삼성대한민국신수종산업30증권1호[채권혼합] · 2011-05-09 ·...

삼성대한민국신수종산업30증권1호[채권혼합]

(운용기간 : 2010.12.15 ~ 2011.03.14)

* 자산운용보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(현행 법률)에 의거 집합투자

업자가 작성하며, 투자자가 가입한 상품의 지난 3개월 동안의 자산운용에 대한 결과

를 요약하여 제공하는 보고서 입니다.

Contents

공 지 사 항

Ⅰ. 운용보고

Ⅱ. 상세정보

1. 펀드 개요 2. 운용경과 및 수익률 현황 3. 자산현황

4. 투자운용전문인력 현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역

1. 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(현행 법률)의 적용을 받습니다.

2. 주요 공시사항은 금융투자협회 전자공시 및 당사 홈페이지에서 확인가능합니다.

- 삼성자산운용 주식회사 Http:www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777

- 금융투자협회 Http:dis.fundservice.net

3. 이 보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(현행 법률)에 의해 삼성대한민국신수종산업30증권

1호[채권혼합]의 자산운용사인 삼성자산운용이 작성하여 판매사를 통해 고객님들께 제공됩니다.

4. 투자자의 계좌별 수익률 정보는 판매회사의 HTS나 인터넷 뱅킹 등을 통해 조회할 수 있습니다.

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Ⅱ. 삼성대한민국신수종산업30증권1호[채권혼합] 상세정보Ⅰ. 운용보고

펀드개요

대한민국신수종산업30증권투자신탁 펀드는 신탁재산을 국내의 신수종산업관련 주식, 국내채권 등에 투자

하되 주로 국내채권에 투자하는 증권투자신탁[채권혼합]으로 투자대상자산의 가치 상승에 따른 수익을 추

구합니다. 자세한 사항은 약관 및 투자설명서를 참고하여주시기 바랍니다.

운용성과 및 운용계획

지난 3개월 (2010.12.15~2011.3.14)의 시장 강세 구간에서는 올해 실적 증가율이 높을 것으로 기대되는

정유, 화학, 건설 등의 비중을 확대하여 펀드 수익률에 크게 기여하였고 2월 초 건설업종의 비중을 차익

실현 차원에서 조기에 축소하여 하락 시 크게 손해를 보지 않아 크게 악영향을 미치지 않았습니다. 중국

내수소비 성장의 수혜를 볼 수 있는 종목 비중 역시 꾸준히 조정시 매수하여 비중을 높였습니다. 결국 삼

성 대한민국 신수종산업 증권 펀드는 비교지수수익률을 크게 상회하는 수익률을 기록하였습니다.

[운용 성과]

▶ 기간 수익률 (단위 : %)

최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년

운용펀드

(비교지수)

2.8

(0.0)

6.5

(3.3)- - - - -

비교지수대비성과 +2.8 +3.3 - - - - -

Class A 2.7 6.2 - - - - -

Class C 2.6 - - - - - -

Class Ce 2.6 6.1 - - - - -

종류(Class)별 현황

주)비교지수:KOSPI*27% +CD3개월*73%

※ C클래스(C1, C2, C3, C4, C5)의 수익률은 각 클래스별 순자산을 가중평균하여 산출합니다. 따라서 본

보고서에 표기된 수익률은 고객님의 수익률과 다를 수 있습니다. 고객님의 정확한 수익률은 가입하신

판매사를 통하여 확인하시기 바랍니다.

[운용계획]

지난 번 3개월 운용보고서에서 몇 가지 핵심테마에 관심을 가지고 있다고 언급했습니다. 신수종산업들

중에 아직 호전될 기미가 보이지 않는 LED보다는 자동차전지, OLED, 태양전지 분야에서 잘하고 있는 기업

들의 비중을 보다 늘릴 계획이라고 했는데 이 중에 OLED와 태양전지의 대표 수혜주들의 비중을 실제 확대

하였고 수익률에도 크게 기여하였습니다. 향후에도 동 부문에 지속적으로 관심을 가지고 수혜 기업들을

발굴해 나갈 계획입니다. 두 번째로 해외 플랜트 분야를 주목하고 있다고 했고 실제 비중을 확대하였습니

다. 실제 조선 및 건설 분야에서 수주 뉴스가 나오고 주가가 상승하면서 수익률 향상에 기여하였습니다.

다만, 이미 주가에 상당부분 선 반영되었기 때문에 향후에는 업종 내에서 경쟁력이 떨어지는 기업들은 비

중을 축소할 계획입니다. 향후 3개월 간 추가적으로 관심을 가질 테마로는 미국의 경기 회복과 중국의 소

비확대입니다. 관련 업종으로 IT와 화학에 관심을 가지고 있습니다. 미국의 소비 개선과 기업들의 감산으

로 인해 IT제품의 재고가 바닥을 지나고 있어 업황 회복이 가시화 되고 있습니다. 중국의 의류 소비 확대

로 연관된 석유화학 제품 가격의 상승이 지속되고 있어 일부 화학기업들의 이익이 예상보다 좋아질 것으

로 보고 있습니다.

