2016년 2분기

자산운용보고서 주식혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식혼합형 A1176

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사스팍스자산운용 VampS투자자문 트리니티투자자문 교보AXA자산운용 삼성자산운용 한국투신운용 에셋플러스자산운용 NH-CA자산운용 신영자산운용 트러스톤자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 흥국자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 468120 443198 -532

부 채 총 액 3047 8182 16853

순 자 산 총 액 465073 435016 -646

총 좌 수 226459 213168 -587

기 준 가 격주 )

205367 204071 -063

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ (무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식혼합형 -063 013 044 -311 -028 542 189

비교지수 대비 성과 -050 -102 -059 -204 -275 -218 -416

비교지수주)

(벤치마크) -013 115 103 -106 247 759 605

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 199936 218901 - 1621 - - 12649 10090 443198

비중 4511 4939 - 037 - - 285 228 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 124

채권4921

주식4683

단기대출 및예금 272

자산별 구성비중[당기]

기타 228

채권4939

주식4548

단기대출 및예금 285

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 4632 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고02250-2512(15-8) 733

2 채권 국고02000-2003(15-1) 625

3 주식 삼성전자 605

4 채권 산금15변이0300-0327-1 349

5 채권 한국남부발전29-1 275

6 채권 국고03000-2303(13-2) 244

7 채권 주택금융공사MBS2016-8(1-2) 226

8 채권 산금15변이0300-0326-1 225

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 196

10 채권 국민주택1종15-06 172

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 18814 26829 1342

아모레퍼시픽 10309 4448 222

한국전력 67899 4101 205

POSCO 19424 3952 198

현대모비스 14927 3762 188

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고02250-2512(15-8)

30400 32483 20151210 20251210 정부 1484

국고02000-2003(15-1)

27000 27684 20150310 20200310 정부 1265

산금15변이0300-0327-1

15500 15488 20150327 20180327 AAA 708

한국남부발전29-1

12000 12170 20140901 20170901 AAA 556

국고03000-2303(13-2)

9800 10814 20130310 20230310 정부 494

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 028 106

당기 079 050 129

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 861 019 822 019

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 12 000 11 000

일반사무관리회사 19 000 18 000

보수 합계 892 019 851 020

기타비용 6 000 5 000

매매middot중개수수료 330 007 539 012

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 매도 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

2528512 100106 2572778 109207 5425

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4151 5017 5425

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 인덱스혼합형 A1176

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징- 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내로 투자하여 KOSPI200 지수등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 동부자산운용 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 유진자산운용 산은자산운용 유리자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 448923 425883 -513

부 채 총 액 523 496 -516

순 자 산 총 액 448400 425387 -513

총 좌 수 209593 198713 -519

기 준 가 격주 )

213938 214071 006

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ (무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

인덱스혼합형 006 157 321 078 181 764 704

비교지수 대비 성과 -009 -013 083 095 157 238 333

비교지수주)

(벤치마크) 015 170 238 -017 024 525 371

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 152495 122883 85143 40767 - - 19503 5092 425883

비중 3581 2885 1999 957 - - 458 120 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 230

채권4759

주식4599

단기대출 및예금 412

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 4818 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 120

채권4885

주식4538

단기대출 및예금 458

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 4804 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 1999

2 주식 삼성전자 792

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2444

4 수익증권동부뉴인덱스알파증권투자신탁제1호

(주식-파생형)C-i433

5 채권 한국전력845 249

6 채권 중소기업진흥채권533 238

7 채권 현대카드625-1 238

8 채권 대구은행37-01이36A-26 237

9 채권 농업금융채권(은행)2015-11이2Y-B 237

10 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 215

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 23648 33722 2211

현대차 34833 4755 312

한국전력 73742 4454 292

NAVER 5938 4216 276

SK하이닉스 123200 3992 262

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

한국전력845 10000 10597 20130527 20200527 AAA 862

중소기업진흥채권533

10000 10128 20151209 20181209 AAA 824

현대카드625-1 10000 10115 20151021 20190419 AA+ 823

대구은행37-01이36A-26

10000 10094 20160126 20190126 AAA 821

농업금융채권(은행)2015-11

이2Y-B10000 10082 20151130 20171130 AAA 820

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 008 085

당기 077 009 086

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 825 018 780 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 12 000 11 000

일반사무관리회사 19 000 18 000

보수 합계 856 019 809 019

기타비용 4 000 5 000

매매middot중개수수료 92 002 95 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 매도 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

474507 17327 572967 23732 1530

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

2330 2747 1530

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 인덱스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 채권형 A1178

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 채권 및 채권관련 파생상품에 90 내외 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 마이다스에셋자산운용 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 188452 193177 251

부 채 총 액 1146 89 -9227

순 자 산 총 액 187306 193088 309

총 좌 수 110521 112674 195

기 준 가 격주 )

169476 171368 112

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

채권형 112 234 255 374 858 1325 2448

비교지수 대비 성과 -013 -007 006 -008 -006 043 108

비교지수주)

(벤치마크) 124 241 250 382 865 1283 2340

비교지수 교보변액채권지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 184324 - - - - 4855 3998 193177

비중 - 9542 - - - - 251 207 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 567

채권9288

단기대출 및예금 145

자산별 구성비중[당기]

기타 207

채권9542

단기대출 및예금 251

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고02000-2003(15-1) 1539

2 채권 국고02000-1712(14-6) 941

3 채권 통안0146-1804-02 779

4 채권 국고01500-1906(16-2) 727

5 채권 국고01750-1812(15-7) 625

6 채권 국고03500-2403(14-2) 596

7 채권 한국남동발전31-1 451

8 채권 예보상환기금채2015-1 427

9 채권 국고02250-2512(15-8) 360

10 채권 LG전자71-1 325

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고02000-2003(15-1)

29000 29735 20150310 20200310 정부 1613

국고02000-1712(14-6)

18000 18183 20141210 20171210 정부 986

통안0146-1804-02

15000 15047 20160402 20180402 정부 816

국고01500-1906(16-2)

14000 14048 20160610 20190610 정부 762

국고01750-1812(15-7)

12000 12079 20151210 20181210 정부 655

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 036 000 036

당기 042 000 042

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 158 008 190 010

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 4 000 4 000

일반사무관리회사 6 000 7 000

보수 합계 167 009 201 010

기타비용 3 000 3 000

매매middot중개수수료 0 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 채권형]의 집합투자업자인

교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행의 확인을

받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해 투자자에게

제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 단기채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 단기채권형 A1179

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 자금을 단기간 예치하는 것을 목적으로 단기채권 등에 60 내외로 투자하고 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 단기채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7794 6903 -1142

부 채 총 액 3 9 18813

순 자 산 총 액 7791 6894 -1150

총 좌 수 5621 4961 -1175

기 준 가 격주 )

138594 138987 028

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

단기채권형 028 057 083 113 316 534 1103

비교지수 대비 성과 000 000 000 000 000 000 000

비교지수주)

(벤치마크) 000 000 000 000 000 000 000

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

단기채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 6733 - - - - 135 35 6903

비중 - 9753 - - - - 196 051 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 401

채권9028

단기대출 및예금 571

자산별 구성비중[당기]

기타 051

채권9753

단기대출 및예금 196

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고03000-1612(13-7) 5546

2 채권 통안0161-1611-01 1740

3 채권 통안0157-1607-01 869

4 채권 통안0157-1701-01 725

5 채권 국고05000-1609 438

6 채권 통안0246-1608-02 290

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 184

8 채권 통안0153-1610-01 145

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 011

각 자산별 보유종목 내역

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03000-1612(13-7)

3800 3828 20131210 20161210 정부 5686

통안0161-1611-01

1200 1201 20151109 20161109 정부 1784

통안0157-1607-01

600 600 20150709 20160709 정부 891

통안0157-1701-01

500 501 20160109 20170109 정부 744

국고05000-1609

300 302 20060910 20160910 정부 449

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

단기채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 038 - 038

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 6 009

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 7 009 7 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식혼합형 -063 013 044 -311 -028 542 189

비교지수 대비 성과 -050 -102 -059 -204 -275 -218 -416

비교지수주)

(벤치마크) -013 115 103 -106 247 759 605

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 199936 218901 - 1621 - - 12649 10090 443198

비중 4511 4939 - 037 - - 285 228 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 124

채권4921

주식4683

단기대출 및예금 272

자산별 구성비중[당기]

기타 228

채권4939

주식4548

단기대출 및예금 285

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 4632 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고02250-2512(15-8) 733

2 채권 국고02000-2003(15-1) 625

3 주식 삼성전자 605

4 채권 산금15변이0300-0327-1 349

5 채권 한국남부발전29-1 275

6 채권 국고03000-2303(13-2) 244

7 채권 주택금융공사MBS2016-8(1-2) 226

8 채권 산금15변이0300-0326-1 225

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 196

10 채권 국민주택1종15-06 172

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 18814 26829 1342

아모레퍼시픽 10309 4448 222

한국전력 67899 4101 205

POSCO 19424 3952 198

현대모비스 14927 3762 188

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고02250-2512(15-8)

30400 32483 20151210 20251210 정부 1484

국고02000-2003(15-1)

27000 27684 20150310 20200310 정부 1265

산금15변이0300-0327-1

15500 15488 20150327 20180327 AAA 708

한국남부발전29-1

12000 12170 20140901 20170901 AAA 556

국고03000-2303(13-2)

9800 10814 20130310 20230310 정부 494

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 028 106

당기 079 050 129

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 861 019 822 019

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 12 000 11 000

일반사무관리회사 19 000 18 000

보수 합계 892 019 851 020

기타비용 6 000 5 000

매매middot중개수수료 330 007 539 012

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 매도 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

2528512 100106 2572778 109207 5425

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4151 5017 5425

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 인덱스혼합형 A1176

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징- 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내로 투자하여 KOSPI200 지수등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 동부자산운용 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 유진자산운용 산은자산운용 유리자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 448923 425883 -513

부 채 총 액 523 496 -516

순 자 산 총 액 448400 425387 -513

총 좌 수 209593 198713 -519

기 준 가 격주 )

213938 214071 006

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ (무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

인덱스혼합형 006 157 321 078 181 764 704

비교지수 대비 성과 -009 -013 083 095 157 238 333

비교지수주)

(벤치마크) 015 170 238 -017 024 525 371

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 152495 122883 85143 40767 - - 19503 5092 425883

비중 3581 2885 1999 957 - - 458 120 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 230

채권4759

주식4599

단기대출 및예금 412

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 4818 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 120

채권4885

주식4538

단기대출 및예금 458

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 4804 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 1999

2 주식 삼성전자 792

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2444

4 수익증권동부뉴인덱스알파증권투자신탁제1호

(주식-파생형)C-i433

5 채권 한국전력845 249

6 채권 중소기업진흥채권533 238

7 채권 현대카드625-1 238

8 채권 대구은행37-01이36A-26 237

9 채권 농업금융채권(은행)2015-11이2Y-B 237

10 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 215

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 23648 33722 2211

현대차 34833 4755 312

한국전력 73742 4454 292

NAVER 5938 4216 276

SK하이닉스 123200 3992 262

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

한국전력845 10000 10597 20130527 20200527 AAA 862

중소기업진흥채권533

10000 10128 20151209 20181209 AAA 824

현대카드625-1 10000 10115 20151021 20190419 AA+ 823

대구은행37-01이36A-26

10000 10094 20160126 20190126 AAA 821

농업금융채권(은행)2015-11

이2Y-B10000 10082 20151130 20171130 AAA 820

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 008 085

당기 077 009 086

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 825 018 780 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 12 000 11 000

일반사무관리회사 19 000 18 000

보수 합계 856 019 809 019

기타비용 4 000 5 000

매매middot중개수수료 92 002 95 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 매도 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

