املصريف اجلزائريزالفصل األول نشأة و تطور اجلها

الفصل األول

تمھید

بذلت السلطات الجزائرية بعد االستقالل مباشرة كل ما في وسـعها السـترجاع كامـل

فباشرت بإنشاء البنك ، حقوق سيادتها بما في ذلك حقها في إصدار النقد و إنشاء عملة وطنية

و لهـذا مـن المالئـم ، ١٩٦٤ و الدينار الجزائري سنة ١٩٦٣ركزي الجزائري سنة الم

و ذلـك مـا ، التطرق آلي لمحة تاريخية عن نشأة بنك الجزائر منذ االستقالل آلي يومنا هذا

.سنعالجه في الفصل األول

١

٢

اجلزائري املصريف اجلهازر طوت و نشأة األول الفصل

مراحل تطور الجهاز المصرفي الجزائري: المبحث األول

ورثت الجزائر عند استقاللها نظاما مصرفيا واسعا لكنه تابع أجنبي و قائم على أساس

و قد نتج عن هزيمة فرنسا و خروجها من الجزائر جملة من ، االقتصاد الحر الليبرالي :رفي الذي وجدته فيها و من أهم هذه التغيراتالتغيرات في النظام المص

تغيرات قضائيةjuridique تتمثل في تغيير مقررات المصارف (sieges) و

.توقفها نهائيا عن العمل تغيرات إجرائية و إدارية تمثلت خصوصا في هجرة اإلطارات المؤهلة لتسيير

.كالبنو موال مع من هاجر من تغيرات مالية تمثلت في سحب الودائع و هجرة رؤوس األ

.هاجر من المحتلين :و قد نتج عن مجموع تلك التغيرات

تقلص شبكة الفروع و كانت شبكة واسعة.

زوال شبه كامل للمصارف المحلية و الصغيرة.

تصدع البنوك المختصة و ال سيما الزراعية منها.

ة وسط استحالة التخطيط االقتصادي و هو مبدأ اختارته أيضا الجزائر المستقل .فوضى الموارد المالية

٢

٣

اجلزائري املصريف اجلهاز تطور و نشأة األول الفصل

١٩٨٦ آلي سنة١٩٦٢المرحلة الممتدة من سنة: المطلب األول

و ، ١٩٦٣ جـانفي ٠١تقرر انشاء مؤسسة إصدار جزائرية لتحل محل بنك الجزائر فـي

ئ البنك المركزي الجزائري على شكل مؤسسة عموميـة وطنيـة تتمتـع بالشخـصية بذلك أنش المصادق عليه من قبل المجلس ٤٤١-٦٢المعنوية واالستقالل المالي و ذلك بموجب القانون رقم

١ .١٩٦٢ ديسمبر١٣التأسيسي فيهمـة و قد تم تبرير هذا االختيار بالرغبة في تلبية غرض مزدوج ضروري من منظـور الم

:المسندة لهذه الهيأة يتمثل الغرض األول في وجوب تنظيم العمليات المسموحة للبنك المركـزي و إعطـاء

.الحكومة إمكانية المراقبة الالزمة بينما يتمثل الغرض الثاني في وجوب تمتع إدارة البنك باالستقرار و االستقاللية الالزمين

. صالحیاتھالممارسة

نجـد أن ، ٤٤١– ٦٢سندة للبنك المركزي الجزائري في إطار القـانون و بموجب المهام الم هذا البنك قد تم تنصيبه كبنك للبنوك و بالتالي تم منعه من القيام بأية عملية مع الخواص آال فـي

.حالة االستثناء التي تقتضيها المصلحة الوطنية و أداء النظـام البنكـي قد أظهرت خلال على مـستوى تنظـيم ١٩٨٦ آن الفترة السابقة لعام

و يتمثل أصل هذا الخلل في التعارض القائم بين اعتبارات تمويل التنمية و أولويتهـا ، الجزائريو بين اعتبـارات البنـك ، و ذلك وفقا آلليات و شروط تتحدد أصال بآليات و أهداف التنمية ذاتها

.كمؤسسة تجارية يلزمها ما يلزم المؤسسة للعمل من أجل تطويرها

١٠٤ ص ١٩٩٦دیوان المطبوعات الجامعیة / نقديمدخل التحلیل ال/محمود حمیدات ١

٣

٤

اجلزائري املصريف اجلهاز تطور و نشأة األول الفصل

١٩٩٠ آلي سنة١٩٨٦المرحلة الممتدة من: المطلب الثاني

أظهرت التغيرات التي أدخلت على النظام المالي الجزائري خالل الـسبعينات و بدايـة ليه أصبح إصالح هذا النظام حتميا سواء من حيث مـنهج تـسييره أو و ع، الثمانينات محدوديتها

.من حيث المهام المنوطة به الشروع في بلورة النظام المصرفي الجزائري بتوصية البنوك بأخذ التـدابير ١١٩٨٦سجلت سنة

و بالتالي وجوب ضمان النظام المصرفي لمتابعة اسـتخدام ، الالزمة لمتابعة القروض الممنوحة و اتخاذه جميـع التـدابير ، وض التي يمنحها آلي جانب متابعة الوضعية المالية للمؤسسات القر

.الضرورية للقليل من خطر عدم استرداد القرض ، استعاد البنك المركزي في نفس الوقت صالحياته فيما يخص على األقل تطبيق السياسة النقدية

إعداد و تسيير أدوات السياسة النقدية بمـا حيث كلف البنك المركزي الجزائري في هذا اإلطار ب .في ذلك تحديد سقوف إعادة الخصم المفتوحة لمؤسسات القرض

أعيد النظر في العالقات التي تربط مؤسـسة اإلصـدار بالخزينـة إذ ، باإلضافة إلي ذلك . أصبحت القروض الممنوحة للخزينة تنحصر في حدود يقرها مسبقا المخطط الوطني للقرض

ليؤكد بشكل خاص علـى الطـابع التجـاري للمؤسـسة العموميـة ٠١– ٨٨ جاء في قانون وكما تـم تمييزهـا عـن ، االقتصادية على أنها شخصية معنوية تسيرها قواعد القانون التجاري

الهيئات العمومية بصفتها شخصية معنوية خاضعة للقانون العـام و مكلفـة بتـسيير الخـدمات .العمومية

نشاط المؤسسة العمومية االقتصادية في دائرة ، ساس تضع نصوص اإلصالح نهائيا على هذا األ .هل هي مطالبة بالتزاماتها على ممتلكاتها:المتاجرة بطرح المبدأ التالي

نفس المرجع السابق ١

٤

٥

، بالنسبة للبنوك الجزائرية مرحلة أساسـية ٠٤– ٨٨ و ٠١– ٨٨تشكل المصادقة على القانونين . ترة الحالية على األقل للقطاع العمومينظرا لكونها تابعة في مجملها في الف

و ، المندرج في إطار االقتصاد المخطط غير مالئم ١٩٨٦و عليه أصبح القانون المصرفي لسنة ليدعم صالحيات البنـك المركـزي فيمـا ١٩٨٨ /٠١ /١٢ المؤرخ في ٠٦ – ٨٨جاء قانون

سة مستقلة مهمتهـا الرئيـسية يخص السياسة النقدية فبإمكانه إصدار القوانين و التنظيمات كمؤس . مراقب مسيري التدفقات المالية من و آلي الخارج باإلضافة آلي مهامه التقليدية

اجلزائري املصريف اجلهاز تطور و نشأة األول الفصل

١٩٩٠مرحلة ما بعد سنة : المطلب الثالث

نظيم المنبثقة عن القانون المتعلق بالنقد و القرض استقاللية نـسبية للبنـك تعطي إعادة الت

مؤسسة وطنية تتمتـع : بأنه١١ بنك الجزائر في مادته١و يعرف قانون النقد و القرض ، المركزي .٢بالشخصية المعنوية و االستقاللية

ية رأس ماله بالكامـل و تعود ملك ، و يخضع بنك الجزائر آلي قواعد المحاسبة التجارية و ال يخـضع أيـضا ، و بالرغم من ذلك فهو ال يخضع للتسجيل في السجل التجـاري ، للدولة

. ١٩٨٨ جانفي ١١ في ٠١– ٨٨ألحكام القانون

و ، يتضمن البنك المركزي محافظا يساعده ثالث نواب لـه و مجلـس النقـد و القـرض يعـين المحـافظ بمرسـوم ، و المراقبة على التوالي مراقبون يتولون شؤون المديرية و اإلدارة

و ال ، يصدره رئيس الجمهورية لمدة ست سنوات و يعين نوابه بنفس الكيفية لمدة خمس سـنوات .يمكن إحالتهم من وظائفهم آال بمرسوم رئاسي في حالة عجز أو خطأ فادح

محـافظ الثالثـة و ثالثـة نواب ال ، يتضمن مجلس النقد و القرض الذي يترأسه المحافظ

موظفين سامين يختارهم رئيس الحكومة نظرا لخبرتهم و كفاءتهم فـي الـشؤون االقتـصادية و .المالية

يعمل مجلس النقد و القرض تارة بصفة مجلس إدارة لبنك الجزائر و هو يمتلـك عندئـذ

ته سلطة نقديـة مكلفـة كما يتصرف تارة أخرى بصف، الصالحيات العادية الخاصة بمجلس إدارة .بالعمل على تحقيق المهام المنوطة بالبنك المركزي

دیوان المطبوعات /دراسة في طرق استخدام النقود من طرف البنوك مع اإلشارة إلى التجربة الجزائریة(تقنیات البنوك/الطاھر لطرش ١

٢٠١-٢٠٠ص/٢طبعة/الجامعیة ١٩٩تقنیات البنوك مرجع سابق ص /الطاھر لطرش ٢

٥

٦

تقوم الحكومة باستشارة بنك الجزائر بالنسبة لكل مشروع قانوني أو نص تنظيمي خاص بالمالية أو النقد كما يمكن لبنك الجزائر اقتراح أي إجراء من شأنه أن يؤثر إيجابا علـى ميـزان

كما يلزم ، و على تطور االقتصاد الوطني بصفة عامة ، الوضعية المالية العامة على، المدفوعاتقانون النقد و القرض بنك الجزائر باطالع الحكومة على كل أمر من شأنه أن يمس باالسـتقرار

.النقدي

اجلزائري املصريف اجلهاز تطور و نشأة األول الفصل

يتمتع مجلس النقد و القرض بطبيعة الحال بكل الصالحيات األخرى الخاصـة بأيـة سلطة نقدية كتحديد القواعد و النسب المطبقة على البنوك و المؤسسات المالية ال سيما في مجال

.ظام المالي التغطية و توزيع أخطار السيولة و المالءة و هو ما يعكس االهتمام بسير و أمن النو يتجلى هذا ، كما يستلزم على اللجنة المصرفية أن تكون حاضرة و أن تمارس العملية الوقائية

الدور الوقائي للجنة المصرفية من خالل ممارستها في آن واحد لمراقبة قد نصفها بغير المنتظمة اذ كل إجـراء مـن خاصة و أن القانون يمنحها صالحية مطالبة أي بنك باتخ ، و مراقبة التسيير

وعلى كل حال فان اللجنة المصرفية تراقـب احتـرام البنـوك ، شأنه أن يصحح أساليب تسييره .لقواعد الحذر المحددة من طرف بنك الجزائر في مجال تقييم و تغطية األخطار

فتح المجال أمـام المؤسـسات الماليـة غيـر ١٩٩٨ إن إنشاء السوق النقدية في جوان

سمحت هـذه العمليـة للبنـك المركـزي ، للتدخل في السوق النقدية بصفتها مقترضة المصرفيةبمراقبة هذه السوق و ذلك باستعمال أسعار الخصم التي أصبحت أعلى من سعر الفائدة في هـذا اإلطار بإمكان البنك المركزي أن يعيد خصم السندات المنشأة لتشكيل قروض متوسـطة األجـل

. كما يمكن تجديد هذه العملية على أن ال تتعدى ثالث سنوات ،لمدة أقصاها ستة أشهريؤسس قانون النقـد و القـرض عمليـات الـسوق ، في خضم تطور نشاط السوق النقدية

. المتمثلة في بيع و شراء السندات العمومية (open_market)المفتوحة ن البنك المركزي و الخزينـة و هـذا إلي جانب ذلك تم وضع حد لعالقة التبعية السابقة بي

من إجمالي إيرادات الخزينة للـسنة الماليـة % ١٠بتحديد سقف لكشف الحساب الجاري بنسبة سنة إلعادة تـسديد الـديون المـستحقة للبنـك ١٥كما تم تحديد آجال قصوى مدتها ، المنقضية

بإنشاء بنـوك أجنبيـة أو تم السماح ١٠– ٩٠المركزي على الخزينة و هكذا و في إطار قانون .خاصة أو مختلطة

٦

٧

اجلزائري املصريف اجلهاز تطور و نشأة األول الفصل

طبيعة الجهاز المصرفي الجزائري: المبحث الثاني

:مقدمة

و خاصـة تلـك ، يشمل النظام المصرفي كامل النشاطات التي تمارس بها العمليات البنكية المتعلقة بتمويل المؤسسات فهو يعتبر المرآة العاكسة للنظام االقتـصادي بحيـث يمثـل مجمـوع

.المصاريف العامة في البالد و يعمل على تمويل التنمية االقتصادية و تسهيل العمليات المصرفية

جة الجمهور أو البنك هو منشأة تنصب عملياتها الرئيسية على تجسيد النقود القائمة على حا منشآت األعمال أو الدولة لغرض إقراضها اآلخرين وفق أسس معينـة أو اسـتثمارها فـي أوراق

.مالية محددة

٧

٨

اجلزائري املصريف اجلهاز تطور و نشأة األول الفصل

ائريالبنك المركزي الجز:المطلب األول :تعريف البنك المركزي * ١

نظرا للتطورات التي عرفها الجهاز أصبح من الصعب إعطاء تعريف ثابت و لكن حـاول .البعض إعطاء تعريف له

من خالل تركيزه على وظيفـة اإلصـدار النقـدي بـأن المـصرفية smithسميثيرى .ة المركزية هي نظام مصرفي يتولى فيه بنك واحد إصدار األوراق النقدي

.أن الوظيفة األساسية هي تحقيق النظام النقدي elkinألكنو يرى

البنك المركزي هو المؤسسة التي تشغل مكانا رئيسيا في سوق النقد و هو الذي يقف على قيمـة .النظام المصرفي

:خصائص البنك المركزي *٢

مؤسسة نقدية قادرة على تحويل األصول الحقيقية آلي أصول نقدية. صدارة الجهاز المصرفي و هو يمثل سلطة الرقابة العليا على البنوك التجارية يحتل.

