업종별 ifrs 핵심 이슈 설명—…종별ifrs.pdf · ·...

2010/06 (구독신청·상담 02)3272-3084) www.taxpark.com 69

Ⅰ. 제조업 특정 이슈

1. 수익인식

K-GAAP vs. IFRS▶ 수익인식과 관련된 회계기준은 K-GAAP과 IFRS 대부분 유사하나 고객충성제도, 수익의 총

액, 순액인식, 및 기타 실무적적용상 이슈가 있습니다.K-GAAP IFRS 주요이슈

(1) 재화의 판매

①위험과 효익의 이전

②재화의 통제/관리권의 이전

③수익금액의 신뢰성있는 측정

④경제적효익의 유입 가능성이 매우

높은 경우(80%)

⑤관련비용의 신뢰성있는 측정

(2) 용역의 제공

①진행률을 신뢰성있게 측정 추가

②해당사항이 없는 (1)의 ①, ② 제외

(3) 기타 사항

①고객충성제도 관련 규정 없음.

②수익의 총액, 순액인식 관련 질의회

신 있음.

(1) 재화의 판매

①좌동

②좌동

③좌동

④관련비용의 경제적효익의 유입 가능

성이 높은 경우(50%)

⑤신뢰성있는 측정

(2) 용역의 제공

①좌동

②좌동

(3) 기타 사항

①고객충성제도(K-IFRS 제2113호)

②수익의 총액, 순액인식 관련 질의회

신 없음.

□�제조업의 IFRS 전환 업무 수행

결과 실제 명시적 차이인 경제적

효익의 유입가능성(80%→�50%)

으로 인한 차이는 발생하지 않았

으나 다음과 같은 주요 이슈가 있

었습니다.

①고객충성제도(포인트, 마일리지)

가 있는 회사의 경우 차이가

발생

②수익의 총액, 순액인식(실무적

차이 발생 사례 있음 - 사례참

조)

③기타이슈：GAAP 차이는 없으

나 실무적용차이 일부 발생함

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

업종별 IFRS 핵심 이슈 설명

－한국상장회사협의회－

회계정보

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보

70 월간세무회계경영저널 (구독신청·상담 02)3272-3084) 2010/06

① 고객충성제도

의 의▶ 고객충성제도는 재화나 용역을 구매하는 고객에게 인센티브를 제공하기 위하여 사용됨.▶ 고객이 재화나 용역을 구매하면, 기업은 고객보상점수(포인트, 쿠폰등)를 부여하고, 고객은

보상점수를 사용하여 재화나 용역을 무상 또는 할인 구매하는 방법으로 보상을 받음.

적용범위▶ 다음의 2가지 조건을 충족하는 고객충성보상점수에 적용함. － 매출거래의 일부로 고객에게 보상점수를 부여하고, － 추가적인 적격조건이 있다면, 이를 충족하는 경우에 고객이 미래에 재화나 용역을 무상 또

는 할인 구매하는 방법으로 보상점수를 사용할 수 있음.▶ 적용기업：신용카드회사, 항공사, 한국철도공사, 백화점, 기타 일반 소비재 제조기업 등이 고

객충성제도 운영중에 있음.

회계처리 변경 효과

매출거래

(최초매출) 공정가치에 근거하여 배분

보상점수

(마일리지) ▶다음의 2가지 조건을 충족하는 고객충성보

상점수에 적용함

재화용역

회계처리 예시현, 회계처리 IFRS 도입시

∙ 재화의 판매, 용역제공시 받을대가의 공정가치를 전부

매출로 인식하고 있으며, 미사용포인트에 대해서 충당

부채로 계상함.

➡ ∙�재화의 판매, 용역제공시 받은 대가의 공정가치를 포인트와

매출로 나누고, 포인트가 사용되는 시점에 매출로 인식함

(매출액이 감소되는 효과가 있음).

가정 회계처리 예시

∙ A사는 제품매출에 대하여 10%의 포인트를 적립하여

주고 있으며 동 포인트는 A 사 동일제품 또는 영화

관 입장권으로 사용할 수 있음.

∙ 2009에 매출 2,000원, 포인트 발생액 200원임.

∙ 포인트의 사용기한은 1년이며, 2009년말 포인트의

예상 사용율은 80%로 추정함.

∙ 2010년에 고객은 포인트의 60%는 A사 제품 제공,

20%는 영화입장권 구매

2009 매출시 Dr. 현금 2,000 Cr. 매출 2,000

2009 결산시 Dr. 매출 160 Cr. 선수수익 160(*)

(*)2000×적립율(10%)×사용율(80%)

포인트 사용

(제품구매)

Dr. 선수수익 120 Cr. 매출 120 (*)

(*)200×사용액(60%)

포인트사용

(영화 입장권)

Dr. 선수수익 40 Cr. 현금 40 (*)

(*)입장권은 A사가 구매하여 고객에 제공

200×사용액(20%)

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


기타 고려사항▶ 포인트의 공정가치(선수수익, 이연수익) 산정 － 제공되는 물품/용역의 매가×예상사용율 － 예상 사용율은 과거 경험율에 근거 하여 산출 필요▶ 포인트 사용이 당초 추정과 다를 경우 － 예상사용율 > 실제사용율：미사용분을 포인트 소멸시점에 일시 매출계상함. － 예상사용율 < 실제사용율：자사 제공 제품/용역은 매출원가에 반영, 외부 구매 제공물품은

영업비용 계상되며 매출관련 조정 사항은 없음.▶ TAX 영향：현재 법인세법, 부가세법에서는 고객충성제도가 고려되고 있지 않고 있음. － 법인세：수입금액 변동사항 세무조정 필요 － 부가가치세：부가세 과세표준과 회계상 매출액의 차이가 발생(따라서, 과세, 면세 겸영사업

자는 고객충성제도 회계처리에 따라 매출액을 변경하더라도 기존의 매출금액은 알아야 함)▶ 시스템/프로세스 준비사항 － 과거 경험율을 고려한 예상사용율 및 제공 제품, 용역의 공정가치를 반영한 선수수익 산출

및 기존 매출액 지속 유지 관리 프로세스/시스템 구축 고려 － 사업부문 구분되어 있는 경우 사업부문별 수익배분/실적평가 프로세스 변경 필요(과세/면세

겸영사업자에게는 더욱 요구됨)

② 수익의 총액/순액 인식

의 의▶ K–GAAP：'회계기준적용의견서 03-2 수익의 총액 또는 순액(수수료) 인식' 및 다수의 질의

회신에 따라 판단▶ IFRS：IFRS는 관련 규정이 없어 US-GAAP의 EITF 99-19의 세부 판단 지표에 따름. (IFRS 도입 이후에도 K-GAAP의 질의 회신과 US-GAAP의 세부지표에 근거하여 거래의

실질 내용에 따라 판단 필요)▶ EITF 99-19의 판단지표

총액 판단 지표 순액 판단 지표

1. 회사가 계약의 주된 당사자이다

2. 회사가 재고자산에 대한 전반적인 위험을 부담한다.

3. 회사가 가격결정 권한을 갖는다.

4. 회사가 재화를 추가 가공하거나 용역의 일부를 수행한다.

5. 회사가 공급자를 선정할 수 있는 재량을 갖는다.

6. 회사가 재화나 용역의 특성을 주로 결정한다.

7. 회사가 재고자산의 물리적인 손상에 따른 위험을 부담한다.

1. 회사가 아닌 공급자가 계약의 주된 당사자이다.

2. 회사의 수입금액은 고정되어 있다.

3. 회사가 아닌 공급자가 신용위험을 부담한다.

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


8. 회사가 신용위험을 부담한다.

③ 수익인식관련 기타 이슈

복합매출1. 복합매출은 다음 두가지 유형이 있음. ① 거래의 실질 반영을 위하여 수익인식기준을 각 거래에 개별적으로 적용할 필요가 있는 거

래 ② 상업적 효과를 함께 보지 않으면 이해될 수 없어 일련의 거래 전체를 통해서만 파악되어

분리 될 수 없는 거래2. 제품의 판매가격에 제품 판매후 제공할 용역에 대한 식별 가능한 대가가 포함되어 있는 경우

용역 매출금액은 이연하여 용역 수행기간에 걸쳐 수익으로 인식함. 반대로 재화를 판매하고 동시에 당해 재화를 재구매 하기로 별도의 약정을 체결함으로 써 판매거래의 실질적 효과가 상쇄되는 경우에는 두개의 거래를 하나의 거래로 보아 회계처리 함(양도담보 성격).

3. 복합매출의 실질을 판단함에 있어 해당거래는 판매자가 아닌 구매자 관점 (구매자가 무엇을 구매한다고 믿는지)에서 검토 되어야 함. 이러한 복합매출의 수익인식 기준은 법률적인 거래 보다는 각 상업적 요소에 적용되어야 함.

4. 복합매출에서 받은 대가는 계약서에 구분되어 있을 경우, 이를 적용하되, 구분되어 있지 않은 경우, 전체 대가를 상대적 공정가치법이나 잔여가치법에 따라 각각의 요소에 안분하고, 수익인식기준을 적용한다.

→�실제 고객충성제도도 복합매출의 한 형태임. →�K-GAAP도 동일하나 실무적으로 엄격히 적용하지 않았음. →�향후 이와 관련된 판단 이슈 발생 가능

복합매출(사례 예시)사 례 판단결과 근 거

자동차 판매점에서 자동차를 구매시 고객은 자동차 판매점이 제

공하는 5년간 정비서비스도 제공받기로 선택하고 대금을 함께

지불함.

복합매출/수익분리 고객이 자동차 및 정비서비스를

복합적으로 구매 하였으므로 각

각의 공정가치 산출 가능

온라인 음악신청서비스사는 고객이 MP3로 들을수 있는 음원을

제공하고 있음 하지만 회사의 음원은 인기있는 애플 아이팟에 호

환되지 않아 충분한 가입자수 확보에 고전 중에 있음. 매출확대

를 위해 회사는 1년간의 서비스신청자 모두에게 MP3무상 제공

하기로 하였으며 제공한 MP3로는 회사의 음원 및 애플을 제외

한 다른 업체의 음원을 들을 수 있음.

복합매출/수익분리 고객은 MP3 기기 및 음원을

복합적으로 구매 하였으므로 각

각의 공정가치 산출 가능

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


의료장비회사는 복잡한 X-Ray기계를 판매함. 그 기계는 인도전

에 조립되지만, 약간의 설치작업이 필요 하나 복잡하지 않고, 구

매자가 안내서에 따라 수행할 수 있지만, 일반적으로 전문기사가

하는 것이 더 효율적임. 회사는 기계구매자에게 무료로 설치 작

업을 제공하고 있음. 기계는 설치가 완료되어 설계된 대로 작동

하는 조건으로 판매되고 있고 과거 모든 X-Ray 기계는 회사의

기술자에 의해 설치 되어 왔음.

복합매출/수익분리 되지 않음. 고객이 X-Ray 기계 및 설치

서비스를 복합적으로 구매 하였

지만 설치작업의 중요성이 떨어

지고 공정가치를 합리적으로 산

출하기 어려움.

기타 수익관련 이슈사항▶ 수익인식 시기 등과 관련된 사항은 제품/용역의 매출 이외에도 유, 무형 자산의 양도에도 동

일하게 적용됨(관련기준서에는 수익인식시기와 관련된 규정이 없음).▶ 기타 실무상 오류관련 이슈 있음. － 반품 조건부 판매(K-GAAP과 동일하나 전환용역시 차이 경험율 적용등에서 발생 사례 있

음) ∙ 반품 가능성의 예측이 어려운 경우：수익인식 하지 않음. ∙ 반품 가능성예측 가능：판매분에 대한 수익인식＋예상 반품시 발생 손실을 충당부채로 계

상 ⇒�예상반품율과 반품시 예상손실금액은 실제 경험율＋관련 품목에 특수성을 반영하여 결정

필요 － 수출 재화는 일반적으로 INCOTERMS 2000에 따라야 함. ∙ DDU 및 DDP 조건의 직수출은 목적지 도착시점에서 수익을 인식하여야 하나, 선적시점에

일괄하여 수익 인식 경우 있음(선적일~도착일 일반적 기간：유럽：28~35일, 미국 및 캐나다：20~25일, 호주 및 뉴질랜드：14일, 대만：6일, 중국：2일, 일본：3일).

∙ DDU(Delivered Duty Unpaid) (관세 미지급 인도 조건)：일반적으로 도착시점이 수익인식

∙ DDP(Delivered Duty Paid) (관세지급 반입 인도조건)：일반적으로 도착시점 수익인식 － 기타 판매 장려금, Rebate, Agent 수수료 등의 매출 차감·비용인식의 이슈(거래의 연관

성 및 실질에 따른 판단 필요)

2. 기능통화

K-GAAP vs. IFRS▶ 현행 K-GAAP에는 기능통화의 개념이 없어 이에 대한 이해 및 기능통화의 식별, 장부 기록

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


대안 마련이 필요합니다.K-GAAP IFRS 주요이슈

□�기능통화의 개념 없음. □�기능통화의 표시와 정의

∙ 기능통화–영업활동이 이루어지는 주

된 경제 환경의 통화

∙�표시통화–재무제표를 작성할 때 사

용하는 통화

□기능통화에 따른 장부 작성 요구

∙�기능통화 이외의 통화로 장부 기록

하는 경우–거래발생을 장부기록시

기능통화로 환산하여 장부 기표 및

재무제표 작성

□�기능통화의 식별 판단 및 장부 기록

기능통화의 의의New!

