Журнал Выпуск 4 от 15.02.2010

ВступлениеФинансовый кризис, глобальный

экономический спад, снижение мирового товарооборота и бурное ралли на фондовых и товарно-сырьевых рынках – вот чем запомнятся инвесторам последние четыре квартала уходящего года. Запомнятся они и беспрецедентными за всю мировую историю убытками финансовой индустрии, а также гигантскими суммами, которые потратили правительства развитых стран на спасение своих экономик.

Стоит напомнить, что с момента эскалации мирового кризиса, по разным оценкам, были уничтожены банковские активы на сумму $1 трлн., стоимость жилого фонда сократилась более чем на $5 трлн., а общее падение стоимости активов на мировых фондовых рынках превысило $10 трлн.! Другими словами, около 10% мирового богатства было уничтожено за пять последних кварталов.

Еще более впечатляющие цифры фигурируют в отчетах правительственных организаций. Если суммировать все непосредственные денежные инвестиции, займы, страховки и другие формы государственной поддержки компаний, которые осуществила только администрация США, то сумма составит почти $5 трлн. (что, по некоторым данным, в двадцать раз превышает затраты, понесенные американцами во время подготовки первого полета на Луну). При этом к концу 2010 г. общий объем стимулирующих инъекций, возможно, удвоится.

Для поддержки национальных финансовых систем правительства разных стран выделили около $9 трлн. Фактически же средства налогоплательщиков ушли на пополнение капитальной базы банков-зомби, выкуп у них проблемных активов и обеспечение гарантий по их долговым обязательствам.

Сохранение сверхнизких процентных ставок со стороны ключевых Центробанков мира окончательно наводнило финансовую систему ликвидностью, блуждающей теперь на рынках в поисках бóльшей доходности и никак не желающей перетекать в реальную экономику.

Справедливости ради стоит заметить, что не забыли «щедрые» власти и про рядового

потребителя, ведь для многих государств, в первую очередь Соединенных Штатов, личные расходы домохозяйств являются главным драйвером развития всей экономики (около 70% ВВП). В итоге в рамках налогово-бюджетной политики принимались различные программы поддержки граждан и их потребительской активности. Но учитывая планомерный рост безработицы в странах ОЭСР, частный спрос в течение всего года оставался достаточно слабым. Не способствовали его росту и те самые банки, в которые были вкачаны миллиарды долларов. Объем займов населению в развитых странах практически из месяца в месяц сокращался. Финансовые организации США и ЕС вместо кредитования реального сектора предпочитали аккумулировать щедро предоставленную ликвидность на счетах и депозитах в ЦБ. Часть средств, как уже было замечено, банки направляли на финансовые рынки, обеспечив, тем самым, фактически девятимесячное ралли на фондовых и товарно-сырьевых площадках. Сверхдешевое долларовое фондирование и уверенность в скором восстановлении мировой экономики обеспечили приток средств в рисковые активы. В итоге американский доллар стал ключевой валютой заимствования в операциях carry-trade, потеснив в этой роли японскую иену.

И всё же, несмотря на оторванность финансовых рынков от реальности, властям крупнейших экономик мира стоит отдать должное: коллапса мировой финансовой системы, который в конце прошлого – начале текущего года предрекали многие экономисты, так и не случилось. Ценой огромных бюджетных дефицитов руководству большинства развитых стран удалось стабилизировать ситуацию. И уже по итогам III квартала ВВП США, Еврозоны и Японии продемонстрировали рост.

Конечно же, положительная динамика была во многом обусловлена низкой базой сравнения и активным государственным стимулированием, но отрицать некоторые признаки восстановления в мировой экономике вряд ли стоит. И теперь весь вопрос в стабильности подобных процессов. Неполучится ли так, что стоит свернуть монетарные

Еденедельный журнал « Начинаюший Трейдер». fxtreder.ru

Новый прогноз финансовых рынков на 2010-й год.

http://fxtreder.ru/

стимулы и ужесточить налогово-бюджетную политику, как тут же пробившиеся в «тепличных» условиях «зеленые ростки» уйдут обратно в землю?

Данным вопросом постоянно задаются и монетарные власти США. Именно по этой причине американский Федрезерв по итогам всех своих последних заседаний неуклонно повторяет о необходимости сохранения ставок на сверхнизком уровне до тех пор, пока не появится однозначных признаков, свидетельствующих о восстановлении деловой активности. Проблема в том, что подобные сигналы могут быть ложными. А регулятору рано или поздно в условиях надувающихся «пузырей» на финансовых рынках и усиливающегося инфляционного давления придется ужесточить монетарную политику. Таким образом, господину Бернанке, некогда готовому «сбрасывать деньги с вертолета» (по сути этим ФРС и занималась) для борьбы с кризисными явлениями, предстоит в следующем

году уже изымать «лишние» средства. И здесь, вероятно, кроется одна из главных макроэкономических интриг всего 2010 года: удастся ли к этому времени (а по нашим прогнозам уже летом можно ожидать повышения ставок и абсорбирования части ликвидности) запустить самоподдерживающийся (без госстимулов и участия ЦБ) рост американской, а вместе с ней и всей мировой экономики

Что на этом фоне будет с долларом США и российским рублем? Стоит ли ждать ралли на фондовых биржах? Какие будут цены на нефть в 2010 году? Пойдет ли вверх цена квадратного метра в Москве? Обо всем этом и не только, читайте в нашем прогнозе на 2010 год.

