financial management for nec

1

Financial Managementwith Financial Statement Analysis

ธีรเสฏฐ ศิรธนานนท

ที่ปรึกษาดานกลยุทธและการบริหารเงิน

Mobile: 086 977 5959 Email: [email protected]

April 18, 2010

2

Today’s Agenda

The 4‐stage of Financial Managementการพัฒนาทางการเงิน (Financial Development)

Workshop 1 , 2การวางแผนทางการเงิน (Financial Planning)

Workshop 3 , 4การนําแผนการเงินไปปฏิบัติ (Financial Execution)

การประเมินผลทางการเงิน (Financial Evaluation)

Next’s Agenda

Case Study – Financial Statement Development

3

Today’s Agenda





The 4‐stage of Financial Management

•Alignment• Financial Analysis & Review

•Corrective Action

•Budgeting• Fin. Statement Development

• Financial KPIs

• Financial Model

Financial Development

Financial Planning

Financial Execution

Financial Evaluation

4


Financial Development

แบบจําลองทางการเงิน(Financial Model)

ความหมาย

งบการเงินในอนาคตที่ตองการโดยคํานึงถึงปจจยัตางๆ ที่มี

ผลกระทบตอตัวเลขทางการเงิน

จะสรางรูปแบบทางการเงินไดอยางไร

5

ธุรกิจสามารถสรางรปูแบบทางการเงินไดจากการกําหนดรูปแบบธรุกิจ

แบบจําลองทางธรุกิจ (Business Model)

6

รายละเอียดเกี่ยวกับ ความมุงหมายของธุรกิจ สิ่งที่เสนอลูกคา

กลยุทธ โครงสรางพืน้ฐานที่สนบัสนนุใหธรุกิจเกิดขึ้นได จนถึง

เรื่องโครงสรางองคกร วิธทีางการคาและกระบวนการดานการ

ปฏิบตักิารและนโยบาย ของธุรกิจนัน้ๆ

ตัวอยางรปูแบบทางธุรกิจ

7

รานอาหาร/เบเกอรี ่บนสถานนีรถไฟฟา

รานอาหาร/เบเกอรี ่บริเวณปายรถโดยสาร

รานอาหาร/เบเกอรี ่ในศูนยการคา

รานอาหาร/เบเกอรี ่ในรานคาปลีก

รานอาหาร/เบเกอรี ่ที่มมีมุกาแฟ

รานอาหาร/เบเกอรี ่หนามหาวทิยาลัย

รานอาหาร/เบเกอรี ่ออนไลน


8


9


10

จะสรางรูปแบบธุรกิจไดอยางไร


11

Infrastructure

Offer

Marketing

Target Customer

Finance

- Capabilities and Competencies หมายถึงความสามารถ

อันโดดเดนที่จําเปนตอการดําเนินธุรกิจตาม Business Model

นั้น

- Partner Network หมายถึงเครือขาย หรือ Alliances-พันธมิตรธุรกิจ

- Value Configuration หมายถึง คุณคาจากผลประโยชนรวมที่

ทุกฝายใน Business Model นั้นจะไดรับ ซึ่งเปนเหตุเปนผล

หรือตรรกะที่ทําใหโมเดลธุรกิจนี้เกิดไดจริง (จากการสรางประโยชน

แกทุกฝายแบบ Win-Win-Win)

ผศ.ศรัณยพงศ เที่ยงธรรม : Business Model (Marketeer/ก.ค./51)


12

Infrastructure

Offer

Marketing

Target Customer

Finance

จะใหความสําคัญถึง Values หรือ Value Propositions ที่

ธุรกิจนี้เสนอตอลูกคา เชน เสนอความสะดวกสบายขึ้น รวดเร็วกวา

หรือลดความเสี่ยงของลูกคาได เปนตน หรือมองอีกดานหนึ่งก็คือ

ธุรกิจนี้แกปญหาอะไรใหลูกคา



13

Infrastructure

Offer

Marketing

Target Customer

Finance

-Distribution Channels – ชองทางการขาย ชองทางการ

กระจายผลิตภัณฑ

-- Communication Channels - ชองทางการสื่อสารถึงกลุมเปาหมาย



14

Infrastructure

Offer

Marketing

Target Customer

Finance

- Target Customer

- Customer Relationship แนวทางตลอดจนวิธีในการสราง

ความสัมพันธกับลูกคา



15

Infrastructure

Offer

Marketing

Target Customer

Finance- Cost Structure โครงสรางตนทุนของธุรกิจในทุกดานที่สําคัญ

- Revenue Streams คือรายรับมาจากไหน มีความตอเนื่องของ

รายรับอยางไรผศ.ศรัณยพงศ เที่ยงธรรม : Business Model (Marketeer/ก.ค./51)

