из долгосрочной перспективы, поэтому кризис кардинально не повлиял на нашу стратегию работы ни в Украине, ни в какой-либо другой стране

региона Центральной и Восточной Европы. Рынки Западной Европы и США уже зрелые, и главным двигателем роста сейчас являются именно ЦВЕ и Азиатско-Тихоокеанский регионы.Что касается инвестиций, которые мы вкладываем в работу в вашей стране, то наши планы также не поменялись. В следующем году мы намерены инвестировать более €3 млн., и это без учета глобальных инвестиций компании, часть которых приходится и на вашу страну. Недавним важным шагом для нас стало открытие регионального центра IT-решений в Варшаве. Таким образом мы стремимся максимально приблизиться к рынку ЦВЕ. В фокусе нашего внимания сейчас находятся еще два направления работы в Украине: предоставление агентствам контента и решений, которые позволяли бы им диверсифицировать источники дохода, и работа в направлении создания комплексных IT-решений. Это то, что сейчас очень актуально для рынков стран постсоветского пространства, поскольку в Западной Европе развиваются уже другие тенденции. К примеру, там сейчас важна либерализация железнодорожного рынка. Соответственно мы больше внимания уделяем взаимодействию с железнодорожными перевозчиками. В Украине мы заняты переговорами с крупными авиационными перевозчиками о переходе их на наши системы. Из-за кризиса решения о переходе на новые IT-платформы принимаются медленно, так как для авиаперевозчиков сейчас более актуально решение краткосрочных задач – задач выживания. Но в долгосрочной перспективе все изменится, и мы надеемся на положительный исход переговоров.

Без развития автоматизации и электронной коммерции

украинским операторам отрасли путешествий будет

сложно обойтись

Пр

ед

ос

тав

ле

но

дл

я «

&»

.


30 компании и люди возможности

САМЫЕ КРУПНЫЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ КОМПАНИИ мира вышли на тропу войны. Конечно, руководители таких гигантов, как Cisco, Hewlett-Packard, IBM, Oracle и др., пытаются показать, что у них все хорошо. В Cisco, например, постоянно рассказывают о регулярном диалоге между их CEO Джоном Чемберсом (John Chambers) и шефом IBM Сэмом Палмизано (Sam Palmisano). Энн Ливермор (Ann Livermore), исполнительный вице-президент HP, в октябре выступала на ежегодной конференции Oracle, где расхва-ливала прелести сотрудничества двух компаний. А поскольку корпоративные заказчики приобретают программное обеспечение, оборудование и услуги у всех технологических гигантов, те просто обязаны делиться друг с другом опытом, чтобы их компьютеры и сети работали бесперебойно.

isto

ck

ph

oto

.

С Т Р А Н И Ц Ы И З

36


БИТВА ТИТАНОВКрупнейшие мировые поставщики компьютеров и сетевого оборудования становятся еще больше, а вчерашние партнеры превращаются в опасных соперников. Принесет ли новый раздор среди игроков технологической отрасли пользу покупателям?

ДЖЕССИ ХЕМПЕЛ

КОМПАНИИ, занимающиеся оборудованием, программным обеспечением и услугами, консолидируются и вторгаются на территорию друг друга.

Но не дайте показным рукопожатиям и воздушным поцелуям ввести вас с заблуждение. Все эти игроки продолжа-ют активно вторгаться на территорию друг друга в попытках отхватить как можно больше из тех $1,5 трлн., которые глобальные корпорации потратят на тех-нологии в 2010 г. И битва будет становить-ся все более ожесточенной. В связи с кри-зисом потребители сократили свои затра-ты на IT. А как показывает опыт, каждый раз, затягивая пояса, они начинают при-обретать программы и услуги, которые помогут им более дешево обслуживать их системы. Чтобы повысить продажи и при-были в условиях столь слабого роста, тех-нологические гиганты скупают фирмы в совершенно новых для себя секторах. Какой же будет развязка? Каждый из игроков попытается опередить соперни-ков, обещая покупателям удовлетворить большинство (если не все) их компьютер-ные и сетевые нужды.