مبدأ الوحدة أي وجود بنك مركزي واحد كما هو الحال لفرنسا و إنجلترا و الجزائـر ،و هذا ال يمنع من وجود تعدد البنوك المركزية كما هو الحال في الواليـات المتحـدة

.١األمريكية

كزي هو غالبا مؤسسة عامة في معظم اقتصاديات العالم يهـدف آلـي خدمـة البنك المر . و مرتبط بحاجة المعامالت و السياسات النقدية، المصلحة العامة و تنظيم النقود و االئتمان

١٧٨االقتصاد النقدي و المصرفي في الدار الجامعیة الجزائر ص / ى رشدي شیخةمصطف ١

٨

٩

اجلزائري املصريف اجلهاز تطور و نشأة األول الفصل

١)حاليا(النظام النقدي و المالي الجزائري) : ٣(شكل رقمال

المالیة وزارة

مصدر سبق ذكره /سعدات زكیة : المصدر ١

٩

١٠

منشأة مستقلة(الخزینة العمومیة البنك المركزي الجزائري )٩٠النقد و القرض أفریل الجبایة حسب قانون

مسیرة من طرف مجلس النقد و : تعبئة القروض الخارجیة اإلدارة مجلس إدارة البنك ، تعبئة موارد االدخار القرض الذي لھ دورین

المركزي الجزائري و سیادة نقدیة تضع ) اماالدخار الخاص و االدخار الع( السندات المكفولة أحكام بنكیة و مالیة و تضمن تطبیقھا

طرف المراقبین تكون من : السوق النقدي المراقبة إصدار العملة * ١اإلعانات المالیة

تنظیم التداول النقدي * ٢ مراقبة توزیع القروض االقتصادیة * ٣ تسییر احتیاطات الصرف * ٤ تسییر غرفة المقاصة * ٥

تسییر سوق الصرف * ٦ صندوق التأمینات ، صندوق المعاشات مراقبة العملیات البنكیة * ٧ منح قروض للخزینة العمومیة * ٨قبول فتح مكاتب ممثلي البنوك و المؤسسات * ٩

المالیة األجنبیة في الجزائر اعتماد االستثمارات األجنبیة *١٠

بنك الجزائر للتنمیة تسییر القروض الحكومیة

المالي للمؤسساتیشارك في التطھیر

)األولیة (البنوك التجاریة BNA. CPA. BEA. BADR. BDL

منشآت مستقلة حسب قانون استقاللیة ٨٨ /٠١ / ١٢المؤسسات

قانون النقد و القرض١١٤نص :(الدور األساسي التسییر ، استقبال األموال العامة عملیات القرض

)المتوسط الدفع )١١٦ – ١١٧ – ١١٨نص : (الدور الثاني

قانون النقد و القرض تسییر حفظ و بیع القیم المنقولة: اكتتاب الشراء

و جمیع المنتجات المالیة توجیھ و مساندة المؤسسات المساھمة في

. المؤسسات صم و التسبيقاتاعادة الخ

اجلزائري املصريف اجلهاز تطور و نشأة األول الفصل :مهام البنك المركزي * ٣

: تقوم بكل أو بعض الوظائف التاليةثالبنوك المركزية في العصر الحدي

١

١١

ة المعامالت إصدار أوراق النقد القانوني تحت قيود معينة تتفق مع حاج

القيام بالخدمات المصرفية التي تطلبها الحكومة و من ثم يطلق على ، تأدية الخدمات المصرفية وتقديم المساعدة للبنوك التجارية

)بنك البنوك(البنك المركزي تأكيدا لهذه الوظيفة

مراقبة االئتمان كما و نوعا و توجيه وجهة تتفق و تقيد سياسة نقدية مرغوب فيها

ارة احتياجات البلد من المعامالت األجنبية و مراقبة أحوال التجارة الخارجية إد بغرض المساهمة في تحقيق استقرار أسعار الصرف األجنبي

:نشأة البنك المركزي الجزائري

و هو على ١٩٦٢ / ١٢ /١٣ بتاريخ ١٤٤ / ٦٢ تأسس هذا البنك بالقانون رقم

رأس مال ، ع بالشخصية المعنوية و االستقاللية الماليةشكل مؤسسة عمومية وطنية تتمتو كذا مجلس اإلدارة ، البنك هو ملك للدولة يتم تعيين كل من المحافظة و المدير العام

و البنك ال يتعامل مع األفراد ، مرسوم من رئيس الجمهورية وباقتراح من وزير االقتصاد . ة بالخزينة العامة و ال مع المنشآت بل المصارف و مع الدولة الممثل

اجلزائري املصريف اجلهاز تطور و نشأة األول الفصل

البنوك التجارية: المطلب الثاني

:تعريف البنوك التجارية و مهامها *

١

١٢

إذ ، ) إلقراض و االقتراضل(يقصد بالبنك التجاري المؤسسة التي تمارس عملية االئتمان

يحصل البنك التجاري على أموال العمالء فيفتح لهم ودائعهم و يتعهد بتسديد مبالغها عند الطلب و تعتبر عملية خلق الودائع أهم وظيفة تقوم بها البنوك ، كما يقدم لهم القروض، أو األجل

.التجارية في الوقت الحاضر

:تؤدي البنوك التجارية ثالث مهام

مهمة البنوك التجارية العمومية مهمة مراقبة التبادالت مهمة أساسية تتمثل في عملية االئتمان

:يوجد في الجزائر خمسة بنوك تجارية و هي

البنك الوطني الجزائريB.N.A القرض الشعبي الجزائري C.P.A البنك الخارجي الجزائريB.E.A

بنك الفالحة و التنمية الريفيةB.A.D.R نشأة و مهام البنك الوطني الجزائري * ٢

: و يمكن حصر أهم وظائفه فيما يلي١٩٩٩ / ٠٦ / ١٣تأسس بالمرسوم الصادر في تنفيذ خطة الدولة فيما يخص القرض القصير و المتوسط األجل و ضمان

القروض كتسهيالت الصندوق و السحب على المكشوف و التسليف على . المستندية البضائع و االعتمادات

اجلزائري املصريف اجلهاز تطور و نشأة األول الفصل

١

١٣

مع المساهمة في الرقابة ، منح القروض الزراعية للقطاع الفالحي المسير ذاتياحيث أسس البنك الفالحي ، ١٩٨٢على وحدات اإلنتاج الزراعي حتى عام

. للتنمية قوم بتمويل التجارة الخارجية باإلضافة آلي مساهمته في رأس مال عدد من ي

. التجاریة البنوك

A.P.Cنشأة و مهام القرض الشعبي الجزائري * ٣

: و يقوم بالوظائف التالية ١١/٠٥/١٩٦٧أنشئ بموجب مرسوم صادر في و المؤسسات و قطاع السياحة و الصيد و التعاونيات، تقديم للحرفين و الفنادق

و كذلك تقديم قروض ألصحاب المهن الحرة و قطاع ، الصغيرة و المتوسطة .الري و المياه

و تمويل ، يقدم قروضا و سلفيات لقاء سندات عامة إلي اإلدارات المحلية . مشتريات الدولة و الوالية و البلدية و الشركات الوطنية

وسطة و طويلة األجل يقوم بعملية البناء و التسيير من خالل قروض مت

A.E.Bنشأة و مهام البنك الجزائري الخارجي * ٤

على شكل مؤسسة وطنية ١١/١٠/١٩٦٧ بتاريخ ٢٠٤ – ٦٧أنشىء بموجب المرسوم رقم :ففي اإلطار الداخلي يقوم بما يلي ، حيث أنه يعمل وفقا للقانون التجاري

وقاتتمويل المؤسسات خاصة الشركات الكبرى في ميدان المحر تمويل المؤسسات بالقروض الالزمة للتجهيز سواء كانت مباشرة مثل السحب

على المكشوف و التسبيقات المباشرة أو غير المباشرة و تشمل القروض بالتوقيع و االعتمادات المستندية و الكفاالت

يمنع القروض االستثمارية متوسطة األجل :أما في اإلطار الخارجي فيقوم بما يلي

قية عالقات الجزائر الخارجية من خالل االستيراد و التصديرتر تمويل التجارة الخارجية و توفير كل المعلومات المتعلقة بالمؤسسة الخارجية .

اجلزائري املصريف اجلهاز تطور و نشأة األول الفصل

١

١٤

R.D.A.Bتنمية الريفية نشأة و مهام بنك الفالحة و ال * ٥

و بصفة عامة يقدم البنك القروض على ١٣/٠٣/١٩٨٢ في ٨٢ /٢٠٦تأسس بالمرسوم رقم :الشكل التالي قروض العمل و الخاصة باليد العاملة. قروض التمويل التي تتخصص لتغطية التموين الفالحي و تطوير اإلنتاج

.ي و على مستوى الريفالغذائي و الحيواني و الزراعي على المستوى الوطن قروض خاصة بالضمان االجتماعي و الضرائب.

L.D.Bنشأة و مهام بنك التنمية المحلية * ٦

و هو منبثق عن القرض ٣٠/٠٤/١٩٨٥ في ٨٥/٨٥ تأسس بالمرسوم رقم : الشعبي الجزائري و يقوم بالوظائف التالية

البلديات و الوالياتخدمة الهيئات المحلية على مستوى منح القروض القصيرة و المتوسطة األجل لتمويل عمليات االستيراد و التصدير منح القروض المتوسطة و القصيرة األجل إلي القطاع الخاص.

البنوك المختلطة و البنوك الخاصة : المطلب الثالث

:البنك التجاري المختلط البركة* ١

مع مشاركة البركة الدولية التي مقرها في جدة ٠٦/١٢/١٩٩٠بنك البركة أنشىء في و قد كان رأس مال B.A.D.Rالمملكة العربية السعودية و بنك الفالحة و التنمية الريفية

البنك المسجلو حسب ، من طرف بنك الفالحة و التنمية الريفية % ٥١من طرف البركة و % ٤٧

ميع العمليات البنكية حسب ما تدله الشريعة القوانين بنك البركة له كنشاط أساسي تحقيق ج . اإلسالمية

١٥

اجلزائري املصريف اجلهاز تطور و نشأة األول الفصل

:البنك المختلط أفشور*٢

و %) ٥٠( اشتراك بين البنك الليبي الخارجي ١٩/٠٦/١٩٨٨هذا البنك أنشىء في و B.N.A من رأس مال البنك الوطني الجزائري %) ٥٠(رية عمومية أربع بنوك تجا

. B.A.D.R و بنك الفالحة و التنمية الريفية C.P.Aالقرض الشعبي الجزائري

: بنك األعمال الخاصة* ٣

بمساعدة منظمة رأسمال الخاصة الوطنية ٠٧/٠٥/١٩٩٥أنشىء هذا البنك في مساندة و تقديم ، تمويل االتفاق الدولي، مع االدخاراألجنبية و كنشاط أساسي له فهو يج

. النصائح للمشاركين في األعمال المنجزة أو قيد اإلنجاز إضافة إلي بنوك أخرى

:شركة البنك الجزائري * ٤

و بدأت في النشاط الفعلي في ، ٢٨/١٠/١٩٩٩و التي أخذت اعتمادها القانوني في دج و هي تقوم بأدوار مختلفة بحيث أنها ١٠٠٠٠٠٠٠٠ برأس مال قدره ٠١/١١/٩٩

و لها خمس مقرات في ، تغطي المؤسسات المتوسطة بالقروض الطويلة األجل مستقبال و هي تسعى ) الجزائر الوسطى، جيجل، زرالدة، حيدرة، حاسي مسعود(التراب الوطني

. آلي فتح مقرات جديدة و فرع آخر

A.P.Sالبنك الجزائري الدولي * ٥

و مقره االجتماعي كائن في الجزائر ٢٢/٠٧/١٩٩٨ظرا للترخيص رقم أسس نحيث يقوم بكل العمليات ، دج ١٠٠٠٠٠٠٠٠ تحت رأسمال اجتماعي قدره ةالعاصم .البنكية

:بنك الخليفة * ٦

١

١٦

تحت رأسمال ٢٥/٠٣/١٩٩٨ المؤرخ في ٩٨/٠٢أسس نظرا للترخيص رقم

دج ٥٠٠,٠٠٠,٠٠٠اجتماعي يقدر ب

اجلزائري املصريف اجلهاز تطور و نشأة األول لالفص :البنك العربي المشترك* ٧

تحت رأسمال ، ١٩٩٨/ ٢٩/٠٩ المؤرخ في٩٨/٩ أسس نظرا للترخيص رقم . دج ١,١٨٣,٢٠٠,٠٠اجتماعي يقدر ب

١

١٧

خاتمة الفصل األول

:لقد عرف الجهاز المصرفي الجزائري عدة مراحل و التي قسمناها الى

:١٩٨٦المرحلة الممتدة من االستقالل الى سنة

و فيها تم تأميم المنشات المصرفية و هذا من اجل تحقيق تطلعات الجزائر في مجتمع و خلق أنظمة نقدية و مالية تستجيب الى ، لة االجتماعيةجديد يسير في طريق الرفاهية و العدا

.المتطلعات االقتصادية و المالية لجزائر مستقلة

:١٩٩٠ الى سنة ١٩٨٦المرحلة الممتدة من سنة

و فيها تم تأسيس المخطط الوطني للقرض و الذي حدد حجم القروض الخارجية التي يمكن

و كذا مديونية الدولة و طرق ،في تمويل االستثمار مستوى تدخل البنك المركزي ،رصدها .تمويلها

: ١٩٩٠مرحلة ما بعد

و الذي أعاد ١٤/٠٤/١٩٩٠ المؤرخ في ١٠-٩٠ و فيها تم انشاء قانون النقد و القرض

.تعريف هيكل النظام المصرفي الجزائري

االضافة الى ظهور مجموعة ب، مع اتجاه الجزائر نحو اقتصاد السوق تغيرت متطلبات الزبائنو ذلك من اجل تجميع اإلدخاالت و تمويل اإلنفاق الدولي الى ،من البنوك الخاصة و المختلطة

.غيرها من النشاطات

١٨

١٩

٢٠

املخاطرالبنكية و طرق احلد منها: الفصل الثاني

مقدمة الفصل

يخطر في أذهان الكثير من أصحاب الميدان المخـاطر ،عملها و مهامها ، الحديث عن البنوك عند .التي تواجهها هذه البنوك و هي تؤدي أعمالها اليومية

و من جراء حوادث غير منظورة أو من جراء سياسة اعتمادات خاطئة يتعرض لها المـصرف

إذ عدم اإليفاء خسارة غيـر طبيعيـة ال ،ها لعدة صعوبات هو بغنى عن،نتيجة التأخير في اإليفاء .يمكن للمصرف إن يتحملها إذا تكررت

٢١

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل

ماهية المخاطر: لمبحث األولا

و نميدا، اهيكله، سات المصرفية تختلف مهامها إن المخاطر التي تواجهها البنوك و المؤس ،طريقة عملها وكذا محيطها االقتصادي

و قبل الشروع في أي دراسة لهذه المخاطر قصد تقديرها و تفصيلها يجب علي البنك

.اإلحاطة بها و التعرف عليها

تعريف للمخاطر قدم في المطلب األول، الجل ذلك تم تقسيم هذا المبحث إلى ثالثة مطالب .أما الثاني فقد خصص ألنواع المخاطر في حين خصص الثالث لمصادر المخاطر،

١

٢٢

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل

تعريف المخاطر: المطلب األول

فالمخاطر هي مـرادف لعـدم ، أنها االنحراف عن ما هو متوقع يطر عل يمكن تعريف المخا التأكد من الحدوث فهناك مثال عدم التأكد من المقرض من اسـترداد القـرض و عـدم التأكـد

أو أصل ما من تحقيق العائد و يمكن تعريف المخاطر أيضا بأنها كـل ،المستثمر من مشروع ما . كد و ينتج عنها ربحا باحتمال معين أو خسارة باحتمال معينعملية يتم تنفيذها في إطار عدم التأ

إذ أن كل قرار من قرارات المؤسسات و البنوك يتضمن مخاطر معينة التي تتمثل فـي

المحققة عن األهداف المسطرة و بالتالي فان المخاطر مالزمة لنـشاط تلـك جمدى ابتعاد النتائ نك أن يمنح قرضا دون تحمل مخاطر و ال يمكن لمـستثمر أن المؤسسات و البنوك فال يمكن للب

١

٢٣

يقوم بمشروع دون أن يسلم من مخاطر عدم نجاحه و معنى ذلك أن ال تزيـد درجـة مخـاطر .استثمارات كل مستثمر عن الحدود التي يعتبرها مقبولة لديه

