press release 1 t03 tele celular sul

Resultados do 1º Trimestre 2003

Abril 2003

Contatos Paulo Roberto Cruz Cozza

Diretor Financeiro e de Relações com Investidores

Joana Dark Fonseca Serafim Relações com Investidores (41) 9968-3685 / 312-6862 [email protected]

Rafael J. Caron Bósio Relações com Investidores (41) 9976-0668 / 312-6862 [email protected]

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TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. DIVULGA OS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2003

Curitiba, 30 de Abril de 2003 – A Tele Celular Sul Participações S.A. (BOVESPA: TCLS3 e TCLS4; e NYSE: TSU), empresa que controla direta e indiretamente a Telepar Celular S.A., a Telesc Celular S.A. e a CTMR Celular S.A., operadoras líderes na prestação de serviço celular na região Sul do Brasil, anuncia os resultados referentes ao 1º trimestre de 2003 (1T03). As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto onde indicado o contrário são apresentadas em base consolidada e em Reais, de acordo com a Legislação Societária, e as comparações referem-se ao primeiro trimestre de 2002 (1T02), exceto aonde mencionado.

Destaques do 1º Trimestre/2003

ü Crescimento do ARPU, que atingiu R$ 43 comparado a R$ 38 no 1T02;

ü EBITDA de R$ 98,8 milhões, 6,4% superior ao do 1T02, e margem EBITDA de 44,2% sobre

receita líquida de serviços;

ü O lucro líquido, de R$ 28,7 milhões, cresceu 67,0% em relação ao 1T02;

ü Incremento de 14,8% da receita bruta de serviços sobre o 1T02;

ü Redução dos níveis de inadimplência;

ü Campanhas de vendas focadas no incremento do ARPU.

1T03 - página 2 de 6

Dados Selecionados R$ mil

Mercado

A Companhia encerrou o trimestre com 1.752.938 assinantes, sendo 506.375 pós-pago e 1.246.563 pré-pago, representando 29% e 71%, respectivamente.

Em termos de adições brutas, foram conquistados 123.835 clientes, 37% a mais do que as conquistas no 1T02. O Market share estimado sobre novas aquisições foi de 53%

Ao final do período, a participação no mercado foi estimada em 60% e a taxa total de penetração de 20%.

A Companhia possui cobertura em 250 municípios, um incremento de 8% em relação ao 1T02, levando os serviços a 81% da população total da região onde atua.

Var. %

1T03/02Receita Bruta de Venda de Celulares 28.638 21.028 36,2% 70.996Receita Bruta de Serviços 288.818 251.553 14,8% 248.053Receita Bruta Total 317.456 272.581 16,5% 319.049

Receita Líquida Total 246.623 207.774 18,7% 251.921

EBITDA 1 98.777 92.836 6,4% 81.630

Margem EBITDA 40,1% 44,7% -10,4% 32,4%Margem EBITDA (s/ Receita Líquida de Serviços)

44,2% 48,6% -9,1% 42,1%

Lucro Líquido 28.665 17.162 67,0% 17.343Lucro Líquido por 1.000 ações – R$ 0,08 0,05 60,0% 0,05Lucro por ADR (10.000 ações) – R$ 0,80 0,50 60,0% 0,51

Fluxo de Caixa (Free Cash Flow) 38.769 39.156 -1,0% 67.848(1) Resultado operacional antes das despesas financeiras líquidas, excluindo-se depreciação e amortização

1T03 1T02 4T02


Receita Operacional

A receita operacional bruta total no 1T03 foi de R$ 317,4 milhões, 16,5% superior à do 1T02. Esse incremento é atribuído, principalmente, à expansão da base de assinantes no período, e conseqüente incremento de tráfego, aliado ao reajuste de tarifas.

Em conseqüência, o ARPU (Receita Líquida Média por Assinante) atingiu R$ 43, comparado a R$ 39 no 1T02 e R$ 38 no 4T02.

A Receita de VAS (Value Added Service) foi de R$ 6,5 milhões, 141% superior à do 1T02.

