게임산업 동향분석보고서789... · 2015-01-21 · 2014년 3분기 게임산업...

2014년 3분기

게임산업동향분석보고서

2014. 12

목 차

Ⅰ. 주요 이슈 및 전망 ·························· 02

Ⅱ. 상장사 분석 ······························· 10

Ⅲ. 실태조사 분석 ····························· 28

부록1. 상장사 재무분석표 ······················ 33

부록2. 상장사 매출구조 분석 ···················· 44

02 >>> 2014년 3분기 게임산업 동향분석보고서

1.1. 게임산업 분석 및 전망

■ 매출 및 수출 부문

○ ’14년 3분기 매출규모는 약 2조 4,428억 원이며, 게임 상장사 매출액 비중은 27.4%를 차지

- 상장사 매출액 분석은 ’14년 3분기 전년동기대비 22.9% 증가하였고 전분기대비 14.1% 상승

하였으며 CBI 분석 결과 3분기 123으로 양호

○ ’14년 3분기 수출규모는 7억 7,987만 달러이며, 이 중 상장사 수출액 비중은 36.7%를 차지

- 상장사 수출액 분석은 ’14년 3분기 전년동기대비 34.9% 증가하였고 전분기대비 24.6% 상승

하였으며 CBI 분석 결과 3분기 111로 양호

■ 고용부문

○ ’14년 3분기 고용규모는 9만 2,090명이며, 상장사 고용 비중은 8.6%를 차지

- 상장사 고용 분석은 ’14년 3분기 전년동기대비 0.9% 감소하였고 전분기대비 1.6% 상승하였

으며, CBI 분석 결과 3분기 103으로 양호

■ 2014년 4분기 전망

○ ’14년 4분기 매출CBI(120) 및 수출CBI(108)로 호조 예상

○ ’14년 4분기 고용CBI는 101로 호조세 유지 예상

<표 1> 게임산업 부문별 CBI

구 분 매출 수출 투자 고용 자금사정 평균

2012년 2분기 124 114 130 106 112 117

2012년 3분기 122 112 129 105 111 116

2012년 4분기 121 111 129 105 111 115

2013년 1분기 122 112 129 105 110 116

2013년 2분기 122 111 128 104 109 115

2013년 3분기 123 112 129 105 110 116

2013년 4분기 123 113 129 105 110 116

2014년 1분기 124 113 129 105 111 116

2014년 2분기 125 113 128 103 111 116

2014년 3분기 123 111 127 102 110 115

Ⅰ 주요 이슈 및 전망

2014년 3분기 게임산업 동향분석보고서 >>> 03

구 분 매출 수출 투자 고용 자금사정 평균

2014년 4분기 120 108 122 101 105 111

2015년 1분기 106 104 103 97 102 102

- ’14년 4분기는 ’14년 3분기 대비 매출과 수출 등 전반적으로 소폭 감소 전망

- ’15년 1분기는 ’14년 4분기 대비 매출과 수출 등 전반적으로 대폭 감소 전망

1.2. 게임산업 주요 이슈

국내동향

▣ 기획 및 제작

◎ 성장동력의 지속을 위한 국내외 대형업체들 중심의 투자지속

- 국내 게임산업은 온라인게임 중심의 성장세에서, 최근에는 스마트 패러다임 도래에 따른 모

바일게임의 성장세가 두드러지고 있음

※ 온라인게임은 개발력이 높은 업체들이 선제적으로 국내외 시장에 진입함으로써 시장성장을 견인하고

있는 상황

- 모바일게임은 국내 모바일게임 전문업체 및 스타트업 기업들의 흥행작 출현 및 시장안착으

로 성장세를 이어가고 있으며, 이에 따른 주요 기업의 자본축적이 이뤄지고 있는 상황

※ 스마일게이트인베스트먼트는 성장가능성이 높은 모바일 게임 개발사 몬스터스마일에 20억 원을

투자를 통해 시장의 선도력 유지에 집중

- 최근에는 중국 등 해외업체들을 중심으로 국내 업체에 대한 투자가 확대되고 있음

- 중국 업체들의 한국 업체에 대한 관심도는 높아지고 있는데, 이는 이전 중국 온라인게임시

장에서 한국 업체들과의 협업을 통한 성공사례가 많음에 기인

※ 텐센트는 라인과 함께 구성한 컨소시엄을 통해 국내 모바일게임 업체 네시삼십삼분의 지분을

매입했으며, 이 컨소시엄은 1000억~1200억 원 선의 금액을 투자, 25% 가량의 지분을 취득한 것으로

추정

※ 텐센트는 넷마블게임즈에 5,600억 원, 카본아이드에 1,000억 원, 파티게임즈에 200억원 등 국내 게임

업체에 거액의 금액을 잇따라 투자

※ 샨다게임즈가 과거 액토즈소프트와 아이덴티티게임즈 인수에 1,600억 원을 투자한 것으로 추정하고

있으며, 이를 모두 합산할 경우 중국 자본의 한국 게임 투자액은 1조 원을 돌파한 것으로 추정

- 유럽 각국은 규제에 시달리는 한국 게임업체를 대상으로 본사 이전이나 지사 설립을 유도하

는 투자유치 전략을 구사

※ 지난 2013년 지스타에서 독일과 영국이 한국 게임사 유치에 나선데 이어, 올해도 '규제 대신 지원'을

외치며 한국 게임사 유치


※ 독일 베를린 브란덴부르크 연방주는 지난 20일에 부산에서 열리는 지스타에 부스를 마련하고 한국

게임사 유치 설명회를 개최

※ 브란덴부르크 연방주는 한국 게임개발사들을 대상으로 연구개발 프로젝트 지원, 인프라 지원 등 총

투자액의 40%까지 인센티브를 제공하는 등 공격적으로 접근

- 향후 국내외 게임산업의 시장참여자간 경쟁도를 고려할 때 개발력이 검증된 업체에 대한 유

효적절한 자본 투자의 요구도가 확대되며, 이에 따라 개발력을 보유한 한국 개발업체에 대

한 해외업체들의 선제적 투자는 증대될 전망

◎ 지적재산권 기반의 게임개발 확대

- 지적재산권은 산업패러다임의 변화에 따라 중요도가 높아지고 있으며, 게임 등 콘텐츠산업

의 경우 활발하게 적용되는 분야 중의 하나

- 게임의 경우 국내외 시장참여자가 증대되고 이에 따른 경쟁이 격화됨에 따라 보다 안정적인

시장안착이 중요해지고 있음

※ 또한 중국 등 해외업체들과의 협력을 통해 수익증대 등 가시적인 성과의 도출을 모색하고 있음

- 이에 기존에 흥행한 온라인 게임 및 애니메이션 캐릭터 등을 활용한 게임개발이 증가하고

있는 상황

※ 엠게임은 중국의 유런테크(대표 웨이이)와 MMORPG ‘열혈강호 온라인’을 기반으로 하는 웹게임을

공동개발 중이며, 오는 2015년 2분기 중국, 대만, 마카오, 홍콩 등 중화권을 시작으로 글로벌 상용화

서비스를 실시할 예정

※ 웹젠은 자체 개발 온라인 다중접속역할게임(MMORPG) ‘뮤 온라인’을 모바일 게임으로 중국에 출시해

현지에서 높은 호평을 받음

※ 웹젠이 지난 6월 서비스를 시작한 ‘뮤’ 웹게임버전 ‘대천사지검’은 서비스를 시작한 후 10월 현재까지

중국 내 각종 차트에서 선전

※ 액토즈소프트는 모기업인 샨다게임즈가 반다이남코게임즈와 함께 일본에서 서비스 중인 스마트폰

게임 ‘SD건담 GENERATION FRONTIER’을 한국 퍼블리싱 예정

※ 드래곤플라이는 영실업과 지난 10월 2일 공동 사업 계약을 체결하면서 인기 캐릭터 ‘또봇’과

‘바이클론즈’를 소재로 한 모바일게임을 개발 중

- 향후 게임을 비롯한 콘텐츠산업 각 영역에서 지적재산권의 중요도와 활용도는 더욱 높아질

전망이며, 게임개발사 및 지적재산권 보유사 간의 협력은 증대될 전망

◎ 모바일 게임산업의 성장 지속과 온라인 업체의 고전

- 모바일게임은 하드웨어의 고성능화, 화면의 크기, 조작방법 등 사용환경이 개선되면서 모바

일 게임전문업체를 중심으로 실적이 확대되는 상황

- 일부 모바일 게임 제작사들의 경우 신작 게임의 성공과 해외시장 진출로 매출성장 구가


※ 컴투스는 해외시장에서의 선전에 따라 폭발적인 매출 및 주가 상승세를 기록하고 있음

※ 그러나 이 같은 성공사례는 한정적이며, 모바일게임 시장 역시 일부 업체 중심으로 양극화가

나타나는 중

- 컴투스는 자체 개발작인 ‘서머너즈 워’와 ‘낚시의 신’ 등 신작 게임이 매출액 성장세를 견인하

고 있으며, 두 게임 모두 글로벌 다운로드 횟수가 2,000만 건을 초과

- 이에 비해 온라인게임은 일부 시장규제의 상존과 함께 국내 시장에서의 경쟁격화에 따라 대

형 온라인게임업체들을 중심으로 다소 고전하고 있는 상황

※ 엔씨소프트는 중국에서 출시된 ‘블레이드 앤 소울’의 부진으로 당초 목표했던 매출 달성에 다소 미흡

※ NHN엔터테인먼트는 정부의 웹보드게임 규제에 따른 실적하락의 우려가 확대되는 상황

- 모바일게임은 개발력 및 해외진출 플랫폼 보유 업체들을 중심으로 지속적인 성장을 달성할

것으로 전망

▣ 유통(배급)