16


หลัก อธิบาย

Who ใครคือลูกคา

What สินคา/บริการคืออะไร

How จะขายอยางไร

17


18

Workshop 1 ‐ Coffeeรูปแบบธุรกิจ (Business Model)

20

ROI

ROI Driver-Tree – Retail example

RevenueGrowth

Expenses

Asset Utilization

Sales per Store

MerchandisingStrategy

# Stores

Non‐Malls

Store Size

Malls

New

Current

Sales psf

No. of Customers

Sales perCustomer

New

Retention

Share ofWardrobe

Sourcing Plan

Human ResourceNeeds

New Services

Current Services •Vendor Scorecard•Service Agreement

New Positions

Key Positions •Associate in Mgt•OrganizationalDevelopment Plan

= Key Levers

Shirts/Dress/Accessories

แบบจําลองทางการเงิน (Financial Model)

21

ผลลัพธทางการเงิน ตัวผลักดัน

เงินทุน

ผูถือหุน

เงินกู

สวนตัว

ผูถือหุนอื่นๆ

ธนาคาร

O/D

ตัวผลักดัน

การลงทุน

เงินทุน

ผูถือหุน

เงินกู

สวนตัว

ผูถือหุนอื่นๆ

ธนาคาร

O/D

รูปแบบ

ทางการเงิน

ที่ดิน

อาคารโรงงาน

สํานกังาน

เครื่องจักร

ตกแตงอุปกรณ

ระบบ

…

…

…

…

รายจาย

รายได

ขายปลกี

ออนไลน

สินคา 1

คงที่

ผันแปร

การขาย

การบริหาร

การเงิน

สินคา 2

สินคา 1

สินคา 3

การขาย

การบริหาร

การเงิน

…

…

…

22

แบบจําลองทางการเงิน (Financial Model)

23

Workshop 2รูปแบบทางการเงิน (Financial Model)

24

Today’s Agenda






Financial Planning การสรางงบการเงิน

(Financial Statement Development)

การกําหนดตัววดั

จะสรางงบการเงินไดอยางไร

25

ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน

26

งบกําไรขาดทุน2554 -2556

Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556

รายได

ขายปลีก

ขาย Online

ตนทุนขาย


กําไรขั้นตน

คาใชจายในการขายและบริหาร

เงินเดือน

คาสาธารณูปโภค

…

กําไรกอนดอกเบีย้และคาตัดจายอื่นๆ

คาเสื่อมราคา

ดอกเบี้ยจาย

กําไรสุทธิกอนภาษี

โครงสรางงบกําไรขาดทุน


27

งบกําไรขาดทุน2554 -2556

Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556

รายได

ขายปลีก

ขาย Online



กําไรขั้นตน

คาใชจายในการขายและบริหาร

เงินเดือน

คาสาธารณูปโภค

…

กําไรกอนดอกเบีย้และคาตัดจายอื่นๆ

คาเสื่อมราคา

ดอกเบี้ยจาย

กําไรสุทธิกอนภาษี

ระยะเวลา


28

วัตถุดิบ 50 งานระหวางทําตนงวด 120

+คาแรง 20 +ตนทุนการผลิต 100

+คาใชจายในการผลิต 30 -งานระหวางทําปลายงวด 80

ตนทุนการผลิต 100 ตนทุนการผลิตแลวเสร็จ 140

สินคาสําเร็จรูปตนงวด 200

+ตนทุนการผลิตแลวเสร็จ / ซื้อ 140

-สินคาสําเร็จรูปปลายงวด 60

ตนทุนขาย 280



29

งบดุล2554 -2556

Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556

สินทรัพย

หนี้สิน

สวนชองผูถือหุน

สินทรัพยหมุนเวียน

เงินสด

ลูกหนี้การคา

สินคาคงเหลือ

… ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ

ที่ดิน

อาคาร

อุปกรณ

… สินทรัพยไมมีตัวตน

ธุรกิจสามารถสรางวางแผนทางการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน

30

งบดุล2554 -2556

Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556




หนี้สินหมุนเวียน

เงินเบิกเกินบัญชธีนาคาร

เจาหนี้การคา

เงินกูยืมระยะยาวที่จะถึงกําหนดใน 1 ป

… หนี้สินระยะยาว

เงินกูยืมระยะยาว

เงินกูยืมอื่นๆ

…


31

งบดุล2554 -2556

Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556




ทุน - หุนสามัญ

กําไร (ขาดทุน) สะสม

32

Workshop 3จัดทําประมาณการงบการเงิน


การสรางงบการเงิน(Financial Statement Development)

การกําหนดตัววดั

จะกําหนดตัววัดไดอยางไร

33

Financial Planning

ธุรกิจสามารถกําหนดตัววดัไดจากการวเิคราะหงบการเงิน

34

การวิเคราะหตามแนวตั้ง (Common Size Analysis)

การวิเคราะหการเปลี่ยนแปลง (Percentage Change Analysis)

การวิเคราะหแนวโนม (Trend Analysis)

การวิเคราะหอัตราสวน (Ratio Analysis)

อัตราสวนสภาพคลอง (Liquidity Ratios)

อัตราสวนการบริหารสินทรัพย (Asset Management Ratios)

อัตราสวนการบริหารหนี้สิน (Debt Management Ratios)

อัตราสวนความสามารถในการทํากําไร (Profitability Ratios)

อัตราสวนมูลคาทางการตลาด (Market Value Ratios)

35


25XX ปที่แลว ทั้งอุตสาหกรรม

ยอดขาย (สุทธิ) 100

ตนทุนขาย (ไมรวมคาเสื่อมราคา) 87.6

คาเสื่อมราคา 2.8

ตนทุนการดําเนินงานทั้งหมด 90.4

กําไรกอนดอกเบี้ยและภาษี 9.6

(กําไรจากการดําเนินงาน หรือ EBIT)ดอกเบี้ย 1.3

กําไรกอนภาษี (EBT) 8.3

ภาษี (40%) 3.3

กําไรสุทธิกอนเงินปนผลหุนบุริมสิทธิ 5

เงินปนผลหุนบุริมสิทธิ 0

กําไรสุทธิ 5

%

36



ยอดขาย (สุทธิ) 100 100 100

ตนทุนขาย (ไมรวมคาเสื่อมราคา) 87.2 87.6 87.6

คาเสื่อมราคา 3.3 3.2 2.8

ตนทุนการดําเนินงานทั้งหมด 90.5 90.8 90.4

กําไรกอนดอกเบี้ยและภาษี 9.5 9.2 9.6

(กําไรจากการดําเนินงาน หรือ EBIT)ดอกเบี้ย 2.9 2.1 1.3

กําไรกอนภาษี (EBT) 6.5 7.1 8.3

ภาษี (40%) 2.6 2.8 3.3

กําไรสุทธิกอนเงินปนผลหุนบุริมสิทธิ 3.9 4.3 5

เงินปนผลหุนบุริมสิทธิ 0.1 0.1 0

กําไรสุทธิ 3.8 4.1 5

%

37

การวิเคราะหตามแนวตั้ง (Common Size Analysis) %


เงินสด 3.2

เงินลงทุนระยะสั้น 0

ลูกหนี้การคา 17.8

สินคาคงเหลือ 19.8

สินทรัพยหมุนเวียนรวม 40.8

ที่ดิน อาคารและอุปกรณสุทธิ 59.2

สินทรัพยรวม 100

สนิทรพัย

38



เงินสด 0.5 0.5 3.2

เงินลงทุนระยะสั้น 0 3.9 0

ลูกหนี้การคา 18.8 18.8 17.8

สินคาคงเหลือ 30.8 24.7 19.8

สินทรัพยหมุนเวียนรวม 50 48.2 40.8

ที่ดิน อาคารและอุปกรณสุทธิ 50 51.8 59.2

สินทรัพยรวม 100 100 100

สนิทรพัย

39


หนี้สนิและสวนของผูถือหุน


เจาหนี้การคา 1.8ตั๋วเงินจาย 4.4คาใชจายคางจาย 3.6หนี้สินหมุนเวียนรวม 9.8เงินกู 30.2หนี้สินรวม 40หุนบุริมสิทธิ 0หุนสามัญ 60หนี้สินและสวนของผูถือหุนรวม 100