시장은 계속 변하고 있습니다. 과거에 안주하기 보다는 변화의 흐름을 놓치지 않고 이를 운용에 적극 반

영하여 수익률 향상에 최선을 다하겠습니다.

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Ⅱ. 삼성대한민국신수종산업30증권1호[채권혼합] 상세정보

시장동향 및 시장전망

작년 11월 초 미국의 2차 경기부양책이 발표되고 연말부터 미국의 실제 소비와 고용지표들이 개선된 모습

을 보이면서 12월부터 1월까지 국내 주식시장은 상승세를 보였습니다.

하지만 신흥시장에서 급격한 물가상승에 의한 긴축우려로 외국인들의 자금이 선진국시장으로 이동되며 국

내 주식시장 역시 외국인의 매도 여파로 시장은 하락세로 접어들었으며 3월 일본 지진사태까지 겹쳐 코스

피 기준 1,900포인트를 하회하기도 하였습니다. 지난 3개월 간의 시장의 변동성이 높은 구간에서는 올해

실적 증가율이 높을 것으로 기대되는 정유, 화학, 건설 등의 비중을 확대하여 펀드 수익률에 크게 기여하

였고 2월 초 건설 업종의 비중을 차익실현 차원에서 조기에 축소하여 하락 시 크게 손해를 보지 않아 크게

악영향을 미치지 않았습니다. 중국 내수소비 성장의 수혜를 볼 수 있는 종목 비중 역시 꾸준히 조정시 매

수하여 비중을 높였습니다.

[시장동향]

최근 주식시장의 핵심이슈는 크게 두 가지 입니다. 첫째, 물가의 급격한 상승에 따른 신흥국가들의 긴축

강화와 이에 따른 외국인들의 자금 유출입니다. 이미 작년 말부터 움직임이 보였고 연초 이후 그 강도가

더 강해졌었습니다. 다만, 그 강도는 2월 중순 이후 조금씩 완화되고 있고 신흥국 증시의 하락 역시 2월

중순 이후 어느 정도 안정을 찾아가고 있습니다. 둘째, 미국 경제의 회복이 가시화되고 있고 이는 소비와

고용관련 지표에서 확인되고 있다는 점입니다. 정부의 2차 경기부양책이 지속되고 있어 회복 추세는 좀 더

지속될 것으로 보입니다. 결론적으로 신흥국의 물가상승 우려가 불거졌지만 선진국의 경기 회복이 확인되

고 있는 만큼 신흥국에서 이탈한 자금이 선진국으로 유입되는 현 상황은 글로벌 경제와 주식시장으로 볼

때 크게 우려할 만한 상황은 아니라고 판단합니다. 상반기에 신흥국의 물가상승률이 정점을 지나면서 우려

가 조금씩 완화되면 신흥국과 여기에 속한 국내 증시에서의 외국인의 매도 강도도 점차 줄어들 것으로 판

단합니다.

[시장 전망]

펀드매니저 손협 배상

1. 펀드 개요

▶ 기본정보

운용기간 2010-12-15 ~ 2011-03-14 최초설정일 2010-09-15

자산운용회사 삼성자산운용 위험등급 3등급(중간위험)

펀드재산 보관회사 신한은행 일반사무관리회사 삼성자산운용

펀드 종류 투자신탁.증권(혼합채권형).개방형.추가형.종류형 존속기간 추가형상품

금융투자협회(펀드코드)

운용펀드(29776),A(29778),C(29779),Ce(29781),Cp(76180)

판매회사 대우증권,삼성생명보험,삼성증권,우리투자증권

☞ 아래표를 통하여 고객님이 투자하신 펀드의 기본정보를 확인하실 수 있습니다.

▶ 재산현황

항목 전기말 당기말 증감률

자산 총액 (A) 2,641 4,224 59.9

부채 총액 (B) 101 131 30.2

순자산총액(C=A-B) 2,540 4,093 61.1

발행 수익증권 총 수(D) 2,452 3,843 56.7

기준가격주) (E=C/D*1000) 1,036.04 1,065.15 2.8

☞ 아래표를 통하여 펀드의 당기와 전기 재산현황 및 기준가격을 비교할 수 있습니다.

(단위 : 백만원, 백만좌, %)

종류(Class)별 기준가격 현황

종류 전기말 당기말 증감률 종류 전기말 당기말 증감률

Class A 1034.42 1061.84 2.7 Class C 1029.47 1055.73 2.6

Class Ce 1033.90 1060.54 2.6

주) 기준가격이란 투자자가 펀드를 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령시에

적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다.

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(단위 : %)▶ 연도별 수익률

2008년 2009년 2010년

운용펀드

(비교지수)- -

4.6

(4.0)

비교지수대비성과 - - +0.7

☞ 아래표를 통하여 과거 3년의 연간 수익률을 확인할 수 있습니다.