◎ 게임시장규모 감소 우려에 따른 전략적 변화 필요

- 모바일게임은 하드웨어의 고성능화, 화면의 크기, 조작방법 등 사용환경이 개선되면서 모바

일 게임전문업체를 중심으로 실적이 확대되는 상황

- 일부 모바일 게임 제작사들의 경우 신작 게임의 성공과 해외시장 진출로 매출성장 구가

※ 컴투스는 해외시장에서의 선전에 따라 폭발적인 매출 및 주가 상승세를 기록하고 있음

※ 그러나 이 같은 성공사례는 한정적이며, 모바일게임 시장 역시 일부 업체 중심으로 양극화가

나타나는 중

- 컴투스는 자체 개발작인 ‘서머너즈 워’와 ‘낚시의 신’ 등 신작 게임이 매출액 성장세를 견인하

고 있으며, 두 게임 모두 글로벌 다운로드 횟수가 2,000만 건을 초과

- 이에 비해 온라인게임은 일부 시장규제의 상존과 함께 국내 시장에서의 경쟁격화에 따라 대

형 온라인게임업체들을 중심으로 다소 고전하고 있는 상황

※ 엔씨소프트는 중국에서 출시된 ‘블레이드 앤 소울’의 부진으로 당초 목표했던 매출 달성에 다소 미흡

※ NHN엔터테인먼트는 정부의 웹보드게임 규제에 따른 실적하락의 우려가 확대되는 상황

- 모바일게임은 개발력 및 해외진출 플랫폼 보유 업체들을 중심으로 지속적인 성장을 달성할

것으로 전망

◎ 모바일게임의 아시아권 시장 진출과 더불어 성과가 확대

- 국내 게임산업은 높은 개발력과 완성도를 기반으로 내수 뿐 아니라 적극적인 해외시장 개척

을 통해 높은 성장률을 달성해 왔으며, 온라인게임이 해외에서 강세를 보여 옴


- 최근 들어 중국 등 아시아권 국가들은 국내와 마찬가지로 기존 온라인게임시장과 함께 모바

일게임시장이 폭발적으로 확대되는 상황인데, 이들 국가에서 국내 모바일게임 업체들의 성

과가 두드러지게 나타나고 있음

※ 2013 년 게임산업 수출액 비중은 중국이 전체 수출액의 약 33.4%로 1위이고, 그 다음으로 일본이

20.8%이며, 3위는 동남아로 18.8%를 차지

※ 2013년 게임산업 전체 수출액은 27억 1,540만 달러로 전년대비 2.9% 증가했음. 온라인게임 수출은

24억 4,589만 달러를 기록했고, 모바일게임은 2억 2,262만 달러를 기록하여 현재까지는 온라인게임

수출액이 절대적으로 높은 비중을 차지하고 있음

- 이에 따라 시장환경 측면에서 지역적으로 기존 아시아권의 온라인게임 성과가 모바일게임

으로 확대되면서 이와 관련된 업체들의 가시적인 해외진출 성과가 나타나고 있으며, 적극

적인 시장 공략을 위한 시도가 확대되고 있음

※ ‘아이러브커피’의 파티게임즈는 국내시장에서의 성공을 바탕으로 중국 등 해외시장 개척에

적극적으로 대처하고 있음. 이를 위해 중국 최대 퍼블리셔인 텐센트와 파트너십을 구축하는 등

해외시장 진출을 준비

※ 특히 파티스게임즈는 안정적 수익구조를 구축하기 위해 자체 유통 플랫폼인 '파티프렌즈'를 개발해

해외진출의 교두보로 적극 활용

※ 컴투스는 자사 개발을 통해 서비스하는 RPG ‘서머너즈 워: 천공의 아레나’가 지난 11월 10일 일본 애플

앱스토어 게임 매출 최고 순위를 경신한 11위를 기록하는 등 기존 중국 뿐 아니라 일본 등지에서도

선전

※ 컴투스는 기존 아시아권 모바일게임시장 뿐 아니라 스위스, 독일, 스페인 등 유럽 국가에서 애플

앱스토어 게임 매출 10위에 새롭게 진입하면서 시장다변화를 추진

- 향후 아시아권 모바일게임 시장은 빠른 성장세가 예상됨에 따라 국내 모바일게임업체들은

이들 시장에서의 선전여부가 궁극적으로 정체에 빠진 국내 게임시장 극복을 위한 관건으로

작용할 전망

◎ 해외 모바일게임 업체들의 국내 시장 확보를 위한 적극적인 시도 증대에 따른 시장경쟁 확대

- 국내 게임산업은 업체들의 개발력 및 완성도를 기반으로 국내시장을 선도해 왔으나, 최근

해외 업체들의 도전이 거세짐

- 중국은 국내 업체들과 다양한 협력을 통해 자본력, 개발력을 확보하면서 자체 경쟁력이 증

대되는 상황

※ 텐센트는 최근 들어 한국 업체의 투자에 적극적인 가운데 모바일게임 ‘블레이드’ 개발사인

네시삼십삼분에 전략적으로 투자했으며, CJ 게임즈에도 5억 달러를 투자

- 유럽 등 해외업체들도 자체적인 흥행작을 중심으로 국내시장에 적극적으로 마케팅을 실시

- 시장 조사기관 앱애니에 따르면 핀란드 개발사 슈퍼셀이 제작한 모바일 게임인 ‘클래시 오

브 클랜’은 구글 플레이스토어 매출순위 1위를 지키고 있음


※ 이 게임은 소프트뱅크가 슈퍼셀을 인수한 이후 국내 지상파 광고, 온라인 배너 광고, 유튜브 등

동영상 광고, 모바일 광고 등 대부분의 광고 채널을 동원하면서 공격적으로 시장지배력 확대를 모색

※ 매출순위 11위, 23위를 기록하고 있는 킹의 ‘캔디크러시사가’와 ‘팜히어로사가’, 2위인 머신존의 ‘게임

오브 워’, 35위와 62위에 있는 ‘붐비치’와 ‘헤이데이’ 등은 모두 미국 매출 상위권에 있는 게임으로,

향후 국내 모바일게임시장에서 더 점유율을 확장할 수 있는 잠재력을 보유

- 구미코리아, 디엔에이 서울 등 한국 지사를 둔 게임사들을 중심으로 일본 개발사 역시 유럽

기업과 함께 한국 모바일게임 시장을 공략하기 위한 자체적인 흥행작을 국내 론칭

※ 일본에서 ‘퍼즐앤드래곤’과 선두경쟁을 하고 있는 대작 RPG ‘몬스터스트라이크’ 또한 11월에 한국

출시

- 상기 해외 업체들의 적극적인 행보는 앞으로 확대될 것으로 전망됨. 따라서 국내업체들의

제작부문의 경쟁력 확보가 우선되어야 하며, 이를 위해 실질적으로 개발력을 담보할 수 있

는 인력 양성과 자본 확충 등이 필요

해외동향

◎ 중국 게임업체의 규모 확대와 해외업체 중심의 세계 게임시장 영향력 확대

- 중국 게임시장은 높은 경제성장이 소득증대로 이어지면서 다양한 문화 콘텐츠 수요가 지속

되는 추세이며, 이에 따라 공급자인 기업들의 경쟁력이 증대되는 상황

- 특히 중국 게임기업은 과거 다소 낮은 수준의 개발력을 보유했었으나, 큰 내수시장을 기반

으로 한 탄탄한 자본력과 해외게임 벤치마킹을 통한 자체 개발역량 강화를 통해 경쟁력이

제고됨

- 시장 조사기업 Newzoo는 지난 9월 30일, 2014년 상반기 매출을 기반으로 한 전세계 게임

업체 Top 25를 발표

- 매출 1위 기업은 지난 2013년에 이어 중국의 텐센트가 차지했으며, 2014년 상반기 매출액은

약 34억 7,600만 달러로 2위인 EA의 매출액인 23억 3,700만 달러 대비 높은 수준을 기록

※ 무엇보다도 텐센트는 매출액 규모에서 타 업체와의 격차를 확대하고 있는 동시에, 성장률 측면에서

전년대비 40%로 매우 높은 수준을 기록

※ 텐센트는 '리그 오브 레전드'의 개발사인 라이엇게임즈를 산하에 두고, 에픽게임스와 카카오 지분의

상당수를 인수하는 등 세계 온라인 및 모바일게임 시장에 막대한 영향력을 보유

- 매출 2위 기업은 EA로, 2014년 상반기 매출액 23억 3,700만 달러를 기록하여 지난 2013년

의 5위에서 2위로 급상승

※ 이는 2014년 상반기 '피파 14', '타이탄폴', '배틀필드 4' 등의 PC/콘솔게임과 '리얼 레이싱 3', '심즈

프리플레이' 등 모바일게임 히트작을 다량 배출한데 기인

- 애플과 구글은 지속적인 성장세가 나타나고 있으며, 이는 무엇보다 모바일게임 성장세와 관

련 플랫폼 보유가 주된 요인


※ 2014년 상반기 순위에서는 애플 6위(19억 달러), 구글 7위(14억 달러)를 기록해 2013년 게임매출

순위에서 각각 8위와 13위 대비 상승

- 한국 기업은 넥슨과 엔씨소프트가 2014년 상반기 세계 게임업체 순위에서 각각 10위 및 21

위를 기록

※ 넥슨은 2014년 상반기 전년 동기대비 6% 상승한 8억 2,000만 달러의 매출을 기록했으며,

엔씨소프트는 3억 8,000만 달러의 매출을 기록

- 향후 게임산업은 규모화가 진전되는 가운데, 시장 내 규모화된 업체의 시장영향력이 더욱

증대될 것으로 예상됨. 국내 유력업체들 역시 경쟁력 확보를 위한 규모화를 적극적으로 추

진할 것으로 전망됨

◎ 미국 등 북미지역의 모바일게임시장 이용자 저변 확대

- 모바일게임은 이용의 편의성이 담보되어 있어 기존 이용자층인 20~30대 뿐 아니라, 아동,

여성, 중장년 계층으로 저변 확대가 용이한 장르로 인식되고 있음

※ 국내 모바일 게임은 카카오톡 등 SNS 기반의 모바일게임이 여성 및 중장년 계층으로 이용자가

증대되며 높은 성장세를 기록했으며, 이러한 현상은 중국 등 아시아권 시장으로 확대되는 추세

- 미국 등 북미 지역의 게임시장은 전반적으로 아시아권 게임시장과는 달리 콘솔게임 분야의

강세가 강한 지역

- 그럼에도 불구하고 최근 스마트기기의 이용 확대로 인해 이들 지역에서의 게임소비의 변화

가 나타나고 있음

※ 시장 조사기업 Newzoo의 조사결과에 따르면 오는 2015년 모바일게임 시장규모는 약 303억 달러에

이르고 이는 2014년 263억 달러 대비 40억 달러 높은 수준일 것으로 전망

※ Newzoo는 2014년 모바일게임 시장에 있어 중국 등 아시아권 시장과 함께 특히 미국과 유럽의

성장률에 주목할 필요가 있다고 강조했으며, 실제로 미국은 2014년 매출액은 전년대비 약 51%

증가하고 유럽은 약 47% 성장할 것으로 전망

- 한편 미국 등 북미지역의 모바일 게임이용자 연령층이 낮아지는 양상을 보이고 있음

※ 시장 조사 기관 EEDAR에 따르면 북미지역의 모바일 게임 이용자의 연령대가 지난해에 비해 7살이

낮아진 것으로 조사됨

※ 이는 청소년이나 어린이 이용자 증가에 다른 것이며, 지난 2013년의 경우 모바일 게임 이용자의 평균

나이가 34세이었으나 2014년은 27.7세로 약 7세 가량 하락

- 또한 모바일게임 이용자수도 대폭 확대되었으며, 이에 따른 지속적인 성장세를 기록 중

※ EEDAR에 따르면 2014년 북미지역의 모바일게임 이용자는 약 1억 4,200만 명으로 지난 2013년의 1억

1,100만 명 대비 약 3,100만 명 증가

- 향후 미국 등 북미 지역은 전반적인 경제규모 및 구매력을 고려할 때 게임시장의 주요 시장

으로의 위치를 이어갈 것으로 예상되며, 이에 따른 국내 모바일게임 업체들의 실질적인 성

과도출을 위한 실행전략이 필요


◎ 중국 모바일게임 업체들의 자국 내 경쟁력 제고

- 중국게임시장은 온라인게임 분야의 강세가 이어지는 가운데, 최근 모바일게임의 성장세에

따라 경쟁력이 확대되고 있음

- 중국 모바일게임 시장에서의 선두주자는 텐센트이며 자체 모바일 메신저인 ‘위챗’을 통해 시

장을 선도 중

※ 과거 중국 모바일 게임의 개발 수준은 단순한 복제품 정도로만 인식되는 상황이었으며, 실제로

‘애니팡’, ‘아이러브커피’ 등 국내 인기 모바일 게임을 많은 부분에서 모방한 ‘매일매일 팡팡’,

‘커피러버’와 같은 카피 게임이 중국에서 출시

- 최근에는 대형업체 뿐 아니라 중국내 신생 모바일게임사가 개발한 작품들의 선전이 나타나

면서 중국내 모바일게임 업체들의 경쟁력이 증가하고 산업생태계가 형성되고 있는 상황

※ 중국내 모바일게임 최고 히트작 중 하나인 ‘도탑전기’는 지난 7월에 출시한 이후 출시 3일 만에 일

매출 2,000만 위안(한화 약 33억 원)을 기록

※ 이는 신생 게임사 리리스가 중국 최대 게임사 텐센트의 인기 모바일 게임들을 꺾고 최정상에

올랐다는 점에서 업계의 관심이 집중

※ ‘도탑전기’의 성공 요인은 독특한 전투 시스템과 캐릭터 육성 방식, 더불어 모바일 게임에서는 잘

도입하지 않는 월정액 시스템을 도입한 점 등

※ 이에 따라 중국내 중소업체들은 ‘도탑전기’의 성공요인을 벤치마킹한 다양한 게임들을 출시하였으며,

‘리그오브서모너’ ‘히어로즈차지’ ‘어벤저히어로’ ‘가즈러쉬’ 등이 대표적

- 이러한 중국 모바일게임 및 업체들의 경쟁력 제고에 따라 향후 국내 게임사의 강력한 라이

벌로 세계시장에서 경쟁할 가능성이 높음

※ 국내 모바일게임의 경쟁력 확보를 위해서는 거시적으로 양호한 시장환경을 조성하고 안정적인

성장세를 유지하기 위한 산업생태계를 조성해야 하며, 미시적으로는 인력양성, 스타트업 육성,

법제도 개선 등 다양한 정책 지원이 필요


2.1. 게임산업 상장사 실적분석

2.1.1. 상장사 매출액

■ 상장사 경영실적 변동 추이

<표 2> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임산업(상장사) 경영실적 변동

(단위：억원, 천달러, 명, %)

구분

2013년 2014년

3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 3분기 3분기누적

(전기대비) (전기대비) (전년대비) (전기대비) (전기대비) (전기대비) (전년동기대비) (전기대비)

매출액5,450.6 5,837.9 24,501.6 6,219.2 5,873.0 6,700.8 6,700.8 18,793.0

△17.7% 7.1% △1.8% 6.5% △5.6% 14.1% 22.9% 0.7%

영업이익1,166.8 787.4 4,778.4 1,142.4 918.5 1,495.5 1,495.5 3,556.4

△21.7% △32.5% △3.3% 45.1% △19.6% 62.8% 28.2% △10.9%

수출액212,338.8 215,798.9 836,572.2 207,799.7 229,973.4 286,499.8 286,499.8 722,826.1

△1.4% 1.6% 3.7% △3.7% 10.7% 24.6% 34.9% 16.4%

종사자수8,029 8,216 - 7,814 7,826 7,953 7,953 -

11.2% 2.3% - △4.9% 0.2% 1.6% △0.9% -

* 'CJ E&M 게임부문'은 ’14년 7월 분리 매각에 따라 분석 제외. NHN엔터테인먼트는 ’13년 8월에 NHN에서 회사분할로 ’13년 2분기까지는 NHN 전체 데이터(매출액, 영업이익, 수출액, 종사자수) 중 게임부문을 적용했으며 ’13년 3분기부터 회사분할에 따른 실적보고서상 데이터 적용. ‘선데이토즈’는 ’13년 4분기에 신규상장되어 ’14년 1분기부터 데이터(매출액, 영업이익, 수출액, 종사자수) 적용, ‘데브시스터즈’는 ’14년 3분기에 신규상장되어 ’14년 3분기부터 데이터(매출액, 영업이익, 수출액, 종사자수) 적용

<표 3> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임산업(상장사별) 매출액 변동

(단위：억원, %)

구분

2013년 매출액 2014년 매출액


(전기대비) (전기대비) (전년대비) (전기대비) (전기대비) (전기대비)(전년동기대

비)(전기대비)

NHN

엔터테인먼트

1,015.2 1,638.3 5,734.0 1,521.3 1,198.0 1,362.1 1,362.1 4,081.4

△36.2% 61.4% △5.8% △7.1% △21.3% 13.7% 34.2% △0.3%

엔씨소프트1,177.7 1,512.1 5,304.4 1,339.3 1,361.9 1,559.2 1,559.2 4,260.4

△13.8% 28.4% 11.6% △11.4% 1.7% 14.5% 32.4% 12.3%

네오위즈게임즈916.2 667.7 4,429.0 660.7 440.6 439.1 439.1 1,540.4

△33.3% △27.1% △34.4% △1.0% △33.3% △0.3% △52.1% △59.0%

넥슨지티128.0 118.0 552.8 197.1 146.2 144.1 144.1 487.4

△0.7% △7.8% 4.2% 67.0% △25.8% △1.4% 12.6% 12.1%

Ⅱ 상장사 분석


구분

2013년 매출액 2014년 매출액


(전기대비) (전기대비) (전년대비) (전기대비) (전기대비) (전기대비)(전년동기대

비)(전기대비)

