wyniki grupy deutsche bank ag - db.com · struktura przychodów z tytułu odsetek w 2006 r. 22...

http://www.db-polska.pl

Bilans (w mln EUR) 2006 2005 2004 2003 2002Aktywa razem 1 126 230 992 161 840 068 803 614 758 355Kredyty i pożyczki netto 168 134 151 355 136 344 144 946 167 303Zobowiązania 1 093 422 962 225 814 164 775 412 728 364Kapitały netto razem 32 808 29 936 25 904 28 202 29 991Fundusze własne zaliczane do Kategorii I (wg NUK) 24 498 21 898 18 727 21 618 22 742Fundusze własne razem (wg NUK) 35 323 33 886 28 612 29 871 29 862

Rachunek zysków i strat (w mln EUR) 2006 2005 2004 2003 2002Wynik z tytułu odsetek 6 919 6 001 5 182 5 847 7 186Rezerwy celowe 330 374 372 1 113 2 091Przychody z tytułu prowizji 11 544 10 089 9 506 9 332 10 834Wynik operacji finansowych 8 247 7 429 6 186 5 611 4 024Pozostałe przychody nieodsetkowe 1 628 2 121 1 044 478 4 503Przychody netto razem (po odjęciu rezerw celowych) 28 008 25 266 21 546 20 155 24 456Wynagrodzeniaiświadczenia 12 649 10 993 10 222 10 495 11 358Amortyzacjawartościfirmyiodpisyztytułutrwałejutratywartości dlawartościfirmyorazwartościniematerialnychiprawnych 31 - 19 114 62Koszt działań restrukturyzacyjnych 192 767 400 (29) 583Pozostałe koszty nieodsetkowe 7 011 7 394 6 876 6 819 8 904Koszty nieodsetkowe razem 19 883 19 154 17 517 17 399 20 907Zysk brutto, przed podatkiem i skumulowanym efektem zmian stosowanych zasad rachunkowości 8 125 6 112 4 029 2 756 3 549Podatek dochodowy od osób prawnych 2 186 2 039 1 437 1 327 372Wynikodwróceniaulgzalata1999/2000wzwiązkuzezmianami stóp podatkowych (1) 544 120 215 2 817Skumulowanyefektzmianstosowanychzasadrachunkowości (po opodatkowaniu) 46 - - 151 37Zysk netto 5 986 3 529 2 472 1 365 397

Podstawowe dane 2006 2005 2004 2003 2002Zysknajednąakcję €13,31 €7,62 €5,02 €2,44 €0,64Rozwodnionyzysknajednąakcję €11,55 €6,95 €4,53 €2,31 €0,63Dywidendanajednąakcjęwypłaconawokresiesprawozdawczym €2,50 €1,70 €1,50 €1,30 €1,30Rentownośćśredniegokapitałuwłasnego(poopodatkowaniu) 19,5% 12,5% 9,1% 4,7% 1,1%Skorygowanarentownośćśredniegokapitałupracującego (poopodatkowaniu)� 22,2% 16,2% 10,5% 5,2% 10,2%Wskaźnikkosztówdodochodów� 70,2% 74,7% 79,9% 81,8% 78,8%WskaźnikadekwatnościkapitałowejBISkapitałupodstawowego (Kategorii I) 8,9% 8,7% 8,6% 10,0% 9,6%WskaźnikadekwatnościkapitałowejBIS(kapitałyKategoriiI+II+III) 12,9% 13,5% 13,2% 13,9% 12,6%Liczba pracowników (w przeliczeniu na pełne etaty) 68 849 63 427 65 417 67 682 77 442

�Bankobliczaskorygowanywskaźnik rentownościśredniegokapitałunetto,abyułatwićporównanieBankuzkonkurencyjnymi podmiotami.Skorygowanywskaźnikokreślanyjestjako„skorygowanarentownośćśredniegokapitałupracującego”.NiejesttojednakmiernikrentownościprzewidzianywPowszechniePrzyjętychAmery-kańskichStandardachRachunkowości[USGAAP]ipodanegotutajwskaźnikanienależyporównywaćzewskaźnikamiobliczonymidlainnychspółekbezuwzględnieniaróżnicwsposobieichobliczania.Podstawowepozycje,ojakiewskaźnikjestkorygowany,tośrednieniezrealizowanezyskizpapierówwartościowychdostępnychdosprzedaży,pomniejszoneoodpowiednieskutkipodatkowe.PonadtośrednikapitałwłasnyogółempodlegakorekcieztytułuskutkówwypłatydywidendyrazwrokupozatwierdzeniuprzezWalneZgromadzenieAkcjonariuszy.Zysknettowykorzystywanynapotrzebytychobliczeńjestkorygowanyopodatekzapłaconywzwiązkuzezmianąefektywnejstopypodatkowej,skutekodwróceniatejzmianyorazskutekzmianstosownychzasadrachunkowości.

�Kosztynieodsetkowejakoprocentwynikuztytułuodsetekprzeduwzględnieniemrezerwcelowychpowiększonychoprzychodynieodsetkowe.

Wyniki Grupy Deutsche Bank AGw ciągu minionych pięciu lat

01 // GrupA Deutsche BAnk

01 // Grupa Deutsche Bank Wyniki Grupy Deutsche Bank AG w ciągu minionych pieciu lat 2 Nasza marka 4 Władze Deutsche Bank Polska S.A. 5

02 // Sprawozdanie Zarządu Główne wydarzenia w Banku w 2006 r. 7 Zewnętrzne warunki działania Banku 8 Bankowość korporacyjna i inwestycyjna 10 Bankowość transakcyjna – zarządzanie środkami finansowymi przedsiębiorstw i finansowanie handlu 11 Obsługa instytucji finansowych 12 Działalność powiernicza 12 Operacje na rynku pieniężnym i walutowym 13 Nowoczesne technologie informatyczne 14 Zarządzanie ryzykiem w Banku 15 Sytuacja organizacyjna i finansowa 19 Struktura przychodów z tytułu odsetek w 2006 r. 22 Struktura przychodów z tytułu prowizji w 2006 r. 22 Kierunki rozwoju 22

03 // Sprawozdanie finansowe rachunek zysków i strat 26 Bilans na dzień 31.12.2006 r. 26 Zestawienie zmian w kapitale własnym 27 Rachunek przepływów pieniężnych 28 Noty do sprawozdania finansowego Deutsche Bank Polska S.A. 29

04 // Pozostałe informacje Opinia niezależnego biegłego rewidenta 73

SPIS TREŚCI

Bilans (w mln EUR) 2006 2005 2004 2003 2002Aktywa razem 1 126 230 992 161 840 068 803 614 758 355Kredyty i pożyczki netto 168 134 151 355 136 344 144 946 167 303Zobowiązania 1 093 422 962 225 814 164 775 412 728 364Kapitały netto razem 32 808 29 936 25 904 28 202 29 991Fundusze własne zaliczane do Kategorii I (wg NUK) 24 498 21 898 18 727 21 618 22 742Fundusze własne razem (wg NUK) 35 323 33 886 28 612 29 871 29 862

Rachunek zysków i strat (w mln EUR) 2006 2005 2004 2003 2002Wynik z tytułu odsetek 6 919 6 001 5 182 5 847 7 186Rezerwy celowe 330 374 372 1 113 2 091Przychody z tytułu prowizji 11 544 10 089 9 506 9 332 10 834Wynik operacji finansowych 8 247 7 429 6 186 5 611 4 024Pozostałe przychody nieodsetkowe 1 628 2 121 1 044 478 4 503Przychody netto razem (po odjęciu rezerw celowych) 28 008 25 266 21 546 20 155 24 456Wynagrodzeniaiświadczenia 12 649 10 993 10 222 10 495 11 358Amortyzacjawartościfirmyiodpisyztytułutrwałejutratywartości dlawartościfirmyorazwartościniematerialnychiprawnych 31 - 19 114 62Koszt działań restrukturyzacyjnych 192 767 400 (29) 583Pozostałe koszty nieodsetkowe 7 011 7 394 6 876 6 819 8 904Koszty nieodsetkowe razem 19 883 19 154 17 517 17 399 20 907Zysk brutto, przed podatkiem i skumulowanym efektem zmian stosowanych zasad rachunkowości 8 125 6 112 4 029 2 756 3 549Podatek dochodowy od osób prawnych 2 186 2 039 1 437 1 327 372Wynikodwróceniaulgzalata1999/2000wzwiązkuzezmianami stóp podatkowych (1) 544 120 215 2 817Skumulowanyefektzmianstosowanychzasadrachunkowości (po opodatkowaniu) 46 - - 151 37Zysk netto 5 986 3 529 2 472 1 365 397

Podstawowe dane 2006 2005 2004 2003 2002Zysknajednąakcję €13,31 €7,62 €5,02 €2,44 €0,64Rozwodnionyzysknajednąakcję €11,55 €6,95 €4,53 €2,31 €0,63Dywidendanajednąakcjęwypłaconawokresiesprawozdawczym €2,50 €1,70 €1,50 €1,30 €1,30Rentownośćśredniegokapitałuwłasnego(poopodatkowaniu) 19,5% 12,5% 9,1% 4,7% 1,1%Skorygowanarentownośćśredniegokapitałupracującego (poopodatkowaniu)� 22,2% 16,2% 10,5% 5,2% 10,2%Wskaźnikkosztówdodochodów� 70,2% 74,7% 79,9% 81,8% 78,8%WskaźnikadekwatnościkapitałowejBISkapitałupodstawowego (Kategorii I) 8,9% 8,7% 8,6% 10,0% 9,6%WskaźnikadekwatnościkapitałowejBIS(kapitałyKategoriiI+II+III) 12,9% 13,5% 13,2% 13,9% 12,6%Liczba pracowników (w przeliczeniu na pełne etaty) 68 849 63 427 65 417 67 682 77 442

�Bankobliczaskorygowanywskaźnik rentownościśredniegokapitałunetto,abyułatwićporównanieBankuzkonkurencyjnymi podmiotami.Skorygowanywskaźnikokreślanyjestjako„skorygowanarentownośćśredniegokapitałupracującego”.NiejesttojednakmiernikrentownościprzewidzianywPowszechniePrzyjętychAmery-kańskichStandardachRachunkowości[USGAAP]ipodanegotutajwskaźnikanienależyporównywaćzewskaźnikamiobliczonymidlainnychspółekbezuwzględnieniaróżnicwsposobieichobliczania.Podstawowepozycje,ojakiewskaźnikjestkorygowany,tośrednieniezrealizowanezyskizpapierówwartościowychdostępnychdosprzedaży,pomniejszoneoodpowiednieskutkipodatkowe.PonadtośrednikapitałwłasnyogółempodlegakorekcieztytułuskutkówwypłatydywidendyrazwrokupozatwierdzeniuprzezWalneZgromadzenieAkcjonariuszy.Zysknettowykorzystywanynapotrzebytychobliczeńjestkorygowanyopodatekzapłaconywzwiązkuzezmianąefektywnejstopypodatkowej,skutekodwróceniatejzmianyorazskutekzmianstosownychzasadrachunkowości.

�Kosztynieodsetkowejakoprocentwynikuztytułuodsetekprzeduwzględnieniemrezerwcelowychpowiększonychoprzychodynieodsetkowe.

Nasza markaSpoSób, w jaki działamy

Jesteśmyglobalnąinstytucjąoeuropejskichkorzeniach,dążącądodoskonałościinieustannierozwijającąistniejącekoncepcje,bydziękitemuoferowaćnaszymKlientomnajwyższejjakościusługiirozwiązania.Dlategodlanasa passion to performtodużowięcejniżtylkohasło–topoprostunaszsposóbdziałania.

dążenie do doSkonałości

Konkurujemyzlideramiwnaszejbranżywpozyskiwaniunajwiększychtalentów,byzapewnićobsługę,któraniemasobierównych.

wykorzyStywanie unikalnych możliwości

Dzięki temu, że jesteśmywielokulturową instytucją, łączącenergię i profesjonalizmnaszejzróżnicowanejkadry,osiągamywyniki,którespełniająoczekiwanianaszychKlientówispołe-czeństwa.

doStarczanie innowacyjnych rozwiązań

Nieustannie udoskonalamy nasze dotychczasowe osiągnięcia, tak by przewidzieć przyszłepotrzebyidostarczaćnaszymKlientominnowacyjnerozwiązania.

budowanie długotrwałych relacji

Wnaszejdziałalności idziemykrokdalej,nawiązującpartnerskierelacje izapewniającdużezaangażowanie.

01 // GrupA Deutsche BAnk

04 // 05

Rada NadZoRcZa

dr tessen von heydebreckPrzewodniczącyCzłonekZarząduDeutscheBankAGFrankfurtn.Menem

ashok aramDeutscheBankAGLondyn

Selim basakDeutscheBankAGLondyn (od 2 lutego 2007)

Władze Deutsche Bank Polska S.A.

ZaRZĄd

dr krzysztof kalickiPrezesZarząduDepartament PowierniczyDepartament KredytowyDepartament AdministracjiDepartament FinansowyDepartamentZarządzaniaRyzykiem RynkowymDepartament PodatkowyDepartament Prawny/ ComplianceGłównyEkonomistaAudytwewnętrznyDepartament PersonalnyDepartament Komunikacji

ulrich kissingDeutscheBankPBCFrankfurtn.Menem(od 12 lutego 2007)

peter tilsDeutscheBankAGFrankfurtn.Menem

holger lindnerDeutscheBankAGFrankfurtn.Menem(do 12 lutego 2007)

dr hubert a. janiszewskiDeutscheBankAGWarszawa

marzio keilingDeutscheBankAGLondyn(do 2 lutego 2007)

michał dobakDepartament Obsługi PrzedsiębiorstwDepartament Rynków GlobalnychDepartament Skarbu

marcin iwaszkiewiczDepartament Obsługi Klientów KorporacyjnychDepartament Operacji DokumentowychiGwarancjiBankowośćtransakcyjnaInstytucje finansoweTechnologie i operacje

Sprawozdanie Zarządu 02 //

06 // 0702 // SPRAWOZDANIE ZARZĄDU

Sprawozdanie Zarządugłówne wydarzenia w banku w 2006 r.

UbiegłyrokbyłdlaDeutscheBankPolskaS.A.okresempomyślnymzuwaginaposzerzeniewspółpracyzKlientamiiosiągnięciebardzodobrychwynikówfinansowychwwieluobsza-rachnaszejaktywności.Zanajważniejszewydarzenianależyuznaćwypracowanienajwyższe-gowhistoriiBankuzyskunetto,zakupdomumaklerskiegoDBSecuritiesS.A.,utworzenieregionalnegoCentrumOperacyjnegoorazotrzymanietytułu„MecenasKultury2006”.

W2006r.Bankwypracowałnajwyższyzysknettoodpoczątkuswojejdziałalnościoperacyj-nejwPolsce.Wyniósłon60mlnPLNibyło38%wyższyniżnakoniecroku2005.Wynikfinansowybruttowwysokości78,8mlnPLNwzrósłwporównaniudoanalogicznegookresurokupoprzedniegoo43%.Równieżwyniknadziałalnościpodstawowejnależałdojednegoznajlepszychwhistoriiiwyniósł157,5mlnPLN.Takdobryrezultatprzyniosłoutrzymaniewysokiej dynamiki przychodów oraz znaczne obniżenia kosztów odsetkowych i prowizyj-nychBanku.Wynikodsetkowybyłoponad47%wyższyniżwrokupoprzednimiwyniósł63,7mlnPLN,natomiastwynikztytułuprowizjiwzrósło21,8%–dokwoty35mlnPLN.Bankprzywiązujedużąwagędodyscyplinykosztowej.Odkilkulatpoziomkosztówdziałal-nościutrzymujesięnatymsamympoziomie,wykazująctylkonieznacznątendencjęwzro-stową,około3%.Dziękitejpolityceorazzwiększającymsięprzychodomwskaźnikkosztówdoprzychodówwroku2006wyniósł50%ibyłniższyo18%niżw2005r.,osiągająctymsamymnajlepszypoziomwhistorii.Wskaźniknominalny rentowności kapitałuwłasnegowomawianymokresiewzrósłwprzypadkuwynikubruttoo50%iwyniósł15%.

DeutscheBankPolskaS.A.specjalizujesięwbankowościkorporacyjnejiinwestycyjnej,świad-czącusługi dla czołowychprzedsiębiorstworaz instytucji finansowych, krajowych iwielo- narodowych.WminionymrokuBankumocniłswojąpozycjęnarynkubankowościkorpora-cyjnejwPolsce,zwłaszczawobszarzezarządzaniaśrodkami finansowymiprzedsiębiorstw,działalności powierniczej oraz organizacji finansowania dużych projektów infrastruktural-nych.Zanotowaliśmyznacznywzrostprzychodówwkilkuzasadniczychliniachbiznesowych–przychodyztytułuoperacjinarynkuwalutowychinstrumentówpochodnychzwiększyłysięoponad58%,aprzychodywobszarzebankowościtransakcyjnejwzrosłyo13,5%.KolejnyrokznakomicierozwijałasięrównieżdziałalnośćpowierniczaBanku.O25%wzrosłyprzychodyBankuw tymobszarze,aoferta zostałaposzerzonaousługi z zakresupożyczekpapierówwartościowych.

Wczerwcu2006r.DeutscheBankPolskaS.A.odkupił100%akcjiDBSecuritiesS.A.odDeu-tscheBankPBCS.A.DecyzjaozakupieakcjidomumaklerskiegoDBSecuritiesS.A.podyktowa-nabyłazarównowzględamibiznesowymi,jakiorganizacyjnymi,ponieważwstrukturzeGrupyDeutscheBankdziałalnośćbrokerskajestczęściąpionubankowościkorporacyjno-inwestycyj-nej.WPolscedommaklerskiDBSecuritiesS.A.równieżspecjalizujesięwobsłudzeKlientówinstytucjonalnychichoćposiadatakżeKlientówprywatnych,toobrotyztytułuwspółpracyztągrupąKlientówstanowiądużomniejszyprocentwogólnychobrotachfirmy.Biorącpoduwagępowyższefakty,związkikapitałowedomumaklerskiegozbankiemkorporacyjnymsąnaturalnąkonsekwencjądziałanianatymsamymrynkuKlientówinstytucjonalnych.Spółkiściślewspół-pracujązesobązwłaszczawzakresieobsługipolskichizagranicznychinstytucjifinansowych.

02 // SPRAWOZDANIE ZARZĄDU

DBSecuritiesS.A.obsługujeinwestycjedokonywanenaGiełdziePapierówWartościowychprzezm.in.towarzystwaubezpieczenioweorazfunduszeemerytalnei inwestycyjne,częstobędącejednocześnienaszymiKlientami.

DeutscheBankPolskaS.A.wykorzystujewswojejdziałalnościdoświadczeniaorazrozwią-zania,którychźródłem jestGrupaDeutscheBank.Dzięki temunieustannie rozwijamyofe-rowane naszym Klientom technologie i usługi bankowe oraz poszerzamy ich możliwościwzakresieprowadzeniaoperacjina rynkachmiędzynarodowych.Bankściślewspółpracujezpodmiotami należącymi doGrupyDeutsche Bank. Dla przykładu Klienci Deutsche BankPBC S.A.mogą korzystać z oferowanego przez nasz Bank systemu db collect – jednegoznajnowocześniejszychnarynku,kompleksowegorozwiązania,pozwalającegonaefektyw-nezarządzaniepłatnościamiprzychodzącymi.Pomyślnierozwijasiętakżenaszawspółpracawobszarzeobsługioperacjidokumentowychigwarancji.

W 2006 r. Bankwspierał Deutsche Bank Londynwewprowadzaniu nawarszawskąGieł-dęPapierówWartościowychpierwszychwPolsceobligacjistrukturyzowanychdlaKlientówindywidualnych.Wdrugimpółroczu2006r.zadebiutowałyobligacje„dbMagicznaTrójka”oraz„dbObligacjaWIG20”.ObieemisjecieszyłysięznacznymzainteresowaniemKlientów.

DużymsukcesembyłoutworzenieprzeznaszBankregionalnegoCentrumOperacyjnego,zaj-mującegosięobsługątransakcjizwiązanychzpłatnościamiKlientówDeutscheBankorazutrzy-mywaniemdanychdlaczterechkrajówEuropyŚrodkowej–opróczPolskitakżeAustrii,CzechiWęgier. Centrum zlokalizowane w Krakowie, będzie docelowo wykonywało około 15mlntransakcjirocznie.ProfesjonalizmipotencjałkadryzatrudnionejwDeutscheBankPolskaS.A.orazkonkurencyjnośćkosztówdziałaniaBankusprawiły,żenaszkrajstałsięatrakcyjnymmiej-scemlokowaniacentrówobsługidlaGrupyDeutscheBank.Międzyinnymiwzwiązkuzrozpo-częciemdziałalnościtegocentrumw2006r.zatrudnieniewBankuwzrosłoo25%.

Kolejnymważnymwydarzeniemwubiegłymrokubyłootrzymanie tytułu„MecenasKultu-ry 2006”. Bank został docenionyw konkursieMinistra Kultury iDziedzictwaNarodowegowkategoriiPromotorzaorganizacjękonkursu„Spojrzenia”iprzyznawanienagródFundacjiDeutscheBanknajbardziej interesującymmłodymtwórcom.Konkurs„Spojrzenia”odbywasięcodwalata,od2003r.,ajegowspółorganizatoramisąZachętaNarodowaGaleriaSztukiorazFundacjaDeutscheBank.TytułinagrodaMecenasKulturytonajwyższewyróżnieniedlafirm,instytucjiiosóbprywatnychzawspieranieinicjatywiprzedsięwzięćwobszarzekulturywysokiejwPolsce.Jesteśmydumni,żenaszewieloletniedziałanianarzeczrozwojukulturyzostałyuhonorowanetakprestiżowymwyróżnieniem.W2006r.BankwspierałtakżemiędzyinnymiMuzeumPomorzaŚrodkowegoorazdziałalnośćartystówskupionychwokółEuropej-skiejFundacjiSztukiWokalnej.

ZewnętrZne warunki dZiałania Banku

Rok2006charakteryzowałsięznacznieszybszymniżwrokupoprzednimwzrostemgospodar-czym(dynamikaPKBwyniosła5,8%wobec3,5%w2005r.),przyczymwzrostgospodarczy

600 000

500 000

400 000

300 000

100 000

200 000

02 03 04 05 06

w tys. PLN

Kapita³y

533

032

532

698

523

730

521

122

523

517

6 000 000

5 000 000

4 000 000

3 000 000

1 000 000

2 000 000

02 03 04 05 06

w tys. PLN

Nale¿noœci od instytucji finansowych oraz od Klientów i sektora bud¿etowego

3 09

6 62

4

2 58

3 91

1

2 37

8 43

8

5 29

3 71

5

4 55

9 66

7

08 // 09

byłwcałościgenerowanyprzezpopyt krajowy, który zwiększyłwzrostgospodarczyo6,0punktówprocentowych.W2006r.silnypopytkrajowybyłwynikiemsilnegowzrostuspoży-ciaprywatnego(o5,2%rokdoroku),któregenerowało3,2punktuprocentowegowzrostuPKBoraznakładówbruttonaśrodkitrwałe(wzrosto16,7%rokdoroku),któregenerowały3,1punktuprocentowegowzrostugospodarczego.Eksportnettomiałlekkoujemnywpływnawzrost gospodarczy, zmniejszając PKB o 0,2 punktu procentowego, co byłowynikiemszybkorosnącegopopytuwewnętrznegopowodującegozwiększeniepopytunaimport.

Inflacjaśredniorocznaw2006r.wyniosła1,0%wporównaniuo2,1%wroku2005.Dopoło-wyrokuinflacjabyłaistotnieponiżej1%,osiągnęłanajniższypoziomwmarcu(0,3%rokdoroku),natomiastwdrugimpółroczuinflacjakształtowałasiępomiędzy1,1%a1,6%,główniezpowoduwzrostucenżywności,cenpaliw(wIIIkwartale)orazcenenergii.W2006r.inflacjapozostawałaponiżejdolnejgranicycelu inflacyjnegoNBP,zwyjątkiemsierpnia iwrześnia,kiedywyniosła1,6%r/r.

W pierwszej połowie 2006 r. PLN osłabiał sięwobec euro; osiągnął poziom 4,11 PLN zaEURipozostałwprzedziale3,00–3,30PLNzaUSD.Wdrugiejpołowie2006r.PLNumac-niałsięzarównowobecUSD,jakiwobeceuro;osiągnąłpoziomyodpowiednio2,86PLNzaUSDoraz3,75PLNzaEUR.WtrakcierokuPLNumocniłsięo0,8%wobeceuroio10,7%wobecdolara.ŚrednikursPLNwobeceurowyniósł3,8951,cooznaczaumocnienieo3,2%wstosunkudo2005r.ŚrednikursPLNwobecdolarawyniósł3,1025,cooznaczaumocnie-nieo4,1%wstosunkudo2005r.

Deficytbudżetowyw2006 r. zmniejszył siędo25,1mldPLN (2,4%PKB)wobecdeficytu28,6mldPLN(2,9%PKB)w2005r. Istotnezmniejszeniedeficytubudżetowegow2006r.wynikało ze znacznie wyższych przychodów z podatku dochodowego od osób fizycznych orazmniejszycho3,1mldPLNniżplanowanowydatkówbudżetowych.Nakoniec2006r.zadłużenie Skarbu Państwa wyniosło 478,5 mld PLN, czyli 45,5% PKB w porównaniuz440,1mldPLNnakoniec2005r.(costanowiło44,9%PKB).

WIkwartale2006r.RadaPolitykiPieniężnejzakończyłacyklłagodzeniapolitykipieniężnej,doko-nującdwóchobniżekstópprocentowych,wstyczniuilutym,po25punktówbazowychizmniej-szającstopęinterwencyjnądo4,00%z4,50%napoczątkuroku.Dokońca2006r.RPPprowadzi-łaneutralnąpolitykępieniężną,niezmieniającstópprocentowych.Wynikałotoprzedewszystkimzniskiegopoziomuaktualnejinflacji,któraprzez10z12miesięcyutrzymywałasięponiżejceluinflacyjnegoNBP2,5%+/-1%.W2006r.stopainterwencyjnazostałazmniejszonao50pb,ain-flacjawzrosłao70pb,zatempoziomrealnychstópprocentowychuległistotnemuobniżeniu.

W2006r.deficytobrotówbieżącychuległzwiększeniudo7,1mldUSD(2,1%PKB)z5,1mldUSD(1,7%PKB)w2005r.Zwiększeniedeficytuobrotówbieżącychwynikałozwiększegodeficytuhandlowego–5,1mldUSDw2006 r.wporównaniudo2,8mldUSDw2005 r.Eksportwzrósło21,2%–do117,0mldUSD,aimportwzrósło22,0%–do122,0mldUSD.Napływbezpośrednichinwestycjizagranicznychnettow2006r.wyniósł10,4mldUSDwpo-równaniuz6,6mldUSDw2005r.


