km과 지적자본경영 - fkii · 2011-01-28 · 「知識創造企業」 2001 와세다대학교...

KMKM과과 지적자본경영지적자본경영

2004. 9. 232004. 9. 23

ArcPoint ArcPoint ConsultingConsulting

이동화이동화 상무상무

2Copyright ©2004 ArcPoint Consulting Corp., All Rights Reserved

Table of ContentsTable of Contents

KMKM의의 추세추세 및및 한계점한계점

지적자본경영지적자본경영(ICM)(ICM)의의 대두대두

KMKM에에 있어서의있어서의 지적자본경영의지적자본경영의 의의의의

지적자본지적자본 측정평가측정평가 TOOL TOOL 소개소개IC IC RatingRatingTMTM


종합된종합된 개념개념 정의정의

지식지식 ::전략적인전략적인 경쟁우위경쟁우위 달성을달성을 가능하게가능하게 해주는해주는 기업기업의의 Value Creation DriverValue Creation Driver로서로서, Invisible , Invisible ResourcesResources의의 종합종합

지식경영지식경영 ::무형의무형의 가치창출가치창출 동인인동인인 지식의지식의 효율적효율적 활용을활용을 통통하여하여, , 기업의기업의 전략적전략적 경쟁우위경쟁우위 달성과달성과 궁극적궁극적 기업기업가치가치 제고를제고를 시켜주는시켜주는 일련의일련의 경영경영 활동활동

DruckerDrucker(1993), (1993), NonakaNonaka(1995), Arthur Andersen(1996), Delphi Group(1997), (1995), Arthur Andersen(1996), Delphi Group(1997), Arthur D. Litter(1998), Ernst&Young(1998), KPMG(1998) Arthur D. Litter(1998), Ernst&Young(1998), KPMG(1998) 등등


KM KM 목적과목적과 KM KM 활동의활동의 괴리괴리

지식활동의 목적지식활동

연계성창출

저장공유

활용

Corporate Value경쟁우위 달성


KMKM이이 당면한당면한 과제과제

지식경영의지식경영의 성과측정에성과측정에 대한대한 논의가논의가 간과간과KMKM의의 성공적성공적 수행결과로서수행결과로서 나타나는나타나는 재무적재무적 결과결과치와의치와의 관계가관계가 모호모호

지식지식 창출창출, , 활용하여활용하여 전략적전략적 우위는우위는 강조강조되지만되지만, , 지식지식 평가를평가를 통한통한 관리의관리의 중요성중요성은은 비비 활성화활성화

전략경영전략경영, OB, HR, MIS, OB, HR, MIS의의 역할은역할은 강조되나강조되나, , 회계회계적인적인 측면측면((지적자본지적자본 측정을측정을 통한통한 외부공시외부공시))은은 아직아직

(source : (source : 정종암정종암, , 안윤영안윤영))


지적자본의지적자본의 대두대두

L. L. EdvinssonEdvinsson의의 Intellectual CapitalIntellectual Capitalintellectual asset, knowledge capital(asset), intellectual asset, knowledge capital(asset), intangible asset, hidden asset, etc.intangible asset, hidden asset, etc.

정의정의 : : 기업의기업의 가치가치 창출에창출에 기여하는기여하는 무형무형자산의자산의 총합총합

CorporateValue

(Market Value)

BookValue

HiddenValue= +(회계시스템에서 측정 안되지만, 시장가치에 반영되는 무형자원의총합 = 지적자본)


지적자본경영지적자본경영 활동활동

1980伊丹敬之“Mobilizing Invisible Assets”

1987伊丹敬之「人的資本定義」

세계

최초

지적자본

경영의

세계회의가

개최됨

EU & Sweden

1986Sveiby“Knowledge Company”

1988KONRADReport

1990SveibyKnowledgeManagement에관한 서적 출판

1991SkandiaIC Director

1995SkandiaIC 리포트 발표,

1997Edvinsson/Malron“Intellectual Capital”

1996野中郁次郎/竹中弘高「知識創造企業」

USA

1990Analog Devices“Corporate Score Card, USA”

1992Kaplan/Norton“The Balanced Score Card”

1991Fortune誌“Intellectual Capital”Cover Story

1994“Intellectual Capital”Fortune誌特集

Skandia Navigator

1996Baruch Lev“The Boundaries of Financial Reporting & How to extend them”