액토즈소프트426.1 289.5 1,393.7 244.3 260.4 292.5 292.5 797.2

36.1% △32.1% 68.0% △15.6% 6.6% 12.3% △31.4% △27.8%

웹젠199.7 178.0 720.8 177.9 128.9 240.4 240.4 547.2

23.0% △10.9% 25.9% △0.1% △27.5% 86.5% 20.4% 0.8%

와이디온라인73.7 75.3 291.7 70.6 47.8 69.0 69.0 187.4

△1.5% 2.2% △11.7% △6.2% △32.3% 44.4% △6.4% △13.4%

이스트소프트57.9 62.6 270.0 64.5 60.2 59.4 59.4 184.1

△18.6% 8.1% △5.4% 3.0% △6.7% △1.3% 2.6% △11.2%

한빛소프트56.3 66.7 234.7 44.3 41.5 50.7 50.7 136.5

2.0% 18.5% △18.3% △33.6% △6.3% 22.2% △9.9% △18.8%

컴투스161.5 200.0 813.5 210.8 430.5 868.2 868.2 1,509.5

△20.6% 23.8% 5.8% 5.4% 104.2% 101.7% 437.6% 146.0%

엠게임84.3 57.5 307.3 92.9 71.4 60.1 60.1 224.4

8.5% △31.8% △28.4% 61.6% △23.1% △15.8% △28.7% △10.2%

드래곤플라이64.0 52.4 230.3 50.2 61.4 44.6 44.6 156.2

19.0% △18.1% △31.3% △4.2% 22.3% △27.4% △30.3% △12.2%

플레이위드16.7 21.7 78.7 22.1 17.8 18.2 18.2 58.1

△10.7% 29.9% △25.0% 1.8% △19.5% 2.2% 9.0% 1.9%

조이시티90.3 78.8 374.6 118.1 137.4 102.1 102.1 357.6

△4.1% △12.7% △37.8% 49.9% 16.3% △25.7% 13.1% 20.9%

바른손이앤에이8.5 8.2 38.1 7.3 5.1 4.0 4.0 16.4

△12.4% △3.5% △37.3% △11.0% △30.1% △21.6% △52.9% △45.2%

소프트맥스87.0 12.0 126.7 11.3 8.6 5.9 5.9 25.8

856.0% △86.2% 125.0% △5.8% △23.9% △31.4% △93.2% △77.5%

조이맥스130.1 105.0 514.5 88.5 73.3 70.8 70.8 232.6

△13.6% △19.3% 86.3% △15.7% △17.2% △3.4% △45.6% △43.2%

게임빌209.7 224.3 812.4 278.1 332.2 424.6 424.6 1,034.9

2.3% 7.0% 15.6% 24.0% 19.5% 27.8% 102.5% 76.0%

위메이드

엔터테인먼트

547.7 469.8 2,274.4 397.8 425.0 418.0 418.0 1,240.8

△17.3% △14.2% 89.7% △15.3% 6.8% △1.6% △23.7% △31.2%

선데이토즈- - - 403.6 406.3 321.2 321.2 1,131.1

- - - - 0.7% △20.9% - -

데브시스터즈- - - 218.5 218.5 146.6 146.6 583.6

- - - - 0.0% △32.9% - -

합계5,450.6 5,837.9 24,501.6 6,219.2 5,873.0 6,700.8 6,700.8 18,793.0

△17.7% 7.1% △1.8% 6.5% △5.6% 14.1% 22.9% 0.7%

○ ’14년 3분기 매출액은 약 6,700억 원으로 전년동기대비 22.9% 증가했으며, 전분기대비 14.1%

상승

- ’10년 1분기 이후 매출액은 전분기대비 등락기조가 이어지고 있는 가운데, ’14년 3분기는 전

분기대비 다소 큰 폭의 상승을 기록


※ ’09년 이후 국내경기는 상승세가 이어지다가 ’11년 하반기 들어 대외요인에 따라 다소 하락세를

보였으나, ’12년 하반기 이후 신흥국 중심의 리스크에도 불구하고, 미국 등 선진국들은 경기 상승세와

함께 해외수출 호조세를 이어감. 이에 따라 게임기업들은 상기 요인과 함께 한중FTA 타결 등

거시적인 변화에 따라 실적 상승에 일부 긍정적으로 작용. 다만, 1) 게임 내수시장에서의 해외

온라인게임의 영향력 증대 2) 국내 신작 온라인게임의 개발·출시 등을 통한 국내 게임기업들의

대내외 경쟁력 확보 3) 게임이용의 모바일화 및 스마트화 등 수요의 급진전 등은 향후 게임기업들의

경쟁력 및 실적 상승에 영향을 미칠 전망

※ 게임산업에서 온라인게임은 수요 및 공급측면에서 이용의 접근성 및 투입 대비 효율적이기에, 다른

분야 대비 낮은 경기 민감도를 보임. 특히 온라인게임은 주요 이용계층이 학생 등 젊은 계층으로서

3분기와 4분기, 1분기가 계절적 성수기로 비교적 높은 매출액 성장세를 기록함. 모바일게임은 청소년

뿐 아니라 여성 및 중장년층으로 스마트기기의 이용이 증대되면서 공급측면의 모바일 이용자

편의성과 용이성이 확보된 모바일 플랫폼 기반모바일 게임의 기획 및 제작이 확대되는 추세

- 온라인게임 대형업체1들은 ’11년 1분기 이후 업체간 전년동기대비 성장세의 증감이 뚜렷이

나타나는 가운데, ’14년 3분기 들어서도 유사한 경향을 보임. 이에 따른 게임산업 상장사 전

체 성장세에 영향을 미침. 이는 각 업체별로 경쟁력을 확보한 대형 온라인게임 및 모바일게

임 등 해외수출의 선전에 기인

- 엔씨소프트는 ’10년 4분기부터 전년동기대비 매출액 증가세가 ’11년 4분기 이후 감소세로 전

환되었으나, ’12년 3분기 이후 전년동기대비 증가세를 보이는 가운데, ’14년 3분기 매출액은

전년동기대비 32.4% 다소 큰 폭으로 증가

- 네오위즈게임즈는 ’12년 3분기까지 FPS 장르 퍼블리싱 게임의 중국 등 중화권 시장에서의

해외수출 호조로 성장세를 이어갔으나, ’12년 4분기 이후 전년동기대비 매출액 감소세를 나

타냄. ’14년 3분기 매출액은 전년동기대비 52.1% 감소했으며 이는 ’14년 1분기부터 이어지고

있는 큰 폭의 수출액 감소에 기인

- 위메이드엔터테인먼트는 매출액의 경우 ’12년 4분기 이후 전년동기대비 증가세가 ’13년 4분

기까지 이어졌으나, ’14년 1분기부터 감소기조가 이어지는 가운데, ’14년 3분기는 전년동기

대비 23.7% 큰 폭으로 감소

- 액토즈소프트의 매출액은 ’10년 1분기 이후 전반적으로 감소세를 보이다가 ’12년 4분기부터

’13년 4분기까지 비교적 높은 전년동기대비 증가세를 기록. ’14년 1분기부터 감소세를 나타

내는 가운데, ’14년 3분기는 전년동기대비 31.4% 큰 폭으로 감소

- 국내 대형업체들은 미시적으로 해외 온라인게임의 내수시장 영향력 지속과 이에 따른 업체

간 경쟁이 치열해짐에 따라 능동적인 국내외 게임시장의 환경변화를 대응하기 위해, 모바

일 등의 역량강화 및 규모화를 위한 개발역량을 보유한 업체들을 중심으로 인수합병이 확대

되는 추세. 이에 따라 게임산업은 일부 대형업체 영향력 확대 등 산업구조의 수직화의 우려

1.. 온라인게임 대형업체 : 연간 매출액이 1,000억원 이상으로 정의하고 총 5개 업체 (NHN엔터테인먼트, 엔씨소프트, 네오위즈게임즈, 위메이드엔

터테인먼트, 액토즈소프트)


가 제기되면서 안정적인 산업생태계의 구축이 요구됨

- 중소 게임업체들은 ’11년 1분기 이후 국내외 게임이용자 등의 수요에 소구한 흥행작을 보유

한 모바일게임 업체들을 중심으로 성장세 지속. 이에 따라 일부업체를 중심으로 모바일 전

문 대형기업들이 출현하고 있음. 다만, ’13년 1분기 이후 스마트기기 이용 보편화 및 모바일

플랫폼에 기반한 모바일게임의 수요증대에도 불구하고, 내수시장 경쟁 치열 등에 따른 해

외 흥행작 부재 및 자금력이 부족한 업체들은 성장세 위축이 나타날 전망

- 향후 미국 등 선진국 중심의 경기상승 등과 함께 한중FTA 등 개방화가 가시화될 경우 국내

게임은 해외수출 등 전반적인 성장세에 긍정적일 전망. 모바일게임은 수요증가에 따른 잠

재성장이 다른 분야대비 높아 완성도를 기반으로 국내에서 흥행한 모바일게임들의 중국 등

해외시장에서의 선전이 예상됨

○ ’14년 3분기누적 매출액은 약 1조 8,793억 원으로 전년동기대비 0.7% 증가

- 엔씨소프트의 ’14년 3분기누적 매출액은 약 4,260억 원으로 전년동기대비 12.3% 증가

- 게임빌은 ’14년 3분기누적 매출액의 경우 약 1,034억 원으로 전년동기대비 76.0% 큰 폭으로

증가

- 컴투스의 ’14년 3분기누적 매출액은 약 1,509억 원으로 전년동기대비 146.0% 큰 폭으로 증가

■ 상장사 매출구조 변동 추이

- 네오위즈게임즈은 ’12년 4분기부터 전반적인 수출액의 전반적인 전년동기대비 감소세를 보

이고 있으며, ’14년 3분기는 전년동기대비 47.0% 큰 폭 감소. 이는 중국에서 안정적으로 서

비스되고 있는 '크로스파이어' 이후 다소 지체되고 있는 국내외 사업성과에 기인

- 엔씨소프트는 ’14년 3분기말 현재 블레이드앤소울, 리니지, 리니지2, 아이온의 총 점유율은

약 8.9% 이며 ’14년 2분기말 11.0%, ’14년 1분기말 약 11.0%, ’13년 4분기말 9.24%로, ’12년 3

분기 점유율 22.83% 이후 전반적으로 국내시장점유율 하락세 지속. ’14년 3분기 이후 매출

액 확대 여부는 1) 기존 및 신규 온라인게임의 이용확대 견인을 통한 국내외 시장 확보 및

개척 2) 자체 개발역량에 집중하면서 모바일 트렌드에 대한 능동적인 대응 및 가시적인 성

과도출 등이 중요 관건

- 컴투스의 ’14년 3분기 매출액은 전년동기대비 437.6% 큰 폭으로 증가했으며, 수출액은 전

년동기대비 478.2% 큰 폭으로 증가

- 게임빌은 ’14년 3분기 수출액의 경우 전년동기대비 38.7% 감소했으나, 매출액은 전년동기

대비 102.5% 큰 폭으로 증가


<그림 1> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 매출액 변동


13년 3분기 13년 4분기 14년 1분기 14년 2분기 14년 3분기

8,000.0

7,000.0

6,000.0

5,000.0

4,000.0

3,000.0

2,000.0

1,000.0

0.0

20.0%

15.0%

10.0%

5.0%

0.0%

-5.0%

-10.0%

-15.0%

-20.0%

5,450.65,837.9

6,219.25,873.0

6,700.8

14.1%

-5.6%

6.5%7.1%

-17.7%

2.1.2. 상장사 수출액

<표 4> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임산업(상장사별) 수출액 변동

(단위：천달러, %)

구분

2013년 수출액 2014년 수출액



NHN

엔터테인먼트

29,302.8 46,445.7 74,810.1 48,194.1 50,709.4 54,379.2 54,379.2 153,160.6

- 58.5% - 3.8% 5.2% 7.2% 85.6% 419.8%

엔씨소프트11,886.6 34,139.9 73,330.7 44,443.0 37,102.8 26,594.9 26,594.9 108,494.0

△24.0% 187.2% 10.1% 30.2% △16.5% △28.3% 123.7% 172.5%

네오위즈게임즈53,930.1 30,741.0 267,277.9 31,290.6 23,525.3 28,593.4 28,593.4 83,535.2

△45.5% △43.0% △26.8% 1.8% △24.8% 21.5% △47.0% △64.5%

넥슨지티917.1 866.2 4,018.1 823.2 873.5 711.7 711.7 2,409.5

△16.3% △5.6% △12.6% △5.0% 6.1% △18.5% △22.4% △23.4%

액토즈소프트31,712.5 24,385.7 85,923.8 18,783.7 19,274.4 21,506.0 21,506.0 59,517.1

115.7% △23.1% 29.9% △23.0% 2.6% 11.6% △32.2% △3.5%

웹젠13,954.6 10,733.5 48,253.9 0.0 19,488.0 18,025.7 18,025.7 37,025.4

22.7% △23.1% 47.2% △100.0% △7.5% 29.2% △1.2%

와이디온라인2,715.4 3,088.2 11,278.1 2,011.2 1,999.3 1,920.5 1,920.5 5,932.5

△8.8% 13.7% △25.8% △34.9% △0.6% △3.9% △29.3% △27.6%

이스트소프트1,276.8 1,158.1 4,739.6 1,047.7 970.5 1,316.1 1,316.1 3,331.0

12.8% △9.3% △31.2% △9.5% △7.4% 35.6% 3.1% △7.0%

한빛소프트3,587.5 3,897.9 15,460.6 2,675.4 2,979.5 3,499.8 3,499.8 9,138.8

△8.7% 8.7% △27.2% △31.4% 11.4% 17.5% △2.4% △21.0%


구분

2013년 수출액 2014년 수출액



컴투스11,688.8 13,360.3 59,093.7 10,907.3 24,136.7 67,588.9 67,588.9 101,620.7

△22.3% 14.3% 29.9% △18.4% 121.3% 180.0% 478.2% 122.5%

엠게임4,118.0 2,410.3 14,182.1 5,472.4 3,590.9 2,135.0 2,135.0 11,269.9

15.0% △41.5% △31.7% 127.0% △34.4% △40.5% △48.2% △3.9%

드래곤플라이3,048.1 2,589.2 10,912.8 2,394.7 2,397.2 2,417.7 2,417.7 7,209.3

22.6% △15.1% △16.9% △7.5% 0.1% 0.9% △20.7% △13.3%

플레이위드449.6 339.0 1,744.2 1,440.6 0.0 643.4 643.4 2,111.9

3.0% △24.6% △37.6% 325.0% △100.0% 43.1% 50.7%

조이시티2,733.4 2,862.3 11,141.1 4,602.4 9,258.7 6,570.7 6,570.7 20,351.0

△6.5% 4.7% △8.2% 60.8% 101.2% △29.0% 140.4% 145.8%

바른손이앤에이539.5 621.4 2,630.0 514.5 339.7 253.5 253.5 1,113.5

△15.9% 15.2% △39.9% △17.2% △34.0% △25.4% △53.0% △44.5%

소프트맥스△0.9 0.0 - - - - - -

- △100.0% - - - - - -

조이맥스1,951.1 1,864.2 8,593.3 2,142.2 2,222.5 1,725.5 1,725.5 6,095.7

△8.0% △4.5% △39.6% 14.9% 3.7% △22.4% △11.6% △9.3%

게임빌15,312.3 16,062.5 59,130.3 12,544.3 11,985.9 9,232.2 9,232.2 33,819.2

△3.8% 4.9% 64.8% △21.9% △4.5% △23.0% △39.7% △21.6%

위메이드

엔터테인먼트

23,215.7 20,233.5 84,051.7 17,389.9 17,770.1 17,304.2 17,304.2 52,461.5

4.0% △12.8% 5.5% △14.1% 2.2% △2.6% △25.5% △17.7%

선데이토즈0.0 0.0 0.0 1,122.5 1,349.0 1,101.6 1,101.6 3,571.0

- - - - 20.2% △18.3% - -

데브시스터즈- - - - - 20,979.6 20,979.6 20,658.2

- - - - -- - - -

합계212,338.8 215,798.9 836,572.2 207,799.7 229,973.4 286,499.8 286,499.8 722,826.1

△1.4% 1.6% 3.7% △3.7% 10.7% 24.6% 34.9% 16.4%

○ ’14년 3분기 수출액은 약 2억 8,649만 9,000 달러로 전년동기대비 34.9% 증가했으며 전분기

대비 24.6% 상승 .