474507 17327 572967 23732 1530

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

2330 2747 1530

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 인덱스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 채권형 A1178

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 채권 및 채권관련 파생상품에 90 내외 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 마이다스에셋자산운용 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 188452 193177 251

부 채 총 액 1146 89 -9227

순 자 산 총 액 187306 193088 309

총 좌 수 110521 112674 195

기 준 가 격주 )

169476 171368 112

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

채권형 112 234 255 374 858 1325 2448

비교지수 대비 성과 -013 -007 006 -008 -006 043 108

비교지수주)

(벤치마크) 124 241 250 382 865 1283 2340

비교지수 교보변액채권지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 184324 - - - - 4855 3998 193177

비중 - 9542 - - - - 251 207 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 567

채권9288

단기대출 및예금 145

자산별 구성비중[당기]

기타 207

채권9542

단기대출 및예금 251

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고02000-2003(15-1) 1539

2 채권 국고02000-1712(14-6) 941

3 채권 통안0146-1804-02 779

4 채권 국고01500-1906(16-2) 727

5 채권 국고01750-1812(15-7) 625

6 채권 국고03500-2403(14-2) 596

7 채권 한국남동발전31-1 451

8 채권 예보상환기금채2015-1 427

9 채권 국고02250-2512(15-8) 360

10 채권 LG전자71-1 325

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고02000-2003(15-1)

29000 29735 20150310 20200310 정부 1613

국고02000-1712(14-6)

18000 18183 20141210 20171210 정부 986

통안0146-1804-02

15000 15047 20160402 20180402 정부 816

국고01500-1906(16-2)

14000 14048 20160610 20190610 정부 762

국고01750-1812(15-7)

12000 12079 20151210 20181210 정부 655

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 036 000 036

당기 042 000 042

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 158 008 190 010

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 4 000 4 000

일반사무관리회사 6 000 7 000

보수 합계 167 009 201 010

기타비용 3 000 3 000

매매middot중개수수료 0 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 채권형]의 집합투자업자인

교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행의 확인을

받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해 투자자에게

제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 단기채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 단기채권형 A1179

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 자금을 단기간 예치하는 것을 목적으로 단기채권 등에 60 내외로 투자하고 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 단기채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7794 6903 -1142

부 채 총 액 3 9 18813

순 자 산 총 액 7791 6894 -1150

총 좌 수 5621 4961 -1175

기 준 가 격주 )

138594 138987 028

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

단기채권형 028 057 083 113 316 534 1103

비교지수 대비 성과 000 000 000 000 000 000 000

비교지수주)

(벤치마크) 000 000 000 000 000 000 000

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

단기채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 6733 - - - - 135 35 6903

비중 - 9753 - - - - 196 051 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 401

채권9028

단기대출 및예금 571

자산별 구성비중[당기]

기타 051

채권9753

단기대출 및예금 196

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고03000-1612(13-7) 5546

2 채권 통안0161-1611-01 1740

3 채권 통안0157-1607-01 869

4 채권 통안0157-1701-01 725

5 채권 국고05000-1609 438

6 채권 통안0246-1608-02 290

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 184

8 채권 통안0153-1610-01 145

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 011

각 자산별 보유종목 내역

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03000-1612(13-7)

3800 3828 20131210 20161210 정부 5686

통안0161-1611-01

1200 1201 20151109 20161109 정부 1784

통안0157-1607-01

600 600 20150709 20160709 정부 891

통안0157-1701-01

500 501 20160109 20170109 정부 744

국고05000-1609

300 302 20060910 20160910 정부 449

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

단기채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 038 - 038

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 6 009

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 7 009 7 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

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2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고02250-2512(15-8)

30400 32483 20151210 20251210 정부 1484

국고02000-2003(15-1)

27000 27684 20150310 20200310 정부 1265

산금15변이0300-0327-1

15500 15488 20150327 20180327 AAA 708

한국남부발전29-1

12000 12170 20140901 20170901 AAA 556

국고03000-2303(13-2)

9800 10814 20130310 20230310 정부 494

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 028 106

당기 079 050 129

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 861 019 822 019

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 12 000 11 000

일반사무관리회사 19 000 18 000

보수 합계 892 019 851 020

기타비용 6 000 5 000

매매middot중개수수료 330 007 539 012

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 매도 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

2528512 100106 2572778 109207 5425

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4151 5017 5425

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 인덱스혼합형 A1176

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징- 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내로 투자하여 KOSPI200 지수등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 동부자산운용 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 유진자산운용 산은자산운용 유리자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 448923 425883 -513

부 채 총 액 523 496 -516

순 자 산 총 액 448400 425387 -513

총 좌 수 209593 198713 -519

기 준 가 격주 )

213938 214071 006

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ (무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

인덱스혼합형 006 157 321 078 181 764 704

비교지수 대비 성과 -009 -013 083 095 157 238 333

비교지수주)

(벤치마크) 015 170 238 -017 024 525 371

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 152495 122883 85143 40767 - - 19503 5092 425883

비중 3581 2885 1999 957 - - 458 120 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 230

채권4759

주식4599

단기대출 및예금 412

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 4818 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 120

채권4885

주식4538

단기대출 및예금 458

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 4804 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 1999

2 주식 삼성전자 792

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2444

4 수익증권동부뉴인덱스알파증권투자신탁제1호

(주식-파생형)C-i433

5 채권 한국전력845 249

6 채권 중소기업진흥채권533 238

7 채권 현대카드625-1 238

8 채권 대구은행37-01이36A-26 237

9 채권 농업금융채권(은행)2015-11이2Y-B 237

10 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 215

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 23648 33722 2211

현대차 34833 4755 312

한국전력 73742 4454 292

NAVER 5938 4216 276

SK하이닉스 123200 3992 262

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

한국전력845 10000 10597 20130527 20200527 AAA 862

중소기업진흥채권533

10000 10128 20151209 20181209 AAA 824

현대카드625-1 10000 10115 20151021 20190419 AA+ 823

대구은행37-01이36A-26

10000 10094 20160126 20190126 AAA 821

농업금융채권(은행)2015-11

이2Y-B10000 10082 20151130 20171130 AAA 820

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 008 085

당기 077 009 086

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 825 018 780 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 12 000 11 000

일반사무관리회사 19 000 18 000

보수 합계 856 019 809 019

기타비용 4 000 5 000

매매middot중개수수료 92 002 95 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 매도 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

474507 17327 572967 23732 1530

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

2330 2747 1530

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 인덱스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 채권형 A1178

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 채권 및 채권관련 파생상품에 90 내외 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 마이다스에셋자산운용 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 188452 193177 251

부 채 총 액 1146 89 -9227

순 자 산 총 액 187306 193088 309

총 좌 수 110521 112674 195

기 준 가 격주 )

169476 171368 112

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

채권형 112 234 255 374 858 1325 2448

비교지수 대비 성과 -013 -007 006 -008 -006 043 108

비교지수주)

(벤치마크) 124 241 250 382 865 1283 2340

비교지수 교보변액채권지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 184324 - - - - 4855 3998 193177

비중 - 9542 - - - - 251 207 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 567

채권9288

단기대출 및예금 145

자산별 구성비중[당기]

기타 207

채권9542

단기대출 및예금 251

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고02000-2003(15-1) 1539

2 채권 국고02000-1712(14-6) 941

3 채권 통안0146-1804-02 779

4 채권 국고01500-1906(16-2) 727

5 채권 국고01750-1812(15-7) 625

6 채권 국고03500-2403(14-2) 596

7 채권 한국남동발전31-1 451

8 채권 예보상환기금채2015-1 427

9 채권 국고02250-2512(15-8) 360

10 채권 LG전자71-1 325

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고02000-2003(15-1)

29000 29735 20150310 20200310 정부 1613

국고02000-1712(14-6)

18000 18183 20141210 20171210 정부 986

통안0146-1804-02

15000 15047 20160402 20180402 정부 816

국고01500-1906(16-2)

14000 14048 20160610 20190610 정부 762

국고01750-1812(15-7)

12000 12079 20151210 20181210 정부 655

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 036 000 036

당기 042 000 042

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 158 008 190 010

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 4 000 4 000

일반사무관리회사 6 000 7 000

보수 합계 167 009 201 010

기타비용 3 000 3 000

매매middot중개수수료 0 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 채권형]의 집합투자업자인

교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행의 확인을

받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해 투자자에게

제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 단기채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 단기채권형 A1179

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 자금을 단기간 예치하는 것을 목적으로 단기채권 등에 60 내외로 투자하고 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 단기채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7794 6903 -1142

부 채 총 액 3 9 18813

순 자 산 총 액 7791 6894 -1150

총 좌 수 5621 4961 -1175

기 준 가 격주 )

138594 138987 028

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

단기채권형 028 057 083 113 316 534 1103

비교지수 대비 성과 000 000 000 000 000 000 000

비교지수주)

(벤치마크) 000 000 000 000 000 000 000

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

단기채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 6733 - - - - 135 35 6903

비중 - 9753 - - - - 196 051 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 401

채권9028

단기대출 및예금 571

자산별 구성비중[당기]

기타 051

채권9753

단기대출 및예금 196

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고03000-1612(13-7) 5546

2 채권 통안0161-1611-01 1740

3 채권 통안0157-1607-01 869

4 채권 통안0157-1701-01 725

5 채권 국고05000-1609 438

6 채권 통안0246-1608-02 290

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 184

8 채권 통안0153-1610-01 145

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 011

각 자산별 보유종목 내역

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03000-1612(13-7)

3800 3828 20131210 20161210 정부 5686

통안0161-1611-01

1200 1201 20151109 20161109 정부 1784

통안0157-1607-01

600 600 20150709 20160709 정부 891

통안0157-1701-01

500 501 20160109 20170109 정부 744

국고05000-1609

300 302 20060910 20160910 정부 449

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

단기채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 038 - 038

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 6 009

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 7 009 7 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4151 5017 5425

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 인덱스혼합형 A1176

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징- 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내로 투자하여 KOSPI200 지수등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 동부자산운용 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 유진자산운용 산은자산운용 유리자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 448923 425883 -513

부 채 총 액 523 496 -516

순 자 산 총 액 448400 425387 -513

총 좌 수 209593 198713 -519

기 준 가 격주 )

213938 214071 006

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ (무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

인덱스혼합형 006 157 321 078 181 764 704

비교지수 대비 성과 -009 -013 083 095 157 238 333

비교지수주)

(벤치마크) 015 170 238 -017 024 525 371

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 152495 122883 85143 40767 - - 19503 5092 425883

비중 3581 2885 1999 957 - - 458 120 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 230

채권4759

주식4599

단기대출 및예금 412

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 4818 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 120

채권4885

주식4538

단기대출 및예금 458

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 4804 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 1999

2 주식 삼성전자 792

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2444

4 수익증권동부뉴인덱스알파증권투자신탁제1호

(주식-파생형)C-i433

5 채권 한국전력845 249

6 채권 중소기업진흥채권533 238

7 채권 현대카드625-1 238

8 채권 대구은행37-01이36A-26 237

9 채권 농업금융채권(은행)2015-11이2Y-B 237

10 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 215

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 23648 33722 2211

현대차 34833 4755 312

한국전력 73742 4454 292

NAVER 5938 4216 276

SK하이닉스 123200 3992 262

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

한국전력845 10000 10597 20130527 20200527 AAA 862

중소기업진흥채권533

10000 10128 20151209 20181209 AAA 824

현대카드625-1 10000 10115 20151021 20190419 AA+ 823

대구은행37-01이36A-26

10000 10094 20160126 20190126 AAA 821

농업금융채권(은행)2015-11

이2Y-B10000 10082 20151130 20171130 AAA 820

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 008 085

당기 077 009 086

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 825 018 780 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 12 000 11 000