Dynamikawynagrodzeńwsektorzeprzedsiębiorstww2006r.utrzymywałasięnawyższympoziomieniżw2005r.Dynamikawynagrodzeńw2006r.wsektorzeprzedsiębiorstwwynio-sła5,1%r/rwobec3,2%r/rwrokupoprzednim.Stopabezrobociawgrudniu2006r.spadłado14,9%z17,6%wgrudniu2005r.

Dynamikapodażypieniądza(M3)w2006r.wzrosłado15,6%r/rz11,6%r/rw2005r.Dyna-mikaprzyrostudepozytówbieżącychprzedsiębiorstwustabilizowałasię(wzrosto21,6%r/rw2006r.wobec22,2%r/rw2005r.).Dynamikaprzyrostudepozytówterminowychprzed-siębiorstwzwiększyłasiędo31,1%r/rw2006r.z11,0%r/rw2005r.Depozytyterminowegospodarstwdomowychzmniejszyłysięo2,9%w2006r.wobecspadkuo0,9%w2005r.Natomiastdepozytybieżącegospodarstwdomowychwzrosłyażo33,1%w2006r.wobecwzrostuo20,7%wroku2005.

W2006r.dynamikakredytówogółemzwiększyłasiędo23,3%,cooznaczaniemaldwukrot-nywzrostdynamikiwporównaniuzewzrostemo13,6%obserwowanymw2005r.Wartośćkredytówogółemwyniosła361,0mldPLN,czyli34,4%PKBwobec29,9%PKBw2005r.Dynamikakredytówdlagospodarstwdomowychwyniosław2006r.33,4%r/r,akredytówdlaprzedsiębiorstw14,1%r/r,cooznaczaistotnezwiększeniedynamikiwstosunkudo2005r.(wyniosłaonawtedyodpowiednio26,0%r/roraz2,5%r/r).

Spodziewamysię,iżw2007r.DeutscheBankPolskaS.A.będziedziałałwotoczeniucharak-teryzującymsięwysokimtempemwzrostuPKB(5,5%–5,6%r/r)wynikającymzutrzymy-waniasięsilnegopopytukrajowego,kontynuacjiożywieniawinwestycjachorazstabilnegoisilnegopopytuzestronygospodarstwdomowych.Inflacjaw2007r.będziestopniowowzra-stać,utrzymującsięjednaknadalponiżejśrodkaceluinflacyjnegoNBP(2,5%).Obrotyhandluzagranicznegopowinnywzrastaćciągle,asilnypopytkrajowybędziepowodowałumiarko-wanezwiększaniedeficytuhandlowego.

Bankowość korporacyjna i inwestycyjna

Wdrugiejpołowie2006r.włączyliśmysięwrealizacjęglobalnejstrategiiDeutscheBankwza-kresieotwarciausługbankowości korporacyjno-inwestycyjnej dladużych i średnichprzed-siębiorstw,oferującKlientomz tegoobszarumiędzy innymimożliwość finansowania śred-nioterminowegowformiekredytówinwestycyjnychorazrozwiązaniazzakresufinansowaniastrukturyzowanego.DziękitejdecyzjiBankpozyskałwielunowychKlientówspośródczołówkipolskichprzedsiębiorstw,którerozszerzająswojądziałalnośćnarynekeuropejski iazjatycki.Globalnasieć,systemyirozwiązaniatechnologiczneoferowaneprzezDeutscheBankznacz-nieułatwiajątejgrupienaszychKlientówprowadzeniedziałalnościpozagranicamiPolski.Donajważniejszych transakcji z zakresubankowości inwestycyjnej,wktórychuczestniczyłDeutscheBankPolskaS.A.,należąemisjeeuroobligacjidlaMinistraFinansówRzeczypospo-litejPolskiej.Wstyczniu2006r.przeprowadzonoemisjęnakwotę3mldeuro,drugatransak-cjaprowadzonaw2006r.zostałazamkniętajużwstyczniu2007r.emisjąnakwotę1,5mldeuro.DeutscheBankprzeprowadziłrównieżemisję10-letnichobligacjidlaBankuGospodar-stwaKrajowegoowartości200mlneurozprzeznaczeniemnaKrajowyFunduszDrogowy.

6 000 000

5 000 000

4 000 000

3 000 000

1 000 000

2 000 000

02 03 04 05 06

w tys. PLN

Suma aktywów

4 28

6 96

4

3 61

6 09

3

3 96

9 77

0

6 18

0 78

2

5 29

1 57

460 000

50 000

40 000

30 000

10 000

20 000

02 03 04 05 06

w tys. PLN

Wynik finansowy netto

58 7

77

31 1

92

51 3

32

43 3

70

60

011

010 // 011

WramachdoradztwazzakresubankowościinwestycyjnejDeutscheBankPolskaS.A.dora-dzałPSEGGlobalprzysprzedażyElektrociepłowniElchoiElektrowniSkawina–wartośćobuzrealizowanych transakcjiwyniosła ponad 1,5mld PLN. Bank specjalizuje sięw obsłudzedużychtransakcji,fuzjiiprzejęć,organizacjimiędzynarodowychofertpublicznych,transakcjinarynkuakcjiorazdoradztwafinansowegoprzyrealizacjidużychprojektówinwestycyjnych,któresąprowadzonewewspółpracyzespecjalistycznymizespołamids.CorporateFinanceiRynkówKapitałowychDeutscheBankwLondynie,NowymJorkuiweFrankfurcie.

Bankowość transakcyjna – ZarZądZanie środkami finansowymi prZedsięBiorstw i finansowanie handlu

Deutsche Bank jest liderem bankowości transakcyjnej; oferuje swoim Klientom najnowo-cześniejszeproduktyorazdostępdosystemówtransakcyjnychnacałymświecie.Rozwijaniesystemówelektronicznychorazudostępnianienowychmożliwościwtejdziedziniejestjed-nymzpriorytetówDeutscheBankPolskaS.A.W2006r.systembankowości internetowej–dbdirect internet–wzbogaconoomożliwośćobsługirachunkówniezależnieodmiejscaichotwarcia.Równieżproduktyozasięgulokalnym–takiejakdbcollect–sądostępneprzeztensystem.OdtegomomentunasiKliencimajądostępdoinformacjiowszelkichoperacjachprowadzonychprzezsiebienarachunkachwinnychkrajach,natomiastglobalniKlienciDeutscheBankuzyskalimożliwośćwłączeniainformacjiooperacjachprowadzonychwPolscedoobec-niewykorzystywanegosystemubankowości transakcyjnej.Jednolitywcałejgrupie formatdanychwejściowychumożliwiaKlientom,niezależnieodkraju,składaniemasowozleceńkie-rowanychwciężarrachunkówprowadzonychwróżnychoddziałachDeutscheBanku.Kolej-nym elementem realizacji strategii rozwoju w tej dziedzinie było wprowadzenie do oferty nowych usług iposzerzeniemożliwościwramachoferowanych już rozwiązań.WubiegłymrokuBankwprowadziłobsługęgotówkowąKlientów.PolegaonanaodbiorzegotówkizplacówekKlientaizasilaniuichśrodkamipieniężnymiwokreślonejwysokościiwokreślonymnominale.

Bankposzerzył takżeofertęw zakresie zarządzaniapłynnościąprzedsiębiorstw (cashpooling)orozwiązaniaumożliwiającepełendostępdorachunkówprowadzonychpozaPolską.DziękitemuKliencinaszegoBankuotrzymaliwiększemożliwościzarządzaniaswojąpłynnością finansową,włączającwtodostępdośrodkówzgromadzonychnarachunkachprowadzonychzagranicą.

Wszystkie te działania zaowocowały 11-procentowym przyrostem liczby transakcji w sto-sunkudo2005r.Wgrudniu2006r.porazpierwszyprzekroczonazostałagranica500tys.transakcjizrealizowanychwjednymtylkomiesiącu,codoskonaleobrazujepozytywnezmia-ny, jakiezaszływtymobszarzewostatnimroku.Największądynamikęwykazująpłatnościrealizowane poprzez system db-direct Internet – 19-procentowy przyrost w stosunku do roku 2005ipoleceniazapłaty–10-procentowyprzyrost.

Pracownicypionubankowości transakcyjnej sąuczestnikami zespołówprojektowych, któ-rychzadaniemjestpopularyzacjaiwprowadzaniewPolscenajnowszychrozwiązańiuregu-lowańwtejdziedzinie.AktywniedziałająwKoalicjids.PoleceniaZapłatyorazprzywdrażaniuwPolscestandardówSEPA,europejskiejinicjatywyzmierzającejdoliberalizacjirynkuinstru-mentówtransakcyjnychwPolsce.


Dziękiwysokiejjakościobsługi,profesjonalnemudoradztwuiwprowadzaniunowychrozwią-zańtechnologicznychBankznaczniezwiększyłtakżewolumentransakcjiwzakresiefinanso-waniahandlu.PrzychodyBankuwtymobszarzewzrosływ2006r.o53%wstosunkudorokupoprzedniego.Nabieżącoprowadzimyprace,któreudoskonalająfunkcjonującejużsystemywspierającerealizacjętransakcjihandluzagranicznego.NaszymcelemjestoferowanieKlien-tomrozwiązań jaknajlepiejwpisującychsięw ichzmieniającesiępotrzebyorazotoczenierynkowe.Bankmabardzodużemożliwościprzejmowania ryzyka i finansowania transakcjiz krajami o tak zwanym zwiększonym ryzyku ekonomicznym ipolitycznym. Przy transak-cjachzniektórymikrajamibyłegoZwiązkuRadzieckiegomożemyprzejąćryzyko,awefek- cie tego sfinansować transakcję, nawetnaokresdo4 lat.Długoterminoweprzejmowanieryzyka iposiadanieodpowiednich formfinansowaniastanowią jedenzpodstawowychele-mentówwzakresie zarządzania firmami eksportowymi.Dzięki przynależności doglobalnejinstytucji finansowej naszBankmamożliwość aktywnejwspółpracy z partnerami z grupykapitałowejorazinnymipodmiotamifinansowymi,copozwalanadokładnąocenęiskutecznezabezpieczanieprzejmowanegoryzykanaszychKlientów.

oBsługa instytucji finansowych

Zintensyfikowaniedziałańsprzedażowychzmierzającychdonawiązanianowychorazpogłę-bienia istniejących relacji z Klientami sektora instytucji finansowych dało efekt w postaciznacznegowzrostuobrotównarachunkachKlientówBanku.NasiKlienci,korzystajączofe-rowanychprzezBankrozwiązańzorientowanychnaidentyfikacjępłatnościprzychodzących,obsługęPoleceńZapłatyorazzarządzaniepłynnością,konsolidowaliswojeprzepływyfinanso-wewDeutscheBankPolskaS.A.

Dzięki sukcesomodniesionymwsprzedażyusługKlientomsektora instytucji finansowychzsatysfakcjąobserwowaliśmywzrostliczbytransakcjinarachunkacho15%orazichwartościo20%wporównaniuzrokiemubiegłym.ZwiększeniewolumenuprzetwarzanychtransakcjispowodowałouzyskaniewyższychprzychodówwtejgrupieKlientów.Wzrosłyonewroku2006o36%wporównaniuzrokiempoprzednim.

Oferta Deutsche Bank Polska S.A. kierowana do instytucji finansowych jest każdorazowodopasowywanadoindywidualnychpotrzebioczekiwańKlientówtegosektora.Dlategoteżdoskonalewpisujesięwpotrzeby firmmiędzynarodowychzainteresowanychwejściemnarynek polski, jak również instytucji polskich, które planują rozwój działalności na rynkachzagranicznychiposzukujądowspółpracyBankuoferującegonajnowocześniejszerozwiąza-nialokalneorazdysponującegoglobalnymzasięgiem.

dZiałalność powiernicZa

Rok 2006był kolejnymokresemdynamicznego rozwoju usług powierniczych.Bank pozy-skał nowychKlientów, głównie nowo powstałe fundusze inwestycyjne.Na koniec 2006 r.Bankświadczyłusługibankudepozytariuszadla53funduszyoraz2funduszyparasolowychz7subfunduszami.

200 000

150 000

100 000

50 000

02 03 04 05 06

w tys. PLN

Wynik na dzia³alnoœci bankowej

178

775

119

338

135

377

128

224

149

118

60 000

50 000

40 000

30 000

10 000

20 000

02 03 04 05 06

w tys. PLN

Wynik z tytu³u odsetek

4 49

4

19 7

54 26 1

83

43 2

53

63 7

13

012 // 013

Tym samymDeutscheBank Polska S.A. pełnił funkcję banku depozytariusza dla ok. 25%podmiotówdziałającychwsegmencierynkufunduszyinwestycyjnychobsługiwanychprzezogółbankówwPolsce.

Wartośćiliczbarozliczonychtransakcji,podobniejakwartośćaktywówwportfelachKlien-tów,wzrosłyookoło40%wporównaniuzpoziomemzroku2005.Pomimoutrzymywaniamarżnaniskimpoziomie,zewzględunawymaganiakonkurencyjnegootoczenia,udałosięzrealizowaćprzychodyzaplanowanenarok2006.

WminionymrokuBankprowadziłpraceprzygotowawczedowymianypodstawowegosyste-murozliczeniowegodla transakcjiprowadzonychwramachusługpowierniczych.Urucho-mienienowegosystemunastąpiłowlutym2007r.Pozwoliłonamtozwiększyćautomatyza-cjęprocesówrozliczeniowych,wdrożyćnoweproduktyorazzaproponowaćraportyzarządczenataksamowysokimpoziomie,najakimwystępująonenarozwiniętychrynkachpapierówwartościowych.

Najpoważniejszymagazynbranżowy„GlobalCustodian”wswoimcorocznymrankingu,spo-rządzanymnapodstawieocenKlientówbanków,sklasyfikowałDeutscheBankPolskaS.A.napierwszymmiejscuwśródbankówoferującychusługipowierniczeKlientomkrajowymoraznatrzecimmiejscuwoferciedlaKlientówzagranicznych.Jesttobardzoprestiżowewyróżnie-nie,zwłaszczażetworzonewoparciuoopinieKlientów.

W2006r.nastąpiłdynamicznyrozwójrynkupożyczekpapierówwartościowych.DeutscheBankPolskaS.A.jestwczołówceliderówtegosegmenturynku.Ponadtojakojedenznielicz-nychbankówwPolscestworzyłzespółzajmującysięwyłączniepożyczkamipapierówwar-tościowych.Bankaktywnieuczestniczywpracachmającychnaceludostosowanieregulacjidooczekiwanegorozwojurynku.

DeutscheBankPolskaS.A.jestczłonkiemRadyBankówDepozytariuszyprzyZwiązkuBan-kówPolskich,aprzedstawicielBankuzostałoddelegowanydokomitetudoradczegoprzyKra-jowymDepozyciePapierówWartościowych.

operacje na rynku pieniężnym i walutowym

WminionymrokuBankzwiększyłswojeprzychodywobszarzeproduktówrynkuwalutowe-go,pieniężnegoistópprocentowychoniemal60%.Jesttoefektprzeprowadzonejrestruktu-ryzacjizespołuCapitalMarketSalesorazdoskonałejpracyjednegoznajlepszychinajbardziejdoświadczonych zespołów na polskim rynku. Bieżące spotkania z naszymi Klientami orazprzeprowadzeniewieluszkoleńnatematzaawansowanychproduktówzzakresuzarządzaniaryzykiem finansowym i finansowania strukturyzowanego, zwiększyły efektywność i jakośćwspółpracyzKlientamiidoprowadziłydotakdobrychwyników.Doświadczonyzespółdea-leróworaznowoczesneiwyrafinowaneproduktyoferowaneprzezBankprzyczyniłysiętakżedozacieśnieniawspółpracyzDeutscheBankPBCpoprzezotwarcienowychrachunkówdlaKlientówtegobanku.


DeutscheBankw2006r.kolejnyrazzostałdocenionyprzezprestiżowymagazyn„Euromo-ney”.Wocenie tegomagazynu jestnie tylkonajlepszymbankiemnaświeciewobsłudzewymianywalutowej,lecztakżedziękiwkładowiDeutscheBankPolskaS.A.zostałuznanyzanajlepszybankobsługującytransakcjewPLN(EuromoneyAwards,ForeignExchange–BestforCurrencies,Maj2006).NatomiastwrankinguThomsonFinancialIFRAwardsDeutscheBankzostałuznanyglobalnie,jużtrzecirokzrzędu,zanajlepszegoemitentaiusługodawcęwzakresieinstrumentówpochodnych(„DerivativeHouseofTheYear”).Najbardziejzaawan-sowanetechnologicznieinstrumentypochodnesątakże oferowane Klientom Deutsche Banktakżeoferowane Klientom Deutsche BankoferowaneKlientomDeutscheBankPolskaS.A.

Bankdziałał równieżaktywniena lokalnymrynkupieniężnym,biorącudziałwprzetargachbonówpieniężnychNarodowegoBankuPolskiego.Jakodealerrynkupieniężnegouczestni-czywcodziennymustalaniustawkireferencyjnejWIBORorazwwyznaczaniustawkiPOLO-NIAdlatransakcjiO/Ndepo.BankkolejnyrokpełniłfunkcjęDealeraSkarbowychPapierówWartościowych.

nowocZesne technologie informatycZne

Działalność Deutsche Bank Polska S.A. w obszarze infrastruktury teleinformatycznej jestskoncentrowananazapewnieniuwłaściwejplatformysprzętowejnapotrzebybardzowyma-gającychprocesówbiznesowych.DlategoteżdokonywanejestsystematyczneuaktualnianierozwiązańinformatycznychużywanychwBanku,byzapewnićzgodnośćzobowiązującymiwGrupieDeutscheBankstandardamiorazzagwarantowaćwysokipoziomichniezawodno-ściiwydajności.W2006r.przeprowadzonooperacjeprzeniesieniaserwerównaplatformęWindows2003orazwymienionosystemsłużącydowykonywaniakopiibezpieczeństwaorazarchiwizacjidanych.

Istotnymosiągnięciem roku 2006było zapewnienie infrastruktury technicznej na potrzebyprojektu centralizacji operacji bankowychw CentrumOperacji w Krakowie.Wymagało toprzeniesieniawszystkich systemów oraz przygotowanie niezbędnej infrastruktury informa-tycznej na potrzeby tego centrum. Ponadto konieczne stało się zdefiniowaniewłaściwychprocesówwceluzapewnieniazdalnegowsparciadlaużytkownikówwnowejlokalizacji.

Rok 2006 był także kolejnym rokiem wzrostu wykorzystania posiadanych zasobów informa-tycznychzasprawąznaczącegoprzyrostuliczbyprzetwarzanychtransakcji.Trendtenwymu-szananasciągłeśledzeniewydajnościsystemóworazpoziomuicheksploatacji.Abyzapew-nić odpowiednią elastyczność systemów, uwzględniając planowane wzrosty wolumenówtransakcji,dokonujesięsystematycznychmodyfikacjiposzczególnychrozwiązań.Realizacjapowyższych założeń wymaga wdrażania szeregu zmian w ramach systemów informatycz-nychzapewniającychbieżącedostosowaniefunkcjonalnościsystemów,zarównowstosunkudowymagańrynkulokalnego,jakiportfelaoferowanychproduktów.

014 // 015

zarządzanie ryzykiem w banku

GłówneobszaryryzykadziałalnościZewzględunaprowadzonyprofildziałalnościBankidentyfikujekilkarodzajówryzyka,któremożnauznaćzaznaczące.Należądonich:–ryzykokredytowe,–ryzykorynkowe,wtymryzykostopyprocentowejksięgibankowej,–ryzykopłynności,wtymtakżeryzykoograniczeniapłynnościnarynkachfinansowych,–ryzykooperacyjne.

Nadzórizarządzaniewyżejwymienionymitypamiryzyka,wtymtakżerodzajówryzykauzna-nychzanieistotnedlafunkcjonowaniaBanku,pozwalaograniczyćryzykozwiązanezdziałal-nościąbankową.KażdezwymienionychrodzajówryzykajestnadzorowaneizarządzaneprzezodpowiedniedepartamentyBanku,wtymDepartamentKredytowy,DepartamentZarządzaniaRyzykiemRynkowym,DepartamentPrawny/Compliance.SzeregdecyzjidotyczącychocenyikierunkówzarządzaniaryzykiemwBankupodejmowanychjestprzezspecjalniepowołanedotegocelukomitety,wktórychdecyzyjnąrolępełniączłonkowieZarząduBanku.

SzczegółowyopisrodzajówryzykawystępującychwdziałalnościDeutscheBankPolskaS.A.orazichmiarzawartyjestwnocie3„RaportnatematRyzyka”do„Sprawozdaniafinansowe-gowedługMiędzynarodowychStandardówSprawozdawczościFinansowejza2006r.”

RyZyKo KREdytowEMinimalizacjiryzykakredytowegosłużąobowiązującewBankuprocedurywszczególnościdotyczące zasad oceny ryzyka transakcji, ustanawiania prawnych zabezpieczeń kredytóworaz ograniczeń zaangażowania kredytowego wobec jednego Klienta i grupy podmiotów powiązanychkapitałowoiorganizacyjnie.

StałąochronęjakościposiadanegoprzezBankportfelakredytowegozapewniająrównieżjegookresowe przeglądy oraz bieżące monitorowanie terminowej obsługi kredytów i kondycjifinansowejKlientów.

DziękiprowadzonejprzezBankpolitycekredytowejorazskutecznemuprocesowizarządzaniaryzykiemkredytowympoziomkredytówipożyczeknarażonychnaryzykoutratywartościjestwyjątkowoniski;podkoniec2006r.nieprzekroczyłpoziomu1%ogółutegotypuekspozy-cjiwBanku.Zagadnienia ryzykakredytowegosąokresowoprezentowaneprzezDyrektoraDepartamentuKredytowegoKomitetowiBiznesowo-Kredytowemu.


wtys.PLN 31.12.2006 r. % 31.12.2005 r. % Kredyty i pożyczki udzielone Klientom 456 667 100,00% 580214 100,00%–zagrożoneutratąwartości 70 0,02% 84 0,01%–niezagrożoneutratąwartości 456 597 99,98% 580130 99,99%Korekta z tytułu efektywnej stopy procentowej (50) - (12) -

RyZyKo RyNKowE

Analiza ryzyka rynkowegowBankuobejmujegłównieprocesyzarządzania ryzykiemstopyprocentowej, w tym ryzyka stopy procentowej księgi bankowej oraz ryzyka walutowego.Dla każdego z wymienionych elementów ryzyka rynkowego Bank stosuje siatkę limitów,zatwierdzonąprzezKomitetZarządzaniaAktywami iPasywami.Wykorzystanieposzczegól-nych limitów,monitorowane jestw trybiedziennymprzezDepartamentZarządzaniaRyzy-kiemRynkowym,a rezultaty tychanalizpoddawanesąocenieKomitetuZarządzaniaAkty-wamiiPasywami.Bank,prowadzącswojądziałalnośćhandlową,dostosowujejejrozmiardozewnętrznychiwewnętrznychnormostrożnościowych.AnalizaryzykarynkowegoprowadzonajestwBankuwoparciuometodęwartościzagrożonej.PoniżejzaprezentowanobacktestingmodeluVaRnaryzykorynkowewokresie2006r.

wtys.PLN 31.12.2006 r. % 31.12.2005 r. %Odpisaktualizującyztytułuutratywartości (913) 100% (1287) 100%–dotyczącyportfelakredytówzagrożonychutratąwartości (70) 7,67% (84) 6,53%–dotyczącyportfelakredytówniezagrożonychutratąwartości (843) 92,33% (1203) 93,47%

Poniżejprzedstawiamyudział kredytówzagrożonychutratąwartościwstosunkudoogółuzaangażowańBanku,wrazzwielkościąutworzonychodpisównatrwałąutratęwartościpodkoniec2006r.i2005r.

1 700

sty-06 kwie-06 cze-06 sie-06

1 200

700

200

-300

-800

-1 300

-1 800

-2 300

-2 800

varp/l

1,700

jan-06 apr-06 jun-06 sep-06

1,200

700

200

(300)

(800)

(1,300)

(1,800)

(2,300)

(2,800)

varp/l

var p/l

Back testing modelu VaR na ryzyko rynkowe

wtys.PLN

016 // 017

RyZyKo PŁyNNoŚcICelemzarządzaniapłynnościąBankujestaktywnezarządzaniebilansemorazzobowiązaniamipozabilansowymiwceluzapewnienianieprzerwanejzdolnościBankudoregulowaniaswoichzobowiązań.ZarządzaniepłynnościąuwarunkowanejestspecyfikądziałalnościorazbaząKlien-tówBankuijestzdeterminowaneprzeznastępująceczynnikiocharakterzeoperacyjnym:–zachowaniezdolnościdorozliczeńpłatniczych,–uwzględnienieśrednio-idługoterminowychpotrzebpłynności,–minimalizacjakosztówutrzymaniapłynności,–stress-testypłynności.

Na płynność Bankumająwpływ również czynniki będące poza kontrolą Banku, takie jak:politykastópprocentowych,politykazarządzaniapłynnościąsystemubankowegoprzezNBP,regulacjekrajoweorazzagraniczne,sytuacjagospodarczawkraju,atakżebieżącasytuacjanarynkupieniężnym.

WramachkompleksowegozarządzaniaryzykiempłynnościBankwtrybiedziennymmoni-toruje wartości niedopasowania przepływów w poszczególnych przedziałach czasowych,monitoruje limitymaksymalnegoodpływugotówki,a takżeprzeprowadzastress-testyorazcykliczneanalizystabilnościikoncentracjibazydepozytowej.

IstotnymelementemzarządzaniapłynnościąBankujestportfelskarbowychpapierówwartoś-ciowychsłużącydozabezpieczeniapłynnościBanku.Nakoniec2006r.wartośćtegoportfelawyniosła210mlnPLN.WielkośćportfelaustalanajestdecyzjamiKomitetuZarządzaniaAkty-wamiiPasywami.

DodatkowojednymzważnychelementówzabezpieczeniapłynnościBankujesttzw.deklara-cjawsparcia(DeclarationofBacking)zestronygłównegoakcjonariusza–DeutscheBankAG,opublikowanaw raporcie rocznymDeutsche Bank AG. W trakcie 2006 r. płynność BankuDeutscheBank AG. W trakcie 2006 r. płynność BankuAG.W trakcie2006 r. płynnośćBankuutrzymywała sięnawysokimpoziomie,dającymbezpieczeństwozgromadzonymśrodkompieniężnymwBanku.

WceluograniczeniaryzykapłynnościwsytuacjachkryzysowychBankposiadazatwierdzo-ne przez Kierownictwo jednostki plany awaryjne na wypadek nieoczekiwanych trudnościwutrzymywaniubieżącejpłynnościfinansowej.