Валютный рынок Пир дешевой и безграничной ликвидности не

мог в уходящем году не «задеть» международный валютный рынок. И если в I квартале 2009 года доллар укреплялся к основным конкурентам на остаточном страхе и недоверии мировых финансовых институтов к собственным контрагентам, то в последующие месяцы спекулянты «всех мастей и национальностей» с

лихвой отыгрались на «американце».

Во многом динамику на валютном рынке с марта месяца предопределила ФРС США. «С легкой руки» регулятора было принято решение приступить к так называемым нетрадиционным мерам поддержки финансовой системы. Фактически речь шла об эмиссионном накачивании банковской системы «свеженапечатанными» долларами . На своем мартовском заседании Федрезерв принял решение о начале выкупа казначейских облигаций на сумму в $300 млрд. (по сути, частичная монетизация госдолга). Прибавив к этому $1,25 трлн., в рамках программы по приобретению облигаций, обеспеченных ипотечными займами, а также $175 млрд. на покупку агентских бондов (долговых бумаг квазигосударственных ипотечных агентств), мы уже «немного» можем представить себе масштабы нетрадиционного монетарного стимулирования.



http://fxtreder.ru/

Но сколько бы Федрезерв ни накачивал финансовую систему ликвидностью, убедить банки кредитовать реальный сектор практически не получается (подробно см. раздел «США»). Финансовые организации предпочитают аккумулировать щедро предоставленные средства со стороны ФРС на ее же балансе. В итоге объем избыточных резервов американских банков достиг рекордных уровней, превысив отметку в триллион долларов.

Более того, судя по заявлениям представителей Федерального Резерва, изымать избыточную ликвидность и повышать ставки регулятор в ближайшие кварталы не собирается, что предполагает дальнейший рост на финансовых площадках. При этом главной идеей на валютном рынке по-прежнему будет долларовый carry-trade. Дешевое фондирование в американской валюте (ставки Libor USD на 3 и 6 месяцев уже ниже стоимости аналогичных кредитов в иенах) будет провоцировать инвесторов вкладываться в более доходные активы, номинированные в евро, фунтах, канадских и австралийских долларах и др. И чтобы ни говорили господа Трише, Гайтнер и Бернанке о необходимости и приверженности «сильному доллару», игроки по-прежнему будут продавать американскую валюту в поисках бóльшей доходности

Интерес к валютно-процентному арбитражу будет сохраняться до тех пор, пока однажды одним чудесным (по нашим прогнозам, летним) днем Федеральная Резервная Система Соединенных Штатов не отключит печатный станок «для плановых профилактических работ». Рост ставок и смена акцентов в монетарной политике Федрезерва могут внести существенную сумятицу в ход дальнейших торгов на валютном рынке, заставляя многих игроков в спешном порядке сворачивать операции в рамках carry-trade. Ускорить процесс отказа от долларового арбитража (еще до активных действий ФРС) может, конечно, крайне слабая макроэкономическая статистика. Но в нашем базовом сценарии развития мировой экономики в первом полугодии 2010 мы всё же не ждем существенных макроэкономических шоков, главным образом, благодаря продолжающимся мерам и программам стимулирования со стороны правительств ключевых государств. Подобные действия властей приводят к частичному замещению частного спроса государственными расходами.

Проблему роста госдолга и бюджетных дефицитов, в связи с обозначенной политикой многих государств мы отчасти игнорируем, в силу того, что «диагноз: гипертрофированный бюджетный дефицит» будет характерен не только для США, но для других государств ОЭСР, хотя американцы, вероятно, будут уже по традиции



http://fxtreder.ru/

«впереди планеты всей».Таким образом, в рамках нашего базового

сценария развития ситуации на международном валютном рынке в 2010 году, мы ожидаем дальнейшего планомерного ослабления доллара к основным конкурентам в первом полугодии. В последующие кварталы, на фоне ужесточения денежно-кредитной политики в США, и как следствие, сворачивания операций «dollar carry-trade», прогнозируем повышательную коррекцию по «американцу». В целом же, к концу года окончательно сформируется новый боковой диапазон по основным парам.

В рамках данного прогноза разные валюты в условиях неоднородной ситуации в национальных экономиках будут вести себя неодинаково. И если «товарные валюты» (австралийский доллар, норвежская крона и др.) могут достаточно стремительно укрепляться против доллара в начале года, то темпы роста традиционных европейских валют (евро, фунт, франк) будут значительно скромнее. Подобная дифференциация обусловлена различными темпами восстановления экономик и сроками сворачивания монетарных стимулов. Так, ЦБ Австралии, Норвегии и некоторых других государств уже предпринимают активные меры по ужесточению денежно-кредитной политики, в то время как ЕЦБ или Банк Англии о повышении ставок пока даже «не заикаются».