وجودهـا إال إذا فكلما زاد عدم التأكد من الحصول على عائد كلما زادت المخاطر و ال ينفي

.كان احتمال الحصول على تلك العوائد بحجمها و زمن حدوثها يساوي إلى الواحد الصحيح

طبيعة و أنواع المخاطر : المطلب الثاني

:يجب أن نفرق بين األخطار العامة و األخطار المهنية و األخطار الخاصة بالشخص آو بالعمليةمات السياسية و االقتـصادية أن الحـروب بـسبب أن الخطر العام مرتبط بمراقبة األز -١

تأن االضـطرابا ،إغالق المؤسسات و تدميرها و فـي بعـض األحيـان مـصادرتها االجتماعية تسبب االضطرابات المتواصلة التي تنتج عنها متاعب و مصاعب تجارية أو

كوقـف أن االضطرابات المالية ترغم الدولة على اتخاذ تدابير ،مالية ألغلب المؤسسات الدفع إلى الخارج و ذلك ينتج إيقاف المصارف عن الدفع و تليها افالسات عديدة يضاف

و األمراض التـي ،الجفاف،الحرائق،الطوفان:لإلى ذلك اإلضرار الناتجة عن الطبيعة مث .تصيب مناطق شاسعة

ق احلد منهااملخاطر البنكية و طر الثاني الفصلنقص فـي المـواد : الخطر المهني يكمن في التغيرات المفاجئة التي تغير شروط اإلنتاج -٢

إنتاج ثإحدا، أساسي في طرق اإلنتاج رتغي، تقنية ةثور، حاد في األسعار رتغيي، األوليةأن إغالق األسواق الخارجية يوجه اإلنتاج الـوطني آو وضـع ... مماثل بأسعار بخسة

. ذلك يجعل المصارف حذرة حيال التسليفلك، علي بضاعة مماثلةدعمي خارجي إن اإلخطار الخاصة بالعميل أو بالعملية تتأتى مـن :االخطارالخاصة بالزبون أو بالعملية -٣

الحالة المالية و الصناعية أو التجارية للمؤسسة أو من القدرة التقنيـة أو مـن أخـالق .القيمين عليها و سمعتهم

د الممنوحة إلى المؤسسات تنقصها الموارد التي تكون مجمدة و ليس لديها أمـوال إن االعتما

. التي تكون مدينة و صناديقها خالية تتأتى عنها أخطار كبيرةوأ، تشغيل كافية

٢

٢٤

إن المصارف تتردد كثيرا في منح تسليفات إلى مؤسسات صـناعية قديمـة ذات مكنـات و ة ضخمة و ذات سعر إنتاج كبير أو ذات إنتاج من نوع جيـد معدات مستهلكة أو ذات نفقات عام

.إنما مرتفع األسعار

اإلخطـار نإ، إن القدرة التقنية تلعب دورا هاما غير إن سوء اإلدارة يسبب كـوارث عـدة إن الحكمة على المصرف أن ال يتعامل .الخاصة بعملية ما تتأتى من نوعيتها ومدتها و من قيمتها

تجلب ثقته و مع معامالت ال تشوبها أية أخطار بالنسبة إلى النوعية و المـدة و إال مع مؤسسات .القيمة

األخطار الناتجة عن مسؤولية المصرف بسبب توقفه عن التسليفلت أو تسليفاته التي تتجـاوز

.الحدود المعقولةابقة أو زيادة حجم إن الزبون الذي تسود أحواله يطلب من المصرف اإلبقاء على تسليفاته الس

فانـه يزيـد نهذه التسليفات فيجد نفسه أمام مسؤولية معنوية و مالية فإذا لم يلبي حاجات الزبو مصاعبه و بالتالي يعيق تنفيذ عملياته بصورة مرضية و إذا منحه تسليف جديدة فان مـن شـان

ـ ضائيا إذا ذلك مضاعفة أخطار المصرف مهما تكن تصرفات المصرف فانه يمكن إن يالحق ق .تسبب في أية أضرار

ـ و لـيس ااألخطار الناجمة عن مسؤولية المصرف حينما يحل في إدارة إعمـال زبونـه واقعي

.قانونيا

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل

عمليا أو قانونيا دون إن يكون وكيال عنهـا إن القانون يرغم من يدير أعمال الديون االجتماعية :كما نجد أن المخاطر تتكون من ثالثة أنواع و هي

:المخاطر النظامية-

و المخاطر Market riskمخاطر السوق:يطلق علي المخاطر النظامية تسميات متعددة منهاها و المخاطر التي ال يمكن تجنب Undiversifiable riskغير القابلة للتنويع

Unavoidable risk و المخاطر العادية Ordinary risk .

٢

٢٥

و تعرف المخاطر النظامية بأنها ذلك الجزء من التغيرات الكلية في العائد و التي تنـتج مـن خالل العوامل المؤثرة على أسعار األوراق المالية بشكل عام فالتغيرات االقتصادية و االجتماعية

.ةهي مصادر المخاطر النظامي

و تتأثر أسعار جميع األوراق المالية بهذه العوامل و بنفس الكيفية و لكن بـدرجات متفاوتـة و تكون درجة المخاطر النظامية مرتفعة في الشركات التي تنتج سلع صناعية أساسـيا كـصناعة الحديد و الصلب و صناعة األدوات و المطاط و كذلك الشركات التي تتصف أعمالها بالموسمية

أي بصورة عامة أن الكثير أو أكثر الشركات تعرضا للمخاطر النظامية هـي ،شركات الطيران كتلك التي تتأثر مبيعاتها أو أرباحها و بالتالي أسعار أسهمها بمستوى النشاط االقتـصادي بوجـه

.عام و كذلك بمستوى النشاط في سوق األوراق المالية

:المخاطر الالنظامية- النظامية تسميات متعددة منها المخاطر التي يمكن تجنبها و المخاطر القابلة يطلق علي المخاطرا

النظامية أنها ذلك الجزء من المخاطر الكلية لو تعرف المخاطر ا.للتنويع و المخاطر الخاصة و هذه ١٢٠ ١٩٨٧ Fisher et Jordanالتي تكون فريدة أو خاصة بالشركة أو بالصناعة

.لسوق أي أن معامل ارتباطها مع المحفظة يساوي صفراالمخاطر مستقلة عن محفظة افإذا كانت المحفظة ،و يمكن للمستثمر التخلص منها بتوزيع محفظة األوراق المالية الخاصة به

التي يستثمر فيها أمواله تتعرض لمخاطر معينة فانه يمكن للمستثمر القيام ببيع جزء من األسهم خدام حصيلتها في شراء أسهم منظمات أخرى ال تتعرض التي يمتلكها في تلك المنشاة و است

.لمثل هذه المخاطرالنظامية هي تلك المخاطر الخاصة بالشركة التي يمكن إزالتها لو يتضح مما تقدم أن المخاطر ا

.بالكامل من خالل تكوين محفظة يتم تنويعها بشكل كفؤ

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل

:المخاطر الكلية-

المخاطر الكلية هي التباين الكلي في معدل العائد علي االستثمار في السوق المالية أو في النظامية ستتشكل المخاطر لمجال استثماري أخر عند جمع المخاطر النظامية مع الخاطر ا

خاطر هي التي سيتحملها المستثمر في األوراق المالية الكلية أو مخاطر المحفظة و هذه الم

٢

٢٦

النظامية من التنويع فانه ال يستطيع التأثير لو بينما يستطيع المستثمر التأثير علي المخاطر ا :علي المخاطر النظامية و نبين المخاطر النظامية و المخاطر الالنظامية وفق الشكل األتي

تصنيف المخاطر الكلية

المخاطر الالنظامية المخاطر النظامية

مصادر المخاطرة:المطلب الثالث

تقسم مصادر المخاطرة بحسب نوع المخاطر التي تسببها فهناك مصادر المخاطر النظامية و .مصادر المخاطر الالنظامية

تشمل مصادر المخاطر النظامية علي مخاطر القوة الشرائية :ادر المخاطر النظاميةمص- .و مخاطر معدل الفائدة و مخاطر السوق

: مخاطر القوة الشرائيةأوال

تعرف مخاطر القوة الشرائية على أنها إمكانية عدم الكفاية العوائد المستقبلية الناتجة عن .الخدمات التي يمكن الحصول عليها باألسعار الحاليةاالستثمار في الحصول على السلع و

و كذلك يمكن تعريفها بأنها المخاطر التي تواجه المستثمر في الموجودات المالية و الناتجة عـن .التأكد حول اثر التضخم في العوائد التي تحققها هذه الموجودات

التوفير أو التامين على الحياة يكون هذا النوع من المخاطر كبيرا في حالة االستثمار في حسابات أو السندات أو أي من االستثمار الذي يحمل معه معدل فائدة ثابت فإذا ارتفـع معـدل التـضخم

و ذلك النخفاض قيمته الحالية و يشكل ، يرتفع معه التضخم فتنخفض القيمة الحقيقية لالستثمار

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل

٢

٢٧

االستثمار في األسهم العادية في معظم األحيان حماية للمستثمر من مخاطر القوة الشرائية علـي أساس أن أسعار األسهم في السوق المالي يستجيب غالبا للظروف التضخمية فترتفع هي األخرى

بذلك تحمي المستثمر من المخاطر التي يتعرض و ،مما يحافظ علي القيمة الحقيقية لالستثمار فيها .لها حامل السند

:مخاطر معدل الفائدة :ثانيا

تعرف مخاطر معدل الفائدة بأنها التقلبات الناجمة عن عوائد األوراق المالية نتيجة للتغيـرات .الحاصلة في مستويات معدالت الفائدة

حداث المحلية أو العالمية العامـة كـإجراء هذه المخاطر كنتيجة الحتمال وقوع بعض األ أو تنش تغيرات هامة في النظام االقتصادي للدولة ذاتها أو لدول أخرى ترتبط معهـا بعالقـة وثيقـة أو

.نشوب حرب أو حدوث تغيرات في تفضيل المستهلكين

: Unsystematie risk sourcesمصادر المخاطر الالنظامية - ر متعددة و من أهمها مخاطر اإلدارة و مخاطر الصناعة و توجد للمخاطر الالنظامية مصاد

.مخاطر الدورات التجارية الخاصة

: Management risk مخاطر اإلدارة أوالو يقصد بها تلك المخاطر الناجمة عن ضعف إدارة شركات محددة مما يؤدي إلى وقوعها في

.لخطاء تنجم عنها خسائر في تلك الشركات دون غيرها

: Industrial riskمخاطر الصناعة ثانيا تنجم هذه المخاطر عن ظروف تخص الصناعة كوجود صعوبة في توفير المـواد األوليـة

و وجود خالفات مستمرة بين العمال و إدارة المـصنع و كـذلك التـأثيرات ،الالزمة للصناعة المنافـسة األجنبيـة علـى الخاصة للقوانين الحكومية المتعلقة بالرقابة على التلوث و تـأثيرات

الصناعة المحلية و هناك أيضا التأثيرات المستمرة في األوراق و تفـضيالت المـستهلكين فـي االقتصاديات المتطورة فضال عن التأثيرات المتعلقة بظهور منتجات جديدة أو تكنولوجيا جديـدة

.نفقد اثر ظهور الطائرات بشكل كبير على الصناعات المتخصصة بعمليات الخز

٢٨

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل

: Special business cycle risksمخاطر الدورات التجارية الخاصة :ثالثا

و يقصد بها الدورات التجارية التي يقتصر تأثيرها على منشاة معينة أو صناعية معينة و تحـدث . أوقات غير منتظمة و ألسباب خارجة عن ظروف السوق المالي لذا يصعب التنبؤ بحدوثهافي

:مصادر الرفع التشغيلي و المالي و الكلي :تشتمل هذه المصادر على ثالثة أنواع و هي

مخاطر الرافعة التشغيلية و مخاطر الرافعة المالية و مخاطر الرافعة الكلية

Operating leverage risksية مخاطر الرافعة التشغيلأوال في الدخل تيقصد بالرافعة التشغيلية القابلية على استخدام التشغيلية الثابتة لتعظيم اثر التغيرا

:الناتج قبل الفائدة أو الضريبة و يمكن قياس درجة الرافعة التشغيلية من خالل المعادلة اآلتية

%DR / DOL = %DEBIT درجة الرافعة التشغيلية = DOL: و ذلك عندما

%DEBIT = النسبة المئوية للتغير في صافي الربح قبل الفائدة و الضريبة. %DR = إيرادات المبيعاتيللتغير فالنسبة المئوية .

و تنتج الرافعة التشغيلية من خالل وجود تكاليف تشغيلية ثابتة في انسيابية دخل الـشركة مثـل االهتالك و مرتبات الهيئة اإلدارية و غيرها من األعباء التي تتأثر إلى حد ما بالتغير في حجـم

رادات المتاحـة للـشركة و حيثمـا المبيعات لذا فهي يجب إن تدفع بغض النظر عن مقدار اإلي لتغطية كـل هـذه التكـاليف مـن ةازدادت التكاليف التشغيلية الثابتة فان حجم المبيعات الالزم

الضروري أن تزداد كذلك بمعنى أخر أن الشركة التي تزيد من تكاليفها التـشغيلية الثابتـة مـن ل و العكس صحيح كذلك لذا فان الضروري أن تزيد من حجم مبيعاتها الالزمة لبلوغ نقطة التعاد

نقطة التعادل هي مقياس أخر جيد لقياس مخاطر الرافعة التشغيلية فأعلى نقطـة للـشركة تمثـل و بما أن استخدام الرافعة التـشغيلية يـؤدي إلـى رفـع .أعلى درجة لمخاطر الرافعة التشغيلية

كوجـود حالـة كـساد أم التعادل فأي انخفاض في المبيعات سواء كان سبب المخاطر المنتظمة و ، إداري خاطئ سيزيد من احتمال وقـوع خـسارة ربسبب المخاطر غير المنتظمة كاتخاذ قرا

٢

٢٩

يزيد استخدام الرافعة التشغيلية عادة في شركات الصناعة الثقيلة كمصانع الحديد و الصلب فـي .حين تنخفض درجة االستخدام في متاجر األقسام و مصانع المالبس

املخاطر البنكية و طرق احلد منها نيالثا الفصل

: The financial leverage risks مخاطر الرافعة المالية ثانيايقصد بالرافعة المالية التغير في أرباح السهم الواحد الناتجة عن تغير معين صافي الربح قبل

الفائدة و الضريبة :لرافعة المالية من خالل المعادلة اآلتيةو تقاس درجة ا

DFL=%DEPS / %DEBIS

درجة الرافعة المالية = DFL: عندما DEPS = النسبة المئوية للتغير في حصة السهم الواحد في األرباح . DEBIS = سبة المئوية للتغير في صافي الربح قبل الفائدة و الضريبةالن.