Receita Bruta Operacional Total – 1T03 Receita Bruta Operacional Total – 1T02 R$ 317,5 milhões R$ 272,6 milhões

248,1

2,7

21,0

0,8

TráfegoVASVenda de MercadoriasOutras

Custos

O custo dos serviços – sem depreciação e amortização, no montante de R$ 48,3 milhões expandiu 25,7% em relação ao 1T02, refletindo principalmente o crescimento da base no período, o incremento do custo de interconexão em função da maior utilização da rede de outras operadoras pelos clientes da Companhia, bem como o impacto da variação cambial sobre alguns contratos de tecnologia da informação, atrelados ao Dólar.

R$ mil

Custo dos Serviços 1 48.264 38.385 25,7% 44.300

Custo de vendas de celulares 29.481 17.503 68,4% 67.644

Total dos Custos 77.745 55.888 39,1% 111.944

% 1T03/021T03 1T02 4T02

Custo dos Serviços 1 48.264 38.385 25,7% 44.300

Custo de vendas de celulares 29.481 17.503 68,4% 67.644

Total dos Custos 77.745 55.888 39,1% 111.944

% 1T03/021T03 1T02 4T02

Nota: (1) Não inclui a depreciação e amortização.

O custo das vendas de celulares foi da ordem de R$ 29,5 milhões, superior aos R$ 17,5 milhões do 1T02. A expansão se deu em função do crescimento das vendas de aparelhos celulares e impactos da variação cambial no período em análise. Cabe ressaltar que no quarto trimestre, o volume de vendas usualmente supera o dos demais períodos, em função das festas comemorativas do final de ano.

Receita Bruta 16,5% superior a do 1T02

Desvaloriza-ção do Real impactaram custos

278,7

6,5

28,6

3,7TráfegoVASVenda de MercadoriasOutras


Despesas Comerciais e Gerais Administrativas

No trimestre, as despesas comerciais no montante de R$ 40,3 milhões cresceram 15,5% em relação às do 1T02, o que está principalmente relacionado a um maior volume de vendas no período.

R$ mil

% 1T03/021T03 1T02 4T02

Despesas Comerciais 1 e 2 40.262 34.873 15,5% 38.116

Despesas Gerais e Adm. - G&A 2 e 3 21.150 13.055 62,0% 18.889

Total 61.412 47.928 28,1% 57.005

% 1T03/021T03 1T02 4T02

Despesas Comerciais 1 e 2 40.262 34.873 15,5% 38.116

Despesas Gerais e Adm. - G&A 2 e 3 21.150 13.055 62,0% 18.889

Total 61.412 47.928 28,1% 57.005

Nota: (1) Não inclui despesas com inadimplência; (2) não inclui depreciação e amortização; e (3) ajuste no 1T02, no qual foi incluída a “participação dos empregados” anteriormente classificada após o resultado operacional.

As despesas gerais e administrativas atingiram R$ 21,1 milhões no 1T03, 62.0% superior aos R$ 13,1 milhões do 1T02. O montante do período reflete, principalmente, os efeitos da variação cambial sobre alguns dos contratos relacionados a tecnologia da informação, vinculadas ao Dólar.

No 1T03, os valores com inadimplência totalizaram R$ 5,5 milhões, representando 1,7% da receita bruta total, o que reflete uma maior recuperação de contas vencidas. Cabe destacar que no período foram ampliados os procedimentos de cobrança.

Inadimplência

No trimestre, o Custo de Aquisição por Assinante (SAC) foi de R$ 131, comparado a R$ 100 no 1T02, refletindo em grande parte o impacto da variação cambial no custo de aparelhos. O câmbio desvalorizou-se 30,7% desde de o 1T02.

Custo de Aquisição por Assinante – SAC

Queda na inadimplência

R$

100 131

1T02 1T03

R$ Milhões

9,95,5

1T02 1T03


As despesas com Depreciação e Amortização, incluindo a amortização do ágio da privatização, foram de R$ 58,1 milhões, valor 4,9% superior as do 1T02, tendo em vista os investimentos realizados ao longo de 2002, principalmente na expansão da cobertura.