일반사무관리회사 19 000 18 000

보수 합계 856 019 809 019

기타비용 4 000 5 000

매매middot중개수수료 92 002 95 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 매도 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

474507 17327 572967 23732 1530

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

2330 2747 1530

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 인덱스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 채권형 A1178

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 채권 및 채권관련 파생상품에 90 내외 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 마이다스에셋자산운용 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 188452 193177 251

부 채 총 액 1146 89 -9227

순 자 산 총 액 187306 193088 309

총 좌 수 110521 112674 195

기 준 가 격주 )

169476 171368 112

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

채권형 112 234 255 374 858 1325 2448

비교지수 대비 성과 -013 -007 006 -008 -006 043 108

비교지수주)

(벤치마크) 124 241 250 382 865 1283 2340

비교지수 교보변액채권지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 184324 - - - - 4855 3998 193177

비중 - 9542 - - - - 251 207 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 567

채권9288

단기대출 및예금 145

자산별 구성비중[당기]

기타 207

채권9542

단기대출 및예금 251

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고02000-2003(15-1) 1539

2 채권 국고02000-1712(14-6) 941

3 채권 통안0146-1804-02 779

4 채권 국고01500-1906(16-2) 727

5 채권 국고01750-1812(15-7) 625

6 채권 국고03500-2403(14-2) 596

7 채권 한국남동발전31-1 451

8 채권 예보상환기금채2015-1 427

9 채권 국고02250-2512(15-8) 360

10 채권 LG전자71-1 325

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고02000-2003(15-1)

29000 29735 20150310 20200310 정부 1613

국고02000-1712(14-6)

18000 18183 20141210 20171210 정부 986

통안0146-1804-02

15000 15047 20160402 20180402 정부 816

국고01500-1906(16-2)

14000 14048 20160610 20190610 정부 762

국고01750-1812(15-7)

12000 12079 20151210 20181210 정부 655

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 036 000 036

당기 042 000 042

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 158 008 190 010

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 4 000 4 000

일반사무관리회사 6 000 7 000

보수 합계 167 009 201 010

기타비용 3 000 3 000

매매middot중개수수료 0 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 채권형]의 집합투자업자인

교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행의 확인을

받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해 투자자에게

제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 단기채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 단기채권형 A1179

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 자금을 단기간 예치하는 것을 목적으로 단기채권 등에 60 내외로 투자하고 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 단기채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7794 6903 -1142

부 채 총 액 3 9 18813

순 자 산 총 액 7791 6894 -1150

총 좌 수 5621 4961 -1175

기 준 가 격주 )

138594 138987 028

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

단기채권형 028 057 083 113 316 534 1103

비교지수 대비 성과 000 000 000 000 000 000 000

비교지수주)

(벤치마크) 000 000 000 000 000 000 000

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

단기채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 6733 - - - - 135 35 6903

비중 - 9753 - - - - 196 051 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 401

채권9028

단기대출 및예금 571

자산별 구성비중[당기]

기타 051

채권9753

단기대출 및예금 196

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고03000-1612(13-7) 5546

2 채권 통안0161-1611-01 1740

3 채권 통안0157-1607-01 869

4 채권 통안0157-1701-01 725

5 채권 국고05000-1609 438

6 채권 통안0246-1608-02 290

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 184

8 채권 통안0153-1610-01 145

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 011

각 자산별 보유종목 내역

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03000-1612(13-7)

3800 3828 20131210 20161210 정부 5686

통안0161-1611-01

1200 1201 20151109 20161109 정부 1784

통안0157-1607-01

600 600 20150709 20160709 정부 891

통안0157-1701-01

500 501 20160109 20170109 정부 744

국고05000-1609

300 302 20060910 20160910 정부 449

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

단기채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 038 - 038

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 6 009

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 7 009 7 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
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2016년 2분기

자산운용보고서 인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 인덱스혼합형 A1176

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징- 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내로 투자하여 KOSPI200 지수등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 동부자산운용 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 유진자산운용 산은자산운용 유리자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 448923 425883 -513

부 채 총 액 523 496 -516

순 자 산 총 액 448400 425387 -513

총 좌 수 209593 198713 -519

기 준 가 격주 )

213938 214071 006

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ (무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

인덱스혼합형 006 157 321 078 181 764 704

비교지수 대비 성과 -009 -013 083 095 157 238 333

비교지수주)

(벤치마크) 015 170 238 -017 024 525 371

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 152495 122883 85143 40767 - - 19503 5092 425883

비중 3581 2885 1999 957 - - 458 120 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 230

채권4759

주식4599

단기대출 및예금 412

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 4818 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 120

채권4885

주식4538

단기대출 및예금 458

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 4804 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 1999

2 주식 삼성전자 792

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2444

4 수익증권동부뉴인덱스알파증권투자신탁제1호

(주식-파생형)C-i433

5 채권 한국전력845 249

6 채권 중소기업진흥채권533 238

7 채권 현대카드625-1 238

8 채권 대구은행37-01이36A-26 237

9 채권 농업금융채권(은행)2015-11이2Y-B 237

10 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 215

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 23648 33722 2211

현대차 34833 4755 312

한국전력 73742 4454 292

NAVER 5938 4216 276

SK하이닉스 123200 3992 262

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

한국전력845 10000 10597 20130527 20200527 AAA 862

중소기업진흥채권533

10000 10128 20151209 20181209 AAA 824

현대카드625-1 10000 10115 20151021 20190419 AA+ 823

대구은행37-01이36A-26

10000 10094 20160126 20190126 AAA 821

농업금융채권(은행)2015-11

이2Y-B10000 10082 20151130 20171130 AAA 820

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 008 085

당기 077 009 086

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 825 018 780 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 12 000 11 000

일반사무관리회사 19 000 18 000

보수 합계 856 019 809 019

기타비용 4 000 5 000

매매middot중개수수료 92 002 95 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 매도 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

474507 17327 572967 23732 1530

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

2330 2747 1530

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 인덱스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 채권형 A1178

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 채권 및 채권관련 파생상품에 90 내외 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 마이다스에셋자산운용 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 188452 193177 251

부 채 총 액 1146 89 -9227

순 자 산 총 액 187306 193088 309

총 좌 수 110521 112674 195

기 준 가 격주 )

169476 171368 112

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

채권형 112 234 255 374 858 1325 2448

비교지수 대비 성과 -013 -007 006 -008 -006 043 108

비교지수주)

(벤치마크) 124 241 250 382 865 1283 2340

비교지수 교보변액채권지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 184324 - - - - 4855 3998 193177

비중 - 9542 - - - - 251 207 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 567

채권9288

단기대출 및예금 145

자산별 구성비중[당기]

기타 207

채권9542

단기대출 및예금 251

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고02000-2003(15-1) 1539

2 채권 국고02000-1712(14-6) 941

3 채권 통안0146-1804-02 779

4 채권 국고01500-1906(16-2) 727

5 채권 국고01750-1812(15-7) 625

6 채권 국고03500-2403(14-2) 596

7 채권 한국남동발전31-1 451

8 채권 예보상환기금채2015-1 427

9 채권 국고02250-2512(15-8) 360

10 채권 LG전자71-1 325

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고02000-2003(15-1)

29000 29735 20150310 20200310 정부 1613

국고02000-1712(14-6)

18000 18183 20141210 20171210 정부 986

통안0146-1804-02

15000 15047 20160402 20180402 정부 816

국고01500-1906(16-2)

14000 14048 20160610 20190610 정부 762

국고01750-1812(15-7)

12000 12079 20151210 20181210 정부 655

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 036 000 036

당기 042 000 042

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 158 008 190 010

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 4 000 4 000

일반사무관리회사 6 000 7 000

보수 합계 167 009 201 010

기타비용 3 000 3 000

매매middot중개수수료 0 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 채권형]의 집합투자업자인

교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행의 확인을

받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해 투자자에게

제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 단기채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 단기채권형 A1179

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 자금을 단기간 예치하는 것을 목적으로 단기채권 등에 60 내외로 투자하고 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 단기채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7794 6903 -1142

부 채 총 액 3 9 18813

순 자 산 총 액 7791 6894 -1150

총 좌 수 5621 4961 -1175

기 준 가 격주 )

138594 138987 028

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

단기채권형 028 057 083 113 316 534 1103

비교지수 대비 성과 000 000 000 000 000 000 000

비교지수주)

(벤치마크) 000 000 000 000 000 000 000

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

단기채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 6733 - - - - 135 35 6903

비중 - 9753 - - - - 196 051 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 401

채권9028

단기대출 및예금 571

자산별 구성비중[당기]

기타 051

채권9753

단기대출 및예금 196

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고03000-1612(13-7) 5546

2 채권 통안0161-1611-01 1740

3 채권 통안0157-1607-01 869

4 채권 통안0157-1701-01 725

5 채권 국고05000-1609 438

6 채권 통안0246-1608-02 290

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 184

8 채권 통안0153-1610-01 145

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 011

각 자산별 보유종목 내역

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03000-1612(13-7)

3800 3828 20131210 20161210 정부 5686

통안0161-1611-01

1200 1201 20151109 20161109 정부 1784

통안0157-1607-01

600 600 20150709 20160709 정부 891

통안0157-1701-01

500 501 20160109 20170109 정부 744

국고05000-1609

300 302 20060910 20160910 정부 449

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

단기채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 038 - 038

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 6 009

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 7 009 7 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

인덱스혼합형 006 157 321 078 181 764 704

비교지수 대비 성과 -009 -013 083 095 157 238 333

비교지수주)

(벤치마크) 015 170 238 -017 024 525 371

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 152495 122883 85143 40767 - - 19503 5092 425883

비중 3581 2885 1999 957 - - 458 120 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 230

채권4759

주식4599

단기대출 및예금 412

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 4818 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 120

채권4885

주식4538

단기대출 및예금 458

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 4804 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 1999

2 주식 삼성전자 792

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2444

4 수익증권동부뉴인덱스알파증권투자신탁제1호

(주식-파생형)C-i433

5 채권 한국전력845 249

6 채권 중소기업진흥채권533 238

7 채권 현대카드625-1 238

8 채권 대구은행37-01이36A-26 237

9 채권 농업금융채권(은행)2015-11이2Y-B 237

10 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 215

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 23648 33722 2211

현대차 34833 4755 312

한국전력 73742 4454 292

NAVER 5938 4216 276

SK하이닉스 123200 3992 262

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

한국전력845 10000 10597 20130527 20200527 AAA 862

중소기업진흥채권533

10000 10128 20151209 20181209 AAA 824

현대카드625-1 10000 10115 20151021 20190419 AA+ 823

대구은행37-01이36A-26

10000 10094 20160126 20190126 AAA 821

농업금융채권(은행)2015-11

이2Y-B10000 10082 20151130 20171130 AAA 820

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 008 085

당기 077 009 086

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 825 018 780 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 12 000 11 000

일반사무관리회사 19 000 18 000

보수 합계 856 019 809 019

기타비용 4 000 5 000

매매middot중개수수료 92 002 95 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 매도 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

474507 17327 572967 23732 1530

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

2330 2747 1530

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 인덱스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 채권형 A1178

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 채권 및 채권관련 파생상품에 90 내외 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 마이다스에셋자산운용 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 188452 193177 251

부 채 총 액 1146 89 -9227

순 자 산 총 액 187306 193088 309

총 좌 수 110521 112674 195

기 준 가 격주 )

169476 171368 112

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

채권형 112 234 255 374 858 1325 2448

비교지수 대비 성과 -013 -007 006 -008 -006 043 108

비교지수주)

(벤치마크) 124 241 250 382 865 1283 2340

비교지수 교보변액채권지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 184324 - - - - 4855 3998 193177

비중 - 9542 - - - - 251 207 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 567

채권9288

단기대출 및예금 145

자산별 구성비중[당기]