قـروض ( تحدث مخاطر الرافعة المالية نتيجة الستخدام الـشركة ألمـوال ذات أعبـاء ثابتـة

و السبب الرئيسي الذي يدفع الشركة إلى استخدام األمـوال ذات األعبـاء ) أسهم ممتازة ،سندات،جملة األسهم يؤدي استخدام الرفع المالي إلى تعرض الـشركة الثابتة هو لزيادة اإلرباح المتاحة ل

لمخاطر منتظمة و الزيادة في الرفع المالي عن الحد المعقول يؤدي إلى ارتفـاع معـدل الفائـدة الثابت الذي تقدمه الشركة للمقترضين و الذي يدخل ضمن التكاليف الثابتة و هذا يؤدي إلى رفـع

فع المالي عن الحد المعقول يعرض الشركة للمخاطر و من جهة نقطة التعادل كما أن ارتفاع الر أخرى و هي المخاطر التي تنشا عن احتماالت التصفية إذا ما عجزت عن دفع أعباء القروض و

يؤدي رفع نقطة التعادل إلى زيادة المخاطر النظامية ذلك الن مبيعات الشركة تنقلب عادة بحسب فان ارتفاع نقطة التعادل سيزيد من احتمـاالت عجـز عـن دورة النشاط االقتصادي و من هنا

تحقيق مبيعات التعادل و ال سيما في المواسم التي تنخفض فيها المبيعات و هـذا سـيؤدي إلـى وقوع خسائر ستؤدي إلى تقلب سعر السهم دوريا بحسب النشاط االقتصادي و ينطبق األمر نفسه

الزدهار االقتصادي قد تنخفض المبيعـات نتيجـة على المخاطر غير المنتظمة فحتى في حالة ا فقدان عميل مهم أو حريق أو ما شابه ذلك فإذا كانت نقطة التعادل مرتفعة قد يسبب أي انخفاض

.في المبيعات وقوع خسائر

٢

٣٠

:Total leverage risks مخاطر الرافعة الكلية : ثالثا

ة و مخاطر الرافعة المالية يربط الشركة إن التأثير الكلي لكل من مخاطر الرافعة التشغيلي :بالرافعة الكلية و تقاس درجة الرافعة الكلية و تقاس درجة الرافعة الكلية من خالل المعادلة

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل DTL=DOL *DEL = %DEBIT *%DEPS / %DR * %DEBIS = %DEPS / %DR

:و ذلك عندما DTL = درجة الرافعة الكلية DOL = درجة الرافعة التشغيلية DFL = ة الرافعة الماليةدرج

%DEPS = النسبة المكونة للتغير في حصة السهم الواحد من األرباح DEBIS % = النسبة المئوية للتغير في صافي الربح قبل الفائدة و الضريبة

Risks measuresمقاييس المخاطر

Standard deviation االنحراف المعياري -١مفردات ( يعرف االنحراف المعياري بأنه الجذر ألتربيعي لمجموع مربعات انحراف القيم

عن وسطها الحسابي) التدفقات النقدية :و يقاس االنحراف المعياري وفق المعادلة اآلتية

Standard deviation = ∑(K١-K٢)*P

on Coefficient of variatiمعامل االختالف -٢مل االختالف بأنه حاصل قسمة االنحراف المعياري على القيمة المتوقعة للعائد يعرف معا

أي انه يشير إلى مخاطر الوحدة الواحدة من العائد و التي تؤدي إلى مقارنة ذات مغزى :و يحسب معامل االختالف وفق المعادلة اآلتية

Coefficient of variation) CV = Risks/Return(

٢

٣١

معامل االختالف في قياس المخاطر في الحاالت التي يعطي االنحراف المعياري يفضل استخدام أي في حالة عدم تساوي القيم المتوقعة في االستثمارات البديلة و فـضال عـن أن ،نتائج مضللة

معامل االختالف يستخدم عادة في تقسيم المخاطر في االستثمارات الفردية فـي حـين يـستخدم تمثل كل مجموعة منها عـددا ) مجموعات استثمار(مقارنة المخاطر بين االنحراف المعياري في

من االستثمارات و ينظر لها كوحدة واحدة

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل : Beta Coefficient معامل بيتا -٣

العائد في الـسوق أو طو مقياس لدرجة تقلب مردود سهم معين في عالقة بمتوس معامل بيتا ه من األسهم الممثلة في السوق على سبيل المتوسط و مثل هذا السهم يميل ) عينة(مردود مجموعة

إلى الحركة صعودا أو نزوال و بشكل يتوافق مع حركة مردود السوق بشكل يـتم قياسـها مـن سهم و مؤشر ستاندردويل لعينة من ) ٣٠( داوجنز الصناعي من خالل بعض المؤشرات كمؤشر

سهم ) ٥٠٠( :يقاس بيتا ألية ورقة مالية وفق المعادلة اآلتية

Bi=Pim Gm/G² m

Pim=لسهم االرتباط بين العائد السوقي و العائد على ا: عندما

Gi= ا النحراف المعياري لعائد السهم

Gm= االنحراف المعياري لعائد السوق

Gm²= عائد السوق

:و تعتمد قيمة معامل بيتا علي التغلب في عائد السهم الفردي-١ )و كالهما يقاسان باالنحراف المعياري الخاص بهما(ائد السوق التغلب في ع-٢ . االرتباط بين العائد علي السهم و العائد السوقي-٣

وان المحفظة ، نفس معدل مخاطر السوق ) ١( و تمتلك األسهم التي لها معامالت بيتا مساوية ل لها معـامال بيتـا مـساوي التي تتكون من هده األسهم و التي جرى تنويعها بشكل كامل سيكون

( إما األسهم التي لها معـامالت بيتـا مـساويا ل ، لالنحراف المعياري الخاص بمؤشر السوق وان المحفظة المكونة من هده األسهم التي ، فان مخاطرها ستكون اقل من مخاطر السوق ) ٠,٥

٢

٣٢

انحرافهـا جرى تنويعها بشكل كامل ستميل إلى حركة بما يعادل نصف حركة السوق و سيكون .المعياري مساويا لنصف قيمة االنحراف المعياري الخاص بمؤشر السوق

وسيستفيد المستثمرون ومدراء المحافظ االستثمارية من معامل بيتا في بناء تلك المحـافظ فـإذا ظهرت مؤشرات توحي برواج أو انتعاش في السوق فيقومون باستبدال بعض مكونات المحفظـة

.ع بمكونات أخرى ذات معامل بيتا منخفضذات معامل بيتا مرتف

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل

بالرغم من أهمية انتقاد فريق من المتخصـصين الـذين يـشككون ) Beta( و يواجه معيار بيتا لضعف االرتباط بين العوائد و المخاطر بسبب طبيعة العوائـد ال ، بمصداقية هذا المعيار و ذلك

.يمكن تقديرها بدقة

) HAZARD FUNCTION) (المجازفة(دالة المخاطر

تعرف دالة المخاطر بأنها بمقياس الميل أو النزوع إلى الفشل على شكل دالة للزمن أو أنها نسبة يمثل زمنا قصيرا ) ∆(إذ) +y∆(إلى) y( الزمنوفي لحظة تغير، الفشل عند بلوغ الزمن المحدد

كما تعرف دالـة ، ) y(فان نسبته من وحدات المجتمع تشل في بلوغ الزمن ، يمثل مقدار التغيير أو ) Mortality rate(أو نسبة الفنـاء أو التالشـي ) Hazard rate(المخاطر بنسبة المخاطر

بيقات العملية فان دالة المخـاطر تـساعد وفي التط) Force of Mortality(تعرف بقوة الفناء على تحديد نسبة الفشل لحالة معينة فيما إذا كانت تتزايد أو تتناقص بحسب عمر أو زمن الحالـة

:بأنها ) h(لتوزيع مستمر للزمن ) y(h()تعرف دالة المخاطر

H(y)=F(y)=F(y)/١-F(y)*R(y)

P.D.Fوزيع تمثل دالة الكثافة اإلجمالية للتF(y): إذ أن

F(y) تمثل دالة التوزيع التراكمية C.D.F

R(y) تمثل دالة المعولية Reliability .F

٢

٣٣

F(y)=Pr(y y)=SF(y)dy R(y)=Pr(y y)=SF(y)∆y F(y)=١-F(y)

خاطر البنكية و طرق احلد منهاامل الثاني الفصل

طرق الحد من المخاطر: المبحث الثاني

مقدمة

تعتبر مقاومة األخطار من أولى انشغاالت المصرفي و أهمها و بالتـالي هـو يأخـذ كـل االحتياجات الالزمة للتحكم فيها و يسعى جاهدا للحد منها و تقيمها و كذا متابعة القروض التـي

.زبائن أخذا في نفس الوقت الضمانات الالزمةيمنحها لل

٢

٣٤

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل متابعة القرض: لمطلب األولا

٣

٣٥

األخطار هي متابعة القروض الممنوحة إن الوسيلة الفعالة التي يملكها المصرفي للحد من :١للمؤسسات و التي تقوم علي مجموعة من العوامل و المعطيات الخاصة لكل زبون منها

.المعرفة الشخصية للزبون-حسابات االستغالل العامة و كذا ،دراسة الوضعية المالية للزبون عن طريق الميزانيات المقدمة -

.ت السابقةحسابات األرباح و الخسارة للسنوا

إن دراسة تطور القروض العامة للخزينة مثال يبدأ و األمر سهل للمصرفي و ذلك من خـالل المتابعة اليومية لوضعية حسابات المدين فان تجاوز بسيط في هذا القرض ظهر مؤشر يبين لنـا

.بان المقترض يواجه صعوبات مالية أو انه ال يتحكم جيدا في تقديرات الخزينة كـان تـاريخ افـإذ ، ألمر يبدو إشكاال بالنسبة للقروض الخاصة بالخزينة كالخصم التجاري إن ا

االستحقاق بعيدا نوعا ما فهذا معناه انه يحمل العديد من عوارض عدم التسديد مما يتطلـب مـن :المصرفي القيام بدراسة تحليلية لمختلف الوثائق المقدمة و متابعتها خاصة من خالل

.حتوي على اسم الزبون الذي دخل في عالقات مع البنكفتح ملف عام ي- .وضع حد أقصى للخصم-أو الحالة العامة لألخطار الشيء الذي يسمح بتسجيل )الخطر المباشر(تشكيل أوراق خاصة ب-

.نتائج الخصم و وضع الحصيلة .ةإجمالية االخطار المتعلقة بزبون معين أو استخراج االلتزامات المتعلقة بفترة معين-

التي تسمح لها بمتابعـة تكانز ما يلقد وضعت البنوك و بمساعدة اإلعالم اآللي مجموعة من الم القروض و مراقبة مدى تجاوز الحد األقصى المسموح به الذي يحدد عموما كل سنة و بالنـسبة لكل نوع من القروض كما وضعت أوراق عمل تخص الحسابات تخبرنا بالتجاوزات الحاصلة و

. راقبة الزبونتسمح بم

.إن هذه التقنيات ضرورية و فعالة في متابعة القروض و مراقبتها خاصة المتعلقة بالخصم

....قطوش مراد مرجع سبق ذكره ص ١

٣٦

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل

اخذ الضمانات: المطلب الثاني

وض من قبل البنوك كما سبقت اإلشارة إليها ترتكز على متابعة القـروض إن سياسة منح القر ولكن رغم هذا يبقى الخطر في منح الثقة التامة للزبون امرأ قائما وذلك خوفـا مـن ، الممنوحة

.عدم تسديد مستحقاته في التاريخ المحدد

م فان البنك يشترط تقدي و لتفادي أو على األقل التقليل من خطر عدم التسديد هذه المستحقات ضمانات تدرس لهدف عدم الوقوع في أخطار أخرى ال عالقـة لهـا بالبنـك و وتتخـذ هـذه اإلجراءات بقصد إيجاد مصدر للتعويض في حالة عجز المدين ويكـون هـذا التعـويض عبـر الضمانات المقدمة والتي تصبح تحت تصرف البنك وله الحرية الكاملة في التصرف فيهـا عـن

: بيعها أو كرائها وعليه يمكن تعريف الضمانات كما يليطريقالضمان هو التحقيق المادي لموعد التسديد من طرف المدين للدائن أو طرف ثالث على شكل

حق سلع أو رهن أثاث أو بنايات لالتزام يعود عليه بالربح حسب إجراءات مختلفة أما بتفصي .يملكها الملتزم بالوعد

:عريف يتبين لنا أن هناك نوعين من الضمانات من خالل هذا الت

.ضمانات شخصية - .ضمانات حقيقية -

.خبرة المصرفي تسمح له بمعرفة الضمانات التي تحقق النهاية السليمة للقروض الممنوحة الضمانات الشخصية-١

ترتكز الضمانات الشخصية على التعهد الذي يقوم به األشخاص و الذي بموجبـه يعـوض المدين في حالة عدم قدرته على الوفاء بالتزاماته في تاريخ االستحقاق و علـى هـذا بتسديد

األساس فالضمان الشخصي ال يمكن أن يقوم به المدين شخصيا و لكن يتطلب ذلـك تـدخل :يمكن التميز بين نوعين من الضمانات الشخصية.شخصي ثالث للقيام بدور الضامن

: الكفالة١-١لضمانات الشخصية التي يلتزم بموجبها شخص معين بتنفيذ التزامـات الكفالة هي نوع من ا

حلول أجال االستحقاق دالمدين اتجاه البنك إذا لم يستطع الوفاء بهذه االلتزامات عن

٣

٣٧

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل

من الواضح أن الكفالة هي فعل حالي هدفه هو االحتياط ضد احتمـاالت سـيئة فـي و المستقبل و يمكن أن يتدخل الكافل بشكل فعلي إال إذا تحققت هذه االحتماالت السيئة و المتمثلـة

.في عدم تمكن المدين على الوفاء بالتزاماته تجاه البنكطى له اهتمام اكبر و يتطلب أن يكـون و نظرا ألهمية الكفالة كضمان شخصي ينبغي أن يع

لك مكتوبا و متضمنا طبيعة االلتزام بدقة و وضوح و ينبغي أن يمس هذا الوضـوح كـل ذ "الجوانب األساسية لاللتزام و المتمثلة على وجه الخصوص في العناصر التالية

موضوع الضمان- مدة الضمان- )الشخص المكفول(الشخص المدين- مزاأهمية و حدود االلت-

و مع كل هذه األهمية تبقى الكفالة عبارة عن فعل رضائي و وحيد الجانب و يتمثـل وجـه الرضائية في إن قبول دور الكافل ال يخـضع إلـى أي شـكل مـن األشـكال القانونيـة و

كما أن عنصر أحادية الجانب في االلتزام ينعكس في اتفاق الكفالة ال يحرر إال فـي ،المألوفة .نسخة واحدة

:كن التميز بين نوعين من الكفالةو يم : الكفالة البسيطة-ا

تجوز كفالة المدين بغير علمه و يجوز أيضا رغم المعارضة و ال يجوز هذه الكفالة .بمبلغ اكبر مما هو مستحق على المدين

: كفالة التضامن-بتضامنين فكل حسب القانون الجزائري فانه إذا تعدد الكفالء في دين واحد و كانوا م

ذلك ) البنك(كفيل مسئول عن الدين كله و ذلك المطالبة بتسديده في حالة ما إذا طلب الدائن و ذلك باعتباره شريكا في أصل الدين في هذه الحالة و بالتالي فهذا النوع من الكفالة يمنح ،

.ضمانا اكبر للدائن في حالة عجز المدين

٣

٣٨

ر البنك من يبدوا أكثر قدرة على التسديد من الكفالء و و في هذا النوع من الكفالة يختاعليه فالكفالة التضامنية يمكن لها أن تكون كسند تسديد في الوقت الذي يكون فيه المدين

.الرئيسي مفلسا

: و لن تكون الكفالة كضمان فعال وجب على المصرفي أن

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل يقبل الكفالة التي تمثل مجال حقيقي تجنبا للوقوع في إعسار الكفالة ذاتها - التأكد من الشروط الحقيقية للكفالة- ضرورة وجود إمضاء الكفيل نفسه- : الضمان االحتياطي٢-١ -١

مكتوب من طرف شخص معين يتعهـد يمكن تعريف الضمان االحتياطي كله انه التزام بموجبه على تسديد مبلغ ورقة تجارية أو جزء منه في حالة عدم قدرة أحد الموقعين عليهـا