Разработчик корпоративного ПО Oracle, оказавшись под давлением конку-рентов, которые сдают программы «в арен-ду» и доставляют их клиенту через Интернет вместо установки на рабочем месте, начинает экспансию в сегмент обо-рудования, для чего за $7,4 млрд. приобре-тает Sun Microsystems. Когда сделка будет завершена, соперниками Oracle окажутся IBM, Dell и HP, каждый из которых зани-мается продвижением собственных серве-ров. Компания HP, чей бизнес по выпуску компьютеров и принтеров уже не растет так быстро, как раньше, в 2008 г. потрати-ла $13,9 млрд. на поглощение EDS – фирмы, специализирующейся на аутсор-синговом управлении корпоративными системами. Именно этот сегмент является приоритетным для IBM. HP планирует приобрести производителя сетевого обо-рудования 3Com. Cisco в свою очередь хочет заняться выпуском серверов. Компьютерный гигант Dell приобретает Perot Systems за $4 млрд., чтобы сразиться с HP и IBM в секторе услуг. IBM тем време-нем потихоньку пробирается к ПО, обору-дованию и услугам: за последние шесть лет корпорация потратила $20 млрд. на поглощения 90 разработчиков.

«Мы наблюдаем индустриализацию информационных технологий, – объясня-ет Брент Брейслин (Brent Bracelin) из Pacific Crest Research. – В новом мире, который появится через три-пять лет, вы будете покупать сразу весь комплект аппа-ратного и программного обеспечения. Возьмете ли вы его у IBM, Cisco или, может, у HP? Как раз это и станет главным военным трофеем».

Слияние компьютерных игроков в пого-не за мировым доминированием – не новость (вспомните, как Compaq купил DEC, а HP – Compaq). Но эту волну подго-няет приближающаяся смена технологий.

«Сейчас мы находимся в точке перелома», – считает аналитик Forrester Research Эндрю Бартелс (Andrew Bartels). Он опи-сывает следующее поколение технологий (условно назовите их умными вычисли-тельными машинами), когда серверы, компьютеры и сети объединяются в еди-ную платформу, на базе которой и строят-ся новые приложения. Последние не инсталлируются с дисков или иных физи-ческих носителей, а «живут» в дата-центрах и доставляются на телефоны, ноутбуки и другие пользовательские устройства посредством Интернета.

Осознав все возможности нового поко-ления продуктов и сервисов, заказчики начинают требовать больше от своих поставщиков. Прежде всего они просят солидных скидок, а крупнейшие корпора-тивные клиенты вместо обычной покупки оборудования и сетевых услуг нанимают целые компании для управления всем этим добром, позволяя своим штатным разработчикам и администраторам тру-диться над другими проектами. Джеральд

Шилдс (Gerald Shields), IT-директор стра-ховой компании Aflac, сейчас тратит на технологии ровно столько, сколько и пять лет назад, но теперь он больше денег направляет на «стратегические» решения. Пример тому – новое приложение, позво-ляющее операторам кол-центров собирать на одном экране потребительские данные из нескольких источников. Такое новше-ство дало возможность страховщику сократить среднюю продолжительность звонка на 20 секунд, что в прошлом году обеспечило $1,1 млн. экономии.

Джим Медейрос (Jim Medeiros), ведаю-щий информационными технологиями в курьерской службе UPS, начал сокра-щать число своих поставщиков. Ведь чем активнее он закупает у одного разработ-чика, тем лучшие условия сделки ему предлагаются. «Многие годы мы считали, что чем больше софтверных контрактов мы заключаем, тем лучше, – рассказывает Медейрос. – Сейчас же стараемся не рас-пыляться, так что у поставщиков только один выход – расширять ассортимент предлагаемой продукции». Если и другие заказчики станут придерживаться такой позиции, то технологическим гигантам это грозит снижением маржи.