- ’10년 1분기 이후 전반적으로 상승세에서 ’12년 1분기 이후 등락을 나타내다가 ’14년 1분기부

터 전분기대비 상승기조

- ’14년 3분기 게임의 전체 콘텐츠 상장사 수출액 중 비중은 65.8%로 ’13년 3분기(61.9%) 대비

3.9%p 상승

- 온라인게임 대형업체중 엔씨소프트는 ’14년 3분기 수출액의 경우 전년동기대비 123.7% 증

가했으며 ’13년 4분기부터 증가세를 기록 중. 이는 대내외 경쟁력을 확보한 온라인게임이

아시아 등 등 해외 시장에서의 선전에 기인

※ 네오위즈게임즈의 수출액은 ’11년 1분기 이후 전년동기대비 높은 증가세를 보였으나, ’13년 1분기부터

전년동기대비 감소세이며 ’14년 3분기는 전년동기대비 47.0% 감소를 기록


- 컴투스는 매출액 성장세에 따라 중소형업체에서 대형업체로 전환되고 있으며, ’11년 4분기

이후 다수의 신작 모바일게임들의 출시 및 해외에서의 흥행 호조가 이어지면서 높은 수출

증가세를 기록. ’14년 3분기 수출액은 전년동기대비 478.2% 큰 폭으로 증가

※ 게임빌은 모바일 콘텐츠 수요확대에 부응하고 자체 개발 역량 확보를 위해 컴투스를 인수했으며,

수출액의 경우 ’11년 1분기 이후 전반적으로 전년동기대비 증가세를 보이다가, ’14년 1분기부터

하락세를 기록하고 있으며 ’14년 3분기는 전년동기대비 39.7% 감소

※ 조이시티는 ’14년 3분기 수출액의 경우 전년동기대비 140.4% 증가했으며, 웹젠의 ’14년 3분기

수출액은 전년동기대비 29.2% 증가

- 게임 수출액은 ’10년 2분기부터 ’11년 4분기까지 전분기대비 상승을 기록하다가 ’12년 1분기

이후 전반적으로 다소 큰 폭의 등락세를 나타냄. 향후 수요 측면에서 고성능 디바이스의 소

비 증대가 예상되면서 이에 따른 게임 콘텐츠는 국내외적으로 모바일 기반 및 다양한 장르

의 게임 이용이 확대될 것임. 다만, 공급측면에서 다양한 역량을 보유한 시장참여자들의 증

가로 업체간 경쟁은 치열해질 전망. 이에 경쟁력을 확보한 규모화 된 업체들을 중심으로 해

외수출이 확대될 것임

※ ’13년 1분기에서 ’14년 2분기까지의 수출액은 전분기대비 13.0% 하락, 11.6% 상승, 1.4% 하락, 1.6%

상승, 3.7% 하락, 10.7% 상승

○ ’14년 3분기누적 수출액은 약 7억 2,282만 달러로 전년동기대비 16.4% 증가

- 네오위즈게임즈는 ’14년 3분기누적 수출액의 경우 약 8,353만 달러로 전년동기대비 64.5%

큰 폭으로 감소

- 엔씨소프트의 ’14년 3분기누적 수출액은 약 1억 849만 달러로 전년동기대비 172.5% 큰 폭으

로 증가

- 컴투스는 ’14년 3분기누적 수출액의 경우 약 1억 162만 달러로 전년동기대비 122.5% 증가

- 게임빌은 ’14년 3분기누적 수출액의 경우 약 3,381만 달러로 전년동기대비 21.6% 감소


<그림 2> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 수출액 변동



350,000.0

300,000.0

250,000.0

200,000.0

150,000.0

100,000.0

50,000.0

0.0

30.0%

25.0%

20.0%

15.0%

10.0%

5.0%

0.0%

-5.0%

-10.0%

212,338.8 215,798.9207,799.7

229,973.4

286,499.8

24.6%

10.7%

-3.7%

1.6%

-1.4%

2.1.3. 상장사 영업이익액

<표 5> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임산업(상장사별) 영업이익액 변동


구분

2013년 영업이익액 2014년 영업이익액



NHN

엔터테인먼트

252.7 268.1 1,111.2 222.9 △73.1 △61.8 △61.8 88.0

△18.5% 6.1% △37.9% △16.9% △132.8% 15.5% △124.5% △89.6%

엔씨소프트276.6 539.7 1,840.9 410.4 542.3 803.6 803.6 1,756.3

△57.7% 95.1% 82.2% △24.0% 32.1% 48.2% 190.5% 35.0%

네오위즈게임즈348.8 86.0 958.1 170.4 44.5 29.4 29.4 244.3

44.6% △75.3% △16.7% 98.1% △73.9% △33.9% △91.6% △72.0%

넥슨지티44.6 22.9 228.0 84.7 40.0 38.1 38.1 162.8

△26.9% △48.7% △20.8% 269.9% △52.8% △4.8% △14.6% △20.6%

액토즈소프트87.9 23.6 232.0 △5.2 △53.7 △28.4 △28.4 △87.3

98.4% △73.2% 56.5% △122.0% △932.7% 47.1% △132.3% △141.9%

웹젠37.8 △5.7 27.7 3.7 △11.7 109.0 109.0 101.0

281.7% △115.1% △67.6% 164.9% △416.2% 1031.6% 188.4% 202.4%

와이디온라인19.1 16.6 55.9 4.8 △11.6 △5.8 △5.8 △12.6

29.1% △13.1% 13875.0% △71.1% △341.7% 50.0% △130.4% △132.1%

이스트소프트△6.8 △17.9 △13.6 △1.4 △8.2 1.4 1.4 △8.2

△294.3% △163.2% △351.9% 92.2% △485.7% 117.1% 120.6% △290.7%

한빛소프트1.2 3.8 10.6 △5.9 △6.4 0.4 0.4 △11.9

△62.5% 216.7% 191.4% △255.3% △8.5% 106.3% △66.7% △275.0%


구분

2013년 영업이익액 2014년 영업이익액



컴투스1.0 4.7 77.3 19.6 172.9 459.5 459.5 652.0

△95.1% 370.0% △51.9% 317.0% 782.1% 165.8% 45850.0% 798.1%

엠게임△13.7 △95.6 △139.8 20.9 0.2 2.0 2.0 23.1

37.2% △597.8% △511.2% 121.9% △99.0% 900.0% 114.6% 152.3%

드래곤플라이△4.1 △9.1 5.0 5.7 18.7 6.5 6.5 30.9

△146.6% △122.0% △87.7% 162.6% 228.1% △65.2% 258.5% 119.1%

플레이위드△3.4 △1.7 △15.8 0.3 △4.1 △0.5 △0.5 △4.3

45.2% 50.0% 55.7% 117.6% △1466.7% 87.8% 85.3% 69.5%

조이시티△9.0 △17.1 △10.9 5.5 20.4 12.3 12.3 38.2

△742.9% △90.0% △112.1% 132.2% 270.9% △39.7% 236.7% 516.1%

바른손이앤에이△12.8 △15.3 △42.0 △13.8 △11.1 △14.0 △14.0 △38.9

△73.0% △19.5% △244.3% 9.8% 19.6% △26.1% △9.4% △45.7%

소프트맥스55.3 △17.9 28.3 △10.7 △11.7 △14.7 △14.7 △37.1

735.6% △132.4% 493.1% 40.2% △9.3% △25.6% △126.6% △180.3%

조이맥스44.4 18.7 181.0 △9.0 △10.1 △14.8 △14.8 △33.9

△38.8% △57.9% 1217.3% △148.1% △12.2% △46.5% △133.3% △120.9%

게임빌19.4 18.4 121.1 37.6 22.1 34.5 34.5 94.2

△45.0% △5.2% △49.8% 104.3% △41.2% 56.1% 77.8% △8.3%

위메이드

엔터테인먼트

27.8 △34.8 123.4 △105.0 △52.0 △52.0 △52.0 △209.0

△67.6% △225.2% 726.4% △201.7% 50.5% 0.0% △287.1% △232.1%

선데이토즈- - - 175.0 179.2 134.6 134.6 488.8

- - - - 2.4% △24.9% - -

데브시스터즈- - - 131.9 131.9 56.2 56.2 320.0

- - - - - △57.4% - -

합계1,166.8 787.4 4,778.4 1,142.4 918.5 1,495.5 1,495.5 3,556.4

△21.7% △32.5% △3.3% 45.1% △19.6% 62.8% 28.2% △10.9%

○ 영업이익은 ’11년 1분기 이후 전분기대비 등락세에서 ’13년 2분기부터 전반적인 하락기조를

보였으나, ’14년 3분기 들어 전분기대비 62.8% 큰 폭의 상승을 기록

- 온라인게임 대형업체들은 ’14년 3분기 전년동기대비 증감을 나타냄

※ 네오위즈게임즈 ’14년 3분기 영업이익은 약 29억 원으로 전년동기대비 91.6% 감소

※ 액토즈소프트, 위메이드엔터테인먼트의 ’14년 3분기 영업이익은 적자를 나타냄

※ 엔씨소프트 ’14년 3분기 영업이익은 약 803억 원이며 ’14년 1분기 이후 전분기대비 증가세이며 ’14년

3분기는 전년동기대비 190.5% 큰 폭으로 증가

- 중소형 업체들은 ’11년 1분기 이후 스마트게임 수요 증대에도 불구하고 국내외 업체간 시장

경쟁이 치열해짐에 따라 흥행작 등 경쟁력을 보유한 업체들을 중심으로 영업이익이 확대되

는 추세


※ 컴투스 ’14년 3분기 영업이익은 약 459억 5,000만 원으로 전년동기대비 45,850.0% 큰 폭으로

증가했으며. 게임빌의 영업이익은 약 34억 5,000만원으로 전년동기대비 77.8% 증가

○ ’14년 3분기누적 영업이익액은 약 3,556억 원으로 전년동기대비 10.9% 감소

- 엔씨소프트는 ’14년 3분기누적 영업이익액의 경우 약 1,756억 원으로 전년동기대비 35.0%

증가

- 네오위즈게임즈는 ’14년 3분기누적 영업이익액의 경우 약 244억 원으로 전년동기대비

72.0% 감소

- 위메이드엔터테인먼트는 ’14년 3분기누적 영업이익액의 경우 약 209억 원 영업적자 상태

- 컴투스는 ’14년 3분기누적 영업이익액의 경우 약 652억 원으로 전년동기대비 798.1% 증가

- 게임빌은 ’14년 3분기누적 영업이익액의 경우 약 94억 원으로 전년동기대비 8.3% 감소

<그림 3> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 영업이익액 변동



1,600.0

1,400.0

1,200.0

1,000.0

800.0

600.0

400.0

200.0

0.0

80.0%

60.0%

40.0%

20.0%

0.0%

-20.0%

-40.05

1,166.8

787.4

1,142.4

918.5

1,495.5

62.8%

-19.6%

45.1%

-32.5%

-21.7%

2.1.4. 상장사 종사자수

<표 6> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임산업(상장사별) 종사자수 변동

(단위： 명, %)

구분

2013년 종사자 2014년 종사자

3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 3분기

(전기대비) (전기대비) (전기대비) (전기대비) (전기대비) (전년동기대비)

NHN

엔터테인먼트

792 875 664 711 748 748

- 10.5% △24.1% 7.1% 5.2% △5.6%

엔씨소프트2,091 2,114 2,175 2,180 2,222 2,222

2.6% 1.1% 2.9% 0.2% 1.9% 6.3%


구분

2013년 종사자 2014년 종사자



네오위즈게임즈570 610 601 621 541 541

8.2% 7.0% △1.5% 3.3% △12.9% △5.1%

넥슨지티223 237 383 362 355 355

3.7% 6.3% 61.6% △5.5% △1.9% 59.2%

액토즈소프트153 159 179 204 208 208

1.3% 3.9% 12.6% 14.0% 2.0% 35.9%

웹젠479 480 191 194 208 208

△6.8% 0.2% △60.2% 1.6% 7.2% △56.6%

와이디온라인172 172 179 191 214 214

13.2% 0.0% 4.1% 6.7% 12.0% 24.4%

이스트소프트313 335 346 327 327 327

△18.5% 7.0% 3.3% △5.5% 0.0% 4.5%

한빛소프트102 97 98 91 93 93

△1.9% △4.9% 1.0% △7.1% 2.2% △8.8%

컴투스564 564 507 494 519 519

0.9% 0.0% △10.1% △2.6% 5.1% △8.0%

엠게임161 158 85 84 73 73

△2.4% △1.9% △46.2% △1.2% △13.1% △54.7%

드래곤플라이261 247 196 171 160 160

△6.8% △5.4% △20.6% △12.8% △6.4% △38.7%

플레이위드60 62 56 55 40 40

△9.1% 3.3% △9.7% △1.8% △27.3% △33.3%

조이시티303 347 352 326 314 314

△8.5% 14.5% 1.4% △7.4% △3.7% 3.6%

바른손이앤에이173 146 146 151 170 170

2.4% △15.6% 0.0% 3.4% 12.6% △1.7%

소프트맥스153 154 150 149 124 124

△0.6% 0.7% △2.6% △0.7% △16.8% △19.0%

조이맥스155 155 95 94 140 140

0.0% 0.0% △38.7% △1.1% 48.9% △9.7%

게임빌232 219 218 223 237 237

15.4% △5.6% △0.5% 2.3% 6.3% 2.2%

위메이드

엔터테인먼트

1,072 1,085 1,133 1,130 1,129 1,129

1.7% 1.2% 4.4% △0.3% △0.1% 5.3%

선데이토즈- - 60 68 69 69

- - - 13.3% 1.5% -

데브시스터즈- - - - 62 62

- - - - - -

합계8,029 8,216 7,814 7,826 7,953 7,953

11.2% 2.3% △4.9% 0.2% 1.6% △0.9%


○ ’14년 3분기 종사자수는 약 7,953명으로 전년동기대비 0.9% 감소했으며 전분기대비 1.6% 상

승

- ’14년 3분기는 대형업체들의 경우 국내외 시장에서의 경쟁이 확대됨에 따라 종사자수 증감

을 보이고 있으며, 향후 해외 주요 국가들의 경기상승과 함께 온라인게임 및 모바일게임 시

장 확대로 관련 인력 수요증대 전망

※ 엔씨소프트의 ’14년 3분기 종사자수는 2,222명으로 전년동기대비 6.3% 증가

※ 네오위즈게임즈, 위메이드엔터테인먼트의 ’14년 3분기 종사자수는 각각 541명, 1,129명으로

전년동기대비 5.1% 감소, 5.3% 증가

- 중소형 업체들은 흥행작을 중심으로 국내외 모바일게임 등의 이용 확대로 관련 인력의 수요

증가

※ 게임빌의 ’14년 3분기 종사자수는 237명으로 전년동기대비 2.2% 증가

※ 넥슨지티는 ’14년 3분기 종사자수의 경우 355명으로 전년동기대비 59.2% 증가

<그림 4> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 종사자수 변동

(단위：명, %)


8,300

8,200

8,100

8,000

7,900

7,800

7,700

7,600

14.0%

12.0%

10.0%

8.0%

6.0%

4.0%

2.0%

0.0%

-2.0%

-4.0%

-6.0%

8,029

8,216

7,814 7,826

7,953

1.6%

0.2%

-4.9%

2.3%

11.2%


2.2. 게임산업 상장사 재무분석

2.2.1 성장성 변화 추이

■ 상장사 자산증가율 변화 추이

<표 7> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 자산증가율 변화 추이

(단위： %, %p)

구분 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 3분기2014년 3분기

전년동기증감

게임산업 1.1% △2.3% 2.9% △0.4% 8.7% 7.6%p

콘텐츠산업 △1.9% 2.8% 0.7% 1.5% 3.8% 5.7%p

- 게임산업 상장사 자산증가율은 ’13년 3분기 이후 다소 큰 폭의 등락세이며 ’14년 3분기는

8.7%로 전년동기대비 7.6%p 상승

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 자산증가율은 3.8%로 전년동기대비 5.7%p 상승

■ 상장사 투자증가율 변화 추이

<표 8> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 투자증가율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

게임산업 2.0% 2.9% -0.1% 1.1% 2.5% 0.5%p

콘텐츠산업 1.9% 2.9% 1.4% 1.8% 1.9% 0.0%p

- 게임산업 상장사 투자증가율은 ’13년 4분기 이후 상승세이며, ‘14년 3분기는 2.5%로 전년동

기대비 0.5%p 상승

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 투자증가율은 1.9%로 전년동기대비 변화없음

■ 상장사 사내유보율 변화 추이

<표 9> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 사내유보율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

게임산업 162.6% 160.0% 165.9% 169.4% 172.2% 9.6%p

콘텐츠산업 230.0% 229.4% 203.8% 205.9% 212.1% △17.9%p


- 게임산업 상장사 사내유보율은 ’13년 4분기 이후 상승세를 보이고 있으며 ’14년 3분기는

172.2%로 전년동기대비 9.6%p 상승

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 사내유보율은 212.1%로 전년동기대비 17.9%p 하락

2.2.2 수익성 변화 추이

■ 상장사 영업이익률 변화 추이

<표 10> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 영업이익률 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

게임산업 21.4% 13.5% 18.4% 15.6% 22.3% 0.9%p

콘텐츠산업 10.3% 10.7% 11.7% 11.1% 10.7% 0.4%p

- 게임산업 상장사 영업이익률은 ’13년 3분기 이후 등락세이며 ’14년 3분기는 22.3%로 전년동


※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 영업이익률은 10.7%로 전년동기대비 0.4%p 상승

■ 상장사 자산영업이익률 변화 추이

<표 11> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 자산영업이익률 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

게임산업 2.3% 1.6% 2.3% 1.8% 2.7% 0.4%p

콘텐츠산업 1.9% 2.1% 2.1% 2.0% 1.9% 0.0%p

- 게임산업 상장사 자산영업이익률은 ’13년 3분기 이후 등락세이며 ’14년 3분기의 경우 2.7%

로 전년동기대비 0.4%p 상승

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 자산영업이익률은 1.9%로 전년동기대비 변화없음


■ 상장사 자본영업이익률 변화 추이

<표 12>’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 자본영업이익률 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

게임산업 3.0% 2.0% 2.9% 2.3% 3.4% 0.4%p

콘텐츠산업 2.9% 3.3% 3.3% 3.1% 2.9% 0.0%p

- 게임산업 상장사 자본영업이익률은 ’13년 3분기 이후 등락기조이며 ’14년 3분기는 전년동기

대비 0.4%p 상승

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 자본영업이익률은 2.9%로 전년동기대비 변화없음

■ 상장사 이자보상배율 변화 추이

<표 13>’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 이자보상배율 변화 추이


전년동기증감

게임산업 15.1 3.3 11.8 30.5 47.0 31.9p

콘텐츠산업 14.9 4.7 15.1 17.8 16.2 1.3p

- 게임산업 상장사 이자보상배율은 ’13년 3분기 이후 다소 큰 폭으로 증가세이며 ’14년 3분기

는 47.0로 전년동기대비 31.9p 상승

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 이자보상배율은 16.2로 전년동기대비 1.3p 상승