기타 207

채권9542

단기대출 및예금 251

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고02000-2003(15-1) 1539

2 채권 국고02000-1712(14-6) 941

3 채권 통안0146-1804-02 779

4 채권 국고01500-1906(16-2) 727

5 채권 국고01750-1812(15-7) 625

6 채권 국고03500-2403(14-2) 596

7 채권 한국남동발전31-1 451

8 채권 예보상환기금채2015-1 427

9 채권 국고02250-2512(15-8) 360

10 채권 LG전자71-1 325

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고02000-2003(15-1)

29000 29735 20150310 20200310 정부 1613

국고02000-1712(14-6)

18000 18183 20141210 20171210 정부 986

통안0146-1804-02

15000 15047 20160402 20180402 정부 816

국고01500-1906(16-2)

14000 14048 20160610 20190610 정부 762

국고01750-1812(15-7)

12000 12079 20151210 20181210 정부 655

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 036 000 036

당기 042 000 042

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 158 008 190 010

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 4 000 4 000

일반사무관리회사 6 000 7 000

보수 합계 167 009 201 010

기타비용 3 000 3 000

매매middot중개수수료 0 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 채권형]의 집합투자업자인

교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행의 확인을

받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해 투자자에게

제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 단기채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 단기채권형 A1179

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 자금을 단기간 예치하는 것을 목적으로 단기채권 등에 60 내외로 투자하고 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 단기채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7794 6903 -1142

부 채 총 액 3 9 18813

순 자 산 총 액 7791 6894 -1150

총 좌 수 5621 4961 -1175

기 준 가 격주 )

138594 138987 028

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

단기채권형 028 057 083 113 316 534 1103

비교지수 대비 성과 000 000 000 000 000 000 000

비교지수주)

(벤치마크) 000 000 000 000 000 000 000

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

단기채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 6733 - - - - 135 35 6903

비중 - 9753 - - - - 196 051 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 401

채권9028

단기대출 및예금 571

자산별 구성비중[당기]

기타 051

채권9753

단기대출 및예금 196

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고03000-1612(13-7) 5546

2 채권 통안0161-1611-01 1740

3 채권 통안0157-1607-01 869

4 채권 통안0157-1701-01 725

5 채권 국고05000-1609 438

6 채권 통안0246-1608-02 290

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 184

8 채권 통안0153-1610-01 145

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 011

각 자산별 보유종목 내역

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03000-1612(13-7)

3800 3828 20131210 20161210 정부 5686

통안0161-1611-01

1200 1201 20151109 20161109 정부 1784

통안0157-1607-01

600 600 20150709 20160709 정부 891

통안0157-1701-01

500 501 20160109 20170109 정부 744

국고05000-1609

300 302 20060910 20160910 정부 449

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

단기채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 038 - 038

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 6 009

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 7 009 7 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

한국전력845 10000 10597 20130527 20200527 AAA 862

중소기업진흥채권533

10000 10128 20151209 20181209 AAA 824

현대카드625-1 10000 10115 20151021 20190419 AA+ 823

대구은행37-01이36A-26

10000 10094 20160126 20190126 AAA 821

농업금융채권(은행)2015-11

이2Y-B10000 10082 20151130 20171130 AAA 820

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 008 085

당기 077 009 086

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 825 018 780 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 12 000 11 000

일반사무관리회사 19 000 18 000

보수 합계 856 019 809 019

기타비용 4 000 5 000

매매middot중개수수료 92 002 95 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 매도 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

474507 17327 572967 23732 1530

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

2330 2747 1530

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 인덱스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 채권형 A1178

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 채권 및 채권관련 파생상품에 90 내외 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 마이다스에셋자산운용 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 188452 193177 251

부 채 총 액 1146 89 -9227

순 자 산 총 액 187306 193088 309

총 좌 수 110521 112674 195

기 준 가 격주 )

169476 171368 112

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

채권형 112 234 255 374 858 1325 2448

비교지수 대비 성과 -013 -007 006 -008 -006 043 108

비교지수주)

(벤치마크) 124 241 250 382 865 1283 2340

비교지수 교보변액채권지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 184324 - - - - 4855 3998 193177

비중 - 9542 - - - - 251 207 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 567

채권9288

단기대출 및예금 145

자산별 구성비중[당기]

기타 207

채권9542

단기대출 및예금 251

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고02000-2003(15-1) 1539

2 채권 국고02000-1712(14-6) 941

3 채권 통안0146-1804-02 779

4 채권 국고01500-1906(16-2) 727

5 채권 국고01750-1812(15-7) 625

6 채권 국고03500-2403(14-2) 596

7 채권 한국남동발전31-1 451

8 채권 예보상환기금채2015-1 427

9 채권 국고02250-2512(15-8) 360

10 채권 LG전자71-1 325

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고02000-2003(15-1)

29000 29735 20150310 20200310 정부 1613

국고02000-1712(14-6)

18000 18183 20141210 20171210 정부 986

통안0146-1804-02

15000 15047 20160402 20180402 정부 816

국고01500-1906(16-2)

14000 14048 20160610 20190610 정부 762

국고01750-1812(15-7)

12000 12079 20151210 20181210 정부 655

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 036 000 036

당기 042 000 042

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 158 008 190 010

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 4 000 4 000

일반사무관리회사 6 000 7 000

보수 합계 167 009 201 010

기타비용 3 000 3 000

매매middot중개수수료 0 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 채권형]의 집합투자업자인

교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행의 확인을

받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해 투자자에게

제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 단기채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 단기채권형 A1179

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 자금을 단기간 예치하는 것을 목적으로 단기채권 등에 60 내외로 투자하고 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 단기채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7794 6903 -1142

부 채 총 액 3 9 18813

순 자 산 총 액 7791 6894 -1150

총 좌 수 5621 4961 -1175

기 준 가 격주 )

138594 138987 028

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

단기채권형 028 057 083 113 316 534 1103

비교지수 대비 성과 000 000 000 000 000 000 000

비교지수주)

(벤치마크) 000 000 000 000 000 000 000

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

단기채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 6733 - - - - 135 35 6903

비중 - 9753 - - - - 196 051 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 401

채권9028

단기대출 및예금 571

자산별 구성비중[당기]

기타 051

채권9753

단기대출 및예금 196

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고03000-1612(13-7) 5546

2 채권 통안0161-1611-01 1740

3 채권 통안0157-1607-01 869

4 채권 통안0157-1701-01 725

5 채권 국고05000-1609 438

6 채권 통안0246-1608-02 290

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 184

8 채권 통안0153-1610-01 145

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 011

각 자산별 보유종목 내역

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03000-1612(13-7)

3800 3828 20131210 20161210 정부 5686

통안0161-1611-01

1200 1201 20151109 20161109 정부 1784

통안0157-1607-01

600 600 20150709 20160709 정부 891

통안0157-1701-01

500 501 20160109 20170109 정부 744

국고05000-1609

300 302 20060910 20160910 정부 449

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

단기채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 038 - 038

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 6 009

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 7 009 7 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

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• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 인덱스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 채권형 A1178

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 채권 및 채권관련 파생상품에 90 내외 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 마이다스에셋자산운용 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 188452 193177 251

부 채 총 액 1146 89 -9227

순 자 산 총 액 187306 193088 309

총 좌 수 110521 112674 195

기 준 가 격주 )

169476 171368 112

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

채권형 112 234 255 374 858 1325 2448

비교지수 대비 성과 -013 -007 006 -008 -006 043 108

비교지수주)

(벤치마크) 124 241 250 382 865 1283 2340

비교지수 교보변액채권지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 184324 - - - - 4855 3998 193177

비중 - 9542 - - - - 251 207 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 567

채권9288

단기대출 및예금 145

자산별 구성비중[당기]

기타 207

채권9542

단기대출 및예금 251

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고02000-2003(15-1) 1539

2 채권 국고02000-1712(14-6) 941

3 채권 통안0146-1804-02 779

4 채권 국고01500-1906(16-2) 727

5 채권 국고01750-1812(15-7) 625

6 채권 국고03500-2403(14-2) 596

7 채권 한국남동발전31-1 451

8 채권 예보상환기금채2015-1 427

9 채권 국고02250-2512(15-8) 360

10 채권 LG전자71-1 325

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고02000-2003(15-1)

29000 29735 20150310 20200310 정부 1613

국고02000-1712(14-6)

18000 18183 20141210 20171210 정부 986

통안0146-1804-02

15000 15047 20160402 20180402 정부 816

국고01500-1906(16-2)

14000 14048 20160610 20190610 정부 762

국고01750-1812(15-7)

12000 12079 20151210 20181210 정부 655

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 036 000 036

당기 042 000 042

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 158 008 190 010

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 4 000 4 000

일반사무관리회사 6 000 7 000

보수 합계 167 009 201 010

기타비용 3 000 3 000

매매middot중개수수료 0 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 채권형]의 집합투자업자인

교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행의 확인을

받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해 투자자에게

제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 단기채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 단기채권형 A1179

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 자금을 단기간 예치하는 것을 목적으로 단기채권 등에 60 내외로 투자하고 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 단기채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7794 6903 -1142

부 채 총 액 3 9 18813

순 자 산 총 액 7791 6894 -1150

총 좌 수 5621 4961 -1175

기 준 가 격주 )

138594 138987 028

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

단기채권형 028 057 083 113 316 534 1103

비교지수 대비 성과 000 000 000 000 000 000 000

비교지수주)

(벤치마크) 000 000 000 000 000 000 000

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

단기채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 6733 - - - - 135 35 6903

비중 - 9753 - - - - 196 051 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 401

채권9028

단기대출 및예금 571

자산별 구성비중[당기]

기타 051

채권9753

단기대출 및예금 196

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고03000-1612(13-7) 5546

2 채권 통안0161-1611-01 1740

3 채권 통안0157-1607-01 869

4 채권 통안0157-1701-01 725

5 채권 국고05000-1609 438

6 채권 통안0246-1608-02 290

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 184

8 채권 통안0153-1610-01 145

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 011

각 자산별 보유종목 내역

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03000-1612(13-7)

3800 3828 20131210 20161210 정부 5686

통안0161-1611-01

1200 1201 20151109 20161109 정부 1784

통안0157-1607-01

600 600 20150709 20160709 정부 891

통안0157-1701-01

500 501 20160109 20170109 정부 744

국고05000-1609

300 302 20060910 20160910 정부 449

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

단기채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 038 - 038

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 6 009

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 7 009 7 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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조회하실 수 있습니다

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고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2016년 2분기

자산운용보고서 채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 채권형 A1178

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 채권 및 채권관련 파생상품에 90 내외 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 마이다스에셋자산운용 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 188452 193177 251

부 채 총 액 1146 89 -9227

순 자 산 총 액 187306 193088 309

총 좌 수 110521 112674 195

기 준 가 격주 )

169476 171368 112

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

채권형 112 234 255 374 858 1325 2448

비교지수 대비 성과 -013 -007 006 -008 -006 043 108

비교지수주)

(벤치마크) 124 241 250 382 865 1283 2340

비교지수 교보변액채권지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 184324 - - - - 4855 3998 193177

비중 - 9542 - - - - 251 207 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 567

채권9288

단기대출 및예금 145

자산별 구성비중[당기]

기타 207

채권9542

단기대출 및예금 251

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고02000-2003(15-1) 1539

2 채권 국고02000-1712(14-6) 941

3 채권 통안0146-1804-02 779

4 채권 국고01500-1906(16-2) 727

5 채권 국고01750-1812(15-7) 625

6 채권 국고03500-2403(14-2) 596

7 채권 한국남동발전31-1 451

8 채권 예보상환기금채2015-1 427

9 채권 국고02250-2512(15-8) 360

10 채권 LG전자71-1 325

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고02000-2003(15-1)

29000 29735 20150310 20200310 정부 1613

국고02000-1712(14-6)