Рассмотрим детальнее перспективы движения основных валютных пар на 2010 год.

EUR/USD

После стремительного падения евро в начале года (за два первых месяца пара «просела» более чем на 9%), с марта начал формироваться новый восходящий тренд, в рамках которого главный валютный тандем на forex продолжает двигаться и по сей день. В результате, по итогам всего года стоимость евро выросла более чем на 10%, достигнув знакового рубежа в полтора доллара за евро. Подобное событие крайне сильно беспокоит

власти Еврозоны, опасающиеся за экономический рост региона. Европейские

компании (в лице различных союзов предпринимателей) также выражают озабоченность нынешней конъюнктурой на валютном рынке, считая уровень $1,50 за евро – «болевым порогом» для экспортноориентированного корпоративного сектора Еврозоны. По сути, для подобных организаций дорогая национальная валюта является своеобразным «налогом на экспорт», снижающим конкурентоспособность европейской продукции на внешних рынках. Усугубляет ситуацию и валютная политика КНР. С начала острой фазы кризиса Поднебесная фактически привязала курс юаня к доллару, и теперь, укрепляясь против «американца», евро автоматически растёт и против китайской валюты. В целом, по различным подсчетам, рост стоимости евро против доллара на 10% приводит к снижению темпов прироста ВВП Еврозоны на 0,2-0,3%.

Но «дирижеров» трансграничных капиталов подобные перипетии и проблемы хозяйствующих субъектов Еврозоны мало интересуют. Пока евро остаётся более доходной, нежели доллар валютой, растущий тренд в главной паре рынка будет сохраняться.

Существуют еще ряд факторов, провоцирующих спрос на европейскую валюту. Один из них – уязвимость финансового сектора валютного блока. Именно европейские банки являются основными кредиторами наиболее проблемных экономик ЕС - восточноевропейских государств (включая Прибалтику и Балканы) и некоторых членов Еврозоны (Греции, Португалии). Общий объем задолженности этой категории заемщиков превышает $2 трлн. Учитывая текущую экономическую конъюнктуру в этих государствах, платежеспособность многих заемщиков вызывает большие сомнения. Недавнее снижение рейтинга Греции и инцидент с дубайской госкомпанией, чьим основным кредитором являлись именно европейские банки, еще раз подтверждает факт наличия высоких кредитных рисков для европейской финансовой системы. На этом фонемногие банки Еврозоны предпринимают различные шаги для укрепления своей капитальной базы, в том числе, за счет



http://fxtreder.ru/

репатриации иностранных активов. Всё это создаёт дополнительный спрос на евро.

Многие участники рынка в росте европейской валюты видят и «китайский след». В частности, на рынке циркулируют разговоры об активной диверсификации резервов Поднебесной, в т.ч., за счет евро. Таким образом, продолжающийся приток «горячих денег» в рамках carry-trade, растущий спрос на национальную валюту со стороны европейских банков и стремление развивающихся стран диверсифицировать портфели, по нашим прогнозам, приведет к тому, что в первом полугодии евро достигнет диапазона $1,55-$1,60. Впоследствии, на фоне сворачивания со стороны ФРС программ эмиссионного стимулирования (выкуп ипотечных облигаций и агентских бондов), а также возможного повышения ставок в конце II – начале III квартала, доллар может отыграть часть позиций, и вторую половину года торги по главной паре будут проходить преимущественно в диапазоне $1,40-$1,50 за единицу единой европейской валюты.

GBP/USD Уходящий год выдался крайне волатильным и

для британской валюты. После снижения в начале года к многолетним минимумам (когда в январе за день «британец» терял по пять «фигур»), в конце первого квартала начался планомерный рост. В итоге за последние 12 месяцев стоимость фунта стерлингов выросла на 12%.

Каких-либо фундаментальных преимуществ у британской экономики и её валюты против американского конкурента нет. Напротив, несмотря на сопоставимые размеры бюджетных дефицитов (в процентах от ВВП), экономике Туманного Альбиона по итогам III квартала 2009 года так и не удалось продемонстрировать квартальный рост, в отличие от США. В июле-сентябре ВВП Соединенного Королевства упал на 0,3%, за год на 5,1%. Т.е. стимулирующие меры, предпринимаемые правительством Великобритании, пока менее эффективны, чем в США (хотя и Америка не может похвастаться высокой «эффективностью» бюджетных расходов).

Нет существенных различий у двух государств и в денежно-кредитной политике. Ключевая ставка в Соединенном Королевстве в настоящий момент находится на уровне 0,5%. При этом, согласно отчету британского Центра экономических и деловых исследований, Банк Англии не станет повышать текущее значение ставки вплоть до 2011 года. И даже к 2014 г. стоимость рефинансирования в ЦБ, по мнению экспертов Центра, не превысит 2,0%.