기능통화

(Functional

currency)

∙ 사업의 주된 경제환경으

로서의 통화

* 사업의 주된 경제환경:

기업이 주로 현금을 창출

하고 사용하는 환경

▶기능통화 회계제도란 연중 회계장부를 기능통화로 작성/관리

하고 연말에는 우리나라의 표시통화(원화)로 환산하는 회계

제도로,

외화

(Foreign currency) ∙ 기능통화 외의 통화

▶연말에 (先- ①) 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산·부

채(예시：원화 등)를 기능통화로 환산(화폐성：기말환율 비화

폐성 : 해당 거래일 환율)하고 (後- ②) 기능통화로 표시된

재무제표를 원화로 환산(모든 자산·부채 : 기말환율, 손익

계산서 항목은 해당 거래일 환율)

New!

표시통화

(Presentation

currency)

∙ 재무제표의 표시할 때 사

용하는 통화

외화(￥)

거래 발생

(Foreign

Currency)

①

⇒

기능통화($)로

장부기록

(functional

Currency)

②

⇒

표시통화로 공시

표시통화는 어떤

통화도 가능

(Presentation

Currency)

기능통화 변경시 효과(사례)▦기본가정

▶ 매출 US$ 100, 원가 80$ (대부분의 거래는 $ 임 법인세는 없다고 가정)▶ 환율：기초 1,000, 기말 1,500, 평균 1,200 (영업으로 인한 현금유입은 환산 하지 않음)▶ 기초에 자본 W100,000, 외화 차입금 $100(W100,000)으로 선박을 구입 영업시작

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


현행 IFRS 기능통화 IFRS 표시통화

20×1. 1. 1 BS 20×1. 1. 1 BS 20×1. 1. 1 BS

선박W200,000 차입금W100,000 선박 $200 차입금 $100 선박W200,000 차입금W100,000

자본 W100,000 자본 $100 자본 W100,000

20×1 PL 20×1 PL 20×1 PL

매출 W120,000 매출 $100 매출 W120,000

매출원가 (W 96,000) 매출원가 $ 80 매출원가 (W 96,000)

외화환산손실 (W 50,000) 외화환산손실 － 외화환산손실 －

순이익(손실) (W 26,000) 순이익 $ 20 순이익 W 24 000

20×1. 12. 31 BS 20×1. 12. 31 BS 20×1. 12. 31 BS

현금 W 24,000 차입금W150,000 현금 $20 차입금 $100 현금 W 24,000 차입금W150,000

선박W200,000 자본 W 74,000 선박 $200 자본 $120 선박W300,000 자본 W174,000

기능통화 변경시 효과구 분 장부정의 및 필요성

IFRS(US$) ▶모든 거래를 US$ 로 기표.

▶US$ 장부 유지 (장부만이 아니고 감가상각, 재고관리, 지분법등 결산 회계처리 등 모든

DATA관리 및 장부기표가 원칙적으로 US$에 의하여야 함)IFRS

(보고통화(KRW)장부)

▶표시 통화 장부

▶US$ 장부를 손익계산서는 거래일, BS는 기말환율로 단순환산한 장부

▶실무상 각 계정별 환산에 어려움이 있음(지분법, 잉여금, 기타포괄손익등).

IFRS

(KRW 장부)

▶기능통화가 KRW 인 것을 가정한 장부 필요

*한국 세무당국은 기능통화를 인정하지 않기 때문에 모든 거래를 KRW 로 기표한 장부 필

요 (현재, 한국 세무에서도 기능통화 장부 수용 논의중)

구)한국회계기준

(KRW 장부)

▶구) 한국회계기준(KRW)장부로：* 2011년부터는 한국회계기준이라는 것은 존재 하지 않

으나, IFRS (KRW)에 의하여 법인세 세무조정의 복잡성에 따라 구현을 고려함.

단순

환산

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


기능통화의 판단기능통화가 변경되면 시스템 도움이 없으면 안되며,

시스템을 구축하더라도 실무상 업무부담이 급격히 증가함기능통화

판단 Logic

주요지표에

의한 판단→

보조지표에

의한 판단→

경영자 판단

주요지표로

판단이 안될 경우

주요/보조 지표로

판단되지 않을 경우

주요지표

▶공급가격에 주로 영향을 미치는 통화

▶공급가격을 주로 결정하는 경쟁요인과 법규가 있는 국가 통화

▶원가에 주로 영향을 미치는 통화

▶기능통화의 판단은 연결실체 전체 입장에서 하는 것이 아니고 개별 회사(Entity)별로 판단

함：즉 지배회사와 자회사의 기능통화가 다를 수 있음.

보조지표▶재무활동(즉, 채무상품이나 지분상품의 발행)으로 조달되는 통화

▶영업활동에서 유입되어 통상적으로 보유하는 통화

기능통화 판단(추가 고려사항)▶ 매출액이 US$로 발생하더라도 US$가 국제 결재 통화로서 단순 결재 수단으로만 사용되고

실제 가격결정의 경우 Vendor, 혹은 수출국가의 상황에 따라 다르게 결정된다면 판단이 달라 질 수 있으므로 지역

별, 또는 Vendor별 매출가격을 분석하여야 함.▶ 이러한 상황은 원가도 마찬가지인 사황임.▶ 즉, 매출액은 결재의 편의성 때문에 US$로 이루어지나, 실제 유럽에 주된 매출을 하고 있다

면 EURO가 기능통화가 될 가능성이 있음.▶ 따라서 재화의 가격에 주된 영향을 미치는 통화로 기능통화를 결정 할 때, 재화의 공급가격을

주로 결정하는 경쟁요인(해당 재호의 국제 수급상황 및 규제하는 국제 법률)에 대한 세부분석이 필요함(IF, 가격결정이 국내생산원가 가산 방식인 경우 비록 매출액이 US$일지라도 KRW가 기능통화일 수 있음)

▶ 또한 이러한 분석 과정중 가장 큰 판단요소중의 하나는 경영진(CEO, CFO) 보고자료가 US$로 보고되는 지, 혹은 KRW로 보고되는지 등 경영진 보고에 사용되는 통화도 주된 판단지표로 사용될 수 있음.

신중한

기능통화

판단 필요

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


▶ 재무활동 검토시 외화로 조달되더라도 차입조건등을 검토하여 볼 때 고정환율에 의한 상환이 이루어진다는 약정이 있는 경우 이는 KRW 차입금과 차이가 없으므로 원화 차입금으로 분류하여 판단이 필요함.

보고통화로 환산기능통화($)와 보고통화(W)가 다른 경우 보고통화(W)로 재무제표를 환산 방법 및 회계처리→ 현행 KGAAP의 해외자회사 재무제표 환산방법(현행환율법)과 동일

구 분 환산환율 및 재무제표 표시

자산부채 항목 마감환율

수익비용 항목 거래일 환율(중요한 차이가 없을 경우 평균환율 가능)

자본 항목 구체적 언급없음 (실무적으로 역사적 환율)

외환차이 자본항목으로 보고

해외 자회사 환산▶ IFRS 1에 따르면 원칙적으로는 IAS 21이 과거에도 적용되었던

것으로 가정하여 재무제표를 재작성하여야 함

▶연결을 위한 해외소재 종속회사의 표시통화 환산시 손익계산서 적용

환율의 결정시 유의적 영향이 없을 경우 월평균 환율, 분기 환율

적용가능

▶ IFRS 1의 면제규정에 따라 자본항목으로 계상된 외환차이누계액은

IFRS 전환일 현재 없는 것으로 간주할 수 있음

➡ 기 IFRS 전환 프로젝트 수행

기업의 경우 해외종속회사 관련

실무상 소급적용의 어려움 때문에

해외사업환산차를 0 으로 간주

하기로 하였음

Why?

▶ IFRS는 연결이 주재무제표임

▶따라서 자회사 및 관계회사의 회계정책은 지배회사의 IFRS 회계정책에 일치 시켜야 함

▶해외 자회사 회계정책을 모회사와 일치시킬 경우 매기 손익계산서를 재작성 하고 BS 와의 차이인 환율조정차(대)

금액을 소급 수정하여야 함

▶이는 실무상 매우 어려운 작업이므로 전환일의 환율조정차(대)를 ‘0’으로 할 수 있도록 허용

3. 무형자산

K-GAAP vs. IFRS▶ 무형자산과 관련된 주요 실무적 IFRS 이슈는 사업결합시 무형자산 인식, 내용연수 및 상각방

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


법 등에 대한 판단등이 있습니다.K-GAAP IFRS 주요이슈

✔�후속측정：

원가모형만 인정

✔�사업결합시 무형자산의 인식기준：

무형자산의 미래 경제적 효익의 유입

가능성이 매우 높고 원가(또는 공정

가액)를 신뢰성 있게 측정할 수 있는

경우에만 인식 가능(인식범위가

IFRS에 비하여 좁음)

✔�내용연수 상각방법의 판단：

주기적 검토가 필요 하지 않으며 법

령 등에 의한 경우를 제외하고는 최

장 20년, 영업권도 상각대상 임.

✔�후속측정：

재평가모형(활성시장 필요)도 인정

✔�사업결합시 무형자산의 인식기준：

무형자산 취득시 식별만 가능하면 영

업권에서 분리하여 별도 무형자산인

식(미래경제적효익, 신뢰성있는 측정

요건은 자동 충족 간주)

✔�내용연수 상각방법의 판단：

주기적 검토 필요 하며, 실질에 따른

내용연수, 적용. 검사 수행 필요, 영

업권은 상각하지 않고 매년 손상 검

사 수행

무형자산의 경우 대부분의 회사들이 원

가법 채택 하여 차이 없었으나 다음의

이슈가 존재함

① 사업결합시 무형자산의 인식기준：

일부 무형자산이 영업권에서 분리 표

시 되어 상각필요함.

② 내용연수 상각방법의 판단：

−다른 자산에서 무형자산으로 재분

류

−내용연수 변경사례 있음.

−상각방법 변경 사례 있음.

−영업권의 손상검사 테스트 프로세

스 마련 필요

① 사업결합시 무형자산의 인식기준

사업결합시 무형자산 구성요소

매수원가

순자산

공정가액

고객관계

고객충성도

무형의 요소BRAND

무형자산 요소

연구개발

프로젝트

영업권 기타

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


사업결합시 무형자산 인식절차무형자산 요소파악 ▶K-GAAP：사업결합시에도 미래경제적 효익 유

입가능성 및 신뢰성 있는 측정 기준 모두를 충

족해야 무형자산 인식 가능하므로 실무적으로

K-GAAP은 사업결합시 취득한 진행중인 연구

개발 프로젝트, 고객관계 등은 무형자산으로 인

정되지 않았음.

▶ IFRS：사업결합에 의한 취득인 경우 미래경제

적 효익유입 가능성은 항상 충족되는 것으로 보

므로 연구개발 프로젝트 고객관계등을 무형자산

으로 인정

영업권에 포함하여 인식No

Yes

No

Yes

영업권과 별도로 인식▶거래시장이 존재：그 시장에서 형성된 시장가격

▶거래시장이 부존재：가장 최근에 발생한 합리적

인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자들

의 유사한 거래에서 형성된 가격을 근거로 공정

가액을 추정(현금흐름할인 방법등 적용 가능)

기타 사항 고려사항▶ 사업결합에 의한 취득인 경우 미래경제적 효익 유입 가능성은 항상 충족되는 근거 IFRS에서는 사업결합으로 취득하는 무형자산의 취득원가는 취득일에 공정가치로 측정되며

이러한 공정가치는 자산에 내재된 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 확률에 대한 시장의 기대를 반영함. 따라서 사업결합으로 취득하는 무형자산은 무형자산인식기준 중 '미래의 경제적 효익의 유입가능성'을 항상 충족하는 것으로 보고 있음. 따라서 피취즉자의 인식에 상관 없이 진행중인 연구개발 프로젝트를 무형자산으로 인식함.

▶ IFRS 실제 적용시 사업결합 시 또는 개별적으로 취득하여 무형자산으로 인식한 진행중인 연구개발 프로젝트에 대한 후속지출에 대한 회계처리

∙�연구비 지출인 경우 발생시 비용 인식 ∙�개발비 지출로서 무형자산 인식기준을 충족하지 못하는 경우 발생시 비용 인식 ∙�개발비 지출로서 무형자산 인식기준을 충족하는 경우 자산으로 인식하여 기인식 장부가액에

추가

무형자산 정의 충족?

❶

❷

공정가치 신뢰성

있게 측정 가능?

❶

❷

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


② 무형자산의 분류, 내용연수, 상각방법 관련 이슈

실제 전환업무 수행 사례구 분 현행 회계처리 IFRS 도입 시 적용근거 및 고려사항

영 업 권 ∙ 일반적으로 5-20년간 상각 ∙ 비상각자산

∙�매년＋손상징후 시 손상 TEST

∙�손상 Test Process 마련

사용기간 제한 없는

골프, 콘도회원권 등

∙�일반적으로 보증금으로 분류 ∙�비상각 무형자산으로 분류

∙�매년＋손상징후 시 손상 TEST

∙�계정 재분류 필요

∙�손상 Test Process 마련

웹사이트 구축 원가 ∙�일반적으로 무형자산 ∙�동 사이트를 이용하여 주문을 받는

등 수익을 직접발생시킬 경우에만

무형자산인식

∙�K-IFRS 제2032호에 근거

∙�개시 BS 작성시 전액 감액

고려

무형자산 상각방법 ∙�일반적으로 대부분 정액법 적용 ∙�정액법, 정률법(IT, 신기술 관련

기업등), 생산량비례법 등 다양

∙�경제적 실질을 반영함에 따라

다른 상각방법 적용함

내용연수 ∙�20년 이내의 기간 적용

(5-20년)

∙�내용연수 단축：IT 등 신기술 관련

기업의 개발비 등

∙�내용연수 연장：제약업의 특허권,

개발비 등

∙�경제적 실질을 반영 결과에

따라 다름

Ⅱ-1. 비제조업 특정 이슈

1. 고객으로부터 자산이전

개관

K-GAAP vs. IFRS▶ IFRIC 18에서는 기업이 고객으로부터 유형자산, 현금등을 이전받은 경우 회계처리를 규정하

고 있습니다.K-GAAP IFRS 주요이슈

∙ 고객으로부터 자산의 취득 및 건설�

에 지출되어야 하는 현금을 이전받

는 경우 자산에 차감하여 표시하도

록 함.