.على التسديدو ، هذا التعريف أن الضمان االحتياطي هو كل من أشـكال الكفالـة ن يمكن االستنتاج م

ـ واألوراق ، األوراق التجاريـة يختلف عنها في كونه يطبق فقط في حالة الديون المرتبطة بالتجارية التي يمكن أن يدرس عليها هذا النوع من الضمان تتمثل فـي ثـالث أوراق هـي

السفتجة و الشيكات و الهدف من هذه العملية هو ضمان تحصيل الورقـة فـي ، السند بأمر .تاريخ االستحقاق

: الضمانات الحقيقية -٢

ملكا ما أو شيء ما له قيمة لفائدة الدائن ) تعيين(ص هذه الضمانات تقوم على مبدأ تخصيوهذه األشياء تعطي ، ان لتسديد دينه أي أنها تقوم بتغطية حقيقية أو ملموسة للدائن كضم

كما يمكن للبنك أن يقوم ببيع هذه ٠على سبيل الرهن وليس على سبيل تحويل الملكية األشياء عند التأكد من استحالة استرداد القرض ويمكن أن نميز بين نوعين من الضمانات

٠١الحقيقية ن الحيازة الره-١-٢

قطوش مراد مرع سبق ذكره ١

٣

٣٩

في هذا النوع من الرهن تنتقل حيازة العقار أو المنقول موضوع الرهن إلى البنك وبالتالي في مجال الرهن الحيازي نجد ، يصبح له حق في التصرف فيها حتى يستوفي المدين دينه

:فيه نوعين هما : الرهن الحيازي لألدوات و المعدات الخاصة بالتجهيز-ا

الرهن الحيازي على األدوات و األثاث و معدات التجهيز و البضائع و يسرى هذا النوع من يجب على البنك قبل أن يقوم باإلجراءات الضرورية أن يتأكد من سالمة هذه المعدات

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل كما ينبغي عليها التأكد من أن البضائع المرهونة غير قابلة للتلف و أن ال تكون ،يزالتجه و

.قيمتها معرضة للتغير بفعل تغيرات األسعارو يمكننا في حالة الرهن الحيازي أن نتعرض إلى نوعين من األصول لهما مميزات خاصة

:و هماسندات و يمكنان تقدم على سبيل الرهن تتمثل القيم المنقولة في األسهم و ال= القيم المنقولة -

.مقابل قروض بنكية و في هذه الحالة يجب أن يثبت الرهن بعقد رسمي و يمكن أن تقدم مقابل قروض على سبيل الرهن لألوراق التجارية = األوراق التجارية -

درة المتمثلة لديون العمالء و يحل البنك محل مدينه في تحصيل هذه األوراق في حالة عدم ق .هذا الدين على التسديد في اآلجال المحددة

:الرهن الحيازي للمحل التجاري-ب

من القانون التجاري ١١٩يتكون المحل التجاري من عناصر عديدة ذكرت في المادة من بين هذه العناصر نجد على وجه الخصوص عنوان المحل التجاري و و، الجزائري

الخ...االسم التجاري و الشهرة التجارية من القانون النقد و القرض تنص على انه يمكن رهن المؤسسة التجارية ١١٧فنجد المادة

لصالح البنوك و المؤسسات المالية بموجب عقد عرفي مسجل حسب األصول و يمكن .تسجيل الرهن وفقا لألحكام القانونية السارية

: الرهن العقاري-٢-٢

، جبه الدائن حقا عينيا على العقار لوفاء دينه الرهن العقاري هو عبارة عن عقد يكسب بموفالعقار ينبغي إن يكون صالحا ،و يمكن له بمقتضاه أن يستوفي دينه من ثمن ذلك العقار

٣

٤٠

كما يجب أن يكون معينا بدقة من حيث طبيعته و ،للتعامل فيه و قابل للبيع في المزاد العلني من قانون النقد و ١٧٩ المادة موقعه و ذلك في عقد الرهن أو في عقد رسمي الحق و

القرض تنص بأنه ينشا رهن قانوني على األموال غير المنقولة لفائدة المدين و يجرى .لصالح البنوك

و ال او المؤسسات المالية ضمان لتحصي الديون المترتبة لها لاللتزامات المتخذة تجاهه :١يمكن أن ينشا الرهن العقاري إال بثالث طرق

ناشئ بعقد رسمي أو الرهن االنفاقي و يأتي هذا الرهن تبعا إلدارة التعاقد ما بين الرهن ال- .األطراف المعنية و التي تملك القدرة و الحق في التصرف في هذه العقارات

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل رهن الناشئ بحكم قضائي و هو الرهن الذي ينشا تبعا ألمر من القاضي إذا حل اجل ال-

استحقاق المدين و لم يقم المدين بالتسديد فانه يمكن للدائن و هذا بعد تنبيه المدين بضرورة الوفاء و أن يقوم بنزع الملكية العقارية و يطلب بيعه في اآلجال وفقا لألشكال ، بالديون المستحقة عليه

.اإلجراءات القانونية

مرجع سبق ذكره/ قطوش مراد ١

٣

٤١

املخاطر البنكية و طرق احلد منها الثاني الفصل

خاتمة الفصل الثاني

مؤسسات ان المخاطر بمختلف أنواعها و إبعادها تمثل المشكل الرئيسي و الشغل الشاغل للالمصرفية لذلك نجد هذه المؤسسات تبذل قصارى جهودها في البحث عن أنجع الوسائل و أفضل

و قد سبق و أن تطرقنا إلى بعض هذه الطرق من بينها طريقة ،الطرق لتقدير هذه المخاطر . التحليل المالي

راحل تسيير فهذه الطرق تعد مرحلة من م،لكن تسيير المخاطر ال تقتصر على طرق التقدير فقط .المخاطر و التي هي مرحلة وقائية التي تأتي قبل عملية منح القروض

٣

٤٢

.الحقلفتسيير المخاطر هي أوسع و اشمل من طرق تقديرها كما سيأتي بيان ذلك في الفصل ا

٤٣

٤٤

٤٥

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك لثالثا الفصل

مقدمة الفصل

تتعرض المصارف إلى عدة أخطار و هذا حسب طبيعة نشاطها و على البنوك . إتباع سياسات أكثر فعاليةو، البحث عن الوسائل و الطرق للحد من هذه األخطار

عامة يلجا إلى العديد من الطرق عند تسيره للمخاطر إال أن تحديـد نـوع و بما أن البنك بصفة .التسيير يتوقف على المرحلة التي يتعامل عندها البنك مع هذه المخاطر

أما ، الجزء األول و هو الفترة التي سبق تاريخ استحقاق القرض ، تنقسم هذه المرحلة إلى جزأين رة التي تأتي بعد تاريخ االستحقاق للقرض الذي لم يلتـزم الجزء الثاني و األخير فهو يتعلق بالفت

االستراتيجي و هذا بصياغة و تعديل و تنفيـذ رو عليه على البنوك العمل بالتسيي .الزبون تسديده عليها الحالة المالية و الوضعية التجارية للبنك مستقبال فبعض القرارات و التصرفات التي تتوق

. فيها على مستوى المنظمة ككل لتحقيق بعض النتائج المرغوب

٣

٤٦

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل

للمخاطر في البنكي االستراتيجرالتسيي: المبحث األول

:مفهوم اإلستراتيجية:المطلب األول

تيجية من الناحية اللغوية بأنها خطة أو سبيل للعمل و الذي يتعلق بجانب عمل يقصد باإلسترا يمثل أهمية مستمرة للمنظمة ككل و هذا التصرف ال يقدم تفـسيرا علميـا محـددا لمـا يمثـل اإلستراتيجية و التي تضمن طرق تحقيق المنظمة ألهدافها مع األخذ في االعتبـار التهديـدات و

واد و اإلمكانيات الحالية لهذه المنظمة و هذا المفهوم إنما يشمل على ثـالث و الم ، الفرص البيئية : ١عوامل رئيسية تؤثر بدرجة كبيرة على اإلستراتيجية و هي

. البيئة الخارجية و متغيراتها السياسية و االجتماعية و التكنولوجية-١ .تنظيمي و القيادة والقوة و القيم الموارد و اإلمكانيات الداخلية خاصة فيما يتعلق بالهيكل ال-٢ األهداف و عليه فان اإلستراتيجية وفقا لهذه المعطيات توضح الكيفية التي يمكن من خاللهـا -٣

أن اإلستراتيجية هي تحديـد ) ١٩٦٢ Chandler( للمنظمة إن تنافس في ميدان األعمال و يرىاألنـشطة الخاصـة بتخـصيص األهداف الطويلة األمد لمشروع معين و تحديد اإلجـراءات و

. إلنجاز هذه األهدافةالموارد الالزم

٢٠٠٠مدخل كمي و استراتیجي معاصر / ادارة البنوك/الدكتور فالح حسین حسیني و الدكتور مؤید عبد الرحمن الحوري ١

٣

٤٧

فإنهم حددوا اإلستراتيجية علي أنها خطة شاملة و متكاملـة (١٩٨٩ Jauchet oleach) أما و موحدة تربط المزايا اإلستراتيجية للمنظمة و التحديات البيئية التي تواجهها من اجـل تحقيـق

.ن خالل تنفيذها من قبل التنظيمأهداف المنظمة األساسية م

بان اإلستراتيجية هي خطة شـاملة و متكاملـة و مرنـة ) (١٩٨٧ Mintuberg و يرى تربط المزايا اإلستراتيجية للمنظمة و التحديات البيئية للوصول إلى تـصميم محـددا لتحقيـق

لى وضع محـدد فـي ضمن إطار نموذج للسلوك اإلستراتيجية بقصد الوصول إ ةأهداف المنظم البيئة وفق منظور المنظمة في التميز عن المنظمات األخرى و الذي قد يتطلـب الحفـاظ عليـه

حيـث أنهـا ) )P;S for strategy ٥اعتماد المنظمة لمجموعة مناورات محددة و قد توصل )Ploy(موضوعة تحدد سياق و سبيل التصرف و هي حيلة أو خدعة ) )Planعبارة عن خطة

.تمثل في مناورة لاللتفاف حول المنافسينت

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل

متناغم األجزاء من خالل السلوك المعتمد أو حتى غيـر المعتمـد ) Pattem( كما أنها نموذج في البيئة و هـي فـي النهايـة منظـور فكـري مستقر )Position(للوصول إلى وضع مركز

)Perspective(يعطي المقدرة على رؤية و إدراك األشياء وفقا لعالقتها الصحيحة .

و هو باحث من رواد االستراتيجيات التنافسية فانه يرى بان اإلسـتراتيجية (Poter) أما في الصناعة حيـث تكـون القـوى هي بناء و إقامة دفعات ضد القوى التنافسية أو إيجاد موقع

اضعف ما يكون و لكل منشاة إستراتيجية تنافسية شاملة تمثل خليط من األهداف المستخدمة مـن شـمول عمليـة صـياغة )Poter(قبل المنشاة و وسائلها لتحقيق هذه األهـداف و قـد حـدد

:اإلستراتيجية التنافسية على أربع عوامل أساسية و هي ضعف للمنشاة نقاط القوة و ال-١ ) الشخصيةءحاجات المد را(القيم الشخصية لمدراء المنشاة -٢ الفرص و التهديدات-٣ما يطلبه المجتمع من المنشاة و تتـأثر سياسـة الدولـة و الـوعي ( التوقعات االجتماعية -٤

.االجتماعي

٣

٤٨

نـشطة بـين أ )Fit( كذلك بان اإلستراتيجية هي خلـق الموائمـة (١٩٩٦ Poter( و يرىالمنظمة و التكييف مع البيئة و أن نجاح اإلستراتيجية إنما يقوم على أداء أشياء متعددة و بـشكل جيد و ليس فقط التكامل بينهما و في حالة عدم وجود الموائمـة بـين األنـشطة فلـيس هنـاك

يـزة إستراتيجية متميزة وال ديمومة و الموائمة اإلستراتيجية هي ضرورية ليست فقط لخلق الم و لكن لديمومتها أيضا حيث يصعب على المنافس تقليدها و تقليـد )Copmtetetive(التنافسية

.مجمل األنشطة المترابطة و لكن من السهل عليهم تقليد نشاط محدد و كذلك فان اإلستراتيجية تمثل حصيلة تفاعل جملة من العوامل األساسية كما يراها

(Thom fson ١٩٩٤)ساسي في صياغة أية إستراتيجية و هي تؤثر بشكل أ:

البيئة -١ الموارد -٢ قيم ال– ٣

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل

و عليه فان اإلستراتيجية المالية و المصرفية إنما تمثل اإلطار العـام لعمليـة تنظـيم األفكـار حة في البيئـة الماليـة و لمواجهة حاالت المخاطر و عدم التأكد و دراسة و تحليل الفرص المتا

المصرفية و العامة و السعي الستخدام الكفاءة المميزة لالستفادة من المواد المتاحـة للمنـشاة و عليه فان هذا االتجاه يهتم بدراسة و تحليل العالقة بين المنظمة و البيئة التي تعمل فيهـا و ذلـك

ي تعزز من الموقف التنافسي لها من لمواجهة التهديدات المصرفية و السعي الستثمار الفرص الت اجل تحقيق البقاء و االستمرار و النمو و التي تعكس قدرة المنظمة في إدارة عالقتها بالبيئة التي

.تعمل فيها و لذلك فاإلستراتيجية المالية تمثل المسار و التصرفات و األهداف التي ينبغي على المنـشاة

و الغايات المصرفية و المالية كالربحية و السيولة و األمـان و المالية اعتمادها لتحقيق األهداف أي أنها مجموعة خطط و أنشطة مالية يتم وضعها بطريقة يتحقـق .البقاء و االستمرار و غيرها

من خاللها التالؤم و التطابق بين رسالة المنشاة المالية و أهدافها و بين هذه الرسالة و البيئة التي : نستدل من هذا المفهوم المضامين و األبعاد اآلتيةو، الة و ذات كفاءة عاليةتعمل بها بصورة فع

٤

٤٩

إن اإلستراتيجية هي وسيلة لتحقيق غاية محددة و هي رسالة المنظمة في المجتمع كما أنها قد -١تصبح غاية تستخدم في قياس األداء للتسويات اإلدارية الدنيا في المنظمة و هـذا يعنـي انـه ال

ألية منظمة إن تستخدم مفهوم االستراتيجيات إال إذا كانت رسالتها في المجتمع واضـحة و يمكن .محددة تحديدا دقيقا

إن اإلستراتيجية تهدف إلى خلق درجة من التطابق و التـي تتـسم بالكفـاءة العاليـة بـين -٢

:عنصرين أساسيين هما و بـين غايـة المنظمـة (Objective) خلق درجة من التطابق بـين أهـداف المنظمـة -ا

(Purpose) حيث ال يمكن للمنظمة أن تعمل بكفاءة و فاعلية في ضل وجود تنـاقص بـين .األهداف و الغايات

خلق درجة من التطابق بين رسالة المنظمة و البيئة التي تعمل بها تلك المنظمة و هذا يعني -ب .ك الظروف البيئية التي توجد فيهاأن اإلستراتيجية تعمل على أن تعكس رسالة المنظمة تل

اعتمادا على ما تقدم يتضح بان هناك تعريفات متعددة لإلستراتيجية تتباين بـين البـاحثين و . ١المتخصصين في الشؤون اإلستراتيجية