18000 18183 20141210 20171210 정부 986

통안0146-1804-02

15000 15047 20160402 20180402 정부 816

국고01500-1906(16-2)

14000 14048 20160610 20190610 정부 762

국고01750-1812(15-7)

12000 12079 20151210 20181210 정부 655

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 036 000 036

당기 042 000 042

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 158 008 190 010

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 4 000 4 000

일반사무관리회사 6 000 7 000

보수 합계 167 009 201 010

기타비용 3 000 3 000

매매middot중개수수료 0 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 채권형]의 집합투자업자인

교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행의 확인을

받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해 투자자에게

제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 단기채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 단기채권형 A1179

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 자금을 단기간 예치하는 것을 목적으로 단기채권 등에 60 내외로 투자하고 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 단기채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7794 6903 -1142

부 채 총 액 3 9 18813

순 자 산 총 액 7791 6894 -1150

총 좌 수 5621 4961 -1175

기 준 가 격주 )

138594 138987 028

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

단기채권형 028 057 083 113 316 534 1103

비교지수 대비 성과 000 000 000 000 000 000 000

비교지수주)

(벤치마크) 000 000 000 000 000 000 000

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

단기채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 6733 - - - - 135 35 6903

비중 - 9753 - - - - 196 051 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 401

채권9028

단기대출 및예금 571

자산별 구성비중[당기]

기타 051

채권9753

단기대출 및예금 196

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고03000-1612(13-7) 5546

2 채권 통안0161-1611-01 1740

3 채권 통안0157-1607-01 869

4 채권 통안0157-1701-01 725

5 채권 국고05000-1609 438

6 채권 통안0246-1608-02 290

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 184

8 채권 통안0153-1610-01 145

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 011

각 자산별 보유종목 내역

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03000-1612(13-7)

3800 3828 20131210 20161210 정부 5686

통안0161-1611-01

1200 1201 20151109 20161109 정부 1784

통안0157-1607-01

600 600 20150709 20160709 정부 891

통안0157-1701-01

500 501 20160109 20170109 정부 744

국고05000-1609

300 302 20060910 20160910 정부 449

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

단기채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 038 - 038

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 6 009

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 7 009 7 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

채권형 112 234 255 374 858 1325 2448

비교지수 대비 성과 -013 -007 006 -008 -006 043 108

비교지수주)

(벤치마크) 124 241 250 382 865 1283 2340

비교지수 교보변액채권지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 184324 - - - - 4855 3998 193177

비중 - 9542 - - - - 251 207 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 567

채권9288

단기대출 및예금 145

자산별 구성비중[당기]

기타 207

채권9542

단기대출 및예금 251

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고02000-2003(15-1) 1539

2 채권 국고02000-1712(14-6) 941

3 채권 통안0146-1804-02 779

4 채권 국고01500-1906(16-2) 727

5 채권 국고01750-1812(15-7) 625

6 채권 국고03500-2403(14-2) 596

7 채권 한국남동발전31-1 451

8 채권 예보상환기금채2015-1 427

9 채권 국고02250-2512(15-8) 360

10 채권 LG전자71-1 325

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고02000-2003(15-1)

29000 29735 20150310 20200310 정부 1613

국고02000-1712(14-6)

18000 18183 20141210 20171210 정부 986

통안0146-1804-02

15000 15047 20160402 20180402 정부 816

국고01500-1906(16-2)

14000 14048 20160610 20190610 정부 762

국고01750-1812(15-7)

12000 12079 20151210 20181210 정부 655

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 036 000 036

당기 042 000 042

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 158 008 190 010

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 4 000 4 000

일반사무관리회사 6 000 7 000

보수 합계 167 009 201 010

기타비용 3 000 3 000

매매middot중개수수료 0 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 채권형]의 집합투자업자인

교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행의 확인을

받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해 투자자에게

제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 단기채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 단기채권형 A1179

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 자금을 단기간 예치하는 것을 목적으로 단기채권 등에 60 내외로 투자하고 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 단기채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7794 6903 -1142

부 채 총 액 3 9 18813

순 자 산 총 액 7791 6894 -1150

총 좌 수 5621 4961 -1175

기 준 가 격주 )

138594 138987 028

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

단기채권형 028 057 083 113 316 534 1103

비교지수 대비 성과 000 000 000 000 000 000 000

비교지수주)

(벤치마크) 000 000 000 000 000 000 000

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

단기채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 6733 - - - - 135 35 6903

비중 - 9753 - - - - 196 051 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 401

채권9028

단기대출 및예금 571

자산별 구성비중[당기]

기타 051

채권9753

단기대출 및예금 196

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고03000-1612(13-7) 5546

2 채권 통안0161-1611-01 1740

3 채권 통안0157-1607-01 869

4 채권 통안0157-1701-01 725

5 채권 국고05000-1609 438

6 채권 통안0246-1608-02 290

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 184

8 채권 통안0153-1610-01 145

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 011

각 자산별 보유종목 내역

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03000-1612(13-7)

3800 3828 20131210 20161210 정부 5686

통안0161-1611-01

1200 1201 20151109 20161109 정부 1784

통안0157-1607-01

600 600 20150709 20160709 정부 891

통안0157-1701-01

500 501 20160109 20170109 정부 744

국고05000-1609

300 302 20060910 20160910 정부 449

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

단기채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 038 - 038

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 6 009

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 7 009 7 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

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준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

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2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고02000-2003(15-1)

29000 29735 20150310 20200310 정부 1613

국고02000-1712(14-6)

18000 18183 20141210 20171210 정부 986

통안0146-1804-02

15000 15047 20160402 20180402 정부 816

국고01500-1906(16-2)

14000 14048 20160610 20190610 정부 762

국고01750-1812(15-7)

12000 12079 20151210 20181210 정부 655

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 036 000 036

당기 042 000 042

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 158 008 190 010

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 4 000 4 000

일반사무관리회사 6 000 7 000

보수 합계 167 009 201 010

기타비용 3 000 3 000

매매middot중개수수료 0 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 채권형]의 집합투자업자인

교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행의 확인을

받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해 투자자에게

제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 단기채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 단기채권형 A1179

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 자금을 단기간 예치하는 것을 목적으로 단기채권 등에 60 내외로 투자하고 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 단기채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7794 6903 -1142

부 채 총 액 3 9 18813

순 자 산 총 액 7791 6894 -1150

총 좌 수 5621 4961 -1175

기 준 가 격주 )

138594 138987 028

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

단기채권형 028 057 083 113 316 534 1103

비교지수 대비 성과 000 000 000 000 000 000 000

비교지수주)

(벤치마크) 000 000 000 000 000 000 000

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

단기채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 6733 - - - - 135 35 6903

비중 - 9753 - - - - 196 051 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 401

채권9028

단기대출 및예금 571

자산별 구성비중[당기]

기타 051

채권9753

단기대출 및예금 196

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고03000-1612(13-7) 5546

2 채권 통안0161-1611-01 1740

3 채권 통안0157-1607-01 869

4 채권 통안0157-1701-01 725

5 채권 국고05000-1609 438

6 채권 통안0246-1608-02 290

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 184

8 채권 통안0153-1610-01 145

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 011

각 자산별 보유종목 내역

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03000-1612(13-7)

3800 3828 20131210 20161210 정부 5686

통안0161-1611-01

1200 1201 20151109 20161109 정부 1784

통안0157-1607-01

600 600 20150709 20160709 정부 891

통안0157-1701-01

500 501 20160109 20170109 정부 744

국고05000-1609

300 302 20060910 20160910 정부 449

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

단기채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 038 - 038

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 6 009

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 7 009 7 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 채권형]의 집합투자업자인

교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행의 확인을

받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해 투자자에게

제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 단기채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 단기채권형 A1179

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 자금을 단기간 예치하는 것을 목적으로 단기채권 등에 60 내외로 투자하고 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 단기채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7794 6903 -1142

부 채 총 액 3 9 18813

순 자 산 총 액 7791 6894 -1150

총 좌 수 5621 4961 -1175

기 준 가 격주 )

138594 138987 028

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

단기채권형 028 057 083 113 316 534 1103

비교지수 대비 성과 000 000 000 000 000 000 000

비교지수주)

(벤치마크) 000 000 000 000 000 000 000

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

단기채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 6733 - - - - 135 35 6903

비중 - 9753 - - - - 196 051 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 401

채권9028

단기대출 및예금 571

자산별 구성비중[당기]

기타 051

채권9753

단기대출 및예금 196

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고03000-1612(13-7) 5546

2 채권 통안0161-1611-01 1740

3 채권 통안0157-1607-01 869

4 채권 통안0157-1701-01 725

5 채권 국고05000-1609 438

6 채권 통안0246-1608-02 290

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 184

8 채권 통안0153-1610-01 145

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 011

각 자산별 보유종목 내역

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03000-1612(13-7)

3800 3828 20131210 20161210 정부 5686

통안0161-1611-01

1200 1201 20151109 20161109 정부 1784

통안0157-1607-01

600 600 20150709 20160709 정부 891

통안0157-1701-01

500 501 20160109 20170109 정부 744

국고05000-1609

300 302 20060910 20160910 정부 449

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

단기채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 038 - 038

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 6 009

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 7 009 7 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

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고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

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고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

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2016년 2분기

자산운용보고서 단기채권형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 단기채권형 A1179

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2004-07-26

운용기간 2004-07-26 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 자금을 단기간 예치하는 것을 목적으로 단기채권 등에 60 내외로 투자하고 나머지는 유동성자산 등에 투자

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 단기채권형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7794 6903 -1142

부 채 총 액 3 9 18813

순 자 산 총 액 7791 6894 -1150

총 좌 수 5621 4961 -1175

기 준 가 격주 )

138594 138987 028

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

단기채권형 028 057 083 113 316 534 1103

비교지수 대비 성과 000 000 000 000 000 000 000

비교지수주)

(벤치마크) 000 000 000 000 000 000 000

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

단기채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 6733 - - - - 135 35 6903

비중 - 9753 - - - - 196 051 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 401

채권9028

단기대출 및예금 571

자산별 구성비중[당기]

기타 051

채권9753

단기대출 및예금 196

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고03000-1612(13-7) 5546

2 채권 통안0161-1611-01 1740

3 채권 통안0157-1607-01 869

4 채권 통안0157-1701-01 725

5 채권 국고05000-1609 438

6 채권 통안0246-1608-02 290

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 184

8 채권 통안0153-1610-01 145

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 011

각 자산별 보유종목 내역

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03000-1612(13-7)

3800 3828 20131210 20161210 정부 5686

통안0161-1611-01

1200 1201 20151109 20161109 정부 1784

통안0157-1607-01

600 600 20150709 20160709 정부 891

통안0157-1701-01

500 501 20160109 20170109 정부 744

국고05000-1609

300 302 20060910 20160910 정부 449

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

단기채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 038 - 038

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 6 009

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 7 009 7 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

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준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

단기채권형 028 057 083 113 316 534 1103

비교지수 대비 성과 000 000 000 000 000 000 000

비교지수주)

(벤치마크) 000 000 000 000 000 000 000

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

단기채권형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - 6733 - - - - 135 35 6903

비중 - 9753 - - - - 196 051 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 401

채권9028

단기대출 및예금 571

자산별 구성비중[당기]

기타 051

채권9753

단기대출 및예금 196

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 채권 국고03000-1612(13-7) 5546

2 채권 통안0161-1611-01 1740

3 채권 통안0157-1607-01 869

4 채권 통안0157-1701-01 725

5 채권 국고05000-1609 438

6 채권 통안0246-1608-02 290

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 184

8 채권 통안0153-1610-01 145

9 단기대출 및 예금 하나은행계정대 011

각 자산별 보유종목 내역

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03000-1612(13-7)

