market comment ราคาน้่ามันดิบมีแนวโน้ม ......ล...

14 March 2019

of 12 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475)

rhb@

SET Index Data ตลาดหนสหรฐปดบวก แรงหนนจากรฐสภาองกฤษมมตไมเหนชอบกรณ Brexit แบบไรขอตกลง รวมทงดชนราคาผผลต (PPI) ตากวาทตลาดคาด หนนเฟดคงอตราดอกเบย ทาให DOW JONES, NASDAQ, S&P500 ปด 0.58%, 0.69%, 0.69% ตลาดหนยโรปปดบวก นกลงทนตดตามการโหวตออกจากสหภาพยโรป แบบไรขอตกลงหรอไม ทาให DAX, FTSE, CAC40, FTMIB ปด 0.42%, 0.11%, 0.69%, 0.57% สญญานามนดบ WTI สงมอบเดอนเม.ย. เพมขน 1.39 ดอลลาร ปดท 58.26 ดอลลาร/บารเรล สวนสญญานามนดบเบรนทสงมอบเดอนพ.ค. เพมขน 0.88 ดอลลาร ปดท 67.55 ดอลลาร/บารเรล สตอกนามนดบสหรฐฯ ปรบลดสวนทางกบทตลาดคาด ตลาดหนไทยวานนปรบตวขนไดดกวาภมภาค จากแรงซอหนทกลบมาหนาแนนในชวงบาย หนในกลมนาตลาดจะอยในกลมทคาดวาจะไดรบผลดจากการปรบเกณฑใหมในการคานวนของ MSCI เชน DTAC, INTUCH, BDMS, RATCH, SCC, EGCO หากมการนบรวม NVDR เขาไปในการคานวน คาดวาจะรผลในชวงสนเดอนน รวมถงกลมหน DIF, BEM, EA, GULF, HMPRO, MAKRO, MINT ทไดรบการปรบเพมนาหนกในการคานวนดชน FTSE All World Asia-Pacific จาก 1.83% ส 1.87% จะมผลในวนท 15 ม.ค. น ในขณะททศทางของตลาดหนในภมภาคทมทงบวกและลบ นกลงทนตดตามการลงมตของสมาชกรฐสภาองกฤษวาจะเหนชอบตอการทองกฤษจะแยกตวออกจากสหภาพยโรป โดยไรขอตกลงหรอไม รฐสภาองกฤษมมตดวยคะแนนเสยง 321 ตอ 278 ไมเหนชอบตอการทองกฤษจะแยกตวออกจากสหภาพยโรป (Brexit) โดยไรขอตกลง ขนตอนตอไป คาดวารฐสภาองกฤษจะทาการลงมตในการเรยกรองใหสหภาพยโรปขยายกาหนดเวลาการแยกตวออกจากสหภาพยโรปจากเดมทมกาหนดในวนท 29 ม.ค. น ออกไปอยางนอย 2-3 เดอน มความเปนไปไดทจะเกดเหตการณดงตอไปน องกฤษอาจจดใหมการลงมต Brexit รอบ 2 เพอดประชามตของคนสวนใหญอกครง รวมทงอาจจดใหมการเลอกตงทวไปครงใหมเพอเลอกนายกรฐมนตรคนใหม ทรมปสงสญญาณอาจเลอนการจดประชมสดยอดผนาของสหรฐฯ และจนเพอบรรลขอตกลงทางการคาออกไปเปนเดอนหนา เราคาดวาตลาดจะไมกงวลตอประเดนดงกลาว เนองจากเลอนเวลาออกไปไมมาก นาจะมบางประเดนทยงอยในการเจรจาอย เชน ประเดนเทคโนโลย แนวโนมตลาดหนไทยวนน คาดวา ปรบขนจากการ rebalance ของ FTSE มผลในวนศกรน รวมถงแรงซอหนในกลมพลงงาน PTT, PTTEP ทคาดวาจะแรงหนนจากราคานามนดบ Brent ทจะปรบขนทดสอบระดบ 70 ดอลลาร ภายใน 1 เดอน หลง EIA ปรบลดคาดการณกาลงการผลตนามนดบของสหรฐฯ จากระดบ 12.4 ส 12.3 ลานบารเรล/วน รวมทงปรมาการการสงออกนามนดบของเวเนซเอลาทหายไปจากปญหาจากไฟฟาดบ

Open

High

Low

Closed

Chg.

Chg.%

Value (mn)

P/E (x)

P/BV (x)

Yield (%)

Market Cap (mn)

1,626.42

1,639.69

1,623.75

1,639.67

12.08

0.74

45,442.76

17.15

1.82

3.15

16,635.42

Up

Down Unchanged

738

575

490

SET 50-100 – MAI – Futures Index

Closed Chg. (%)

SET 50 1,089.10 9.64 0.89

SET 100 2,400.48 20.36 0.86

S50_Con 1,088.10 11.30 1.05

MAI Index 367.39 -1.12 -0.30

Trading Breakdown : Daily

(Bt,m) Buy Sell Net

Institution 4,104.87 3,830.86 274.01

Proprietary 5,502.75 5,193.72 309.02

Foreign 21,696.84 21,406.59 290.25

Local 14,138.30 15,011.58 -873.28

2,038.99 6,136.55 4,097.55 Trading Breakdown : Month to Date

(Bt,m) Buy Sell Net

Institution 33,595.04 34,230.64 -635.59

Proprietary 49,874.77 50,712.75 -838.00

Foreign 153,607.17 163,564.74 -9,957.57 Local 128,412.88 116,981.70 11,431.18

World Markets Index

Closed Chg. (%)

Dow Jones 25,554.66 -96.22 -0.38

NASDAQ 7,591.03 32.97 0.44

FTSE 100 7,151.15 20.53 0.29

Nikkei 21,503.69 378.60 1.79

Hang Seng 28,920.87 417.57 1.46

Foreign Exchange Rates

US Dollar Closed Chg. (%)

Baht (Onshore) 31.60 0.00 0.01

Yen 111.21 0.04 -0.04

Euro 1.13 0.00 0.04

Commodities

Closed Chg. (%)

Oil : Brent 67.12 -0.03 -0.04

Oil : Dubai 67.09 -0.43 -0.64

Oil : Nymex 58.26 1.39 2.44

Gold 1,309.77 0.66 0.05

Zinc 2,878.00 21.00 0.74

BDIY Index 654.00 7.00 1.08

Source: Bloomberg

กลยทธการลงทน Trading: ไมต ากวาแนวรบแถว ๆ 1,630 จด แนะนา ซอเพ อหวงผลดดกลบ

ราคานามนดบมแนวโนมปรบขนตอในระยะสน Saravut Tachochavalit, Analyst TEL : +66 (2) 088-9754 EMAIL : [email protected]