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل

: أنها جميعا تركز على الجوانب اآلتيةإال . إن اإلستراتيجية هي خطة شاملة ومتكاملة و مرنة-١ أنها ترتبط ارتباطا وثيقا باألهداف و تتم عملية صياغتها و تبينها وفقا لهذا الغرض -٢ و البيئة)القيم، دالموار، الهيكل( تتأثر اإلستراتيجية بكل من متغيرات البيئة الداخلية -٣

و كذلك البيئة القطاعية أو ما ) السياسية و االقتصادية و االجتماعية و التكنولوجية(الخارجية ، ةالحكوم، نالمستهلكي، المجهزين ( )Task environement(يطلق عليها بيئة المهمة

) و غيرهاة العماليتالنقابا، المستثمرين، نالمالكي، نالمنافسيكيف المنظمة مع التغير البيئي السريع و تحقيق الموائمة بين تستهدف اإلستراتيجية تحقيق ت-٤

.أة الموارد الداخلية و الفرص و التهديدات الخارجية من اجل أن تكون اإلستراتيجية فاعلة و كف

االستراتيجي للمخاطررالتسيي: المطلب الثاني

الدكتور فالح حسین حسیني و الدكترو مؤید عبد الرحمن الحوري ١

٤

٥٠

تنشا أهميته من حيث انه االستراتيجي للمخاطر ذو أهمية خاصة بالنسبة للبنك و ريعتبر التسيي"

١"يعطي مجموعة القرارات التي تتوقف عليها الحالة المالية و الوضعية التجارية للبنك مستقبال :ة االستراتيجي للبنك يمكن عرضه من خالل النقاط التاليرفالتسيي

:القواعد البنكية

زائر الحق في سن أعطى قانون النقد و القرض البنك المركزي الذي سمي ببنك الج

التنظيمات و اللوائح التنفيذية في المجال البنكي و المالي بصفة عامة و تطبقا لذلك بدا بنك عبر مجلس النقد و القروض و هي ١٩٩٠الجزائر في وضع هذه القواعد البنكية منذ سنة

: علىصتنص :عبر مادته األولى ١٩٩٠ جويلية ٤ المؤرخ في ٩٠/١٠حدد التنظيم : رأس المال األدنى-١٪ مليون بالنسبة للبنوك و هذا بدون ان يكون المبلغ اقل من ٥٠٠مبلغ - من األموال ٣٣

.الذاتية من األموال %٥٠ مليون بالنسبة للمؤسسات المالية و هذا بدون أن يكون اقل من ١٠٠مبلغ -

.الذاتية

سيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوكالت الثالث الفصل المعدل و المتمم بالتنظيم ١٩٩١ أوت ١٤ المؤرخ في ٠٩/٩١حدد تنظيم : األموال الذاتية-٢

عبر مادته الثالثة األموال الذاتية القاعدية و األموال الذاتية ٢٠/٠٤/٩٥ المؤرخ في ٩٥/٠٤ :ناصر التاليةاإلضافية فحدد األموال الذاتية القاعدية بالع

.رأس المال االجتماعي* ).مإعادة التقيي،عدد االحتياطات (االحتياطات* . البنكية العامةرالمؤونات لألخطا*

١ M .Mathiau l'exploitant bancaire et le risque .la revue banquaire edition ١٩٩٥ P ١٤٠

٤

٥١

.اإلرباح المحصل عليها في تواريخ يحددها بنك الجزائر* :تنقص منها

. النسبة غير محررة من رأس المال* .رالنتيجة السلبية عند تواريخ يحددها بنك الجزائ* .النتائج السلبية غير الموزعة* .ناقص قيمة المؤونات الواجب تكوينها لخطر القرض و التي يحددها بنك الجزائر* .األصول المعنوية بما فيها المصاريف اإلعدادية* .األسهم الخاصة المحصلة عليها مباشرة آو غير مباشرة*

:أما األموال الذاتية المكملة فهي تشمل العناصر التالية .ماالحتياطات إعادة التقيي* .المؤونات القانونية*

بعض العناصر التي تظهر في ميزانية البنوك و المؤسسات المالية و التي يمكن استعمالها * .بكل حرية

.األموال المتأتية من طرح قرض سندي*

.يشارك ذلك في تعريف لهذه العناصر سيشرح من طرف تعليمة من بنك الجزائر* : األخطار تقسيم-٣

قبل البدء في تقديم هذه التقسيمات سنقدم التعريف الذي اعتمده بنك الجزائر في التعريف المؤرخ ٩٥/٠٤بعناصر األخطار المحدقة بالبنك و عبر المادة الرابعة المعدلة بالتنظيم رقم

: و هي١٩٩٥ افريل ٢٠في .القروض للزبائن* .القروض للعاملين*

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل .القروض للبنوك و المؤسسات المالية*

.سندات التوظيف* .سندات المساهمة*

.التعهدات باإلمضاء*

.سندات الدولة آو الخزينة العمومية* .الحقوق األخرى على الدولة*

٤

٥٢

.االستثمارات الصافية*

.بات التسوية و المقاصاة الخاصة بالزبائن و البنوك و المؤسسات المالية حسا* :و يحذف منها

مبالغ الضمانات المحصل عليها من طرف الدولة و من مؤسسات التامين و البنوك و * .المؤسسات المالية

مبالغ الضمانات المحصل عليها من طرف الزبائن على شكل ودائع أو أصول مالية و * .مكن تبديلها من دون أن تفقد قيمتهاالتي ي

.مبالغ المؤونات المكونة لمقابلة تدهور قيمة الحقوق آو تدهور قيمة السندات*

عـددها و ١٩٩١ أوت ١٤ المؤرخ في ٩١/٠٩ أما نسبة تقييم األخطار فقد حدد التنظيم :عرفها كاألتي

ل عملياته مع نفس الزبون و نسبة قصوى ما بين مجموع األخطار المحدقة بالبنك من خال -أ .مجموع األموال الذاتية و الصافية

نسبة قصوى ما بين مجموع األخطار المحدقة باه نتيجة عملياته مـع زبـائن متعـددين -بحصل كل واحد منهم على تعهدات اعلي من نسبة معينة من األموال الذاتية الـصافية مـن

.رىجهة و مبلغ األموال الذاتية الصافية من جهة أخ نسبة قصوى ما بين مبلغ األموال الذاتية الصافية و مجموع األخطار التي تحدق بالبنـك -ج

.من جراء عملياته

:نك البإستراتيجية :الفعل التمويلي-١

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل

هو مبدأ أن تكون القروض "سياسة القروض "ي لمنح القروض حسب الوثيقة إن المبدأ األساس مسببة و هذا للعودة إلى التمويل الكالسيكي المتعارف عليه في المجال البنكي فهذا المحـور من االتجاه األساسي لعمل البنك يجب أن يكون مطبق بحزم في مبدئه و مرونة في تطبيقـه

٤

٥٣

زبائن البنك مهما كانت الصفة القانونية لهـؤالء الزبـائن و في كل العالقات التي تربط مع ال :خاصة في

.المفاوضات التي تسبق منح القرض * .تجديد القروض الممنوحة من قبل*

.عند الوضع الحقيقي لتلك القروض تحت تصرف الزبائن* : عوامل هي ٣و الفعل التمويلي يجب أن يعتمد على

Bancabilité du clientبنكية الزبون *

.السيولة* . و رد القروضةمر دودي*

و هذا يسمح للبنك من توسيع قاعدة نشاطه في الميدان على كل النشاطات االقتـصادية ذات : و الموجودة حاليا و كذلك نشاطات جديدة و هذا من خاللةمر دودي

و الزبائن المساهمة في تمويل مشاريع استثمارية أو استغاللية للزبائن الخاصين بالبنك أ* . Credit consortialالمشتركين مع البنوك األخرى

.المساهمة لقطاعات نشاطات أخرى ذات موارد* .المساهمة في رأس المال المؤسسات المالية*

كما انه على الهيئات المخول لها في طلبات القروض العمل في هذه المرحلة االنتقالية : كن على تحقيق هذه األسس لعملها التمويلينحو اقتصاد السوق العمل ما أم

.منح القروض التي تؤجل خروج األموال من البنك*تحقيق رقم أعمال بالنسبة للمؤسسة الزبونة في ( منح القروض التي تعجل دخول الموارد *

).اقرب اآلجال

القروض السببية كقروض تسبيق على ( منح القروض التي تمول األموال المتداولة * ).خزون آو تسبيق على الفواتير التجاريةالم

: القواعد التسيرية-٢

: أن البنك الوطني الجزائري حسب الوثيقة الرسمية تعتمد على

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل .في أول هذا المطلبالقواعد البنكية التي سبق لنا أن قدمناها *

٤

٥٤

الـذي تقـوم بـه الهيئـات ) Contrôle à posteriori(قواعد الرقابة بعد منح القروض*الخاصة داخل البنك الجزائري و ذلك على حسب طبيعة و مبلغ القروض الممنوحة حـسب نوعية الزبائن الن بنك الجزائر قد يحد من منح قروض معينة لفئة معينة مـن المؤسـسات

البنوك على تمويل نشاطات االقتصادية بدال من أخرى أي تنمية قـروض علـى حتى يجبر حساب قروض أخرى و منح مبالغ معينة قابلة إلعادة الخصم حتى يجبر البنوك التجاريـة

.في إطار تطبيق سياسة النقدية على تاطير القروض .الشروط الخاصة المتفاوض عليها مع الزبائن*

:ة السهر على احترام لذا على الهيئات البنكي

.كل قرض عليه أن يكون مرخص له بعد دراسة ملف كامل لطلب القرض*كل قرض عليه أن يكون موضع عقد تمويلي ممضي من طرف البنك و الزبون الذي يجب *

.أن يشمل كل شروط منح و استعمال و رد القروض المرخص لها :رياإلطار العام الجديد لتدخل البنك الوطني الجزائ-٣

:يعتمد اإلطار العام الجديد لتدخل البنك الوطني الجزائري على األسس التالية*

:تنقسم إلى نوعين من الشروط: شروط منح القروض– يمكن للبنك الوطني منح نوع من القروض لمختلف الزبائن الحالين أو :الشروط العامة*

.المستقبلين حسب ما هو مطبق أو ما تمليه المهنة البنكيةكل المؤسسات التجارية يمكنها أن تستفيد منة القروض : الشروط القانونية و التجارية*

.البنكية حسب ما يوجب به القانون التجاري من أشكال المؤسسات التجارية

أن كل المؤسسات اإلنتاجية التي تنتمي إلى مختلف قطاعات االقتـصاد :طبيعة النشاط - .ن القروض البنكيةالوطني يمكنها أن تستفيد م

الذين ينشطون نكذلك المؤسسات التجارية من القطاع التجاري و يخص األعوان االقتصاديي .في المهن الحرة

أما في الميدان ألفالحي فان البنك الوطني الجزائري يمكن أن يمد بعض المؤسسات التجارية كما أن .طات المكملة النشطة في هذا الميدان و خاصة في استصالح األراضي و بعض النشا

المؤسسات التي تشغل في الميدان السياحي يمكنها االستفادة من القـروض البنكيـة سـواء .لتمويل مشاريعها االستثمارية آو تنشيط الدورة االستغاللية

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل

٤

٥٥

ال يجب األخذ بعين االعتبار حجم المؤسسات كعامل في منح القـروض :المؤسسات حجم *لتلك المؤسسات فالمساعدة البنكية يجب أن تتجه كذلك إلى المؤسسات المتوسطة و الصغيرة

.و صغار التجار و الحرفيين و الشباب المقولينن نـذكر أن المؤسـسات ذات المؤسسات التي يمكنها االستفادة من المساعدة البنكية يمكننا أ *

عدم إعادة الرسملة نتيجة هذه و المؤسسات التـي ،الصحة المالية الهشة جدا خسائر متتابعة .يتم تسيرها غير العقالني و غير السليم

: الشروط الكلية لمنح القروض-

كل طلب قرض يوجب تكوين ملف كامل من قبل الوكالة البنكية التي هـي متفـاوض مـع .بونة لتحديد طبيعة و نوعية القروض المراد الحصول عليها من البنكالمؤسسة الز

:دراسة هذا الملف من الواجب أن تكون متجانسة على كل الوكاالت و تعتمد على

.تحليل الهيكلة المالية للمؤسسة -

مقارنة الميزانيات المالية لعدة سنوات و استعمال بعض النسب المالية لتحديد اتجاه بعض - كالهيكلة المالية و المالئمة الحالية و المستقبلية و مؤشرات النـشاط و أخيـرا المتغيرات .ةالمر دودي

فالقروض التي تمنح على المدى القصير و هي القروض االستقاللية توجب السياسة العامـة على المحلل أن يعتمد على بنكيـة المؤسـسة و ،لمنح القروض في البنك الوطني الجزائري

: عوامل هي ٣عبر ) أي رد القرض(ي للقرض المخرج الطبيع )هيكلة مالية متوازنة و إمكانية النشاط المتوفرة(اإلمكانيات التقنية و المالية للمؤسسة -أي هذه القروض تمول حاالت حقيقيـة و ) Causabilité des credits (سببية القروض -

مادية و أمانتـه و ركخبرة التـسيي العامل الثالث متعلق بالعامل البشري بكل وجهاته الخاصة -

.نزاهته

:شروط استعمال القرض - إن وضع قروض تحت تصرف المؤسسات التي قررت الهيئات الوصية في البنك منحها

إليها توجب إعالم هذه المؤسسات بالشروط الخاصة لتحريرها لصالحها كان تلتزم بالحصول تعديل بعض أوجه ملف طلب على ضمانات مسبقة آو إعطاء المزيد من التوضيحات أو

القرض و التي يجب أن يشير إليها تراخيص القانون كما أن استعمال هذه القروض من ).)١٠٠١ et DB ST١٢٤الواجب أن تكون بال تجاوز لسقوف تراخيص القروض

٥٦

وكالتسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البن الثالث الفصل :اتفاقية القروض-

إن وضع أي قرض من القروض االستقاللية لصالح المؤسسة الزبونة يوجب حسب القواعد البنكية إمضاء عقد تمويلي وجوبي و إلزامي و هذا لحصر مبالغ القروض المرخص لهـا و الممضاة من طرف الزبون من جهة و الوكالة البنكية أخرى و التي تـنص صـراحة علـى

قروض و مبالغها و كذا مواعيد استحقاقها و شروط استعمالها و كذا شـروط فـسخ طبيعة ال . هذه االتفاقية

٤

٥٧

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل

ر العالجي للمخاطرالتسيي: المبحث الثاني

مخاطر القرض قبل حدوثها فالبنك يستند إلى مختلف األجهزة الوقائية رعندما يتعلق األمر بتسيي .و األدوات التي تسمح بالتنبؤ عن درجة مخاطرة الزبائن الطالبين للقروض من البنكفبذلك هـي ، من الواضح أن هذه الوسائل التنبؤية تعتمد على وسائل و أساليب تقنية و إحصائية

تستطيع إلى درجة كاملة و حاسمة تعيين حقا الزبائن العديمة المالئمة مـن الزبـائن الـذين النظرا للتغير الظروف في المستقبل فالبنك المستعمل لهذه الوسـائل ال ،يتمتعون بصفة مالية جيدة

.من المخاطرة %١٠٠يعتبر نفسه سالما عـدم اسـترجاع يالت، هذه المخاطرة في هذا المبحث نجد كيف يكون رد فعل البنك عند تحقق

.البنك لمبلغ االلتزام عند استحقاقه

سيلجأ البنك إلى تغيير أسلوب تسيره لهذه المخاطر من أسلوب وقائي إلـى أسـلوب عالجـي و يتمثل هذا األسلوب في مرحلتين كأقصى حد و هي محاولة استرجاع هذه القروض بطرق وديـة