Для клиентов столкновение титанов только на руку: они смогут еще больше экономить, ведь в погоне за долей рынка компьютерные компании будут вынужде-ны предоставлять огромные скидки. Конечно, здесь не обойтись и без черного PR. К примеру, ожидая завершения слия-ния Oracle с Sun, конкуренты не премину-ли предупредить заказчиков, что Sun покидают лучшие таланты. Соперники HP регулярно осуждают эту сверхэффектив-

В CISCO ГОВОРЯТ, ЧТО КОМПАНИЯ БУДЕТ

РЕАЛИЗОВЫВАТЬ СЕРВЕРЫ. HP ПРИОБРЕТАЕТ

КОНКУРЕНТА CISCO – КОМПАНИЮ 3COM. БИТВА

НАЧАЛАСЬ!

ww

w.f

lick

r.c

om

.

С Т Р А Н И Ц Ы И З

37


РУКА ОБ РУКУ. Генеральный директор Oracle Ларри Эллисон (на фото) пока еще сотрудничает с СЕО HP Марком Хердом, но как только Oracle завершит поглощение Sun, топ-менеджеры превратятся из коллег в конкурентов.

dmorgun

Text Box

Полную версию статьи читайте в печатной версии журнала

MAYBACH ПАДАЕТ, НО НЕ СДАЕТСЯСАМЫЕ ПРОДАВАЕМЫЕПо итогам 2009 г. самым продаваемым автомобилем Европы стал Volkswagen Golf. JATO Dynamics подсчитала, что за 12 меся-цев было продано 571838 машин этой модели, что на 23,9% боль-ше, чем годом ранее. Второе место занимает Ford Fiesta, спрос на него вырос на 44% – до 472091 автомобиля. Третье место занял Peugeot 207 (367100 шт.), хотя его продажи упали на 9,7%.

Honda на автосалоне в Детройте впер-вые представила модель CR-Z. Особенность автомобиля в том, что это купе с гибридной силовой установкой, впервые в мире агрегатированной с шестиступенчатой механиче-ской трансмиссией. Версия CR-Z для Европы будет показана на Женевском автосалоне в марте 2010 г.

1,5-литровый бензиновый двигатель i-VTEC в паре со вспомо-гательным электромотором, работающим по параллельной схеме, по заверению производителя, потребляют 5,0 л топлива на 100 км и обеспечивают выброс CO2 на уровне 117 г/км. Общая мощность силовой установки составляет 124 л. с., а крутящий момент – 174 Н·м, такой же, как и у 1,8-литрового двигателя, устанавливае-мого на модели Civic. Максимальная мощность гибридной уста-новки достигается при 1500 об./мин, то есть на необычно низких оборотах для атмосферного двигателя без наддува.

CR-Z оснащается трехрежимной системой управления. Она позволяет водителю выбирать между тремя режимами вождения, которые изменяют чувствительность дроссельной заслонки и рулевого управления, время выключения холостого хода, климат-контроля и уровень поддержки, оказываемый электромотором.

Для европейской версии будут доступны огни дневного света с восемью светодиодами, подчеркивающими нижнюю линию фар. Это первый пример применения фар дневного света на серийном автомобиле Honda. Европейская спецификация имеет посадочную формулу 2 + 2, позволяющую потребителям разме-щать на задних сиденьях невысоких взрослых пассажиров при езде на небольшие расстояния или детей во время длительных путешествий. Задние сиденья могут быть сложены для увеличе-ния объема багажного отделения.

Daimler AG восемь лет назад возобновил производство роскошного автомобиля Maybach, выпуск которого был прекращен в 1941 г. Правда, за это время по показателям про-даж Maybach так и не сумел хотя бы приблизиться к Rolls-Royce (в настоящее время при-надлежащему BMW). Вот и в 2009 г. во всем мире было про-дано лишь 200 Maybach, тогда как Rolls-Royce – 900. Согласно прогнозу IHS Global Insight, в 2010 г. продажи составят 300 и 2400 авто соответствен-но. При этом сразу после воз-вращения на рынок в 2003 г. было продано 702 Maybach.