Market Comment

14 March 2019

Page 1 of 3 RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475)

dkiz

ดด

Figure 1 : SET Index daily chart

Source: RHB, Aspen

SET Index ปดท 1,639.67 จด 12.08 จด ดวยมลคาการซอขาย 45,443 ลานบาท เพมขนเมอเทยบกบปรมาณการซอขายวนกอนหนา โดยนกลงทนตางประเทศขายสทธ 290 ลานบาท ระยะกลาง : SET Index อยในชวงฟนตว แตจะยงคงมความผนผวนตอไปจนกวา SET จะสามารถกลบขนไปปดเหนอระดบ 1,670 จดไดอกครง ส าหรบทศทางในไตรมาส 1/2562 คาดวากรอบของ SET จะอยระหวาง 1,550-1,700 จด แนะน า ซอเมอออนตว เพอหวงผลขายท าก าไรเมอดชนฟนตว กรอบในสปดาหนคาดวาแกวงในกรอบระหวาง 1,600-1,650 จด แนะน า ขนขาย ลงซอ ระยะสน : SET Index แกวงออกดานขาง และยงไมมจดต าใหมทต ากวาระดบ 1,623 จด และสามารพปดเหนอระดบ 1,635 จด เพอไปตอ สน ๆ ไมต ากวาแนวรบแถว ๆ 1,630 จด แนะน า trading ได หวงผลแกวงในกรอบระหวาง 1,630-1,650 จด

SET Index

Saravut Tachochavalit, Analyst TEL : +66 (2) 088 9999 Ext. 9754 EMAIL : [email protected]

Technical Analyzer

1,743

1,554

mailto:[email protected]

14 March 2019

RHB Retail Research / Market Dateline / PP 7767/09/2012 (030475)

Page 1 of 5

xgs\The c

TPIPL

ITD

Source: RHB, Bloomberg Source: RHB, Bloomberg

ระยะสนแกวงในกรอบ sideway หรอในกรอบระหวาง 67-72 บาท คาดวาจะยงไมมมทศทางชดเจนจนกวาจะแกวงออกจากกรอบ แนะน า ลงซอ ขนขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 66.50 บาท

ระยะสนแกวงในกรอบ sideway หรอในกรอบระหวาง 46-53 บาท คาดวาจะยงไมมทศทางชดเจนจนกวาจะแกวงออกจากกรอบ แนะน า ลงซอ ขนขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 45.50 บาท

Support: 67

Support: 46

Resistance : 72 Resistance: 53

Trading Stocks

Saravut Tachochavalit, Analyst TEL : +66 (2) 088 9999 Ext. 9754 EMAIL : [email protected]

AOT EA

mailto:[email protected]

14 March 2019

Malaysia Equity /OSK Retail Research / PP 17482/07/2013(032828) Page 2 of 5

SGP

TFD


ระยะสนแกวงในกรอบ sideway หรอในกรอบระหวาง 55-58 บาท คาดวาจะยงไมมทศทางชดเจนจนกวาจะแกวงออกจากกรอบ แนะน า ลงซอ ขนขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 55.50 บาท

ระยะสนแกวงในกรอบ sideway หรอในกรอบระหวาง 90-95 บาท คาดวาจะยงไมมทศทางชดเจนจนกวาจะแกวงออกจากกรอบ แนะน า ลงซอ ขนขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 89 บาท

Support: 55

Support: 90

Resistance: 95

Resistance : 58

INTUCH GULF

of 5 See important disclosure notice at the end of report

PTG

SUPER


ระยะสนแกวงในกรอบ sideway หรอในกรอบระหวาง 38-41 บาท คาดวาจะยงไมมทศทางชดเจนจนกวาจะแกวงออกจากกรอบ แนะน าลงซอ ขนขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 37.50 บาท

ระยะสนแกวงในกรอบ sideway หรอในกรอบระหวาง 45-50 บาท คาดวาจะยงไมมทศทางชดเจนจนกวาจะแกวงออกจากกรอบ แนะน าลงซอ ขนขายในกรอบดงกลาว สวนจดตดขาดทนจะอยท 44.50 บาท

MINT

CENTEL

Support: 38

Resistance : 41 Resistance : 50

Support: 45


Key Stock News BGRIM จบดลซอ SPP1 รบรรายไดเม.ย.ทนท ลยตอโรงไฟฟาม นใจ 5 พน MW มาเรวกวาเปา BGRIM ซอ SPP1 จาก GLOW สาเรจแลว เตรยมรบรรายได 124 เมกะวตต เมษายนน หนนผลงานโตทนท ดานโรงไฟฟาเกาหล 100 เมกะวตต คบตงบรษทยอยแลว ปนมนใจรายไดแตะ 4.2 หมนลานบาท COD ไฟฟาเพมอก 697 เมกะวตต มนใจมกาลงการผลตไฟฟาแตะ 5 พนเมกะวตต เรวกวาแผนทตงไวในป 2565 DOD ทนใหญกอดหนแนนโชวอนาคตยงสวยโตอก 10% ซอโอ DOD "ศภมาส อศรภกด" ยนยนกลมผถอหนใหญกอดหนแนนการนตธรกจอนาคตยงสวย วางแผนโตขนตาอก 10% เปดใจปนธรกจมากบมอไมปลอยงายๆ แยมควา PCCA เรมสงผล ลกคาอาหารเสรมสงซอสกนแคร ขณะทลกคาสกนแครเรมซออาหารเสรม พรอมดลพนธมตรปมยอดเพม KTC ขยายฐานออนไลนดนยอดรดบตรพง 45% KTC ใสเกยรลยอคอมเมรซเตมสบ หวงดนยอดออนไลนกระฉด 45% สวนป 2562 วางเปายอดรดรวมไวราว 2.2 แสนลานบาท รบพอรตลกคาโตตอเนอง แถมเดนเกมเจาะคนเงนเดอนขนตา 3 หมนบาท หนนบตรใหมเพม 2.8 แสนใบ BJC พกสตอร เดนทกกลมธรกจดนเทหม นล.อพฐาน BJC ตงเปารายไดรวมป 2562 เตบโต 7-9% ทกกลมธรกจ ปมอตรากาไรขนตน 19.2% พรอมวางลงทนปน 10,000 ลานบาท เดนเกมใชลงทนขยาย Big C รวม 7,000-8,000 ลานบาท สวนทเหลอนาไปปรบปรงประสทธภาพการผลต เตรยมออกหนก เดอนมนาคม มลคา 16,000 ลานบาท BTS จอประมลงาน PPP รกสมารทบส-อเพยเมนต BTS สบชองรฐบาลเปดประมลแบบ PPP วางเกมใหญใหกจการรวมการคา BSR รกประมลงานโครงสรางพนฐานพรบ ทงทางดวนดาวคะนอง-พระราม 3, ระบบ O&M มอเตอรเวยบางปะอน-โคราช และบางใหญ-กาญจนบร พรอมเปดโมเดลธรกจรถสมารทบสประจาทางครอบคลมทวประเทศ เรงขยายฐานแรบบทลยอเพยเมนต นกวเคราะหชเปา 12.10 บาท