Подобные перспективы не пугают валютных спекулянтов, которых интересует исключительно ситуация из разряда «здесь и сейчас», и пока доходность фунта всё же выше, чем у доллара (к примеру, ставки по 3-месячному USD Libor в 2,5 раза ниже, чем по займам в британской валюте), растущий тренд по паре сохранится.

Изредка игроков могут «тормозить» рейтинговые агентства, указывающие на высокие темпы наращивания госдолга правительством Соединенного Королевства. В частности, в настоящий момент чистый госдолг превысил 800 млрд. фунтов (60% ВВП), хотя еще год назад отношение долга к Валовому Продукту не превышало 50%. Столь стремительный рост обязательств может в будущем подорвать статус Британии, как первоклассного заемщика с рейтингом triple-A (AAA), но, как уже было отмечено, далёкие перспективы мало заботят нынешних игроков, придерживающихся правила «танцуй, пока играет музыка». На этом



http://fxtreder.ru/

фонеожидаем, что уже в первом полугодии фунт стерлингов достигнет уровней $1,70-$1,75. Последующие кварталы могут быть менее удачными для британской валюты, и наиболее вероятным торговым коридором по паре к концу года будет диапазон $1,55-$1,65.

SD/CHF Ожидаемый еще в начале 2009 года паритет

швейцарского франка и американского доллара был достигнут лишь в конце ноября. За это время национальная валюта Швейцарии укрепилась к доллару на 6,5%, рост мог быть и более значительным, если бы не активное сопротивление швейцарского ЦБ.

По наблюдениям участников рынка, регулятор четырежды в этом году проводил интервенции (через Банк Международных Расчетов), с целью ослабить курс национальной валюты против евро и доллара. И если первые три «выхода» акцент делался на связку швейцарской валюты с евро, то последний раз (при достижении паритета с «американцем») основные действия ЦБ были направлены в сторону пары доллар-франк. В целом понять швейцарские власти можно. Дорогая национальная валюта крайне болезненно бьет по экономике, делая местный экспорт менее конкурентоспособным и раскручивая дефляционные процессы в стране.

Но эффект подобных разовых интервенций весьма сомнительный, по истечению некоторого

времени участники рынка с новой силой бросаются скупать франки. При этом укреплению швейцарской валюты способствует не столько активность международных игроков, сколько действия местных банков, направленные на репатриацию капитала в швейцарских франках. За время кризиса банки, некогда имевшие статус самых надежных в мире, существенно пострадали (один только UBS списал активов на сумму свыше $50 миллиардов), и теперь для пополнения капитальной базы вынуждены выводить средства из иностранных активов. В подобных условиях удержать рубеж в $1 за франк Банку Швейцарии в первом полугодии вряд ли удастся, особенно на фоне некоторых заявлений регулятора о необходимости своевременного ужесточения денежно-кредитной политики (ввиду ускоренного роста денежной массы в последние месяцы). Таким образом, в первом полугодии американская валюта, по нашим прогнозам, может опуститься в район 0,9700-1,0000 франка. В последующем, на фоне удорожания долларового фондирования, паритет, вероятно, восстановится. Ожидаем, что в конце года пара вновь будет выше паритетных уровней



Вы не подписаны на журнал

Подпишись

http://fxtreder.ru/

http://fxmail.ru/my/subscribes/authorsubscribes.php?subscribe_id=2298

USD/JPY Бóльшую часть года против доллара

укреплялась и иена. Впервые за долгие годы «американец» оттеснил японскую валюту в её традиционном качестве - ключевой заёмной денежной единицы в операциях carry-trade. С лета 2009 года занимать в долларах стало дешевле, чем в иенах (сроком до 6 мес.). И это, несмотря на активные действия японского регулятора по накачиванию экономики ликвидностью. В итоге к концу ноября доллар опустился до минимальных значений за последние четырнадцать лет – ниже уровня 85 иен.

Подобный расклад, как в случае и со швейцарской валютой, крайне беспокоит японское руководство, в лице Правительства и Центрального Банка, которое периодически выражает озабоченность укреплением иены и её влиянием на экспортноориентированные отрасли экономики. За время нынешнего кризиса спад в японской промышленности был настолько глубоким, что в настоящий момент объем производства находится на уровне 1987 года. Между тем, помимо вербальных интервенций каких-либо решительных действий, руководство Страны Восходящего Солнца не предпринимает и вряд ли станет предпринимать что-то до того момента, пока «американец» торгуется выше отметки 80 иен. В конце концов, реально эффективный курс иены (с поправкой на инфляцию) на протяжении последних десяти лет планомерно снижался в условиях дефляционных процессов в Японии и роста цен в США и других странах - торговых партнеров.

На фоне нарастающих репатриационных потоков капитала курс японской валюты в ближайшие два квартала продолжит, по нашим прогнозам, преимущественно укрепляться к «американцу». В итоге пара может протестировать уровни 82-84 иены за доллар. Тренд должен развернуться во второй половине года. Заимствования в иенах при процентном арбитраже вновь могут стать наиболее популярной стратегией, толкая валютную пару выше уровня 90 иен за доллар.