∙�해당 유형자산의 내용연수에 걸쳐

상각하며, 감가상각비와 상계처리

∙ 고객으로부터 이전받은 자산이 네트�워크 접

속을 위한 대가인 경우 일시에 수익을 인식

∙ 고객으로부터 이전받은 자산이 향후�에 제공

될 서비스를 위한 것이라면 이연하여 수익으

로 인식함.

∙ 이연수익은 해당 유형자산의 내용연수 또는

약정기간 중 짧은 기간을 적용하여 인식

1. 이전받은 자산이 자산의 요건을

충족하는지 여부

2. 자산의 요건 충족시 최초 인식을

위한 측정방법 결정

3. 수익의 일시인식 또는 이연인식

여부

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


Decision Tree

이전된 자산이

기업의 통제하에 있는가?

예 아니오

이전받은 자산의 공정가치를

측정하여 인식할 것

이전받은 자산을

인식하지 아니함

이전받은 자산의 대가로 지급된(될)

서비스의 식별

Connection to

Network

Ongoing access to

goods/services

네트워크 접속이 완료될 때

수익을 인식

제공될 서비스기간에 걸쳐

수익으로 인식(*)

* 약정에 특별한 언급이 없다면, 해당자산의 내용연수 보다 길지 않은 기간동안 수익을 인식함.

수익인식 시기

네트워크 접속

(Connection to a network)

향후 제공될 서비스

(Ongoing access to a supply of goods/services)

▶접속(connection)이 독립적인 가치(stand-alone value)

를 가지고 있으며, 고객에게 제공됨.

▶자산을 이전한 고객은 이전하지 않은 고객보다 낮은 가격으

로 서비스를 이용하게 됨.

▶공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 있음.

▶자산을 이전한 고객과 이전하지 않은 고객이 동일한 서비스 이

용요금을 지불함.

2. 수익인식

개관

K-GAAP vs. IFRS▶ 수익인식 관련하여 K-GAAP, IFRS, US-GAAP간의 기준상의 차이보다는 실무 적용상의

문제로 이해됨.

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


K-GAAP IFRS 주요이슈

∙�직수출 조건과 무관하게 선적시점에 매

출 인식

∙�적용기준서：적용의견서 2003-2 ‘수

익의 총액 또는 순액 인식’

✔�주요지표와 보조지표를 검토하여 수

익의 총액 또는 순액 결정

✔�상기 적용의견서 발표이후 많은 기

업들이 순액으로 수익을 인식하기

시작

∙�비용충당방식의 마일리지 회계처리

∙�재화의 판매로 인한 수익은 5가지 조건

이 모두 충족될 때 인식

∙�대리인 역할의 경우 총액이 아닌 순액

으로 수익을 인식

∙�이연수익 방식의 마일리지 회계처리

1. 직수출 조건에 따른 수익인식기준

검토

2. 본인 및 대리 관계에 따른 수익

인식 기준 검토

3. 고객충성제도(마일리지) 회계처리

변경

직수출 조건별 수익인식

IFRS 요구사항 수출 조건

∙ 재화의 판매로 인한 수익은 5가지 조건이 모두 충족될 때 인식함

∙ ① 위험과 보상 이전,

② 지속적 관여 및 효과적 통제 없음,

③ 수익 측정의 신뢰성,

④ 높은 경제적효익의 유입가능성,

⑤ 원가 측정의 신뢰성

∙ EXW (Ex Work)- 공장출고시 수익인식

∙ FOB (Free On Board)- 선적시 수익인식

∙ CFR (Cost and Freight)- 선적시 수익인식

∙ CIF (Cost Insurance Freight)- 선적시 수익인식

∙ DDU (Delivered Duty Unpaid)- 도착시 수익인식

∙ DDP (Delivered Duty Paid)- 도착시 수익인식

▶계약상 특별한 합의가 없는 한 직수출 조건은 일반적으로 ‘ INCOTERMS 2000’에 따름.

▶ INCOTERMS는 국제조약과 같은 성질이 아니며 매매당사자 사이에 별도의 합의된 계약조건이 있다면 이에 우선하여 적용됨

▶EXW 조건의 경우 공장출고시점과 선적시점간의 차이는 크지 않으나, DDU 및 DDP 조건인 경우에는 국가별로 선적시점과

도착시점간의 차이가 클 수 있음.

∙ 선적일~도착일 일반적 기간：유럽：28~35일, 미국 및 캐나다：20~25일, 호주 및 뉴질랜드：14일, 대만：6일, 중국：2

일, 일본：3일

총액 vs. 순액

실무적용 Approach▶ 아래의 판단지표를 종합적으로 검토하되 1, 2번지표를 통해 먼저 검토하고 불분명한 경우 나

머지 보조지표로서 판단함.EITF 99-19 회계기준 적용의견

총

액

지

표

1. 회사가 계약의 주된 당사자이다.

(The company is the primary obligor in the arrangement)

▶총액인식의 주요지표로 제시


(The company has general inventory risk)

▶주요지표로 제시

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


총

액

지

표

3. 회사가 가격결정의 권한을 갖는다.

(The company has latitude in establishing price)

▶총액인식의 보조지표로 제시

4. 회사는 재화를 추가 가공하거나 용역의 일부를 수행한다.

(The company changes the product or performs part of the

service)

▶보조지표로 제시

5. 회사는 공급자를 선정할 수 있는 재량을 갖는다.

(The company has discretion in supplier selection)


6. 회사가 재화나 용역의 특성을 주로 결정한다.

(The company is involved in the determination of product or

service specifications)



(The company has physical loss inventory risk)


8. 회사가 신용위험을 부담한다. (The company has credit risk) ▶보조지표로 제시

판매형태별 예시▶ 일반 제조 및 도소매기업의 판매형태별(by sales route) 수익인식 사례를 예시함.

판매형태 세부 설명 IFRS 수익인식

백화점- 임대 ▶백화점으로부터 매장을 임대하여 소비자에게 상품을 직

접 판매

▶소비자에게 상품 판매시 인식

▶소비자 판매가격으로 매출을 인식하고, 백화

점 수수료는 판매관련비용으로 처리

백화점- 특정 ▶백화점이 회사로부터 상품을 매입하여 소비자에게 직접

판매

▶미판매부분은 공급기업에 반품되고, 최종소비자에게 판

매된 부분에 대해서만 대금 정산


▶소비자판 매가격으로 매출을 인식하고, 백화

점 수수료(영업료)는 판매관련비용으로 처리

직영매장 ▶직접 소유하는 매장을 통한 판매로서 최종소비자에게 판

매시 매출 인식

▶최종소비자에게 상품 판매시 매출 인식

대리점, 상설매장 ▶대리점업자에게 완사입 또는 준사입 형태로 판매

▶반품조건 존재

▶대리점 판매시 매출을 인식하고, 반품경험율

에 근거하여 반품충당금 설정

인터넷 판매 ▶인터넷을 통하여 직접 소비자에게 직접 판매 ▶상품 판매시 매출을 인식

판매수수료

IFRS 일반기준▶ 매출 관련 부대비용 또는 판촉물의 회계처리 검토

관련 규정 IFRS 요구사항 실무적용 방안

제1018호

‘수익인식’

▶인식될 수익은 판매자에 의해 제공된 매매할인 및 수량 리베

이트를 고려하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정함.

▶현금인센티브- 매출차감

▶현물인센티브

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


제1018호

‘수익인식’

문단10

- 수량할인- 매출차감

- 무상품, 판촉품, 견본품 등 Free gift

∙�취득시 비용처리

∙�또는, 요건총죽시 자산화

✔판매관련- 매출원가

✔판매무관- 판매비와관리비

제1002호

‘재고자산’

문단11

▶재고자산의 매입원가는 매입가격에 수입관세와 제세금, 매입

운임등과 취득과정에 직접 관련된 기타 원가를 가산한 금액

▶매입할인, 리베이트 및 기타 유사한 항목은 매입원가 결정시

차감

US-GAAP 규정▶ US GAAP(EITF 01-9)은 두 조건을(i) 식별가능한 대가, ii) 대가의 공정가치 측정 가능)

충족하지 못하는 비용은 매출에서 차감하도록 규정사 례 세부설명 회계처리

판매장려금

(현금지급)

▶A：거래처의 구매실적에 따라 현금지급

▶B：Shop master등에게 판매실적에 따라 지급되는 판매장려금

▶A：매출차감

▶B：판관비처리

진열장려금

(Slotting fee)

▶특정 상품의 독점적 진열을 사유로 정액의 장려금을 소매업체에게

지급함

▶매출차감

Buy down ▶거래처의 계절적인 상품 할인행사등으로 인한 손실보상 ▶매출차감

Cooperative

advertising

▶거래처의 상품 광고비용 중 일부를 보상하며, 일반적으로 구매금

액의 특정비율(%)을 한도로 보상

▶매출차감 또는 비용처리

상품권 ▶고객의 상품구매실적에 따라 상품권 제공 ▶매출차감

덤판촉 / 무상품 ▶고객이 구입한 제품에 대한 덤(정품) 제공

▶거래처의 구매실적에 따라 정품 제공

▶재고자산 계상후, 매출원가 처리

고객충성제도

복합매출 개관▶ 복합매출의 일반사항을 개관함.1. 복합매출의 일반적인 유형：

① 거래 실질을 반영하기 위해 수익인식기준을 각 거래에 개별적으로 적용할 필요가 있는 거래

② 상업적 효과를 전체적으로 향유하게 되어 일련의 거래 전체를 통해서만 파악되어 분리 될 수 없는 거래

2. 제품의 판매가격에 제품 판매후 제공할 용역(설치 용역 등)에 대한 식별 가능한 대가가 포함되어 있는 경우：용역 매출금액은

이연하여 용역 수행기간에 걸쳐 수익으로 인식함. 또는, 재화를 판매하고 동시에 당해 재화를 행후 재구매하기로 별도의 약정

을 체결함으로 써 판매거래의 실질적 효과가 상쇄되는 경우에는 두개의 거래를 하나의 거래로 보아 회계처리 함(양도 담보 성

격).

3. 복합매출의 실질을 판단함에 있어 해당거래는 판매가자 아닌 구매자 관점 (구매자가 무엇을 구매한다고 믿는지)에서 검토 되어

야 함. 이러한 복합매출의 수익인식 기준은 법률적인 거래 보다는 각 상업적 요소에 적용되어야 함.

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


4. 복합매출에서 받은 대가는 계약서에 구분되어 있을 경우 이를 적용하되, 구분되어 있지 않은 경우 전체 대가를 상대적 공정가

치법이나 잔여가치법에 따라 각각의 요소에 안분하고 수익인식기준을 적용함.

▶실제 고객충성제도도 복합매출의 한 형태임.

▶K-GAAP 도 동일하나 실무적으로 엄격히 적용하지 않았으며, 향후 이와 관련된 판단 이슈 발생 가능

K-GAAP vs. IFRS▶ 고객충성제도(마일리지, 포인트 등) 운영에 따른 회계처리를 비용접근 방식에서 수익접근 방

식으로 변경K-GAAP IFRS 주요 차이

∙�적용기준서：기준서 제17호 ‘충당부채’

✔�판매촉진을 위하여 시행하는 포인트

적립·마일리지 제도의 시행 등도

상기 기준서 적용 대상

✔�충당부채는 의무 이행을 위한 지출

에 촛점을 맞춰 매출시에 해당 원가

를 대응하도록 하는 회계처리로서

매출원가에 영향 미침.

✔�즉, 원가접근 회계처리

∙�적용기준서：해석서 제2113호 ‘고객

충성제도’

✔�재화(용역)의 판매(제공)시 수령한

대가의 공정가치를 재화(용역)의 대

가 및 포인트 대가로 분리하여 수익

인식

✔�수령한 판매대가의 일부는 포인트

사용시까지 이연하여 인식하므로 수

익의 감소 초래

✔�즉, 수익접근 회계처리

1. 고객의 포인트 사용에 따른 합리

적인 추가비용의 예측보다는 고

객에 제공되는 포인트의 공정가

치 산출이 중요

2. 공정가치에 따라, 구분된 포인트

매출의 시기적절한 인식을 위해

포인트의 발생, 사용, 소멸 등

세무적인 관리 필요

실무적용 Approach▶ 다양한 형태의 고객충성제도가 운영되고 있는 바, 고객에게 주어지는 보상의 형태나 범위에

따라 다양한 적용 형태가 발생하고 있는 것으로 파악됨.❶ 공정가치에 근거하여 배분 보상점수(마일리지)

매출거래

(판매가액)

❷

재화/용역

❶공정가치 측정

∙�공정가치 측정시 고려사항：

✔�포인트 사용으로 제공된 보상의 내용(재화 또는 용역의 범위)

✔�보상이 제공되는 시점의 재화나 용역의 판매가격

✔�금융, 통신 등 일부 산업의 복잡한 마일리지를 제외하면, 포인트당 일정한 가액을 부여하여 해당

기업의 제품 구매시 활용토록하는 단순한 제도에서는 포인트의 공정가치를 부여된 가액으로 산정

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


❷수익인식

∙�수익인식시 고려사항：

✔포인트의 적립, 사용, 소멸 등 포인트 관리 및 기대사용율 측정

✔복합한 고객충성제도 일수록 기대사용율 추정을 위한 복잡한 절차가 요구될 수 있으나, 단순한 제

도에서는 과거 일정기간의 포인트 적립에 대한 사용 실적율을 산출하거나 유사 성향의 포인트 취

득자끼리 구분하여 좀다 세분된 구간별 기대사용율을 측정하는 것이 일반적임.