ทมา : หนงสอพมพทนหน

สองงบบจ.ไซซเลกสญญาณฟน SMART-LDC-TMI ขาดทนลด สองงบบรษทจดทะเบยน mai สงสญญาณฟน นาโดย SMART โชวผลขาดทนลดลงเหลอ 22.93 ลานบาท จากปกอนทขาดทน 74.18 ลานบาท หลงปรมาณการใชอฐมวลเบาทะลก ดาน LDC ผลงานโตวนโตคน หนนขาดทนลดลง 32.93% ฟาก TMI ไมนอยหนาอวดงบขาดทนลดลง 32.37% 'CMC' เรงระบายสตอกปมผลงานทะยาน 50% CMC ตงเปารายไดป 2562 พงขน 50% แตะ 3 พนลานบาท ปกหมดดนยอดขายทงป 4-5 พนลานบาท เดนหนาเรงระบายสตอก พรอมตงเปาเปดโครงการใหม 9 โครงการมลคาราว 1 หมนลานบาท BIZ จดทพชงงานรฐ 600 ล. ชรายไดกาไรปหนาโตกระโดด BIZ จอประมลงานโรงพยาบาลรฐ 3-5 แหงในปนมลคารวม 500-600 ลานบาท คาดรผลในไตรมาส 2/62 หนนแบกลอกเพมจากปจจบน 1.68 พนลานบาท ปกธงรายไดปนโตเกน 10% สวนโรงพยาบาลรกษามะเรงคาดเปดทาการปลายปน เชอรายได-กาไรป 63 โตกาวกระโดด ฟากโบรกเคาะพนฐาน 4 บาท 'MVP' ลนเทรนอะราวดกางแผนคร งปแรกแจมลยธรกจใหคาปรกษา "MVP" แยมป 2562 พลกมกาไร เหตไมมการตงสารองพรอมกางแผนธรกจครงปแรก ลยเขาลงทนขยายธรกจเพอตอบรบกระแสทกาลงเปนเทรนดในปจจบน TMILL ขยายฐาน SME ทม 10 ล. ลงทนหนยนต TMILL รกขยายฐานลกคา SME ภาคเหนอ-อสานตอเนอง ตนออเดอรลวงหนากวา 50% ควกงบลงทน 10 ลานบาทตดตงหนยนตเฟส 2 หวงลดตนทน-เพมประสทธภาพการผลต

ทมา : หนงสอพมพทนหน

13 12 11 8 7 13 12 11 8 7

1 AOT 446.4 -84.6 -178.4 54.3 -62.6 PTTGC -345.0 -229.6 -138.7 -154.9 6.9 INTUCH 1,324.90 PTT -1,451.2 CPF 8,698.2 PTTGC -2,547.2

2 SCC 334.2 109.3 148.4 181.8 118.6 SCB -227.8 -163.0 -43.0 -12.8 -247.4 SCC 1,049.09 PTTGC -1,116.9 BEAUTY 1,970.3 JAS -1,656.1

3 MINT 223.2 105.3 54.6 -1.3 44.1 PTT -199.0 -466.8 -96.7 -212.3 37.9 CPF 790.07 TRUE -706.8 AOT 1,935.7 KTIS -1,512.6

4 INTUCH 179.4 206.7 93.1 32.1 143.4 TOP -143.3 -262.1 -126.1 -167.1 -36.7 BDMS 604.26 BBL -602.1 DTC 1,741.3 TSE -1,150.6