USD/RUR Отдельного внимания заслуживает динамика

российской валюты. После «управляемой» девальвации, к концу которой курс доллара превышал отметку в 36 руб., началось плавное укрепление отечественной валюты.

Трансграничные капиталы «по достоинству» оценили доходность рублевых активов. Даже с учетом валютного хеджа привлекательность рубля для операций carry-trade оставалась высокой в течение бóльшей части уходящего года.

Подобный диспаритет в процентных ставках, вкупе с растущими нефтяными котировками, существенно улучшил ситуацию с платежным балансом и притоком валюты в страну.



http://fxtreder.ru/

На этом фоне с весны Банк России уже вынужден был скупать валюту с рынка, сдерживая стремительное укрепление рубля. Но приток средств по текущему и финансовому счетам ПБ, а также спекулятивная игра со стороны основных операторов рынка на «повышение курса рубля» сделали своё дело. К середине осени котировки пары USD/RUR опустились ниже отметки 29 руб. Долго удерживать курс ниже данного рубежа игрокам не удалось. Причин тому было несколько. Во-первых, вновь к концу года активизировался Центробанк, обозначив новый плавающий коридор по бивалютной корзине (35-38 руб.). Границы данного коридора регулятор намеревается в ближайшее время жестко отстаивать. Осознав подобный расклад и, как следствие, некоторую бессмысленность дальнейшей игры на понижение «доллара», многие участники внутреннего рынка решили пойти по пути наименьшего сопротивления, меняя стратегию и ставя теперь на рост «американца» в последний месяц года.

Благоприятствовала смене тенденций и внешняя конъюнктура. На фоне технического дефолта дубайского фонда и пересмотра рейтинга ряда стран, приверженцы carry-trade начали активно выходить из рисковых активов, закрывая короткие позиции по доллару, в т.ч. по рублевым кросс-курсам. Подобные события совпали и с традиционным ростом ликвидности в России к концу года, на фоне возросших бюджетных расходов. В итоге рублей в банковской системе стало более чем достаточно, ставки overnigh на МБК опустились в район 5%, а объем средств кредитных организаций на корсчетах и депозитах в ЦБ превысил триллион рублей.

Как результат, интерес к отечественной валюте угас, параллельно провоцируя спрос на доллары. В итоге в декабре курс «американца» поднялся выше отметки 30 руб.

И всё же нынешнее резкое снижение рубля событие, вероятно, временное. Наложившиеся друг на друга внутренние сезонные и внешние конъюнктурные факторы на некоторый период отклонили курс российской валюты от растущего тренда.

Между тем, пока ситуация на мировых рынках остаётся относительно стабильной, а дешевая ликвидность продолжает «рыскать» в поисках доходных активов, спекулятивный интерес к рублю и номинированным в нём инструментам будет сохраняться. При этом, в первую очередь, росту отечественной валюты будет способствовать благоприятная ценовая конъюнктура на сырьевых рынках. Дальнейший приток нефтедолларов и «горячих» денег в первом полугодии вновь может «толкнуть» котировки пары в район 28 руб., и это несмотря на возможное сопротивление Банка России. При этом, если пара EUR/USD достигнет отметки $1,6 за евро, курс американца, вероятно, достигнет диапазона 27,0-27,5 руб.

Во втором полугодии пыл рублевых «оптимистов» может поубавиться, в итоге год российская валюта может завершить всё на тех же рубежах, что мы наблюдаем в настоящий момент – в районе 30 руб. за доллар.



http://fxtreder.ru/

Период действия Акции: 10.02.2010 — 10.03.2010

Для всех новых клиентов, кто открыл счет в нашей компании, мы добавим 30% наших собственных средств к сумме вашего первого зачисления в качестве бонуса*.

Условия акции Start Bonus:1. Срок действия акции Start Bonus: пополнение счетов и получение бонуса – с 10 февраля

по 10 марта 2010 года. 2. Срок использования бонуса для торговли – без ограничения. 3. Акция Start Bonus действительна для новых счетов групп Micro и Standard, открывших счет

не ранее 10 февраля 2010 года. 4. Минимальная сумма пополнения для получения бонуса – 10 USD (300 RUB, 7 EUR). 5. Максимальная сумма предоставляемого бонуса – 5 000 USD (150 000 RUB, 3 500 EUR). 6. Средства, внесенные в качестве бонуса, доступны для снятия после совершения определенного

количества торговых операций, рассчитываемых по следующей формуле: • для RUB счетов – сумма бонуса (в RUB) / 70 (для Micro счетов в 10 раз больше) • для USD счетов – сумма бонуса (в USD) / 3 (для Micro счетов в 10 раз больше) • для EUR счетов – сумма бонуса (в EUR) / 2 (для Micro счетов в 10 раз больше)

7. Бонус предоставляется однократно при первом пополнении счета клиента. 8. Размер бонуса составляет 30% от первого пополнения клиента. 9. Бонус аннулируется, если сумма снятий после его предоставления превышает 20%

от пополнений, на которые он был начислен. 10.Для получения бонуса необходимо в Личном кабинете прикрепить в разделе личные данные

отсканированный первый разворот паспорта (с ФИО и фото) и пройти подтверждение регистрационных данных.