Роскошным Bentley, Rolls-Royce и Maybach просто тесно в одной нише. А серьезной про-блемой Maybach критики счи-

тают слишком сильную схо-жесть с моделями Mercedes S-класса.

Выступая на Детройтском автосалоне, Дитер Цетше, глава Daimler, сказал: «Никакого дол-госрочного решения по поводу будущего Maybach не существу-ет. Да я и не считаю данную проблему приоритетной».

VOLKSWAGEN В ГОРДОМ ОДИНОЧЕСТВЕИтоги продаж отдельных брендов в Европе в 2009 г.

Доля рынка, % Количество, шт.Изменение 2009 г. к 2008 г., %

Volkswagen 11,4 1649931 +4,8

Ford 8,9 1283602 +4,1

Renault 7,6 1097854 -0,4

Opel/Vauxhall 7,4 1064723 -7,8

Fiat 7,0 1016340 +6,1

Peugeot 6,9 995130 -1,3

Citroen 6,0 870133 +1,4

Toyota 4,9 710369 -3,8

Audi 4,2 612393 -7,8

Mercedes 4,1 593088 -13,8

BMW 4,0 572091 -15,4

Skoda 3,3 481458 +4,1

Nissan 2,5 366711 +9,0

Hyundai 2,4 341837 +26,6

Seat 2,2 316928 -5,8

Kia 1,7 252403 +5,8

Suzuki 1,7 250309 +0,6

Honda 1,7 244693 -7,7

Dacia 1,6 237912 +29,2

Mazda 1,5 211100 -13,5

Volvo 1,4 202736 -9,3

Chevrolet 1,3 190715 +5,5

Mini 0,9 136018 -5,5

Lancia 0,8 121549 +6,6

Alfa Romeo 0,8 110545 +8,1

Mitsubishi 0,7 98193 -17,8

Smart 0,7 96089 -7,5

Land Rover 0,4 56556 -22,5

Chrysler, Dodge, Jeep 0,4 54344 -41,6

Jaguar 0,2 29470 -20,0

Saab 0,2 26567 -59,1

Lexus 0,1 20462 -27,5

Ferrari, Maserati 0,0 6395 -0,3

Bentley, Bugatti, Lamborghini 0,0 2064 -42,0Источник: Association des Constructeurs Europeens d’Automobiles.

ГИБРИД ДЛЯ ТЕХ, КТО ЛЮБИТ СКОРОСТЬ

Пр

ед

ос

тав

ле

но

дл

я «

&»

.

ca

rde

sig

n.r

u

ca

rde

sig

n.r

u40


вне офиса автопанорама

42


GG OOGLE сделал очередной шаг на новый для себя рынок мобильных устройств. Если он окажется успешным, корпорация вплотную приблизится к вертикальной интеграции в сфере соединения пользователя с Сетью, а единственным звеном в этом процессе, которое не

находится под контролем Google, останутся операторы мобиль-ной связи. Инструментом для достижения успеха должен стать коммуникатор под названием Nexus One, который производится для интернет-гиганта тайваньской HTC и по аппаратной части едва ли сильно превосходит конкурентов.

О масштабе назревающих изменений можно судить хотя бы по тому, что совсем недавно Google побил горшки со своим давним партнером и союзником в борьбе с Microsoft – компа-нией Apple. Между тем ранее они ладили: руководители Google находились в совете директоров Apple, велось активное сотрудничество по интеграции приложений интернет-гиганта в продукты с яблочной эмблемой. Отношения начали нака-ляться несколько лет назад, когда компания Стива Джобса ворвалась на рынок мобильных телефонов, а Google спустя некоторое время выпустил мобильную платформу Android. Тогда обострения конфликта удалось избежать, поскольку поисковый гигант дистанцировался от первого «гуглофона»: производителем также выступал HTC, а заказчиком – сотовый оператор T-Mobile. Да и продажи смартфона G1 (он же HTC Dream) едва ли могли вызвать беспокойство Apple: к началу 2009 г., через три месяца после начала продаж, в США было реализовано менее полумиллиона устройств.