5 CPN 165.3 153.7 53.3 -48.3 17.1 KTB -122.1 -52.6 -27.2 15.9 -4.8 MINT 547.23 SCB -886.7 ADVANC 1,513.3 SCCC -889.2

6 IVL 147.6 -5.9 45.1 -85.9 -90.9 KBANK -81.4 -21.1 26.8 344.3 -143.7 DTAC 539.43 KTB -701.6 MK 1,501.0 ITD -595.6

7 PTTEP 123.9 -17.3 67.8 26.9 75.3 IRPC -26.6 -2.0 -44.7 -64.6 -23.2 PTTEP 458.21 KBANK -630.2 PYLON 1,168.2 KSL -437.0

8 RATCH 115.2 28.0 25.8 -15.0 5.2 TRUE -24.1 -38.9 -23.6 -35.5 -14.0 CPALL 384.96 TOP -611.2 BJCHI 950.2 ESTAR -381.8

9 ADVANC 107.0 75.0 -63.4 -49.7 1.3 BCP -23.5 -23.9 -26.9 -1.9 -12.1 CPN 364.80 AOT 82.1 DEMCO 688.2 BCH -379.8

10 STEC 91.4 22.7 10.7 68.9 54.6 KTC -17.5 -22.0 10.8 29.7 2.4 TU 354.74 IVL -146.9 BANPU 597.8 BCP -265.7

11 EGCO 84.2 103.5 102.1 48.3 -24.3 VNT -13.9 -6.4 -3.3 -7.6 -13.2 EGCO 319.96 ADVANC -145.4 RCL 597.5 AAV -150.7

12 DELTA 70.9 -25.5 7.5 -24.3 20.9 AH -13.5 -13.6 -8.0 -6.0 -3.0 STEC 298.85 IRPC -237.0 PACE 516.9 EASON -121.6

13 LH 65.4 -0.5 18.1 58.3 -11.4 ESSO -11.8 -22.7 -29.8 2.9 -20.9 RATCH 298.03 HMPRO -165.9 CCET 467.7 PT -97.0

14 BBL 63.9 -20.9 -54.7 -148.2 -121.9 SIRI -8.3 -19.3 6.8 -14.9 21.0 CBG 203.63 STA -162.6 GOLD 456.8 BR -74.3

15 CENTEL 63.9 29.8 5.7 19.0 -0.2 BAY -7.2 0.0 -0.0 -0.0 0.2 CENTEL 181.09 AMATA -130.4 TKT 389.9 SCI -72.9

16 CPALL 56.1 166.3 22.7 26.3 124.2 BEC -4.1 -11.1 3.3 2.3 -7.7 BTS 176.47 TMB -116.0 BFIT 362.2 BEC -67.5

17 TISCO 43.9 3.0 -2.8 6.2 -51.2 TPIPL -3.3 0.2 -0.7 0.1 -2.0 TCAP 175.75 BCP -122.7 MALEE 336.8 AH -60.4

18 DTAC 36.0 73.0 -0.2 -2.2 7.6 ROBINS -3.0 -30.2 -23.1 -20.5 3.9 SPRC 172.30 ROBINS -96.1 AMATA 327.8 SPCG -57.2

19 BH 34.6 67.4 -0.9 7.8 -33.7 SAMART -2.9 1.3 0.0 0.5 3.5 RS 148.35 ESSO -103.0 BIG 287.9 UPA -54.9

20 GLOW 30.4 61.5 82.1 -16.9 -19.3 THAI -2.4 -7.6 -11.2 -3.7 -1.3 SAWAD 148.26 WHA -72.4 STPI 273.3 THANI -45.9

% % of % of

Turn. paidup paidup

1 TMB 17.84 1 TISCO-P 74.04 65.86

2 TRUE 28.79 2 BBL 33.58 29.99

3 SIRI 22.27 3 KBANK 23.06 28.50

4 IRPC 35.54 4 RATCH 17.75 3.71

5 LH 41.59 5 SAT 17.75 2.45

6 QH 21.66 6 TCAP 15.99 12.60

7 HMPRO 26.76 7 GL 15.05 0.37

8 BDMS 21.31 8 AH 14.39 1.85

9 PTT 17.97 9 LH 14.35 21.18

10 CPF 24.39 10 TISCO 13.96 13.69

11 PTTGC 15.13 11 KKP 13.42 0.53

12 IVL 18.91 12 TOP 12.86 5.87

13 WHA 19.12 13 THIP 12.40 12.64

14 BANPU 32.76 14 GBX 11.93 13.54

15 AOT 24.36 15 PTTGC 11.06 6.59

16 KTB 26.09 16 AP 10.74 12.92

17 BTS 21.05 17 BTS 10.70 2.89

18 CHG 8.38 18 TMB 10.66 8.48

19 T 18.59 19 MCS 10.65 1.19

20 MINT 40.95 20 STEC 10.27 7.26

Source : SET.OR.TH

3,067,565

2,542,461

2,897,500

10,006,261

9,383,100 12,280,600

401,600

15,218,3659,142,965

8,656,624 7,902,100 16,558,724 754,524

5,105,560 10,297,400 15,402,960

4,508,849,117 6,522,761

-5,191,840

6,075,400

9,921,487 1,011,300 80,000,000

6,035,415 5,151,915

13,712,600

5,790,000

7,057,100 6,655,500

13,489,7613,483,500

8,332,461 14,122,461

1,089,076,392 129,961,400 147,453,300

7,398,900

315,820,885

498,802,490 296,962,504

337,752,266 -6,485,600 3,145,899,495 367,964,647

86,117,327 1,525,106,540

11,187,330 883,500

4,676,312,868 3,694,175,356

53,265,678

156,638,025 5,776,116

-9,600,000 500,000,000

43,851,893,110

1,267,244,153

5,959,100

11,845,369,480

9,600,000 9,600,000

8,834,516

8,857,900 1,459,000

7,305,316 1,529,200

-

10,316,900

262,397,543 119,791,676 2,040,027,873

11,949,713,176

800,645,624

1,714,511,039 2,123,251,472

111,735,387 99,645,251

-4,237,400

4,464,685 846,751,109 113,593,448

9,387,800 19,579,781 804,181 1,525,538,158

322,583,844

229,581,734 259,645

46,435,926 4,180,376 4,940,880

10,315,326

18,874,200 12,758,700

10,191,981

1,450,000,000

-6,048,840

425,193,894

2,393,260,193

257,329,514

8,342,585 75,453,711

-4,651,700 53,793,868

6,115,500

551,929,097 682,155,834

186,310,968 161,065,653 1,165,116,547

13,472,800 19,521,640 32,994,440

7,032,300

14,030,000 18,681,700 32,711,700

12,107,203 7,166,323

16,036,200 5,720,874

31,632,900

19,273,526

11,269,700 18,302,000

21,757,074

1,908,842,894

45,543,335 43,235,900 7,300 22,300 88,779,235 2,307,435

19,148,954

9,859

572,486,791 -4,959,446 641,033,239 24,108,400 43,257,354

(Last)

NVDR Shrs. Paid up CapitalNVDR Shrs.

13-Mar-19 13-Mar-19NetBuy Sell Total

Most Active Values (Btmn)

14 March 2019

Mar-19 Mar-19

Total Volume Shares

Net Buy Net Sell Net Buy Net Sell

02 Jan.- 13 Mar. 1913-Mar-19

SELL VALUES

NVDR Trading Data by Stock (Volume) NVDR Shares to Total Paid-up Shares(%)

NET BUY NET SELL Month to Date Year to Date

Most Active Values (Btmn)

THAI NVDR : Top Ranking


ขอมลธรกรรมขายชอรต (Short Sales)

Symbol

(13 Mar’19)

Volume (Shares) Value (Baht) % Short Sale Volume Comparing with Main Board

% Short Sale Value Comparing with Main Board

1 TFG 367,700 1,109,344.00 60.04 60.02 2 PTTEP 1,598,200 192,657,350.00 15.7 15.68 3 EA 1,923,800 91,574,025.00 14.35 14.37 4 PTTGC 7,263,900 484,994,050.00 14.27 14.25 5 SCB 931,900 121,150,650.00 14.18 14.18 6 IVL 4,823,100 228,092,575.00 11.99 11.9 7 CBG 773,000 46,430,000.00 11.31 11.32 8 VGI 96,800 750,200.00 9.6 9.63 9 PTT 4,520,000 213,162,000.00 8.88 8.85

10 SAMART 500,000 4,025,000.00 8.84 8.85 11 KBANK 345,700 66,372,800.00 8.3 8.3 12 THANI 300,000 1,780,000.00 7.91 7.94 13 BANPU 1,637,900 25,900,130.00 7.83 7.82 14 CPF 2,617,100 67,286,200.00 7.71 7.74 15 BEM 1,276,000 12,887,600.00 6.63 6.64 16 AAV 579,000 2,422,148.00 5.76 5.8 17 CPALL 1,014,000 78,018,000.00 5.7 5.69 18 BTS 1,490,300 16,147,980.00 5.61 5.6 19 THAI 100,000 1,250,000.00 5.5 5.49 20 SCC 155,300 74,192,200.00 5.49 5.48 21 SPRC 767,900 8,186,890.00 5.3 5.28 22 TMB 12,997,300 28,095,910.00 5.22 5.22 23 KTC 152,100 4,715,100.00 5.15 5.14 24 TOP 500,400 34,964,325.00 5.08 5.08 25 COM7 251,600 4,830,580.00 4.98 5 26 TOA 106,100 3,474,775.00 4.94 4.94 27 EGCO 110,600 30,824,400.00 4.7 4.71 28 KCE 219,400 5,608,650.00 4.56 4.54 29 QH 2,247,900 6,605,228.00 4.48 4.48 30 MTC 471,100 21,092,975.00 4.35 4.36

31 INTUCH 566,900 31,609,125.00 4.03 4.02 32 BH 29,300 5,264,800.00 3.75 3.74 33 ADVANC 154,900 27,788,900.00 3.59 3.58 34 AMATA 124,300 2,620,300.00 3.43 3.43 35 BPP 14,300 318,890.00 3.39 3.39 36 IRPC 1,531,000 8,803,250.00 3.33 3.32 37 GLOBAL 91,000 1,583,400.00 3.28 3.27 38 SGP 77,100 719,985.00 3.23 3.22 39 TCAP 81,500 4,420,750.00 3.14 3.12 40 KKP 57,300 3,995,225.00 2.96 2.96 41 STEC 500,000 11,400,000.00 2.94 2.95

42 BBL 75,900 15,860,200.00 2.89 2.88 43 BGRIM 96,800 2,831,400.00 2.84 2.83

Source: SETSMART

http://128.191.99.10:8080/ism_shortsales.jsp


ขอมลแบบรายงานการเปลยนแปลงการถอหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาของผบรหาร (แบบ 59)

Name of

Company

Name of Management Types of Securities Transaction

date

Amount Price Disposition

BDMS นาย พฒพงศ ปราสาททองโอสถ หนสามญ 11/03/62 2,000,000 23.6 ขาย BDMS นาย พฒพงศ ปราสาททองโอสถ หนสามญ 12/03/62 3,000,000 23.76 ขาย