2.2.3 안정성 변화 추이

■ 상장사 부채비율 변화 추이

<표 14> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 부채비율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

게임산업 28.1% 26.7% 26.2% 24.9% 24.4% △3.7%p

콘텐츠산업 53.6% 56.6% 55.2% 54.2% 51.7% △1.9%p


- 게임산업 상장사 부채비율은 ’13년 3분기 이후 하락세를 보이고 있으며 ’14년 3분기는

24.4%로 전년동기대비 3.7%p 하락

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 부채비율은 51.7%로 전년동기대비 1.9%p 하락

■ 상장사 유동비율 변화 추이

<표 15> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 유동비율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

게임산업 289.3% 319.0% 312.1% 322.5% 352.1% 62.8%p

콘텐츠산업 178.9% 172.4% 177.8% 177.5% 184.3% 5.4%p

- 게임산업 상장사 유동비율은 ’13년 4분기 이후 상승세이며 ’14년 3분기는 352.1%로 전년동


※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 유동비율은 184.3%로 전년동기대비 5.4%p 상승

■ 상장사 자기자본비율 변화 추이

<표 16> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 자기자본비율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

게임산업 78.1% 79.0% 79.1% 79.8% 80.7% 2.6%p

콘텐츠산업 65.0% 63.9% 64.4% 64.8% 65.9% 0.9%p

- 게임산업 상장사 자기자본비율은 ’13년 3분기 이후 상승세이며 ’14년 3분기는 80.7%로 전년

동기대비 2.6%p 상승

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 자기자본비율은 65.9%로 전년동기대비 0.9%p 상승

■ 상장사 차입금의존도 변화 추이

<표 17> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 차입금의존도 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

게임산업 6.22% 5.55% 5.20% 4.79% 5.22% △1.00%p

콘텐츠산업 11.44% 11.66% 11.95% 11.09% 10.10% △1.34%p


- 게임산업 상장사 차입금의존도는 ’13년 3분기 이후 하락하다가 ’14년 3분기 들어 상승했으

나, ’14년 3분기는 5.22%로 전년동기대비 1.00%p 하락

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 차입금의존도는 10.10%로 전년동기대비 1.34%p 하락

2.2.4 생산성 변화 추이

■ 상장사 1인평균매출액 변화 추이

<표 18> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 1인평균매출액 변화 추이

(단위 : 억원,%)

구분

2013년 2014년


(전분기대비) (전분기대비) (전분기대비) (전분기대비) (전분기대비) (전년동기대비)

게임산업0.68 0.71 0.80 0.75 0.84 0.84

△26.0% 4.7% 12.0% △5.7% 12.3% 24.1%

콘텐츠산업1.49 1.70 1.55 1.59 1.61 1.61

△3.6% 13.6% △8.6% 2.6% 1.1% 7.6%

- 게임산업 상장사 1인평균매출액은 ’13년 3분기 이후 전반적으로 상승세이며 ’14년 3분기는

약 8,400만 원으로 전년동기대비 24.1% 증가

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 1인평균매출액은 약 1억 6,100만 원으로 전년동기대비 7.6% 증가했으며

전분기대비 1.1% 상승

■ 상장사 자본집약도 변화 추이

<표 19> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 자본집약도 변화 추이


전년동기증감

게임산업 6.2 5.9 6.4 6.4 6.8 0.6p

콘텐츠산업 8.2 8.5 8.6 8.7 8.9 0.7p

- 게임산업 상장사 자본집약도는 ’13년 4분기 이후 상승세이며 ’14년 3분기는 6.8로 전년동기

대비 0.6p 증가

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 자본집약도는 8.9로 전년동기대비 0.7p 상승


2.2.5 활동성 변화 추이

■ 상장사 자기자본회전율 변화 추이

<표 20> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 자기자본회전율 변화 추이


전년동기증감

게임산업 0.14 0.15 0.16 0.15 0.15 0.01p

콘텐츠산업 0.28 0.31 0.28 0.28 0.27 △0.01p

- 게임산업 상장사 자기자본회전율은 ’13년 3분기 이후 전반적으로 등락세이며 ’14년 3분기는

0.15로, 전년동기대비 0.01p 증가

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 자기자본회전율은 0.27로 전년동기대비 0.01p 하락

■ 상장사 총자산회전율 변화 추이

<표 21> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 총자산회전율 변화 추이


전년동기증감

게임산업 0.11 0.12 0.12 0.12 0.12 0.01p

콘텐츠산업 0.18 0.20 0.18 0.18 0.18 0.00p

- 게임산업 상장사 총자산회전율은 ’13년 4분기 상승 이후 변동이 없으며 ’14년 3분기는 0.12

로 전년동기대비 0.01p 증가

※ ’14년 3분기 콘텐츠산업 총자산회전율은 0.18로 전년동기대비 변화없음


3.1. 2014년 3분기 실태조사 분석 개요

3.1.1. 조사목적

○ ‘분기별 콘텐츠업체 실태조사’는 연간 조사의 한계를 극복하고 신속하면서도 정확한 콘텐츠산

업 규모 등을 파악

※ 궁극적으로 지속적인 분기별 콘텐츠업체 실태조사를 통해 데이터 축적과 향후 시계열화를 통한

계절적 변화 파악 및 전망 목적

○ 현재 콘텐츠산업 관련 상장사(약 87개) 분석을 통해 콘텐츠 업체의 매출액 등을 파악할 수 있

으나 콘텐츠산업 전체를 대변할 수 없는 한계를 보완

○ 적시적기 콘텐츠업체 조사를 통하여 현실적인 정책이 수립될 수 있도록 기초자료 제공

3.1.2. 조사대상 및 방법

○ ‘분기별 콘텐츠업체 실태조사’는 총 11개 산업(출판, 만화, 음악, 게임, 영화, 애니메이션, 방송

(독립제작사), 광고, 캐릭터, 지식정보, 콘텐츠솔루션)을 영위하는 사업체 중 600개를 표본으

로 선정하여 조사 실시

○ 11개 산업별 통계의 신뢰성을 제고하기 위해 모집단은 1차: 11개 산업별로 나누고, 2차: 각 산

업은 다시 전수조사층과 표본조사층으로 나누어 표본을 배분하는 다단계층화추출법을 적용

○ 본 조사의 추출단위는 개개의 사업체 단위이고 각 산업별 추정치의 안정성을 확보하기 위해

11개 산업별 상위 20개 사업체를 먼저 배분하고, 나머지 380개 사업체는 종사자수를 특성치

로 모집단 사업체수 및 변동을 동시에 고려하는 네이만배분법을 활용하여 배분

※ 네이만배분법(Neyman Allocation)은 산업별 사업체수의 편중이 큰 경우 특성치 변동을 동시에

고려하여 배분하는 방법으로 사업체조사에서 널리 활용되고 있음

○ 조사대상 표본 사업체는 사업체 규모의 내재화, 즉 종사자수를 기준으로 고르게 선정되도록

계통추출법을 적용

※ 계통추출법(System Sampling)은 특성치를 내림차순으로 정렬한 다음 등간격으로 표본을 구성하는

방법으로 다양한 조사에서 가장 많이 적용되고 있는 방법임

Ⅲ 실태조사 분석


○ 매출액과 종사자수는 사업체수 및 종사자수의 기준에 따른 설계 가중치를 통해 전체 콘텐츠

산업 규모를 산출하였으며, 수출액과 매출액을 이용한 사후 조정을 통해 전체 콘텐츠 산업에

대해 추정하였음

○ 각 산업별 전수조사 사업체의 응답값과 표본조사 사업체의 추정값을 합산하여 전체 콘텐츠산

업 규모를 추정하였으며, 단위무응답과 항목무응답은 분석대상에 따라 매출액은 종사자수

규모 50인을 기준으로 최근방대체법과 회귀대체법으로 추정하였고 수출액은 비추정대체를

이용하여 추정하였음

※ 최근방대체법(Nearest Neighbor Hot-deck-Imputation)은 추정대상의 크기순으로 전후에 있는

평균치등으로 대체하는 방법, 회귀대체법(Regression Imputation)은 대체변수를 이용하여 도출한

회귀방정식으로 결측치를 추정하는 방법, 비추정대체(Ratio Imputation)는 둘 이상의 변수 간의 비를

이용하여 추정하는 방법임

○ 조사기간은 2014년 11월 3일부터 ~ 11월 25일까지 실시하였으며, 방문조사 및 E-mail, Fax,

전화 등 다양한 방법을 통하여 조사 실시

3.2. 2014년 3분기 게임산업 실태조사 분석

<표 18> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 게임산업 규모(예측치)

(단위： 백만원, 천달러, 명, % )

구 분 게임 매출액(백만원) 게임 수출액(천달러) 게임 종사자(명)

2013년p

2분기 2,277,945 659,359 92,695

3분기 2,283,847 705,689 92,405

4분기 2,946,609 699,480 91,893

2014p년

1분기 2,407,695 654,968 92,180

2분기 2,328,256 694,500 92,163

3분기 2,442,838 779,878 92,090

3분기 전분기대비 4.9% 12.3% △0.1%

3분기 전년동기대비 7.0% 10.5% △0.3%

※ 2014년 게임백서 인용

※※ 콘텐츠산업통계 수출액 비교를 위해 분기별 동향조사 수출액 단위를 천달러로 수정함((원-달러 환산기준: ’13년 1분기 1,084.08원, ’13년 2분기 1,122.15원, ’13년 3분기 1,112.18원, ’13년 4분기 1,062.10원, ’14년 1분기 1,069.01원, ’14년 2분기 1,030.38원, '14년 3분기 1025.76원

○ 게임산업 ’14년 3분기 매출액은 2조 4,428 억 원으로 전년동기대비 약 7.0% 증가, 전분기대비

4.9% 상승

- 매출액은 ’13년 4분기에 큰 폭으로 증가 이후 ’14년 1분기부터 등락세


<그림 5> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 게임산업 매출액 규모(예측치)

(단위：백만원, %)

13년 2분기p 13년 3분기p 13년 4분기p 14년 1분기p 14년 2분기p 14년 3분기p

3,000,000

2,900,000

2,800,000

2,700,000

2,600,000

2,500,000

2,400,000

2,300,000

2,200,000

2,100,000

2,000,000

40.0%

30.0%

20.0%

10.0%

0.0%

-10.0%

-20.0%

-30.0%

2,277,945 2,283,847

2,946,609

2,407,695 2,328,256

2,442,838

-3.3%

4.9%

-18.9%

29.0%

0.3%3.0%

○ 게임산업 ’14년 3분기 수출액은 7억 7,987만 달러로 전년동기대비 약 10.5% 증가, 전분기대

비 12.3% 상승

- 수출액은 ’13년 2분기 이후 지속적으로 상승세에서 ’13년 4분기 소폭 하락하였으나, ’14년 3

분기에 큰 폭으로 증가

<그림 6> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 게임산업 수출액 규모(예측치)



800,000

780,000

760,000

740,000

720,000

700,000

680,000

660,000

640,000

620,000

600,000

580,000

80.0%

70.0%

60.0%

50.0%

40.0%

30.0%

20.0%

10.0%

0.0%

-10.0%

-20.0%

659,359

705,689699,480

654,958

779,878

694,500

6.0%

12.3%

-6.4%-0.9%

7.0%

1.3%


○ 게임산업 ’14년 3분기 종사자수는 9만 2,090명으로 전년동기대비 약 0.3% 감소, 전분기대비

0.1% 하락

- 종사자수는 ’13년 1분기 정점을 찍은 후 지속적인 하락세에서 ’14년 1분기에소폭 증가하였으

나, ’14년 2분기부터 하락세

<그림 7> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 게임산업 종사자수 규모(예측치)

(단위：명, %)


92,800

92,600

92,400

92,200

92,000

91,800

91,600

91,400

0.4%

0.2%

0.0%

-0.2%

-0.4%

-0.6%

-0.8%

92,695

92,405

91,893

92,180 92,163

92,090

0.0%-0.1%

0.3%

-0.6%

-0.3%

-0.7%

<표 19> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 게임산업 전체 매출액 대비 상장사 매출액 비교

(단위 : 백만원, %)

구 분게임산업

전체 매출액(백만원)

게임산업

상장사 매출액(백만원)

전체 대비

상장사비중(%)

2013년p

2분기 2,277,945 662,270 29.1%

3분기 2,283,847 545,060 23.9%

4분기 2,946,609 583,790 19.8%

2014년p

1분기 2,407,695 621,920 25.8%

2분기 2,328,256 587,300 25.2%

3분기 2,442,838 670,080 27.4%

※ 2014년 게임백서 인용

○ 게임산업 ’14년 3분기 전체매출액 대비 상장사 비중은 약 27.4%로 전년동기대비 3.5%p 증가,

전분기대비 약 2.2%p 상승

- 전체 매출액 대비 상장사 매출액 비중은 ’13년 2분기 최고치를 경신후 등락을 거듭하다가

’14년 3분기에는 소폭 상승


<표 20> ’13년 2분기p~’14년 3분기p 게임산업 전체 수출액 대비 상장사 수출액 비교

(단위 : 천달러, %)

구 분게임 전체 수출액

(천달러)

게임 상장사 수출액

(천달러)

게임 전체 대비

상장사비중(%)

2013년p

2분기 659,359 215,274 32.6%

3분기 705,689 212,339 30.1%

4분기 699,480 215,799 30.9%

2014년p

1분기 654,968 207,800 31.7%

2분기 694,500 229,973 33.1%

3분기 779,878 286,500 36.7%

※ 콘텐츠산업통계 수출액 비교를 위해 분기별 동향조사 수출액 단위를 천달러로 수정함((원-달러 환산기준: ’13년 1분기 1,084.08원, ’13년 2분기 1,122.15원, ’13년 3분기 1,112.18원, ’13년 4분기 1,062.10원, ’14년 1분기 1,069.01원, ’14년 2분기 1,030.38원, '14년 3분기 1025.76원

○ 게임산업 ’14년 3분기 전체수출액 대비 상장사 비중은 약 36.7%로 전년동기대비 6.6%p 증가,

전분기대비 약 3.6%p 상승


<표 부록Ⅰ-1> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 자산증가율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

NHN엔터테인먼트 △0.6% 3.3% 1.0% △1.2% 4.5% 5.1%p

엔씨소프트 2.0% 5.5% 3.2% △0.1% 4.8% 2.8%p

네오위즈게임즈 △6.7% △17.9% △1.6% △1.3% △0.1% 6.6%p

넥슨지티 4.0% 1.7% 14.1% 1.0% 9.3% 5.3%p

액토즈소프트 5.5% 0.4% △1.0% △2.3% △1.2% △6.7%p

웹젠 4.3% △5.7% △1.5% △1.8% 2.1% △2.2%p

와이디온라인 △2.7% △2.8% △3.2% △5.5% 5.2% 7.9%p

이스트소프트 △2.3% △6.2% 1.2% △1.9% 0.5% 2.8%p

한빛소프트 △8.3% △0.9% △7.2% 4.7% △9.5% △1.2%p

컴투스 1.0% 0.0% 9.0% 15.4% 58.1% 57.1%p

엠게임 1.4% △47.2% 8.3% △10.0% △6.8% △8.2%p

드래곤플라이 △4.9% △28.4% △1.6% △3.6% 1.6% 6.5%p

플레이위드 0.4% △6.4% △5.0% 1.7% △1.1% △1.5%p

조이시티 △7.6% 1.8% 4.3% 4.3% △6.3% 1.3%p

바른손이엔에이 9.2% 2.7% △2.8% △5.7% 8.0% △1.2%p

소프트맥스 25.1% △7.6% △4.1% △4.1% △4.7% △29.8%p

조이맥스 0.8% 0.0% 1.6% △9.7% △0.8% △1.6%p

게임빌 60.7% 2.6% 4.4% 4.0% 11.2% △49.5%p

위메이드

엔터테인먼트△0.6% △2.8% △2.1% △2.7% △0.6% 0.0%p

선데이토즈 - - - 19.0% 14.2% 14.2%p

데브시스터즈 - - - - - -　

게임산업 1.1% △2.3% 2.9% △0.4% 8.7% 7.6%p

콘텐츠산업 △1.9% 2.8% 0.7% 1.5% 3.8% 5.7%p

<표 부록Ⅰ-2> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 투자증가율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