회계처리 예시▶ 고객충성제도 회계처리 변경에 따라 요구되는 수정 회계처리를 예시함.∙�A mall 사례：

✔�2011년：3D TV(W10,000)를 현금 판매하고 총 1,000포인트(공정가치 W1,000)부여

✔�1포인트 당 1원의 가치로서 동일 mall에서 재화 구매 가능 (A mall의 원가율은 60%)

✔�포인트 사용실적 및 기대사용율：2011년：300 포인트 사용 (기대사용율 80%), 2012년：200 포인트 사용 (기대사용율

85%)

구 분K-GAAP IFRS

차변 대변 차변 대변

재화 판매시(2011년)

현금 10,000

판촉비 480

매출 10,000

VAT 1,000

충당부채 480

현금 10,000

매출 9,000

이연매출 1,000

VAT 1,000

2011년 결산시 충당부채 144(*1) 환입액 144 이연매출 375 매출 375(*2)

2012년 결산시 충당부채 81 환입액 81 이연매출 213 매출 213(*3)

2012년말 잔액 충당부채：255 이연매출：412

*1) [W480－{(1,000P-300P)* 80%*60%}],

*2) {300P/(1,000P*80%)}*W1,000,

*3) {500P/(1,000P*85%)}*W1,000－W375

기타 고려사항▶ 고객충성제도에 대한 중요한 추가 고려 사항은 다음과 같음.▶포인트 사용이 당초 추정과 다를 경우

∙ 예상사용율 > 실제사용율：미사용분을 포인트 소멸시점에 일시 매출계상함.

∙ 예상사용율 < 실제사용율：자사 제공 제품/용역은 매출원가에 반영, 외부 구매 제공물품은 영업비용 계상되며 매출관련 조정

사항은 없음.

▶현재 법인세법, 부가세법에서는 고객충성제도 회계처리 미고려

∙ 법인세：수입금액 변동사항 세무조정 필요

∙ 부가가치세：부가세 과세표준과 회계상 매출액의 차이가 발생 (따라서, 과세, 면세 겸영사업자는 고객충성제도 회계처리에 따

라 매출액을 변경하더라도 기존의 매출액은 관리되어야 함)

▶시스템/프로세스 준비사항

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


∙ 과거 경험율을 고려한 예상사용율 및 제공 제품, 용역의 공정가치를 반영한 선수수익 산출 및 기존 매출액 지속 유지 관리 프

로세스/시스템 구축 고려

∙ 사업부문 구분되어 있는 경우 사업부문별 수익배분/실적평가 프로세스 변경 필요

3. 재고자산

개관

K-GAAP vs. IFRSK-GAAP IFRS 주요이슈

∙�표준원가제도를 채택한 기업도 실제원가

로 보고

∙�저가법 적용하지 않음 (실무적)∙�후입선

출법 적용가능

∙�농림어업：

✔�유형자산은 상각후원가로 기록

✔재고자산은 저가법으로 기록

✔�공정가치 평가에 대한 구체적인 기

준 없음.

∙ 표준원가법 사용가능

∙�저가법적용에 대한 공시확대

∙ 후입선출법 적용불가

�∙ 농림어업：

✔생물자산 또는 수확물을 순공정가치

로 인식하고 당기손익에 반영함.

1. 저가법 적용

2. 저장품의 구분 및 분류

3. 생물자산 등의 신뢰성 있는 공정

가치 측정 및 손익변동성 증대

저가법

IFRS 요구사항 적용방안 주요이슈

∙ 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치

중 낮은 금액으로 측정

∙ 재고자산 저가법은 항목별로 적용하지

만, 경우에 따라 유형별 또는 동일제품

군별 적용도 가능

∙ 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가

해야 함.

∙ 순실현가능가치 평가

∙ IFRS 도입과 함께 재고자산 평가 프로

세스를 구축

1. 순실현가능가치 산정을 위한

Data

∙ 반품센터로 입고된 제품 및 상품

의 관리

∙�재고자산 Aging 자료

∙ 운반비, 판매수수료, 판매촉진비

등 판매부대비율 계산자료

2. 재고자산 항목별 순실현가능가치

계산 프로세스 확립

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


저장품 분류

▶예비부품과 수선용구 취득시 한 회계

기간 이상 사용될 중요한 자산 여부

검토 프로세스 신설

▶저장품에서 유형자산으로 변경됨에

따른 Item code 신설 및 연게관

리 필요

▶유형자산으로 계정분류된 예비부품과

수선용구의 내용연수에 대한 주기적

검토 필요

Ⅱ-2. 비제조업 특정 이슈

1. 수익인식

예약매출

K-GAAP vs. IFRS▶ IFRS는 건설계약의 정의를 충족하지 못하는 아파트 분양 등 예약매출에 대해서 인도기준에

따라 수익을 인식하도록 규정K-GAAP IFRS 주요 차이

∙ 적용기준서：기준서 제12호 ‘건설형공

사계약’문단 7의 ‘다’항

✔‘청약을 받아 분양하는 아파트 등

예약매출에 의한 건설공사계약’는

건설형공사계약에 해당됨.

✔따라서, 공사결과를 신뢰성 있게 추

∙ 적용기준서 해석서 제2115호

‘부동산건설약정’

✔부동산 건설약정이 ‘건설계약’과 ‘수

익인식’ 중 어느 것의 범위에 해당하는

지의 결정은 계약조건 등에 좌우

∙�예약매출적 특성

1. 아파트 등 예약매출을 건설계

약이 아닌 재화의 인도로 간

주

2. 수익인식을 진행기준이 아닌

인도기준에 따라 수행

3. 수익인식 기준 변화에 따라,

중요한

예비부품?

예비비품 취득

1년 이상

사용 예정?

유형자산 저장품(재고자산)

특정

유형자산에만

연계?No

Yes

No

No

Yes

Yes

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


정할 수 있을 때는 진행기준을 적용

하여 공사수익 인식

✔�구매자는 제한된 범위내 설계 지정 가능

✔미성공사 위험과 효익은 판매자에 귀속

∙ 해석서 적용 의미

✔아파트 분양 등 예약매출은 건설계약에

해당되지 아니하며, 기준서 제1018호

에 따라 수익인식

공사진행중에 인식되던 공손

충의 인식에 대해서도 차이

발생

실무적용 Approach▶ 예약매출의 수익인식 기준 변경에 대해서는 이해의 폭이 상대적으로 넓다고 생각되나, 그 적

용범위에 대해서는 여전히 많은 논란이 있는 것으로 파악됨.

자체분양공사

∙�건설업 position：

✔자체공사의 경우, 예약매출의 수익인식기준 변경을 어느 정도 이해하고 있는 상황으로 파악

✔�이에 따라, 관련 재무영향에 대한 분석외 정보시스템에 대한 영향분석후 정보시스템 개선 모색

✔공시목적의 재무정보에는 인도기준에 따라 수익을 인식하나 내부 관리 목적으로는 기존의 진행율 정보 유지

실질적인

자체분양공사

∙ 건설업 position：

✔PF 분양공사, 지분제(조합원분 vs 일반분양분) 등의 거래 형태에 대해서는 자체분양공사로 보는 시각에 대

해 부정적

✔시공사로서의 지급보증이나 거래건별 특성에 대한 근거 마련을 위한 노력중으로 파악

✔즉, 기존의 진행기준 수익인식 유지 기대

회계처리 예시▶ 수익인식 변경에 따라 요구되는 수정 회계처리를 예시함.

건설기간중K-GAAP IFRS


원가발생시 분양원가 ××× 현금등 ××× 미완성주택 ××× 현금 등 ×××

분양대금 입금 현금 등 ××× 분양선수금 ××× 현금 등 ××× 분양선수금 ×××

결산분개(용지) 분양원가 ××× 용지 ××× 미완성주택 ××× 용지 ×××

미분양분 대체 미완성주택 ××× 분양원가 ××× ➡ N/A

수익인식(진행기준)분양선수금 ×××

분양미수금 ×××분양수익 ××× N/A

건설완료 차변 대변 차변 대변

계정대체 완성주택 ××× 미완성주택 ××× 완성주택 ××× 미완성주택 ×××

미분양분 분양시분양미수금 ×××

분양원가 ×××

분양수익 ×××

완성주택 ×××

분양선수금 ×××

분양미수금 ×××

분양원가 ×××

분양수익 ×××

완성주택 ×××

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


총액 vs. 순액

K-GAAP vs. IFRS▶ 거래가액 전체 또는 수수료 부분만의 수익인식 여부에 대한 것으로 일반적으로 회계기준 차

이라기 보다는 실무 적용상의 문제로 이해됨.K-GAAP IFRS 주요 차이

∙�적용기준서：적용의견서 2003-2 ‘수

익의 총액 또는 순액 인식’

✔주요지표와 보조지표를 검토하여 수

익의 총액 또는 순액 인식 여부 결

정

✔주로 도소매업(유통), 무역업 등에서

많이 나타나는 거래 형태

✔상기 적용의견서 발표이후 많은 기

업들이 순액으로 수익을 인식하기

시작하였음.

∙�적용기준서：기준서 제1018호 ‘수익

인식’문단 8

✔�대리관계에서 대리인이 받는 금액은

경제적효익의 총유입에 해당하지만,

대리인의 자본을 증가시키지 않으므

로 수익이 아니며, 이 경우 수익은

수수료 금액에 해당됨

✔별도의 판단 지표를 제시하고 있지

는 아니하며, US GAAP(EITF

99-19)에서 제시하는 지표를 활용

할 수 있을 것임

1. 회계기준별 제시하는 판단 지표에

도 중요한 차이 없음.

2. 유사 거래를 수행중인 기업의 경

우, 수익인식 금액에 대한 재검

토 요구 가능성 증대

실무적용 Approach▶ 아래의 판단지표를 종합적으로 검토하되 1, 2번지표를 통해 먼저 검토하고 불분명한 경우 나

머지 보조지표로서 판단함.EITF 99-19 회계기준 적용의견

총

액

지

표

1. 회사가 계약의 주된 당사자이다.

(The company is the primary obligor in the arrangement)

▶총액인식의 주요지표로 제시


(The company has general inventory risk)

▶주요지표로 제시

3. 회사가 가격결정의 권한을 갖는다.

(The company has latitude in establishing price)

▶총액인식의 보조지표로 제시

4. 회사는 재화를 추가 가공하거나 용역의 일부를 수행한다.

(The company changes the product or performs part of the

service)


5. 회사는 공급자를 선정할 수 있는 재량을 갖는다.

(The company has discretion in supplier selection)


6. 회사가 재화나 용역의 특성을 주로 결정한다. (The company is involved

in the determination of product or service specifications)



(The company has physical loss inventory risk)


8. 회사가 신용위험을 부담한다. (The company has credit risk) ▶보조지표로 제시

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


판매형태별 예시▶ 일반 제조 및 도소매기업의 판매형태별(by sales route) 수익인식 사례를 예시함.

판매형태 세부 설명 IFRS 수익인식

백화점- 임대 ▶백화점으로부터 매장을 임대하여 소비자에게 상품을 직

접 판매


▶소비자 판매가격으로 매출을 인식하고, 백화

점 수수료는 판매관련비용으로 처리

백화점- 특정 ▶백화점이 회사로부터 상품을 매입하여 소비자에게 직접

판매

▶미판매부분은 공급기업에 반품되고, 최종소비자에게 판

매된 부분에 대해서만 대금 정산


▶소비자판 매가격으로 매출을 인식하고, 백화

점 수수료(영업료)는 판매관련비용으로 처리

직영매장 ▶직접 소유하는 매장을 통한 판매로서 최종소비자에게 판

매시 매출 인식

▶최종소비자에게 상품 판매시 매출 인식

대리점, 상설매장 ▶대리점업자에게 완사입 또는 준사입 형태로 판매

▶반품조건 존재

▶대리점 판매시 매출을 인식하고, 반품경험율

에 근거하여 반품충당금 설정

인터넷 판매 ▶인터넷을 통하여 직접 소비자에게 직접 판매 ▶상품 판매시 매출을 인식

판매관련 비용 등▶ 매출 관련 부대비용 또는 판촉물의 회계처리 검토

관련 규정 IFRS 요구사항 실무적용 방안

제1018호

‘수익인식’

문단10

▶인식될 수익은 판매자에 의해 제공된 매매할인 및 수량 리베

이트를 고려하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정함.

▶현금인센티브 매출차감

▶현물인센티브

- 수량할인- 매출차감

- 무상품, 판촉품, 견본품 등 Free gift

∙�취득시 비용처리

∙�또는, 요건총죽시 자산화

✔판매관련- 매출원가

✔판매무관- 판매비와 관리비

제1002호

‘재고자산’

문단11

▶재고자산의 매입원가는 매입가격에 수입관세와 제세금 매입운

임등과 취득과정에 직접 관련된 기타 원가를 가산한 금액

▶매입할인, 리베이트 및 기타 유사한 항목은 매입원가 결정시

차감

▶ US GAAP(EITF 01-9)은 두 조건을(i) 식별가능한 대가, ii) 대가의 공정가치 측정 가능) 충족하지 못하는 비용은 매출에서 차감하도록 규정

사 례 세부설명 회계처리

판매장려금

(현금지급)

▶A：거래처의 구매실적에 따라 현금지급

▶B：Shop master등에게 판매실적에 따라 지급되는 판매장려금

▶A：매출차감

▶B：판관비처리

진열장려금

(Slotting fee)

▶특정 상품의 독점적 진열을 사유로 정액의 장려금을 소매업체에게

지급함.