1991野中郁次郎「Knowledge Creating Company, HBR」

Japan

1999지식경영, 지적자본관리 기능의유용성에 대한 연구, 정종암, 한국지식경영학회

1998지적자본의 구성과측정에 대한 접근, 강구영, 데이터베이스월드

1996지적자본 연구, 박영호 외, 포스코 경제연구소

Korea


지적자본경영지적자본경영 활동활동((계속계속))1997Stewart“Intellectual Capital-The New Wealth of organization”

2001FASBIntangible Assets「사업・재무보고, 신경제에 의한변화」”

2004FASB, pending the projects“Disclosures About Intangible Assets”

USA지적자본

경영의

세계회의가

개최됨

1997Edvinsson/Malron“Intellectual Capital”

2004Intellectual Capital AB“ICPC Network" by IC-Rating

1998Intellectual Capital AB“IC-Rating”

2001PRISM ProjectIntangible AssetStudy

2002Edvinsson“Corporate Longitude”

EU &Sweden

2004경제산업성지적자산 연구 관련, - OECD각료회의제안- 통상 백서 발표/명시- 제2회 지적자본심포지움 개최

2002경제산업성지적자본 연구회

지적자본 심포지움개최

2000Actcell Corporation

1996野中郁次郎/竹中弘高「知識創造企業」

2001와세다 대학교지적자본 연구회

Japan

2002 정부조직의지적자본과성과 와의 관계, 김상묵 외, 한국행정논집

2000경기도청지적자본 평가시도, 김상묵 외, 경기개발연구원

지적자본의유용성에연구, 김진황, 정보시스템

2004ArcPoint Consulting“IC-Rating” 전파

2000정보

관한

학회

1999무형자산 가치측정, 이춘경, 제2회학술심포지움, 매일경제신문사

2003Actcell Korea“IC-Rating” 소개Korea


KMKM에서에서 지적자본경영의지적자본경영의 의의의의

FinFin’’ll Reporting Reporting 한계를한계를 극복하는극복하는 대안대안

첫째첫째, , 지식경영지식경영 수행수행 결과의결과의 평가평가지적자본의지적자본의 분류분류, , 측정측정, , 평가를평가를 통한통한

둘째둘째, , 지식지식((지적자본지적자본))을을 관리관리KM KM 수행수행 전전, , 중중, , 후의후의 성과측정성과측정, , 평가를평가를 통한통한 지식의지식의체계적체계적 관리관리 가능가능

P. P. Drucker Drucker : New paradigm? Just fad?: New paradigm? Just fad?지적자본을지적자본을 고려한고려한 지식경영이지식경영이 되어야되어야 한다한다


ICIC경영과경영과 새로운새로운 KM KM 모델모델IC의 분류

IC의 보유정도 파악

보유수준에 따른 IC의 강약점 평가

보유정도가 풍부한 IC 보유정도가 부족한 IC

if if

지적자본

관점의

사전적

평가

IC의 창출

IC의 공유(전파)Knowledge

AuditIC의 저장자본시장의

평가기능을 통한지식경영의성과측정

IC의 활용

IC 활용정도에 따른 외부공시(source : (source : 정종암정종암,, 안윤영안윤영))

지적자본지적자본 측정평가측정평가

IC IC 측정평가측정평가 Tool Tool 소개소개 중심으로중심으로

-- IC IC RatingRatingTMTM


무형자산의무형자산의 비중비중 확대확대

Intangible Assets38%

Tangible Assets62%


Tangible Assets38%


Tangible Assets20%

Perc

enta

ge o

f Mar

ket V

alue

1982주) 1992주) 2002

Source : Creating Strategy-Focused Organizations, David P. Norton (July 7, 2003) 주 : S&P 500대 기업을 대상으로 한 Brookings Institute의 분석 결과


주요주요 기업의기업의 MV/BV MV/BV 추이추이(단위 : 배) Source : 일본 IR 학회(2002)

Procte

r & G

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GilleBris

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Genera

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Coca C

o tte ers s

0

5

10

15

20

25

30

199219982002

ic oft

Intel IBM

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3M NikeGen

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Steel

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기존기존 평가의평가의 한계와한계와 대안대안 필요필요

전통적 회계 시스템의 특성

재무적 평가 중심 : 비재무적 자산의 증대 반영 미흡

원가주의 : 과거 지향적

대차대조표 : 유형자산의 장부가치 초점

손익계산서 : 당기의 수익 및 비용 보고

(무형자산으로 인한 불확실성 및 가변성 미 반영)

사람, 기술, 조직, 자원 등 무형 자산

및 관련 투자에 대한 평가와 관리미흡

전통적 회계 중심 접근법에 대한 대안으로서

기업의 진정한 잠재적 가치 평가와 가치 증대를 위한 새로운 Tool 필요


필요성에필요성에 설문설문 조사조사

지적자본의 측정이 성공적인 기업 경영을 이끄는 데 반드시 필요한가?