NHN엔터테인먼트 △6.4% 7.0% △0.4% △3.9% 4.5% 10.9%p

엔씨소프트 3.4% 4.1% 0.6% 3.5% 2.7% △0.7%p

네오위즈게임즈 5.1% 1.3% △4.9% 4.3% △0.4% △5.5%p

넥슨지티 15.2% △0.8% 5.5% 5.3% 11.8% △3.4%p

액토즈소프트 6.7% 0.6% △0.7% △3.5% 0.2% △6.5%p

부록1 상장사 재무분석표



전년동기증감

웹젠 2.2% 0.1% 0.5% 0.1% △1.8% △4.0%p

와이디온라인 0.5% 0.2% △0.9% 3.4% 6.3% 5.8%p

이스트소프트 1.7% △2.7% △1.9% 0.7% △0.2% △1.9%p

한빛소프트 △0.3% △2.8% 6.0% △0.6% 0.7% 1.0%p

컴투스 2.0% △2.0% 2.7% 3.1% 17.2% 15.2%p

엠게임 0.8% 0.4% 5.2% △5.3% 5.7% 4.9%p

드래곤플라이 1.8% 0.6% 0.3% 1.1% 1.0% △0.8%p

플레이위드 △0.7% △0.4% △5.7% 0.7% △0.5% 0.2%p

조이시티 6.1% △20.3% 22.1% △8.2% △19.8% △25.9%p

바른손이엔에이 5.5% 4.6% 10.4% △2.6% 2.8% △2.7%p

소프트맥스 18.8% △21.3% 11.1% 2.8% △20.7% △39.5%p

조이맥스 0.2% △0.2% △3.0% △4.6% △2.0% △2.2%p

게임빌 25.8% 9.1% △7.4% △0.4% 1.3% △24.5%p

위메이드

엔터테인먼트△1.2% 1.0% △0.1% △2.2% △2.6% △1.4%p

선데이토즈 - - △5.3% 56.2% 13.3% 13.3%p

데브시스터즈 - - - - - -　

게임산업 2.0% 2.9% △0.1% 1.1% 2.5% 0.5%p

콘텐츠산업 1.9% 2.9% 1.4% 1.8% 1.9% 0.0%p

<표 부록Ⅰ-3> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 사내유보율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

NHN엔터테인먼트 100.2% 101.3% 102.8% 103.0% 104.2% 4.0%p

엔씨소프트 791.8% 821.2% 832.7% 860.5% 892.4% 100.6%p

네오위즈게임즈 250.2% 251.5% 257.5% 258.0% 259.0% 8.8%p

넥슨지티 97.2% 99.2% 113.7% 117.7% 122.3% 25.1%p

액토즈소프트 174.2% 173.3% 171.7% 164.0% 161.5% △12.7%p

웹젠 92.6% 91.5% 91.7% 89.8% 96.4% 3.8%p

와이디온라인 5.0% 4.5% 6.8% 2.0% 0.8% △4.2%p

이스트소프트 418.7% 378.4% 380.5% 371.6% 375.9% △42.8%p

한빛소프트 3.9% 2.3% 3.8% 1.0% 0.4% △3.5%p

컴투스 326.0% 326.0% 335.4% 380.1% 510.3% 184.3%p

엠게임 114.3% 19.3% 73.3% 67.4% 77.6% △36.7%p

드래곤플라이 185.0% 102.7% 103.4% 105.2% 106.0% △79.0%p

플레이위드 △75.7% △88.2% △88.1% 9.2% △16.3% 59.4%p

조이시티 195.6% 181.2% 181.8% 185.4% 187.9% △7.7%p

바른손이엔에이 0.3% △3.6% △7.9% △12.5% △13.2% △13.5%p

소프트맥스 126.4% 115.2% 110.1% 104.9% 99.0% △27.4%p

조이맥스 206.4% 206.4% 207.9% 206.7% 198.4% △8.0%p

게임빌 205.4% 208.9% 213.6% 217.9% 230.5% 25.1%p



전년동기증감

위메이드

엔터테인먼트159.3% 155.9% 149.2% 148.5% 148.1% △11.2%p

선데이토즈 - - 246.8% 313.6% 364.6% 364.6%p

데브시스터즈 - - - - 127.6% -　

게임산업 162.6% 160.0% 165.9% 169.4% 172.2% 9.6%p

콘텐츠산업 230.0% 229.4% 203.8% 205.9% 212.1% △17.9%p

<표 부록Ⅰ-4> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 영업이익률 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

NHN엔터테인먼트 24.9% 16.4% 14.7% △6.1% △4.5% △29.4%p

엔씨소프트 23.5% 35.7% 30.6% 39.8% 51.5% 28.0%p

네오위즈게임즈 38.1% 12.9% 25.8% 10.1% 6.7% △31.4%p

넥슨지티 34.8% 19.4% 43.0% 27.4% 26.4% △8.4%p

액토즈소프트 20.6% 8.2% △2.1% △20.6% △9.7% △30.3%p

웹젠 18.9% △3.2% 2.1% △9.1% 45.3% 26.4%p

와이디온라인 25.9% 22.0% 6.8% △24.3% △8.4% △34.3%p

이스트소프트 △11.7% △28.6% △2.2% △13.6% 2.4% 14.1%p

한빛소프트 2.1% 5.7% △13.3% △15.4% 0.8% △1.3%p

컴투스 0.6% 2.4% 9.3% 40.2% 52.9% 52.3%p

엠게임 △16.3% △166.3% 22.5% 0.3% 3.3% 19.6%p

드래곤플라이 △6.4% △17.4% 11.4% 30.5% 14.6% 21.0%p

플레이위드 △20.4% △7.8% 1.4% △23.0% △2.7% 17.7%p

조이시티 △10.0% △21.7% 4.7% 14.8% 12.0% 22.0%p

바른손이엔에이 △150.6% △186.6% △189.0% △217.6% △350.0% △199.4%p

소프트맥스 63.6% △149.2% △94.7% △136.0% △249.2% △312.8%p

조이맥스 34.1% 17.8% △10.2% △13.8% △20.9% △55.0%p

게임빌 9.3% 8.2% 13.5% 6.7% 8.1% △1.2%p

위메이드

엔터테인먼트5.1% △7.4% △26.4% △12.2% △12.4% △17.5%p

선데이토즈 - - 43.4% 44.1% 41.9% 41.9%p

데브시스터즈 - - 60.4% 60.4% 38.3% 　-

게임산업 21.4% 13.5% 18.4% 15.6% 22.3% 0.9%p

콘텐츠산업 10.3% 10.7% 11.7% 11.1% 10.7% 0.4%p

<표 부록Ⅰ-5> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 자산영업이익률 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

NHN엔터테인먼트 2.2% 2.3% 1.9% △0.6% △0.5% △2.7%p



전년동기증감

엔씨소프트 2.1% 3.9% 2.9% 3.8% 5.3% 3.2%p

네오위즈게임즈 5.6% 1.7% 3.4% 0.9% 0.6% △5.0%p

넥슨지티 4.1% 2.1% 6.8% 3.2% 2.8% △1.3%p

액토즈소프트 3.8% 1.0% △0.2% △2.4% △1.3% △5.1%p

웹젠 2.3% △0.4% 0.2% △0.8% 7.0% 4.7%p

와이디온라인 5.9% 5.3% 1.6% △4.1% △1.9% △7.8%p

이스트소프트 △0.8% △2.2% △0.2% △1.0% 0.2% 1.0%p

한빛소프트 0.3% 1.1% △1.9% △1.9% 0.1% △0.2%p

컴투스 0.1% 0.4% 1.7% 12.7% 21.3% 21.2%p

엠게임 △1.1% △15.1% 3.1% 0.0% 0.3% 1.4%p

드래곤플라이 △0.3% △1.0% 0.6% 2.2% 0.7% 1.0%p

플레이위드 △0.4% △0.2% 0.0% △0.5% △0.1% 0.3%p

조이시티 △1.2% △2.2% 0.7% 2.4% 1.5% 2.7%p

바른손이엔에이 △3.0% △3.5% △3.2% △2.7% △3.2% △0.2%p

소프트맥스 16.9% △5.9% △3.7% △4.2% △5.6% △22.5%p

조이맥스 3.7% 1.6% △0.7% △0.9% △1.4% △5.1%p

게임빌 1.1% 1.0% 2.0% 1.1% 1.6% 0.5%p

위메이드

엔터테인먼트0.7% △0.9% △2.9% △1.5% △1.5% △2.2%p

선데이토즈 - - 23.8% 20.5% 13.5% 13.5%p

데브시스터즈 - - - - 2.8% -　

게임산업 2.3% 1.6% 2.3% 1.8% 2.7% 0.4%p

콘텐츠산업 1.9% 2.1% 2.1% 2.0% 1.9% 0.0%p

<표 부록Ⅰ-6> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 자본영업이익률 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

NHN엔터테인먼트 2.6% 2.6% 2.2% △0.7% △0.6% △3.2%p

엔씨소프트 2.5% 4.6% 3.4% 4.4% 6.2% 3.7%p

네오위즈게임즈 11.7% 2.9% 5.6% 1.5% 1.0% △10.7%p

넥슨지티 4.9% 2.4% 7.8% 3.6% 2.8% △2.1%p

액토즈소프트 4.6% 1.2% △0.3% △3.0% △1.6% △6.2%p

웹젠 2.9% △0.4% 0.3% △0.9% 7.9% 5.0%p

와이디온라인 12.5% 11.0% 2.9% △8.2% △4.2% △16.7%p

이스트소프트 △1.6% △4.7% △0.4% △2.2% 0.4% 2.0%p

한빛소프트 0.7% 2.2% △3.2% △3.8% 0.2% △0.5%p

컴투스 0.1% 0.5% 1.8% 15.8% 24.2% 24.1%p

엠게임 △1.8% △56.8% 10.3% 0.1% 0.9% 2.7%p

드래곤플라이 △0.6% △2.6% 1.7% 5.3% 1.7% 2.3%p

플레이위드 △5.5% △6.9% 1.2% △16.5% △1.4% 4.1%p

조이시티 △1.3% △2.7% 0.9% 3.2% 2.1% 3.4%p


바른손이엔에이 △4.1% △5.5% △5.7% △5.1% △4.7% △0.6%p

소프트맥스 17.9% △6.3% △3.9% △4.5% △5.9% △23.8%p

조이맥스 4.1% 1.7% △0.8% △1.0% △1.5% △5.6%p

게임빌 1.2% 1.1% 2.2% 1.3% 1.8% 0.6%p

위메이드

엔터테인먼트0.8% △1.0% △3.2% △1.6% △1.6% △2.4%p

선데이토즈 - - 31.7% 25.8% 16.7% 16.7%p

데브시스터즈 - - - - 2.9% -　

게임산업 3.0% 2.0% 2.9% 2.3% 3.4% 0.4%p

콘텐츠산업 2.9% 3.3% 3.3% 3.1% 2.9% 0.0%p

<표 부록Ⅰ-7> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 이자보상배율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

NHN엔터테인먼트 505.4 191.5 3.6 △60.9 △51.5 △556.9p

엔씨소프트 - - - - - -

네오위즈게임즈 14.2 0.9 9.8 2.9 2.1 △12.1p

넥슨지티 - - - - - -

액토즈소프트 20.0 0.8 △10.4 △107.4 △284.0 △304.0p

웹젠 4.8 △0.7 - - - -

와이디온라인 4.4 1.5 - △4.8 △9.7 △14.1p

이스트소프트 △3.1 △1.1 △0.6 △3.4 0.6 3.7p

한빛소프트 2.4 1.7 △19.7 △12.8 0.6 △1.8p

컴투스 - 1.8 196.0 864.5 1531.7 1531.7p

엠게임 △2.9 △5.0 3.8 0.5 0.4 3.3p

드래곤플라이 △1.0 △0.7 1.2 3.7 1.1 2.1p

플레이위드 △3.8 △0.5 0.1 △41.0 - -

조이시티 △3.5 △3.6 - - - -

바른손이엔에이 △21.3 △8.1 △9.2 △6.5 △8.8 12.5p

소프트맥스 - △14.9 - - - -

조이맥스 26.1 2.7 - - - -

게임빌 - 92.0 - - - -

위메이드

엔터테인먼트1.5 △1.3 - - - -

선데이토즈 - - - 1792.0 1346.0 1346.0p

데브시스터즈 - - - - - -

게임산업 15.1 3.3 11.8 30.5 47.0 31.9p

콘텐츠산업 14.9 4.7 15.1 17.7 16.2 1.3p


<표 부록Ⅰ-8> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 부채비율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

NHN엔터테인먼트 15.1% 16.3% 15.5% 15.4% 21.6% 6.5%p

엔씨소프트 17.1% 18.9% 20.2% 16.0% 15.7% △1.4%p

네오위즈게임즈 107.6% 71.3% 63.2% 61.0% 61.1% △46.5%p

넥슨지티 17.6% 16.5% 15.7% 12.8% 16.0% △1.6%p

액토즈소프트 21.2% 21.8% 21.2% 23.5% 23.9% 2.7%p

웹젠 27.5% 21.5% 19.3% 20.1% 13.3% △14.2%p

와이디온라인 111.1% 107.1% 84.7% 102.2% 120.3% 9.2%p

이스트소프트 109.5% 117.2% 118.6% 119.6% 118.2% 8.7%p

한빛소프트 96.5% 102.2% 75.1% 96.5% 80.4% △16.1%p

컴투스 6.9% 6.9% 8.1% 11.3% 13.5% 6.6%p

엠게임 59.4% 275.0% 236.2% 207.3% 156.9% 97.5%p

드래곤플라이 86.0% 163.9% 163.3% 146.5% 122.5% 36.5%p

플레이위드 1254.4% 3075.4% 2914.1% 2925.4% 1962.2% 707.8%p

조이시티 13.2% 23.1% 27.0% 32.9% 35.8% 22.6%p

바른손이엔에이 38.9% 59.4% 75.9% 86.8% 46.4% 7.5%p

소프트맥스 6.1% 6.3% 5.9% 5.8% 5.9% △0.2%p

조이맥스 9.6% 9.6% 13.6% 9.4% 9.0% △0.6%p

게임빌 6.5% 7.6% 9.9% 12.0% 14.7% 8.2%p

위메이드

엔터테인먼트8.2% 7.4% 6.0% 8.6% 8.0% △0.2%p

선데이토즈 - - 33.2% 26.0% 24.2% 24.2%p

데브시스터즈 - - - - 3.8% -　

게임산업 28.1% 26.7% 26.2% 24.9% 24.4% △3.7%p

콘텐츠산업 53.6% 56.6% 55.2% 54.2% 51.7% △1.9%p

<표 부록Ⅰ-9> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 유동비율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