▶매출차감

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


Buy down ▶거래처의 계절적인 상품 할인행사등으로 인한 손실보상 ▶매출차감

Cooperative

advertising

▶거래처의 상품 광고비용 중 일부를 보상하며, 일반적으로 구매금

액의 특정비율(%)을 한도로 보상

▶매출차감 또는 비용처리

상품권 ▶고객의 상품구매실적에 따라 상품권 제공 ▶매출차감

덤판촉 / 무상품 ▶고객이 구입한 제품에 대한 덤(정품) 제공

▶거래처의 구매실적에 따라 정품 제공

▶재고자산 계상후, 매출원가 처리

3. 복합매출

고객충성제도

복합매출 개관▶ 복합매출의 일반사항을 개관함.1. 복합매출의 일반적인 유형:

① 거래 실질을 반영하기 위해 수익인식기준을 각 거래에 개별적으로 적용할 필요가 있는 거래

② 상업적 효과를 전체적으로 향수하게 되어 일련의 거래 전체를 통해서만 파악되어 분리 될 수 없는 거래

2. 제품의 판매가격에 제품 판매후 제공할 용역(설치 용역 등)에 대한 식별 가능한 대가가 포함되어 있는 경우：용역 매출금액은

이연하여 용역 수행기간에 걸쳐 수익으로 인식함. 또는, 재화를 판매하고 동시에 당해 재화를 행후 재구매하기로 별도의 약정

을 체결함으로 써 판매거래의 실질적 효과가 상쇄되는 경우에는 두개의 거래를 하나의 거래로 보아 회계처리 함(양도 담보 성

격).

3. 복합매출의 실질을 판단함에 있어 해당거래는 판매가자 아닌 구매자 관점 (구매자가 무엇을 구매한다고 믿는지)에서 검토 되어

야 함. 이러한 복합매출의 수익인식 기준은 법률적인 거래 보다는 각 상업적 요소에 적용되어야 함.

4. 복합매출에서 받은 대가는 계약서에 구분되어 있을 경우 이를 적용하되, 구분되어 있지 않은 경우 전체 대가를 상대적 공정가

치법이나 잔여가치법에 따라 각각의 요소에 안분하고 수익인식기준을 적용함.

→실제 고객충성제도도 복합매출의 한 형태임.

→K-GAAP 도 동일하나 실무적으로 엄격히 적용하지 않았으며, 향후 이와 관련된 판단 이슈 발생 가능

K-GAAP vs. IFRS▶ 고객충성제도(마일리지, 포인트 등) 운영에 따른 회계처리를 비용접근 방식에서 수익접근 방

식으로 변경K-GAAP IFRS 주요 차이

∙�적용기준서：기준서 제17호 ‘충당부채’

✔�판매촉진을 위하여 시행하는 포인트

적립·마일리지 제도의 시행 등도

상기 기준서 적용 대상

∙�적용기준서：해석서 제 2113호 ‘고객

충성제도’

✔재화(용역)의 판매(제공)시 수령한

대가의 공정가치를 재화(용역)의 대

1. 고객의 포인트 사용에 따른 합리

적인 추가비용의 예측보다는 고

객에 제공되는 포인트의 공정가

치 산출이 중요

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


✔충당부채는 의무 이행을 위한 지출

에 촛점을 맞춰 매출시에 해당 원가

를 대응하도록 하는 회계처리로서

매출원가에 영향 미침.

✔즉, 원가접근 회계처리

가 및 포인트 대가로 분리하여 수익

인식

✔수령한 판매대가의 일부는 포인트

사용시까지 이연하여 인식하므로 수

익의 감소 초래

✔즉, 수익접근 회계처리

2. 공정가치에 따라, 구분된 포인트

매출의 시기적절한 인식을 위해

포인트의 발생, 사용, 소멸 등

세무적인 관리 필요

실무적용 Approach▶ 다양한 형태의 고객충성제도가 운영되고 있는 바, 고객에게 주어지는 보상의 형태나 범위에

따라 다양한 적용 형태가 발생하고 있는 것으로 파악됨.❶ 공정가치에 근거하여 배분 보상점수(마일리지)

매출거래

(판매가액)

❷

재화/용역

❶공정가치 측정

∙��공정가치 측정시 고려사항：

✔��포인트 사용으로 제공된 보상의 내용(재화 또는 용역의 범위)

✔�보상이 제공되는 시점의 재화나 용역의 판매가격

✔�금융, 통신 등 일부 산업의 복잡한 마일리지를 제외하면, 포인트당 일정한 가액을 부여하여 해당

기업의 제품 구매시 활용토록하는 단순한 제도에서는 포인트의 공정가치를 부여된 가액으로 산정

❷수익인식

∙ 수익인식시 고려사항：

✔포인트의 적립 사용 소멸 등 포인트 관리 및 기대사용율 측정

✔복합한 고객충성제도 일수록 기대사용율 추정을 위한 복잡한 절차가 요구될 수 있으나, 단순한 제

도에서는 과거 일정기간의 포인트 적립에 대한 사용 실적율을 산출하거나 유사 성향의 포인트 취

득자끼리 구분하여 좀다 세분된 구간별 기대사용율을 측정하는 것이 일반적임.

기타 고려사항▶ 고객충성제도에 대한 중요한 추가 고려 사항은 다음과 같음.▶포인트 사용이 당초 추정과 다를 경우

∙ 예상사용율 > 실제사용율：미사용분을 포인트 소멸시점에 일시 매출계상함

∙ 예상사용율 < 실제사용율：자사 제공 제품/용역은 매출원가에 반영, 외부 구매 제공물품은 영업비용 계상되며 매출관련 조정

사항은 없음.

▶현재 법인세법, 부가세법에서는 고객충성제도 회계처리 미고려

∙ 법인세：수입금액 변동사항 세무조정 필요

∙ 부가가치세：부가세 과세표준과 회계상 매출액의 차이가 발생 (따라서, 과세, 면세 겸영사업자는 고객충성제도 회계처리에 따

라 매출액을 변경하더라도 기존의 매출금액은 알아야 함)

▶시스템/프로세스 준비사항

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


∙ 과거 경험율을 고려한 예상사용율 및 제공 제품, 용역의 공정가치를 반영한 선수수익 산출 및 기존 매출액 지속 유지 관리 프

로세스/시스템 구축 고려

∙ 사업부문 구분되어 있는 경우 사업부문별 수익배분/실적평가 프로세스 변경 필요

회계처리 예시▶ 고객충성제도 회계처리 변경에 따라 요구되는 수정 회계처리를 예시함.∙�A mall 사례：

✔��2011년：3D TV(W10,000)를 현금 판매하고 총 1,000포인트(공정가치 W1,000)부여

✔�1포인트 당 1원의 가치로서 동일 mall에서 재화 구매 가능 (A mall의 원가율은 60%)

✔�포인트 사용실적 및 기대사용율：2011년：300 포인트 사용 (기대사용율 80%), 2012년：200 포인트 사용 (기대사용율

85%)

구분 K-GAAP IFRS차변 대변 차변 대변

재화 판매시(2011년)

현금 10,000

판촉비 480

매출 10,000

VAT 1,000

충당부채 480➡ 현금 10,000

매출 9,000

이연매출 1,000

VAT 1,000

2011년 결산시 충당부채 144(*1) 환입액 144 이연매출 375 매출 375(*2)

2012년 결산시 충당부채 81 환입액 81 이연매출 213 매출 213(*3)

2012년말 잔액 충당부채：255 이연매출：412

*1) [W480 －{(1,000P-300P) * 80%*60%}],

*2) {300P/(1,000P*80%)}*W1,000,

*3) {500P/(1,000P*85%)}*W1,000－W375

4. 금융보증계약

K-GAAP vs. IFRS▶ 채무지급보증의 제공에 따른 공정가치를 부채로 인식하도록 규정

K-GAAP IFRS 주요 차이

∙ 적용기준서：기준서 제17호 ‘충당부

채, 우발부채·우발자산’

✔자원의 유출가능성을 판단하여 가능

성이 높다면 충당부채로 인식하고,

그렇지 않다면 우발부채로 하여 주

석으로 공시

∙�적용기준서：기준서 제 1039호 ‘ 금

융상품 인식및 측정’

✔금융보증계약(채무지급보증)에 대하

여 제공한 보증의 공정가치를 산정

하고 이를 금융보증부채로 인식

✔건설업：PF보증, 수분양자 보증 등

1. 채무지급보증에 따른 손실 발생가

능성이 높을 경우 충당부채를 인

식하는 것은 회계기준간 차이가

없음(발생가능성의 정도는 차이가

있다하더라도).

2. 손실발생 가능성이 낮은 경우에도

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


✔도소매업 관계회사 지급보증 등

∙ 금융보증부채의 후속측정은 기준서 제

1037호 ‘충당부채’또는 기준서 제

1018호 ‘ 수익인식’에 따라 수행

해당 공정가치를 부채로 인식

실무적용 Approach▶ 금융보증계약의 인식 문제에 대해서는 많은 이해가 진행중이나, 금융보증부채의 상대계정에

대해서는 여러가지 다른 형태의 해석이 나타나고 있음.보증제공 형태 공정가치 측정 회계처리(최초인식시) 기타사항

보증수수료 수령 ∙�수령금액이 공정가치 ∙ Dr) 현금 등

∙ Cr) 보증수수료수익

∙ 연결FS에서는 효과 제거

종속회사에

무상 보증제공

∙ 보증보험수수료율

∙ 이자율 차이 등 적용

∙ Dr) 투자주식

∙ Cr) 금융보증부채

∙ 연결FS에서는 효과 제거

관계회사에

무상 보증제공

∙ 보증보험수수료율

∙ 이자율 차이 등 적용

∙ Dr) 비용 또는 자산


∙ 지급보증 제공에 따른 경제적

효익의 유입이 식별/ 측정 가

능하면 자산 인식 가능

제3자에

무상 보증제공

(건설업 PF 보증 등)

∙ 주택보증기금 등 시공사 보증

요율

∙ 시행사 및 시공사의 이자율

차이 등 적용

∙ Dr) 미수금


or

∙ Dr) 선급공사원가


∙ 지급보증제공을 복합매출로

인식하는 견해

∙ 지급보증 제공의 효익이 있으

므로 선급공사원가로 인식하

고 이후 공사원가에 산입

회계처리 예시▶ 금융보증부채의 회계처리를 예시함.

PF보증K-GAAP IFRS


지급보증제공시(최초측정) 주석 공시미수금 ×××or

선급공사원가 ×××(*1) 금융보증부채 ×××

결산시점(후속측정)_

손실발생 가능성 낮은 경우주석 공시 ➡ 금융보증부채 ××× 금융보증수익 ×××(*2)

결산시점(후속측정)_

손실발생 가능성 높은 경우보증손실 ××× 충당부채 ××× 보증손실 ××× 금융보증부채 ×××

종속회사 차변 대변 차변 대변

지급보증제공시 주석 공시 지분법투자주식 ×××(*3) 금융보증부채 ×××

결산시점_손실발생

가능성 낮은 경우주석 공시 금융보증부채 ××× 금융보증수익 ×××

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


결산시점_손실발생

가능성 높은 경우보증손실 ××× 충당부채 ××× 보증손실 ××× 금융보증부채 ×××

*1) 건설업에서 고려하는 회계처리 방안으로서 향후 보출 설명될 것임.

*2) 최초인식된 금융보증부채의 기간 경과분만큼 수익으로 인식하는 것임.

*3) 종속회사에 대한 대가없는 지원으로 간주하여 회계처리

공시 사례▶ 조기적용기업 사례를 통해 금융보증계약 공시를 예시함.3) 금융보증부채

당사가 인식한 금융보증부채는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정 채무자의 지급불능에 따라

채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 당사가 특정금액을 지급하여야 하는 의무로서 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한

공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 최초 인식 후 금융보증부채는 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자

산’에 따라 결정된 계약상 의무금액과 최초 인식한 금액에서 기업회계기준서 제1018호 ‘수익’에 따라 인식한 상각누계액을

차감한 금액 중 큰 금액으로 측정합니다.

(2) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위：천원)

구 분

선수금

제 38(당)기

2,016,276

제37(전)기

4,186,164

제37(전)기 기초

246,917

예수금 896,265 411,661 201,991

부가세예수금 984,821 954,794

미지급비용 1,878,270 8,118,464 2,258,460

금융지급보증계약부채

합 계

369,666

4,64,474

777,228

9,471,818

673,666

4,284,718

법·령·시행규칙 반영된

2010년 안건조세법전 판매정가 99,000원 판매금액 69,000원

< 우리은행 594-198993-13-001, ㈜안건조세정보>

총 3,500쪽 이상

－3단 대사 편람, 편리한 탐색, 법조문 제목의 찾아보기 색인－가장 큰 활자, 3단 2도 인쇄, 판례·예규 핵심수록

－각 세법 중요필수내용의 철저한 핵심요약과 전략제시

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


Ⅲ. 금융업 특정 이슈

1. 대손충당금

1) KGAAP과 IFRS 차이

현행은 자산건전성 분류별 최소적립율을 적용하나, IFRS는 금융기관의 자체 과거 경험손실율을 적용함

구 분 현 행 IFRS

대손충당금

산출방법

금감원 자산건전성분류별

최소적립율 적용

자체기준에 의한 경험손실율 적용

(발생손실개념)

산출식

정상 × 0.85%

요주의 × 7%

고정 × 20%

회수의문 × 90%

추정손실 × 100%

[집합평가]

여신잔액 × IFRS PD × IFRS LGD

(자체 손실경험률)

[개별평가]

장부금액 – 미래현금흐름의 현재가치

2) IFRS 대손충당금 개념

▶ 대손충당금의 인식과 측정 손상사건이 발생한 경우 미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 대손충당금 측정

인 식 측 정

▶금융자산의 최초인식 이후 객관적인 손상의 증거가 존재하

고,

▶신뢰성있게 추정할 수 있는 미래현금흐름에 영향을 미치는

경우

(*) 미래사건의 결과 예상되는 손상차손은 발생가능성이 높더

라도 인식하지 않음.