RyZyKo oPERacyjNE

GłównymicelamizarządzaniaryzykiemoperacyjnymwBankusą:ograniczaniezdarzeńzza-kresu ryzyka operacyjnego, obniżenie potencjalnych strat powodowanych przez to ryzykoprzy jednoczesnym utrzymaniu najwyższych standardów jakości usług świadczonych dlaKlientównaszegoBanku.

BankszczególnąuwagępoświęcaograniczaniuryzykaoperacyjnegowBankupoprzezwpro-wadzenie polityk i procedurw następujących obszarach: zatwierdzenie nowych Klientów,zatwierdzenie nowych produktów, zatwierdzenie nowych systemów, zachowanie ciągłościpracyBankuwsytuacjachkryzysowych,zarządzaniesytuacjamikryzysowymi,zapobieganiepraniupieniędzyorazzapobieganieoszustwom.

Zarządzanie ryzykiemoperacyjnym jestprocesemciągłym,wspieranymprzez specjalistówzGrupyDeutsche Bank, w szczególności przez specjalistów odpowiedzialnych za poszcze-DeutscheBank, w szczególności przez specjalistów odpowiedzialnych za poszcze-,wszczególnościprzezspecjalistówodpowiedzialnychzaposzcze-gólnejednostkibiznesowe(DivisionalOperationalRiskOfficers).

PoniżejprzedstawiamykształtowaniesiębazydepozytowejwBankunaprzestrzeni2006r.

02-sty 27-luty 25-kwie 23-cze 21-sie 16-paź 12-gru

3 100

2 850

2 600

2 350

2 100

1 850

1 600

1 350

4 600

4 350

4 100

3 850

3 600

3 350

1 100

depozyty ogółem (mln PLN) depozyty stabilne (mln PLN)

w mln PLN

018 // 019

Organizacja zarządzania ryzykiem operacyjnymwBanku nastawiona jest na ścisłąwspół-pracęiwsparciedziałalnościbiznesowejBanku.WtymceluwprowadzonazostaławBankustrukturafunkcjonalna,którasprzyjaefektywnemuzarządzaniuryzykiemoperacyjnym.

WprocesiezarządzaniaryzykiemoperacyjnymBankdokonujewewnętrznychkontroliwbu-dowanychwposzczególneprocesybiznesoweinatejpodstawieidentyfikujesłabościtychprocesów,wymagającepoprawylubinnegozabezpieczania,którewznaczącysposóbogra-niczyryzykowystąpieniastraty.Okresowoprocedury,procesyikontrolewniewbudowanesąpoddawaneanalizieiaktualizacji.Istniejesystemrejestracjizdarzeńiichskutkówpozwalającynaanalizęjakościowąiilościowąryzykaoperacyjnego.Rejestrowanesąocenawiarygodnościpracownikóworazanalizaprocesówzwiązanychzpersonelem.

sytuacja organiZacyjna i finansowa

W2006r.sytuacjaorganizacyjnaBankunieuległaznaczącymzmianom,aczkolwiekzatrud-nieniewBankuwciągu2006r.wzrosłoze157etatówdo197etatów,cooznacza25-pro-centowy wzrost zatrudnienia. Głównymi przyczynami wzrostu zatrudnienia były otwarcieCentrumOperacyjnego,obsługującegojednostkizgrupyDeutsche Bank w regionie EuropyDeutscheBank w regionie EuropywregionieEuropyŚrodkowo-Wschodniej,orazdynamicznyrozwójdziałalnościzwiązanejzobsługąKlienta.

Bankwspierarozwójpracownikówpoprzezorganizacjęlicznychszkoleń.Odbyłysięszkoleniazzakresunowychproduktówbankowych,systemówinformatycznych,standardówrachun-kowości, rozwoju umiejętności interpersonalnych i menedżerskich. Inwestycje w rozwójpracownikówprzynosząefektywpostacipoprawywspółczynnikówefektywnościdziałaniaBankuliczonychjakoosiąganewynikiprzeliczanenazatrudnionego.


ZmianywbilansieBankuwokresieostatniegorokuprzedstawiająponiższetabele.

aktywawtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r. Zmiana%Kasa,operacjezBankiemCentralnym 73 787 144137 (48,8%)Lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom 4 103 963 4714800 (13,0%)Aktywafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat 364 433 560953 (35,0%)Kredyty i pożyczki udzielone Klientom 455 704 578915 (21,3%)Inwestycyjne aktywa finansowe 232 362 141786 63,9%Inwestycjewjednostkipodporządkowane 20 426 - -Rzeczowe aktywa trwałe 5 967 6862 (13,0%)Wartościniematerialne 1 412 1850 (23,7%)Aktywaztytułubieżącegopodatkudochodowego - 11116 (100,0%)Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 27 775 17335 60,2%Pozostałe aktywa 5 746 3029 89,7%aktywa razem 5 291 574 6 180 782 (14,4%)

pasywawtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r. Zmiana%Zobowiązaniawobecinnychbanków 1 184 788 2656238 (55,4%)Zobowiązaniafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat 121 926 281371 (56,7%)ZobowiązaniawobecKlientów 3 214 892 2499356 28,6%Zobowiązaniaztytułuemisjidłużnychpapierówwartościowych 88 132 92151 (4,4%)Rezerwy 6 823 10352 (34,1%)Zobowiązaniaztytułubieżącegopodatkudochodowego 6 570 - -Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 23 205 17509 32,5%Innezobowiązania 61 710 59314 4,0%Kapitał akcyjny 230 000 230000 0,0%Kapitałzapasowy,nadwyżkazesprzedażyakcjipowyżejichwartościnominalnej 195 000 195000 0,0%Kapitał z aktualizacji wyceny (12) 231 (105,2%)Zyski zatrzymane 158 540 139261 13,8%Pasywa razem 5 291 574 6 180 782 (14,4%)

Sumabilansowanadzień31grudnia2006r.uległazmniejszeniuwporównaniuzpoprzednimrokiemo14,4%.Głównąprzyczyną spadku sumybilansowejBankubyło zmniejszenie sięlokatidepozytówzłożonychwinnychbankach.Tegotypuwahaniarozrachunkówzinnymibankamisąnaturalne,gdyżBankspecjalizujesięwdużychtransakcjachnarynkachhurto-wych.

WtymsamymczasieznaczniewzrosłydepozytyKlientów,osiągająckwotę3215mlnPLN,PLN,,cooznaczablisko29-procentowywzrostwporównaniuzkwotądepozytówzkońca2005r.Wzrosttenjestefektemrealizowaniaprzyjętychzałożeń,codozwiększaniaaktywnościBankuwsegmencieusługcharakteryzującychobszarbankowościtransakcyjnej.

Wzrost inwestycyjnychaktywówfinansowychdokwoty232mlnPLN, wg stanu na dzieńPLN, wg stanu na dzień wg stanu na dzień 31grudnia2006r.,jestkonsekwencjąprzyjętejprzezBankstrategiibudowaniaportfelapłyn-nościowego.

020 // 021

Poniższa tabela przedstawia rachunek zysków i strat za okres 12miesięcy, zakończonych31grudnia2006r.,wrazzdanymiporównywalnymi.

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r. Zmiana% Przychody z tytułu odsetek 197 370 197557 0% Koszty odsetek (133 657) (154304) (13%)wynik z tytułu odsetek 63 713 43 253 47% Odpisynautratęwartości 599 876 (32%)Wynik z tytułu odsetek uwzględniający utratę wartości 64 312 44 129 (46%) Przychody z tytułu prowizji 45 133 50600 (11%) Koszty z tytułu prowizji (10 169) (21892) (54%)wynik z tytułu prowizji 34 964 28 708 22% Wynik handlowy 50 441 56263 (10%) Pozostałe przychody operacyjne 9 438 6148 54% Pozostałe koszty operacyjne (1 636) (800) 105%wynik na działalności podstawowej 157 519 134 448 17% KosztydziałaniaBankuikosztyogólnegozarządu (75 990) (75427) 1% Amortyzacjaśrodkówtrwałychorazwartościniematerialnych (2 695) (4030) (33%)Zysk (strata) brutto 78 834 54 991 43% Podatek dochodowy (18 823) (11621) 62%Wynik netto roku bieżącego 60 011 43 370 38%

W2006 r.Bankwypracował60mlnPLN wyniku netto, co oznacza znaczny wzrost w po-PLN wyniku netto, co oznacza znaczny wzrost w po-wynikunetto,cooznaczaznacznywzrostwpo-równaniuzanalogicznymokresemwpoprzednimroku.Głównąprzyczynątakdużegowzro-stuwynikubyłwzrostwynikuodsetkowego,atozkoleiBankzawdzięczaniższymkosztomodsetkowym spowodowanymdwukrotną obniżką głównych stóp procentowychw Polscezpoczątku2006r.


Struktura przychodów z tytułu odSetek w 2006 r.

Wstrukturzeprzychodówztytułuodsetekdominującąrolęodgrywająprzychodyzoperacjirealizowanychnarynkumiędzybankowym(77%ogółu),wynikającewdużejmierzezlokowa-nianadwyżekfinansowychzgromadzonychnakontachdepozytowychKlientów.

Dowzrostuwynikunettow2006r.przyczyniłysiętakżeniższeniżprzedrokiemkosztypro-wizjipłaconychprzezBank.Wwynikuspadkukosztówprowizjiz21,9mlnPLN w 2005 r.PLN w 2005 r.w2005r.do10,2mlnPLN za rok 2006 oraz nieznacznemu obniżeniu się przychodów prowizyjnychPLN za rok 2006 oraz nieznacznemu obniżeniu się przychodów prowizyjnychza rok2006oraznieznacznemuobniżeniusięprzychodówprowizyjnychkwotawynikuztytułuprowizjiwzrosłaostatecznieo22%wporównaniuzrokiemubiegłymiwyniosłaniemal35mlnPLN.PLN..

Struktura przychodów z tytułu prowizji w 2006 r.

Strukturaprzychodówztytułuprowizjiwskazujenadużądywersyfikacjęichźródeł.Najwięk-szączęśćprzychodówztytułuprowizjistanowiąopłatyzausługibankowościtransakcyjnej.ŁączniezaprzelewykrajoweizagraniczneBankuzyskałprzychodywpostaciprowizjiwwy-sokości16,9mlnPLN, co stanowi 51% ogółu przychodów z tytułu prowizji.PLN, co stanowi 51% ogółu przychodów z tytułu prowizji.,costanowi51%ogółuprzychodówztytułuprowizji.

Doskonałewynikipostroniesprzedażyniepociągnęłyzasobąwzrostukosztówdziałalnościoperacyjnej.Cowięcej,pomimowielupresjirynkowychnazwiększaniekosztów,Bankdziękidużejdyscypliniekosztowejobniżyłw2006r.kosztydziałalnościoperacyjnejwporównaniuzubiegłymrokiem.

kierunki rozwoju

CelemfinansowymBankunanajbliższelatajeststopniowywzrostzyskuwgranicachok.10%rocznieorazdalszakontrolakosztów,mającanaceluoptymalizacjędziałania,przejawiającąsięwwielkościwskaźnikaCIR(CostIncomeRatio)nieprzekraczającego60%.Wperspekty-wie,Bankbędziesiękoncentrowałnaprzedsięwzięciachprzyczyniającychsiędoosiągnięciawskaźnikazwrotunakapitalewwysokości25%wujęciubrutto.

StrategiczneobszaryzainteresowaniaBankutozaangażowaniewbudowęautostrad,drógiportówlotniczych,finansowaniedużychmiastwzakresieinfrastruktury,wspieranieKlientóww zakresie produktów strukturyzowanych oraz sekurytyzacji należności. Planujemy dalszeposzerzenieofertywdziedzinierozwiązańułatwiającymKlientomBankuzarządzaniepłynnoś-cią,zwiększaniewspółpracyoperacyjnejzobecnymiKlientami,zeszczególnymnaciskiemnaelektronizacjęrozwiązańiautomatyzacjęprocesów,orazrozwójrynkuinstrumentówzabez-pieczającychryzyko.Pracujemytakżenadwzbogaceniemofertyousługifinansowaniapro-jektówzielonejenergii.

W obszarze bankowości inwestycyjnej Bank w dalszym ciągu będzie koncentrował sięna obsłudze fuzji i przejęć oraz emisjach akcji i obligacjiw sektorze telekomunikacyjnym,mediów,energetycznyminaftowym,realizująctransakcjenarzeczczołowychfirmkrajowychizagranicznychinwestującychwPolsce.

od operacji

rozliczeniowych

krajowych

od operacji

rozliczeniowych

zagranicznych

inne prowizje inne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

28 %

14 %

doradztwo�/ zarz¹dzanie

maj¹tkiem osób trzecich

Struktura przychodówz tytu³u prowizji w 2006 r.

27 %

7%

24 %

od kredytów i gwarancji

od operacji

rozliczeniowych

krajowych

od operacji

rozliczeniowych

zagranicznych

inne prowizje

28 %

14 %




27 %

7%

24 %


inne prowizje

16 %

20 %

doradztwo/zarz¹dzanie maj¹tkiem

osób trzecich

od operacji rozliczeniowych

krajowych


23 %

9 %

prowizje maklerskie 32 %


zagranicznych

lokaty, kredyty i po¿yczki dla banków 77 %

kredyty i po¿yczki dla Klientów

Struktura przychodówz tytu³u odsetek w 2006 r.

14 %

d³u¿ne papiery wartościowe

przeznaczone do obrotu 6 %inwestycyjne papiery

wartościowe 3 %




14 %



wartościowe 3 %

022 // 023

WofercieBankuznajdąsięponadtopropozycjeprefinansowaniaśrednichprzedsiębiorstw,któremająwplanachemisjęswoichakcjinaGiełdziePapierówWartościowych.

BankbędziezacieśniałirozwijałwspółpracęwzakresieproduktówbankowychzespółkamiGrupyDeutscheBankwPolsce,coznaczniezwiększydostępnośćoferowanychrozwiązańiusługzzakresuzarządzaniaśrodkamifinansowymiprzedsiębiorstw.

DeutscheBankPolskaS.A.w2007 r.będziekontynuowałdziałaniawzmacniającepozycjęstabilnegopartneradlanajwiększychpolskichprzedsiębiorstwiinstytucjimiędzynarodowych,oferującegonowoczesne rozwiązania technologiczne i zaawansowaneprodukty finansowedopasowane ściśle do potrzeb poszczególnych Klientów. Bank będzie intensywnie działałwcelupozyskanianowychodbiorcówproduktówstrukturyzowanych,firmzainteresowanychdoradztwemwzakresieprywatyzacji,atakżebędziewspierałeksportorazinwestycjebezpo-średniepolskichprzedsiębiorstwzagranicą.

Warszawa,27kwietnia2007r.

michał dobak

CzłonekZarządu

marcin iwaszkiewicz

CzłonekZarządu

krzysztof kalicki

PrezesZarządu

od operacji

rozliczeniowych

krajowych

od operacji

rozliczeniowych

zagranicznych

inne prowizje inne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

nne prowizje

28 %

14 %




27 %

7%

24 %


od operacji

rozliczeniowych

krajowych

od operacji

rozliczeniowych

zagranicznych

inne prowizje

28 %

14 %




27 %

7%

24 %


inne prowizje

16 %

20 %

doradztwo/zarz¹dzanie maj¹tkiem

osób trzecich


krajowych


23 %

9 %

prowizje maklerskie 32 %


zagranicznych




14 %



wartościowe 3 %




14 %



wartościowe 3 %

Sprawozdanie Finansowe 03 //

024 // 02503 // SPRAWOZDANIE FINANSOWE

03 // Sprawozdanie finansowe rachunek zysków i strat 26 Bilans na dzień 31.12.2006 r. 26 Zestawienie zmian w kapitale własnym 27 Rachunek przepływów pieniężnych 28 Noty do sprawozdania finansowego Deutsche Bank Polska S.A. 29 1. Informacje ogólne o banku 29 2. Znaczące zasady rachunkowości 29 3. Raport na temat ryzyka 37 4. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych 47 5. Szacunki księgowe 48 6. Przychody z tytułu odsetek 48 7. Koszty odsetek 48 8. Odpisy na utratę wartości 49 9. Wynik z tytułu prowizji 49 10. Wynik handlowy 49 11. Koszty działania Banku i koszty ogólnego zarządu 49 12. Uzgodnienie rzeczywistego obciążenia podatkowego 50 13. Zysk na jedną akcję 50 14. Kasa, operacje z Bankiem Centralnym 50 15. Lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone

innym bankom 51 16. Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej

przez rachunek zysków i strat 52 17. Kredyty i pożyczki udzielone klientom 54 18. Inwestycyjne aktywa finansowe 55 19. Inwestycje w jednostki zależne 55 20. Rzeczowe aktywa trwałe 56 21. Wartości niematerialne 57 22. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 57 23. Inne aktywa 58 24. Zobowiązania wobec innych banków 58 25. Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej

przez rachunek zysków i strat 59 26. Zobowiązania wobec Klientów 59 27. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 60 28. Rezerwy 60 29. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 60 30. Inne zobowiązania 61 31. Kapitał akcyjny 62 32. Kapitał zapasowy 62 33. Kapitał z aktualizacji wyceny 62 34. Zyski zatrzymane 62 35. Struktura walutowa 63 36. Współczynnik wypłacalności 63 37. Leasing finansowy i operacyjny 64 38. Zobowiązania warunkowe 64 39. Podmioty powiązane 65 40. Zastosowanie MSSF po raz pierwszy 67 41. Transakcje z pracownikami oraz członkami Zarządu 70 42. Wydarzenia po dacie bilansu 70

03 // SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Bilans

aktywawtys.PLN Nota 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Kasa,operacjezBankiemCentralnym 14 73 787 144 137Lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom 15 4 103 963 4 714 800Aktywafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat 16 364 432 560 953Kredyty i pożyczki udzielone Klientom 17 455 704 578 915Inwestycyjne aktywa finansowe 18 232 362 141 785Inwestycje w jednostki zależne 19 20 426 -Rzeczowe aktywa trwałe 20 5 968 6 863Wartościniematerialne 21 1 411 1 850Aktywaztytułubieżącegopodatkudochodowego - 11 116Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 22 27 775 17 334Inne aktywa 23 5 746 3 029aktywa razem 5 291 574 6 180 782

pasywawtys.PLN Nota 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Zobowiązaniawobecinnychbanków 24 1 184 788 2 656 238Zobowiązaniafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat 25 121 926 281 371ZobowiązaniawobecKlientów 26 3 214 892 2 499 356Zobowiązaniaztytułuemisjidłużnychpapierówwartościowych 27 88 132 92 152Rezerwy 28 6 823 10 352Zobowiązaniaztytułubieżącegopodatkudochodowego 6 570 -Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 29 23 205 17 509Innezobowiązania 30 61 710 59 312Zobowiązania razem 4 708 046 5 616 290Kapitał akcyjny 31 230 000 230 000Kapitał zapasowy 32 195 000 195 000Kapitał z aktualizacji wyceny 33 (12) 231Zyski zatrzymane 34 158 540 139 261Kapitały razem 583 528 564 492Pasywa razem 5 291 574 6 180 782

rachunek zysków i strat 01.01.2006 r.– 01.01.2005 r.–wtys.PLN Nota –31.12.2006 r. –31.12.2005 r. Przychody z tytułu odsetek 6 197 370 197 557 Koszty odsetek 7 (133 657) (154 304)wynik z tytułu odsetek 63 713 43 253 Odpisynautratęwartości 8 599 876Wynik z tytułu odsetek uwzględniający utratę wartości 64 312 44 129 Przychody z tytułu prowizji 45 133 50 600 Koszty z tytułu prowizji (10 169) (21 892)wynik z tytułu prowizji 9 34 964 28 708wynik handlowy 10 50 441 56 263 Pozostałe przychody operacyjne 9 438 6 148 Pozostałe koszty operacyjne (1 636) (800)wynik na działalności podstawowej 157 519 134 448 KosztydziałaniaBankuikosztyogólnegozarządu 11 (75 990) (75 427) Amortyzacjaśrodkówtrwałychorazwartościniematerialnych (2 695) (4 030)Zysk brutto 78 834 54 991 Podatek dochodowy 12 (18 823) (11 621)Zysk netto 60 011 43 370Zysk na jedną akcję (w PLN) 13 260 916 188 565Rozwodniony zysk na 1 akcję (w PLN) 13 260 916 188 565

rachunek zysków i strat

026 // 027

Bilans

aktywawtys.PLN Nota 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Kasa,operacjezBankiemCentralnym 14 73 787 144 137Lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom 15 4 103 963 4 714 800Aktywafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat 16 364 432 560 953Kredyty i pożyczki udzielone Klientom 17 455 704 578 915Inwestycyjne aktywa finansowe 18 232 362 141 785Inwestycje w jednostki zależne 19 20 426 -Rzeczowe aktywa trwałe 20 5 968 6 863Wartościniematerialne 21 1 411 1 850Aktywaztytułubieżącegopodatkudochodowego - 11 116Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 22 27 775 17 334Inne aktywa 23 5 746 3 029aktywa razem 5 291 574 6 180 782

pasywawtys.PLN Nota 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Zobowiązaniawobecinnychbanków 24 1 184 788 2 656 238Zobowiązaniafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat 25 121 926 281 371ZobowiązaniawobecKlientów 26 3 214 892 2 499 356Zobowiązaniaztytułuemisjidłużnychpapierówwartościowych 27 88 132 92 152Rezerwy 28 6 823 10 352Zobowiązaniaztytułubieżącegopodatkudochodowego 6 570 -Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 29 23 205 17 509Innezobowiązania 30 61 710 59 312Zobowiązania razem 4 708 046 5 616 290Kapitał akcyjny 31 230 000 230 000Kapitał zapasowy 32 195 000 195 000Kapitał z aktualizacji wyceny 33 (12) 231Zyski zatrzymane 34 158 540 139 261Kapitały razem 583 528 564 492Pasywa razem 5 291 574 6 180 782

Zestawienie zmian w kapitale własnymzmiany w okresie od 1 stycznia 2006 do 31 grudnia 2006 r. Kapitał Kapitał Kapitał Zyski zatrzy- wynik Kapitały akcyjny zapasowy z aktualizacji mane – wynik netto razemwtys.PLN wyceny lat ubiegłych Stan na 1 stycznia 2006 r. 230 000 195 000 231 95 891 43 370 564 492Wycena aktywów finansowych dostępnychdosprzedaży - - (300) - - (300)Odroczony podatek dochodowy od wyceny aktywów finansowych dostępnychdosprzedaży - - 57 - 57Zysk netto - - - - 60 011 60 011Dywidendy wypłacone - - - - (40 732) (40 732)Transfer na kapitały - - - 2 638 (2 638) -Saldo na 31 grudnia 2006 r. 230 000 195 000 (12) 98 529 60 011 583 528

zmiany w okresie od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005 r. Kapitał Kapitał Kapitał Zyski zatrzy- wynik Kapitały akcyjny zapasowy z aktualizacji mane – wynik netto razemwtys.PLN wyceny lat ubiegłych Saldo na 1 stycznia 2005 r. 230 000 195 000 308 98 423 51 332 575 063ZmianywynikającezprzyjęciaMSSF - - - (3745) - (3745)Stan na 1 stycznia 2005 r. po przekształceniu 230 000 195 000 308 94 678 51 332 571 318Wycenaaktywówfinansowychdostępnychdosprzedaży - - (95) - - (95)Odroczony podatek dochodowy od wyceny aktywów finansowychdostępnychdosprzedaży - - 18 - - 18Zysk netto - - - - 43 370 43 370Dywidendy wypłacone - - - - (50 119) (50 119)Transfer na kapitały - - - 1 213 (1 213) -Saldo na 31 grudnia 2005 r. 230 000 195 000 231 95 891 43 370 564 492


Rachunek przepływów pieniężnych

rachunek przepływów pieniężnych 01.01.2006 r.– 01.01.2005 r.–wtys.PLN –31.12.2006 r. –31.12.2005 r.

Działalność operacyjna Zysk (strata) netto 60 011 43 370Korekty (147 940) (136 591) Niezrealizowane zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (4 020) 10 743 Amortyzacja 2 695 4 030 Odsetki naliczone (z rachunku zysków i strat) (751) (993) Zyski(straty)zdziałalnościinwestycyjnej (97) (42) Podatek dochodowy (z rachunku zysków i strat) 18 823 11 621 Podatek dochodowy zapłacony (6 196) (17 014) Zmiana stanu lokat oraz kredytów i pożyczek udzielonych innym bankom 531 658 (2 972 314) Zmianastanuaktywówfinansowychwycenianychdowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat 196 520 331 481 Zmiana stanu inwestycyjnych aktywów finansowych (90 576) 105 866 Zmiana stanu kredytów i pożyczek udzielonych Klientom 123 211 (63 054) Zmiana stanu innych aktywów (2 717) 205 598 Zmianastanuzobowiązańwobecinnychbanków (1 471 450) 1 333 738 Zmianastanuzobowiązańwycenianychdowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat (159 445) 202 088 ZmianastanuzobowiązańwobecKlientów 715 536 875 728 Zmiana stanu rezerw (3 323) 1 559 Zmianastanuinnychzobowiązań 2 192 (165 626)Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (87 929) (93 221)

Działalność inwestycyjna Nabyciewartościniematerialnychorazrzeczowychaktywówtrwałych (1 629) (697) Zbyciewartościniematerialnychorazrzeczowychaktywówtrwałych 190 60 Nabycieudziałówwjednostkachpodporządkowanych (20 426) - Inne wpływy inwestycyjne 1 003 952Przepływy netto związane z działalnością inwestycyjną (20 862) 315

Działalność finansowa Dywidendy płacone (40 732) (50 119)Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (40 732) (50 119)

Zwiększenie/zmniejszenie środków pieniężnych netto (149 523) (143 025)Środkipieniężnenapoczątekokresu 265 973 408 997Środkipieniężnenakoniecokresu 116 450 265 973

028 // 029

Noty do sprawozdania finansowego Deutsche Bank Polska S.A.

rachunek przepływów pieniężnych 01.01.2006 r.– 01.01.2005 r.–wtys.PLN –31.12.2006 r. –31.12.2005 r.