4%

7%

47%

42%

0% 10% 20% 30% 40% 50%

매우 필요함

필요함

보통

불필요함

Source : Arthur Andersen’s the Next Generation Research Group (1999)

주 : 1994년 이후 북미, 아시아, 유럽의 359개 기업을 대상으로 실시한

지적자본의 측정과 활용 실태에 대한 설문조사 결과


지적자본이란지적자본이란??

NetworkNetworkNetwork

CustomerCustomerCustomer

Intellectual Property

Intellectual Intellectual PropertyProperty EmployeeEmployeeEmployee ProcessProcessProcess

BrandBrandBrand

FinancialFinancialCapitalCapital

IntellectualIntellectualCapitalCapital


IC IC RatingRatingTMTM

세계세계 최초로최초로 상용화된상용화된 포괄적인포괄적인 지적자본지적자본의의 측정측정··평가를평가를 위한위한 Valuation Tool Valuation Tool 임임

스웨덴스웨덴, ICAB, ICAB사가사가 개발개발(IC (IC 측정평가측정평가 전문회사전문회사))

SkandiaSkandia사의사의 Leif Leif EdvinssonEdvinsson의의 이론에이론에 근거근거

유럽유럽, , 호주호주, , 일본일본 등등 중심으로중심으로 250250여개여개 기업기업 및및 기기관에서관에서 기기 실시하여실시하여 유효성유효성 입증됨입증됨


Value PlatformValue Platform

HumanCapital

Organisational Structural

Capital

Relational Structural

Capital

Fin’lCapital

BusinessRecipeBusinessRecipe


IC IC RatingRatingTMTM -- PlatformPlatform

IntellectualCapital

Human Capital

Employ-ees

Manage-ment



IntellectualCapital

Human Capital

Employ-ees

Manage-ment

IntellectualProperties

OrganizationalStructural Cap.

Process



IntellectualCapital

Human Capital

Employ-ees

Manage-ment


OrganizationalStructural Cap.

RelationalStructural Cap.

Process Customer Brand Network



IntellectualCapital

Human CapitalOrganizationalStructural Cap.

Customer Brand NetworkProcess


Employ-ees

Manage-ment




IntellectualCapital

Human CapitalOrganizationalStructural Cap.



Employ-ees

Manage-ment


BusinessRecipe



IntellectualCapital

BusinessRecipe Human CapitalOrganizational

Structural Cap.



Employ-ees

Manage-ment


• Business idea• Strategies• Position


Rating Rating 방법방법

Primarily based on 35Primarily based on 35--50 50 indepth indepth interviewinterview

Selection of respondents is criticalSelection of respondents is critical

1/3 are internal respondents, 2/3 external1/3 are internal respondents, 2/3 external

Quantitative and qualitative answersQuantitative and qualitative answers

Requires 4Requires 4--6 weeks, but only 1.5 h per 6 weeks, but only 1.5 h per respondentrespondent

Grading scale inspired by S&PGrading scale inspired by S&P


IC IC RatingRatingTMTM –– 3 focus3 focus1. Efficiency

2. Risk

3. Renewal and Development

Present day

Accounting

Present value of IC efficiency in creating future financial valueThreat against present efficiency * probability of threat coming trueEfforts to renew and develop present efficiency


IC IC RatingRatingTMTM –– ScalesScales

A A AA AA

B B BB BB

C C CC CC

D

A A AA AA

B B BB BB

C C CC CC

D

Renewal & DevelopmentRenewal & Development

-RR RR R R

-RR RR R R

RiskRisk

A A AA AA

B B BB BB

C C CC CC

D

A A AA AA

B B BB BB

C C CC CC

D

EfficiencyEfficiency


결과결과 : IC Value Chart: IC Value Chart

BB RBBB

Organization Human

Intellectual Capital

예 시

Business Model Relation

BBB A R BB RRBBRBBBBB BBB BBB R

BBBB RRBB BB RRBB

Brand

Intellectual Properties

Processes Management Employees CustomersNetwork-BBB BBB RBB BBB

BB

BBB BBB RR

BBRBBBBRBB BBB BB


결과결과 : Plotting Diagram: Plotting Diagram

현재의 효율성은 양호하나미래에 대한 준비노력이 미흡한 부분

현재의 효율성과 미래에 대한준비 노력이 모두 양호한 부분예 시

Em

Mg

Pr

Br

Cu

BM

Nw

IP

Business Model

Processes

Employees

Management

Brand

Network

Customers

Intellectual Properties

Effic

ienc

yEf

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ncy

B

BB

BBB

BM

Pr

Mg

Br

Nw

RiskRisk-AAA Negligible

ModerateHighAAVery highEm -CuA

IPCCC

CCB BB BBB A AA AAACCC

RenewalRenewal & & DeDevelopmentvelopment

현재의 효율성과 미래에 대한준비노력 모두 저조한 부분(가장 시급한 영역)