40


หนี้สนิและสวนของผูถือหุน


เจาหนี้การคา 3 1.8 1.8ตั๋วเงินจาย 5.5 3.6 4.4คาใชจายคางจาย 7 7.7 3.6หนี้สินหมุนเวียนรวม 15.5 13.1 9.8เงินกู 37.7 34.5 30.2หนี้สินรวม 53.2 47.6 40หุนบุริมสิทธิ 2 2.4 0หุนสามัญ 44.8 50 60หนี้สินและสวนของผูถือหุนรวม 100 100 100

41

การวิเคราะหการเปลี่ยนแปลง (Percentage Change Analysis)

รายการของปปจจุบัน – รายการของปที่แลว

รายการของปที่แลว

42

การวิเคราะหการเปลี่ยนแปลง (Percentage Change Analysis)ปนี้ ปที่แลว

ยอดขาย (สุทธิ) 15,000,000 14,250,000ตนทุนขาย (ไมรวมคาเสื่อมราคา) 13,081,000 12,485,000กําไรกอนดอกเบี้ยภาษีและคาเสื่อมราคา 1,919,000 1,765,000คาเสื่อมราคา 500,000 450,000กําไรกอนดอกเบี้ยและภาษี 1,419,000 1,315,000

(กําไรจากการดําเนินงาน หรือ EBIT)ดอกเบี้ย 440,000 300,000กําไรกอนภาษี (EBT) 979,000 1,015,000ภาษี (40%) 391,500 406,000กําไรสุทธิกอนเงินปนผลหุนบุริมสิทธิ 587,500 609,000เงินปนผลหุนบุริมสิทธิ 20,000 20,000กําไรสุทธิ 567,500 589,000

43

การวิเคราะหการเปลี่ยนแปลง (Percentage Change Analysis)ปนี้ ปที่แลว

ยอดขาย (สุทธิ) 15,000,000 14,250,000 5.30%ตนทุนขาย (ไมรวมคาเสื่อมราคา) 13,081,000 12,485,000 4.80%คาเสื่อมราคา 500,000 450,000 11.10%ตนทุนการดําเนินงานทั้งหมด 33,081,000 27,185,000 5.00%กําไรกอนดอกเบี้ยและภาษี 1,419,000 1,315,000 7.90%

(กําไรจากการดําเนินงาน หรือ EBIT)ดอกเบี้ย 440,000 300,000 46.70%กําไรกอนภาษี (EBT) 979,000 1,015,000 ‐3.50%ภาษี (40%) 391,500 406,000 ‐3.30%กําไรสุทธิกอนเงินปนผลหุนบุริมสิทธิ 587,500 609,000 ‐3.70%เงินปนผลหุนบุริมสิทธิ 20,000 20,000 0.00%กําไรสุทธิ 567,500 589,000 ‐3.80%

44


อัตราสวน วิธีการคํานวณ ผลลัพธ

ทุนหมุนเวียน สินทรัพยหมุนเวียน /


ทุนหมุนเวียนอยางเร็ว (สนิทรัพยหมุนเวียน –สินคาคงเหลือ) / หนี้สิน

หมุนเวียน

45



ทุนหมุนเวียน สินทรัพยหมุนเวียน /


3.2 เทา

ทุนหมุนเวียนอยางเร็ว (สนิทรัพยหมุนเวียน –สินคาคงเหลือ) / หนี้สิน

หมุนเวียน

1.2 เทา

46

การจัดการเงินทุนหมนุเวียน (Working Capital)

1. การกําหนดและรักษาระดบัของเงินสด หลักทรัพยในความตองการของ

ตลาด ลูกหนี ้และสินคาคงคลังใหเหมาะสม

2. กําหนดจํานวน สดัสวนของเงินทุนจากแหลงเงินทุนระยะสัน้และระยะ

ยาวใหเหมาะสม

3. จัดหาเงินทุนจากแหลงระยะสัน้ใหเหมาะสมกับสินทรพัยหมนุเวียน

Net Working Capital = สนิทรัพยหมุนเวยีน - หนี้สนิหมุนเวยีน

47

งบดุล

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 25X1

สินทรัพย หนี้สินและสวนของผูถือหุน

สินทรัพยหมุนเวียน 1,000 หนี้สินหมุนเวียน 1,000

สินทรัพยถาวร 2,000 หนี้สินระยะยาว 500

สวนของผูถือหุน 1,500

รวม 3,000 รวม 3,000

อัตราสวนทุนหมุนเวียน (Current ratio) เทากับ 1 (CA = CL, NWC = 0, CA:CL=1)