K นาย ดารงค วงษประยร หนสามญ 13/03/2562 547,100 2.63 ขาย COMAN นาย สมบรณ ศขวรยะ หนสามญ 11/03/62 70,000 4 ขาย

JKN นาย จกรพงษ จกราจฑาธบด หนสามญ 12/03/62 550,000 8.04 ซอ SUSCO นาย อมรนทร สมะโรจน หนสามญ 12/03/62 50,000 2.9 ซอ ERW นาย สชย วฒวรชยรง หนสามญ 13/03/2562 50,000 7.27 ซอ THG นาย ธนาธป ศภประดษฐ หนสามญ 12/03/62 54,600 31.75 ซอ THG นาย ธนาธป ศภประดษฐ หนสามญ 12/03/62 500 31.5 ซอ

SKN นาย สพจน มสยามาศ หนสามญ 12/03/62 421,600 4.68 ซอ SKY นาย วรตน อนรกษพฒ หนสามญ 13/03/2562 20,000 11.9 ซอ AUCT นาย เกรยงศกด ธรรมรกษา หนสามญ 05/03/62 31,400 6.35 ขาย AUCT นาย เกรยงศกด ธรรมรกษา หนสามญ 08/03/62 9,000 6.5 ขาย MFEC นาย ศรวฒน วงศจารกร หนสามญ 13/03/2562 169,300 3.63 ซอ HANA นาง สลกจตต ปรดาภรณ หนสามญ 13/03/2562 10,000 34.75 ซอ

Source: www.sec.or.th


แบบรายงานการไดมาหรอจ าหนายหลกทรพยของกจการ (แบบ 246-2) (Corporate Share Trade)

ชอบรษท

ชอผไดมา/จ าหนาย

Sell/Buy

ประเภท

%ไดมา/จ าหนาย

%หลงไดมา/ จ าหนาย

วนทไดมา

ACC นาย ปกรณ ธรธารง จาหนาย หน -0.74 4.58 06/03/62

Source: www.sec.or.th

http://capital.sec.or.th/webapp/corp_fin2/datafile/246/00080000020044.tif?ts=1552522725


ก าหนดการประชมคณะกรรมการนโยบายการเงน (กนง.) ประจ าป 2562

ครงท วนประชม กนง. วนแถลงขาวรายงานนโยบายการเงน 1/2562 2/2562 3/2562 4/2562 5/2562 6/2562 7/2562 8/2562

พธท 6 กมภาพนธ 2562

พธท 20 มนาคม 2562

พธท 8 พฤษภาคม 2562

พธท 19 มถนายน 2562

พธท 7 สงหาคม 2562

พธท 18 กนยายน 2562

พธท 6 พฤศจกายน 2562

พธท 18 ธนวาคม 2562

พธท 3 เมษายน 2562

พธท 3 กรกฎาคม 2562

พธท 2 ตลาคม 2562

พฤหสบดท 2 มกราคม 2563

ทมา : ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.)

Local Symbol Security Name Start date End date

DDD DO DAY DREAM PUBLIC COMPANY LIMITED 01/03/19 21/03/2019

Source: SETSMART

Cash Balance


วนจนทรท 11 มนาคม 2562 (ตามเวลาประเทศไทย) เยอรมน 14.00 น. ดลการคาเดอนม.ค. 14.00 น. การผลตภาคอตสาหกรรมเดอนม.ค. สหรฐ 19.30 น. ยอดคาปลกเดอนม.ค. 21.00 น. สตอกสนคาคงคลงภาคธรกจเดอนธ.ค. วนองคารท 12 มนาคม 2562 (ตามเวลาประเทศไทย) ออสเตรเลย 07.30 น. ความเชอมนภาคธรกจเดอนก.พ.จากเนชนแนล ออสเตรเลย แบงก (NAB) จน 14.30 น. การลงทนโดยตรงจากตางประเทศ (FDI) เดอนก.พ. องกฤษ 16.30 น. ดลการคาเดอนม.ค. 16.30 น. การผลตภาคอตสาหกรรมเดอนม.ค. สหรฐ 19.30 น. อตราเงนเฟอเดอนก.พ. วนพธท 13 มนาคม 2562 (ตามเวลาประเทศไทย) เกาหลใต 06.00 น. อตราวางงานเดอนก.พ. ออสเตรเลย 06.30 น. ดชนความเชอมนผบรโภคเดอนม.ค.จากเวสตแพค ญ ปน 06.50 น. ดชนราคาผผลต (PPI) เดอนก.พ. จน 15.30 น. ยอดขายรถเดอนก.พ. อย 17.00 น. การผลตภาคอตสาหกรรมเดอนม.ค. สหรฐ 19.30 น. ดชนราคาผผลต (PPI) เดอนก.พ. 19.30 น. ยอดสงซอสนคาคงทนเดอนม.ค. 21.00 น. การใชจายภาคการกอสรางเดอนม.ค. 21.30 น. สตอกนามนรายสปดาหจากสานกงานสารสนเทศดานพลงงานสหรฐ (EIA)

Source: Infoquest

วนพฤหสบดท 14 มนาคม 2562 (ตามเวลาประเทศไทย) จน 09.00 น. การลงทนในสนทรพยถาวรเดอนม.ค.-ก.พ. 09.00 น. การผลตภาคอตสาหกรรมเดอนม.ค.-ก.พ. 09.00 น. ยอดคาปลกเดอนม.ค.-ก.พ. 16.00 น. ยอดปลอยกสกลเงนหยวนเดอนก.พ. เยอรมน 14.00 น. อตราเงนเฟอเดอนก.พ. สหรฐ 19.30 น. จานวนผขอรบสวสดการวางงานรายสปดาห 19.30 น. ราคานาเขาและราคาสงออกเดอนก.พ. 21.00 น. ยอดขายบานใหมเดอนม.ค. วนศกรท 15 มนาคม 2562 (ตามเวลาประเทศไทย) เกาหลใต 04.00 น. ราคานาเขาและสงออกเดอนก.พ. จน 08.30 น. ดชนราคาบานเดอนก.พ. ญ ปน 10.00 น. ธนาคารกลางญปน (BOJ) ประชมนโยบายการเงนและแถลงมตอตราดอกเบย อนโดนเซย 11.00 น. ดลการคาเดอนก.พ. อย 17.00 น. อตราเงนเฟอเดอนก.พ. สหรฐ 19.30 น. ดชนภาคการผลต (Empire State Manufacturing Index) เดอนม.ค.จากเฟดนวยอรก 20.15 น. การผลตภาคอตสาหกรรมเดอนก.พ. 21.00 น. ความเชอมนผบรโภคเดอนม.ค.จากมหาวทยาลยมชแกน

World Economic Calendar


RHB Guide to Investment Ratings Buy: Share price may exceed 10% over the next 12 months Trading Buy: Share price may exceed 15% over the next 3 months, however longer-term outlook remains uncertain Neutral: Share price may fall within the range of +/- 10% over the next 12 months Take Profit: Target price has been attained. Look to accumulate at lower levels Sell: Share price may fall by more than 10% over the next 12 months Not Rated: Stock is not within regular research coverage

Investment Research Disclaimers

RHB has issued this report for information purposes only. This report is intended for circulation amongst RHB and its affiliates’ clients generally or

such persons as may be deemed eligible by RHB to receive this report and does not have regard to the specific investment objectives, financial

situation and the particular needs of any specific person who may receive this report. This report is not intended, and should not under any

circumstances be construed as, an offer or a solicitation of an offer to buy or sell the securities referred to herein or any related financial

instruments.