В прошлом году все сложилось иначе: в конце лета пост в совете директоров Apple покинул исполнительный директор Google Эрик Шмидт, а в декабре начали активно муссироваться слухи о скором появлении «настоящего гуглофона». Опасения Apple относительно появления серьезного конкурента небезо-сновательны. Сейчас Nexus One является наиболее реальным «убийцей» iPhone, и дело здесь совершенно не в богатой комплек-тации. Да, в этом телефоне стоимостью $530 ($180 с двухлетним контрактом с T-Mobile) большой 3,7-дюймовый дисплей и 5-мега-пиксельная камера, там есть поддержка 2G, 3G и Wi-Fi, установ-лен GPS, но все это, и даже больше, есть у конкурентов.

Основной функци-ей гаджетов, подоб-ных iPhone, является доступ в Интернет: 80% пользователей телефонов на плат-формах Apple и Android прибегают к поиску информации и чтению новостей в Сети. Лучшим раз-работчиком пользова-тельских онлайн-приложений и одним из наиболее амбици-озных разработчиков софта в целом являет-ся не кто иной, как Google. Интернет-гигант не боится бро-сать вызов Microsoft в святая святых корпорации – операционных системах (Chrome OS) и приложениях для работы с документами (Google Docs). Он неплохо включился в браузерную войну (Google Chrome), а его почтовому (Gmail), картографическому (Google Maps), мультимедийным (YouTube, Picasa) и многочисленным новым онлайн-сервисам вообще нет равных. До последнего времени приложения Google активно завоевывали рабочий стол iPhone, пока Джобс и его коллеги не увидели в этом угрозу и не начали препятствовать интеграции новых сервисов.

Основным преимуществом Google в сфере онлайн-приложений является то, что они заточены под работу в Интернете. Они не десктопные и основаны на «облачных вычислениях», следовательно, не требуют синхронизации и могут обучаться в процессе работы пользователей с ними. О том, что Google чувствует себя в онлайне как рыба в воде, можно судить и по информационной кампа-нии Nexus One. За месяц до официального релиза компа-ния раздала тестовые устройства известным американ-ским техноблогерам, подняв шумиху вокруг гаджета без особых затрат, и еще до релиза получила наиболее компе-тентные отзывы и критику.

Чего Apple стоит бояться еще больше, так это использова-ния наработок Google ее конкурентами. К примеру, Motorola, помимо упомянутого Droid, готовит к выпуску «гуглофон» Backflip, выполненный в оригинальном форм-факторе «обо-ротная раскладушка». Сенсорный экран и клавиатура нахо-дятся на противоположных панелях, однако если раскрыть корпус на 180 градусов, получится что-то вроде коммуникато-ра с выдвижной клавиатурой. Acer представил «гуглофон» Liquid c мощным процессором и емким аккумулятором, целый ряд моделей анонсировали LG, HTC и другие вендоры. У мно-гих из них сильные департаменты разработки и налажена обширная дистрибьюторская сеть. Так что если Apple прои-грает софтверную борьбу Google, это может стать равносильно поражению, понесенному от Microsoft в конце 1980-х. Не зря говорят, что история развивается по спирали. &

——— Владимир Опанасенко

БитваБитва интеллектуалов

вне офиса IT-панорама

Себестоимость Nexus One составляет $175, подсчитали в iSuppli.

Презентация Backflip наряду с предыдущими успехами Motorola свидетельствует о возвращении ее дизайнерского центра к современной жизни.

На рынке мобильных устройств разгорается поединок, победитель которого может получить большой кусок пирога.

ww

w.f

lick

r.c

om

.

ww

w.f

lick

r.c

om

.