Depreciação & Amortização

EBITDA

No 1T03, o EBITDA, pelo conceito internacional (resultado operacional antes das despesas financeiras líquidas, excluindo-se depreciação e amortização), atingiu R$ 98,8 milhões, representando um incremento de 6,4% em relação ao 1T02. A margem EBITDA foi de 40,1% sobre a receita líquida total – ou 44,2% sem a venda de aparelhos.

EBITDA & Margem EBITDA

6% acima do 1T02

R$ 55,4 R$ 58,0

48,7 51,7

6,7 6,3

1T02 1T03Amortização do ÁgioDepreciação e Amortização

92,8 98,8

45%

33%

49%44%

020406080

100120

1T02 1T030%10%20%30%

40%50%60%

EBITDA (R$ Milhões)EBITDA (%) s/ Receit. Total LíquidaEBITDA (%) s/ Receit. Líquida de Serviços


Lucro Líquido

No período, o lucro líquido totalizou R$ 28,7 milhões, 67,0% e 123,4% superior aos resultados do 1T02 e 4T02, devido principalmente ao crescimento da receita.

R$ mil

Endividamento

No final do 1T03, a dívida bruta da Companhia totalizava R$ 322,1 milhões, comparativamente a um caixa de R$ 488,2 milhões, resultando no saldo positivo de R$ 166,1 milhões.

A dívida inclui basicamente os financiamentos junto ao Eximbank (Export and Import Bank of United States - R$ 29,9 milhões), BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - R$ 66,9 milhões) e a emissão de debêntures simples não conversíveis em ações (R$ 222,3 milhões). Da dívida total, o montante de R$ 32,8 milhões representa empréstimos em dólar, os quais foram totalmente cobertos por operações de hedge, como forma de proteção quanto à oscilação cambial.

O trimestre registrou a receita financeira de R$ 33,0 milhões, a qual resulta basicamente da remuneração das disponibilidades de caixa, comparada a despesa financeira de R$ 27,2 milhões.

Investimento No trimestre os investimentos na ordem de R$ 5,1 milhões se direcionaram a manutenção da planta de telefonia móvel, ao tempo em que, prosseguiu-se com as fases preparativas para o desenvolvimento do projeto GSM Overlay.

Fluxo de Caixa (Free Cash Flow)

O fluxo de caixa no 1T03 foi de R$ 38,8 milhões, comparado com R$ 99,3 milhões no 1T02, e R$ 67,8 no 4T02. A redução esta relacionada aos desembolsos efetuados, principalmente na aquisição de aparelhos celulares e no recolhimento da taxa Fistel anual, a qual em 2002 foi postergada para o 2T02, devido ao calendário anual.

Lucros crescentes em 2003

Fluxo de caixa positivo

%

1T03/02

Lucro Líquido - R$ Milhões 28.665 17.162 67,0% 12.832

Lucro Líquido por 1.000 ações – R$ 0,08 0,05 60,0% 0,04

Lucro por ADR (10.000 ações) – R$ 0,80 0,50 60,0% 0,40

1T03 1Q02 4T02


Eventos no Período

Capitalizações

A Assembléia Geral Extraordinária – AGE da Tele Celular Sul realizada 18/03/03, aprovou o aumento do Capital Social no valor de R$ 29,2 milhões, mediante a capitalização do benefício fiscal relativo ao exercício de 2002, oriundo da amortização de ágio incorporado a partir da cisão parcial da empresa Bitel Participações S.A. (“Bitel”), conforme facultado pelo artigo 7º, parágrafo 1º, da Instrução CVM nº 319/99 e o disposto na cláusula 8ª do Protocolo de Cisão Parcial.

Também foi aprovado o aumento de capital no montante de R$ 15,3 milhões, sem emissão de ações, referente a excedente de reservas.

Como resultado, o capital social da Companhia passou a ser de R$ 369,1 milhões, representado por 134.4 bilhões de ações ordinárias e 222,0 bilhões de ações preferenciais. A Bitel, subsidiária da TIM Brasil S.A., detém 52,5% do capital com direito a voto da Tele Celular Sul (22.2% do capital total).