2. 운용 현황

주) 비교지수 : KOSPI*27% +CD3개월*73%

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(단위 : 백만원, %)

3. 자산현황

▶ 자산구성현황

KRW

(1.0)

1,196

(28.3)

2,539

(60.1)- - - - - - -

417

(9.9)

72

(1.7)

4,224

(100.0)

* ( ) : 구성비중

통화별구분

(기준환율)

증권 파생상품부동산

특별자산 단기대출

및 예금기타 자산총액

주식 채권 어음 집합투자증권 장내 장외 실물자산 기타

☞ 아래표를 통하여 자산구성 및 통화별 금액의 구성비중을 확인할 수 있습니다.

(단위 : 주, 백만원, %)▶ 투자대상 상위 10종목

자산 종목명 수량 평가금액 국가 업종 비고 비중

주식 삼성전자 132 119 한국 IT 2.8

주식 현대차 516 96 한국 경기소비 2.3

주식 GS 811 68 한국 에너지 1.6

주식 고려아연 144 54 한국 소재 1.3

주식 성우하이텍 3,074 54 한국 경기소비 1.3

주식 하이닉스 1,755 53 한국 IT 1.3

주식 기아차 804 49 한국 경기소비 1.2

자산 종목명 액면가액 평가금액발행일

(상환일)보증기관 신용등급 비중

채권 통안0464-1110 2,500 2,53909.10.04

(11.10.04)60.1

자산 종목명 수량 평가금액 국가 업종 비고 비중

단기대출및예금 콜론 318 318 한국 7.5

단기대출및예금 예금 100 100 한국 2.4

☞ 해당자산은 총자산대비 상위 10개 종목 입니다.

※ 보다 상세한 투자대상 자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서에서 참고하실

수 있습니다. 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이

상이할 수 있습니다.

(단위 : 개, 백만원)▶ 운용전문인력

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4. 투자운용전문인력 현황


성 명 직위운용중인 펀드 현황

성과보수가 있는 펀드 및

일임계약 운용규모 협회등록번호

펀드 개수 운용 규모 펀드 개수 운용 규모

손협 책임운용전문인력 16 130,958 - - 2109001009

김홍중 운용전문인력 80 1,642,464 - - 2109001530

책임운용전문인력

주요 운용경력

2002년 2월 한국과학기술원 MBA

2002년 3월 ~ 2007년 9월 한국투자신탁

2007년 10월 ~ 現 삼성자산운용 전략운용팀

주) '책임운용전문인력'이란 운용전문인력 중 투자 전략수립 및 의사결정에 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 인력

※ 펀드의 운용전문인력 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다.

단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 작성기준일이 상이할 수 있습니다.

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▶ 운용전문인력 변경내역

기간 운용전문인력

2010-08-13 ~ 2010-11-10 정원석


총보수 비용비율(A) 중개수수료 비율(B) 합계(A+B)

전기 당기 전기 당기 전기 당기

운용펀드 0.81 0.80 0.00 0.00 0.81 0.80


Class A 0.63 0.63 0.00 0.00 0.63 0.63

Class C 1.03 1.03 0.00 0.00 1.03 1.03

Class Ce 0.93 0.93 0.00 0.00 0.93 0.93

(단위 : %)▶ 총보수 비용비율(연환산)

5. 비용현황

주1) 총보수 비용비율(Total Expense Ratio)이란 펀드에서 부담하는 '보수'와 '기타비용' 총액을 순자산 연평잔액

(보수·비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수·비용수준을 나타냅니다.

주2) 매매·중계수수료 비율이란 매매·중계수수료를 순자산 연평잔액(보수·비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로 해당

운용기간 중 투자자가 부담한 매매·중계수수료의 수준을 나타냅니다.

운용펀드

자산운용회사 1.18 0.07 2.49 0.07

판매회사 1.87 0.12 3.87 0.12

펀드재산보관회사 0.12 0.01 0.25 0.01

일반사무관리회사 0.00 0.00 0.00 0.00

보수 합계 3.17 0.20 6.61 0.20

기타비용** 0.01 0.00 0.02 0.00

증권거래비용 2.84 0.18 4.67 0.14

(단위 : 백만원, %)

구분전기 당기

금액 비율(%)* 금액 비율(%)*

▶ 보수 및 비용 지급현황(분기별)


Class A 판매회사 0.66 0.07 1.44 0.07

Class C 판매회사 1.19 0.16 2.33 0.17

Class Ce 판매회사 0.03 0.15 0.11 0.15

* 펀드의 순자산총액(기간평잔) 대비 비율

** 기타비용이란 회계감사비용, 유가증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적·반복적으로 지출된 비용으로서

보수 및 증권거래비용은 제외한 것입니다.

※ 성과보수내역 : 없음

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매수 매도 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산

52,112 2,495.3 47,742 2,106.9 229.0 970.3

주)

(단위 : 백만원, % )

▶ 매매주식규모 및 회전율 ☞ 매매회전율이 높을 경우 매매거래수수료(0.1%내외) 및 증권거래세(매도시

0.3%) 발생으로 실제 투자자가 부담하게 되는 펀드비용이 증가합니다.

6. 투자자산 매매내역

▶ 최근 3분기 매매회전율 추이

10.06.15 ~ 10.09.14 10.09.15 ~ 10.12.14 10.12.15 ~ 11.03.14

0.0 228.3 229.0

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