МИРОВУЮ историю развития лыжных курортов можно представить как попытку преодолеть про-клятие известной поговорки «любишь кататься, люби и саночки возить». В качестве англоязычного варианта этой международной мудрости обычно

предлагается изречение: After dinner comes the reckoning («после обеда приходится платить»). То есть, заплатив, можно не подни-мать в гору ни санки, ни лыжи, ни самого себя. Механизм, воплотивший эту идею на практике, – канатная дорога – был изобретен еще в незапамятные времена. Для доставки праздных лыжников на гору он стал применяться около ста лет назад, однако считается, что первый кресельный подъемник появился лишь в 1936 г. Это произошло на американском курорте Солнечная долина (штат Айдахо). У американцев, побывавших в Европе, местные вершины с характерным названием Доллар и Проктор (с англ. «надзиратель») вызывали романтические ассо-циации с швейцарскими и австрийскими Альпами. Чтобы эта волнующая связь не перебивалась сопением поднимающихся в гору туристов, известный американский бизнесмен и политик Уильям Аверелл Гарриман инвестировал в горную инфраструк-туру «штата-самоцвета» около $1,5 млн. В 1941 г. в американ-ский прокат вышел знаменитый фильм «Серенада Солнечной долины». Поначалу продюсеры собирались снять небольшой

Ски-туринг возвращает путешественника в те времена, когда горнолыжный подъемник еще не был изобретен. Оказывается, и в этом можно найти удовольствие.

Подъемная Подъемная сила

Подвиг отдыхающего

Анна Павленко: – Я вообще не люблю однообразия, но именно это предлагают на стандартных лыжных курортах. Тебя поднимают вверх, потом ты сьезжаешь вниз, снова вверх, опять вниз. Ты находишься на свежем воздухе, но двигаешься все равно немного. Тебе хочется есть и ты идешь в какие-то закусочные за штрудельками, супчиками, колбасками… Я еще не видела человека, который с горных лыж вернулся похудевшим. А ски-туринг это: фитнес – вы

целый день пилите вверх, напрягаясь и проклиная все на свете; возможность попасть в потрясающие по красоте места, до которых невозможно добраться другими способами; маленький личный подвиг – у вашего пути всегда есть конечная цель, будь то вершина, перевал и т. п.; приятный (или не очень) спуск – это уже зависит от ваших навыков. Наконец, чувство удовлетворения от ски-туринга значительно глубже и качественнее, чем от обычного катания на лыжах.

Обычный день ски-туринга состоит из подъема, длящегося три-пять часов, и последующего спуска по нетронутому снежному склону.

Пр

ед

ос

тав

ле

но

дл

я «

&»

.

44


вне офиса свободное время

рекламный ролик для привлечения публики к новому курорту, но полнометражная киноверсия с участием оркестра Гленна Миллера превратила зимний отдых в Солнечной долине в куль-товое занятие. Несомненно, для популяризации лыжного спорта механизация склонов (и, разумеется, развитие железных дорог, поставляющих туристов к их подножиям) была одним из

основных условий. Но еще более важными были мировоззренче-ские инновации.

В XIX в. великая индустриальная революция породила новую категорию людей – homo urbanus («городской человек»), а безыс-кусные сельские занятия стали превращаться в рекреационные удовольствия. Первыми, кто встал на лыжи без утилитарных намерений, оказались норвежцы, для которых лыжи были одним из главных инструментов национальной идентификации. Преследуя духовно-оздоровительные цели, в 1843 г. они построи-ли первую в мире лыжную трассу, а в 1875-м создали первый лыжный клуб. Как следствие во второй половине XIX в. лыжный авторитет Норвегии в мире стал непререкаем. Однако, как счита-ет спортивный историк Джон Б. Ален, «в маленьких альпийских деревушках началась новая эра». Интересно, что практически все норвежцы, посетившие Альпы в то время, констатировали: чрез-мерно крутые склоны делают этот регион абсолютно бесполезным для лыжного спорта. Более снисходительно к горам отнеслись англичане, которые собственно и придумали такое занятие, как туризм, и долгое время были главными трендсеттерами в сфере активного отдыха. В 1894 г. состоялась знаменитая прогулка по Альпам с участием сэра Артура Конан Дойла. Отдыхая в Давосе, автор Шерлока Холмса выписал себе из Норвегии пару лыж и вместе с двумя товарищами в марте 1894 г. совершил путеше-ствие в Аросу. Этот поход обладал всеми признаками современно-го ски-туринга: девственные покровы снега, отсутствие инфра-структуры, перевалы высотой до 2,7 тыс. м и, разумеется, атмос-фера приключения. Более последовательные усилия целого ряда профессиональных энтузиастов в конце концов раскрыли лыж-ный потенциал Альп в полной мере. Уже в 1903 г. в Швейцарии был продан первый туристический пакет горнолыжного отдыха, а сто лет спустя, в начале XXI в. склоны гор уже были усеяны огромным количеством гостиниц, лыжных трасс и подъемников, принадлежащих крупным и мелким владельцам.