대출채권

(-) 미래현금흐름의 현재가치(*)

대손충당금

(*) 현재가치 산출시 최초의 유효이자율로 할인

▶ 개별평가와 집합평가의 구분 중요성을 고려하여 개별적 또는 집합적으로 구분하여 대손충당금 측정

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


Yes No

No

Yes

개별평가 집합평가

(*) 개별적 중요성 여부는 각 금융기관이 기준 설정

중요성

미미 중요

손

상있음 집합 개별

여

부 없음 집합 집합

▶ 집합충당금의 측정방법 집합충당금은 대출채권을 유사 신용위험별로 구분후 과거손실경험률 및 최근경제환경을 고려하여 산출

Step 1유사한 신용위험을 가진 집합으로 구분

(예：자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태)

Step 2

과거손실경험률에 근거하여 대손충당금 산출：“발생하였으나 보고되지 않은 손실(IBNR：

Incurred but not reported)”의 개념을 사용

Step 3 최근의 경제상황을 반영

▶ 손상발현기간 (EP：Emergence Period) IBNR 개념의 대손충당금을 산출하기 위해 손상발현기간을 이용

개별적으로

중요한가? (*)

개별적으로 손상의

객관적 증거 유무

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


IBNR “ncurred but not reported” ➡ Emergence Period의 산출 필요

IBNR의 예시

대출1 ▲ 개별평가 대상여신

대출2 ▲IBNR 분석 대상여신

대출3 ▲

대출4 ▲

▶손상발현기간 손상사건발생일 ▲ 손상사건인식일

3) IFRS 대손충당금 방법론 개요

▶ 대손충당금 산출방법론 개요 중요성 및 부도여부에 따라 개별/집합평가 여부를 판단하고, 개별평가의 경우 미래현금흐름할

인법을 사용하고, 집합평가의 경우 바젤II를 응용하여 대손충당금 산출대출채권 및 수취채권

총여신잔액 20억원~30억원

개별적으로 중요한 채권 개별적으로 중요하지 않은 채권

바젤II 부도기준

개별평가：DCF 집합평가：바젤II 응용

부도자산 정상자산 정상자산 부도자산

손상발현기간 (EP) 반영

실행 대차대조표일 1년후

중요성

손상 식별손상 식별

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


▶ 난외충당금 산출방법론 개요 난외계정에 대해서 대손충당금과 유사한 방법으로 난외충당금 설정

K-IFRS 제1018호：

수익인식K-IFRS 제1037호：대손충당금 산출방법 준용 (CCF 반영)

최초인식금액(공정가치)-

상각누계액

개별평가：DCF법 집합평가：바젤II PD, LGD, CCF 조정법

부도차주 정상차주 부도차주

MAX

금융보증계약부채 지급보증충당금 및 미사용약정충당금

4) IFRS 개별충당금 방법론

▶ 개요 IFRS 개별충당금 산출방법은 상환스케쥴 존재 및 이행 여부에 따라 Type I과 II로 구분

(*) 차주별 여신 담당자의 판단

Yes No

Type I Type II

상환스케쥴에 따른 충당금 ＋ 신용등급 및 회수율에 따른 충당금 신용등급 및 회수율에 따른 충당금

▶ Type I 상환스케쥴이 이행될 것으로 예상되는 경우는 다음 두가지 절차를 통해 개별충당금 산출

상환스케쥴 이행이 예상되는 경우 개별충당금 산출

상환스케쥴에 따른 충당금 신용등급 및 회수율에 따른 충당금

▶상각후 원가 –상환스케쥴에 의한

현금흐름의 현재가치

∙ 상환스케쥴에 의한 현금흐름의

현재가치 = Σ

(재조정 현금흐름)/(1＋최초 유효이자율)

＋

▶상환스케쥴에 의한 현금흐름의 현재가치 ×

상환스케쥴 미이행가능성 × 손실율

∙ 상환스케쥴 미이행가능성：

심사역 판단에 의한 예상부도율

∙ 손실율：심사역판단에 의한 부도시 손실율

＝

상환스케쥴 이행여부 (*)

개별충당금

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


▶ Type II 상환스케쥴이 없거나 이행되지 않을 것으로 예상되는 경우 청산을 가정하여 개별충당금 산출

상환스케쥴이 없거나 이행되지 않을 것으로 예상되는 경우 개별충당금 산출

상각후원가 －담보회수액의

현재가치 －신용회수액의

현재가치 (*) ＝

(*) 신용회수액의 현재가치 = Σ [(상각후원가 –담보회수액의 현재가치) X 신용회수율]

5) IFRS 집합충당금 방법론

▶ 집합충당금 산출방법론 개요 예상손실 개념의 바젤II 요소를 IFRS 발생손실기준으로 조정하여 집합충당금 산출

Basel II EL EAD － PD － LGD

EAD 조정 PD 조정 LGD 조정

▶미수이자 추가

▶이연대출부대손익 추가

▶손상발현기간(EP) 반영

▶최근 경제환경(CEC)의 반영

▶최초유효이자율로 할인

▶간접비용 차감하지 않음.

▶부동산담보회수기간조정 (부도여신)

IFRS IL IFRS EAD × IFRS PD × IFRS LGD

EL：예상손실, IL：발생손실, PD：예상부도율, LGD：부도시손실율, EAD：부도시 익스포져(대출잔액)

▶ 유사신용위험별 Grouping IFRS 기준 집합충당금 산출을 위한 산출요소별 Segment 구분 예시

바젤II PD Segment PD EP LGD

국내 해외 국내 해외 국내 해외 국내 해외

정부 정부

Master

Scale

M/S

Mapping

중기업

외감 준용국내 준용

중기업/소매여신

의 LGD 준용

국내 LGD

준용

공공기관 공공기관

금융기관 금융기관

비영리기관 비영리기관

개별충당금

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


특수금융 특수금융M/S

Mapping

M/S

Mapping

중기업 외감

준용국내 준용

중기업/소매여신

의 LGD 준용

국내 LGD

준용

대기업 대기업Master

Scale

중기업중소기업

Master

Scale

외감, 비외감1,

비외감2국내 중기업,

소기업 평균장기평균

LGD

소기업

풀별 PD

소기업

개인대출개인

국내 풀별 PD

준용

개인대출 국내 개인대출,

주택담보 평균주택담보 주택담보

신용카드 N/A N/A 신용카드 N/A N/A

▶ PD의 조정 미래1년 기준의 바젤II PD를 발생손실개념의 IFRS PD로 전환

기본정보

∙�BS일 현재 차주 건수：100건

∙�향후 1년간 부도예상건수：12건 (1년간 고르게 분포 가정)

∙�손상발현기간(EP)：3개월 가정

BS일 1사분기말 2사분기말 3사분기말 4사분기말

☑ ☑ ☑ ☑ ☑ ☑ ☑ ☑ ☑ ☑ ☑ ☑

IFRS PD

3% (3/100 or 12% * 3개월 / 12개월)

바젤II PD

12% (12/100)

손상발현기간인 향후 3개월 이내에 금융기관이

인지하게 되는 부도는 대차대조표일 현재 이미

손상사건이 발생한 것으로 간주

향후 1년간의 예상부도율

▶ EP측정 예시：기업여신차주 손상사건 손상사건발생월 부도발생월 손상발현기간(월)

A 주요거래처상실 2006년 9월 2007년 3월 6

B 사망/장애 2005년 12월 2006년 10월 10

C 거액의 대손 2006년 2월 2006년 9월 7

D 추가자금조달 실패 2007년 1월 2007년 8월 7

E 매출단가의 급격한 하락 2006년 11월 2007년 7월 8

합계 38

평균 7.6 개월

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


▶ EP측정 예시：소매여신차주명

손상사건

발생시점(*) EP

A T-9 9개월

B T-4 4개월

C T-7 7개월

D T-10 10개월

합계 30개월

평균 7.5개월

(*) 손상사건 발생시점 → �신용 평점이

급격히 하락한 시점

▶ 최근 경제환경의 반영 최근 경제환경 반영을 위해 TTC (Through The Cycle) PD를 PIT (Point in Time) PD로

전환TTC PD vs PIT PD

▶TTC PD：모든 경제상황을 반영한 평균개념의 PD

(일반적으로 장기간에 걸쳐 경기에 따른 변동성을

최소화하도록 PD를 측정)

▶PIT PD: 최근의 경제상황을 반영한 PD

체계적 위험의 측정과 부도율 전환

▶체계적위험의 측정：포트폴리오 기준으로 과거 1년간

실제부도율과 장기평균 부도율을 이용

▶TTC PD를 PIT PD로 전환：각 신용등급별로 체계적

위험을 반영

▶TTC PD대비 PIT PD는 호황시 왼쪽, 불황시 오른쪽으로

이동

▶ 최근 경제환경의 반영 - 예시최근 경제상황의 판단

전체차주 바젤 PD

VS

전체 차주 실질부도율

＝

경기상황판단 ➡ 경기조정계수

4.79% 5.20% 불경기 1.5 배

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


TTC PD를 PIT PD로 전환

전체차주 바젤 PD

➡바젤 PD

×

경기조정계수

×

경기민감도

＝

조정후 PD

AAA AAA

1.5

0.8 1.44 %

BBB BBB 1.2 6.30 %

… … …

▶ LGD의 조정 바젤II LGD에서 간접비용, 할인율, 회수기간 을조정하여 IFRS LGD로 전환

LGD ＝ 1 －Σ (회수금액 – 직접비용 － 간접비용 )t / (1+R)t

부도금액

구 분 바젤II IFRS

❶간접비용 ▶차감 ▶간접비용 차감하지 않음.

❷할 인 율 ▶대출약정이자율과 자기자본비용의 평균 ▶최초유효이자율

❸회수기간 ▶24개월 적용 ▶부도담보여신에 대해 경매진행단계별로 다른 기간 적용

▶ 추가고려사항항 목 설 명

이연대출부대손익의

고려

▶대안1：상각후원가 × PD × LGD (상각후원가 기준의 LGD)

▶대안2：대출잔액 × IFRS PD × IFRS LGD (대출원금기준의 LGD) ± 이연부대비용(수익) × IFRS

PD (즉, LGD가 100%인 것을 뜻함)

미수이자충당금 ▶예금 및 보증서담보부 대출채권 미수이자

∙ 미수이자 × IFRS PD × IFRS LGD (부도여부 무관)

▶예금 및 보증서담보부 제외한 대출채권 미수이자

∙ 비부도：미수이자 × IFRS PD (즉, LGD가 100%인 것을 뜻함)

∙ 부도：미수이자 불보정하므로 충당금 산출 제외

손상후 이자수익

(Unwinding

Effect)

▶부도여신에 대해 산출하되 미수이자 보정과 미보정의 경우로 구분

∙ 예금 및 보증서 담보로서 미수이자 보정하는 경우：[전기회수가능액 × 최초유효이자율 –약정이자

당기보정액] ⇒ 액면이자 부분 이중계상 방지

∙ 미수이자불보정의 경우：[전기회수가능액 × 최초유효이자율]

n

t＝1

❶ ❷ ❸

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


2. 수익인식


IFRS의 도입에 따라 수수료 및 이자수익의 인식방법 변경구 분 현 행 IFRS

수수료 손익의

인식방법 구분

수수료성격에 따라 3가지로 구분

(유효이자율법 / 정액법 / 즉시인식)

이론적으로 차이 없음

(실무적으로 엄격히 적용하는 추세)

유효이자율법 약정만기 기대만기

미수이자 보정기준 연체기준 부도기준

2) 수수료손익의 인식방법 구분

대출채권의 특성 및 수수료손익의 특성에 따라 유효이자율법, 정액법, 즉시인식으로 인식방법 구분

Yes유효이자율법

No ex) 담보조사수수료

Yes No정액법

Yes

수수료수익 ex) 당좌대출취급수수료

No즉시인식

수수료비용 No ex) 환수수료, 송금수수료

Yes

정액법

ex) 지급보증수수료

당기손익

인식자산?

서비스

제공기간?

현금흐름 파악

가능여부?

대출과 직접

관련?