11.Компания «Ин-Трейд» имеет право изменить условия и срок действия акции, при этом она за 10 дней оповещает клиентов любым способом (электронное письмо, новость на сайте компании, новость в торговом терминале MT4).

12.В акции не имеют право участвовать сотрудники компании «Ин-Трейд» и их родственники. 13.Бонус предоставляется только при зачислении средств электронными платежными

системами или через банк.

Бонус начисляется при соблюдении условий акции


Акция для новых клиентов компании Ин-Трейд

http://fxtreder.ru/

http://www.itdc.ru/traders/conditions/?aff=55561

Понедельник Сальдо платежного баланса за декабрь. Начало строительства за январь.

Вторник Сальдо торгового баланса за декабрь. Гармонизированный индекс

потребительских цен за январь. Сальдо торгового баланса за декабрь. Оптовые запасы за декабрь.

Среда Заказы в машиностроении за декабрь. Промышленное производство за декабрь. Сальдо торгового баланса за декабрь. Сальдо торгового баланса за декабрь. Ежемесячный Отчет по бюджету за январь.

Четверг Уровень безработицы за январь. Розничные продажи за январь. Заявки на пособие по безработице за

неделю. Пятница

Прирост ВВП за 4 квартал. Промышленное производство за декабрь. Прирост ВВП за 4 квартал. Индекс уверенности от Университета

Мичигана за февраль. Более полная информация в Экономическом календаре...

Неделя не очень насыщена экономическими отчетами. Канада в понедельник опубликует отчет по закладкам нового жилья, ожидается рост закладок жилья на фоне активно надувающегося пузыря. Низкие ставки и активные внешние инвестиции оказывают сильную поддержку рынку. В среду будет опубликован отчет по торговому балансу за декабрь, рост цен на нефть может оказать поддержку торговому балансу, есть шансы на выход показателя выше ожиданий. Негативно на внешней торговле продолжит сказываться высокий курс канадского доллара. В четверг опубликуют отчет по динамике цен на первичном рынке жилья Канады, вероятен рост показателя. Динамика канадского доллара на неделе обещает быть неоднозначной.

Япония начнет неделю с публикации отчета по

платежному и торговому балансу за декабрь. Спрос со стороны Китая пока остается достаточно высоким, что позволяет ожидать высокого внешнеторгового профицита, прибыли от внешних инвестиций должны позитивно сказаться и на текущем сальдо платежного баланса. Динамика темпов роста денежной массы, вероятно, укажет за замедление темпов прироста. В среду Япония опубликует отчет по заказам в машиностроении, здесь ситуация резко ухудшилась в ноябре, декабрь ожидается с повышением. Данные могут оказаться хуже ожиданий. Помимо этого, в среду будет опубликован отчет по динамике оптовых цен в промышленности, здесь дефляционные процессы продолжат доминировать. Закроет неделю публикация отчетов по потребительскому доверию за январь, ожидается рост индексов доверия, и эти ожидания могут не оправдаться. Долгосрочные перспективы йены пока остаются позитивными, падение доходов в частном секторе будет способствовать сокращению инвестиций в иностранные активы

Англичане начнут неделю с публикации во вторник отчета по внешней торговле за декабрь. Рост цен на ресурсы может спровоцировать рост импорта и рост дефицита внешней торговли. Более интересные данные выйдут в среду, когда будет опубликован отчет по ситуации в промышленности за декабрь. Рынки настроены достаточно скептично, ожидается скромный рост производства на 0.2%. В последние месяцы промышленность немного стабилизировалась, но существенного роста не показывает, отрасль стагнирует после резкого спада, поводов для позитивных ожиданий пока немного. Также состоится публикация отчета по инфляции Банка Англии, это событие будет важным для участников рынка. Последние полгода инфляция стабильно оказывается выше прогнозов Центробанка, что может заставить М.Кинга высказать обеспокоенность относительно темпов роста цен. Рост инфляционных ожиданий может спровоцировать восстановление фунта, но только краткосрочное восстановление. В целом, фунт продолжит оставаться под давлением в

долгосрочной перспективе.