Теперь, когда горное благоустройство достигло небывалых высот, находится все больше охотников вернуться в начало тех времен, взобраться на безлюдную гору без помощи гондол

и веревок и съехать с нее по нетронутому снегу. Отчасти это обу-словлено дальнейшим усовершенствованием индивидуального спортивного снаряжения – уже в конце 1990-х его технические характеристики стали причиной для разговоров о «золотой эпохе» активного отдыха. Вместе с тем известно, что конструкто-ры первых кресельных подъемников, построенных в США, вдох-новлялись устройством для погрузки бананов на корабли, доставляющие фрукты из тропиков. А истинному искателю сво-боды и оздоровительных трудностей ощущать себя банановой гроздью все же не с руки.

——— Виталий Ченский

Камус, трансивер и снеговая лопата

Ски-туринг – это способ горного путешествия на лыжах по нетронутым стандартной туристической инфраструктурой местам. Главная трудность такого путешествия – подъем по склону. Эту возможность обеспечивает специальное снаряжение: крепления со свободной пяткой и съемный синтетический ремень для лыж (камус), поверхность которого по структуре напоминает рыбью чешую и предотвращает обратное скольжение. Взобравшись на вершину, пятку фиксируют, камус снимают, после чего совершают спуск, в ходе которого пригодятся навыки, приобретенные на обычных горнолыжных курортах.Одним из самых удачных мест для ски-туринга считаются окрестности знаменитого альпийского перевала Большой Сент-Бернар (2473 м ). Великолепные природные ландшафты сочетаются здесь с военно-исторической аурой таких имен, как Цезарь, Ганнибал, Наполеон, Фридрих Барбаросса. Рядом с перевалом располагается Хоспис святого Бернара, действующий монастырь, основанный в X в. Дорога в эти места состоит из авиаперелета Киев – Цюрих и поездки на поезде до Брига, где можно назначить встречу с гидом, переночевать и взять напрокат ски-туринговое оборудование. Полная стоимость путешествия и недельного ски-туринга может составить $2,3-2,5 тыс.«Опорной точкой для путешествий по окрестностям Сент-Бернара для нас стал городок Бурж Сент-Пьер, – рассказывает Анна Павленко, посетившая эти места в марте 2009 г. – Из-за переменчивой погоды не стоит ждать абсолютной предсказуемости вашего маршрута. К тому же Альпы лавиноопасны. Опытный гид проложит альтернативный путь и обязательно выдаст каждому члену группы трансивер – приемопередатчик на случай попадания под лавину и снеговую лопату».

Ски-туринг в районе знаменитого швейцарского курорта Вербье (горные виды со стороны Брюсона).

Швейцария, Тур де Бавон, высота 2475 м. Сюда вас может доставить только собственный лыжный шаг.

ет деномедлантуакАлави встго стфепрныбыа оп

вв

и вслспСки-туринг в районе знаменитого швейцарского курорта Вербье

и снеговую лопату».

Швейцария, Тур де Бавон, высота 2475 м. Сюда вас может доставить только собственный лыжный шаг.

р урр ур

Пр

ед

ос

тав

ле

но

дл

я «

&»

.


46 вне офиса свободное время

companion #03-04

Documents