ه الطريقة فهو يلجا إلى القـضاء و المنازعـات كمـالذ أخيـر كمرحلة أولى أما إذا لم تنجح هذ .محاوال بذلك تغطية القروض الممنوحة للزبائن

٤

٥٨

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل

وظيفة إعادة التغطية في البنك: المطلب األول العالجي لمخاطرة القرض يبدأ من لحظة عدم تحصيل القرض في ميعاد استحقاقه ر التسيي

هذه اللحظة يتوجب على البنك توظيف قدراته لكشف الحادث نم، أو عدم التزام المدير بتعهداته "و طاقاته عن طريق تشغيل وحدات التدخل المخططة و المتدرجة تبع لتقدير البنك للقرض

لة أهملت البنوك نشاط تتبع القرض بعد منحه حيث أنها اهتمت كثيرا بتطوير النشاطات لمدة طوي ).ضمانات البنك المركزي(التجارية في فضاء اقتصادي مشجع نوعا ما

، ةقـضائي ، اقتـصادية ، على نحو تقديم الزيادة في مخاطرة القرض المرتبطة بمتغيرات مختلفـة .ر باستحقاقات القروض الممنوحةنفسية أجبرت البنوك على العناية أكث

تنظيم مهامها ،ككل وظيفة من وظائف البنك على وظيفة إعادة التغطية التفكير في تحديد أهدافها " .خطة عملها و تتبع نتائجها و تقييمها،

هذه التعليمات تبدوا واضحة و جلية لكن كم من بنك يقيس أهداف و يحدد مهام و وظيفة إعـادة تغطية ؟

٤

٥٩

اسـتحقاق ( من الفعالية المالية ) دراسة ملفات منح القروض ( البنوك الفعالية اإلدارية كيف تميز ؟) القروض

هل تهتم هذه البنوك بقياس و تطوير إنتاجية وظيفة إعادة التغطية ؟ هل تـستعمل هـذه البنـوك ١المعلومات الصادرة عن هذه الوظيفة لتحسين شروط منح القروض اختيار الضمانات ؟

ألهمية وظيفة اعادة التغطية في البنوك يتوجب على هذه االخيرة التمسك بتحديـد أهـداف نظرا

.ووسائل التدخل لهده الوظيفة : أسس و أهداف وظيفة إعادة التغطية-١

كل تفكير و تأمل في وظيفة إعادة التغطية يجرنا إلى تحليل ثالث أعمدة رئيسية لفعاليتها متمثلـة .ةالتصاعدي، في الرجعية

:الرجعية ٢"تعتبر الرجعية المفتاح األول لنجاح عملية إعادة التغطية في البنك"

و يـصعب . إن الوقت عائق إذ لم يؤخذ مأخذ الجد يؤدي إلى خلق تراكم للقروض الغير مستحقة . بالنسبة للبنكةتسوية القروض األفضل مر دودي

لتسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوكا الثالث الفصل

و هذا يجعلنا نفترض إن البنك يستعمل وسائل تحديد القرض الغير مستحق الحالي أو المـستقبلي . هذا القرض عن طريق هيئات تملك هذه الوسائل المكيفة لذلكرو ينظم بصفة دقيقة التسيي

: االستمرارية

تعتبر االستمرارية المفتاح الثاني لنجاح عملية إعادة التغطية ،في تحليل القروض الغير مستحقة " مخاطرة القـرض رحيث يتوجب على هذا العامل تجنب التصعدات و التوقفات في عملية التسيي ،

لمحو كل الفجوات في الضغط على الزبون المتأخر عن ٣" الحسن للنشاطات رو التأكد من التسيي .التسديد

: التصاعدية

١ Ibid ٢٧٢. ٢٧١ ٢ Ibid .p.٢٧٢ ٣ Ibid .p.٢٧٢

٥

٦٠

حيث تفترض بدءا من الوكالـة و صـعودا إلـى ، جاح عملية إعادة التغطية و هي أخر ن "مصلحة المنازعات وضع الوسائل الالزمة للضغط على الزبون لتـسديد مـستحقاتهم فـي

١"أجالهاو لبلوغ األهداف الرجعية االستمرارية و التصاعدية لعملية إعادة التغطية يجب توحيـد طاقـات

دخلة في مختلف ميادين تسيير القروض الغير المستحقة و هـذا التوحيـد الوحدات العملياتية المت يكون هدفه التتبع الحقيقي للمخاطرة و هذه المسؤولية الكاملة للتسيير تكون ملفات علـى عـاتق

.إطار البنك : وحدات التدخل لوظيفة إعادة التغطية-٢

قـة و انطالقـا مـن معـايير و يتوجب على تنظيم وظيفة إعادة التغطية تحديد بصفة دقي .إجراءات محددة الجهات المعنية باألخذ على عاتقها تسيير مخاطرة القرض

يجـب ،في الواقع من لحظة عدم نجاعة التسيير الوقائي لمخاطرة القرض في تجنـب الحـادث وضع نظام المعلومات للبنك محل التسيير الوقائي لتسهيل عملية تـسيير اإلجـراءات التلقائيـة

.و هذا يتم في نفس الوقت مع تنسيق تدخل وحدات إعادة التغطية في البنك،عالجة المخاطرة لم :تدخل وظيفة إعادة التغطية في البنك يتم عن طريق وحدتين رئيسيتين هما

وحدة إعادة التغطية الودية و التي غالبا ما يطلق عليها اسم مـصلحة تـسيير المخـاطر - ....تمصلحة ما قبل المنازعا،

.مصلحة المنازعات:و التي يطلق عليها اسم: وحدة إعادة التغطية القضائية -

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل

: مصلحة إعادة التغطية الودية١-٢ء مدة االستحقاق المحددة في حيث يكون تدخل هذه المصلحة في أي وقت بدءا من انتها"

بصفة متتابعة ةاإلجراءات الداخلية للبنك و هذا التدخل يكون عن طريق استعمال الوسائل الالزم : و تتمثل هذه الوسائل في٢"أو في آن واحد

.و يعتبر وسيلة جيدة في حالة مراعاة شروط بعث الرسائل: البريد

١ Ibid .p.٢٧٢ ٢ Ibid p. ٢٧٩

٥

٦١

و التي تعد وسيلة مفضلة خاصة بعد : عن بعدإعادة التغطية الهاتفية أو إعادة التغطية .تدني فعالية البريد

لكن يمكنها إعطاء نتائج جيدة في ،و هي اقل استعماال من البريد أو الهاتف : البرقيات .حالة تعذر االتصال بالزبون هاتفيا أو بالبريد

البا ما تكون أفضل و مع تميز هذه الوسيلة بالتكلفة العالية إال أنها غ: المقابلة وجها لوجه ... الحسنةمنيته، وسيلة لمعرفة سلوك الزبائن

مهام مصلحة إعادة التغطية الودية ينتهي عند هذه الوسيلة األخيرة خاصة و انه في ميدان إعادة

.التغطية من األفضل تغيير الوسائل المستعملة تصاعديا : مصلحة النازعات٢-٢

لة تلجا إليها البنوك في تسوية و تسير مخاطرة و تعد مصلحة النازعات أخر مرح .القروض

وظيفة إعادة التغطية القضائية تنجز من طرف أخصائيين في الميدان للبنك حيث يعتمدون على " ١" التحقيق و البحث تشركا، قضائينمحضري، محامين: مساعدات خارجية

:يتوجب على كل بنك تحديد تنظيم هذه المصلحة و خاصة توضيح ةالمنطق، المخاطر التي يواجهها البنك:اختصاص أعوان مصلحة النازعات تبعا ل*"

....الجغرافيةمالئمة نظام ، طبيعة القرض و الزبائن: محفظة الملفات التي يسيرها كل عون تبعا ل*

...المعلومات لإلدارة القضائية

االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوكالتسيري الثالث الفصل

، مقياس مدة اإلجراءات( اإلجراءات الخاصة بتسيير الملفات و التفويضات الممنوحة * ٢...) تخصيص المؤونات

١ Ibid p.٢٨٠ ٢ Ibid p.٢٨١

٥

٦٢

بما أن عدم نجاعة وظيفة إعادة التغطية تؤدي حتما إلى زيادة معتبرة في تكاليف المخاطرة فانه يضعوا نصب أعينهم تطوير و مراقبة مهام الجهات القائمة من الواجب على مسيري البنوك أن

.على تسيير المخاطر في البنك

نجاعة عملية إعادة التغطية في البنك: المطلب الثاني

مهما تكن نجاعة عملية إعادة التغطية فان أي قرض ال يستحق في اجله كليا أو جزئيا تـسبب :إلى نوعينهذه التكاليف تنقسم ،تكاليف إضافية لبنك

شـركات ، نمـوثقي ، نمحـامي (أتعاب، تكاليف تسيير المخاطرة المتمثلة في مصاريف العمال -ا ...)كهرباء،عقارات ( مصاريف عادية...) إعادة التغطية

:تكاليف مرتبطة بعدم التحصيل الكلي للقروض المشكوك فيها-ب .لطرق المستعملة في ذلك هذه التكاليف جد مرتبطة بالمدة المتوسطة السترداد القروض و ا

و كل حلقة من هـذه السلـسلة تـسطير ،ككل أنشطة البنك يتوجب على سلسلة وظيفة التغطية " هـذا األهـداف ،األهداف التي من اجلها تتظافر جهود العمال الساهرين على القيام بهذه الوظيفة

.تعد عنصر ال يستغني عنه في السياسة المثلى إلعادة التغطية و هـذا ... و عدد الملفات القروض ةصعوب، هذه األهداف التكيف مع محافظ الزبائن يتوجب في

حـصيلة القـروض المعـاد (الن هذه األخيـرة ،بهدف تعظيم حصيلة القروض المعاد تغطيتها .تعد واحدة من بين المعايير األساسية للحكم على نجاعة عملية إعادة التغطية في البنك) تغطيتها

يعد واحد من مجموعة األهـداف لوظيفـة )م حصيلة القروض المعاد تغطيتها تعظي(هذا الهدف

لكن في حقيقة األمر أهداف وظيفة إعادة التغطية تتمحور حول التحكم في مخاطر ،إعادة التغطية :يستند على بعض مفاتيح النجاح التالية) التحكم في مخاطر القرض(هذا األخير ،القرض التي تظهر في األخذ بعين االعتبار مخـاطر القـرض فـي ثقافة البنك تجاه المخاطر و

.جميع مراحل العالقات مع الزبائن . و تسيرهااتحديده، النظام و الوسائل المطبقة لتوقع البنك للمخاطرة

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل

ـ التحكم في الم و المتابعـة المـستمرة ةخاطرة عن طريق استعمال المحـددات الالزم .للوظائف و النتائج

٥

٦٣

.نشاط العمال في تكييف المهن مع دورة المخاطرة في التقنيات التسييرية للبنك

العالجي للمخاطر رأدوات التسيي: المطلب الثالث

:معالجة حادث عدم الدفع في الحساب التجاري

التي على الزبائن تعتبر غير مدفوعة لما ال يـستطيع المكلـف بتـسيير هـذه إن الحقوق

القروض بتحصيلها من خالل الحساب الجاري للزبون في مواعيد تحصيلها عند حلـول آجـال آو ند إعادة تسجيل الشيكات المخصومة في حساب الزبون و التي عادت من ،الدفع المتعاقد عليها

و بالتالي على المدير الوكالة بفتح حـسابات .العادية غير مدفوعة عمليات تحصيلها عبر القنوات الشيكات و السندات التجاريـة (خاصة لتسجيل حادث عدم الدفع بالنسبة للقروض القصيرة األجل

غيـر مدفوعـة عنـد (و تـسمى ) المخصومة و كذا السندات التي حصلت على تعهـد البنـك . IAR impayé au remboursement(الدفع .د مسؤولية تسيير هذا الحساب إلى الوكالة وفقا للتنظيم المعمول به في هذا المجال تعو

عند فتح أي حساب من هذه الطبيعة ، لمثل هذه و خاصة من حيث إعالم ةو هذا بالعناية الالزم إلى المديرية الجهوية و المديرية المركزية للقروض و مديرية متابعـة االلتزامـات و تحـصيل

عجـز ،إعداد تقرير حول هذه الحسابات من حيث تحصيل ما تتضمنه مـن حقـوق الحقوق و .الديون على سدادها

الممكن أن تعطي تعليمات خاصة إلى الوكالة لكي تحافظ على مصالح البنك نم، هذه المديريات .في هذا المجال

ل عليـه مـن ب،ال يجب أن يبقى فتح هذا الحساب هو نهاية اإلجراءات الواجب أن يتخذها البنك مطالبة الزبون عبر مختلف الوسائل إلى رد ما عليه أو ما انجر عليه في األول من ديون اتجـاه البنك و حتى لو لزم األمر بوضع رزنامة لمواعيد جديدة إلطفاء هذا الحادث و هو مـا يـسمى

.بالتحصيل الوديض التي وضعت في أول أن وجود مثل هذا الحادث يؤدي إلى وقف استعمال مختلف أنواع القرو

.األمر تحت تصرف الزبون من طرف البنك

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل مرحلة ما قبل المنازعات القضائية:

٥

٦٤

ف إلـى مـصلحة و هي المرحلة التي تكون ما بين حلول أجال دفع قرض و تحويل المل المنازعات القضائية و التي من الواجب أن تتكفل بها الوكالـة و المديريـة الجهويـة بمـساعدة

: و قد تكون من نتائجها الحاالت التالية) المحضر القضائي( األعوان القضائيين . التحصيل ال رجعة فيه للتسديد–ندات ألمر مع رسـالة تتـضمن التفاوض على رزنامة جديدة للتسديد مرفقة بمجموعة من الس -

.التزام ال رجعة للتسديد . العمل على تحقيق الضمانات- C.E.S Creances en اقتراح تحويل الحقـوق إلـى حـساب الحقـوق المتنـازع عليهـا -

souffrances يوم مـن ٦٠ إذ انه على المدين أن يسدد ما عليه من الديون خالل اجل أقصاه ال استعملت جميع الطرق القانونية السترجاع حقوق البنـك و فـسخ تاريخ حلول أجال الدفع و إ

. عالقة القروض التي تربطه بالزبون :األعذار و الزيارة-١

علـى ،عند مالحظة على مستوى الوكالة أي حادث عدم دفع طرف زبون عند حلول أجال الدفع .تحصيل الحقوق الوكالة من إخبار المديرية الجهوية و المديرية المركزية المختصة ب

تدعوه فيها إلى دفع ما عليه Mise en demeureعلى الوكالة أن تبعث إنذار،و خالل يومين و موازاة مع ذلك عليها أن تتصل بالحـضر ، أيام ٨من مستحقات تجاه البنك خالل اجل أقصاه

الـضبط القضائي لتكليفه بمالحظة حالة عدم الدفع للحصول على شهادة عدم الدفع مـن كاتـب .المحكمة المختصة إقليميا لكل سندات األمر الغير مدفوعة

و عند البدء باتخاذ اإلجراءات التفاوضية و غيرها و منها الزيارة التي من الواجب أن تقوم بهـا الوكالة بعين المكان الذي يعمل فيه المدين و إذا ما طلب الزبون مهلة أخرى أو وضع رزنامـة

لديون و هذا بعد تقديم طلب جديد إلى المديرية المركزية عبر مديريتـه أخرى لدفع ما عليه من ا الجهوية التي تضع بالطبع رأيها في هذا الطلب بإرفاقه مع الرزنامة الجديدة لتحصيل الحقوق أي