Наиболее значимые макроэкономические показатели на неделю:

http://fxtreder.ru/

http://www.alpari.ru/ru/?partner_id=78223


Германия опубликует во вторник отчеты по внешней торговле и потребительским ценам. Инфляционное давление остается слабым, достаточно жесткая политика ЕЦБ, сдерживает рост цен, дефляционные проблемы в Европе продолжат превалировать. Это будет негативно сказываться на реальной экономике и потребительском спросе. Данные по внешней торговле обещают быть неплохими: в отличие от внутреннего, внешний спрос остается высоким благодаря активному стимулированию спроса в развивающихся странах, особенно в Китае. Ключевые отчеты по Еврозоне будут опубликованы в пятницу, когда выйдут предварительные данные по ВВП за 4 квартал. Участники рынка настроены достаточно скромно, ожидается рост немецкой экономики на 0.2%, а в целом по еврозоне - 0.3%. Такие оценки вполне обоснованы после недавних отчетов по розничным продажам и промышленному производству, которые выходили негативно. Есть риски того, что данные выйдут даже хуже прогнозов, хотя внешний спрос должен немного поддержать экономику Германии - это может стать основным фактором роста. Помимо этого выйдет отчет по динамике промышленного производства за декабрь в Еврозоне. После провала производства в Германии на 2.6%, есть все шансы увидеть падение производств и в целом по Еврозоне, но на фоне данных по ВВП отчет не будет привлекать большого внимания. В целом перспективы европейской валюты пока остаются негативными, что вызвано слабой динамикой экономики и страхами относительно способности некоторых европейских стран обслуживать свои долги.

США начнет неделю с публикации во вторник данных по оптовым запасам. Рост запасов в последние месяцы года стал основным фактором роста ВВП, декабрь, вероятно, также будет показывать рост запасов на оптовых складах. В среду будет опубликован отчет по ситуации во внешней торговле за декабрь. Дефицит внешней торговли несколько вырос в ноябре, вероятно он вблизи достигнутых уровней в связи с высокими ценами на ресурсы. Интересна будет структура

импорта, т.к. в ноябре США продолжала резко сокращать импорт энергоресурсов. Также выйдет отчет по бюджету за январь, дефицит бюджета обещает быть достаточно высоким, пока американцы не планируют его существенно сокращать. Рост дефицита может оказывать давление на доллар. В четверг все внимание будет приковано к публикации отчета по розничным продажам за январь, в декабре розничный сектор выглядел негативно, в январе участники рынка надеются на небольшой рост показателей. Учитывая ситуацию в американской экономике, ожидания на рост показателей вполне могут не оправдаться. Также стоит обратить внимание на данные по недельным заявкам по безработице, которые в последние месяцы начали расти. Продолжение роста заявок будет говорить о рисках негативных тенденций на рынке труда США. Закроет неделю публикация в пятницу отчета по потребительским настроениям от Мичиганского университета. Продолжение поддержки экономики за счет бюджета будет сдерживать негативные тенденции, но рассчитывать на существенное восстановление не приходится. Большое влияние на рынки продолжит оказывать негативная ситуация с госфинансами в Европе. Также будет развиваться противостояние США и Европы с Китаем, вероятно, давление со стороны развитых стран на Китай будет возрастать, что в итоге заставит китайцев пойти на повышение курса юаня. Общие настроения на рынках будут оставаться негативными, склонность инвесторов к рисковым вложениям может остаться на низком уровне.

EURUSDПоддержки Сопротивления Тренд

1.3570-1.3580 1.3740-1.3750 M 1.3510-1.3520 1.3840-1.3850 W 1.3440-1.3450 1.3930-1.3940 D 1.3320-1.3330 1.4000-1.4010 H4


Наиболее значимые макроэкономические показатели на неделю

http://fxtreder.ru/

http://fxtreder.ru/

В январе европейская валюта резко снизилась и достигла минимальных уровней с июля прошлого года. На прошедшей неделе продолжалось стремительное снижение европейской валюты, и она закрепилась ниже уровня 1.3740. На недельном таймфрейме базовые цели падения европейской валюты достигнуты, но пара закрыла неделю ниже 1.3750, что несет риски падения в район 1.3500. На дневном таймфрейме пара находится в рамках краткосрочного нисходящего тренда, нижнюю границу которого европейская валюта протестировала на прошлой неделе. Растут шансы на начало коррекции по паре. Закрепление выше 1.3750 может спровоцировать рост европейской валюты. Падение ниже 1.3510 укажет на дальнейшее ослабление европейской валюты.

Рекомендации:1. Агрессивные трейдеры могут пробовать

продавать в районе 1.3750 со стопами выше 1.3840. Покупки можно рассмотреть в районе 1.3570 со стопами ниже 1.3510.

2. 2. Более спокойные продажи по паре можно рассмотреть после закрепления ниже 1.3510. Покупки можно рассмотреть в случае закрепления выше 1.3750.

GBPUSDВ январе английский фунт снизился второй

месяц подряд, снижение фунта продолжается, и

он вышел за границы восьмимесячного диапазона. На прошедшей неделе английская валюта ускорила темпы падения и преодолела минимумы октября 2009 года. На недельном таймфрейме пара сформировала двойную вершину, что предполагает глубокое падение фунта в течение года. На дневном пара стремительно снижается, краткосрочные цели падения фунта в районе 1.5400 пока не достигнуты. Английская валюта закрепилась ниже уровня 1.5840, что формирует сигналы на дальнейшее снижение, риски падения остаются высокими, пока пара остается ниже данного уровня. Закрепление ниже 1.5550 будет сигнализировать в пользу падения английской валюты. Закрепление выше 1.5760 может спровоцировать рост английского фунта.