3800 3828 20131210 20161210 정부 5686

통안0161-1611-01

1200 1201 20151109 20161109 정부 1784

통안0157-1607-01

600 600 20150709 20160709 정부 891

통안0157-1701-01

500 501 20160109 20170109 정부 744

국고05000-1609

300 302 20060910 20160910 정부 449

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

단기채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 038 - 038

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 6 009

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 7 009 7 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

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다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

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2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

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2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

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2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

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준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

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2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

단기채권형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 038 - 038

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 6 009

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 7 009 7 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

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고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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조회하실 수 있습니다

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2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

채권 - 2016년 2분기 단기채권시장은 분기초 여당이 413 총선에서

참패하며 한국판 양적완화 실현 가능성이 약해질 것이라는

실망감에 추가금리 인하 기대가 약화되며 금리가 상승세를

보였습니다 그러나 MMF 수탁고가 110조원을 상회하는 풍부한

유동성장세가 지속되는 가운데 한국은행이 정책공조 차원에서

금리인하 가능성을 언급하자 재차 하락반전하며 단기채권금리가

정책금리를 하회하여 거래되는 모습을 보였습니다 이후 미국

정책금리 인상 이슈 등에 따른 외국인 국채선물 대량매도세로

채권시장 약세와 함께 재차 금리 상승세를 보였으나 6월 하반기

구조조정이슈에 따른 경기둔화를 고려한 한국은행의 정책금리

25bp 인하 결정으로 큰 폭의 금리하락이 있었으며 이후

Brexit국민투표까지 가결 되며 시장은 안전자산선호가 강화되는

모습을 보이며 통안채1년 금리는 1185로 지난 분기말 대비

185bp하락 마감하였습니다 분기중 MMF수탁고는 꾸준한

자금 유입으로 120조원을 상회하는 모습을 보이기도 하였으며

분기말 효과로 일부 유출되는 모습을 보여 6월말 기준 1067조원

수준으로 전분기말 대비 +34조원 수준으로 마감되었습니다

운용계획

채권 - 2016년 3분기 단기채권시장금리는 정책금리 인하 기대가

지속되며 안정적인 흐름을 예상합니다 6월 금통위에서 선제적인

정책금리 인하가 이뤄진 상황이라 7월 금통위에서의 추가

금리인하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다 그러나 Brexit 결정의

여파로 유로존 불안 및 글로벌 불확실성이 지속되고 장기적으로

안전자산선호는 강화되는 흐름이 이어질 것으로 판단 분기중

일시적인 자금 유출 등의 단기적인 이벤트에 따른 금리 반등시

점진적으로 자산을 확대할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 단기채권형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

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2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2016년 2분기

자산운용보고서 미국혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 미국혼합형Ⅱ A1180

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 미국 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품등에 50 내외를 투자하여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 미국혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 11938 9703 -1872

부 채 총 액 24 37 5438

순 자 산 총 액 11914 9666 -1887

총 좌 수 7408 5959 -1956

기 준 가 격주 )

160834 162210 086

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

미국혼합형Ⅱ 086 162 634 288 806 2106 4125

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

미국혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 4551 4546 - - 490 116 9703

비중 - - 4691 4685 - - 505 119 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 495

채권4622

주식4588

단기대출 및예금 294

자산별 구성비중[당기]

기타 119

채권4691

주식4685

단기대출 및예금 505

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9392 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETF ISHS TST SampP 500 4685

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 2577

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 2114

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 276

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 229

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장외파생상품 (단위백만달러 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 461 0 -29

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 991 0 14

통화선도 제이피모간체이스은행 미국달러 매도 20160728 13 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 91 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

미국혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 082 - 082

당기 093 004 097

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 23 020 21 022

판매회사 - 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 24 020 22 023

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 미국 SampP500 지수는 190 상승하였습니다 미국

증시는 국제유가 상승에 따른 투자심리 회복으로 반등하였지만

5월에는 FOMC와 브렉시트를 앞두고 소폭 하락하였습니다

1분기 미국 경제지표가 시장 예상 보다 부진하였고 브렉시트

투표 또한 앞둔 상황에 FOMC는 금리인상을 연기 하였습니다

2분기 연방준비은행(FRB)이 베이지북을 통해 경제 성장이

완만하다는 평가에 지수는 연중 최고치를 기록하기도 하였지만

분기말 브렉시트 결과가 찬성으로 나타나며 상승폭을 일부

반납하는 모습을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회한 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 미국은 소비중심의 경기 회복세가 지속되고 있는 만큼

양호한 증시 흐름을 보일것으로 보입니다 경기지표는 개선속도가

느려지고 있기에 금리인상은 1~2회 이내로 완만히 진행될 것으로

보입니다 다만 브렉시트의 전개 방향과 시장 혼란을 막기 위한

정책 공조 여부를 주의 깊게 살피도록 하겠습니다 동 펀드는

중립적인 관점으로 접근하되 위험관리를 병행하며 시장상황

변화에 적절히 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 미국혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2016년 2분기

자산운용보고서 일본혼합형Ⅱ

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 일본혼합형Ⅱ A1181

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2005-02-18

운용기간 2005-02-18 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 일본 주식 및 주식관련파생상품 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하여여 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 일본혼합형Ⅱ

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 6547 5934 -936

부 채 총 액 26 262 91773

순 자 산 총 액 6522 5673 -1302

총 좌 수 4719 4224 -1047

기 준 가 격주 )

138208 134280 -284

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

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고객만족센터 1588-1001

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2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

일본혼합형Ⅱ -284 -820 -401 -957 483 1219 3563

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

일본혼합형Ⅱ

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3013 2256 - - 581 84 5934

비중 - - 5077 3802 - - 980 142 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 049

채권4847

주식4667

단기대출 및예금 437

자산별 구성비중[당기]

기타 142

채권5077

주식3802

단기대출 및예금 980

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 9328 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND3802

2 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 3671

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1406

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 616

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 363

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 279 0 -254

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 251 0 11

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 90 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 226 0 8

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 44 0 2

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 213 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 -5

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

하나은행계정대 하나은행 365 092

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

일본혼합형Ⅱ

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 088 - 088

당기 087 005 092

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 14 021 12 021

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 022 12 021

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 1 001

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

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의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

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다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

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준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 일본증시는 TOPIX 기준 -753 NIKKEI225 기준 -706

하락하였습니다 일본증시는 국제유가 상승에 따라 안전자산

선호가 둔화되며 지수 반등을 보였으나 일본은행(BOJ)의 금리동결

조치 및 브렉시트에 따른 안전자산 선호현상이 재부각되며

엔화강세가 심화되었고 증시는 하락폭 확대되며 마감하였습니다

일본 경제를 살펴보면 1분기 GDP가 전년동기 대비 04

성장으로 반등했으나 저성장세를 이어가는 모습을 보였고 그에

따라 내년 4월 예정된 소비세 인상을 2년반 연기하는 조치를

취했습니다 동 펀드는 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기에는 일본의 통화정책 추가완화 기대감과 경기부양책등으로

연간으로 05내외의 성장세는 지속할 것으로 전망되고

있습니다 지속적으로 펼처온 아베노믹스에 대한 회의론이 부각된

가운데 7월 참의원 선거에서 아베 정권이 재차 승리한다면 경기

부양을 위한 기대감을 이어 갈 수 있을것으로 보입니다 동 펀드는

일본증시를 중립적으로 접근하되 위험관리에도 유의하면서

유연하게 대응해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 일본혼합형Ⅱ]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2016년 2분기

자산운용보고서 아시아퍼시픽혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형 A1182

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-07-24

운용기간 2007-07-24 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 베트남 태국 말레이시아 인도네시아 홍콩 싱가폴 호주 뉴질랜드 일본

등 아시아 및 태평양 연안국가) 등에 50 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 피델리티자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 아시아퍼시픽혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 12406 11650 -609

부 채 총 액 13 151 109380

순 자 산 총 액 12394 11499 -722

총 좌 수 9124 8420 -772

기 준 가 격주 )

135840 136569 054

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

아시아퍼시픽혼합형 054 047 406 070 1061 1909 3182

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

아시아퍼시픽혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5736 5360 - - 502 52 11650

비중 - - 4924 4601 - - 431 045 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 013

채권4804

주식4768

단기대출 및예금 415

자산별 구성비중[당기]

기타 045

채권4924

주식4601

단기대출 및예금 431

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 7428 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 4213

2 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 3402

3 ETFNOMURA TOPIX EXCHANGE

TRADED FUND1198

4 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 711

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 246

6 단기대출 및 예금 하나은행계정대 184

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

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고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

해외집합투자증권 국가별 비중

중국 993

호주2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

장외파생상품 (단위백만엔 백만원)

종류 거래상대방기초자산

매수매도

만기일계약금액

취득가액(예금액)

평가금액

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 153 0 -139

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 93 0 4

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 294 0 13

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 14 0 -6

통화선도 제이피모간체이스은행 일본엔 매도 20160728 4 0 -1

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 134 0 0

통화선도 제이피모간체이스은행 기타 매수 20160728 54 0 -2

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

아시아퍼시픽혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 046 - 046

당기 048 002 050

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 13 011 13 011

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 14 011 14 012

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 0 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 아시아증시는 유가 반등을 계기로 지수가 동반상승

하였으나 IMF의 경제성장률 하향 조정과 일본중앙은행(BOJ)의

추가 부양 연기등이 상방을 제한하여 등락을 거듭했습니다 또한

6월 브렉시트 국민투표 결과가 찬성으로 나타나자 유럽을 중심으로

글로벌 증시는 크게 하락하였습니다 동 펀드는 범아시아권

국가의 우량주식 선별적 투자와 함께 일본주식에 대한 투자비중을

유지하여 시장과 유사한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 아시아 증시는 선진국 대비 안정된 경기 지표가 지속될

수 있는지가 중요할것으로 보입니다 2분기 중국의 경제 성장률

발표와 주요아시아 국가들의 완화정책 강도가 중요할 것으로

보입니다 따라서 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의 선별적

투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황 변화에

유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 아시아퍼시픽혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2016년 2분기

자산운용보고서 주식성장형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 주식성장형 A1183

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자- 채권 및 채권관련파생상품 등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 제이앤제이투자자문 교보AXA자산운용 프랭클린템플턴투신운용 신한BNP파리바자산운용 삼성자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용 유리자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 주식성장형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 66992 65515 -220

부 채 총 액 601 1172 9505

순 자 산 총 액 66391 64343 -308

총 좌 수 59762 58372 -233

기 준 가 격주 )

111093 110230 -078

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

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보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

주식성장형 -078 044 123 -310 -047 465 -790

비교지수 대비 성과 -012 -027 070 -021 -071 -121 -762

비교지수주)

(벤치마크) -065 071 053 -289 025 586 -028

비교지수 주식자산은 KOSPI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

주식성장형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 41386 18956 - 1539 - - 2894 740 65515

비중 6317 2893 - 235 - - 442 113 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 151

채권2741

주식6533

단기대출 및예금 575

자산별 구성비중[당기]

기타 113

채권2893

주식6552

단기대출 및예금 442

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1050

2 채권 국고03500-1703(12-1) 542

3 채권 국고04250-2106(11-3) 417

4 채권 주택금융공사MBS2015-25(1-3) 385

5 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 268

6 채권 국고03000-2303(13-2) 236

7 수익증권교보악사위대한중소형밸류증권투자신

탁1호Class Af(주식)235

8 주식 한국전력 231

9 주식 아모레퍼시픽 212

10 주식 NAVER 173

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 4822 6876 1661

한국전력 25076 1515 366

아모레퍼시픽 3216 1388 335

NAVER 1592 1130 273

현대모비스 4358 1098 265

어 음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

채권(상위5개종목) (단위백만원 )