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


3) 유효이자율법

▶ 개요 유효이자율법 적용대상 수수료손익은 유효이자율법을 적용하여 기대존속기간동안 안분하여 인식

최초취득원가 ＝ Σ기대현금흐름t

(1 ＋ 유효이자율) t

구성요소 설 명

❶최초취득원가 ▶최초실행원금 ＋ 이연대출부대비용 – 이연대출부대수익

❷기대존속기간 ▶대출실행일부터 조기상환가능성을 고려한 원금상환일까지의 기대기간

❸기대현금흐름▶기대존속기간 동안의 원금 및 이자의 현금흐름：계좌별 실제현금흐름과는 상이할 수 있으며 이연대출

부대손익의 상각목적으로 사용

❹유효이자율 ▶기대존속기간 동안의 현금흐름의 현재가치와 최초취득원가를 일치시키는 내재수익률

▶ 최초취득원가 최초취득원가는 대출원금에 이연대출부대손익을 가감하여 산출

최초 취득원가 ＝ 대출원금 ＋ 이연대출부대비용 － 이연대출부대수익

항 목 설 명

❶대출원금 ▶최초실행원금

❷이연대출부대비용 ▶담보설정료면제비용, 신용보험료 등

❸이연대출부대수익 ▶시가조사수수료, 신용조사수수료, PF참여수수료 등

기타고려사항 ▶최초실행시 발생한 현금흐름 중 내재파생상품(예: 전환권 등)에 대한 가치는 제외

▶ 기대존속기간 계좌별 기대존속기간은 계좌별 약정기간에 포트폴리오별 기대만기율을 적용하여 산출

기대존속기간 ＝ 계좌별 약정기간 X 포트폴리오 기대만기율

항 목 설 명

❶계좌별 약정기간 ▶최초계약에 따른 계좌별 약정기간

n

t＝1

❶❷

❸

❹

❶ ❷ ❸

❶ ❷

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


❷포트폴리오

기대만기율

▶포트폴리오 구성：상품종류, 약정만기 및 원금상환방법 등을 고려

▶기대만기율：포트폴리오 평균 상환기간 ÷ 포트폴리오 평균 약정만기

∙ Stock 방식：단일 기대만기율 산출

∙ Flow 방식：구간별 기대만기율 산출

▶ 기대존속기간 - 예시기본정보

∙ 포트폴리오：만기일시상환, 기업대출, 대출약정기간 3년 (36개월) ~ 5년 (60개월)

∙ 해당 포트폴리오의 관련 계좌수：100,000개 (과거 5년동안 상환완제분)

∙ 평균 약정만기: 48개월

∙ 평균 상환기간: 33.6개월

∙ 당기 신규 계좌 A의 약정만기: 5년 (60개월)

항 목 산 출

포트폴리오 기대만기율 ▶33.6 ÷ 48 ＝ 70%

계좌A의 기대존속기간 ▶60개월 × 70% ＝ 42개월

▶ 유효이자율법 - 예시 최초취득원가, 기대현금흐름을 이용하여 최초유효이자율 및 수수료 상각테이블을 작성

여신취급수수료：400 ▶대출원금：10,000 ▶약정이자율：10% ▶기대존속기간：5년

유효이자율：11.08% (10,000 – 400) ＝1,000

＋1,000

＋1,000

＋1,000

＋11,000

(1＋EIR)1 (1＋EIR)2 (1＋EIR)3 (1＋EIR)4 (1＋EIR)5

연 도 유효이자율 유효이자 액면이자 수수료상각 수수료 상각

1기 11.08% 1,064 1,000 64

2기 11.08% 1,071 1,000 71

3기 11.08% 1,079 1,000 79

4기 11.08% 1,088 1,000 88

5기 11.08% 1,098 1,000 98 수수료를 이연하여 대출기간에 걸쳐

유효이자율법으로 인식합 계 5,400 5,000 400

▶ 추가고려사항항 목 대안1 대안2 대안3

변동금리여신에 대한

이연대출부대손익의 상각

상각목적으로 최초의

상각테이블 이용

금리변경시마다

상각테이블 재작성

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


손상여신의

이연대출부대손익의 처리손상과 무관하게 지속상각 손상시 상각중단

손상시

미상각잔액 일시상각

대출실행후 발생수수료의

처리

최초유효이자율 산출시

미래현금흐름에 포함

수수료 발생시 현금흐름의

변경으로 장부가조정

(유효이자율 변경 없음)

수수료 발생시 소급수정

(유효이자율 변경)

중도상환수수료의 처리유효이자율법 대상으로서

미래현금흐름에 포함발생시 즉시 인식

4) 미수이자 보정

미수이자 보정여부 판단시 현행은 연체기준을 사용하지만, IFRS는 부도여부를 사용구 분 부 도 비부도

연체 미보정 (동일)KGAAP：미보정

IFRS：보정

미연체KGAAP：보정

IFRS：미보정보정 (동일)

(*) 예적금, 보증서 담보의 경우에는 연체여부 또는 부도여부와 무관하게 담보범위내에서 보정함

3. 대출채권 제거


현행은 대부분의 경우 대출채권 매각시 (SPC매각 등) 장부에서 제거되나, IFRS는 매각후에도 위험과 보상을 대부분 보유하는 경우 장부에서 제거되지 않음


대출채권 매각시 처리 대부분 제거됨위험과 보상을 대부분 보유하는 경우

대출채권을 제거하지 않고 차입금으로 계상

매각손익 인식함 인식하지 않음

후순위채권 만기보유증권으로 처리 인식하지 않음

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


2) 대출채권 제거 흐름도

대출채권 제거여부는 다음 5단계를 거쳐 판단1단계 제거 대상 현금흐름의 결정

2단계 자산의 현금흐름에 대한 권리의 소멸Yes

자산 제거

No

3단계 자산의 현금흐름에 대한 권리의 양도 (즉시이전계약 포함) 여부No

자산 계속 인식

Yes

4단계 위험과 보상의 이전 정도대부분 이전

자산 제거

대부분 보유자산 계속 인식

대부분 이전도 대부분 보유도 아님

5단계 통제권의 존재여부No

자산 제거

Yes

지속적관여 정도까지 자산 계속 인식

3) 위험과 보상의 이전 여부 판단

위험과 보상의 이전여부는 양도자산의 순현금흐름의 변동에 대한 양도 전후 양도자의 노출정도를 비교하여 평가하며, 일반적으로 표준편차가 이용됨

Case I∙ 대출채권 순장부가 1,000에 대해 선순위 800 외부매각, 후순위 200 외부매각, 선순위채권에

대한 신용공여 300 제공

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


PV of FCF 확률(%) 평균

매각전

1,000 95.0 950.00

▶ ∙ 표준편차：72 ▶990 2.5 24.75

980 1.0 9.80 위험과 보상의 이전 정도

970 0.5 4.85

이전：67.4%

보유：32.6%

750 0.4 3.00

200 0.3 0.60

－ 0.3 －

100.0 993.00


매각후

－ 95.0 －

▶ ∙ 표준편차：23 ▶－ 2.5 －

－ 1.0 －

－ 0.5 －

(50) 0.4 (0.20)

(300) 0.3 (0.90)

(300) 0.3 (0.90)

100.0 (2.00)

Case II∙ 대출채권 순장부가 1,000에 대해 선순위 800 외부매각, 후순위 200 외부매각, 선순위채권에

대한 신용공여 100 제공


매각전

1,000 95.0 950.00

▶ ∙ 표준편차：72 ▶990 2.5 24.75

980 1.0 9.80 위험과 보상의 이전 정도

970 0.5 4.85

이전：88.4%

보유：11.6%

750 0.4 3.00

200 0.3 0.60

－ 0.3 －

100.0 993.00


매각후

－ 95.0 －

▶ ∙ 표준편차：8 ▶－ 2.5 －

－ 1.0 －

－ 0.5 －

(50) 0.4 (0.20)

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


매각후(100) 0.3 (0.30)

(100) 0.3 (0.30)

100.0 (0.80)

Case III

∙ 은행A는 대출채권 순장부가 900을 SPC에 600에 매각하고, SPC는 선순위채권으로 외부에

서 조달한 현금 350과 후순위채권 250을 은행에 지급. 또한 은행 A는 SPC의 잔여이익을

취할수 있는 출자자임


매각전

900 2.5 22.50

▶ ∙ 표준편차：112 ▶800 7.5 60.00

700 10.0 70.00 위험과 보상의 이전 정도

600 60.0 360.00

이전：2.8%

보유：97.2%

500 10.0 50.00

400 7.5 30.00

300 2.5 7.50

100.0 600.00


매각후

550 2.5 13.75

▶ ∙ 표준편차：109 ▶450 7.5 33.75

350 10.0 35.00

250 60.0 150.00

150 10.0 15.00

50 7.5 3.75

－ 5.35 0.00

100.0 251.25

4) 대출채권 매각불인정 재무영향

부실채권 매각시 KGAAP의 매각거래가 아닌 IFRS 차입거래로 처리시 재무영향은 다음과 같음.거래정보 I

∙ 대출채권 순장부가 900에 대해 600 (선순위 350 현금 수령, 후순위 250 인수)의 대가를

받고 매각

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


매각전

차변 대변

대출채권 1,300 부채/자본 900

대손충당금 Δ400

합계 900 합계 900

KGAAP (매각거래) IFRS (차입거래)

매각후


현금 350 부채/자본 900 현금 350 차입금 350

후순위채권 250 대출채권 1,300 부채/자본 900

매각손실 300 대손충당금 Δ400

900 900 1,250 1,250

IFRS 전환시 제거 항목 IFRS 전환시 재인식 항목

4. 파생상품의 최초인식시 공정가치와 Day 1 Profit

1) K-GAAP과 IFRS와의 차이

현행은 즉시 손익으로 인식하나, IFRS는 평가모델에 투입되는 입력변수를 자체 추정하여 사용시 취득일에 발생된 평가손익을 이연함.

(*) 파생상품 취득일에 발생된 평가손익은 Day1 P&L 로 표현함.


취득일에 발생한

평가손익 이연대상개념 없음

평가모델의 입력변수를 비시장성 자료 이용하는 경우

(Level 3)

평가손익 인식

무조건 거래일에 즉시 손익 인식

∙ 기업특유정보가 시장에서 관찰가능한 시점에 인식

∙ 잔여만기동안 정액법 상각

∙ 만기에 인식

현행은 즉시 손익으로 인식되나 IFRS는 공정가치 평가시 사용되는 입력변수의 자체 추정 여부에 따라 관련 평가손익을 이연함. 아래 예시는 이연손익의 정액법 인식 가정함.∙ 거래일 평가손익：100 ∙ 취득가액：100 ∙ 거래일 평가액：200 (평가시 자체 추정 입력변수 사용) ∙만기：5년

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


현행 최초 취득일 평가손익을 발생 즉시 인식

IFRS최초 취득일 평가손익을

이연하여 만기까지 정액법으로 인식

2) 거래(The transaction)의 개념

▶ 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래는 측정일 시점의 가상의 거래 (Hypothetical transaction)▶ 자산을 보유하거나 부채에 대한 의무가 있는 시장참여자 관점에서 고려됨(거래에 영향을 미

칠 수 있는 기업 특유의 요소는 고려하지 않음).▶ 측정일 시점에 기업이 거래에 참여할 의도가 있어야 하거나 능력이 있을 필요는 없음.▶ 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래를 가정 ∙ 일상적이고 통상적인 마케팅 활동을 위하여 측정일 이전에 일정 기간 동안의 시장 노출을

가정하는 거래 ∙ 강제된 거래(예：강제된 청산 혹은 비자발적인 매도) 아님.▶ 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래는 기업이 접근하는 가장 유리한 시장 (the most

advantageous market) 에서 일어난다고 가정

3) 가장 유리한 시장 (Most advantageous market)

거래가 발생하는 시장 → 가장 유리한 시장 → 그 시장의 참여자 관점에서 측정

▶ 거래원가나 운송비용을 고려했을 때 부채를 이전하면서 지급해야 할 금액을 최소화하고 자산을 매도하면서 수취하는 금액을 최대화할 수 있는 시장

▶ 개별 기업별로 동일한 자산/부채에 대한 가장 유리한 시장은 다를 수 있기 때문에 보고 실체 관점에서 가장 유리한 시장 (그 시장의 시장 참여자) 을 고려

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


▶ 기업은 가장 유리한 시장을 식별할 때 모든 가능한 시장을 찾을 필요는 없음.▶ 기업이 일반적으로 거래하는 시장은 가장 유리한 시장인 것으로 간주됨.

사례

4) 가장 유리한 시장과 Day 1 profit

▶ IAS 39.BC 98 :IASB는 기업이 여러 다른 시장에서 영업하는 상황을 고려하였다. 거래자가 활성화된 기업 소매거래시장에서 기업과 파생상품을 거래하고, 활성화된 중개인 도매거래시장의 중개인과 파생상품을 거래하여 기업과 거래한 파생상품을 상계시키는 경우가 그 예이다. IASB는 공정가치측정의 목적은 즉시 접근가능하고 가장 유리한 활성시장에서 발생할 수 있는 대차대조표일의 동일한(수정하거나 재구성하지 아니한) 금융상품의 거래가격을 파악하는 데 있다는 점을 명확히 하기로 결정하였다. 따라서 중개인이 기업과 파생상품을 거래하였으나 더 유리한 가격으로 중개인 시장에 즉시 접근가능한 경우, 파생상품의 최초인식시점에 이익을 인식한다. 다만, 기업과 거래한 파생상품과 중개인 시장에서 거래한 파생상품 사이에 존재하는 거래상대방에 대한 신용위험의 차이를 반영하여 중개인시장에서 관측된 가격을 조정한다.

▶ IAS 39.AG 71 발췌：(전략) … 시장에서 거래되는 금융상품과 평가대상 금융상품의 거래상대방에 대한 신용위험에차이가 있다면, 이를 반영하기 위하여 더 유리한 시장에서의 가격을 조정한다. … (후략)

기업

은행

Inter-Dealer

market

SWAP

Retail

market

SWAP

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


5) 시장참여자 (Market participants) 의 개념

▶ 공정가치 공개초안에서의 시장참여자의 관점과 현행 IFRS에 있는 정상거래에서 합리적이고 거래의사가 있는 당사자간의 개념은 일관됨.

▶ 공정가치측정 시 시장참여자가 자산/부채에 대하여 가격을 결정하는데 있어 사용하는 가정을 사용함.

✔시장참여자는 자산이나 부채에 대한 가장 유리한 시장의 매수자 또는 매도자 ✔보고실체와 독립적임. (IAS 24 '특수관계자 공시‘에서 정의된) 특수관계자가 아님. ✔자산이나 부채 그리고 거래에 대하여 모든 이용 가능한 정보와 일상적인 실사 노력을 통해

얻은 정보를 근거로 한 합리적인 판단력과 이해력이 있음. ✔정보의 비대칭성은 반영하지 않음. ✔거래 의사 및 능력이 있음. 즉, 동기 부여되어 있으나 강제되지 않음.