48

งบดุล



สินทรัพยหมุนเวียน 1,000 หนี้สินหมุนเวียน 700

สินทรัพยถาวร 2,000 หนี้สินระยะยาว 1,000


รวม 3,000 รวม 3,000

อัตราสวนทุนหมุนเวียน (Current ratio) เทากับ 1 (CA > CL, NWC > 0, CA:CL >1)

49

งบดุล



สินทรัพยหมุนเวียน 1,000 หนี้สินหมุนเวียน 1,400

สินทรัพยถาวร 2,000 หนี้สินระยะยาว 600


รวม 3,000 รวม 3,000

อัตราสวนทุนหมุนเวียน (Current ratio) เทากับ 1 (CA<CL, NWC < 0, CA : CL<1)

50



การหมุนของสนิคาคงเหลือ สินคาคงเหลือเฉลี่ย x

360 / ยอดขาย

การหมุนของลกูหนี้การคา ลูกหนี้การคาเฉลี่ย x 360

/ ยอดขายเชื่อ

การหมุนของสนิทรัพยถาวร ยอดขาย / สินทรัพยถาวร

เฉลี่ย

การหมุนของสนิทรัพยทั้งหมด ยอดขาย / สินทรัพย

ทั้งหมดเฉลี่ย

51



การหมุนของสนิคาคงเหลือ สินคาคงเหลือเฉลี่ย x

360 / ยอดขาย

74.5 วัน

การหมุนของลกูหนี้การคา ลูกหนี้การคาเฉลี่ย x 360

/ ยอดขายเชื่อ

45.6 วัน

การหมุนของสนิทรัพยถาวร ยอดขาย / สินทรัพยถาวร

เฉลี่ย

3.0 เทา

การหมุนของสนิทรัพยทั้งหมด ยอดขาย / สินทรัพย

ทั้งหมดเฉลี่ย

1.5 เทา

52


อัตราสวน วิธีการคํานวณ

วงจรเงินสด เวลาการถือสินคา + เวลาการเรียกเก็บเงิน - เวลาการจายหนี้

53


บริษัท วนา จํากัด ผลติสินคาไดวันละ 300 หนวย ตนทุนหนวยละ 40 บาท

ระยะเวลาในการผลิตและขายสินคา 20 วัน ระยะเวลาในการเรียกเก็บหนี้ 30

วัน ระยะเวลาในการจายชําระหนี้ 40 วัน อยากทราบวา วงจรเงินสดของบริษัท

เปนกี่วัน และบริษัทตองมีเงินสดไวใชเทาไร

วงจรเงินสด เวลาการถือสินคา + เวลาการเรียกเก็บเงิน - เวลาการจายหนี้

20 + 30 - 40

10 วัน

จํานวนเงินสดที่ตองมีไว = 300 (40) (10) = 120,000 บาท

54


สําหรับ Cash cycle ในปจจุบัน 120 วัน ถามีคาใชจายตลอดทั้งปดังนี้

ตนทุนสินคาขาย 240,000 บาท

คาใชจายในการขายและดําเนินงาน 90,000 บาท

คาใชจายอื่นๆ 16,000 บาท

ภาษี 3,000 บาท

คาใชจายในการดําเนินงานไดรวมคาเสื่อมราคาไวดวย 25,000 บาท

คาใชจายในการดําเนินงานที่เปนเงินสด 324,000

อัตราการหมุนของเงินสดใน 1 ป 360/120 = 3 รอบ

จํานวนเงินสดที่ตองมีไวตอรอบ = 324,000/3 = 108,000 บาท

55



หนี้สินรวมตอสินทัพย

รวม (Debt Ratio)

หนี้สินรวม / สินทัพย

รวม

ความสามารถในการ

ชําระดอกเบี้ย

กําไรกอนดอกเบี้ยและ

ภาษี / ดอกเบี้ย

ความสามารถในการจาย

รายจายทางการเงิน (EBITDA Coverage Ratio)

กําไรกอนดอกเบี้ย คา

เสื่อมราคา และภาษี /

ดอกเบี้ย + เงินงวดจาย

เงินกู

56



หนี้สินรวมตอสินทัพย

รวม (Debt Ratio)

หนี้สินรวม / สินทัพย

รวม

53.2%

ความสามารถในการ

ชําระดอกเบี้ย


ภาษี / ดอกเบี้ย

3.2 เทา

ความสามารถในการจาย

รายจายทางการเงิน (EBITDA Coverage Ratio)