종목액면가액

평가액 발행일 상환일보증기관

신용등급

비중

국고03500-1703(12-1)

3500 3553 20120310 20170310 정부 1874

국고04250-2106(11-3)

2400 2735 20110610 20210610 정부 1443

주택금융공사MBS2015-

25(1-3)2500 2525 20151106 20181106 AAA 1332

국고03000-2303(13-2)

1400 1545 20130310 20230310 정부 815

국고02250-2512(15-8)

1000 1069 20151210 20251210 정부 564

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

주식성장형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 031 108

당기 077 086 164

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 122 018 119 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 2 000 2 000

일반사무관리회사 3 000 3 000

보수 합계 126 019 123 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 52 008 138 022

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

623384 28458 677658 27521 6929

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

3640 4634 6929

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 주식성장형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2016년 2분기

자산운용보고서 파워인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워인덱스형 A1184

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이내로 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 109455 105468 -364

부 채 총 액 179 98 -4516

순 자 산 총 액 109276 105370 -357

총 좌 수 90090 87060 -336

기 준 가 격주 )

121296 121031 -022

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

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보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워인덱스형 -022 163 375 -013 -046 623 162

비교지수 대비 성과 004 016 133 153 245 368 524

비교지수주)

(벤치마크) -026 147 242 -166 -291 255 -363

비교지수 주식자산은 KOSPI200지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 58612 - 30851 8173 - - 7754 77 105468

비중 5557 - 2925 775 - - 735 007 10000

자산별 구성비중[전기]

기타 011

채권2965

주식6412

단기대출 및예금 612

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6695 입니다

자산별 구성비중[당기]

기타 007

채권2925

주식6332

단기대출 및예금 735

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 6715 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1698

2 주식 삼성전자 1247

3 수익증권 Tomorrow-2class AF 1227

4 수익증권 유진 인덱스알파 증권투자신탁(주식-파생형) A2 499

5 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 418

6 ETF 파워 K200 276

7 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 182

8 주식 현대차 173

9 주식 한국전력 160

10 주식 SK하이닉스 154

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 9220 13148 2243

현대차 13364 1824 311

한국전력 27894 1685 287

SK하이닉스 50220 1627 278

NAVER 2266 1609 274

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

1051313주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 071 003 074

당기 073 009 082

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 185 017 185 018

판매회사 - 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 3 000 3 000

일반사무관리회사 4 000 4 000

보수 합계 192 018 192 018

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 8 001 23 002

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120636 4010 158273 5688 961

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

408 439 961

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

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2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

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조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2016년 2분기

자산운용보고서 친디아포커스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 친디아포커스혼합형 A1185

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2007-10-08

운용기간 2007-10-08 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(중국 인도 등) 등에 50 이내 채권 및 채권관련파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 피델리티자산운용 미래에셋자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 친디아포커스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 10984 11560 524

부 채 총 액 1 1 135

순 자 산 총 액 10983 11558 524

총 좌 수 9033 9462 475

기 준 가 격주 )

121587 122154 047

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

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고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

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• E013
• E014
• E015

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

친디아포커스혼합형 047 -261 084 -460 760 1950 1965

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해외주식은 MSCI지수 채권자산은 교보변액채권지수를 사용하며 혼합형의 경우 편입비 기준으로 가중평균하여 계산됩니다

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

친디아포커스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 5293 5464 - - 803 - 11560

비중 - - 4579 4727 - - 694 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4749

주식4828

단기대출 및예금 423

자산별 구성비중[당기]

채권4579

주식4727

단기대출 및예금 694

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

헤지에 관한 사항

투자설명서상의 목표 환헤지 비율 기준일(2016-06-30) 현재 환헤지 비율 환헤지 비용

- 3760 -

주) 헤지 비용은 환헤지관련 파생상품의 계약환율에 포함되어 있어 별도의 산출은 불가능합니다

주) 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 Tomorrow-2class AF 2834

2 수익증권 미래에셋차이나디스커버리ClassI 2304

3 수익증권 교보Tomorrow장기우량채권K-1 1745

4 수익증권 미래에셋인디아디스커버리ClassI 1231

5 수익증권 피델리티아시아종류형주식-자(I) 1192

6 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 365

7 단기대출 및 예금 하나은행계정대 329

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

해외집합투자증권 국가별 비중

미래에셋차이나디스커버리 미래에셋 인디아디스커버리 합계

인도 3373

중국 5706

홍콩 681

미국 150 룩셈부르크 090

파델리티아시아종류형주식-자(1)

중국 993호주

2398

홍콩2885

인도 983

대만 779

싱가포르 459

태국 357

인도네시아 332 필리핀 240미국 205기타 369

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

친디아포커스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 042 - 042

당기 041 - 041

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 11 010 11 009

판매회사 0 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 11 010 12 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 16 1분기 중국 GDP는 6 7 상승하며 시장예상치를

부합하였습니다 161분기 인도 GDP는 소비 호조 및 공공투자

확대 등으로 79를 기록하며 높은 성장률을 기록하였습니다

중국 항셍H지수 기준 -323 하락하였고 SENSEX지수 기준

+654로 상승하였습니다 동 펀드는 범중화권 국가에 대하여

보수적 전략과 더불어 인도에 대한 투자비중을 유지하였으며

시장을 상회한 성과를 시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 중국은 기업개혁이슈 금융불안 부동산 거품등 이슈로

성장률 둔화 우려가 지속 될 것입니다수출둔화 및 소비지표

부진으로 경기 둔화가 예상되나 완화적인 재정정책이 예상되어

경기 경착륙은 없을것으로 전망됩니다 인도는 3월 한차례 금리

인하(675rarr65-025pt)후 2분기 중에는 기준금리가

동결되었으나 물가 안정시 경기부양을 위해 추가 금리 인하

가능성이 있습니다 다만 그동안 외국인 투자자들의 신뢰가 높았던

라잔 중앙은행 총재가 9월 퇴임하기로 결정하여 금융시장 변동성은

높아질 가능성이 있습니다 동 펀드는 기존과 같이 우량주 중심의

선별적 투자전략을 견지하고 위험관리에도 유의하면서 시장상황

변화에 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈 계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 친디아포커스혼합형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2016년 2분기

자산운용보고서 파워브릭스인덱스혼합형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형 A1186

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-04-07

운용기간 2008-04-07 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 국내외 주식 및 주식관련파생상품(브라질 러시아 중국 인도) 등에 50 이내 채권 및 채권 관련 파생상품 등에 50 내외를 투자하며 나머지는 유동성 자산 또는 환율위험 헷지 파생상품 등에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 파워브릭스인덱스혼합형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 7781 7746 -045

부 채 총 액 1 1 280

순 자 산 총 액 7780 7745 -045

총 좌 수 6950 6827 -177

기 준 가 격주 )

111948 113457 135

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

파워브릭스인덱스혼합형

135 098 141 -479 234 531 -073

비교지수 대비 성과 - - - - - - -

비교지수주)

(벤치마크) - - - - - - -

비교지수 해당사항 없음

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

파워브릭스인덱스혼합형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 - - 3609 3682 - - 455 0 7746

비중 - - 4660 4753 - - 587 - 10000

자산별 구성비중[전기]

채권4572

주식4751

단기대출 및예금 677

자산별 구성비중[당기]

채권4660

주식4753

단기대출 및예금 587

각 자산별 보유종목 내역

주식

- 해당사항 없음

해외집합투자증권 국가별 비중

인디아 1917

브라질 1619

현금 071러시아 870

차이나 5523

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 교보파워브릭스인덱스혼합형 4753

2 수익증권 Tomorrow-2class AF 4660

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 587

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 000

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

채권

- 해당사항 없음

장외파생상품

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

증권금융예수금 한국증권금융 455 123

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

파워브릭스인덱스혼합형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 039 - 039

당기 040 - 040

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 7 009 7 009

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 0 000 0 000

일반사무관리회사 0 000 0 000

보수 합계 8 010 8 010

기타비용 0 000 0 000

매매middot중개수수료 - 000 - 000

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

- - - - -

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

- - -

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 2분기 MSCI BRIC 지수는 177 상승하였습니다 브릭스

증시는 국제유가 반등하며 주식시장과 동반 상승하는 모습을

보였습니다 선진국 대비 신흥국들의 경기가 인도를 필두로

바닥권에서 회복하는 모습을 보이며 중국을 제외한 나머지

국 가 들 은 증 시 가 강 하 게 반 등 하 는 모 습 을 보 였 습 니 다

국가별로는 인도 (SENSEX지수) 654 중국(항셍H지수)

-323 러시아(MICEX지수) 107 브라질(Bovespa지수)

294 등락을 보였습니다 동 펀드는 시장을 하회하는 성과를

시현하였습니다

채권 - 연초 이후의 글로벌 안전자산 선호 분위기 속에 국내 기준금리

인하 가능성이 점차 확대되며 시장은 강세 분위기를 이어갔습니다

4월 국내 총선을 앞두고 발표된 새누리당의 한국판 양적완화

기대감에 강세는 유지되었으나 총선에서 여당이 과반의석 확보에

실패하며 추가 완화 정책 기대감이 잠시 꺾였습니다 그러나 이내

정부의 구조조정과 함께 정책 공조 차원의 금리 인하가 가능할

것이라는 전망이 크게 확산되며 재차 금리는 기준금리 인하

레벨을 유지하였습니다 5월 금통위에서 금리는 만장일치 동결로

결정되었으나 이어 공개된 5월 금통위 의사록에서 lsquo조속한 시일

내의 금리 인하rsquo라는 사실상의 금리 인하 소수 의견이 나오며

시장은 크게 레벨 다운하였고 이후 고용지표 부진에 따른 미국의

금리 인상 시점 이연 분위기와 브렉시트 관련 글로벌 안전자산

선호 속에 국내 기준금리는 만장일치 인하가 결정되었습니다 이후

영국 조 콕스 하원 위원의 피습 사망 소식에 잠시 브렉시트 우려가

낮아지며 금리는 조정을 보이기도 하였으나 6월 말 국민투표

결과 영국의 EU연합 탈퇴 결정에 시장은 충격을 받으며 안전자산

선호 위험자산 기피가 극심해지며 글로벌 금리는 전반적으로

강세였습니다 분기말 들어 글로벌 완화 기조에 따라 변동성은

진정되는 모습이나 여전히 안전자산 선호 심리에 따른 금리

하락세는 이어지는 모습이었습니다

구분 기준금리 국채1년 국채3년 국채5년회사채AA-3년

전기 150 1482 1446 1552 1904

당기 125 1293 1247 1297 1677

차이 -0250p -0189p -0199p -0255p -0227p

자료 시가평가 민간4사 평균

운용계획

주식 - 3분기 브릭스 증시는 인도 고성장에도 불구하고 중국 둔화

러시아 및 브라질 침체 산유국 부진등으로 단기 차익실현등

약세 가능성이 있습니다 원자재 시장 침체 및 글로벌 시장 약세에

대비하여 제한적인 범위에서 주식 비중 및 국가비중을 조정하며

운용할 계획입니다 동 펀드는 기존과 같이 MSCI BRIC 등 주요

지수를 추종하되 위험관리에도 유의하면서 유연하게 대응해 나갈

계획입니다

채권 - 대외 불확실성의 장기화로 주요국의 통화완화 기조가 강화될

것으로 보이며 또한 국내 수출부진 지속과 성장률 전망에 대한

우려감 등으로 기준금리 인하 기대감은 지속 될 것으로 보입니다

다만 단기적으로 금리 하락속도가 가팔랐던 만큼 차익실현 매물

출회 가능성 및 미국의 FOMC경계감 등은 금리의 반등 재료로

작용할 것으로 예상합니다 이에 따라 채권운용은 향후 미국 연준의

기준금리 인상 여부와 대내외 경제상황 등에 유의하면서 운용할

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 파워브릭스인덱스혼합형]