6) 최초인식시점의 공정가치와 Day 1 Profit

▶ 개념적으로 유입가격(거래가격)과 유출가격(공정가치)은 다르지만, 많은 경우 자산/부채의 유입가격은 유출가격과 동일하며, 이 경우 최초 인식 시점의 공정가치는 유입가격(거래가격)과 일치함.

∙ 유입가격：자산이나 부채에 대한 교환 거래 시 자산을 수취하기 위해 지급하거나 부채를 부담하기 위해 수취하는 거래가격임.

∙ 유출가격：자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하는 가격▶ 따라서, 거래가격(유입가격)은 최초인식시점에 자산이나 부채의 공정가치에 대한 최선의 증

거. 다만, 다음의 경우는 제외 ∙ 특수관계자간 거래 ∙ 강박에 의한 거래 또는 매도자가 재무적 곤경 등으로 거래가격을 받아들일 수 없는 거래 ∙ 거래가격이 나타내는 회계단위 (unit of account)가 공정가치로 측정되는 자산·부채의 회

계단위와 다른 경우 ∙ 보고실체가 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장(가장 유리한 시장)과 거래가 이루어지

는 시장이 다름.

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


7) 공정가치 서열별 최초 인식 및 후속 측정 원칙

Day 1 공정가치 서열체계 Day 2 이후 공정가치 서열체계

1순위 활성거래시장 공시가격 1순위 활성거래시장 공시가격

2순위 시장변수만을 포함한 평가기법가격 2순위 시장변수만을 포함한 평가기법가격

최초인식시 거래가격 3순위

비시장변수를 포함한

평가기법가격

3순위

비시장변수를 포함한

평가기법가격

최초인식일 이후에는 3순위 공정가치인 ‘비시장변수를 포함

한 평가기법 가격’도 공정가치로 인정됨 다만, 비시장변수

를 최소한으로 사용해야 함거래가격이 1순위 또는 2순위 공정가치와 차이가 나는 경우

1,2순위 공정가치를 취득원가로 인식하고 차이금액을 최초

인식시 손익으로 인식

3순위 공정가치와 거래가격이 차이가 나는 경우 거래가격을

취득원가로 인식하고, 차이금액은 ‘입력변수를 시장에서 관

찰가능한 시점’에 손익으로 인식 (난외계정 관리)

8) 공정가치 서열별 최초 인식 및 후속측정 회계처리 요약

공정가치 서열체계

Day 1 회계처리 Day 2 이후 회계처리

Level 1활성거래시장에서 거래되는

동일한 금융상품의 공시가격

최초 측정금액 거래금액과의 차이 후속 측정금액 최초 거래금액과의 차이

Level 1

or Level 2당기손익으로 반영

후속측정일의

공정가치n/a

Level 2시장변수만을 포함한

평가기법에 기초한 평가금액 Day 1 회계처리 Day 2 이후 회계처리

최초 측정금액 거래금액과의 차이 후속 측정금액 최초 거래금액과의 차이

거래가격

거래가격이연처리

(난외계정)

최초측정금액 ＋

관련변수 변동에

의한 FV 변동분

∙ 잔여만기동안 상각

∙ 만기에 인식

∙ 기업특유정보가 시장

에서 관찰가능한 시점

에 인식

Level 3기업특유정보를 포함한

평가기법에 기초한 평가금액

❶

❷

❷

❶

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


9) 내재신용파생상품 관련 현행 K-GAAP 과 IFRS와의 차이


신용복합상품(합성CDO 등)에

내재된 신용파생상품 분리 인식별도의 파생상품으로 분리인식 별도의 파생상품으로 분리인식

금융보증(또는 지급보증)의

정의

▶해석53-70 (2007년 개정)：IFRS 와 동일

▶FSS Q&A 2008-055：IFRS 와 상이

보장매도자의 실제 손실 부담을 지급전제

조건으로 하는 경우 금융보증계약

금융보증 (또는 지급보증)

공정가치 측정

▶최초 측정：N/A

▶후속측정：지급보증충당금 계상

▶최초 측정：공정가치 인식

▶후속측정：Max [우발부채, 최초 공정

가치의 상각 후 금액]

10) 합성 CDO의 발행구조

보장매입자

(Protection

Buyer)

CDS 프리미엄 SPV

(Protection

Seller)

원리금

합성 CDO 투자자

신용사건 발생시 정산 CDO 대금

이자수취 채권 투자

준거자산

(Reference

Asset)

정부채 등 우량채권

(Collateral

Asset)

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


11) 내재신용파생상품의 분류

신용거래발생

Yes

흐름 1 금융보증계약 여부 금융보증계약

No

신용파생상품요건만족

CDS 복합상품

(CLN, CDO)신용파생상품내재파생상품 분리 흐름 2

복합계약에 대하여

FVO 지정

No분리평가 가능여부

흐름 3

Yes

신용파생상품으로 분리 or

복합계약에 대하여 FVO 지정

12) 금융보증계약의 정의

▶ 금융보증계약의 정의: 채무상품의 최초 계약조건 또는 변경된 계약조건에 따른 만기일에 특정 채무자가 상환하지 못하여 보유자가 입은 실제 최종 손실을 변제하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약 → �신용보험

▶ 금융보증계약은 IAS 39를 적용▶ 다만, 발행자가 해당 계약을 보험계약으로 간주하고 있음을 명백히 하고, 보험계약에 관한 회

계를 적용하고 있는 경우에는 IFRS 4를 적용 가능 → 신용보험의 양면성 (금융위험은 보험위험이 아님에도 불구 보험처리 가능)▶ 일부 Credit-related guarantees의 경우 특정 채무자의 Default에 따른 Protection buyer

의 실질적인 손실 여부가 해당 계약의 보상 조건이 아닌 경우가 존재함 → �기초변수의 특정수준이 계약보유자에게 불리한 영향 있었는지와 무관 (사례：신용등급 또는 신용 Index의 변동에 따라 보상 여부 및 금액이 결정되는 경우 → 신용파생상품으로 처리)

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


13) 금융보증계약 분류

신용파생상품 거래

준거자산이 채무상품인가?(1) 준거자산No

Yes

신용사건이 채무불이행 위험으로

인해 발생하는가?

신용

파생

상품

(2) 신용사건No

Yes

정산절차시 실제최종손실을

보상하는 방식의 계약인가?(3) 정산절차 No

Yes

금융보증계약

14) 신용파생상품의 신용사건 발생시 결제방식

▶현물결제 (Physical Settlement) ▶현물결제

∙ 실무적으로 신용파생상품 중 CDS

에만 적용할 수 있고, 절차상 번거

로움으로 인해 비선호

∙ 보장매도자는 인도받은 준거자산을

매도하거나 or 구조조정 등의 절차

를 통해 회수함으로써 지급한 보장

액을 커버할 수 있어, 결국 실제손

실만을 보상

▶현금결제

∙ 절차의 편의성 등으로 인하여 일반

적으로 활용

∙ 추정손실 지급

보장매입자준거자산 인도

보장매도자

준거자산의 액면 지급

▶현금결제 (Cash settlement)

보장매입자 보장매도자

순손실 지급

(준거자산 액면 － 준거자산의 시장가치)

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


5. 위험회피회계 관련 실무 이슈

1) 위험회피회계의 최초 적용

[가] 현황

▶K-GAAP하에서 간편법에 따라 위험회피회계를 적용

▶K-IFRS 전환일 이전 K-IFRS 요구사항에 따른 위험회피회계 적용 요건을 충족 (문서화 / 효과성 테

스트 등)

[나] 이슈사항

▶(1) 간편법을 적용하던 기존의 K-GAAP하 위험회피회계를 중단해야 하는가 아니면 계속 적용할 수

있는가?

▶ (2) 상기 위험회피회계가 공정가치위험회피회계였고 위험회피대상항목이 상각후원가로 측정하는 금융상

품인 경우, 만약 과거회계기준에 의한 위험회피회계가 중단되어야 한다면 적절한 회계처리는 무엇인가?

Previous Local GAAP IFRS

회계문제 : 전환일 개시 B/S 측정 회계문제：위험회피회계의 전진적 적용

IAS 39 위험회피회계의 소급적용(소급지정/소급취소)을 금지

단 IAS 39에 따른 적합성 미충족시 전진적 중단 (B1/B5/B6)

전환일 이전 지정한 위험회피거래는 IAS39에서 요구

하는 위험회피회계적용요건을 충족해야 계속적용 가능

함 (B6)

일반규정파생상품은 공정가치 측정, 관련 이연손익은

제거 (B4)

전환일 이전 지정한 위험회피회계의 전환일 이후 계속

적용을 위한 위험회피관계 지정 및 문서화는 전환일 이

전에 완료되어야 함 (IG60)

적합성

충족

여부

충족

IG60A/IG60B 적용

헷지관계의 적합성

(Eligibility of

Hedge

Relationship)

헷지대상

공정가치위험회피회계 적용 위험회피대상항목

의 장부금액 조정 (IG60A)

예상거래의 현금흐름위험회피회계

손익 조정 (IG60B)헷지수단

미충족

IAS39.Para92/Para101에 따른 전진적

중단특정위험

FV IAS 39. Para 92에 따라 중단 헷지효과성

Cash

Flow IAS 39. Para 101에 따라 중단 문서화

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •업종별 IFRS 핵심 이슈 설명


K-GAAP K-IFRS

위험회피

거래 지정

적합성

(Eligibility)

대상항목

회계처리결론

위험회피회계

요건 충족결론

미지정 n/a

지정

미충족 n/a위험회피회계

소급취소n/a

충족

손익이연 및

미인식

IFRS1.IG60A에

따른 조정

미충족IAS39.Par 91에

따른 중단

충족 *(1) 계속 적용

공정가치 손익

인식n/a

미충족IAS39.Par 91에

따른 중단

충족 (*1) 계속 적용

*(1) 위험회피회계의 적용요건을 충족하기 위해서는 전환일 이전에 문서화와 위험회피관계의 지정이 완료

되어야 함

2) 위험회피수단 - 매도옵션의 헷지수단 지정 제한


매도옵션의

위험회피수단

지정 가능 여부

▶해석53-70：관련 규정 없음

▶은행업무 별표 5 & 파생상품업무처리 모범규준：지정 불가

▶KASB Q&A：지정 가능 규정한 질의회신 존재

지정 불가 (예외：복합상품내재

매입옵션에 대한 수단 지정 가능)

▶ 매도옵션 (Written option)의 헷지회계 상 헷지수단의 지정 가능 여부 ∙ 관련 IFRS 규정：매도옵션은, 매입옵션(다른 금융상품에 내재된 매입옵션 포함)을 상쇄하기

위한 헷지수단으로 지정하는 것을 제외하고는, 헷지수단으로 지정할 수 없다. (IAS39 §72). → '파생상품과 헷지대상의 결합 포지션'에서 발생 가능한 유리한 잠재적

평가이익보다 불리한 잠재적 평가손실이 더 클 수 있기 때문▶ "매입옵션(다른 금융상품에 내재된 매입옵션 포함)을 상쇄하기 위한 헷지수단으로 지정하는

것"의 의미는, 주계약과 내재파생상품으로 구성된 '복합계약 (Hybrid Contract, Structured Product)'의 경우, 내재파생상품이 분리요건을 충족하지 못하여-내재파생상품이 주계약과 밀접한 관련성이 있는 경우 - 분리되지 아니한 내재매입옵션을 상쇄하기 위해 별도의 매도옵션으로 헷지활동을 수행하는 것을 의미함. → 이 경우는 매도옵션을 헷지수단으로 지정 가능함.

▶ 그러나, 내재매입옵션이 'l분리가능'하다면 헷지회계적용이 '불필요'한 경우에 해당하므로 즉 '일반회계'적용으로도 헷지활동을 반영할 수 있으므로 헷지회계 적용 불가능함.

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •회·계·정·보


▶ 매입옵션의 경우, 매도옵션과 달리, 여타의 헷지회계 요건을 충족한다면 헷지수단으로 지정 가능함. → '파생상품과 헷지대상의 결합 포지션'에서 발생 가능한 유리한 잠재적 평가이익이 불리한 잠재적 평가손실 이상이기 때문

▶ 순매도옵션(Net Written Option)의 헷지수단 지정 가능 여부 ∙ 하나는 매도옵션이고 다른 하나는 매입옵션인 두 종류의 옵션이 하나의 상품으로 구성되어

있는 경우(ex, Collar)에는, 이러한 합성상품이 전체적으로 순매도옵션인지 여부를 먼저 평가해야 함. → �이러한 판단 결과 순매도옵션으로 판단될 경우 헷지수단으로 지정 불가능함.

▶ 순매도옵션 여부 평가시 고려사항 : 다음의 조건을 충족하지 못하는 경우 순매도옵션으로 간주함. (IAS39 - IG F1.3)

∙ 해당 파생상품의 최초 계약시, 계약기간 중 순프리미엄의 수취가 없어야 함 (No net premium receipt). 만약, 프리미엄을 수취한다면 이는 발생한 위험에 대해 옵션매도자가 보상을 받는다는 의미이며, 조합된 옵션상품(combination of options)의 순포지션이 매도옵션을 형성하는 결과가 발생함. → �여기서 순프리미엄 수취의 형태는 '8현금수취(Receipt in Cash)'뿐만 아니라, '더 유리한 조건의 행사가격 (Favorable rate)' 등 다른 형태의 조건 (Other terms) 도 포함함.

∙ 매도옵션의 계약단위 수량(ex, 계약금액)이 매입옵션의 계약단위 수량보다 크지 않아야 함. ∙ 매입옵션과 매도옵션의 계약조건은, 행사가격을 제외하고는, 주요 조건 (기초변수, 통화단위,

만기 등) 들이 일치해야 함.

업종별 ifrs 핵심 이슈 설명—…종별ifrs.pdf · ·...

Documents