Pagamento de Dividendos

A AGE de 18/3/03 também autorizou o pagamento de dividendos e Juros sobre o Capital próprio – JSCP, referentes ao exercício social de 2002, o qual será efetuado no dia 19 de maio de 2003. Os valores correspondem a R$ 0,0765 por lote de 1.000 ações preferenciais e ordinárias, líquido de imposto de renda, representando payout de 38,9% sobre o lucro líquido.

___________________________________________________________________________________ “Este comunicado contém declarações de previsão e/ou estimativas futuras. Tais expectativas são baseadas em uma série de suposições. Estas expectativas estão sujeitas a riscos e incertezas inerentes às projeções e/ou estimativas futuras. Os resultados poderão diferir materialmente das expectativas expressadas nas declarações de previsão e/ou estimativa futuras se um ou mais das suposições e expectativas provarem ser inexatas ou não realizadas”.


Anexo I - Dados Operacionais Selecionados

Anexo II - Cálculo do EBITDA

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

1T03 1T02 4T02 2002 2001

Lucro Operacoional 1 46.518 29.311 19.625 106.450 76.203

Depreciação e amortização 51.762 48.694 51.194 199.978 173.042

Amortização do Ágio 6.337 6.744 6.756 27.029 26.961

Receita Financeira (33.033) (13.696) (28.583) (143.560) (61.638)

Despesa Financeira 27.193 21.783 32.638 162.519 106.043

EBITDA 1T03 1T02 4T02 2002 2001

Margem EBITDA (%) - sobre a Receita Líq. Total 40,1% 44,.7% 32,4% 39,5% 40,5%Margem EBITDA (%) - sobre a Receita Líq. de Serviços 44,2% 48,6% 42,1% 47,1% 45,8%

Nota: (1) Incluída a equivalência patrimonial da timnet.com .

1T03 1T02 4T02 2002 2001

Receita Líquida de Serviços 223.284 191.059 193.688 749.006 700.355 Receita Líquida de Venda de Aparelhos 23.339 16.715 58.233 142.258 91.074

Receita Líquida Total 246,623 207,774 251,921 891,264 791,429

1T03 1T02 4T02 2002 2001

Assinantes Total1.752.938 1.614.256 1.723.660 1.723.660 1.603.913

Pós-pago 506.375 580.196 508.616 508.616 605.592

Pré-pago 1.246.563 1.034.060 1.215.044 1.215.044 998.321

População estimada da região (milhões) 15 15 15 15 15

Penetração Total estimada 20% 16% 18% 18% 16%

Market share estimado 60% 64% 61% 61% 66%

Marginal Market Share estimado53% 52% 52% 53% 48%

ARPU TOTAL1 R$ 43 R$ 39 R$ 38 R$ 38 R$ 39

MOU TOTAL103 105 99 98 115

SAC R$ 131 R$ 100 R$ 108 R$ 96 R$ 161

Investimentos (milhões) R$ 5 R$ 6 R$ 47 R$ 69 R$ 158

Adições Brutas 123.835 90.341 163.473 502.639 449.320

Adições Líquidas 29.278 10.343 63.496 119.747 187.429

5% 5% 6% 23% 17%Pontos de vendas (incluso lojas próprias) 846 947 917 917 937

Empregados Totais 993 1.150 1.015 1.015 1.233

Nota: (1) Receita Líquida média por cliente; (2) Calculado sobre a base média de clientes


Anexo III – Balanço Patrimonial

As demonstrações financeiras e notas explicativas completas encontram-se disponíveis no web site

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Balanços Patrimoniais em 31 de março de 2003 e 31 de dezembro de 2002Em milhares de reais

Controladora Consolidado31/03/03 31/12/2002 31/03/03 31/12/2002

Ativo

Circulante Disponibilidades 1.849 3.538 3.874 11.147 Títulos e valores mobiliários 1.434 5.388 484.370 421.687 Contas a receber de clientes 154.983 165.801 Estoques 6.035 15.573 Juros sobre o capital próprio 7.898 Tributos a recuperar 1.364 1.414 42.180 42.386 Tributos diferidos 7.332 7.874 53.727 44.590 Outros ativos 1.737 645 21.420 4.607