ดอกเบี้ย + เงินงวดจาย

เงินกู

3.0 เทา

57



กําไร (Profit Margin) กําไรกอนดอกเบี้ย คา


ยอดขาย

ผลตอบแทนจาก

สินทรัพยรวม (Return on Total Assets : ROA)



สินทรัพยรวม

ผลตอบแทนตอสวนของ

ผูถือหุน (Return on Equity : ROE)


ภาษี / สวนของผูถือหุน

58



กําไร (Profit Margin) กําไรกอนดอกเบี้ย คา


ยอดขาย

12.8%





สินทรัพยรวม

19.2%




ภาษี / สวนของผูถือหุน

42.8%

59

กําไรที่ตองการ 360,000 บาท/ป

กําไร (Profit Margin) 12.8% ยอดขาย

= 2,812,500 บาท



19.2% สินทรัพยรวม

= 1,875,000 บาท



42.8% ยอดขาย

= 841,121 บาท

60

ROE = ?%

ROA = ?%

อัตราสวนกําไร = ?%

กําไรกอนดอกเบี้ย คาเสื่อมราคา และ

ภาษี = ?

ยอดขาย = ?

ตนทุน = ?


อัตราการหมุนของสินทรัพย = ?


สินทรัพยรวม = ?

Equity Multiplier = ?

The Du Pont Equation

61

ROE = 42.8%

ROA = 19.2%

อัตราสวนกําไร = 12.8%

กําไรกอนดอกเบี้ย คาเสื่อมราคา และ

ภาษี = 1,919,000

ยอดขาย = 15,000,000

ตนทุน = 13,081,000

ยอดขาย = 15,000,000

อัตราการหมุนของสินทรัพย = 1.5

ยอดขาย = 15,000,000

สินทรัพยรวม = 10,000,000

Equity Multiplier = 2.23

The Du Pont Equation

62

Workshop 4กําหนดตัววัด

63

Today’s Agenda






การกระจายงาน (Alignment)

จะนําแผนไปปฏิบัติไดอยางไร

64

Financial Execution

65

ROE

ROA

Profit Margin

Deb

t Ratio

DSO

Inventory Turnover

Growth

Profit

Sales Ratio

EBITDA Coverage …

Sales

Production

Marketing

Accounting Finance

Human Resource

Information Technology

…

การนําไปปฏิบัติ

66

Today’s Agenda






การทบทวนผลการดาํเนนิงาน (Performance Review)

จะประเมินผลไดอยางไร

67

Financial Evaluation

68StatusKey Concerns

Expenses2008 Budget

2008 Actual (Outlook) Variance Variance

(%)OriginalBudget

AdditionalBudget

TotalBudget

Capital Exp. - - - 555 (555) n/aOffice and Furniture - - - - - -

Fixed assets in progress - - - 555 (555) n/a

Administration Exp. 15,047 455 15,502 10,148 5,354 35Personnel Exp. 9,445 - 9,445 5,766 3,679 39

Personnel Dev. Exp. 484 - 484 269 215 44

Communication Exp. 114 - 114 168 (54) (47)

Traveling Exp. 2,005 - 2,005 1,350 655 33

Office and Facility Exp. 947 - 947 410 537 57

Tax and Fee 2,000 455 2,455 2,133 322 13

Entertainment Exp. 16 - 16 16 0 0

Depreciation. Exp. 36 - 36 36 0 0

Total 15,047 455 15,502 10,603 4,799 31

Unit : ,000 Baht


69

ROE ROA Profit Margin

InventoryTurnover

DSO Debt Ratio SG&A …

Green: No problems – if we keep doing what we are doing, Company will get the outcome better.Yellow: Concerns – there are issues that need to be addressed before they become serious problem.Red: Urgent attention is required – unless we do something differently, we will lost something.

Current Assets

- ลูกหนี้การคามียอดคงเหลือคงที่เมือ่เทียบกับปที่ผานมา- ยอดวัตถุดิบคงเหลือยังไมสามารถระบุชนิดและประเภทไดทั้งปริมาณและ

จํานวนเงิน

Cost- ยอดวัตถุดิบคงเหลือและยอดสินคาคงเหลือปลายงวดมมีูลคาลดลงอยางมาก

ทําใหตนทนุขายสูงมากเกินความเปนจริง


70

Thank youQ & A

ธีรเสฏฐ ศิรธนานนท

ที่ปรึกษาดานกลยุทธและการบริหารเงิน

Mobile: 086 977 5959 Email: [email protected]

April 18, 2010

financial management for nec

Economy & Finance