This report may further consist of, whether in whole or in part, summaries, research, compilations, extracts or analysis that has been prepared by

RHB’s strategic, joint venture and/or business partners. No representation or warranty (express or implied) is given as to the accuracy or

completeness of such information and accordingly investors should make their own informed decisions before relying on the same.

This report is not directed to, or intended for distribution to or use by, any person or entity who is a citizen or resident of or located in any locality,

state, country or other jurisdiction where such distribution, publication, availability or use would be contrary to the applicable laws or regulations. By

accepting this report, the recipient hereof (i) represents and warrants that it is lawfully able to receive this document under the laws and regulations

of the jurisdiction in which it is located or other applicable laws and (ii) acknowledges and agrees to be bound by the limitations contained herein.

Any failure to comply with these limitations may constitute a violation of applicable laws.

All the information contained herein is based upon publicly available information and has been obtained from sources that RHB believes to be

reliable and correct at the time of issue of this report. However, such sources have not been independently verified by RHB and/or its affiliates and

this report does not purport to contain all information that a prospective investor may require. The opinions expressed herein are RHB’s present

opinions only and are subject to change without prior notice. RHB is not under any obligation to update or keep current the information and opinions

expressed herein or to provide the recipient with access to any additional information. Consequently, RHB does not guarantee, represent or warrant,

expressly or impliedly, as to the adequacy, accuracy, reliability, fairness or completeness of the information and opinion contained in this report.

Neither RHB (including its officers, directors, associates, connected parties, and/or employees) nor does any of its agents accept any liability for any

direct, indirect or consequential losses, loss of profits and/or damages that may arise from the use or reliance of this research report and/or further

communications given in relation to this report. Any such responsibility or liability is hereby expressly disclaimed.

Whilst every effort is made to ensure that statement of facts made in this report are accurate, all estimates, projections, forecasts, expressions of

opinion and other subjective judgments contained in this report are based on assumptions considered to be reasonable and must not be construed

as a representation that the matters referred to therein will occur. Different assumptions by RHB or any other source may yield substantially different

results and recommendations contained on one type of research product may differ from recommendations contained in other types of research.

The performance of currencies may affect the value of, or income from, the securities or any other financial instruments referenced in this report.

Holders of depositary receipts backed by the securities discussed in this report assume currency risk. Past performance is not a guide to future

performance. Income from investments may fluctuate. The price or value of the investments to which this report relates, either directly or indirectly,

may fall or rise against the interest of investors.

This report does not purport to be comprehensive or to contain all the information that a prospective investor may need in order to make an

investment decision. The recipient of this report is making its own independent assessment and decisions regarding any securities or financial

instruments referenced herein. Any investment discussed or recommended in this report may be unsuitable for an investor depending on the

investor’s specific investment objectives and financial position. The material in this report is general information intended for recipients who

understand the risks of investing in financial instruments. This report does not take into account whether an investment or course of action and any

associated risks are suitable for the recipient. Any recommendations contained in this report must therefore not be relied upon as investment advice

based on the recipient's personal circumstances. Investors should make their own independent evaluation of the information contained herein,

consider their own investment objective, financial situation and particular needs and seek their own financial, business, legal, tax and other advice

regarding the appropriateness of investing in any securities or the investment strategies discussed or recommended in this report.

This report may contain forward-looking statements which are often but not always identified by the use of words such as “believe”, “estimate”,

“intend” and “expect” and statements that an event or result “may”, “will” or “might” occur or be achieved and other similar expressions. Such

forward-looking statements are based on assumptions made and information currently available to RHB and are subject to known and unknown

risks, uncertainties and other factors which may cause the actual results, performance or achievement to be materially different from any future

results, performance or achievement, expressed or implied by such forward-looking statements. Caution should be taken with respect to such

statements and recipients of this report should not place undue reliance on any such forward-looking statements. RHB expressly disclaims any

obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or circumstances after the date

of this publication or to reflect the occurrence of unanticipated events.

The use of any website to access this report electronically is done at the recipient’s own risk, and it is the recipient’s so le responsibility to take

precautions to ensure that it is free from viruses or other items of a destructive nature. This report may also provide the addresses of, or contain

hyperlinks to, websites. RHB takes no responsibility for the content contained therein. Such addresses or hyperlinks (including addresses or

hyperlinks to RHB own website material) are provided solely for the recipient’s convenience. The information and the content of the linked site do


not in any way form part of this report. Accessing such website or following such link through the report or RHB website shal l be at the recipient’s

own risk.

This report may contain information obtained from third parties. Third party content providers do not guarantee the accuracy, completeness,

timeliness or availability of any information and are not responsible for any errors or omissions (negligent or otherwise), regardless of the cause, or

for the results obtained from the use of such content. Third party content providers give no express or implied warranties, including, but not limited

to, any warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use. Third party content providers shall not be liable for any direct, indirect,

incidental, exemplary, compensatory, punitive, special or consequential damages, costs, expenses, legal fees, or losses (including lost income or

profits and opportunity costs) in connection with any use of their content.

The research analysts responsible for the production of this report hereby certifies that the views expressed herein accurately and exclusively reflect

his or her personal views and opinions about any and all of the issuers or securities analysed in this report and were prepared independently and

autonomously. The research analysts that authored this report are precluded by RHB in all circumstances from trading in the securities or other

financial instruments referenced in the report, or from having an interest in the company(ies) that they cover.

RHB and/or its affiliates and/or their directors, officers, associates, connected parties and/or employees, may have, or have had, interests in the

securities or qualified holdings, in subject company(ies) mentioned in this report or any securities related thereto and may from time to time add to or

dispose of, or may be materially interested in, any such securities. Further, RHB and/or its affiliates may have, or have had, business relationships

with the subject company(ies) mentioned in this report and may from time to time seek to provide investment banking or other services to the

subject company(ies) referred to in this research report. As a result, investors should be aware that a conflict of interest may exist.

The contents of this report is strictly confidential and may not be copied, reproduced, published, distributed, transmitted or passed, in whole or in

part, to any other person without the prior express written consent of RHB and/or its affiliates. This report has been delivered to RHB and its

affiliates’ clients for information purposes only and upon the express understanding that such parties will use it only for the purposes set forth above.

By electing to view or accepting a copy of this report, the recipients have agreed that they will not print, copy, videotape, record, hyperlink,

download, or otherwise attempt to reproduce or re-transmit (in any form including hard copy or electronic distribution format) the contents of this

report. RHB and/or its affiliates accepts no liability whatsoever for the actions of third parties in this respect.