21.614 18.859 766.589 705.791

Realizável a longo prazo Sociedades controladora e ligadas 3.848 3.150 Tributos a recuperar 4.107 4.667 Tributos diferidos 1.031 1.009 165.046 184.673 Depósitos judiciais 11.874 11.148 Outros ativos 73 36 622 8.479

4.952 4.195 181.649 208.967

Ativo permanente Investimentos 895.889 872.170 23.083 24.320 Imobilizado 76 79 613.802 655.949 Diferido 48.334 52.858

895.965 872.249 685.219 733.127

T o t a l 922.531 895.303 1.633.457 1.647.885


Anexo III – Balanço Patrimonial

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Balanços Patrimoniais em 31 de março de 2003 e 31 de dezembro de 2002Em milhares de reais

Controladora Consolidado31/03/03 31/12/2002 31/03/03 31/12/2002

Passivo e patrimônio líquido

Circulante Fornecedores 3.246 2.777 80.630 123.677 Empréstimos e financiamentos 38.450 38.052 Debêntures 222.358 210.114 Obrigações trabalhistas 11.823 11.943 13.953 14.115 Impostos e contribuições a recolher 1.028 20 49.567 42.958 Juros sobre o capital próprio e dividendos 28.779 28.700 32.126 30.186 Sociedades controladora e ligadas 57 Outras obrigações 570 3.565 12.936 24.968

45.503 47.005 450.020 484.070

Exigível a longo prazo Empréstimos e financiamentos 61.289 72.919 Impostos e contribuições a recolher 70.556 74.193 Complementação de aposentadoria 2.877 2.833 2.877 2.833 Provisão para contingências 156 135 9.212 8.951

3.033 2.968 143.934 158.896

Participações minoritárias 165.508 159.589

Patrimônio líquido Capital social 339.934 324.666 339.934 324.666 Reservas de capital 177.794 178.062 177.794 178.062 Reservas de lucros 327.602 342.602 327.602 342.602 Lucros acumulados 28.665 28.665

873.995 845.330 873.995 845.330

T o t a l 922.531 895.303 1.633.457 1.647.885


Anexo IV – Demonstração dos resultados

As demonstrações financeiras e notas explicativas completas encontram-se disponíveis no web site http://tsu.infoinvest.com.br/

Demonstrações dos ResultadosPeríodos findos em 31 de março de 2003 e 2002

Em milhares de reaisControladora Consolidado

31/03/03 31/12/2002 31/03/03 31/12/2002

Receita operacional bruta 317.457 272.581Deduções da receita bruta (70.834) (64.807)

Receita operacional líquida 246.623 207.774

Custo dos serviços prestados e das mercadorias vendidas (119.826) (96.098)

Lucro bruto 126.797 111.676

Receitas (despesas) operacionais Comercialização (49.238) (50.391) Gerais e administrativas (2.229) (1.528) (26.899) (18.183) Ganho ou Perda com Investimentos 33.405 17.773 (788) (1.554) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (716) (312) (9.982) (5.704)

30.460 15.933 (86.907) (75.832)

Lucro operacional antes dos resultados financeiros 30.460 15.933 39.890 35.844

Receitas (despesas) financeiras Receitas financeiras 929 1.496 33.033 13.696 Despesas financeiras (194) (326) (27.193) (21.783)

735 1.170 5.840 (8.087)

Lucro operacional 31.195 17.103 45.730 27.757

Receitas (despesas) não operacionais líquidas 131

Lucro antes dos tributos e das participações 31.195 17.103 45.861 27.757

Imposto de renda e contribuição social (2.530) 59 (9.065) (7.118) Participações minoritárias 0 0 (8.131) (3.477)

Lucro do período 28.665 17.162 28.665 17.162

Lucro Líquido por lote de mil ações (R$) 0,08 0,05

press release 1 t03 tele celular sul

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