.تخلص الزبون من ديونه اتجاه البنكمة من طرف الزبون و في حالة الموافقة على هذا الطلب يعاد النظر كليا في كل الضمانات المقد

.مع إمكانية إضافة ضمانات أخرى

٦٥

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل

أما في حالة أن لم يقم الزبون بدفع ما عليه من الديون في أجال دفعها م لم يرد على رسالة البنك يوم فان البنك يقوم إجراءات اشـد قـوة ٣٠لى معالجة حالة عدم الدفع خالل اجل التي تدعوه إ

.على مستوى المديرية الجهوية بالموازاة مع ذلك على المديرية الجهوية إذا ما تجاوزت الحقوق المطلوبة من المدين مبلـغ

حصيلها و هذا بإرسال دج التدخل لتدعيم اإلجراءات األولية التي تقوم بها الوكالة في ت ٥٠٠,٠٠٠ يوم و إال اضطرت إلى اتخاذ ١٥اعذرا تحت إمضاءها للزبون المتعثر و منحه اجل أخر أقصاه

.اإلجراءات أكثر حزما باتجاههوتحـرر ملخـص . كما أنها من الواجب أن تقوم بإجراء زيارة للمدين فـي مكـان عملـه

.المحدثات التي تبعث به إلى المديرية المركزية أما على مستوى المديرية المركزية لتحصيل الحقوق فان هذه األخيرة تتدخل فـي مجمـل

الملفات الحقوق الغير مدفوعة سواء كانت هذه الحقوق تابعة لقروض بنكيـة أو فـي حـسابات .جارية تم منحها بتراخيص أو بغير تراخيص

فإنها تقوم بـدورها ،يات الجهوية و في هذا المجال و باإلضافة إلى الدعم و النصح للمدير :باتخاذ بعض اإلجراءات لتدعيم تحصيل الحقوق و منها

.استدعاء الزبون* .القيام بزيارة لدى الزبون* .إرسال اعذرا و حجز ما لدى الغير* .تحقيق ضمانات* C.E.S Créances en souffrancesتحويل الحساب إلى حساب الحقوق المتنـازع عليهـا * . : إرسال رسالة حجز للمدين ما لدى الغير-٢

تقوم الوكالة بإرسال حجز للمـدين مـا لـدى ، عندما ال يستجيب الزبون إلى رسالة األعذار .الغير و مع تبيان الرقم االستداللي و العنوان برسالة مؤكد عليها مع تبيان االسم بدقة

المركزية للمنازعات القضائية لجميع البنـوك و هذه الرسالة يجب أن تبعث إلى جميع المديريات عليها في اجل شـهرين ،و إذ لم تصل الوكالة إلى إجابة على الرسالة األولى .العاملة في الجزائر

.األكيد على هذه العملية التحصيلية

٥

٦٦

بنوكالتسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر ال الثالث الفصل

و إذا ما أجدى هذا اإلجراء نفعا و كانت المبالغ المالية المجمدة تغطى الحق التي علـى الزبـون في البنك فان الوكالة عليها بإبالغ المديرية المركزية للمنازعات القضائية لدى البنـك الـوطني

.الجزائري لتحرير العريضة الالزمة لتحرير هذه المبالغ من التجميدـ ، د هذا اإلجراء نفعا و كان الحساب ذو رصيد اقل من المبلغ المطالب به و إذا لم يج علـى هفان

الوكالة متابعة و مراقبة تغير الرصيد إلى مستوى المبالغ المطالب بها و هذا بإرسال مثـل هـذه . مراحل متتابعة إلى البنوك الزميلةيالرسائل ف

:لمحضر القضائي إرسال تبليغ إنذار في طار تسوية ودية عن طريق ا-٣

و لم تأتي بنتائج إيجابية و فشل ، في حالة إذا فشلت أول رسالة حجز للمدين ما لدى الغير فان على الوكاالت إن تتـصل بالمحـضر ) رسالة أعذار و الزيارة الميدانية ( المفاوضات الودية

لمدين على ما عليـه مـن القضائي لتكليفه بإرسال تبليغ إنذار في إطار تسوية ودية لكي يتخلى ا .ديون اتجاه البنك بين يدي المحضر القضائي

لما تؤول مختلف هذه لطرق إلـى الفـشل و ، إن هذه المرحلة ستسمح بتدعيم المرحلة القضائية للمساعي الودية مع المدين خاصة إذا كانت هذه المـساعي محققـة مـن ةإعطاء الفعالية الالزم

.طرف مهني كالمحضر القضائي : تحقيق الضمانات-٤

إن هذه المرحلة من مراحل تحصيل الحقوق يجب إن يلجا إليها فـي حالـة فـشل رسـائل األعذار و حجز للمدين لدى الغير و المساعي الودية و هي التي تسمح بهـا رئـيس المحكمـة

.الملتمس منه عن طريق عريضة تقدمها الوكالة ،المختصة إقليميا يوما من إرسال رسالة التبليغ في إطار تسوية ودية ١٥واجب أن تقدم بعد و هذه العريضة من ال .بقيت بدون نتائج تذكر

٥

٦٧

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل :Injoction de paiement طريقة -٥

في التحصيل ما قبل المرحلة القـضائية لمـا تكـون الحقـوق تستعمل هذه الطريقة تجاوزت أجال دفعها و مستحقة و يكون إثبات وجودها كتابيا و يقـصد ،المطالبة بها حقوق سائلة

بذلك أن هذه الحقوق حان اجل ردها للبنك و مبلغها مبلغ معروف و نهائي واجـب الـدفع فـي : الواقع العملي كما يليالحين و تتمثل هذه الطريقة في التحصيل في

.سحب الوثائق الالزمة من كتاب الضبط * إيداع نسختين من هذه الوثائق المسحوبة مسبقا مع الوثائق الثبوتية لتـدعيم تبيـان هـذه *

.الحقوق للبنك على المدين قبل كاتب الضبطلممضاة مـن للوكالة أن تقوم بهذا اإلجراء و ذلك بسحب هذه الوثائق ا نيمك، يوم ١٥بعد *

.قبل كاتب الضبط .التقرب من المحضر القضائي ليقوم بتسليمها إلى المدين*

، يوم بعد التسليم الرسمي لهـا ١٥في حالة عدم اإلجابة على هذه الرسالة في اجل أقصاه * .يعاد طلب من كتابة الضبط أن تتحول إلى عريضة تطبيقية

. أيام١٠يتم سحبها بعد * : الكالسيكي الطلب بالدفع-٦

و هي الحالة التي يقوم بها الدائن بإحضار المدين أمام المحكمـة المختـصة إقليميـا إلجباره على دفع مجمل حقوق البنك و هذا في الحاالت التي يتم فيهـا تبيـان أن تحـصيل

.حقوق البنك عن طريق المساعي الودية أصبحت مستحيلة

٥

٦٨

غيـر ممكنـة ) Injoction de paiement( الـسابقة كما أنها مستحيلة لما تكون الطريقـة مـستحقة الـدفع ، التطبيق لعدم تطابق الحقوق البنكية مع شروط أن تكون هذه الحقوق سائلة

أو أن رئيس المحطمة أو القاضي رفض إمـضاء ،في الحين و مبلغها معروف بصفة نهائية . و تبليغ هذه الرسالة العتباره إن هذه الحقوق غير مبررة

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل : الحجز التحفظي على العقارات-٧

و ، و هي الطريقة التي من خاللها يمكن وضع تحت يدي العدالة األموال العقارية للمدين

و هذا اإلجراء ، أن تندثر أو تفقد من قيمتها ، بيع ذلك لمنع هذا األخير من التصرف فيها من .من الممكن القيام به على الرغم من أن الحقوق لم يتم حلول أجال دفعها

: دفع الحقوق البنك من حساب حقوق متنازع عليها على وشك التسوية ة وضع رز نام-٨

قدم طلبا كتابيا إلعادة بعد أن ي ، يتم وضع هذه الرزنامة لرد الحقوق من طرف الزبون .سداسية،فصلية،التي قد تكون شهرية،جدولة أجال الدفع

و في حلة الموافقة على طلب الزبون فانه على الوكالة أن تقوم بتحقيق هذه اآلجـال الـدفع بإمضائه على سلسلة من السندات األمر التي تمثل اآلجـال الجديـدة مـع رسـالة ،الجديدة

.التخلص ألجل من الديون

:سلطات التفاوض حول مخططات إعادة الجدولة

إن اقتراحات الدفع الودي للحقوق الموجودة في حساب حقوق متنازع عليها علـى وشـك ،و التي تتناسب مع سلطات منح القروض،التسوية التي تقدم من طرف الزبائن

٥

٦٩

الت إلـى تبعث من طرف الوكـا ) اللجنة الجهوية للقروض ،مديرية جهوية ،مستوى وكالة ( و يتم إبداء الرأي ،المديرية المركزية لتحصيل الحقوق عبر المديرية الجهوية بعد أن تدرس

.في االقتراح للحصول على موافقة هذه المديرية المركزيةأما الحقوق التي تتناسب مع سلوكات المركزية لمنح القـروض فـان المديريـة المركزيـة

ض حول إعادة جدولة الديون للزبائن الطين يقدمون لتحصيل الحقوق هي التي لها حق التفاو .و هذا الحصول على موافقة اللجنة المركزية للقروض،هذا الطلب

:مهام المتدخلين

: على مستوى الوكالة-١ .نها بعد أن تبدي رأيها في ذلك المديرية الجهويةأتدرس اقتراحات المدين و تبعث * و تعلم المديرية الجهوية والمديرية المركزية لتحصيل تتبع تحقيق هذه الخطط المتفق عليها *

.الحقوق بأي حادث عدم دفع . يوم من حلول أجال الدفع١٥أن تنبه كتابيا المدين قبل *

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل لة اعذرا عند مالحظة أي حادث عدم دفـع ألي قـسط مـن كما أنها عليها أن تبعث برسا *

.أقساط الدين المترتبة عليه : على مستوى المديرية الجهوية-٢تدرس المديرية الجهوية و تبدي برأيها في أي طلب إعادة جدولة ديون للزبائن و تبعـث *

. لتحصيل الحقوقةبها إلى المديرية المركزيارات التي اتخذتها المديرية المركزية لتحصيل الحقوق فـي تعيد أخبار الوكاالت بكل القر *

.اقتراحات إعادة الجدولة المطلوبة من الزبائن .تعلم هذه المديرية المركزية بكل حادث عدم دفع و اإلجراءات المتخذة لتطويق األمر* : على المستوى المركزي-٣لجدولة من طرف زبائن البنـك إعادة ا تطلبا، تتلقى المديرية المركزية لتحصيل الحقوق *

فتقوم بدراستها و تبت فيها في إطار صالحيتها و تقدم ما يتجاوز صـالحيتها إلـى اللجنـة .المركزية للقروض

٥

٧٠

تستقبل الزبائن الذين لديهم حقوق سجلت في حسابات متنازع عليها على وشـك التـسوية * .بطلب منهم من المديريات الجهوية

.بقرار أو قرارات اللجنة المركزية للقروضتعلم المديريات الجهوية * .يمكنها أن تقوم بتقديم النصح في حالة أي حادث عدم دفع*

التسيري االسرتاتيجي و العالجي ملخاطر البنوك الثالث الفصل

ثخاتمة الفصل الثال

عرفت االستراتيجية نوع من التطور من حيث استعمالها في البنوك بعد ما صار تـسير هذه األخيرة جد معقد جراء تغيرات جد سريعة في المحيط الذي تنشط فيه و الـذي افـرزه

هذا ما فرض على مـسيري البنـوك زرع عناصـر ،الضغط الهائل لقوى السوق و النافسة هذه االخيرة بوضع أدوات لتسير عالجي و وقائي للمخـاطر فـي المرونة الحركية في قلب

البنوك و ذلك من خالل امتالك قدرات التكيف الغتنام لفضل الفرص و تجنب التهديـدات و

٦

٧١

ال يكون هذا إال بتسيير استراتيجي بصفة مستمرة و دائمة حتـى تحقـق البنـوك أهـدافها . الجديدة

٧٢

٧٣

٧٤

البنك الوطين اجلزائريحالة دراسة الرابع الفصل

خاتمة عامة

جزائر تسعى دوما إلى حيث كانت ال،لقد عرف الجهاز المصرفي الجزائري عدة مراحل

ي اجبر البنوك على التفكير ذإصالح النظام المصرفي مع دخولها إلى اقتصاد السوق األمر ال .السريع و العميق في تحسين الخدمات

و بما أن للبنوك التجارية دور أساسي في عملية استقبال الودائع من جهة و تقديمها في شكل اء هذه العملية فوائد لحسابها الخاص لذلك فهي تحقق البنوك من ور، قروض من جهة أخرى

٧

٧٥

إال إن المشكلة تكمن في احتمال عدم استرجاع المبالغ ،تسعى جاهدة إلى توطيد عالقاتها بزبائنهاو ،التي قامت بإقراضها كليا أو جزئيا و في أوقاتها المحددة لها و ذلك ما يولد مخاطر القرض

وحة من طرف البنوك و مجموع المبالغ المتوقعة تتمثل في الفرق بين قيمة القروض الممن .استرجاعها من المقترضين عند حلول مواعيد استحقاق هذه القروض

، لذلك فانه يعتبر تقديرها عنصرا أساسيا، و عليه المخاطر بكل أنواعها ال يمكن الحد منها كليا ن خالل التسيير و هذا م، فاستعمال طرق التنبؤ بالمخاطر يسمح للبنك بالتقليص منها

و التخفيض من ، االستراتيجي و العالجي للمخاطر و تنصب أهدافهما في الوقاية من المخاطر .حدة النتائج المترتبة عن هذه األخيرة

بدال من الطرق الكالسيكية ، لذلك على البنوك االعتماد على نماذج حديثة في تقديرها للمخاطر . و ربح الوقت من جهة أخرىمن أجل استغالل أحسن للمعلومات من جهة

:المراجع

:الكتب - ١٩٩٦دیوان المطبوعات الجامعیة - مدخل لتحلیل النقدي–محمود حمیدات. دیوان المطبوعات الجامعیة- النقود و السیاسة النقدیة –محمود حمیدات .

٢٠٠٣- ٢دیوان المطبوعات الجامعیة طبعة –تقنیات البنوك –الطاھر لطرش. ١٧٨الجزائر –الدار الجامعیة –االقتصاد النقدي و المصرفي –مصطفى رشدي شیخة. دیوان المطبوعات الجامعیة الجزائر – محاضرات في اقتصاد البنوك –شاكر القزویني

.١٩٩٨

٧٦

ادارة البنوك مدخل كمي و –مؤید عبد الرحمن الحوري .فالح حسین الحسیني و د.د .٢٠٠٠استراتیجي معاصر

*M.Mathieu- l'exploitant bancaire et le risque crédit.La revue Banque éditeur ١٩٩٥ P١٤٠.

.Idem .١٤١*

:المذكرات

تخصص نقود مالیة و ٢٠٠٣-٢٠٠٢دفعة جوان –دمیل ذھبیة –تقنیة التغطیة .بنوك

ي سعدیة بلعالیة خلیدة و جرالف اسمھان و لبدیر–صیاغة تطبیق االستراتیجیة . قسم علوم التسییر ٢٠٠٣دفعة جوان –

فرع نقود مالیة و بنوك دفعة جوان –حدادي نجاة –تسییر المخاطر البنكیة٢٠٠٣.

فرع نقود مالیة –حداد ملیكة –تقییم و تسییر خطر القرض في البنك الجزائري .٢٠٠٣-٢٠٠٢دفعة –و بنوك