Działalność operacyjna Zysk (strata) netto 60 011 43 370Korekty (147 940) (136 591) Niezrealizowane zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (4 020) 10 743 Amortyzacja 2 695 4 030 Odsetki naliczone (z rachunku zysków i strat) (751) (993) Zyski(straty)zdziałalnościinwestycyjnej (97) (42) Podatek dochodowy (z rachunku zysków i strat) 18 823 11 621 Podatek dochodowy zapłacony (6 196) (17 014) Zmiana stanu lokat oraz kredytów i pożyczek udzielonych innym bankom 531 658 (2 972 314) Zmianastanuaktywówfinansowychwycenianychdowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat 196 520 331 481 Zmiana stanu inwestycyjnych aktywów finansowych (90 576) 105 866 Zmiana stanu kredytów i pożyczek udzielonych Klientom 123 211 (63 054) Zmiana stanu innych aktywów (2 717) 205 598 Zmianastanuzobowiązańwobecinnychbanków (1 471 450) 1 333 738 Zmianastanuzobowiązańwycenianychdowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat (159 445) 202 088 ZmianastanuzobowiązańwobecKlientów 715 536 875 728 Zmiana stanu rezerw (3 323) 1 559 Zmianastanuinnychzobowiązań 2 192 (165 626)Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (87 929) (93 221)

Działalność inwestycyjna Nabyciewartościniematerialnychorazrzeczowychaktywówtrwałych (1 629) (697) Zbyciewartościniematerialnychorazrzeczowychaktywówtrwałych 190 60 Nabycieudziałówwjednostkachpodporządkowanych (20 426) - Inne wpływy inwestycyjne 1 003 952Przepływy netto związane z działalnością inwestycyjną (20 862) 315

Działalność finansowa Dywidendy płacone (40 732) (50 119)Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (40 732) (50 119)

Zwiększenie/zmniejszenie środków pieniężnych netto (149 523) (143 025)Środkipieniężnenapoczątekokresu 265 973 408 997Środkipieniężnenakoniecokresu 116 450 265 973

1. informacje ogólne o Banku

Deutsche Bank Polska S.A. (Bank) został utworzony decyzją Prezesa Narodowego Banku Polskiego nr 2/95zdnia30czerwca1995r.BankzostałzarejestrowanypierwotniewSądzieRejonowymwWarszawie9sierpnia1995roku,natomiastobsługęklientówBankrozpocząłwdniu11października1995r.SądRejonowydlaM.ST.Warszawydokonałwpisuaktualizującegowdniu28czerwca2001r.wKrajowymRejestrzeSądowympodnume-remKRS20832.

PrzedmiotemdziałalnościBankujestwykonywanie–wobrociekrajowymizagranicznym–czynnościbankowychoraz,wgranicachdopuszczalnychprawem,innychczynnościdlaosóbfizycznychiprawnych,atakżedlaspółeki innychorganizacjigospodarczychnieposiadającychosobowościprawnejorazorganizacjimiędzynarodowych.Bankdziałarównieżwzakresiebankowościinwestycyjnej.

DozakresudziałaniaBankuzgodniezestatutemnależywszczególności:–przyjmowaniewkładówpieniężnychpłatnychnażądanielubznadejściemoznaczonegoterminuorazprowadze-nierachunkówtychwkładów,

–prowadzenieinnychrachunkówbankowych,–przeprowadzaniebankowychrozliczeńpieniężnych,–wydawaniekartpłatniczychorazwykonywanieoperacjiprzyichużyciu,–udzielaniekredytówipożyczekpieniężnych,–wykonywanieoperacjiczekowychiwekslowych,–nabywanieizbywaniewierzytelnościpieniężnych,–udzielanieporęczeńigwarancjibankowych,–wykonywanieczynnościobrotudewizowego,–przechowywanieprzedmiotówipapierówwartościowychorazudostępnianieskryteksejfowych,–emitowaniebankowychpapierówwartościowychorazdokonywanieobrotubankowymipapieramiwartościo-wymi,

–wykonywanieczynnościzleconychzwiązanychzemisjąpapierówwartościowych,–wykonywanieterminowychoperacjifinansowych,–wykonywanieczynnościbankowychnazlecenieinnychbanków.

2. znaczące zaSady rachunkowości

oŚwIadcZENIE o ZgodNoŚcI

Niniejszeroczne,jednostkowesprawozdaniefinansoweDeutscheBankPolskaS.A.zostałosporządzoneporazpierwszyzgodniezwymogamiMiędzynarodowychStandardówSprawozdawczościFinansowej(MSSF)wwersjizatwierdzonejprzezUnięEuropejską,awzakresienieuregulowanympowyższymistandardamizgodniezwymo-gamiustawyzdnia29września1994r.o rachunkowości (Dz.U.z2002roku,Nr76,poz.694zpóźniejszymizmianami,zwanadalejUstawą)iwydanychnajejpodstawieprzepisówwykonawczych.Podstawąprzyjęciastan-dardówMSSFprzezBanksąodpowiedniezapisyUstawyipodjętanaichpodstawieuchwałaRadyNadzorczejozmianiezasadrachunkowości.

Szczegółowyopiszmianwwycenie iprezentacjiposzczególnychskładnikówaktywówipasywów,któremiałymiejscewzwiązkuzprzyjęciemMSSF,zostałzaprezentowanywnocie40.

Rokobrotowyobejmujeokres12miesięcy,kończącychsię31grudnia.SprawozdaniefinansowesporządzanejestwPLN, który jest walutą funkcjonalną Banku, w zaokrągleniu do tysiąca PLN.PLN, który jest walutą funkcjonalną Banku, w zaokrągleniu do tysiąca PLN.,któryjestwalutąfunkcjonalnąBanku,wzaokrągleniudotysiącaPLN.PLN..

NiniejszesprawozdaniefinansowezostałozatwierdzoneprzezZarządBankuwdniu27kwietnia2007r.


PodStawy SPoRZĄdZENIa SPRawoZdaNIa FINaNSowEgo I wycENy

Przywycenie aktywów finansowych i zobowiązań finansowychwycenianychwedługwartościgodziwejprzezrachunekzyskówistratorazaktywówfinansowychklasyfikowanychjakodostępnedosprzedażyBankstosujekoncepcjęwartościgodziwej,ustalanejwoparciuocenyrynkowelubzastosowanieuznanychmodeliwyceny.

Pozostałeskładnikiaktywówfinansowychizobowiązańfinansowych(wtymkredytyipożyczki)orazpodlegającewyceniewedługwartościgodziwej,aledlaktórychniemożnajejustalić,wykazywanesąwwartościzamorty-zowanegokosztu,pomniejszonejoodpisyz tytułuutratywartości, lubcenienabycia,pomniejszonejoodpisyztytułuutratywartości.

Efektyzmianszacunkówksięgowychodnoszonesądobieżącychokresówsprawozdawczych,podczasgdyzmia-nyzasad rachunkowościkorygująwynikibieżącegookresu i latpoprzednichwwartościachodpowiadającychposzczególnymokresomsprawozdawczym.

Zasady rachunkowościprzedstawioneponiżej zostały zastosowanedlawszystkichokresówsprawozdawczychzaprezentowanychw sprawozdaniu finansowym, jak i w korektach bilansu otwarcia wedługMSSF na dzień1stycznia2005r.

wcZEŚNIEjSZE ZaStoSowaNIE StaNdaRdów, KtóRE NIE SĄ jESZcZE oBowIĄZUjĄcE

BanknieprezentujedanychfinansowychwedługwymogówzatwierdzonychprzezKomisjęEuropejskąwstan-dardzieMSSF7Instrumentyfinansowe–ujawnianieinformacji,którybędziemiałzastosowanieoddnia1stycznia2007r.Wcześniejszewprowadzeniestosownychujawnieńzpowoduzmiandoinnychistniejącychstandardóworaz interpretacjiwydanychprzezKomitetds. InterpretacjiMiędzynarodowychStandardówSprawozdawczościFinansowejniemiałobyistotnegowpływunaniniejszesprawozdaniefinansowe.

PRZychody I KoSZty Z tytUŁU odSEtEK

Przychodyodsetkoweobejmująodsetkiotrzymanelubnależneztytułukredytów,lokatmiędzybankowychorazpapierówwartościowych,naliczonezzastosowaniemmetodyefektywnejstopyprocentowej,atamgdzieniejestmożliweustalenieefektywnejstopyprocentowejwedługstopynominalnejkontraktu.Efektywna stopa procentowa to stopa, dla której zdyskontowane przyszłe płatności lubwpływy pieniężne sąrównebieżącejwartościbilansowejnettodanegoaktywalubzobowiązaniafinansowego.

Obliczając efektywną stopę procentową, Bank szacuje przepływy pieniężne, uwzględniając wszystkie warunkiumownedanegoinstrumentufinansowego(np.opcjewcześniejszejspłaty),niebiorącjednakpoduwagęmożli-wychprzyszłychstratztytułuniespłaconychkredytów.

Kalkulacjatauwzględniawszystkieopłatyzapłaconelubotrzymaneprzezstronyumowy(np.prowizjezaudziele-niekredytu,prowizjezawcześniejsząspłatę).

Przychodyztytułuodsetekobejmująodsetkiorazprowizjeotrzymanelubnależneztytułukredytów,lokatmiędzy-bankowychorazpapierówwartościowychutrzymywanychdoterminuzapadalności,ujętewkalkulacjiefektywnejstopyprocentowej.

Przychodydotycząceokresusprawozdawczegoujmowanesąwrachunkuzyskówistratnazasadziememoriałowej.

Wmomenciedokonaniaodpisuztytułuutratywartościaktywafinansowegoprzychodyztytułuodsetekwyka-zywanesąwedługstopyprocentowej,któradyskontujeprzyszłeprzepływypieniężnedlacelówwycenyutratywartości.

030 // 031

Koszty odsetkowe obejmują odsetki zapłacone oraz naliczone z tytułu przyjętych depozytów od Klientów, odwyemitowanychwłasnychpapierówwartościowychorazinnychzaciągniętychzobowiązań,wyliczoneprzyzasto-sowaniumetodyzamortyzowanegokosztu.

Zobowiązaniaztytułuodseteknaliczanesąnarastająconakonieckażdegodnia.Kosztydotycząceokresusprawo-zdawczegoujmowanesąwrachunkuzyskówistratnazasadziememoriałowej.

PRZychody I KoSZty Z tytUŁU PRowIZjI

Przychodyztytułuprowizjiobejmująkwotyinneniżodsetkiotrzymaneztytułuudzielonychkredytóworazświad-czeniainnychusługbankowych.ProwizjeobejmująrównieżopłatypobieraneprzezBankztytułuoperacjigotów-kowych,prowadzeniarachunkówKlientów,przekazów,akredytywiinne.

Kosztyz tytułuprowizjiobejmująkwotyzapłaconeodzaciągniętychkredytów,operacji finansowych ioperacjiwymiany.

Przychodyikosztyztytułuprowizjizaliczanesądorachunkuzyskówistratnazasadziekasowejlubmemoriało-wej,wzależnościodrodzajuproduktu,jegocharakteru,terminuzapadalności.Prowizjeodczynnościjednorazo-wychzakonkretnąbieżącąusługęsąuznawanekasowo.

Prowizjeotrzymywanelubpłaconeztytułuwykonaniaistotnejczynnościujmowanesąwrachunkuzyskówistratjednorazowo.Dotegorodzajuprowizjinależywynagrodzeniezawykonanieusługrozliczeńpieniężnych,prowa-dzenierachunkubankowego,usługpowiernictwapapierówwartościowych.

Prowizje,którekwalifikująsiędouwzględnieniawkalkulacjiefektywnejstopyprocentowej,sąrozliczaneiuzna-wanejakoprzychodyodsetkowe.

Prowizjeotrzymywanelubpłaconewzwiązkuzzaangażowaniemkredytowym(wprzypadkuinstrumentówonie-zdefiniowanychprzepływachpieniężnych)ujmowane są liniowow rachunku zysków i stratwokresie trwaniaumowyzKlientem.

WyNik haNDLoWy

Wskładwyniku handlowegowchodzą zyski i straty uzyskane z transakcji instrumentami finansowymi, któreprzypoczątkowymujęciuzostałyzaklasyfikowanejako„wycenianewwartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat”.„Wynikzpozycjiwymiany”obejmujezyskiistratyztransakcjispotikontraktówterminowych,opcji,kon-traktówtypufuturesiprzeliczonychaktywówizobowiązańwyrażonychwwalutachobcych.„Instrumentyodset-kowe”obejmująwynikztytułuobrotuinstrumentamirynkupieniężnego,kontraktyswapdlastópprocentowychiwalut,opcjeiinneinstrumentypochodne.

WyceNa PoZycji WyRażoNych W WaLutach obcych

Transakcjewyrażonewwalutachobcychprzeliczasięnawalutęfunkcjonalną(PLN – polski złoty) według kursuPLN – polski złoty) według kursupolski złoty) według kursu obowiązującegowdniutransakcji.Zyskiistratykursoweztytułurozliczeniatychtransakcjiorazwycenybilanso-wejaktywówizobowiązańpieniężnychwyrażonychwwalutachobcychujmujesięwrachunkuzyskówistrat.

PoZoStaŁE PRZychody I KoSZty oPERacyjNE

Dopozostałychprzychodówikosztówoperacyjnychzaliczanesąkosztyiprzychodyniezwiązanebezpośredniozdziałalnościąbankową.Sątowszczególnościprzychodyikosztyztytułusprzedażyilikwidacjiśrodkówtrwa-łych,przychodyztytułuwynajmupomieszczeńbiurowych,otrzymanychizapłaconychodszkodowań,karigrzy-wien,kosztówopłatsądowych,notarialnychiwindykacji.


ŚRoDki PieNiężNe i ekWiWaLeNty ŚRoDkóW PieNiężNych

Kwotaśrodkówpieniężnychiekwiwalentówśrodkówpieniężnychobejmuje:gotówkęwkasieiskarbcu,saldonarachunkunostrowBankuCentralnymorazsaldanarachunkachbieżącychwinnychbankach.

RachuNkoWoŚć ZabeZPiecZeń

Bankniestosujerachunkowościzabezpieczeń.

aKtywa I ZoBowIĄZaNIa FINaNSowE

Bankklasyfikujeinstrumentyfinansowedonastępującychkategorii:składnikiaktywówfinansowychlubzobowią-zańfinansowychwycenianewwartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat;instrumentyfinansoweutrzymy-wanedoterminuzapadalności;kredytyipożyczki;aktywafinansowedostępnedosprzedaży.

aKtywa I ZoBowIĄZaNIa FINaNSowE wycENIaNE w waRtoŚcI godZIwEj PRZEZ RachUNEK ZySKów I StRat

Bankklasyfikujeinstrumentyfinansowedokategoriiwycenianychwwartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat,jeślispełnionyjestprzynajmniejjedenzponiższychwarunków:1)instrumentklasyfikowanyjakoprzeznaczonydoobrotu,2)instrumentprzypoczątkowymjegoujęciuwksięgachzostałwyznaczonyjakowycenianywwartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat.

ZainstrumentyfinansoweprzeznaczonedoobrotuBankuznajeinstrumenty,któresą:(a)nabytelubzaciągniętewcelusprzedażylubodkupuwkrótkimterminie,(b)częściązdefiniowanegoportfelainstrumentówfinansowych,dlaktóregoistniejeokreślonastrategiazarządza-

niaprzynoszącakorzyściwkrótkimterminie,(c)instrumentamipochodnymi.

Bankklasyfikujeinstrumentydokategoriiwycenianychwwartościgodziwejprzezrachunekzyskówistratwsy-tuacji,gdyrealizowanajestzamierzonastrategia inwestycyjnaobejmującazarównoaktywa, jak izobowiązaniafinansowe,którejrezultatysąmierzoneimonitorowanenabieżącoprzezkierownictwoBanku.

iNstRumeNty fiNaNsoWe utRZymyWaNe Do teRmiNu ZaPaDaLNoŚci

Instrumentamifinansowymiutrzymywanymidoterminuzapadalnościsąaktywafinansoweniebędąceinstrumen-tamipochodnymi,zustalonymilubmożliwymidookreśleniapłatnościamiorazoustalonymterminiezapadalno-ści,codoktórychBankwpoczątkowymujęciupowziąłwyraźnyzamiarutrzymaniadanejpozycjidoterminujejzapadalności.

KREdyty I PożycZKI

Kredytyipożyczkisąinstrumentamifinansowymiozgóryokreślonychlubdającychsięokreślićprzepływachpie-niężnych,którychodzyskaniejestgłównieuzależnioneodryzykakredytowegopożyczkobiorcy,któredodatkowoniesąkwotowanenaaktywnychrynkachfinansowychorazniesąinstrumentamiwycenianymiwwartościgodzi-wejprzezrachunekzyskówistratlubinstrumentamizakwalifikowanymidokategoriidostępnedosprzedaży.

aktyWa fiNaNsoWe DostęPNe Do sPRZeDaży

Instrumentyfinansowedostępnedosprzedażysątoaktywafinansoweniebędąceinstrumentamipochodnymi,którezostaływyznaczonejakodostępnedosprzedażylubniebędące:(a)kredytamiipożyczkami,(b)instrumentamifinansowymiutrzymywanymidoterminuzapadalności,(c)aktywamifinansowymiwycenianymiwwartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat.

032 // 033

ZoBowIĄZaNIa FINaNSowE NIEPRZEZNacZoNE do oBRotU

Zobowiązaniafinansowenieprzeznaczonedoobrotusąwycenianeiprezentowanewsprawozdaniufinansowymwedługzamortyzowanegokosztu.

ujęcie i WyceNa iNstRumeNtóW fiNaNsoWych

Wmomencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia sięwwartościgodziwej,powiększonejwprzypadkuskładnikaaktywówlubzobowiązaniafinansowegonieklasyfiko-wanychjakowycenianewwartościgodziwejprzezrachunekzyskówistratokosztytransakcji,któremogąbyćbezpośrednioprzypisanedonabycialubemisjiskładnikaaktywówfinansowychlubzobowiązaniafinansowego.

Po początkowym ujęciu Bank wycenia aktywa finansowe, w tym instrumenty pochodne będące aktywami,wwartościgodziwej,niedokonującpomniejszaniaokosztytransakcji,jakiemogąbyćponiesioneprzysprzedażylub innymsposobiewyzbyciasięaktywów,zawyjątkiem: (a)kredytówinależności,którewyceniasięwedługzamortyzowanego kosztu zzastosowaniemmetody efektywnej stopy procentowej, (b) instrumentów finanso-wychutrzymywanychdoterminuwymagalności,którewyceniasięwedługzamortyzowanegokosztuzzastoso-waniemmetodyefektywnejstopyprocentowej.

Standardowe transakcje zakupu i sprzedaży aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przezrachunek zysków i strat, utrzymywanych do terminu zapadalności i dostępnych do sprzedaży ujmuje się nadzieńrozliczeniatransakcji.Kredytyipożyczkiujmowanesąwbilansiewmomenciewypłatygotówkinarzecz kredytobiorcy.

Aktywafinansowewyłączasięzbilansu,gdyprawadouzyskaniaprzepływówpieniężnychzichtytułuwygasłylubzostałyprzeniesioneiBankdokonałprzeniesienianiemalżecałegoryzykaiwszystkichpożytkówztytułuichwłasności.

Zobowiązaniafinansowewyłączasięzbilansu,wmomenciegdyzobowiązaniewygasło,zostałospłacone,umo-rzonelubprzeniesionenainnypodmiot.

KomPENSowaNIE INStRUmENtów FINaNSowych

Aktywaizobowiązaniafinansowekompensujesięiwykazujewbilansiewkwocienetto,jeżeliwystępujemożli-wedowyegzekwowanianadrodzeprawnejprawodoskompensowaniaujętychkwotorazzamiarrozliczeniaichwkwocienettolubjednoczesnejrealizacjidanegoskładnikaaktywówiuregulowaniazobowiązania.

UtRata waRtoŚcI aKtywów FINaNSowych

(a) Aktywa wykazywane według zamortyzowanego kosztuPrzyustaleniuutratywartościdanegoskładnikaaktywówfinansowychBankocenia,czyistniejąobiektywneprzesłankiutratyjegowartości.Utratawartościaktywafinansowegomożebyćrozpoznana,gdyzaistniałyobiektywneprzesłankiutratywartościnaskutekwydarzenialubwydarzeń,którenastąpiłypopierwotnymujęciudanegoskładnikaaktywóworazgdytezdarzeniamogąmiećwpływnaprzyszłeprzepływypieniężnedotyczącedanegoaktywafinansowego.

Obiektywnymi przesłankami utratywartości składnika aktywówmogąbyć następujące zdarzenia powodująceutratęwartości,októrychBankposiadłwiedzęprzedprzystąpieniemdoidentyfikacjiutratywartości:–opóźnienielubbrakspłatratkapitałowych,odseteklubinnychpłatnościnarzeczBankuzgodniezwarunkamiumowy,przyczymwystąpienietejprzesłankinastępujewprzypadkuopóźnieniawpłatnościnajstarszejnależ-ności,przekraczającego90dni;


–przyznanieKlientowiudogodnieniazewzględówekonomicznychlubprawnych,wtymrestrukturyzacjazadłuże-niapoprzezzawarcieaneksulubinnejformyzmianywarunkówpierwotnychrealizacjiumowy(np.wydłużenieokresu kredytowania, zmiana harmonogramów płatności, zmianywartości zabezpieczeń, zmianywysokościpobieranejmarżyodsetkowej),którewinnymprzypadkuniezostałybyprzezBankudostępnionelubzawarte;

–umorzenieczęścikredytu,należnychodsetek,np.wramachukładu lubugodyzKlientem, lubprzeniesienienależnościdoewidencjipozabilansowej;

–wypowiedzenieumowyprzezBanki/lubwszczęciewewnętrznychprocedurrestrukturyzacjilubwindykacjieks-pozycjikredytowej;

–bankructwo,postawienieKlientawstanupadłościlubwszczęcieproceduryupadłościowejwobecKlienta;–niekorzystnezmianywstandinguekonomiczno-finansowymKlienta,wtymwszczególnościwystąpieniesyg-nałówwczesnegoostrzeganialubobniżenieocenyratingowej.

Banknajpierwocenia,czywystępująobiektywneprzesłankiutratywartościposzczególnych istotnychskładni-kówaktywówfinansowychorazczydowodytakiewystępująindywidualnie.JeżeliBankstwierdzi,żedladanegoskładnikaaktywówfinansowychocenianegoindywidualnienieistniejąobiektywneprzesłankiutratywartości(nie-zależnieodtego,czyskładniktenjestistotny,czynie),składniktenwłączanyjestdogrupyaktywówfinansowychopodobnychcechachryzykakredytowego,która jestnastępniezbiorczoocenianapodkątemutratywartości.Składnikiaktywówfinansowych,dlaktórychwykazanazostałastrataztytułuutratywartościwoparciuoanalizęindywidualną,niesąuwzględnianewzbiorczejocenieutratywartości.

Wartośćutratywartościdanegoskładnikaaktywówfinansowychwycenianychwedługzamortyzowanegokosztustanowiróżnicęmiędzywartościąbilansowądanegoskładnikaaktywówabieżącąwartościąszacowanychprzy-szłychprzepływówpieniężnychzdyskontowanąwedługstopyefektywnejlubnominalnejstopyprocentowej(dlaaktywów,dlaktórychniejestwyznaczanaefektywnastopaprocentowa).Wwynikurozpoznaniautratywartościdanego składnika aktywów finansowych jegowartość zostaje zmniejszona, a kwotaodpisuobciąża rachunekzyskówistratwliniibezpośredniokorygującejprzychodyodsetkowenetto.

Wszacunkubieżącejwartościprzyszłychprzepływówpieniężnychdotyczącychzabezpieczonegoskładnikaakty-wówfinansowychBankuwzględniawszelkieprawdopodobneprzepływypieniężne,włączającpotencjalnewpły-wywynikającezprzejęciazabezpieczenia,pomniejszoneokosztyjegonabyciaisprzedaży.Należnościipożyczkiwłasnesąspisywanewciężarodpisównautratęwartościkredytówpouprzednimuprawdo-podobnieniubrakuskutecznościdalszychprocesówwindykacyjnych.Bankwyłączanależnośćzbilansu,gdytracikontrolęnadprawamiwynikającymiz tejnależności.Utratakontrolinastępuje, jeżeliprawadotycząceumowywygasająlubBankzrzekasiętychpraw,tj.dokonasprzedażylubumorzeniawierzytelnościorazgdynieoczekujesiężadnychprzepływówdladanejnależności.

Wprzypadkuodzyskaniauprzedniospisanejkwotywokresiesześciumiesięcyoddatyspisanianależnościodpo-wiedniozmniejszanajestwysokośćodpisówztytułuutratywartościkredytówwrachunkuzyskówistrat.JeśliBankodzyskujenależnościuprzedniospisanewstratypoupływiesześciumiesięcyodtegozdarzenia,odzyskanekwotyuznawanesąjakopozostałeprzychodyoperacyjne.

(b)AktywawycenianewwartościgodziwejBank przy identyfikacji utratywartości aktywów finansowychwycenianychwedługwartości godziwej kierujesięanalogicznymiprzesłankamidotychstosowanychwprzypadkuaktywówfinansowychwycenianychwedługzamortyzowanegokosztu,aponadtoidentyfikujezdarzenia,którewskazująnadługotrwałąutratępłynnościdane-goaktywunarynkulubzałamaniesię(zanik)rynku,którybyłpolemobrotudanymaktywemfinansowym.

Aktywamiwycenianymiwwartościgodziwej,dlaktórychBankmierzyutratęwartości,sądłużnepapierywartoś-cioweklasyfikowanejakodostępnedosprzedaży.

034 // 035

Utratawartościdłużnegopapieruwartościowegoklasyfikowanegojakodostępnydosprzedażyodnoszonajestdorachunkuzyskówistrat.Jeśliwpóźniejszymokresiewartośćgodziwainstrumentudłużnegoklasyfikowanegojakodostępnydosprzedażywzrośnie,awzrosttenbędziemożnabezpośredniopowiązaćzezdarzeniem,którenastąpiłoporozpoznaniuutratywartościwrachunkuzyskówistrat,wówczasodpisztytułuutratywartościjestodnoszonydorachunkuzyskówistrat.

RZecZoWe aktyWa tRWałe oRaZ WaRtoŚci NiemateRiaLNe

Środkitrwałeorazwartościniematerialnewykazywanesąwedługcenynabycia,pomniejszonejodotychczasoweumorzenieorazodpisyztytułutrwałejutratywartości.

Wszystkieśrodkitrwałeorazwartościniematerialnemająokreślonyokresużytkowania,aichamortyzacjadoko-nywanajestmetodąliniowąwciąguprzewidywanegookresuichużywania,stosujesięnastępującestawkiodpi-sówamortyzacyjnych:

PrzyjętewBankustawkiamortyzacyjneustalononapodstawieprzewidywanegookresuużywaniaśrodkówtrwałych.

Odpisówamortyzacyjnychdokonujesię,gdyinwestycjajestzakończona,środektrwałyjestkompletnyizdatnydoużytku.

Amortyzowaneśrodkitrwałesąbadanepodkątemutratywartości,zawszegdywystępujązdarzenialubzmianyokolicznościwskazujące,żewartośćbilansowamożebyćniemożliwadoodzyskania.Wartośćbilansowaśrodkatrwałego jestniezwłocznieobniżanadopoziomuwartościodzyskiwalnej, jeżeliwartośćbilansowaprzewyższaszacunkowąwartośćodzyskiwalną.Wartośćodzyskiwalnajestwyższązdwóchwartości:wartościgodziwejśrod-katrwałego,pomniejszonejokosztyjegosprzedaży,iwartościużytkowej.