The contents of this report are subject to copyright. Please refer to Restrictions on Distribution below for information regarding the distributors of

this report. Recipients must not reproduce or disseminate any content or findings of this report without the express permission of RHB and the

distributors.

The securities mentioned in this publication may not be eligible for sale in some states or countries or certain categories of investors. The recipient

of this report should have regard to the laws of the recipient’s place of domicile when contemplating transactions in the securities or other financial

instruments referred to herein. The securities discussed in this report may not have been registered in such jurisdiction. Without prejudice to the

foregoing, the recipient is to note that additional disclaimers, warnings or qualifications may apply based on geographical location of the person or

entity receiving this report.

The term “RHB” shall denote, where appropriate, the relevant entity distributing or disseminating the report in the particular jurisdiction referenced

below, or, in every other case, RHB Investment Bank Berhad and its affiliates, subsidiaries and related companies.

RESTRICTIONS ON DISTRIBUTION

Malaysia

This report is issued and distributed in Malaysia by RHB Research Institute Sdn Bhd. The views and opinions in this report are our own as of the

date hereof and is subject to change. If the Financial Services and Markets Act of the United Kingdom or the rules of the Financial Conduct Authority

apply to a recipient, our obligations owed to such recipient therein are unaffected. RHB Research Institute Sdn Bhd has no obligation to update its

opinion or the information in this report.

Thailand

This report is issued and distributed in the Kingdom of Thailand by RHB Securities (Thailand) PCL, a licensed securities company that is authorised

by the Ministry of Finance, regulated by the Securities and Exchange Commission of Thailand and is a member of the Stock Exchange of Thailand.

The Thai Institute of Directors Association has disclosed the Corporate Governance Report of Thai Listed Companies made pursuant to the policy of

the Securities and Exchange Commission of Thailand. RHB Securities (Thailand) PCL does not endorse, confirm nor certify the result of the

Corporate Governance Report of Thai Listed Companies.

Indonesia

This report is issued and distributed in Indonesia by PT RHB Sekuritas Indonesia. This research does not constitute an offering document and it

should not be construed as an offer of securities in Indonesia. Any securities offered or sold, directly or indirectly, in Indonesia or to any Indonesian

citizen or corporation (wherever located) or to any Indonesian resident in a manner which constitutes a public offering under Indonesian laws and

regulations must comply with the prevailing Indonesian laws and regulations.


Singapore

This report is issued and distributed in Singapore by RHB Research Institute Singapore Pte Ltd and it may only be distributed in Singapore to

accredited investors, expert investors and institutional investors as defined in the Financial Advisers Regulations and the Securities and Futures Act

(Chapter 289), as amended from time to time. By virtue of distribution to these categories of investors, RHB Research Institute Singapore Pte Ltd

and its representatives are not required to comply with Section 36 of the Financial Advisers Act (Chapter 110) (Section 36 relates to disclosure of

RHB Research Institute Singapore Pte Ltd ’s interest and/or its representative's interest in securities). Recipients of this report in Singapore may

contact RHB Research Institute Singapore Pte Ltd in respect of any matter arising from or in connection with the report.

Hong Kong

This report is issued and distributed in Hong Kong by RHB Securities Hong Kong Limited (興業僑豐證券有限公司) (CE No.: ADU220) (“RHBSHK”

) which is licensed in Hong Kong by the Securities and Futures Commission for Type 1 (dealing in securities) and Type 4 (advising on securities)

regulated activities. Any investors wishing to purchase or otherwise deal in the securities covered in this report should contact RHBSHK. RHBSHK

is a wholly owned subsidiary of RHB Hong Kong Limited; for the purposes of disclosure under the Hong Kong jurisdiction herein, please note that

RHB Hong Kong Limited with its affiliates (including but not limited to RHBSHK) will collectively be referred to as “RHBHK.” RHBHK conducts a full-

service, integrated investment banking, asset management, and brokerage business. RHBHK does and seeks to do business with companies

covered in its research reports. As a result, investors should be aware that the firm may have a conflict of interest that could affect the objectivity of

this research report. Investors should consider this report as only a single factor in making their investment decision. Importantly, please see the

company-specific regulatory disclosures below for compliance with specific rules and regulations under the Hong Kong jurisdiction. Other than

company-specific disclosures relating to RHBHK, this research report is based on current public information that we consider reliable, but we do not

represent it is accurate or complete, and it should not be relied on as such.

United States

This report was prepared by RHB and is being distributed solely and directly to “major” U.S. institutional investors as defined under, and pursuant to,

the requirements of Rule 15a-6 under the U.S. Securities and Exchange Act of 1934, as amended (the “Exchange Act”). Accordingly, access to this

report via Bursa Marketplace or any other Electronic Services Provider is not intended for any party other than “major” US institutional investors, nor

shall be deemed as solicitation by RHB in any manner. RHB is not registered as a broker-dealer in the United States and does not offer brokerage

services to U.S. persons. Any order for the purchase or sale of the securities discussed herein that are listed on Bursa Malaysia Securities Berhad

must be placed with and through Auerbach Grayson (“AG”). Any order for the purchase or sale of all other securities discussed herein must be

placed with and through such other registered U.S. broker-dealer as appointed by RHB from time to time as required by the Exchange Act Rule 15a-

6. This report is confidential and not intended for distribution to, or use by, persons other than the recipient and its employees, agents and advisors,

as applicable. Additionally, where research is distributed via Electronic Service Provider, the analysts whose names appear in this report are not

registered or qualified as research analysts in the United States and are not associated persons of Auerbach Grayson AG or such other registered

U.S. broker-dealer as appointed by RHB from time to time and therefore may not be subject to any applicable restrictions under Financial Industry

Regulatory Authority (“FINRA”) rules on communications with a subject company, public appearances and personal trading. Investing in any non-

U.S. securities or related financial instruments discussed in this research report may present certain risks. The securities of non-U.S. issuers may

not be registered with, or be subject to the regulations of, the U.S. Securities and Exchange Commission. Information on non-U.S. securities or

related financial instruments may be limited. Foreign companies may not be subject to audit and reporting standards and regulatory requirements

comparable to those in the United States. The financial instruments discussed in this report may not be suitable for all investors. Transactions in

foreign markets may be subject to regulations that differ from or offer less protection than those in the United States.

OWNERSHIP AND MATERIAL CONFLICTS OF INTEREST

Malaysia

RHB does not have qualified shareholding (1% or more) in the subject company (ies) covered in this report except for:

a) -

RHB and/or its subsidiaries are not liquidity providers or market makers for the subject company (ies) covered in this report except for:

a) -

RHB and/or its subsidiaries have not participated as a syndicate member in share offerings and/or bond issues in securities covered in this report in

the last 12 months except for:

a) -

RHB has not provided investment banking services to the company/companies covered in this report in the last 12 months except for:

a) -

Thailand

RHB Securities (Thailand) PCL and/or its directors, officers, associates, connected parties and/or employees, may have, or have had, interests

and/or commitments in the securities in subject company(ies) mentioned in this report or any securities related thereto. Further, RHB Securities


(Thailand) PCL may have, or have had, business relationships with the subject company(ies) mentioned in this report. As a result, investors should

exercise their own judgment carefully before making any investment decisions.