의 집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인

하나은행의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를

통해 투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
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2016년 2분기

자산운용보고서 프라임주식형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임주식형 A1187

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산 등에 투자

주식운용사 삼성자산운용 이룸투자자문 신영자산운용 베어링자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임주식형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 38186 34757 -898

부 채 총 액 915 512 -4403

순 자 산 총 액 37270 34245 -812

총 좌 수 37150 35023 -573

기 준 가 격주 )

100323 97777 -254

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임주식형 -254 -487 -612 -1326 -1261 -596 -2152

비교지수 대비 성과 -110 -492 -590 -762 -951 -921 -1171

비교지수주)

(벤치마크) -144 005 -022 -565 -311 325 -981

비교지수 KOSPI지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임주식형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 26759 - - 5014 - - 2578 406 34757

비중 7699 - - 1443 - - 742 117 10000

자산별 구성비중[전기]

주식9041

단기대출 및예금 687

기타 272

자산별 구성비중[당기]

주식9141

단기대출 및예금 742

기타 117

업종별 투자비중[주식]

브라질1214

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 수익증권 신영마라톤증권투자신탁W형 1443

2 주식 삼성전자 1298

3 단기대출 및 예금 MMDA일반법인예수금 432

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 309

5 주식 아모레퍼시픽 235

6 주식 한국전력 211

7 주식 현대모비스 210

8 주식 SK이노베이션 205

9 주식 POSCO 206

10 주식 SK하이닉스 188

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 3164 4512 1686

아모레퍼시픽 1891 816 305

한국전력 12145 734 274

현대모비스 2891 729 272

POSCO 3520 716 268

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

어음

- 해당사항 없음

단기대출 및 예금

- 해당사항 없음

장내파생상품

- 해당사항 없음

장외파생상품 부동산(임대)

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

특별자산 기 타

- 해당사항 없음 - 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임주식형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 077 074 151

당기 076 123 198

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 67 018 62 018

판매회사 1 000 0 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 000 1 000

보수 합계 71 019 64 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 69 018 105 031

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

487708 20837 388375 20926 7856

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

7551 7615 7856

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI지수는 2분기 중 -128 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 우량 성장주 중심의 포트폴리오를 기반으로 제한적인

주식비중 조절과 선별적 대형주 편입 등을 병행하였으나

시장(비교지수)을 하회하는 성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에

대한 논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의

경착륙 여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것

입니다 동 펀드는 이런 상황에서 중립적 관점으로 접근하되 단기

시장상황 변화에 주시하면서 유연하게 포트폴리오를 조정해 나갈

계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임주식형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

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준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

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준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

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• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2016년 2분기

자산운용보고서 프라임인덱스형

1 펀드의 개요

기본정보

펀드명칭 위험등급 금융투자협회

변액적립보험 프라임인덱스형 A1188

펀드의 종류 변액보험 최초설정일 2008-05-27

운용기간 2008-05-27 ~ 2016-06-30 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음

펀드재산 보관회사(신탁업자)

하나은행판매회사 교보생명보험(주)

일반사무관리회사 하나펀드서비스 국민은행

상품의 특징 - 주식 및 주식관련파생상품 등에 70 이상 투자하여 KOSPI200 지수 등의 수익률을 추종- 채권 및 채권관련파생상품등에 30 이내를 투자하며 나머지는 유동성 자산에 투자

주식운용사 교보AXA자산운용 유진자산운용 산은자산운용

채권운용사 교보AXA자산운용

재산현황 (단위백만원 백만좌 )

펀 드 명 칭 프라임인덱스형

항 목 전기말 당기말 증감률

자 산 총 액 45106 47258 477

부 채 총 액 113 67 -4098

순 자 산 총 액 44993 47191 488

총 좌 수 37333 39640 618

기 준 가 격주 )

120519 119050 -122

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 매입 환매하는 경우 적용되는 가격으로서 펀드의 순자산가치를 펀드의 총좌수로 나눈 값입니다middot 기준가격 = 펀드의 순자산 가치 divide 펀드의 총 좌수 times 1000

분배금 내역

- 해당사항 없음

적용법률자본시장법

(무)교보변액유니버셜보험(가산형) (무)교보아이미래변액유니버셜보험 (무)교보변액유니버셜보험(10년이상적립투자형)

(무)교보아이미래변액적립보험 (무)교보변액유니버셜보험II(10년이상적립투자형) (무)교보변액적립보험

(무)교보First변액유니버셜보험(10년이상 적립투자형) (무)교보변액적립보험Ⅱ

(무)교보First변액유니버셜보험Ⅱ(10년이상적립투자형)

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

2 수익률 현황

수익률현황 (단위 )

구분 최근3개월 최근6개월 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년

프라임인덱스형 -122 090 403 -217 -463 220 -174

비교지수 대비 성과 -035 -023 156 173 302 372 1291

비교지수주)

(벤치마크) -087 113 246 -390 -765 -152 -1466

비교지수 KOSPI200지수

위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다

3 자산 현황

자산구성현황 (단위 백만원 )

프라임인덱스형

증권 파생상품단기대출 및

예금기타 자산총액

주식 채권집합투자증권

(채권형)집합투자증권

(주식형)장내 장외

금액 34417 - - 3580 - - 8186 1074 47258

비중 7283 - - 758 - - 1732 227 10000

자산별 구성비중[전기]

주식8494

단기대출 및예금 1493

기타 013

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 955 입니다

자산별 구성비중[당기]

주식8040

단기대출 및 예금 1732

기타 227

위 그림의 수치는 장부상 비중이며 파생상품 활용으로 인해 주식위험평가액 비중은 939 입니다

업종별 투자비중[주식]

헤지에 관한 사항

- 해당사항 없음

주요 보유자산 현황 (단위 )

구분 종목명 비중

1 주식 삼성전자 1631

2 단기대출 및 예금 선물옵션 예치금 1374

3 수익증권유진 인덱스알파 증권투자신탁

(주식-파생형) A2740

4 단기대출 및 예금 하나은행계정대 316

5 주식 현대차 227

6 단기대출 및 예금 REPO매수(20160630) 212

7 주식 한국전력 210

8 주식 SK하이닉스 202

9 주식 NAVER 199

10 주식 현대모비스 183

각 자산별 보유종목 내역

주식(상위 5개 종목) (단위주 백만원 )

종 목 명 보유수량 평가액 비 중

삼성전자 5405 7708 2239

현대차 7843 1071 311

한국전력 16419 992 288

SK하이닉스 29480 955 278

NAVER 1322 939 273

채권

- 해당사항 없음

어음

- 해당사항 없음

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

이후 기간에 한합니다

자산운용보고서 조회 방법

가입하신 펀드외에 다른 펀드들의 자산운용보고서는 교보생명 홈페이지

『공시실 -gt 상품공시실 -gt 변액보험공시실 -gt 변액보험운용공시』에서

조회하실 수 있습니다

보험계약 및 계약자별 적립금에 관한 상담 문의

고객만족센터 1588-1001

준법감시인확인필 7-1608-10 변액자산운영팀(20160817)

• E001
• E002
• E003
• E004
• E007
• E008
• E009
• E010
• E011
• E012
• E013
• E014
• E015

장내파생상품 (단위주 백만원)

종목명 매수매도 계약수 미결제약정금액 위탁증거금

KOSPI200선물 1609 매수 52 6351

주) 개별계약등의 위험평가액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

단기대출 및 예금 ( 단위백만원 )

종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

위탁증거금 6493 0

주) 평가금액이 자산총액의 5를 초과하는 경우에 기재

장외파생상품

- 해당사항 없음

부동산(자금대여 및 차입)

- 해당사항 없음

부동산(임대)

- 해당사항 없음

특별자산

- 해당사항 없음

기 타

- 해당사항 없음

4 투자운용인력현황

투자운용인력(펀드매니저) (단위백만원)

성명 직위 나이

운용중인

펀드현황

성과보수가 있는 펀드

및 일임계약

운용규모협회등록

번호펀드

개수운용규모

펀드

개수운용규모

이종태 팀장 48 56 13476003 - - 2115000051

김관철 부장 49 56 13476003 - - 2109000352

류인철 차장 47 56 13476003 - - 2112000744

이상호 부장 46 56 13476003 - - 2109000501

백종혁 부장 45 56 13476003 - - 2109000623

박호상 과장 43 56 13476003 - - 2116000225

류성록 과장 40 56 13476003 - - 2110000162

변영현 대리 37 56 13476003 - - 2116000226

장윤석 대리 34 56 13476003 - - 2116000227

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며 책임운용전문인력이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다

5 비용현황

총보수middot비용 비율 (단위연환산 )

펀드명

프라임인덱스형

구분총보수middot비용 비율

(A)매매middot중개수수료

비율(B)합계(A + B)

전기 097 054 150

당기 076 017 093

주1) 총보수middot비용 비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수middot비용 차감전기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총보수 비용수준을 나타냄

주2) 매매middot중개수수료 비율이란 매매middot중개수수료를 연평잔액(보수middot비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매middot중개수수료의 수준을 나타냄

보수 및 비용 지급현황 (단위백만원)

구분전기 당기

금액 비율() 금액 비율()

자산운용사 104 023 86 018

판매회사 0 000 - 000

펀드재산보관회사 (신탁업자) 1 000 1 000

일반사무관리회사 2 001 2 000

보수 합계 108 024 89 019

기타비용 1 000 1 000

매매middot중개수수료 60 013 20 004

펀드의 순자산총액 대비 비율 기타비용이란 회계감사비용 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적middot

반복적으로 지출된 비용으로서 매매middot중개수수료는 제외한 것입니다 성과보수내역 없음

6 투자자산매매내역

금분기 매매주식규모 및 회전율 (단위 주 백만원 )

매수 당기 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간

120539 5292 114932 4262 1284

주) 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 )

20151001 ~ 20151231

20160101 ~ 20160331

20160401 ~ 20160630

4845 7252 1284

주) 최근 3분기 매매회전율을 기재

7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

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7 운용경과 및 운용계획

운용경과

주식 - 비교지수인 KOSPI200지수는 2분기 중 -070 하락하였습니다

국제유가 상승 및 주요 선진국 부양책등으로 상승 출발하였으나

분기말 미국 FOMC 회의 및 브렉시트 찬반투표등의 매크로

이벤트를 앞두고 변동성이 확대되며 하락 전환하였습니다

브렉시트 투표 결과에 따라 급등락을 보이며 불확실성이 확대되는

모습을 보였습니다 업종별로는 전기전자 의약품 기계업종등이

상승하였으며 건설 보험 섬유의복 업종은 부진하였습니다 동

펀드는 시장을 안정적으로 추종하여 시장(비교지수)와 유사한

성과를 시현하였습니다

운용계획

주식 - 3분기는 주요 선진국 재정정책 확대 전망과 삼성전자등 대형주

실적 개선 예상에 따라 주식시장은 제한적 강세를 보일것으로

예상됩니다 다만 브렉시트 여파와 연내 미국 금리인상 시점에 대한

논란등은 시장에 불확실성을 지속시킬것이고 중국경제의 경착륙

여부와 국제유가의 향방 또한 중요한 시장 변수가 될것 입니다

단기 시장상황 변화에 주시하면서 시장(비교지수)을 안정적으로

추종하되 제한적인 주식비중 조절을 통한 위험관리를 병행하여

운용할 계획입니다

안내사항

이 보고서는 자본시장법에 의해 [변액적립보험 프라임인덱스형]의

집합투자업자인 교보생명보험(주)가 작성하여 수탁업자인 하나은행

의 확인을 받아 투자매매 중개업자인 교보생명보험(주)를 통해

투자자에게 제공됩니다

다만 일괄 예탁된 집합투자기구의 수탁회사 확인기간은 일괄 예탁된 날

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