Zyskiistratyztytułuzbyciaśrodkówtrwałychustalasiędrogąporównaniawpływówzesprzedażyzichwartościąbilansowąiujmujewrachunkuzyskówistrat.

oDPis aktuaLiZacyjNy Z tytułu utRaty WaRtoŚci aktyWóW iNNych Niż aktyWa fiNaNsoWeWprzypadkuaktywówniebędącychaktywamifinansowymiBankdokonujeweryfikacjiichwartościpodkątemmożliwościwystąpieniaprzesłanekdodokonaniaodpisuaktualizacyjnego.Wprzypadkuaktywów,dlaktórychzidentyfikowanoutratęwartości,Bankdokonujeodpisówaktualizującychwartośćaktywadowartościodzyskiwa-nej.Odpisyaktualizacyjneztytułuutratywartościsąujmowanewrachunkuzyskówistrat.

ŚwIadcZENIa PRacowNIcZEŚwiadczeniapracowniczewBankuobejmująwynagrodzenia,premieuznaniowe,płatneurlopyorazskładkinaubezpieczeniespołeczne.Premieinagrodyprzyznawanesąpozakończeniuokresu,któregowynikipodlegająocenie.Świadczeniapracow-niczesąujmowanewrachunkuzyskówistratjakokosztywokresie,któregodotyczą.

PŁatNoŚcI w FoRmIE aKcjIPracownicyBankuuczestniczą takżewprogramieświadczeńkapitałowychDeutsche Bank AG. Przydział akcjiDeutscheBank AG. Przydział akcjiAG.PrzydziałakcjiDeutscheBank AG następuje po osiągnięciu minimalnego wymaganego okresu zatrudnienia w ramach GrupyAGnastępujepoosiągnięciuminimalnegowymaganegookresuzatrudnieniawramachGrupyDeutscheBank AG.AG.

Inwestycjewobcychśrodkachtrwałych 10%Komputery 25%Samochody 20%Meble 10–20%Sprzęttelekomunikacyjny 20%Licencje,oprogramowanie 10–50%


Zgodnie zMSSF2„Płatnościw formieakcjiwłasnych”program ten jest traktowany jakoprogram rozliczanywśrodkachpieniężnych.Naprzyszłewypłaty tworzona jest rezerwawykazanawpasywachbilansuwpozycji„Innezobowiązania”orazwpozycji„KosztydziałaniaBanku–wynagrodzenia”rachunkuzyskówistrat.Kosz-typrogramuokreślonesąprzyużyciumodeluwyceny.Zgodnie zwymogamistandarduwartośćgodziwa jestpoczątkowoustalananadzieńprzyznanianagrody,anastępnienakażdydzieńsprawozdawczy,ażdocałkowitegorozliczenia.Zwykleprzydziałirozliczenienastępująwtymsamymrokuobliczeniowym.

REZERwy

ZgodniezMSR37„Rezerwy,zobowiązaniawarunkoweiaktywawarunkowe”wartośćrezerwnazobowiązaniawarunkowez tytułuudzielonychgwarancjidokonywana jestnapodstawieszacunkuwartościprzyszłychstratwwysokościoczekiwanejbieżącejwartościprzyszłychstratztytułuniespłaconychkwotnależnościpowstałychwwynikurealizacjigwarancji.

Ponadtorezerwysąujmowanewbilansie,jeżelinaBankuciążyobowiązekprawnywynikającyzezdarzeńprze-szłych,jakrównież,jeżeliprawdopodobnejest,żewypełnienietegoobowiązkuspowodujekoniecznośćwypływuśrodkówzawierającychwsobiekorzyściekonomiczne,aBank jestwstaniewiarygodnieoszacowaćwielkośćwypływuśrodków.Jeżeliskutekjestistotny,kwotęrezerwywyznaczasięzapomocązdyskontowanychoczeki-wanychprzepływówpieniężnychwedługstopyprzedopodatkowaniem,któraodzwierciedlabieżącąocenęrynkuodnośniecodowartościpieniądzawczasieoraztam,gdzietodotyczy,ryzykazwiązanezdanymskładnikiemzobowiązań.

PodatEK dochodowy

Obciążeniapodatkiemdochodowymobejmująpodatekbieżącyorazpodatekodroczony.Bieżącypodatekstano-wizobowiązaniepodatkoweBankuodnoszącesiędodochodudoopodatkowania,wyliczonewedługobowiązu-jącejstawkipodatkowej,wrazzewszystkimikorektamizobowiązaniapodatkowego,któredotyczypoprzednichlatobrachunkowych.

Zobowiązanieztytułuodroczonegopodatkudochodowegoujmowanejestwpełnejwysokościmetodąbilansowąztytułuróżnicprzejściowychpomiędzywartościąpodatkowąaktywówizobowiązańaichwartościąbilansowąwsprawozdaniufinansowym.Odroczonypodatekdochodowyustalasięprzyzastosowaniustawek(iprzepisów)podatkowychobowiązującychprawnienadzieńbilansowy,którezgodniezoczekiwaniamibędąobowiązywaćwmomencierealizacjiodnośnychaktywówztytułuodroczonegopodatkudochodowegoluburegulowaniazobo-wiązaniaztytułuodroczonegopodatkudochodowego.

GłówneróżniceprzejściowepowstająztytułunaliczonychkosztówdziałaniaBanku,którymiBankobciążanyjestwkolejnymrokuobrotowym.

Aktywa z tytułuodroczonegopodatkudochodowegoujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, żewprzyszłościosiągniętyzostaniedochóddoopodatkowania,któryumożliwiwykorzystanieróżnicprzejściowych.

Zobowiązanieztytułupodatkudochodowegowynikającezkrajowychprzepisówpodatkowychujmujesię jakokosztwokresie,wktórymuzyskanyzostałodpowiadającymuzysk.Skutkipodatkowestratpodatkowychmoż-liwychdoodliczeniawprzyszłościujmujesięjakoaktywa,jeżelijestprawdopodobne,żewprzyszłościwystąpidochóddoopodatkowania,którybędziemożnapomniejszyćonierozliczonestratypodatkowe.

Odroczonypodatekdochodowyztytułuaktualizacjiwartościinwestycjidostępnychdosprzedażyujmujesiębez-pośredniowkapitalezaktualizacjiwyceny,anastępniewmiaręrealizacjiodnosidorachunkuzyskówistratwrazzodroczonymizyskamilubstratami.

036 // 037

INNE aKtywa I INNE ZoBowIĄZaNIa

Na pozycje innych aktywów składają się głównie rozliczenia międzyokresowe czynne, dotyczące wybranychrodzajówkosztówopłacanychzgóry,którychrozliczenienastępujestosowniedoupływuczasuiktóredotycząprzyszłychokresówsprawozdawczych.

NainnezobowiązaniaskładająsięgłówniekosztyrozliczaneztytułurezerwnakosztyrzeczowewynikającezeświadczeńwykonanychnarzeczBankuprzezkontrahentów,którezostanąrozliczonewnastępnychokresach,orazrezerwynazobowiązaniawobecpracowników(m.in.nagrodyroczne,premieorazrezerwynaniewykorzy-staneurlopy).

LeasiNg

WszystkiezawarteprzezBankumowyleasingoweklasyfikowanesąjakoleasingoperacyjny.Całośćopłatleasin- gowychdokonywanychwramachleasinguoperacyjnegojestrozliczanawciężarkosztówmetodąliniowąwokre-sietrwaniaumowyleasingowej.

DZiałaLNoŚć PoWieRNicZa

Bankprowadzidziałalnośćpowiernicząwzakresiekrajowychizagranicznychpapierówwartościowychorazobsługifunduszyinwestycyjnychiemerytalnych.

Aktywateniezostaływykazanewniniejszymsprawozdaniufinansowym,ponieważBankniemanadnimikontroli.

KaPItaŁy

KapitaływłasnestanowiąkapitałyifunduszetworzoneprzezBankzgodniezobowiązującymprawem,tj.ustawąPrawobankoweorazStatutemBanku.

KapitałakcyjnywykazywanyjestwwysokościzgodnejzeStatutemorazwpisemdorejestruhandlowegowedługwartościnominalnej.

Kapitałzapasowytworzonyjestzodpisówzzyskuorazpremiiemisyjnejuzyskanejzemisjiakcji.KapitałzapasowyjestprzeznaczonynapokryciestratbilansowychBanku.

Kapitał zaktualizacjiwycenyzawieraefektprzeszacowaniawartościportfelapapierówwartościowychdostęp-nychdosprzedaży.

3. raport na temat ryzyka

GłówneobszaryzarządzaniaryzykiemwBankuobejmują:ryzykokredytowe,ryzykorynkowe,ryzykopłynności,ryzykooperacyjne.ZaustalanieimonitorowaniepolitykizarządzaniaryzykiemodpowiedzialnyjestZarządBanku.

Napoziomieoperacyjnymzazarządzanieposzczególnymiobszaramiryzykabankowego,ichbieżącąkontrolęorazwytyczaniebieżącejpolitykiwokreślonychprzezZarządramachodpowiedzialnesąKomitetZarządzaniaAktywa-miiPasywami(ALCO)orazKomitetKredytowy.

Ryzykabankowesąmonitorowaneikontrolowanewodniesieniudodochodowościprowadzonejdziałalnościorazpoziomukapitałuniezbędnegodozapewnieniabezpieczeństwaoperacjizpunktuwidzenianormostrożnościo-wych.RaportowaniewzakresiepozycjiryzykajestczęściąinformacjizarządczejBanku.


RyZyKo KREdytowE

Ryzykokredytowejestnajistotniejszymelementemryzykaprowadzonejprzez Bank działalności i polega na tym,przezBankdziałalności i polega na tym,działalnościipoleganatym,żekontrahentniebędziemógłspłacićcałościzobowiązaniawobecBankuwterminie.

WprocesiezarządzaniaryzykiemkredytowymBankkierujesięnastępującymizasadami:–udzielanieliniikredytowychdlanowychKlientówlubzmianawarunkówdlaistniejącychzaangażowańwymagauzyskaniaakceptacjiodpowiednioumocowanegopracownikaBanku(poziomykompetencjidopodejmowaniadecyzjikredytowychustalanesąkwotowo),

–stosowaniajednolitychstandardówGrupyDeutsche Bank w procesie udzielania linii kredytowych,DeutscheBank w procesie udzielania linii kredytowych,wprocesieudzielanialiniikredytowych,–uwzględnianiaprzypodejmowaniudecyzjikredytowychrezultatówanaliztypu„riskversusreturn”,–przydzielaniakompetencjikredytowychosobomposiadającymodpowiedniekwalifikacjeidoświadczenie,którepodlegaokresowejocenie,

–przestrzeganiazasadakceptacjinowychKlientówstosowanychwGrupieDeutsche Bank na całym świecie.DeutscheBank na całym świecie.nacałymświecie.

PodstawowąregułąwprocesiezarządzaniaryzykiemkredytowymjestocenazdolnościkredytowejKlienta,oce-nianapoprzezweryfikacjęjegokondycjifinansowej,pozycjirynkowejijakościzarządzania.Ocenatastanowipod-stawępodejmowaniadecyzjikredytowych,atakżejestwyznacznikiemustalaniakompetencjikredytowych.

Bankstosuje26-stopniowąskalęocenywiarygodnościkredytowejKlienta,doktórejnabazieanalizstatystycz-nychprzypisanejestprawdopodobieństwopowstaniastraty(PD).WskaźnikiPDorazratingiwykorzystywanesąwprocesieszacowaniaodpisównatrwałąutratęwartościwzgodziezMiędzynarodowymiStandardamiSprawo-zdawczościFinansowej.

OcenazdolnościkredytowejKlientazawszerozpatrywanajestzperspektywycałościjegozaangażowańkredyto-wychzuwzględnieniemzaangażowańinnychpodmiotów,powiązanychznimkapitałowo,personalnieluborga-nizacyjnie.Zaangażowaniamikredytowymimogąbyćwszczególności liniekredytowe,produkty finansowaniahandlu,operacjewalutoweluboperacjeinnymiinstrumentamipochodnymi.

Bank regularniedokonujeprzegląduocenywiarygodnościkredytowejKlientówwedługprzyjętejstandardowejprocedury oraz identyfikuje przesłankiwskazujące namożliwościwystąpienia trwałej utratywartości kredytu.Bankwdrożyłproceduryumożliwiającewczesnąidentyfikacjęzagrożeń,któremogąwpływaćnapogorszeniesięjakościportfelakredytowego.Uważamy, iżwstosunkudoKlientów,uktórychpogarszasięryzykokredytowe,musibyćprowadzonawczesnaidentyfikacjazagrożeń,coumożliwiwprzyszłościefektywnezarządzaniedanymzaangażowaniem.Wszędzietam,gdzieBankwewczesnymstadiumidentyfikujezagrożeniapogorszeniasięryzy-kakredytowegoKlienta,następujeprocedurastałegoiwnikliwegomonitoringuekspozycjikredytowej.

Dodatkowymi sposobami ograniczania ryzyka kredytowego jest przyjmowanie prawnych zabezpieczeń na poczet spłatyprzyszłych zobowiązańKlientówwobecBanku.Ocena jakości zabezpieczenia stanowinierozłącznyele-mentprocesukredytowego.

Banksprawujeścisłąkontrolęnadotwartymipozycjamipochodnyminetto.Zuwaginaspecyfikęprowadzonejdziałalności duża część znaczących ekspozycji Banku na ryzyko kredytowewynikające z zawartych transakcjina instrumentachpochodnych jestgwarantowanaprzezpodmiotyouznanychocenachzdolnościkredytowej.PonadtofaktycznakwotaekspozycjiBankupodlegającaryzykukredytowemuograniczasiędobieżącejwartościgodziwejinstrumentów,którychwycenajestdodatnia,cowprzypadkuekspozycjiwinstrumentachpochodnychstanowijedynieniewielkiułamekwartościnominalnychumowy.Poziomemekspozycjinategotypuryzykokredy-towezarządzasięwramachogólnychlimitówkredytowychdlaKlientów.

038 // 039

Bankbezwzględniestosujesiędoobowiązującychnormostrożnościowychwzakresieryzykakredytowegoikon-centracjidużychzaangażowań.Limitydużychzaangażowańwtrakcie2006r.niezostałyprzekroczoneiwynosiłynadzień31grudnia2006r.:–103436tys.PLN (według przepisów 20% funduszy własnych Banku) w przypadku zaangażowania w podmiotyPLN (według przepisów 20% funduszy własnych Banku) w przypadku zaangażowania w podmioty(wedługprzepisów20%funduszywłasnychBanku)wprzypadkuzaangażowaniawpodmiotyzależnelubdominujące,lubzależneodpodmiotudominującegowobecBanku,

–129295tys.PLN (według przepisów 25% funduszy własnych Banku) w pozostałych przypadkach.PLN (według przepisów 25% funduszy własnych Banku) w pozostałych przypadkach.(wedługprzepisów25%funduszywłasnychBanku)wpozostałychprzypadkach.

koNceNtRacja ZaaNgażoWań baNku W PosZcZegóLNe PoDmioty oRaZ bRaNże

Poniżejprzedstawionazostałalista10największychkredytobiorcówBankuwedługstanuna31grudnia2006r.

31grudnia2006r. Zaangażowanie Otwartelinie Gwarancje Razem Udział bilansowe kredytowe w całkowitymwtys.PLN zaangażowaniuKlient1 31888 76017 - 107905 6%Klient2 848 100572 - 101420 6%Klient3 42345 53708 - 96053 5%Klient4 - 32569 33467 66036 4%Klient5 10181 52822 - 63003 4%Klient6 - 59779 204 59983 3%Klient7 - 57376 92 57468 3%Klient8 - 7473 47817 55290 3%Klient9 20426 30000 - 50426 3%Klient10 47030 3266 - 50296 3%Razem 152 718 473 582 81 580 707 880

PortfelkredytówizobowiązańpozabilansowychudzielonychKlientomnadzień31grudnia2006 r. i 31 grudnia2006r.i31grudnia2005r.–analizanajwiększychbranż.

31.12.2006r. 31.12.2005r.Branża wtys.PLN udziałw% wtys.PLN udziałw%Produkcjaisprzedażartykułówpowszechnegoużytku 297173 16,6% 345935 19,4%Sektorfinansowyiubezpieczenia 213769 12,0% 166875 9,3%Przemysłelektrotechniczny 231136 12,9% 174674 9,8%Przemysłmotoryzacyjny 218295 12,2% 215134 12,0%Przemysłchemiczny 193480 10,8% 284261 15,9%Przetwórstworolne 120453 6,7% 111655 6,2%Telekomunikacja 119157 6,7% 70446 3,9%Przemysłmaszynowyienergetyczny 115979 6,5% 79609 4,5%Usługi 81606 4,6% 87251 4,9%Przemysłfarmaceutyczny 70667 4,0% 49000 2,7%Przemysłmetalurgiczny 60628 3,4% 33091 1,9%Przemysłbudowlano-konstrukcyjny 55497 3,1% 158612 8,9%Pozostałeekspozycjekredytowe 8411 0,5% 10307 0,6%Razem 1 786 251 100,0% 1 786 850 100,0%

WBankuniewystępujenadmiernakoncentracjabranżowazaangażowań.Nadzień31grudnia2006r.największagrupaKlientów reprezentowała branżęprodukcji i sprzedaży artykułówpowszechnegoużytku, którawyniosła16,6%całościekspozycjiBankuibyłaniższawporównaniuzubiegłymrokiemo2,8punktuprocentowego.


RyZyKo RyNKowE

Podstawowymcelemzarządzaniaryzykiemrynkowymjestkształtowaniestrukturyaktywówipasywówbilanso-wychorazskładnikówpozabilansowychwceluutrzymaniawielkościryzykarynkowegowramachzewnętrznychiwewnętrznychlimitówrynkowych.

WyodrębnionakomórkaBanku(DepartamentZarządzaniaRyzykiemRynkowym)jestodpowiedzialnazaopera-cyjnezarządzanieryzykiemrynkowym.NieodzownączęściąprocesupomiaruekspozycjinaryzykorynkowejestanalizamającanaceluokreśleniepotencjalnychstratBankuwprzypadkuwystąpieniaekstremalnychzmianpara-metrówcenowych(tzw.stresstesty).

EkspozycjaBankunaryzykorynkowejestmierzonakażdegodniaroboczegozapomocąnastępującychmiar:

1) VaR – oczekiwana zmiana wyniku finansowego pod wpływem zmiany cen rynkowych przy założonym poziomie ufności99%,

2)BPV–zmianawynikufinansowegopodwpływemzmianycenrynkowycho1punktbazowy,3)pozycjiwalutowych.

PoniżejsąprzedstawioneobszarydziałalnościGlobalMarketswrazzprzyporządkowanymidonichinstrumentamifinansowymi:

1)GlobalMarketOTC: –obligacjeskarbowe, –bonyskarbowe, –IRS.

2)GlobalMarketFinance: –papierywartościoweemitowaneprzezbankiiprzedsiębiorstwa, –FRA, –IRS,CIRS, –lokaty,depozyty, –FXswap, –FXspot/forward.

Ryzyko rynkowe zajmowane w poszczególnych portfelach ograniczone jest przez limit VaR dla każdego portfela orazłączny,BPV(dlaportfelaGMOTC)orazlimitotwartejpozycjiwalutowej.

BankprzeprowadzaweryfikacjęhistorycznąorazrewaluacyjnąmodeluVaR.W2006r.średnidziennyVaRnaryzykorynkoweBankuwyniósłokoło570tys.PLN.

040 // 041

RyZyKo StoPy PRocENtowEj

Bank narażony jest na ryzyko stopy procentowej, polegające na niedopasowaniu okresówprzeszacowywaniaaktywówipasywóworazinstrumentówpochodnychnastopęprocentową.Zmianystópprocentowychnarynkuwsytuacjiposiadaniaotwartychekspozycjiwrażliwychna tego rodzajuzmianypowoduje,żepowstaje ryzykoponiesienianieplanowanychiniekontrolowanychstrat,jakiszansaosiągnięciazysków.

Bankstarasięmaksymalnieograniczać ryzykoniedopasowaniaoprocentowaniaaktywów ipasywów,stosującsystemwewnętrznychrozliczeńzafundusze.

PoniższatabelaprzedstawiaekspozycjęBankunaryzykostopyprocentowejwedługwartościbilansowejaktywówipasywów,wpodzialewedługwcześniejszegozdwóchterminów:następnegookresuprzeszacowanialubtermi-nuzapadalności.

31grudnia2006r. do od1do3 od3do12 od1do3lat od3do5lat powyżej Pozycje Razemwtys.PLN 1miesiąca miesięcy miesięcy 5lat nieodsetkoweKasainależnościzBankiemCentralnym 73787 - - - - - - 73787Należnościodbanków 3620536 205433 60000 220689 - - (2695) 4103963Instrumenty finansowe wyceniane do wartościgodziwejprzezrachunek zysków i strat 72 546 13 326 227 019 36 036 10 140 5 365 - 364 432NależnościodKlientów 382821 55771 10998 3546 3532 - (964) 455704Inwestycyjne aktywa finansowe - 156 472 59 075 - 16 815 - - 232 362Inwestycje w jednostki zależne - - - - - - 20 426 20 426Rzeczowe aktywa trwałe - - - - - - 5 968 5 968Wartościniematerialne - - - - - - 1411 1411Aktywaztytułubieżącegopodatku dochodowego - - - - - - - -Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - - - 27 775 27 775Inne aktywa - - - - - - 5 746 5 746aktywa razem 4 149 690 431 002 357 092 260 271 30 487 5 365 57 667 5 291 574

Zobowiązaniawobecbanków 1119200 63133 2455 - - - - 1184788Zobowiązaniafinansowewycenianedo wartościgodziwejprzezrachunek zysków i strat 78 744 17 329 24 336 1 511 6 - - 121 926ZobowiązaniawobecKlientów 3126884 56474 16206 14708 620 - 3214892Zobowiązaniaztytułuemisjidłużnych papierówwartościowych - - - 90645 - - (2513) 88132Rezerwy - - - - - - 6 823 6 823Zobowiązaniaztytułubieżącegopodatku dochodowego - - - - - - 6 570 6 570Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - - - 23 205 23 205Innezobowiązania - - - - - - 61710 61710Kapitał akcyjny - - - - - - 230 000 230 000Kapitał zapasowy - - - - - - 195 000 195 000Kapitał z aktualizacji wyceny - - - - - - (12) (12)Zyski zatrzymane - - - - - - 158 540 158 540Pasywa razem 4 324 828 136 936 42 997 106 864 626 - 679 323 5 291 574Niedopasowanie bilansowe (175 138) 294 066 314 095 153 407 29 861 5 365 - -


31grudnia2005r. do od1do3 od3do12 od1do3lat od3do5lat powyżej Pozycje Razemwtys.PLN 1miesiąca miesięcy miesięcy 5lat nieodsetkoweKasainależnościzBankiemCentralnym 144137 - - - - - - 144137Lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom 3 953 577 310 519 238 878 215 221 - - (3 395) 4 714 800Aktywafinansowewycenianedowartoś- ci godziwej przez rachunek zysków i strat 276 971 119 001 84 397 63 444 1 610 15 530 - 560 953Kredyty i pożyczki udzielone Klientom 454 346 77 297 35 883 12 684 5 - (1 300) 578 915Inwestycyjne aktywa finansowe - 136 085 5 700 - - - - 141 785Inwestycje w jednostki zależne - - - - - - - -Rzeczowe aktywa trwałe - - - - - - 6 863 6 863Wartościniematerialne - - - - - - 1850 1850Aktywaztytułubieżącegopodatku dochodowego - - - - - - 11 116 11 116Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - - - 17 334 17 334Inne aktywa 3 029 3 029aktywa razem 4 829 031 642 902 364 858 291 349 1 615 15 530 35 497 6 180 782

Zobowiązaniawobecinnychbanków 2562015 811 92412 1000 - - - 2656238Zobowiązaniafinansowewycenianedo wartościgodziwejprzezrachunek zysków i strat 258 330 4 481 17 258 1 302 - - - 281 371ZobowiązaniawobecKlientów 2429867 58085 11360 44 - - - 2499356Zobowiązaniaztytułuemisjidłużnych papierówwartościowych - - - 95177 - - -3025 92152Rezerwy 10 352 10 352Zobowiązaniaztytułubieżącegopodatku dochodowego - - - - - - - -Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - - - 17 509 17 509Innezobowiązania - - - - - - 59312 59312Kapitał akcyjny - - - - - - 230 000 230 000Kapitał zapasowy - - - - - - 195 000 195 000Kapitał z aktualizacji wyceny - - - - - - 231 231Zyski zatrzymane - - - - - - 139 261 139 261Pasywa razem 5 250 212 63 377 121 030 97 523 0 0 648 640 6 180 782Niedopasowanie bilansowe (421 181) 579 525 243 828 193 826 1 615 15 530 - -

Rok2006(danew%) PLN euR usDLokatywinnychbankach 4,1585% 2,4237% 4,9095%KredytyipożyczkiudzieloneKlientom 4,2570% 2,9282% 5,0737%Zobowiązaniawobecinnychbanków 3,6956% 2,8904% 4,1327%ZobowiązaniawobecKlientów 2,9999% 1,8076% 4,9681%

W poniższej tabeli przedstawiono efektywne stopy procentowe za rok 2006 dla podstawowych kategorii aktywów ipasywówodsetkowychwpodzialenagłównewaluty.

042 // 043

Rok2006(danew%) PLN euR usDLokatywinnychbankach 4,1585% 2,4237% 4,9095%KredytyipożyczkiudzieloneKlientom 4,2570% 2,9282% 5,0737%Zobowiązaniawobecinnychbanków 3,6956% 2,8904% 4,1327%ZobowiązaniawobecKlientów 2,9999% 1,8076% 4,9681%

31grudnia2006r. EUR USD CHF GBP INNE PLN Razem wtys.PLNKasainależnościzBankiemCentralnym - - - - - 73787 73787Lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom 418 393 1 644 212 1 099 755 8 174 10 999 922 430 4 103 963Aktywafinansowewycenianedowartościgodziwej przez rachunek zysków i strat 5 007 - - - - 359 425 364 432Kredyty i pożyczki udzielone Klientom 72 957 1 724 - - - 381 023 455 704Inwestycyjne aktywa finansowe - - - - - 232 362 232 362Inwestycje w jednostki zależne - - - - - 20 426 20 426Rzeczowe aktywa trwałe - - - - - 5 968 5 968Wartościniematerialne - - - - - 1411 1411Aktywaztytułubieżącegopodatkudochodowego - - - - - - -Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - - 27 775 27 775Inne aktywa 1 086 67 4 1 - 4 588 5 746aktywa razem 497 443 1 646 003 1 099 759 8 175 10 999 2 029 195 5 291 574

Zobowiązaniawobecinnychbanków 224645 192027 44722 6643 207 716544 1184788Zobowiązaniafinansowewycenianedowartości godziwej przez rachunek zysków i strat 5 007 - - - - 116 919 121 926ZobowiązaniawobecKlientów 800793 99818 5487 1508 10032 2297254 3214892Zobowiązaniaztytułuemisjidłużnychpapierów wartościowych - 90645 - - - (2513) 88132Rezerwy - - - - - 6 823 6 823Zobowiązaniaztytułubieżącegopodatkudochodowego - - - - - 6570 6570Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - - 23 205 23 205Innezobowiązania 4890 199 - 12 1 56608 61710Kapitał akcyjny - - - - - 230 000 230 000Kapitał zapasowy - - - - - 195 000 195 000Kapitał z aktualizacji wyceny - - - - - (12) (12)Zyski zatrzymane - - - - - 158 540 158 540Pasywa razem 1 035 335 382 689 50 209 8 163 10 240 3 804 938 5 291 574Pozycja bilansowa netto 537 892 (1 263 314) (1 049 550) (12) (759) 1 775 743 -

RyZyko WaLutoWe

Bankjestnarażonynawpływzmiankursówwalutowych.