Indonesia

PT RHB Sekuritias Indonesia is not affiliated with the subject company(ies) covered in this report both directly or indirectly as per the definitions of

affiliation above. Pursuant to the Capital Market Law (Law Number 8 Year 1995) and the supporting regulations thereof, what constitutes as

affiliated parties are as follows:

1. Familial relationship due to marriage or blood up to the second degree, both horizontally or vertically;

2. Affiliation between parties to the employees, Directors or Commissioners of the parties concerned;

3. Affiliation between 2 companies whereby one or more member of the Board of Directors or the Commissioners are the same;

4. Affiliation between the Company and the parties, both directly or indirectly, controlling or being controlled by the Company;

5. Affiliation between 2 companies which are controlled, directly or indirectly, by the same party; or

6. Affiliation between the Company and the main Shareholders.

PT RHB Sekuritas Indonesia is not an insider as defined in the Capital Market Law and the information contained in this report is not considered as

insider information prohibited by law. Insider means:

a. a commissioner, director or employee of an Issuer or Public Company;

b. a substantial shareholder of an Issuer or Public Company;

c. an individual, who because of his position or profession, or because of a business relationship with an Issuer or Public Company, has access

to inside information; and

d. an individual who within the last six months was a Person defined in letters a, b or c, above.

Singapore

RHB Research Institute Singapore Pte Ltd and/or its subsidiaries and/or associated companies do not make a market in any securities covered in

this report, except for:

(a) -

The staff of RHB Research Institute Singapore Pte Ltd and its subsidiaries and/or its associated companies do not serve on any board or trustee

positions of any issuer whose securities are covered in this report, except for:

(a) -

RHB Research Institute Singapore Pte Ltd and/or its subsidiaries and/or its associated companies do not have and have not within the last 12

months had any corporate finance advisory relationship with the issuer of the securities covered in this report or any other relationship (including a

shareholding of 1% or more in the securities covered in this report) that may create a potential conflict of interest, except for:

(a) -

Hong Kong

The following disclosures relate to relationships between RHBHK and companies covered by Research Department of RHBSHK and referred to in

this research report:

RHBSHK hereby certifies that no part of RHBSHK analyst compensation was, is or will be, directly or indirectly, related to the specific

recommendations or views expressed in this research report.

RHBHK had an investment banking services client relationships during the past 12 months with: -.

RHBHK has received compensation for investment banking services, during the past 12 months from: -.

RHBHK managed/co-managed public offerings, in the past 12 months for: -.

On a principal basis. RHBHK has a position of over 1% market capitalization of: -.

Additionally, please note the following:

Ownership and material conflicts of interest: RHBSHK policy prohibits its analysts and associates reporting to analysts from owning securities

of any company covered by the analyst.

Analyst as officer or director: RHBSHK policy prohibits its analysts, and associates reporting to analysts from serving as an officer, director,

advisory board member or employee of any company covered by the analyst.

RHBHK salespeople, traders, and other non-research professionals may provide oral or written market commentary or trading strategies to RHB

clients that reflect opinions that are contrary to the opinions expressed in this research report. This research report is not an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in any jurisdiction where such an offer or solicitation would be illegal. It does not constitute a personal recommendation or take into account the particular investment objectives, financial situations, or needs of individual clients. Clients should consider whether any advice or recommendation in this research report is suitable for their particular circumstances and, if appropriate, seek professional advice, including tax advice.


Kuala Lumpur Hong Kong Singapore

RHB Research Institute Sdn Bhd

Level 3A, Tower One, RHB Centre Jalan Tun Razak

Kuala Lumpur 50400 Malaysia

Tel : +(60) 3 9280 8888 Fax : +(60) 3 9200 2216

RHB Securities Hong Kong Ltd.

12th Floor

World-Wide House 19 Des Voeux Road Central, Hong Kong

Tel : +(852) 2525 1118 Fax : +(852) 2810 0908

RHB Research Institute Singapore

Pte Ltd.

10 Collyer Quay #09-08 Ocean Financial Centre

Singapore 049315 Tel : +(65) 6533 1818 Fax : +(65) 6532 6211

Jakarta Bangkok

PT RHB Sekuritas Indonesia

Wisma Mulia, 20th Floor Jl. Jenderal Gatot Subroto No. 42

Jakarta 12710, Indonesia Tel : +(6221) 2783 0888 Fax : +(6221) 2783 0777

RHB Securities (Thailand) PCL

10th Floor, Sathorn Square Office Tower 98, North Sathorn Road, Silom

Bangrak, Bangkok 10500 Thailand

Tel: +(66) 2 088 9999 Fax : +(66) 2 088 9799

ส ำนกงำนใหญ สำขำสลม สำขำภคนทร

ชน 8,10 อำคำรสำทรสแควร ออฟฟศ ทำวเวอร 98ถนนสำทรเหนอ แขวงสลม เขตบำงรก

กรงเทพมหำนคร 10500 Tel: +66-(0)2-862-9999Fax: +66-(0)-2-108-0999

ชน 16 อำคำรสลมคอมเพลกซ 191 ถนนสลม แขวงสลม เขตบำงรก กรงเทพมหำนคร 10500

Tel:+66-(0)2-200-2000 Fax: +66-(0)2-632-0191

ชน 1 อำคำรภคนท 9 ถนนรชดำภเษก แขวงดนแดง เขตดนแดง กรงเทพมหำนคร 10400

Tel:+66-(0)2-654-1999 Fax:+66-(0)2-654-1900

สำขำปนเกลำ สำขำวภำวดรงสต สำขำอมรนทร

ชน19 อำคำรศนยกำรคำเซนทรลพลำซำ ปนเกลำ 7/129 – 221 ถนนบรมรำชชนน แขวงอรณอมรนทร เขตบำงกอกนอย กรงเทพมหำนคร 10700 Tel:+66(0)-2-828-1555 Fax: +66-(0)2-828-1500

อำคำรเกษมทรพย ชน 1 89/1 ถนนวภำวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพมหำนคร 10900 Tel:+66 –(0)2-63- 9000 Fax:+66-(0)2-631-9099

ชน 15 อำคำรอมรนทรทำวเวอร 500 ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขตปทมวน จงหวดกรงเทพฯ 10330

Tel: +66-(0)2-652- 4899 Fax: +66 –(0)2-652-4899

สำขำเชยงใหม สำขำหำดใหญ สำขำจตอนสรณ

314/1 หมท 5 ต.สนทรำยนอย อ.สนทรำย จ.เชยงใหม 50210

Tel: +66-(0)52-00-4999 Fax:+66-(0)52-00-4998

127 – 129 ถนนศรภวนำรถ ต ำบลหำดใหญ อ ำเภอหำดใหญ จงหวดสงขลำ 90110

Tel: +66-74-891-999 Fax: +66-(0)74-89- 900

12-13 ถ.สวรรณวงศ ต.หำดใหญ อ.หำดใหญ จ.สงขลำ 90110

Tel: +66 -(0)7489-1899 Fax: +66-(0)74-89-1898

market comment ราคาน้่ามันดิบมีแนวโน้ม ......ล...

Documents