NHN엔터테인먼트 676.3% 566.6% 606.9% 555.9% 385.8% △290.5%p

엔씨소프트 398.9% 392.9% 373.5% 520.1% 556.8% 157.9%p

네오위즈게임즈 107.3% 157.6% 175.2% 189.6% 203.0% 95.7%p

넥슨지티 721.4% 693.2% 713.2% 832.9% 568.5% △152.9%p

액토즈소프트 272.5% 323.5% 333.1% 284.0% 272.5% 0.0%p

웹젠 195.1% 243.5% 264.2% 232.2% 436.8% 241.7%p

와이디온라인 92.5% 96.2% 102.6% 90.7% 80.4% △12.1%p

이스트소프트 186.7% 152.0% 171.1% 55.9% 157.7% △29.0%p

한빛소프트 92.4% 99.7% 121.7% 113.5% 113.9% 21.5%p

컴투스 1037.6% 1037.6% 895.8% 795.2% 769.1% △268.5%p

엠게임 147.2% 54.4% 63.5% 58.4% 70.0% △77.2%p



전년동기증감

드래곤플라이 37.6% 53.5% 16.6% 15.4% 17.8% △19.8%p

플레이위드 9.0% 6.9% 7.6% 5.6% 4.8% △4.2%p

조이시티 641.7% 414.3% 379.3% 330.7% 299.9% △341.8%p

바른손이엔에이 62.2% 68.7% 29.3% 14.6% 49.0% △13.2%p

소프트맥스 1133.3% 1183.1% 1115.0% 1001.3% 907.4% △225.9%p

조이맥스 867.8% 867.8% 560.2% 776.6% 796.7% △71.1%p

게임빌 1507.0% 551.1% 374.0% 321.4% 282.7% △1224.3%p

위메이드

엔터테인먼트595.6% 630.5% 502.3% 508.3% 572.9% △22.7%p

선데이토즈 - - 405.2% 477.3% 507.5% 507.5%p

데브시스터즈 - - - - 2664.1% 　-

게임산업 289.3% 319.0% 312.1% 322.5% 352.1% 62.8%p

콘텐츠산업 178.9% 172.4% 177.8% 177.5% 184.3% 5.4%p

<표 부록Ⅰ-10> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 자기자본비율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

NHN엔터테인먼트 86.9% 86.0% 86.6% 86.6% 82.3% △4.6%p

엔씨소프트 85.4% 84.1% 83.2% 86.2% 86.4% 1.0%p

네오위즈게임즈 48.2% 58.4% 61.3% 62.1% 62.1% 13.9%p

넥슨지티 85.0% 85.8% 86.5% 88.7% 100.0% 15.0%p

액토즈소프트 82.5% 82.1% 82.5% 81.0% 80.7% △1.8%p

웹젠 78.4% 82.3% 83.8% 83.3% 88.3% 9.9%p

와이디온라인 47.4% 48.3% 54.1% 49.5% 45.4% △2.0%p

이스트소프트 47.7% 46.0% 45.7% 45.5% 45.8% △1.9%p

한빛소프트 50.9% 49.4% 57.1% 50.9% 55.4% 4.5%p

컴투스 93.5% 93.5% 92.5% 80.2% 88.1% △5.4%p

엠게임 62.7% 26.7% 29.7% 32.5% 38.9% △23.8%p

드래곤플라이 53.8% 37.9% 38.0% 40.6% 45.0% △8.8%p

플레이위드 7.4% 3.1% 3.3% 3.3% 4.8% △2.6%p

조이시티 88.4% 81.2% 78.8% 75.2% 73.6% △14.8%p

바른손이엔에이 72.0% 62.7% 56.8% 53.5% 68.3% △3.7%p

소프트맥스 94.2% 94.1% 94.4% 94.5% 94.4% 0.2%p

조이맥스 91.3% 91.3% 88.1% 91.4% 91.8% 0.5%p

게임빌 93.9% 92.9% 91.0% 89.3% 87.2% △6.7%p

위메이드

엔터테인먼트92.4% 93.1% 91.7% 92.1% 92.6% 0.2%p

선데이토즈 - - 75.1% 79.4% 80.5% 80.5%p

데브시스터즈 - - - - 96.3% -　

게임산업 78.1% 79.0% 79.1% 79.8% 80.7% 2.6%p

콘텐츠산업 65.0% 63.9% 64.4% 64.8% 65.9% 0.9%p


<표 부록Ⅰ-11> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 차입금의존도 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

NHN엔터테인먼트 0.95% 1.07% 0.89% 1.00% 4.80% 3.85%p

엔씨소프트 - - - - - -

네오위즈게임즈 29.72% 27.36% 25.67% 26.47% 21.09% △8.63%p

넥슨지티 - - - - - -

액토즈소프트 1.52% 1.50% 1.50% 1.45% - △1.52%p

웹젠 - - - - - -

와이디온라인 25.19% 24.86% 18.06% 22.56% 23.25% △1.94%p

이스트소프트 28.37% 28.96% 33.33% 6.66% 61.01% 32.64%p

한빛소프트 9.95% 10.34% 4.72% 13.52% 4.98% △4.97%p

컴투스 - - - - - -

엠게임 27.42% 56.24% 54.13% 50.46% 43.20% 15.78%p

드래곤플라이 26.32% 39.87% 40.78% 40.86% 32.33% 6.01%p

플레이위드 5.86% 5.95% 0.00% 1.14% 0.45% △5.41%p

조이시티 - - - - - -

바른손이엔에이 12.05% 9.68% 24.18% 25.88% 19.40% 7.35%p

소프트맥스 - - - - - -

조이맥스 - - - - - -

게임빌 0.11% 0.06% 0.11% 0.10% 0.05% △0.06%p

위메이드

엔터테인먼트- - - - - -

선데이토즈 - - 0.72% 0.38% 0.33% 0.33%p

데브시스터즈 - - - - - -

게임산업 6.22% 5.55% 5.20% 4.79% 5.22% △1.00%p

콘텐츠산업 11.44% 11.66% 11.95% 11.09% 10.10% △1.34%p

<표 부록Ⅰ-12> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 1인평균매출액 변화 추이

(단위 : 억원,%)

구분

2013년 2014년



NHN엔터테인먼트1.28 1.87 2.29 1.68 1.82 1.82

- 46.1% 22.4% △26.5% 8.1% 42.1%

엔씨소프트0.56 0.72 0.62 0.62 0.70 0.70

△16.0% 27.0% △13.9% 1.5% 12.3% 24.6%

네오위즈게임즈1.61 1.09 1.10 0.71 0.81 0.81

△38.4% △31.9% 0.4% △35.5% 14.4% △49.5%

넥슨지티0.57 0.50 0.51 0.40 0.41 0.41

△4.3% △13.3% 3.4% △21.5% 0.5% △29.3%

액토즈소프트2.78 1.82 1.36 1.28 1.41 1.41

34.4% △34.6% △25.0% △6.5% 10.2% △49.5%


구분

2013년 2014년



웹젠0.42 0.37 0.93 0.66 1.16 1.16

32.0% △11.1% 151.2% △28.7% 73.9% 177.2%

와이디온라인0.43 0.44 0.39 0.25 0.32 0.32

△12.9% 2.2% △9.9% △36.5% 28.8% △24.8%

이스트소프트0.18 0.19 0.19 0.18 0.18 0.18

△0.1% 1.0% △0.2% △1.2% △1.3% △1.8%

한빛소프트0.55 0.69 0.45 0.46 0.55 0.55

4.0% 24.6% △34.3% 0.9% 19.5% △1.2%

컴투스0.29 0.35 0.42 0.87 1.67 1.67

△21.3% 23.8% 17.2% 109.6% 92.0% 484.2%

엠게임0.52 0.36 1.09 0.85 0.82 0.82

11.2% △30.5% 200.3% △22.2% △3.1% 57.2%

드래곤플라이0.25 0.21 0.26 0.36 0.28 0.28

27.6% △13.5% 20.7% 40.2% △22.4% 13.7%

플레이위드0.28 0.35 0.39 0.32 0.46 0.46

△1.8% 25.7% 12.8% △18.0% 40.6% 63.5%

조이시티0.30 0.23 0.34 0.42 0.33 0.33

4.7% △23.8% 47.7% 25.6% △22.9% 9.1%

바른손이앤에이0.05 0.06 0.05 0.03 0.02 0.02

△14.4% 14.3% △11.0% △32.5% △30.3% △52.1%

소프트맥스0.57 0.08 0.08 0.06 0.05 0.05

862.3% △86.3% △3.3% △23.4% △17.6% △91.6%

조이맥스0.84 0.68 0.93 0.78 0.51 0.51

△13.6% △19.3% 37.5% △16.3% △35.1% △39.7%

게임빌0.90 1.02 1.28 1.49 1.79 1.79

△11.3% 13.3% 24.6% 16.8% 20.3% 98.2%

위메이드

엔터테인먼트

0.51 0.43 0.35 0.38 0.37 0.37

△18.7% △15.3% △18.9% 7.1% △1.6% △27.5%

선데이토즈- - 6.73 5.98 4.66 4.66

- - - △11.2% △22.1%

데브시스터즈- - - - 2.36 2.36

- - - - - -

게임산업0.68 0.71 0.80 0.75 0.84 0.84

△26.0% 4.7% 12.0% △5.7% 12.3% 24.1%

콘텐츠산업1.49 1.70 1.55 1.59 1.61 1.61

△3.6% 13.6% △8.6% 2.6% 1.1% 7.6%


<표 부록Ⅰ-13> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 자본집약도 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

NHN엔터테인먼트 14.4 13.5 17.9 16.5 16.4 2.0p

엔씨소프트 6.3 6.6 6.6 6.6 6.8 0.5p

네오위즈게임즈 10.8 8.3 8.3 7.9 9.1 △1.7p

넥슨지티 4.8 4.6 3.3 3.5 3.9 △0.9p

액토즈소프트 15.1 14.6 12.8 11.0 10.7 △4.4p

웹젠 3.5 3.3 8.1 7.9 7.5 4.0p

와이디온라인 1.9 1.8 1.7 1.5 1.4 △0.5p

이스트소프트 2.8 2.5 2.4 2.5 2.5 △0.3p

한빛소프트 3.4 3.5 3.2 3.7 3.2 △0.2p

컴투스 1.9 1.9 2.3 2.8 4.2 2.3p

엠게임 7.4 4.0 8.0 7.3 7.9 0.5p

드래곤플라이 4.9 3.7 4.6 5.0 5.5 0.6p

플레이위드 14.0 12.7 13.4 13.8 18.8 4.8p

조이시티 2.5 2.3 2.3 2.6 2.5 0.0p

바른손이엔에이 2.5 3.0 2.9 2.7 2.6 0.1p

소프트맥스 2.1 2.0 1.9 1.9 2.1 0.0p

조이맥스 7.7 7.7 12.8 11.7 7.8 0.1p

게임빌 7.5 8.2 8.6 8.7 9.1 1.6p

위메이드

엔터테인먼트3.5 3.4 3.2 3.1 3.1 △0.4p

선데이토즈 - - 12.3 12.9 14.5 14.5p

데브시스터즈 - - - - 32.3 -　

게임산업 6.2 5.9 6.4 6.4 6.8 0.6p

콘텐츠산업 8.2 8.5 8.6 8.7 8.9 0.7p

<표 부록Ⅰ-14> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 자기자본회전율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

NHN엔터테인먼트 0.10 0.16 0.15 0.12 0.13 0.03p

엔씨소프트 0.10 0.13 0.11 0.11 0.12 0.02p

네오위즈게임즈 0.31 0.23 0.22 0.14 0.14 △0.17p

넥슨지티 0.14 0.13 0.18 0.13 0.10 △0.04p

액토즈소프트 0.22 0.15 0.13 0.14 0.16 △0.06p

웹젠 0.15 0.14 0.14 0.10 0.17 0.02p

와이디온라인 0.48 0.50 0.43 0.34 0.50 0.02p

이스트소프트 0.14 0.16 0.17 0.16 0.16 0.02p

한빛소프트 0.32 0.39 0.24 0.24 0.30 △0.02p

컴투스 0.16 0.20 0.19 0.39 0.46 0.30p

엠게임 0.11 0.34 0.46 0.36 0.27 0.16p


드래곤플라이 0.09 0.15 0.15 0.18 0.11 0.02p

플레이위드 0.27 0.88 0.89 0.72 0.50 0.23p

조이시티 0.13 0.12 0.18 0.21 0.17 0.04p

바른손이엔에이 0.03 0.03 0.03 0.02 0.01 △0.02p

소프트맥스 0.28 0.04 0.04 0.03 0.02 △0.26p

조이맥스 0.12 0.10 0.08 0.07 0.07 △0.05p

게임빌 0.13 0.13 0.16 0.19 0.23 0.10p

위메이드

엔터테인먼트0.16 0.14 0.12 0.13 0.13 △0.03p

선데이토즈 - - 0.73 0.58 0.40 0.40p

데브시스터즈 - - - - 0.08 -

게임산업 0.14 0.15 0.16 0.15 0.15 0.01p

콘텐츠산업 0.28 0.31 0.28 0.28 0.27 △0.01p

<표 부록Ⅰ-15> ’13년 3분기~’14년 3분기 게임(상장사) 총자산회전율 변화 추이

(단위： %, %p)


전년동기증감

NHN엔터테인먼트 0.09 0.14 0.13 0.10 0.11 0.02p

엔씨소프트 0.09 0.11 0.09 0.10 0.10 0.01p

네오위즈게임즈 0.15 0.13 0.13 0.09 0.09 △0.06p

넥슨지티 0.12 0.11 0.16 0.12 0.10 △0.02p

액토즈소프트 0.18 0.12 0.11 0.12 0.13 △0.05p

웹젠 0.12 0.11 0.11 0.08 0.15 0.03p

와이디온라인 0.23 0.24 0.23 0.17 0.23 0.00p

이스트소프트 0.07 0.08 0.08 0.07 0.07 0.00p

한빛소프트 0.16 0.19 0.14 0.12 0.17 0.01p

컴투스 0.15 0.18 0.18 0.32 0.40 0.25p

엠게임 0.07 0.09 0.14 0.12 0.10 0.03p

드래곤플라이 0.05 0.06 0.06 0.07 0.05 0.00p

플레이위드 0.02 0.03 0.03 0.02 0.02 0.00p

조이시티 0.12 0.10 0.14 0.16 0.13 0.01p

바른손이엔에이 0.02 0.02 0.02 0.01 0.01 △0.01p

소프트맥스 0.27 0.04 0.04 0.03 0.02 △0.25p

조이맥스 0.11 0.09 0.07 0.07 0.07 △0.04p

게임빌 0.12 0.13 0.15 0.17 0.20 0.08p

위메이드

엔터테인먼트0.14 0.13 0.11 0.12 0.12 △0.02p

선데이토즈 - - 0.55 0.46 0.32 0.32p

데브시스터즈 - - - - 0.07 -

게임산업 0.11 0.12 0.12 0.12 0.12 0.01p

콘텐츠산업 0.18 0.20 0.18 0.18 0.18 0.00p


■ 게임

<엔씨소프트> (2014년 3분기 기준)

(단위:백만원, %)

품 목

2013년 2014년 3분기

전분기대비

(%)