PoniższetabeleprzedstawiająekspozycjęBankunaryzykowalutowegłównychwalutnadzień31grudnia2006r.i31grudnia2005r.


31grudnia2005r. EUR USD CHF GBP INNE PLN Razem wtys.PLNKasainależnościzBankiemCentralnym - - - - - 144137 144137Lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom 479 765 1 414 198 391 276 4 193 101 053 2 324 315 4 714 800Aktywafinansowewycenianedowartościgodziwej - - - - - - -przez rachunek zysków i strat 230 865 - - - - 330 088 560 953Kredyty i pożyczki udzielone Klientom 67 708 12 772 - - - 498 435 578 915Inwestycyjne aktywa finansowe - - - - - 141 785 141 785Inwestycje w jednostki zależne - - - - - - -Rzeczowe aktywa trwałe - - - - - 6 863 6 863Wartościniematerialne - - - - - 1850 1850Aktywaztytułubieżącegopodatkudochodowego - - - - - 11116 11116Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - - 17 334 17 334Inne aktywa 158 2 1 - 8 2 860 3 029aktywa razem 778 496 1 426 972 391 277 4 193 101 061 3 478 783 6 180 782

Zobowiązaniawobecinnychbanków 357971 209549 17241 3476 - 2068001 2656238Zobowiązaniafinansowewycenianedowartości godziwej przez rachunek zysków i strat 230 866 - - - - 50 505 281 371ZobowiązaniawobecKlientów 481214 101132 5470 744 100366 1810430 2499356Zobowiązaniaztytułuemisjidłużnychpapierów wartościowych - 95177 - - - (3025) 92152Rezerwy - - - - - 10 352 10 352Zobowiązaniaztytułubieżącegopodatkudochodowego - - - - - - -Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - - 17 509 17 509Innezobowiązania 4908 194 - 8 - 54202 59312Kapitał akcyjny - - - - - 230 000 230 000Kapitał zapasowy - - - - - 195 000 195 000Kapitał z aktualizacji wyceny - - - - - 231 231Zyski zatrzymane - - - - - 139 261 139 261pasywa razem 1 074 959 406 052 22 711 4 228 100 366 4 572 466 6 180 782Pozycja bilansowa netto 296 463 (1 020 920) (368 566) 35 (695) 1 093 683 -

RyZyKo PŁyNNoŚcI

Celem zarządzania ryzykiempłynności jest takie gospodarowanie środkamiBanku, przy uwzględnieniu nieko-rzystnychscenariuszyzmianotoczenia,abymożliwebyłozaspokajaniewterminiewszystkichzobowiązańBankuwobecKlientów.PowyższycelBankrealizujezapomocąprzyjętychprzezZarządBanku limitówlukipłynnościorazstałemonitorowanieiraportowaniepoziomupłynności,wtymprowadzeniestresstestówpłynności.

Bankinwestujeśrodkistanowiącezabezpieczeniepłynnościwinstrumentyfinansoweinnychbankówowysokichratingach(przeważnieokrótkichterminachzapadalności)orazwskarbowepapierywartościowe,którecharakte-ryzująsięwysokimpoziomempłynności.

DopasowanieikontrolowanieterminówzapadalnościiwymagalnościinstrumentówfinansowychjestkluczowąkwestiądlakierownictwaBanku.Bankposiadaprocedurypostępowaniawsytuacji zagrażającej istotnymwzrostem ryzykapłynności, tzw.planawaryjny.Wprzypadkusytuacjikryzysowejnaskalęlokalnąistotnymelementemplanujestwsparciepłynnościo-wezestronygłównegoakcjonariuszaBanku.

W2006r.wwynikuwzrostuoniemal600mlnPLNpoziomudepozytówstabilnychnastąpiłodalszezwiększeniepoziomupłynnościBanku.Wzrostpoziomudepozytówstabilnychbyłefektemznacznegozwiększeniapoziomudepozytówsektoraniefinansowego.

044 // 045

Istotnymelementemzarządzaniapłynnością jestutrzymywanieprzezBankportfelaskarbowychpapierówwar-tościowych służącego do zabezpieczenia płynności Banku.Na koniec 2006 r.wartość tego portfelawyniosła210mlnPLN.WartośćportfelapłynnościowegoustalanajestdecyzjamiKomitetuZarządzaniaAktywamiiPasy-wami.

WponiższejtabeliprzedstawionostrukturęzapadalnościaktywówiwymagalnościzobowiązańBankuwoparciuopozostałynadzieńbilansowyokresdoterminuzapadalności.

31grudnia2006r. do od1do3 od3do12 od1do3lat od3do5lat powyżej Pozycje Razemwtys.PLN 1miesiąca miesięcy miesięcy 5lat niewrażliweKasainależnościzBankiemCentralnym 73787 - - - - - - 73787Należnościodbanków 3620536 200433 65000 220689 - - (2695) 4103963Instrumenty finansowe wyceniane do wartościgodziwejprzezrachunek zysków i strat 329 908 11 706 21 300 1 518 - - - 364 432NależnościodKlientów 349961 54839 14424 28090 7889 1465 (964) 455704Inwestycyjne aktywa finansowe - 105 849 59 075 - 67 438 - - 232 362Inwestycje w jednostki zależne - - - - - - - 20 426Rzeczowe aktywa trwałe - - - - - - - 5 968Wartościniematerialne - - - - - - - 1411Aktywaztytułubieżącegopodatku dochodowego - - - - - - -Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - - - 27 775Inne aktywa - - - - - - 5 746aktywa razem 4 374 192 372 827 159 799 250 297 75 327 1 465 (3 659) 5 291 574

Zobowiązaniawobecbanków 1119200 63133 2455 - - - - 1184788Zobowiązaniafinansowewycenianedo wartościgodziwejprzezrachunek zysków i strat 78 744 17 329 24 336 1 511 6 - - 121 926ZobowiązaniawobecKlientów 3126884 56474 16206 14708 620 3214892Zobowiązaniaztytułuemisjidłużnych papierówwartościowych - - - 90645 - - (2513) 88132Rezerwy - - - - - - - 6 823Zobowiązaniaztytułubieżącegopodatku dochodowego - - - - - - - 6 570Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - - - - 23 205Innezobowiązania - - - - - - - 61710Kapitał akcyjny - - - - - - - 230 000Kapitał zapasowy - - - - - - - 195 000Kapitał z aktualizacji wyceny - - - - - - - (12)Zyski zatrzymane - - - - - - - 158 540Pasywa razem 4 324 828 136 936 42 997 106 864 626 - (2 513) 5 291 574Luka bilansowa (49 364) (235 891) (116 802) (143 433) (74 701) (1 465) - -


31grudnia2005r. do od1do3 od3do12 od1do3lat od3do5lat powyżej Pozycje Razemwtys.PLN 1miesiąca miesięcy miesięcy 5lat niewrażliweKasainależnościzBankiemCentralnym 144137 - - - - - - 144137Lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom 3 953 577 275 519 248 878 240 221 - - (3 395) 4 714 800Aktywafinansowewycenianedowartoś- ci godziwej przez rachunek zysków i strat 524 400 17 683 17 543 1 327 - - - 560 953Kredyty i pożyczki udzielone Klientom 449 250 47 196 47 679 25 803 10 094 193 (1 300) 578 915Inwestycyjne aktywa finansowe - 119 001 5 700 - - 17 084 - 141 785Inwestycje w jednostki zależne - - - - - - - -Rzeczowe aktywa trwałe - - - - - - - 6 863Wartościniematerialne - - - - - - - 1850Aktywaztytułubieżącegopodatku dochodowego - - - - - - - 11 116Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - - - - 17 334Inne aktywa - - - - - - - 3 029aktywa razem 5 071 364 459 399 319 800 267 351 10 094 17 277 (4 695) 6 180 782

Zobowiązaniawobecinnychbanków 2562015 811 92412 1000 - - - 2656238Zobowiązaniafinansowewycenianedo wartościgodziwejprzezrachunek zysków i strat 258 330 4 481 17 258 1 302 - - - 281 371ZobowiązaniawobecKlientów 2429243 58085 11360 44 624 - - 2499356Zobowiązaniaztytułuemisjidłużnych papierówwartościowych - - - 95177 - - (3025) 92152Rezerwy - - - - - - - 10 352Zobowiązaniaztytułubieżącegopodatku dochodowego - - - - - - - -Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - - - - 17 509Innezobowiązania - - - - - - - 59312Kapitał akcyjny - - - - - - - 230 000Kapitał zapasowy - - - - - - - 195 000Kapitał z aktualizacji wyceny - - - - - - - 231Zyski zatrzymane - - - - - - - 139 261Pasywa razem 5 249 588 63 377 121 030 97 523 624 (3 025) 6 180 782Luka bilansowa 178 224 (396 022) (198 770) (169 828) (9 470) (17 277) - -

RyZyKo oPERacyjNE

Ryzyko operacyjnewiąże się nieodzownie zewszystkimi typami ryzyka generowanegowramach działalnościoperacyjnejBanku.Jesttoryzykostratypowstałejnaskutekniewłaściwychlubzawodnychwewnętrznychczyn-ności i procesów, działań ludzkich, systemóworaz na skutekwpływuwydarzeń zewnętrznych. Szczególnyminiemierzalnymiaspektami tego ryzykasą takieelementy, jak ryzykodefraudacjiprzezpracowników lubosobyz zewnątrz,niewłaściweautoryzacje transakcji,awariesprzętu i systemówteleinformatycznych,nieadekwatnewyszkoleniepersonelu,atakżeryzykobłęduludzkiego.

Bankwprowadziłsystemrozpoznawania,monitorowaniaorazraportowaniazdarzeńzzakresuryzykaoperacyjnego.CykliczneraportyzopisemzidentyfikowanychrodzajówryzykasąweryfikowaneiomawianeprzezZarządBanku.

JednymizpodstawowychmetodzapobieganiapotencjalnemuryzykuorazłagodzeniujegoskutkówsąprocedurysamoocenyikontroliryzykaprzyjętewewszystkichrealizowanychwBankuprocesach.

Bankzawierawramachswojejorganizacjijasnozdefiniowanąniezależnąstrukturę,którejzadaniemjestzarządza-nieryzykiemoperacyjnym.

046 // 047

WramachtejstrukturyzostałypowołanewBankuosobypełniącefunkcjewspierająceikoordynującezarządza-nieryzykiemoperacyjnym:RiskOperationalOfficer,TechnicalInformationSecurityOfficer,BusinessInformationSecurityOfficer,BusinessContinuityCoordinator,AdministratorofPersonalDataSecurity.

Wprowadzona w Banku struktura i system zarządzania ryzykiem operacyjnym stanowi nierozłączny elementwdrażanejmetodykiszacowaniawymogówkapitałowychzgodnychzzałożeniamiNowejUmowyKapitałowej.

4. wartość godZiwa aktywów i ZoBowiąZań finansowych

Wponiższejtabeliprzedstawionowartośćksięgowąigodziwątychaktywówizobowiązańfinansowych,któreniezostaływykazanewbilansieBankuwedługichwartościgodziwej.Dooszacowaniawartościgodziwejaktywówizobowiązańwykorzystujesięcenyrynkowe.

Wartośćgodziwąlokatozmiennejstopieprocentowejorazjednodniowychdepozytówovernightstanowiichwar-tośćbilansowa.Szacunkowawartośćgodziwadepozytówostałymoprocentowaniuopierasięnazdyskontowa-nychprzepływachpieniężnychustalanychnapodstawiestópwyznaczonychwoparciuokrzywązerokuponową.

Kredytyipożyczkiprzedstawionopopomniejszeniuoodpisyztytułuutratywartości.Szacowanawartośćgodzi-wakredytówipożyczekstanowizdyskontowanąkwotęprzyszłychprzepływówśrodkówpieniężnychdootrzy-mania.Środkipieniężnedootrzymaniasądyskontowanewedługbieżącychstóprynkowychwceluustaleniaichwartościgodziwej.

Do inwestycyjnychpapierówwartościowychzaliczonowpowyższej tabeliwyłączniepapieryutrzymywanedoterminu zapadalności, ponieważ papiery dostępne do sprzedaży sąwycenianewwartości godziwej.Wartośćgodziwąpapierówutrzymywanychdoterminuzapadalnościokreślasięwoparciuocenęrynkową.Wprzypadkupapierów,dlaktórychkwotowaniarynkoweniesądostępne,stosowany jestmodelzdyskontowanychprzepły-wówpieniężnychopartyokrzywącenrynkowychzaokrespozostałydoterminuzapadalności.

Szacowanawartośćgodziwalokatostałymoprocentowaniuorazkredytów,dlaktórychnieistniejąkwotowaniarynkowe,opierasięnazdyskontowanychprzepływachpieniężnychprzywykorzystaniustópprocentowychdlaobecniezaciąganychkredytówozbliżonymokresiepozostałymdoupływuterminuzapadalności.

Wartościgodziwezobowiązańztytułuemisjidłużnychpapierówwartościowychobliczasięnapodstawiekwo-towań rynkowych.Wprzypadkupapierów,dlaktórychkwotowania rynkowenie sądostępne, stosowany jestmodelzdyskontowanychprzepływówpieniężnychopartyokrzywącenrynkowychzaokrespozostałydoterminuwymagalności.

aktywa 2006 2005 Wartość Wartość Wartość Wartośćwtys.PLN bilansowa godziwa bilansowa godziwaLokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom 4 103 963 4 116 889 4 714 800 4 745 319Kredyty i pożyczki udzielone Klientom 455 704 457 917 578 915 580 823Inwestycyjne aktywa finansowe 232 362 232 364 141 785 141 822Inwestycjewjednostkipodporządkowane 20426 23363 - -Zobowiązaniawobecinnychbanków 1184788 1185800 2656238 2658767ZobowiązaniawobecKlientów 3214892 3221883 2499356 2505924Zobowiązaniaztytułuemisjidłużnychpapierówwartościowych 88132 91893 92152 98854


5. sZacunki księgowe

Bankprzywyceniebieżącej niektórych składnikówaktywów i pasywówdokonuje szacunków i założeń, któreuwzględnianesąwmodelachwyceny.Bankkierujesięprzytymswojąnajlepsząwiedzą,doświadczeniemoraznajlepsząpraktykąbankową.

Głównymiobszaramistosowaniaoszacowańizałożeńprzywycenieskładnikówbilansusą:–określenieutratywartościkredytówipożyczek,–ustaleniewartościgodziwejinstrumentówpochodnych,–ustaleniewartościgodziwejdłużnychpapierówwartościowych.

Bank, realizując zaimplementowaneprocesy zarządzania ryzykiemkredytowym,cyklicznieprzeprowadzaprze-glądportfelakredytowegopodkątemutraty jegowartości.Wielkościodpisówwprzypadkuzaangażowań,dlaktórychzidentyfikowanoprzesłankiztytułutrwałejutratywartości,określanesąnabazieszacowanychprzyszłychprzepływówpieniężnych.Bankszacujeprzepływynapodstawiewłasnychdoświadczeńorazrealnejocenymoż-liwościkredytobiorcydodalszejobsługizadłużenia.Metodyka,napodstawiektórejBankprzeprowadzaszacunkidotycząceidentyfikacjiipomiarutrwałejutratywartości,jestpoddawanaregularnymprzeglądom.

Wartośćgodziwainstrumentówpochodnych,dlaktórychnieistniejąaktywnerynki(niejestdostępnawiarygodnacenarynkowa),określanajestprzyużyciupowszechnieuznanychmodeli,odpowiednioskalibrowanychwceluuzyskaniaceninstrumentówjaknajbardziejzbliżonychdoporównywalnychcenrynkowych.

Utratawartościdłużnych instrumentówfinansowychdostępnychdosprzedażyrozpoznawana jest, jeżeliprzezokresconajmniejtrzechmiesięcycenarynkowadanegopapieruwartościowegoutrzymujesięnapoziomieniż-szymodcenyjegonabycia.OdwrócenieutratywartościnastępujewmomencieuznaniaprzezBank,iżprzesłankipowodująceobniżeniesięwartościinstrumentuustąpiływsposóbtrwały.

przychody z tytułu odsetekwtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Lokaty,kredytyipożyczkidlabanków 152 480 139 287Kredyty i pożyczki dla Klientów 27 263 33 875Odsetkioddłużnychpap.wartościowychprzeznaczonychdoobrotu 10 896 12 986Odsetkioddłużnychpap.wartościowychdostępnychdosprzedaży 5 996 10 427Odsetkioddłużnychpap.wartościowychutrzymywanychdoterminuzapadalności 735 982Przychody z tytułu odsetek razem: 197 370 197 557

Przychodyztytułuodsetekza2006r.oraz2005r.zawierająodsetkiodkredytów,dlaktórychrozpoznanoutratę

wartościwkwocieodpowiednio5tys.PLNi7tys.PLN.

6. przychody z tytułu odSetek

koszty odsetekwtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Depozyty Klientów (91 206) (79 139)Depozyty bankowe (42 451) (75 165)Koszty z tytułu odsetek razem: (133 657) (154 304)

7. koSzty odSetek

048 // 049

8. odpisy na utratę wartości

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Zwiększenia (19) (205)aktualizacjawartościkredytów,pożyczekiinnychnależności - (201)rezerwynazobowiązaniapozabilansowe (19) (4)Zmniejszenia 618 1 081aktualizacjawartościkredytów,pożyczekiinnychnależności 546 843rezerwynazobowiązaniapozabilansowe 72 238odpisy na utratę wartości 599 876

9. wynik z tytułu prowizji

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Przychody z tytułu prowizji 45 133 50 600 doradztwo/zarządzaniemajątkiemosóbtrzecich 13 235 9 922 od operacji rozliczeniowych krajowych 10 734 10 209 inne prowizje 10 672 7 890 od operacji rozliczeniowych zagranicznych 6 202 6 151 odzobowiązańgwarancyjnych 2 279 2 104 prowizje od sprzedaży opcji walutowych 1 340 12 492 od kredytów i pożyczek 671 1 832Koszty z tytułu prowizji (10 169) (21 892) usługi brokerskie (3 280) (3 353) od operacji rozliczeniowych krajowych (3 222) (2 986) inne prowizje (2 092) (2 629) prowizje od zakupu opcji walutowych (1 352) (12 492) od operacji rozliczeniowych zagranicznych (223) (372) od kredytów i pożyczek - (60)wynik z tytułu prowizji 34 964 28 708

10. wynik handlowy

11. koSzty działania banku i koSzty ogólnego zarządu

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r. Wynik z pozycji wymiany 48 812 55 739 Wynik na instrumentach dłużnych 935 560 Wyniknainstrumentachpochodnychnastopęprocentową 694 (36)wynik handlowy 50 441 56 263

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005r.Wynagrodzenia (27 327) (26 849)Eksploatacjasystemówinformatycznych (14 190) (15 507)Koszty usług obcych (11 562) (9 391)Koszty utrzymania i wynajmu budynków (9 683) (9 119)Podatki i opłaty oraz pozostałe składki (4 388) (3 783)Pozostałe koszty rzeczowe (1 042) (3 389)Ubezpieczenia (2 819) (2 903)Pozostałeświadczenianarzeczpracowników (2 127) (2 218)Opłaty pocztowe i telekomunikacyjne (1 752) (1 567)Koszty konsultacji i doradztwa (657) (448)SkładkaiwpłatynaBFG (443) (253)koszty działania banku i koszty ogólnego zarządu – razem (75 990) (75 427)


12. uzgodnienie rzeczywiStego obciążenia podatkowego

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Zysk brutto 78 834 54 991Podatek dochodowy wg stawki 19% (14 978) (10 448)koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu oraz przychody nieopodatkowane oraz niewykorzystany podatek odroczony (3 845) (1 173) Przychodyztytułurozwiązaniarezerwnautratęwartości 111 160 Amortyzacja 64 - Korekty podatku z lat ubiegłych (407) - Kosztyniebędącekosztamiuzyskaniaprzychodów(tj.nieobowiązkoweskładkiczłonkowskie, darowiznyitp.) (326) (113) Niewykorzystanypodatekodroczonyodrezerwnakosztyorazsprawysądowe (3 287) - Efektzmianyzasadopodatkowaniadyskontaodpapierówwartościowych - (1 220)Podatek dochodowy razem (18 823) (11 621)

wtys.PLN nota 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.bieżący podatek (23 510) (6 400) Bieżącyrok (23 103) (6 400) Korekty z lat ubiegłych (407) -Podatek odroczony 4 687 (5 221) Rezerwa z tytułu podatku dochodowego 29 (23 205) (17 455) Aktywa z tytułu podatku dochodowego 22 27 772 17 334 Zwiększenia/zmniejszeniaztytułupowstaniaaktywa/rezerwyzlatpoprzednich 120 (5 100)Podatek dochodowy razem (18 823) (11 621)

Uzgodnienierzeczywistegoobciążeniapodatkowego

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Podstawowy Zysk za okres 60 011 43 370Średniaważonaliczbaakcjizwykłych 230 230Podstawowy zysk za okres na jedną akcję wyrażony w PLN 260 916 188 565Rozwodniony Zysk za okres 60 011 43 370Średniaważonaliczbaakcjizwykłych 230 230Średniaważonaliczbaakcjizwykłychnapotrzebyrozwodnionegozyskunaakcje 230 230Rozwodniony zysk za okres na jedną akcję wyrażony w PLN 260 916 188 565

Podstawowy zysknaakcjęwylicza się jako iloraz zyskuprzypadającegonaakcjonariuszyBankuoraz średniejważonejliczbyakcji.

13. Zysk na jedną akcję

Zysknajednąakcjęza12miesięcy

14. kaSa, operacje z bankiem centralnym

(a)Kasa,operacjezBankiemCentralnym

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Rachunekbieżący–nostrowNBP 73 787 84 132Lokaty jednodniowe –NBP - 60 000Odsetki naliczone (niezapadłe) - 5Razem 73 787 144 137

050 // 051

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Rachunekbieżący–nostrowNBP 73 787 84 132Lokaty jednodniowe –NBP - 60 000Rachunkibieżąceinnychbanków 42 663 121 841Razem 116 450 265 973

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Rachunkibieżące 42 663 121 841Lokatymiędzybankowe 4 066 026 4 593 455Naliczone odsetki 9 193 21 868Dyskonto – CLAS (11 223) (18 969)Korekta z tytułu efektywnej stopy procentowej (2 569) (3 096)Odpisyztytułuutratywartości (127) (299) – utworzone indywidualnie - - – utworzone grupowo (127) (299)Razem 4 103 963 4 714 800

(b)Komponentyśrodkówpieniężnychwsprawozdaniuzprzepływów

Pozycja„Rachunekbieżący–nostrowNBP”odnosisiędośrodkówutrzymywanychnarachunkuwNarodowymBankuPolskim,naktórymutrzymywanajestrezerwaobowiązkowa.Kwotanaliczonejrezerwyjestpomniejszanao równowartość500 tys.EUR.Stan rezerwyobowiązkowej zaokresod30.11.2006do01.01.2007 r.wynosił139.736tys.PLN, a za analogiczny okres roku ubiegłego 99.192 tys. PLN. Podstawą naliczania rezerwy obowiąz-PLN, a za analogiczny okres roku ubiegłego 99.192 tys. PLN. Podstawą naliczania rezerwy obowiąz-,azaanalogicznyokresrokuubiegłego99.192tys.PLN. Podstawą naliczania rezerwy obowiąz-PLN. Podstawą naliczania rezerwy obowiąz-.Podstawąnaliczaniarezerwyobowiąz-kowejzadanymiesiącstanowiśredniaarytmetycznastanuśrodkówzgromadzonychnarachunkachbankowychnakonieckażdegodniadanegomiesiąca.

15. lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom

(a) Lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom wg rodzaju

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Bieżące 42 663 121 841Terminowe 4 066 026 4 593 455do1miesiąca 3 568 681 3 809 868powyżej1miesiącado3-chmiesięcy 200 433 275 519powyżej3-chmiesięcydo1roku 65 000 248 878powyżej 1 roku do 5 lat 231 912 259 190powyżej 5 lat - -Odsetki naliczone (niezapadłe) 9 193 21 868Dyskonto – CLAS (11 223) (18 969)Korekta z tytułu efektywnej stopy procentowej (2 569) (3 096)Odpisyztytułuutratywartości (127) (299)Razem 4 103 963 4 714 800

(b)Lokatywinnychbankachorazkredytyipożyczkiudzieloneinnymbankomwedługterminówzapadalności


wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.saldo na początek okresu 299 - –zmianazasadrachunkowości - 98saldo na początek okresu z uwzględnieniem zmiany zasad rachunkowości 299 98Zmiany w wartości odpisu: (172) 201Utworzenie w okresie - 201Rozwiązaniewokresie (172) -Należnościspisanewciężarrezerw - -Saldo na koniec okresu 127 299

(c)Zmianastanuodpisuaktualizującegoztytułuutratywartościnależnościodinnychbanków

16. aktywa finansowe wyceniane do wartości godZiwej prZeZ rachunek Zysków i strat

(a)Aktywafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Bonyskarbowe 205 528 1 738Obligacje Skarbu Państwa 51 835 245 691Certyfikaty depozytowe - 19 963Wartośćrynkowaniezapadłychinstrumentówfinansowych 107 069 293 561Razem 364 432 560 953

AktywastanowiącezabezpieczenienapokryciefunduszuochronyśrodkówgwarantowanychBFGstanowiądłuż-nepapierywartościowewwysokości6544tys.PLN na koniec 2006 r. oraz 5 700 tys. PLN na koniec 2005 r.PLN na koniec 2006 r. oraz 5 700 tys. PLN na koniec 2005 r.nakoniec2006r.oraz5700tys.PLN na koniec 2005 r.PLNna koniec 2005 r.nakoniec2005r.