현재의 효율성은 미흡하나미래에 대한 준비노력은 우수한 부분


결과결과 : Polar Chart: Polar Chart

예 시

평가 척도

85 이상 매우 양호함/ 매우 강함84 ~ 68 양호함/ 강함67 ~ 51 다소 양호함/ 다소 강함50 ~ 34 다소 나쁨/ 다소 약함33 ~ 17 나쁨/ 약함16 이하 매우 나쁨/ 매우 약함

Employees

BBAAA -

자사

경쟁사

51

79

86

69

79

80

71

71

64

78

64

63

43

48

66

52

67

57

전체적 능력 수준

임기응변/적응력

동기부여

생산성핵심인력 이탈

지식/기술 공유

자발성

건설적 비평

문제해결 능력

※ 1) Very high probability Very low probability1 8


주요주요 활용영역활용영역

Intellectual CapitalMeasurement

As-Is Analysis Tool for Internal Management

As-Is Analysis Tool for Internal Management

Reporting Tool for External Communication

Reporting Tool for External Communication

Valuation Tool for Company Valuation Tool for Company

지식경영 관련지식경영 관련

경쟁력 제고/벤치마킹경쟁력 제고/벤치마킹

BSC와의 연계 활용BSC와의 연계 활용

전략적 IR 활용전략적 IR 활용

기업가치 평가 보완기업가치 평가 보완

경영진단/혁신경영진단/혁신


주요주요 활용영역활용영역 및및 사례사례

Sweden(Digidoc, Logos, Tridata, DCM SW), Norway(Clustra), Finland(CDL), UK(IML) 외 다수

Initial Stock Price 논의를 위한 자료

무형자산 가치가 경쟁사보다 우월한 결과를토대로 높은 주가로 상장이 가능하였음

IPO

Sweden(Radians, Mediataktik, Sandberg, Multicom), Japan(Yukiwa)

회사의 Sales Price에 대한 구체적 자료 제시

유형자산 이외의 무형자산에 대한 근거로 제시

M&A

Austrailia(Work Cover), Sweden(TurnIT, Resco, RKS, Ambrosia, Computas, ID, Libro, AU-gr, Catwalk, Systemering, Arete, Libro Datak, FiberData, Retea, LAC) Norway(Norwegian Petroleum Cluster, Norsk Tipping), Japan(Government, Non-for-profits) 외 다수의사례

Annual Report에 무형자산 보유 현황을 외부에 공시

Stakeholder에게 원활한 communication이가능하여 기업 가치 및 신뢰 제고

External Reporting

Japan(Hitachi그룹 계열사, 정부기관, 신일본석유, K증권사, 금융사 등 다수), 유럽, 호주 지역의 200여회사, 기관 등

회사 비전, 전략 수립

그룹 차원의 전략적 의사결정의 수단

성과 평가 및 전략 실행의 수단으로 활용

Mgmt Tool

주요 사례활용 내용활용 분야


외부외부 공시공시 사례사례((지적자산보고지적자산보고서서))

스웨덴 TurnIT사


ICPC NetworkICPC NetworkICPC (Intellectual Capital Partner Community)는 스웨덴 ICAB를 중심으로 한국, 일본,

독일, 이탈리아 등 8개국 10개 파트너로 Network을 구축하고 있으며, 2006년까지 전세계

20여 개국 35개 파트너를 확보할 예정임

ArcPoint는 ICPC의 한국 파트너로서 ICAB 및 일본 Actcell과 전략적 제휴를 맺고 있으며, 전세계

Network와 Knowledge를 활용하여 최상의 ICM Consulting Service를 제공할 것임

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AddressAddress 135135--080 080 서울특별시서울특별시 강남구강남구 역삼동역삼동 718718--2 2 안제타워안제타워 1010층층

TelTel 82.2.6207.119982.2.6207.1199

FaxFax 82.2.6207.118982.2.6207.1189

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