3분기

전년동기

대비(%)2분기 3분기 4분기 합계 1분기 2분기 3분기

리니지

수 출 4,275 2,805 3,600 13,795 2,407 2,111 1,879 △11.0% △33.0%

내 수 81,283 59,414 70,156 274,092 38,611 54,775 66,634 21.7% 12.2%

합 계 85,558 62,219 73,756 287,887 41,019 56,884 68,514 20.4% 10.1%

리니지II

수 출 3,569 3,005 22,633 32,396 6,187 7,757 6,325 △18.5% 110.5%

내 수 5,170 5,949 6,855 24,735 5,406 5,816 8,516 46.4% 43.2%

합 계 8,739 8,954 29,488 57,131 11,593 13,573 14,841 9.3% 65.7%

아이온

수 출 9,342 7,205 4,245 26,980 4,707 3,723 3,338 △10.3% △53.7%

내 수 15,289 15,565 16,401 68,793 17,518 14,625 29,598 102.4% 90.2%

합 계 24,631 22,771 20,645 95,773 22,225 18,347 32,938 79.5% 44.6%

블레

이드앤

소울

수 출 - - - - 33,276 -30,776 2,713 △108.8% -　

내 수 14,151 20,305 17,887 68,847 19,234 16,633 17,045 2.5% △16.1%

합 계 14,151 20,305 17,887 68,847 52,510 -14,143 19,758 △239.7% △2.7%

길드워

2*

수 출 28,899 24,481 33,555 123,317 25142 22,214 19,007 △14.4% △22.4%

내 수 - - - - - - - 　- -　

합 계 28,899 24,481 33,555 123,317 25,142 22,214 19,007 △14.4% △22.4%

와일드

스타

수 출 - - - - - - 44,055 -　 -　

내 수 - - - - - - - -　 -　

합 계 - - - - - - 44,055 -　 -　

기타

수 출 353 208 3,674 5,020 1,886 - 1,247 -　 499.5%

내 수 3,255 3,315 42,718 52,740 13,629 17,196 16,746 △2.6% 405.2%

합 계 3,607 3,522 46,393 57,760 15,515 16,898 18,291 8.2% 419.3%

합 계

수 출 46,438 37,704 67,707 201,508 61,203 17,133 78,862 360.3% 109.2%

내 수 119,148 104,548 154,017 489,207 105,655 97,788 138,539 41.7% 32.5%

합 계 165,586 142,252 221,724 690,715 166,858 114,919 217,403 89.2% 52.8%

- 엔씨소프트의 매출구조를 살펴보면, ’14년 3분기 기준 전분기대비 89.2% 상승, 전년동기대

비 52.8% 증가하였으며, 블레이드앤소울은 ’13년 1분기 이후 국내 매출은 등락을 거듭하고

있으나, ’14년 3분기에 수출액 증가

- 수출은 ’13년 4분기에 큰 폭으로 증가하였으며, ’14년 3분기는 전분기대비 360.3% 하락, 전

년동기대비 109.2% 증가

부록2 상장사 매출구조 분석


<액토즈소프트> (2014년 3분기 기준)


매출유형

및품목

구

분판매경로

2013년 2014년 3분기

전분기

대비(%)

3분기

전년동기


온라인게임

(제품)

국

내개인(인포샵) 2,157 1,733 407 6,361 1,219 1,093 1,667 52.5% △3.8%

수

출개별 계약 16,400 16,874 15,434 64,894 14,350 13,688 13,276 △3.0% △21.3%

모바일게임

(제품)

국

내개인 12,644 5,594 2,621 38,891 3,108 5,115 5,507 7.7% △1.6%

해

외

개인 - 18,345 10,430 28,889 5,671 6,218 8,761 40.9% △52.2%

개별계약 98 54 47 313 62 -50 28 △156.0% △48.1%

합 계 31,299 42,600 28,939 139,348 24,410 26,064 29,239 12.2% △31.4%

- 액토즈소프트의 매출구조를 살펴보면, ’14년 3분기 기준 전분기대비 12.2% 증가, 전년동기

대비 31.4% 감소

<네오위즈게임즈> (2014년 3분기 기준)


영업

부문구분

2013년 2014년 3분기

전분기대비

(%)

3분기

전년동기


게임

사업

해외 97,762 61,710 34,598 300,189 33,864 27,872 30,637 9.9% △50.4%

국내 47,979 39,655 41,743 185,081 36,715 19,800 16,284 △17.8% △58.9%

기타 해외 595 495 495 2,135 459 433 560 29.3% 13.1%

(내부

거래)

해외 -2,280 -2,220 -2,446 -9,648 -868 -4,068 -1,867 △54.1% △15.9%

국내 -6,613 -8,018 -7,627 -34,869 -4,103 28 -1,704 △6,185.7% 121.3%

합계

해외 96,077 59,985 32,646 292,676 33,455 24,237 29,330 21.0% △51.1%

국내 41,365 31,638 34,116 150,212 32,612 19,828 14,580 △26.5% △53.9%

계 137,442 91,623 66,762 442,888 66,067 44,065 43,910 △0.4% △52.1%

- 네오위즈게임즈의 매출구조를 살펴보면, ’14년 3분기 기준 전분기대비 0.4% 하락, 전년동기

대비 52.1% 감소

- 게임 해외 매출액은 전분기대비 21.0% 증가했으며 전년동기대비 51.1% 감소. 게임 국내 매

출액은 전분기대비 26.5% 하락했으며 전년동기대비 53.9% 감소


<드래곤플라이> (2014년 3분기 기준)


매출

유형품 목

2013년 2014년 3분기

전분기대비

(%)

3분기

전년동기


게임스페셜

포스외

수출 2,793 3,384 2,755 11,953 2,557 2,421 2,448 1.1% △27.7%

내수 2,591 2,999 2,484 11,058 2,468 3,573 1,940 △45.7% △35.3%

합계 5,384 6,383 5,239 23,011 5,025 5,994 4,388 △26.8% △31.3%

기타 기타

수출 - - - - - 56 32 △42.9% -

내수 - 22 2 24 - 89 38 △57.3% 72.7%

합계 - 22 2 24 - 145 63 △56.6% 186.4%

합계

수출 2,793 3,384 2,755 11,953 2,557 2,477 2,480 0.1% △26.7%

내수 2,591 3,021 2,486 11,082 2,469 3,661 1,978 △46.0% △34.5%

합계 5,384 6,405 5,241 23,035 5,026 6,138 4,458 △27.4% △30.4%

- 드래곤플라이의 매출구조를 살펴보면, ’14년 3분기 기준 전분기대비 27.4% 감소, 전년동기

대비 30.4% 하락

<넥슨지티((구)게임하이)> (2014년 3분기 기준)


사업

부문

매출

유형품 목

2013년 2014년 3분기

전분기대비

(%)

3분기

전년동기


게임

온라

인

게임

데카

론

수 출 511 370 345 1,679 290 225 181 △19.6% △51.1%

내 수 913 976 984 4,047 1,105 685 903 31.8% △7.5%

합 계 1,424 1,346 1,329 5,726 1,395 910 1,084 19.1% △19.5%

온라

인

게임

서든

어택

수 출 675 623 543 2,562 514 449 396 △11.8% △36.4%

내 수 10,760 10,797 9,698 46,633 15,753 11,257 10,308 △8.4% △4.5%

합 계 11,435 11,420 10,241 49,195 16,268 11,705 10,704 △8.6% △6.3%

온라

인

게임

기타

게임 및

서비스

수 출 38 31 30 159 6 11 423 3745.5% 1264.5%

내 수 - - 201 201 1,138 1,316 -1,012 △176.9% -

합 계 38 31 231 360 1,144 1,327 -590 △144.5% △2003.2%

기타

운영

매출

등

-

수 출 - - - - 66 214 - - -

내 수 - - - - 831 461 - - -

합 계 - - - - 897 675 - - -

합 계

수 출 1,223 1,024 919 4,401 876 899 739 △17.8% △27.8%

내 수 11,673 11,773 10,883 50,881 18,827 13,719 13,676 △0.3% 16.2%

합 계 12,895 12,798 11,802 55,282 19,703 14,618 14,415 △1.4% 12.6%

- 게임하이의 매출구조를 살펴보면, ’14년 3분기 기준 전분기대비 1.4% 하락, 전년동기대비 12.6%

상승하였으며, 서든어택의 매출은 전분기대비 8.6% 하락, 전년동기대비 6.3% 감소


<컴투스> (2014년 3분기 기준)


품목

2013년 2014년 3분기

전분기대비

(%)

3분기

전년동기대비

(%)2분기 3분기 4분기 합계 1분기 2분기 3분기

모바일

게임19,069 15,609 19,451 77,878 20,469 42,622 86,400 102.7% 453.5%

온라인

게임/기타1,277 540 550 3,474 608 427 422 △1.2% △21.9%

합계 20,346 16,149 20,001 81,352 21,077 43,049 86,822 101.7% 437.6%

- 컴투스의 매출구조를 살펴보면, ’14년 3분기 기준 전분기대비 101.7% 상승했으며, 전년동기

대비 437.6% 증가

<와이디온라인> (2014년 3분기 기준)


품 목

2013년 2014년 3분기

전분기대비

(%)

3분기

전년동기대비

(%)2분기 3분기 4분기 합계 1분기 2분기 3분기

수 출 3,336 3,019 3,287 12,352 2,145 4,050 -13 △100.3% △100.4%

내 수 4,141 4,358 4,244 16,822 6,024 1,609 4,927 206.2% 13.1%

합 계 7,477 7,377 7,531 29,174 8,169 5,659 4,914 △13.2% △33.4%

- 와이디온라인의 매출구조를 살펴보면, ’14년 3분기 기준 전분기대비 13.2% 하락, 전년동기

대비 33.4% 감소

<이스트소프트> (2014년 3분기 기준)


품 목

2013년 2014년 3분기

전분기대비

(%)

3분기

전년동기


알툴즈

패키지

수출 - - - - - - - - -

내수 2,195 1,316 2,314 7,840 2,404 2,342 1,583 △32.4% 20.3%

합계 2,195 1,316 2,314 7,840 2,404 2,342 1,583 △32.4% 20.3%

알툴즈

서비스&광고

수출 - - - - - - - - -

내수 1,260 1,238 1,175 4,785 978 933 954 2.3% △22.9%

합계 1,260 1,238 1,175 4,785 978 933 954 2.3% △22.9%

위탁개발

서비스

수출 - - - - - - - - -

내수 598 36 54 1,262 408 519 579 11.6% 1508.3%

합계 598 36 54 1,262 408 519 579 11.6% 1508.3%

카발온라인&

하울링쏘드

수출 1,269 1,422 1,229 5,188 1,121 1,003 1,346 34.2% △5.3%

내수 1,783 1,774 1,487 7,927 1,544 1,224 1,477 20.7% △16.7%

합계 3,051 3,197 2,716 13,115 2,665 2,227 2,823 26.8% △11.7%


품 목

2013년 2014년 3분기

전분기대비

(%)

3분기

전년동기


합 계

수출 1,269 1,422 1,229 5,188 1,121 1,002 1,347 34.4% △5.3%

내수 5,836 4,365 5,028 21,813 5,333 5,020 4,591 △8.5% 5.2%

합계 7,104 5,788 6,257 27,001 6,454 6,022 5,939 △1.4% 2.6%

- 이스트소프트의 매출구조를 살펴보면, ’14년 3분기 기준 전분기대비 1.4% 하락, 전년동기대

비 2.6% 증가

<조이시티((구)제이씨엔터테인먼트)> (2014년 3분기 기준)


품 목

2013년 2014년 3분기

전분기대비

(%)

3분기

전년동기


온라인

게임

수 출 3,150 2,963 2,983 11,783 4,876 8,534 5,754 △32.6% 94.2%

내 수 2,492 1,693 844 8,008 797 888 1,201 35.2% △29.1%

합 계 5,643 4,656 3,827 19,791 5,673 9,422 6,955 △26.2% 49.4%

모바일

게임

수 출 129 74 53 414 460 588 486 △17.3% 556.8%

내 수 3,654 4,298 4,006 17,266 6,090 3,804 2,280 △40.1% △47.0%

합 계 3,783 4,371 4,061 17,681 6,136 4,806 2,766 △42.4% △36.7%

합 계

수 출 3,280 3,037 3,036 12,197 5,336 9,123 6,239 △31.6% 105.4%

내 수 6,147 5,991 4,851 25,275 6,887 4,692 3,481 △25.8% △41.9%

합 계 9,426 9,027 7,888 37,472 11,809 14,229 9,720 △31.7% 7.7%

- 제이씨엔터테인먼트의 매출구조를 살펴보면, ’14년 3분기 기준 전분기대비 31.7% 하락, 전

년동기대비 7.7% 상승

<바른손이앤에이> (2014년 3분기 기준)


품 목

2013년 2014년 3분기

전분기대비

(%)

3분기

전년동기


라스트카오스

로열티수입외

해외 700 590 646 2,810 535 343 251 △26.8% △57.5%

국내 - - - - - - - - -

계 700 590 646 2,810 535 343 251 △26.8% △57.5%

라그하임

로열티수입외

해외 18 15 15 75 17 10 - - -

국내 247 224 139 882 158 143 147 2.8% △34.4%

계 265 239 154 957 174 154 147 △4.5% △38.5%

모바일게임

해외 - - - - - - - - -

국내 - 25 20 45 24 10 5 △50.0% △80.0%

계 - 25 20 45 24 10 5 △50.0% △80.0%


품 목

2013년 2014년 3분기

전분기대비

(%)

3분기

전년동기


합계

해외 718 604 662 2,885 552 353 251 △28.9% △58.4%

국내 247 249 159 927 182 153 151 △1.3% △39.4%

계 965 854 820 3,812 734 506 402 △20.6% △52.9%

- 바른손게임즈의 매출구조를 살펴보면, ’14년 3분기 기준 전분기대비 20.6% 하락했으며, 전

년동기대비 52.9% 감소

- 라그하임, 라스트카오스 모두 전년동기대비 매출이 각각 57.5% 하락, 38.5% 하락

<소프트맥스> (2014년 3분기 기준)


품 목

2013년 2014년 3분기

전분기대비

(%)

3분기

전년동기


온라인

게임

수출 - - - - - - - - -

내수 900 7,857 837 11,439 915 787 519 △34.1% △93.4%

콘솔

게임

수출 1 1 - 2 - - - - -

내수 12 9 29 60 5 2 2 0.0% △77.8%

모바일

게임

수출 - - - - - - - - -

내수 - 837 332 1,169 209 73 72 △1.4% △91.4%

계 913 8,703 1,199 12,670 1,130 861 593 △31.1% △93.2%

- 소프트맥스의 매출구조를 살펴보면, ’14년 3분기 기준 전분기대비 31.1% 하락했으며, 전년

동기대비 93.2% 감소

<게임빌> (2014년 3분기 기준)


사업

부문구분

2013년 2014년 3분기

전분기대비

(%)

3분기

전년동기


모바일

게임

수 출 17,862 17,026 17,060 64,748 13,408 12,352 9,466 △23.4% △44.4%

내 수 2,628 3,941 5,370 16,488 14,405 20,869 32,989 58.1% 737.1%

계 20,490 20,967 22,430 81,236 27,813 33,221 42,455 27.8% 102.5%

- 게임빌의 매출구조를 살펴보면, ’14년 3분기 기준 전분기대비 27.8% 증가했으며, 전년동기

대비 102.5% 상승

- ’14년 3분기 수출은 하락했으며, 전분기대비 23.4% 하락, 전년동기대비 44.4% 감소

2014년 3분기 게임산업 동향분석보고서

집필진

한국콘텐츠진흥원

감 수 이기현 (정책연구실 실장), 윤호진 (산업정보팀 팀장)

연구진행 이은지 (산업정보팀 주임연구원)

외부집필

정우식 박사 (재인융합경제연구소), 이희승 책임연구원 (재인융합경제연구소)

발 행 인 송 성 각

발 행 일 2014년 12월 30일

발 행 처 한국콘텐츠진흥원

전라남도 나주시 교육길 35 (520-350)

가격 : 비매품

본 보고서는 한국콘텐츠진흥원(http://www.kocca.kr)의 <콘텐츠지식/국내동향시장>에 게재되는 보고서로

인용하실 때에는 반드시 출처를 밝혀 주시길 바랍니다.

(문 의) 콘텐츠종합지원센터 “콘텐츠에 대해 알고 싶은 모든 것! 1566-1114”

게임산업 동향분석보고서789... · 2015-01-21 · 2014년 3분기 게임산업...

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