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.saldo na początek okresu 560 953 1 096 289Zwiększenia 58 853 695 68 982 976 –zakupdłużnychpapierówwartościowych 58 808 811 68 743 884 –zwiększeniewartościpapierówwartościowych 400 8 226 – wycena pozabilansowych instrumentów pochodnych 44 484 230 866Zmniejszenia (59 050 216) (69 518 312) –sprzedażdłużnychpapierówwartościowych (56 752 237) (67 356 901) –wykupdłużnychpapierówwartościowych (2 061 370) (1 920 220) –zmniejszeniewartościpapierówwartościowych (5 632) (17 502) – wycena pozabilansowych instrumentów pochodnych (230 977) (223 689)Saldo na koniec okresu 364 432 560 953

(b)Zmianastanuaktywówfinansowychwycenianychdowartościgodziwejprzezrachunek zysków i stratchunek zysków i strat

(c)Aktywafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistratwedługterminówzapadalności

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.do1miesiąca 72 545 276 860powyżej1miesiącado3-chmiesięcy 11 705 17 978powyżej3-chmiesięcydo1roku 227 021 84 181powyżej 1 roku do 5 lat 47 796 65 166powyżej 5 lat 5 365 116 768Razem 364 432 560 953

052 // 053

1. transakcje pochodne – terminowe (spekulacyjne) wartości nominalne w podziale na terminy zapadalności poniżej powyżej powyżej razem 3 miesięcy 3 miesięcy 1 roku wtys.PLN do 1 roku (a) transakcje stopy procentowej 1 468 250 116 420 1 035 700 2 620 370 – FRA - - - - – IRS 1 417 022 116 420 1 035 700 2 569 142 –Pozostałekontraktynastopęprocentową 51228 - - 51228(b) transakcje walutowe 13 728 752 3 410 030 154 074 17 292 856 – FX spot/forward 2 653 623 1 898 499 122 336 4 674 458 – FX swap 10 498 341 522 365 1 254 11 021 960 – CIRS - - - - – Kupione opcje walutowe 288 394 494 583 15 242 798 219 – Sprzedane opcje walutowe 288 394 494 583 15 242 798 219Razem 15 197 002 3 526 450 1 189 774 19 913 226

(d)Aktywafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistratwedługterminówzapadal-nościnakoniec2006roku

1. transakcje pochodne – terminowe (spekulacyjne) wartości nominalne w podziale na terminy zapadalności poniżej powyżej powyżej razem 3 miesięcy 3 miesięcy 1 roku wtys.PLN do 1 roku (a) transakcje stopy procentowej 1 205 158 321 262 698 000 2 224 420 – FRA 10 000 - - 10 000 – IRS 1 105 158 321 262 698 000 2 124 420 –Pozostałekontraktynastopęprocentową 90000 - - 90000(b) transakcje walutowe 10 225 266 2 885 425 208 862 13 319 553 – FX spot/forward 1 713 291 1 213 838 106 085 3 033 214 – FX swap 7 841 083 1 081 509 102 777 9 025 369 – CIRS - 94 810 - 94 810 – Kupione opcje walutowe 335 446 247 634 - 583 080 – Sprzedane opcje walutowe 335 446 247 634 - 583 080 Razem 11 430 424 3 206 687 906 862 15 543 973

(e)Aktywafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistratwedługterminówzapadal-nościnakoniec2005roku

1. transakcje pochodne – terminowe (spekulacyjne) dodatnia war- dodatnia war- tość rynkowa tość rynkowawtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.(a) transakcje stopy procentowej 36 569 2 999 – FRA - - – IRS 36 568 2 887 –Pozostałekontraktynastopęprocentową 1 112(b) transakcje walutowe 65 493 59 696 – FX spot/forward 30 545 9 898 – FX swap 24 600 40 705 – CIRS - 3 771 – Kupione opcje walutowe 10 348 5 322 – Sprzedane opcje walutowe - -(c) aktywa finansowe desygnowane do wyceny do wartości godziwej przy początkowym ujęciu 5 007 230 866 Razem 107 069 293 561

(f)Dodatniawartośćrynkowaniezapadłychinstrumentówfinansowych


wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Kredytywrachunkubieżącym 231 330 359 998Pozostałe kredyty i pożyczki terminowe 224 680 219 367Odsetki naliczone 657 849Korekta z tytułu efektywnej stopy procentowej (50) (12)Odpisyztytułuutratywartości (913) (1 287)Razem 455 704 578 915

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Kredyty i pożyczki udzielone klientom 456 667 580 214 –zagrożoneutratąwartości 70 84 –niezagrożoneutratąwartości 456 597 580 130Korekta z tytułu efektywnej stopy procentowej (50) (12)odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (913) (1 287) –dotyczącyportfelakredytówzagrożonychutratąwartości (70) (84) –dotyczącyportfelakredytówniezagrożonychutratąwartości (843) (1 203)Razem 455 704 578 915

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Bieżące 231 330 359 998Terminowe 224 680 219 367do1miesiąca 117 972 88 402powyżej1miesiącado3-chmiesięcy 54 839 47 196powyżej3-chmiesięcydo1roku 14 424 47 679powyżej 1 roku do 5 lat 35 980 35 897powyżej 5 lat 1 465 193Odsetki naliczone (niezapadłe) 657 849Korekta z tytułu efektywnej stopy procentowej (50) (12)Odpisyztytułuutratywartości (913) (1 287)Razem 455 704 578 915

17. kredyty i pożyczki udzielone klientom

(a) Kredyty i pożyczki udzielone klientom

(b)Kredytyipożyczkiudzieloneklientomwedługterminówzapadalności

(c)Jakośćportfelakredytówipożyczekudzielonychklientom

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Kredyty i pożyczki udzielone klientom 456 667 580 214 – wyceniane indywidualnie 456 667 580 214 – wyceniane portfelowo - -Korekta z tytułu efektywnej stopy procentowej (50) (12)odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (913) (1 287) –odpisaktualizującydotyczącykredytówwycenianychindywidualnie (70) (84) –odpisaktualizującydotyczącykredytówwycenianychportfelowo - - –odpisnazaistniałeleczniezaraportowanestraty(IBNR) (843) (1 203)Razem 455 704 578 915

(d) Podział portfela kredytów i pożyczek udzielonych klientom według metody szacunku impairmentu

054 // 055

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.saldo na początek okresu 1 287 432 –zmianazasadrachunkowości - 1894saldo na początek okresu z uwzględnieniem zmiany zasad rachunkowości 1 287 2 326Zmiany w wartości odpisu: (374) (1 039)Utworzenie w okresie - -Rozwiązaniewokresie (374) (843)Należnościspisanewciężarrezerw - (196)Saldo na koniec okresu 913 1 287

(e)Zmianastanuodpisuaktualizującegoztytułuutratywartościnależnościkredytowych

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 215 548 124 702 – Obligacje Skarbu Państwa 50 624 - –BonySkarbuPaństwa 164 924 124 702aktywa finansowe trzymane do terminu zapadalności 16 814 17 083 –ObligacjeNBP 16 814 17 083Razem 232 362 141 785

18. inwestycyjne aktywa finansowe

(a) Inwestycyjne aktywa finansowe

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.saldo na początek okresu 141 785 247 651Zwiększenia 219 771 130 922 –zakupdłużnychpapierówwartościowych 218 600 125 800 –zwiększeniewartościpapierówwartościowych 1 171 5 122 Zmniejszenia (129 194) (236 788) –sprzedażdłużnychpapierówwartościowych - - –wykupdłużnychpapierówwartościowych (127 400) (235 991) –zmniejszeniewartościpapierówwartościowych (1 794) (797)Saldo na koniec okresu 232 362 141 785

(b) Zmiana stanu inwestycyjnych aktywów finansowych

nazwajednostki DBSecuritiesS.A.kraj Polskarodzajdziałalności usługimaklerskie w zakresie obrotu obrotu papieramiwartościowymidataobjęciakontroli 21.06.2006r.wartośćakcjiwgcenynabycia 20,426tys.PLNwartośćbilansowaakcjinadzień30czerwca2006r. 20,777tys.PLNudziałwkapitałach 100%

Akcjejednostkizależnejzostałyobjętewtrakcie2006rokuw100%przezDeutscheBankPolskaS.A.iwcałościopłaconewgotówce.Akcje jednostkizależnejniesąnotowanenagiełdzie.Bankwyceniaakcjewpodmiociezależnymwedługkosztunabycia.

19. inweStycje w jednoStki zależne

(a) Inwestycje w jednostki zależne


wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Aktywa jednostki 266 098 104 829Zobowiązaniajednostki 243 258 83 548Kapitał własny jednostki 22 840 21 281Zysk netto 6 314 5 169Przychody ze sprzedaży 36 997 25 414

(b)Ogólneinformacjefinansowedotyczącejednostkizależnej

(c)pozostałeinformacjedotyczącenabyciajednostkizależnej

Nadzień30czerwca2006r.,aktywaobrotowejednostkizależnejustalonewedługMSSFwynosiły194,1milionaPLN,aktywatrwałe1,3milionaPLN,zobowiązania174,6milionaPLNakapitaływłasnenetto20,8milionaPLN.

Cena nabycia 100% udziałóww spółce zależnej stanowiła równowartość kapitałów netto tej spółki ustalonejwedługMSSFnadzieńnabycia.WwynikutejtransakcjiBankniedoprowadziłdozaprzestaniadziałalnościjakie-gokolwiekobszaruoperacji.Wynikjednostkizależnejzaokresoddnia30czerwca2006r.dodniabilansowegowyniósł2,1milionaPLN.

20. RZEcZowE aKtywa tRwaŁE

(a)Rzeczoweaktywatrwałe(wartośćbrutto)

wartość brutto zwiększenia zmniejszenia zmniejszenia wartość bruttowtys.PLN 01.01.2006 r. zakupy sprzedaż likwidacja 31.12.2006 r.Środkitransportu 2872 681 (553) - 3000Pozostałeśrodkitrwałe 16580 578 (246) (1271) 15641Ulepszeniawobcychśrodkachtrwałych 15303 120 - - 15423Wartość brutto razem 34 755 1 379 (799) (1 271) 34 064

wartość zwiększenia zmniejszenia zmniejszenia wartość umorzenia sprzedaż likwidacja umorzeniawtys.PLN 01.01.2006 r. 31.12.2006 r. Środkitransportu 2155 320 (484) - 1991Pozostałeśrodkitrwałe 13375 1240 (222) (1254) 13139Ulepszeniawobcychśrodkachtrwałych 12362 604 - - 12966Wartość umorzenia razem 27 892 2 164 (706) (1 254) 28 096

razem netto zwiekszenia zmniejszenia zmniejszenia razem nettowtys.PLN 01.01.2006 r. (zmniejszenia) sprzedaż likwidacja 31.12.2006 r.Środkitransportu 717 361 (69) - 1009Pozostałeśrodkitrwałe 3205 (662) (24) (17) 2502Ulepszeniawobcychśrodkachtrwałych 2941 (484) - - 2457Wartość środków trwałych netto 6 863 (785) (93) (17) 5 968

Pozostałeśrodkitrwałeobejmujązespołykomputerowe,urządzeniateleinformatyczneorazwyposażenietech-nicznebiur.

(b)Rzeczoweaktywatrwałe(wartośćumorzenia)

(c)Rzeczoweaktywatrwałe(wartośćnetto)

056 // 057

razem netto zwiększenia zmniejszenia inne korekty zmniejszenia razem nettowtys.PLN 01.01.2006 r. (zmniejszenia) sprzedaż likwidacja 31.12.2006 r.Koszty organizacji - - - - - -Licencje 1 850 (314) - - (125) 1 411Programy komputerowe - - - - - -wartości niematerialne (netto) 1 850 (314) - - (125) 1 411

wartość zwiększenia zmniejszenia inne korekty zmniejszenia wartość umorzenia sprzedaż likwidacja umorzeniawtys.PLN 01.01.2006 r. 31.12.2006 r. Koszty organizacji 62 - - - - 62Licencje 6 607 314 - - (638) 6 283Programy komputerowe 5 621 250 - - - 5 871Wartość umorzenia razem 12 290 564 - - (638) 12 216

wartość brutto zwiększenia zmniejszenia inne korekty zmniejszenia wartość bruttowtys.PLN 01.01.2006 r. zakupy sprzedaż likwidacja 31.12.2006 r.Koszty organizacji 62 - - - - 62Licencje 8 457 - - - (763) 7 694Programy komputerowe 5 621 250 - - - 5 871Wartość brutto razem 14 140 250 - - (763) 13 627

(b)Wartościniematerialne(wartośćumorzenia)

(c)Wartościniematerialne(wartośćnetto)

21. wartości niematerialne

(a)Wartościniematerialne(brutto)

(wtys.PLN) 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Aktywaztytułuodroczonegopodatkudochodowego(odnoszenarach.zyskówistrat) 27 772 17 334Aktywaztytułuodroczonegopodatkudochodowego–wycenapap.wart.dost.dosprzed. (odnosze na kapitały) 3 -Saldo na koniec okresu 27 775 17 334

22. aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

ujemne różnice przejściowe podstawa na stawka na dzień wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2006 r. Odsetkinaliczone–zobowiązaniawobecinnychbanków 1043 19% 198Odsetkinaliczone–zobowiązaniawobecklientów 1683 19% 320Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–FXFORWARDiFXSWAP 70560 19% 13407Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–papierywartościowezprzyszłądatąrozliczenia 6 19% 1Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–opcjewalutowe 10348 19% 1966Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–CIRS/IRS 36005 19% 6841Korektaztytułuefektywnejstopyprocentowej 2513 19% 477Kosztypremiiodopcjiwalutowych 175 19% 33Rezerwynakoszty 23267 19% 4421Pozostałekosztydozapłacenia 567 19% 108Wycenapapierówwartościowychdostępnychdosprzedaży 15 19% 3 146 182 27 775

(a)Aktywaztytułuodroczonegopodatkudochodowego–kalkulacjanadzień31.12.2006r.


ujemne różnice przejściowe podstawa na stawka na dzieńwtys.PLN 31.12.2005 r. 31.12.2005 r.Odsetkinaliczone–zobowiązaniawobecinnychbanków 2353 19% 447Odsetkinaliczone–zobowiązaniawobecklientów 1187 19% 226Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–FXFORWARDiFXSWAP 36347 19% 6906Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–opcjewalutowe 5322 19% 1011Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–CIRS/IRS 8836 19% 1679Rezerwynakoszty 29764 19% 5655Wycenarynkowadłużnychpapierówwartościowych–ujemnawycenaportfelawłasnego 80 19% 15Pozostałerezerwy 418 19% 79Kosztypremiiodopcjiwalutowych 6927 19% 1316 91 234 17 334

(b)Aktywaztytułuodroczonegopodatkudochodowego–kalkulacjanadzień31.12.2005r.

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Rozliczeniamiędzybankowe 1 258 475Dłużnicy różni 6 196 440Pozostałe - 54Rozliczeniamiędzyokresowe 2 762 2 060Dłużnicy różni – rezerwa (4 470) -Razem 5 746 3 029

23. inne aktywa

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Rachunkibieżące 94 068 61 816Depozytymiędzybankowe 1 089 677 2 592 069Naliczone odsetki 1 043 2 353Korekta z tytułu efektywnej stopy procentowej - -Razem 1 184 788 2 656 238

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Bieżące 94 068 61 816Terminowe 1 089 677 2 592 069do1miesiąca 1 024 088 2 497 846powyżej1miesiącado3-chmiesięcy 63 133 811powyżej3-chmiesięcydo1roku 2 456 92 412powyżej 1 roku do 5 lat - 1 000powyżej 5 lat - -Odsetki naliczone (niezapadłe) 1 043 2 353Korekta z tytułu efektywnej stopy procentowej - -Razem 1 184 788 2 656 238

(b)Zobowiązaniawobecinnychbankówwedługterminówwymagalności

24. zobowiązania wobec innych banków

(a)Zobowiązaniawobecinnychbanków

058 // 059

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Rozliczeniamiędzybankowe 1 258 475Dłużnicy różni 6 196 440Pozostałe - 54Rozliczeniamiędzyokresowe 2 762 2 060Dłużnicy różni – rezerwa (4 470) -Razem 5 746 3 029

25. ZoBowiąZania finansowe wyceniane do wartości godZiwej prZeZ rachunek Zysków i strat

(a)Zobowiązaniafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Pochodne instrumenty finansowe o charakterze handlowym – FX FORWARD i FX SWAP 70 560 36 347Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–papierywartościowezprzyszłą datąrozliczenia 6 -Pochodne instrumenty finansowe o charakterze handlowym – opcje walutowe 10 348 5 322Pochodne instrumenty finansowe o charakterze handlowym – CIRS/IRS 36 005 8 836Zobowiązaniafinansowedesygnowanedowycenydowartościgodziwejprzypoczątkowymujęciu 5 007 230 866Razem 121 926 281 371

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.saldo na początek okresu 281 371 277 090Zwiększenia 66 414 230 866 – wycena pozabilansowych instrumentów pochodnych 66 414 230 866Zmniejszenia (225 859) (226 585) – wycena pozabilansowych instrumentów pochodnych (225 859) (226 585)Saldo na koniec okresu 121 926 281 371

(b)Zmianastanuzobowiązańfinansowychwycenianychdowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat

1. transakcje pochodne-terminowe (spekulacyjne) ujemna wartość ujemna wartość rynkowa rynkowawtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.(a) transakcje stopy procentowej 36 011 5 074 – FRA - 30 – IRS 36 005 5 044 –Pozostałekontraktynastopęprocentową 6 -(b) transakcje walutowe 80 908 45 431 – FX spot/forward 38 196 14 434 – FX swap 32 364 21 913 – CIRS - 3 762 – Kupione opcje walutowe - - – Sprzedane opcje walutowe 10 348 5 322(c)Zobowiązaniafinansowedesygnowanedowycenydowartościgodziwejprzypoczątkowymujęciu 5 007 230 866Razem 121 926 281 371

(c)Ujemnawartośćniezapadłychinstrumentówfinansowych

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Rachunkibieżące 1 153 205 949 808Depozyty 2 060 004 1 548 500Naliczone odsetki 1 683 1 048Korekta z tytułu efektywnej stopy procentowej - -Razem 3 214 892 2 499 356

26. zobowiązania wobec klientów

(a)Zobowiązaniawobecklientów


wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Bieżące 1 153 205 949 808Terminowe 2 060 004 1 548 500do1miesiąca 1 971 996 1 478 387powyżej1miesiącado3-chmiesięcy 56 474 58 085powyżej3-chmiesięcydo1roku 16 206 11 359powyżej 1 roku do 5 lat 15 328 669powyżej 5 lat - -Odsetki naliczone (niezapadłe) 1 683 1 048Korekta z tytułu efektywnej stopy procentowej - -Razem 3 214 892 2 499 356

(b)Zobowiązaniawobecklientówwedługterminówwymagalności

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Zobowiązaniaztytułuemisjidłużnychpapierówwartościowych 101 868 114 146Dyskonto (11 223) (18 969)Korekta z tytułu efektywnej stopy procentowej (2 513) (3 025)Razem 88 132 92 152

27. zobowiązania z tytułu emiSji dłużnych papierów wartościowych

(a)Zobowiązaniaztytułuemisjidłużnychpapierówwartościowych

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Sprawysądowe 6 193 9 669Rezerwynazobowiązaniapozabilansowe 630 683Razem 6 823 10 352

Bank tworzy rezerwy wynikające z istniejącego obowiązku, na prawne lub zwyczajowo oczekiwane, pewnelubwdużymstopniuprawdopodobnezobowiązania,którychkwotęmożnawsposóbwiarygodnyoszacować.Zobowiązaniatewynikajązprzeszłychzdarzeńiprawdopodobnyjestwypływśrodkówwceluichzaspokojenia.Wwynikuzdarzeńjakiemiałymiejscepodaciebilansu,rezerwanasprawysądowe,uległarozwiązaniuwrokuobrotowym2007,oczymmowawnocie42.

28. rezerwy

(a) Rezerwy

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Rezerwaztytułuodroczonegopodatkudochodowego(odnoszenarach.zyskówistrat) 23 205 17 455Rezerwaztytułupodatkuodroczonego–wycenapap.wart.dost.dosprzedaży–(odnoszenakapitały) - 54Razem 23 205 17 509

29. rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

(a) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

060 // 061

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Rezerwaztytułuodroczonegopodatkudochodowego(odnoszenarach.zyskówistrat) 23 205 17 455Rezerwaztytułupodatkuodroczonego–wycenapap.wart.dost.dosprzedaży–(odnoszenakapitały) - 54Razem 23 205 17 509

dodatnie różnice przejściowe podstawa na stawka na dzieńwtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2006 r.Odsetkinaliczone–lokatywinnychbankachorazkredytyipożyczkiudzieloneinnymbankom 9193 19% 1747Odsetkinaliczone–kredytyipożyczkiudzieloneklientom 657 19% 125Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–FXFORWARDiFXSWAP 55145 19% 10477Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–papierywartościowezprzyszłądatąrozliczenia 1 19% -Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–opcjewalutowe 10348 19% 1966Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–CIRS/IRS 36568 19% 6948Wycenabonówskarbowychorazobligacjiskarbupaństwa 210 19% 40Korektaztytułuefektywnejstopyprocentowej–lokatywinnychbankach 2569 19% 488Korektaztytułuefektywnejstopyprocentowej–kredytyipożyczkiudzieloneklientom 50 19% 10Prowizjeorazpozostałeprzychodydootrzymania 2089 19% 397Korektaztytułudyskontaodpapierówwartościowych 4731 19% 899Odsetkinaliczonedootrzymaniaodpapierówwartosciowych–tylkoodobligacjiNBP 569 19% 108dodatnie różnice przejściowe razem 122 130 23 205

(b)kalkulacjarezerwynapodatekdochodowynadzień31.12.2006r.

dodatnie różnice przejściowe podstawa na stawka na dzieńwtys.PLN 31.12.2005 r. 31.12.2005 r.Odsetkinaliczone–lokatywinnychbankachorazkredytyipożyczkiudzieloneinnymbankom 21868 19% 4155Odsetkinaliczone–kredytyipożyczkiudzieloneklientom 993 19% 189Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–FXFORWARDiFXSWAP 50603 19% 9615Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–papierywartościowezprzyszłądatąrozliczenia 112 19% 21Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–opcjewalutowe 5322 19% 1011Pochodneinstrumentyfinansoweocharakterzehandlowym–CIRS/IRS 6658 19% 1265Prowizjeorazpozostałeprzychodydootrzymania 364 19% 69Korektaztytułudyskontaodpapierówwartościowych 5109 19% 971Odsetkinaliczonedootrzymaniaodpapierówwartosciowych–tylkoodobligacjiNBP 839 19% 159Wycenapapierówwartościowychdostępnychdosprzedaży 285 19% 54dodatnie różnice przejściowe razem 92 153 17 509

(c)kalkulacjarezerwynapodatekdochodowynadzień31.12.2005r.

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Koszty audytu 469 435Rezerwa na urlopy 955 707Koszty do zapłacenia z tytułu bonusów i premii 7 974 7 746Koszty do zapłacenia za usługi informatyczne i telekomunikacyjne 5 640 6 859Rezerwa na czynsz 288 665Pozostałe koszty do zapłacenia 9 415 9 299Innezobowiązania–rozrachunkimiędzybankowe 35 596 31 022Innezobowiązania–przychodypobranezgóry - 131Innezobowiązania–wierzycieleróżni 1 373 2 448Razem 61 710 59 312

30. inne zobowiązania

(a)Innezobowiązania


Data seria emisji treść operacji Zmiana w wysokości saldo kapitału kapitału akcyjnego akcyjnego po zmianie tys. PLN tys. PLN21.07.1995 A założenieBanku 20000 2000020.11.1995 B podwyższeniekapitału 10000 3000021.08.1996 C podwyższeniekapitału 40000 7000007.07.1998 D podwyższeniekapitału 80000 15000016.10.1998 E podwyższeniekapitału 80000 230000

Data seria emisji treść operacji Zmiana w wysokości saldo kapitału zapa- kapitału akcyjnego akcyjnego po zmianie tys. PLN tys. PLN21.07.1995 A Pierwszaemisjaakcji 5000 500020.11.1995 B Drugaemisjaakcji 10000 1500021.08.1996 C Trzeciaemisjaakcji 25000 4000007.07.1998 D Czwartaemisjaakcji 80000 12000016.10.1998 E Piątaemisjaakcji 75000 195000

JedynymudziałowcemDeutscheBankPolskaS.A.jestDeutscheBankAG.Wwynikudotychczasowychemisji,DeutscheBank AG posiada wszystkie, tj. 230 akcji zwykłych Banku, o wartości nominalnej 1 milion PLN każda.AGposiadawszystkie,tj.230akcjizwykłychBanku,owartościnominalnej1milionPLNkażda.DeutscheBankAGposiada100%głosównaWalnymZgromadzeniuAkcjonariuszy.Wroku2006niemiałamiej-scażadnanowaemisjaakcji.Wszystkieakcjezostałyopłaconewgotówce.

31. kapitał akcyjny

(a)ZmianywwysokościkapitałuakcyjnegooddniazałożeniaDeutscheBankPolskaS.A.

32. kapitał zapaSowy

KapitałzapasowyBankupochodziwcałościzesprzedażyakcjiBankupowyżejichwartościnominalnej.PoniższezestawienieobrazujezmianywwysokościkapitałuzapasowegowczasiekolejnychlatistnieniaBanku:

na dzień Na dzieńwtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Kapitałzaktualizacjiwycenyztyt.wycenyaktywówfinansowych (15) 285Kapitałzaktualizacjiwycenyztyt.odroczonegopodatkudochodowego 3 (54)Razem (12) 231

na dzień Na dzieńwtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.Zakumulowany wynik z lat poprzednich 98 529 95 891Wynikrokubieżącego 60 011 43 370Razem 158 540 139 261

33. kapitał z aktualizacji wyceny

34. zySki zatrzymane

Zgodnie z uchwałąWalnego Zgromadzenia, Bankwypłacił dywidendę za poprzedni rok obrotowyw kwocie40.732,85tys.PLN.inadzień31grudnia2006rokunieposiadałzobowiązańztytułuzadeklarowanychiniewy-płaconychdywidendPlanujesięwypłatędywidendyzzysku2006rokuwkwocie58.902tys.PLNPlanowanadywidendanajednąakcjewynosi256,1tys.PLN.PLN..

062 // 063

35. Struktura walutowa

Strukturawalutowanadzień31grudnia2006r.

waluta aktywa i salda Pasywa i salda Pozycja długa (+) Pozycja krótka (-) pozycji pozycji wtys.PLN pozabilansowych pozabilansowych 207–HUF 7044 6858 186 -213 – CZK 3 154 3 053 101 -233–EEK 13 13 - -781 – AUD 385 152 233 -784–JPY 84 80 4 -787 – USD 4 645 711 4 642 965 2 746 -788 – CAD 182 81 101 -789–GBP 563849 563832 17 -792 – DKK 309 309 - -796 – NOK 6 059 6 059 - -797–CHF 1113194 1112805 389 -798–SEK 251 150 101 -978–EUR 2027964 2027851 113 -201–RUB 52 52 - -214 – SKK 42 21 21 -RON 148 148 - -TRY 17 3 14 -Razem 8 368 458 8 364 432 4 026 -

PozycjawalutowaBankujestprezentowanazgodniezuchwałąnr4/2004i5/2004KomisjiNadzoruBankowegozdnia8września2004r.(Dz.U.NBPnr15).Wdniu31grudnia2006r.pozycjawalutowacałkowita(długa)Bankuwynosiła4.026tys.PLN, co stanowi 0.78%PLN, co stanowi 0.78%,costanowi0.78%funduszywłasnych.Wzwiązkuztymniemawymogukapitałowegoztytułuryzykawalutowego.

rodzaj ryzyka Kwota Kwota wymoguwtys.PLN ekspozycji kapitałowegoRyzyko kredytowe 1 491 704 119 336Ryzykokoncentracjiwierzytelności - -Ryzyko rynkowe - 5 528Inne - 9 973Razem - 134 837

wypełnienie wymogów nadzorczych w zakresie adekwatności kapitałowejwtys.PLN KwotaFundusze podstawowe 230 000Funduszeuzupełniające 293517Pomniejszeniafunduszypodstawowychiuzupełniających (21838)wtym:brakującakwotawymaganychrezerwcelowych -Fundusze własne 501 680Kapitał krótkoterminowy 15 501Fundusze własne i kapitał krótkoterminowy 517 181Całkowity wymóg kapitałowy 134 837współczynnik wypłacalności 30,68%

36. wSpółczynnik wypłacalności

(a)Danedoobliczeniawspółczynnikawypłacalnościnadzień31.12.2006r.


37. leasing finansowy i operacyjny

DeutscheBankPolskaS.A.niejestleasingobiorcązaangażowanymwumowyleasingufinansowego.DeutscheBankPolskaS.A. leasingujepowierzchniębiurową, zgodnie zumowami leasinguoperacyjnego.Standardowoumowyzawartesąna8do11lat.PłatnościleasingowesąindeksowanewtrybierocznymwedługindeksuEICP.Całkowitezobowiązaniaztytułunieodwołalnegoleasinguoperacyjnegoprezentujeponiższatabela.

CzęśćpowierzchnijestsubleasingowanapozaBank.Kwoty,któremaotrzymaćBankztytułutychumównadzień31.12.2005rorazna31.12.2006r.wynosząodpowiednio35.805tys.PLNoraz54.497tys.PLN.PLN.

wtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.i Zobowiązania warunkowe udzielone i otrzymane 2 906 572 2 578 4481 Zobowiązania udzielone: 1 622 175 1 426 327 (a) finansowe 1 132 344 1 024 259 (b) gwarancyjne 489 831 402 0682 Zobowiązania otrzymane: 1 284 397 1 152 121 (a) finansowe 180 889 45 430 (b) gwarancyjne 1 103 508 1 106 691

38. zobowiązania warunkowe

(a)Zobowiązaniapozabilansowe

Bankposiadazobowiązaniadoudzielaniakredytów.Nazobowiązaniateskładająsięzatwierdzonekredyty,limitynakartachkredytowychorazkredytywrachunkubieżącym.

Bankwystawiagwarancjeiakredytywy,którestanowiązabezpieczeniewywiązaniasięklientówBankuzeswoichzobowiązańwobecpodmiotówtrzecich.

NazobowiązaniagwarancyjneskładająsięwystawioneprzezBankgwarancjeorazotwarteakredytywyekspor-towe.

Najczęściejudzielanerodzajegwarancjito:gwarancjazapłaty,gwarancjadobregowykonaniakontraktu,gwaran-cjaprzetargowa(wadialna),gwarancjazwrotuzaliczki,gwarancjaspłatykredytu,gwarancjacelna.

Wartościzobowiązańwarunkowychzpodziałemnakategoriezostałyzaprezentowaneponiżej.

Wartościgwarancjiiakredytywpokazanewponiższejtabeliodzwierciedlająmaksymalnąmożliwądoponiesieniastratę,jakabyłabyujawnionanadzieńbilansowy,gdybyklienciwcałościniewywiązalisięzeswoichzobowiązań.

Zobowiązania z tytułu leasing operacyjnego pomniejszone o subleasewtys.PLN 31.12.2006 r. 31.12.2005 r.poniżej 1 roku 4 399 4 897pomiędzy1a5lat 18 793 20 440powyżej 5 lat - 5 051Razem 23 192 30 388

064 // 065

39. podmioty powiązane

BankjestkontrolowanyprzezspółkęDeutsche Bank AG. Deutsche Bank AG posiada 100% głosów na WZA.DeutscheBank AG. Deutsche Bank AG posiada 100% głosów na WZA.AG.Deutsche Bank AG posiada 100% głosów na WZA.DeutscheBank AG posiada 100% głosów na WZA.AGposiada100%głosównaWZA.JednostkązależnąjestDBSecuritiesS.A..DeutscheBankPolskaS.A.nabył100%akcjiDBSecuritiesS.A.wroku2006.Większośćtransakcjizjednostkamipowiązanymidotyczyoperacjibankowychwramachdziałalnościbiznesowej.Obejmująonegłównielokaty,depozyty,gwarancjeorazinstrumentypochodne.

(a)Przychodyikosztyztytułutransakcjizjednostkamipowiązanymi–01.01.2006r.–31.12.2006r.

przychody i koszty z jednostką z pozostałymi zależną podmiotamiwtys.PLN z grupy dB agPrzychody z tytułu odsetek 295 142 476Przychody z tytułu prowizji - 6 634Wynik handlowy - (37 980)Pozostałe przychody operacyjne 203 2 141Koszty odsetek (2 343) (32 307)Koszty z tytułu prowizji - (1 249)Pozostałe koszty operacyjne - -Kosztydziałaniabankuikosztyogólnegozarządu - (12931)

przychody i koszty z jednostką z pozostałymi zależną podmiotamiwtys.PLN z grupy dB agPrzychody z tytułu odsetek - 127 177Przychody z tytułu prowizji - 3 900Wynik handlowy - 14 685Pozostałe przychody operacyjne - 2 654Koszty odsetek - (41 000)Koszty z tytułu prowizji - -Pozostałe koszty operacyjne - -Kosztydziałaniabankuikosztyogólnegozarządu - (16612)

(b)Przychodyikosztyztytułutransakcjizjednostkamipowiązanymi–01.01.2005r.–31.12.2005 r.–31.12.2005 r.31.12.2005r.

(c)Należnościizobowiązaniaztytułutransakcjizjednostkamipowiązanymi–31.12.2006r.

należności i zobowiązania z jednostką z pozostałymi zależną podmiotamiwtys.PLN z grupy dB agLokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom - 4 067 654Aktywafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat - 38951Kredyty i pożyczki udzielone klientom - -Zobowiązaniawobecinnychbanków - 731859Zobowiązaniawobecklientów 179249 -Zobowiązaniafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat - 64535Zobowiązaniawobecklientów - 193257


(d)Należnościizobowiązaniaztytułutransakcjizjednostkamipowiązanymi–31.12.2005r.

należności i zobowiązania z jednostką z pozostałymi zależną podmiotamiwtys.PLN z grupy dB agLokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom - 4 882 197Aktywafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat - 44165Kredyty i pożyczki udzielone klientom - -Zobowiązaniawobecinnychbanków - 2065779Zobowiązaniafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunekzyskówistrat - 31542Zobowiązaniawobecklientów - 55297

(e)Transakcjepozabilansowezjednostkamipowiązanymi–31.12.2006r.

transakcje pozabilansowe z jednostką z pozostałymi zależną podmiotamiwtys.PLN z grupy dB agZobowiązaniaudzielone–gwarancyjne - 185558Zobowiązaniaudzielone–finansowe 30000 47684Zobowiązaniaotrzymane–gwarancyjne - 151888Zobowiązaniaotrzymane–finansowe - 5877Nominałyinstrumentówpochodnych,wtym: - 12429415Zobowiązaniaztytułuobrotupapieramiwartościowymi - -Opcje walutowe - 798 220TransakcjeSwapnastopęprocentową - 2126292Transakcje Forward Rate Agreement - -FXSwap,FXSpot,FXForward - 9504903

(f)Transakcjepozabilansowezjednostkamipowiązanymi–31.12.2005r.

transakcje pozabilansowe z jednostką z pozostałymi zależną podmiotamiwtys.PLN z grupy dB agZobowiązaniaudzielone–gwarancyjne - 118465Zobowiązaniaudzielone–finansowe - 96611Zobowiązaniaotrzymane–gwarancyjne - 177781Zobowiązaniaotrzymane–finansowe - 42093Nominałyinstrumentówpochodnych,wtym: - 2510767Zobowiązaniaztytułuobrotupapieramiwartościowymi - 20000Opcje walutowe - 583 080TransakcjeSwapnastopęprocentową - 1897687Transakcje Forward Rate Agreement - 10 000FXSwap,FXSpot,FXForward - 6535504

066 // 067

aktywa 01.01.2005 r. odpisy odsetki zastrze- amortyzacja 01.01.2005 r. na utratę żone, odpisy wg mssf wartości (IBNR) na rezerwy wtys.PLN (a) (B) (c) Kasa,operacjezBankiemCentralnym 169020 - - - 169020Lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom 1 860 721 (98) - - 1 860 623Aktywafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunek zysków i strat 892 434 - - - 892 434Kredyty i pożyczki udzielone klientom 517 717 (2 011) 155 - 515 861Inwestycyjne aktywa finansowe 247 652 - - - 247 652Inwestycje w jednostki zależne - - - - -Rzeczowe aktywa trwałe 8 424 - - 1 414 9 838Wartościniematerialne 4172 - - (1946) 2226Aktywaztytułubieżącegopodatkudochodowego 1085 - - - 1085Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 59 918 - - - 59 918Inne aktywa 208 627 - - - 208 627aktywa Razem 3 969 770 (2 109) 155 (532) 3 967 284

pasywa 01.01.2005 r. odpisy odsetki zastrze- amortyzacja 01.01.2005 r. na utratę żone, odpisy wg mssf wartości (IBNR) na rezerwy wtys.PLN (a) (B) (c) Zobowiązaniawobecinnychbanków 1322500 - - - 1322500Zobowiązaniafinansowewycenianedowartościgodziwejprzezrachunek zysków i strat 79 283 - - - 79 283Zobowiązaniawobecklientów 1623628 - - - 1623628Zobowiązaniaztytułuemisjidłużnychpapierówwartościowych 81409 - - - 81409Rezerwy 7 876 917 - - 8 793Zobowiązaniaztytułubieżącegopodatkudochodowego - - - - -Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 54 959 - - - 54 959Innezobowiązania 225052 - (112) - 224940Zobowiązania razem 3 394 707 917 (112) - 3 395 512Kapitał akcyjny 230 000 - - - 230 000Kapitał zapasowy 195 000 - - - 195 000Kapitał z aktualizacji wyceny 308 - - - 308Zyski zatrzymane 149 755 (3 026) 267 (532) 146 464Wynik lat ubiegłych 98 423 (3 026) 267 (532) 95 132Zysk netto 51 332 - - - 51 332Kapitały razem 575 063 (3 026) 267 (532) 571 772Pasywa Razem 3 969 770 (2 109) 155 (532) 3 967 284

(A).Korektadotyczyzmianyzasadszacowaniautratywartościaktywówfinansowychwycenianychwedługzamor-tyzowanegokosztu.

(B).Korektadotyczyzmianyeliminacjikwotodsetekzastrzeżonychorazrezerwnakredyty.(C).Zmianaamortyzacjirzeczowegomajątkutrwałegoiwartościniematerialnychzwiązanajestzdostosowaniem

okresuamortyzacjidoprzewidywanegoekonomicznegookresuużytecznościposzczególnychgrupaktywów.

40. Zastosowanie mssf po raZ pierwsZy

JednostkowesprawozdaniefinansoweDeutscheBankPolskaS.A.za2006rokzostałosporządzoneporazpierwszyzgodniezwymogamiMiędzynarodowychStandardówSprawozdawczościFinansowej(MSSF).MSSFzostałyzasto-sowanedlawszystkichokresówsprawozdawczych.

(a)Uzgodnieniekapitałównadzień1stycznia2005r.(dzieńprzejścianaMSSF)


01.01.2005 r.– odpisy amortyzacja odsetki zastrze- 01.01.2005 r.– –31.12.2005 r. na utratę żone, odpisy na –31.12.2005 r. wartości (IBNR) rezerwy mSSFwtys.PLN (a) (B) (c) Przychody z tytułu odsetek 197 482 - - 75 197 557 Koszty odsetek (154 304) - - - (154 304)wynik z tytułu odsetek 43 178 - - - 43 253 Odpisynautratęwartości 135 816 - (75) 876Wynik z tytułu odsetek uwzględniający utratę wartości 43 313 - - - 44 129 Przychody z tytułu prowizji 50 600 - - - 50 600 Koszty z tytułu prowizji (21 892) - - - (21 892)wynik z tytułu prowizji 28 708 - - - 28 708wynik handlowy 56 263 - - - 56 263 Pozostałe przychody operacyjne 6 148 - - - 6 148 Pozostałe koszty operacyjne (800) - - - (800)wynik na działalności podstawowej 133 632 - - - 134 448 Kosztydziałaniabankuikosztyogólnegozarządu (75427) - - - (75427) Amortyzacjaśrodkówtrwałychorazwartościniematerialnych (5465) - 1435 - (4030)Zysk brutto 52 740 - - - 54 991 Podatek dochodowy (11 621) - - - (11 621)Zysk netto 41 119 - - - 43 370

(A).Korektadotyczyzmianyzasadszacowaniautratywartościaktywówfinansowychwycenianychwedługzamor-tyzowanegokosztu.

(B).Zmianaamortyzacjirzeczowegomajątkutrwałegoiwartościniematerialnychzwiązanajestzdostosowaniemokresu amortyzacji do przewidywanego ekonomicznego okresu użyteczności poszczególnych grup akty-wów.

(C).Korektadotyczyzmianyeliminacjikwotodsetekzastrzeżonychorazrezerwnakredyty.

JednostkowesprawozdaniefinansoweDeutscheBankPolskaS.A.za2006rokzostałosporządzoneporazpierw-szyzgodniezwymogamiMiędzynarodowychStandardówSprawozdawczościFinansowej(MSSF).MSSFzostałyzastosowanedlawszystkichokresówsprawozdawczych.

(b)Uzgodnienierachunkuzyskówistratzaokres01.01.2005r.–31.12.2005r.

068 // 069

JednostkowesprawozdaniefinansoweDeutscheBankPolskaS.A.za2006rokzostałosporządzoneporazpierw-szyzgodniezwymogamiMiędzynarodowychStandardówSprawozdawczościFinansowej(MSSF).MSSFzostałyzastosowane dlawszystkich okresów sprawozdawczych zaprezentowanychw sprawozdaniu finansowym, jakiwkorektachbilansuotwarciawgMSSFnadzień1stycznia2005r.,bezdokonywaniajakichkolwiekzwolnieńodretrospektywnegostosowaniaMSSFporazpierwszy.

(c)Uzgodnieniekapitałównadzień1stycznia2006r.

aktywa 01.01.2006 r. odpisy na utratę Zmiana amortyzacja Depozyty stru- 01.01.2006 r. wartości (IBNR) prezentacji IRS kturyzowane mSSFwtys.PLN (a) (B) (c) (d) Kasa,operacjezBankiemCentralnym 144137 - - - - 144137Lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom 4 945 989 (299) - - (230 890) 4 714 800Aktywafinansowewycenianedowartościgodziwejprzez rachunek zysków i strat 339 591 - (9 494) - 230 856 560 952Kredyty i pożyczki udzielone klientom 580 156 (1 241) - - - 578 915Inwestycyjne aktywa finansowe 141 786 - - - - 141 786Inwestycje w jednostki zależne - - - - - -Rzeczowe aktywa trwałe 5 632 - - 1 230 - 6 862Wartościniematerialne 2177 - - (327) - 1850Aktywaztytułubieżącegopodatkudochodowego 11116 - - - - 11116Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19 140 - (1 805) - - 17 335Inne aktywa 3 029 - - - - 3 029aktywa Razem 6 192 753 (1 540) (11 299) 903 (34) 6 180 783

pasywa 01.01.2006 r. odpisy na utratę Zmiana amortyzacja Depozyty stru- 01.01.2006 r. wartości (IBNR) prezentacji IRS kturyzowane mSSFwtys.PLN (a) (B) (c) (d) Zobowiązaniawobecinnychbanków 2656238 - - - 2656238Zobowiązaniafinansowewycenianedowartościgodziwej przez rachunek zysków i strat 60 009 - (9 494) - 230 856 281 371Zobowiązaniawobecklientów 2730246 - - (230890) 2499356Zobowiązaniaztytułuemisjidłużnychpapierów wartościowych 92151 - - - - 92151Rezerwy 9 770 582 - - - 10 352Zobowiązaniaztytułubieżącegopodatkudochodowego - - - - - -Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19 315 - (1 805) - - 17 510Innezobowiązania 59424 (110) - - - 59314Zobowiązania razem 5 627 153 472 (11 299) - (34) 5 616 292Kapitał akcyjny 230 000 - - - - 230 000Kapitał zapasowy nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartościnominalnej 195000 - - - - 195000Kapitał z aktualizacji wyceny 231 - - - 231Zyski zatrzymane 140 369 (2 012) - 903 - 139 260Wynik lat ubiegłych 99 251 (2 828) - (532) - 95 891Zysk netto 41 119 816 - 1 435 - 43 370Kapitały razem 565 600 (2 012) - 903 - 564 491Pasywa Razem 6 192 753 (1 540) (11 299) 903 (34) 6 180 783


(A).Korekta dotyczy zmiany zasad szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych wedługzamortyzowanegokosztu.Wbilansieotwarciaroku2005,korektadotyczyrównieżeliminacjikwotodsetekzastrzeżonych.

(B).Korekta dotyczy zmiany prezentacjiwyceny kontraktów Interest Rate Swap,w celu dostosowania się dowymogówMSR32.

(C).Zmianaamortyzacjirzeczowegomajątkutrwałegoiwartościniematerialnychzwiązanajestzdostosowaniemokresu amortyzacji do przewidywanego ekonomicznego okresu użytecznosci poszczególnych grup akty-wów.

(D).Korektadotyczyzmianyprezentacjidepozytówstrukturyzowanych,któreBankwrazzprzejsciemnaMSSFprzeklasyfikował do kategorii instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej przezrachunekzyskówistrat.

41. tranSakcje z pracownikami oraz członkami zarządu

WynagrodzeniaczłonkówZarząduwroku2006wyniosłyPLN3,880.45tys.PLN z czego 47.33% stanowiło wyna-PLN z czego 47.33% stanowiło wyna-zczego47.33%stanowiłowyna-grodzeniepremiowezaosiągniętewyniki.WynagrodzenieRadyNadzorczejw2006roku:PLN206tysPLN.PLN..Liczbapracownikówwzrosłado200nakoniecgrudnia2006.WynagrodzeniaczłonkówZarząduwroku2005wyniosło4,465.66tysPLN.PLN..Ztego49.53%wynagrodzeniepremiowezaosiąganewyniki.ŁącznewynagrodzenieRadyNadzorczejza2005rokwyniosło211tys.PLN.PLN..Liczbapracownikówobniżyłasięodpoczątkustyczniaz168osóbdo157nakoniec2005roku.

42. wydarzenia po dacie bilanSu

Wdniu18kwietnia2007roku,doszłodougodypomiędzyBankiemajednymzKlientów.Ugodadotyczyłaprawo-mocniezakończonejsprawy.Namocyugody,stronyostatecznieodstąpiłyoddochodzeniawobecsiebiejakich-kolwiekroszczeńzwiązanychzesprawą,wszczególnościzłożeniakasacjiprzezktórąkolwiekzestron.Nadzieńbilansowykwotarezerwutworzonychwzwiązkuzww.sprawąsądowąwynosiła9919tys.PLN, a sporna kwotaPLN, a sporna kwota,aspornakwotabędącaprzedmiotemugodyostateczniewyniosła4470tys.PLN.PLN..

070 // 071

Pozatymniewystąpiłyinneistotnezdarzeniapodaciebilansu. PodpisywszystkichczłonkówZarząduBanku

Podpisosoby,którejpowierzonoprowadzenieksiągrachunkowychBanku


Zbigniew Bętkowski

Dyrektor Finansowy

michał dobak

CzłonekZarządu

marcin iwaszkiewicz

CzłonekZarządu

krzysztof kalicki

PrezesZarządu

Pozostałeinformacje 04 //

072 // 07304 // POZOSTAłE INFORMACjE

Opinia niezależnego biegłego rewidentadla walnego zgromadzenia deutSche bank polSka S.a.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego Deu-tscheBankPolskaS.A. z siedzibąwWarszawie,Al.Armii Ludowej 26 („Bank”), na któreskładasiębilanssporządzonynadzień31grudnia2006r.,którypostronieaktywówipasy-wówwykazujesumę5.291.574tys.PLN, rachunek zysków i strat za rok obrotowy kończącyPLN, rachunek zysków i strat za rok obrotowy kończący,rachunekzyskówistratzarokobrotowykończącysiętegodniawykazującyzysknettowkwocie60.011tys.PLN, zestawienie zmian w kapitalePLN, zestawienie zmian w kapitale,zestawieniezmianwkapitalewłasnymzarokobrotowykończącysiętegodniawykazującezwiększeniekapitałuwłasnegookwotę19.036tys.PLN, rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący sięPLN, rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się,rachunekprzepływówpieniężnychzarokobrotowykończącysiętegodniawykazującyzmniejszeniestanuśrodkówpieniężnychnettookwotę149.523tys.PLN oraz informacje dodatkowe do sprawozdania finansowego zawierające opis znaczącychorazinformacjedodatkowedosprawozdaniafinansowegozawierająceopisznaczącychzasadrachunkowościorazinneinformacjeobjaśniające.

ZarządBankujestodpowiedzialnyzaprawidłowośćksiągrachunkowychorazsporządzenieirzetelnąprezentacjętegojednostkowegosprawozdaniafinansowegozgodniezMiędzynaro-dowymiStandardamiSprawozdawczościFinansowej,którezostałyzatwierdzoneprzezUnięEuropejskąiinnymiobowiązującymiprzepisami.Odpowiedzialnośćtaobejmuje:zaprojekto-wanie,wdrożenieiutrzymaniekontroliwewnętrznejzwiązanejzesporządzeniemorazrzetel-nąprezentacjąsprawozdańfinansowychwolnychodnieprawidłowościpowstałychwskutekcelowychdziałańlubbłędów,dobórorazzastosowanieodpowiednichzasadrachunkowości,atakżedokonywanieszacunkówksięgowychstosownychdozaistniałychokoliczności.

Naszymzadaniem jest,woparciuoprzeprowadzonebadanie,wyrażenieopiniio tym jed-nostkowymsprawozdaniu finansowymorazprawidłowości ksiąg rachunkowychstanowią-cych podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmystosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29września 1994 r. o rachunkowo-ści(Dz.U.z2002r.nr76,poz.694zpóźniejszymizmianami)(„ustawaorachunkowości”),normwykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę BiegłychRewidentówwPolsceorazMiędzynarodowychStandardówRewizjiFinansowej.Regulacjetenakładająnanasobowiązekpostępowaniazgodnegozzasadamietykiorazzaplanowaniaiprzeprowadzeniabadaniawtakisposób,abyuzyskaćracjonalnąpewność,żesprawozdaniefinansowe iksięgi rachunkowestanowiącepodstawę jegosporządzeniasąwolneod istot-nychnieprawidłowości.

Badaniepoleganaprzeprowadzeniuprocedurmającychnaceluuzyskaniedowodówbadaniadotyczących kwot i informacji ujawnionych w sprawozdaniu finansowym. Wybór procedurbadaniazależyodnaszegoosądu,wtymocenyryzykawystąpieniaistotnejnieprawidłowościsprawozdania finansowego na skutek celowych działań lub błędów. Przeprowadzając ocenętegoryzyka,bierzemypoduwagękontrolęwewnętrznązwiązanązesporządzeniemorazrze-telnąprezentacjąsprawozdaniafinansowego,wceluzaplanowaniastosownychdookoliczno-ściprocedurbadania,niezaśwceluwyrażeniaopiniinatematskutecznościdziałaniakontroliwewnętrznejwjednostce.Badanieobejmujerównieżocenęodpowiedniościstosowanychzasadrachunkowości,zasadnościszacunkówdokonanychprzezZarządorazocenęogólnejprezentacjisprawozdania finansowego.Wyrażamyprzekonanie, żeuzyskaneprzeznasdowodybadaniastanowiąwystarczającąiodpowiedniąpodstawędowyrażeniaprzeznasopiniizbadania.

Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe Deutsche Bank Pol-skaS.A. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Banku na dzień31grudnia2006r.,wynikfinansowyorazprzepływypieniężnezarokobrotowykończącysiętegodnia,zostałosporządzone,wewszystkichistotnychaspektach,zgodniezMiędzynaro-dowymiStandardamiSprawozdawczościFinansowej,którezostałyzatwierdzoneprzezUnięEuropejską,jestzgodnezwpływającyminatreśćjednostkowegosprawozdaniafinansowegoprzepisamiprawaipostanowieniamistatutuBankuorazzostałosporządzonenapodstawieprawidłowoprowadzonych,wewszystkichistotnychaspektach,ksiągrachunkowych.

Ponadto, zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości, stwierdzamy, że sprawozdaniezdziałalnościBankuuwzględnia,wewszystkichistotnychaspektach,informacje,októrychmowawart.49ustawyorachunkowościisąonezgodnezinformacjamizawartymiwjed-nostkowymsprawozdaniufinansowym.

Biegłyrewidentnr796/1670Bogdan dębicki,CzłonekZarządu

ZaKPMGAudytSp.zo.o.ul.Chłodna51,00-867Warszawa

Biegłyrewidentnr796/1670Bogdan dębicki,CzłonekZarządu

ZaKPMGAudytSp.zo.o.ul.Chłodna51,00-867Warszawa

david pozzecco,Dyrektor


Centrala Banku

al. Armii Ludowej 2600-609 Warszawatel. (+48 22) 579 90 00fax (+48 22) 579 90 01www.db-polska.ple-mail: [email protected]

http://www.db-polska.pl

mailto:[email protected]

wyniki grupy deutsche bank ag - db.com · struktura przychodów z tytułu odsetek w 2006 r. 22...

Documents