Рекомендации:1. Агрессивные трейдеры могут пробовать

продавать в районе 1.5760 со стопами выше 1.5840. Покупки можно рассмотреть в районе 1.5540 со стопами ниже 1.5480.

2. 2. Более спокойные продажи по паре можно рассмотреть после закрепления ниже 1.5540. Покупки можно рассмотреть в случае закрепления выше 1.5760 и выше 1.5840.

Поддержки Сопротивления Тренд 1.5540-1.5550 1.5660-1.5670 M 1.5470-1.5480 1.5760-1.5770 W 1.5380-1.5390 1.5830-1.5840 D 1.5300-1.5310 1.5890-1.5900 H4


Наиболее значимые макроэкономические показатели на неделю

http://fxtreder.ru/

USDJPY

Поддержки Сопротивления Тренд 88.40-88.50 90.20-90.30 M 87.90-88.00 91.10-91.20 W 87.10-87.20 91.90-92.00 D 86.00-86.10 93.00-93.10 H4

В январе пара снижалась после резкой восходящей коррекции и оставалась в рамках общего нисходящего тренда, хотя стоит обратить внимание на конвергенции по паре. На прошедшей неделе пара возобновила снижение после небольшой коррекции. На недельном таймфрейме нисходящий тренд по паре остается актуальным, движение происходит в рамках коррекции на нисходящем тренде. На дневном таймфрейме пара сформировала дивергенции после чего резко снижается, цели в районе 88.50 реализованы, пока пара выше есть риск резкой восходящей коррекции. Закрепление ниже поддержки 88.50 будет сигнализировать в пользу снижения. Закрепление выше 90.30 может

спровоцироват рост пары. Рекомендации: Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать в районе 90.30 со стопами выше 91.20. Покупки можно рассмотреть в районе 88.50 со стопами ниже 88.00. Более спокойные продажи по паре можно рассмотреть после закрепления ниже 88.40. Покупки можно рассмотреть в случае закрепления выше 90.30.

Условные обозначения: - Восходящий тренд - Восходящий тренд, консолидация - Нисходящий тренд - Нисходящий тренд, консолидация - Боковое движение (Flat)

Егор Сусин (aka Юг) Прогноз носит информационный характер и

не является прямым руководством для принятия торговых решений.

Представляем вашему вниманию новую систему формирования спрэдов по валютным парам, которая с сегодняшнего дня вводится на всех реальных и демонстрационных счетах компании Admiral Markets:


Наиболее значимые макроэкономические показатели на неделюЖурнал Начинающий Трейдер"приглашает авторов

Редакционный совет приглашает к сотрудничеству авторов, чьи интересы и деятельность совпадают с его профилем. Журнал заинтересован в публикации научных и практических работ, а также информационных и обучающих материалов о наиболее интересных событиях на рынке форекс,которые могли оказать информационную помощт новичкам-Трейдерам.

ЧТО ЭТО ДАСТ ВАМ:возможность найти единомышленников,заинтересованные читатели смогут высказать свое мнение и предложения по прочитанному материалу;

Вы можете заявить о себе, указав Web-сайт и Ваш e-mail;

Ваша статья будет также опубликована на сайте fxtreder.ru, впоследствии Вы сможете ссылаться на эту публикацию;

- Ваш материал будет анонсирован в нашей информационной рассылке.

http://fxtreder.ru/

http://fxtreder.ru/

http://fxtreder.ru/

FX4 = Floating Spreads (плавающие спрэды) + FiXed Maximums (фиксированные максимумы) + 4-digit Quotes (котирование до 4-х знаков после запятой)

Floating Spreads – это плавающие межбанковские спрэды от 1 пункта! Фактически, мы уменьшаем спрэды по всем валютным парам Forex на 30-50%.

Fixed Maximums – максимальное значение спрэда в дневное время остается фиксированным (на тех же уровнях, что до введения системы FX4) и не будет превышать установленных максимумов! Например, плавающий спрэд по валютной паре USDJPY никогда не превысит максимум в 2 пункта.

4-digit Quotes – мы сохраняем наиболее комфортный для восприятия и удобный для рыночного анализа метод котирования валютных пар до 4-х знаков после запятой (например: 1.3701).

В следующей таблице вы можете видеть несколько примеров новой системы котирования:

Валютная пара Мин. спрэд днём

Макс. спрэд днём

Уровни Limit/Stop

днём Спрэд ночью

Уровни Limit/Stop но

чью

EURUSD 1 2 5 1-2 5

GBPUSD 2 3 5 2-3 5

USDJPY 1 2 5 1-2 5

USDCAD 3 4 6 3-4 6

USDCHF 2 3 5 2-3 5

AUDUSD 2 3 5 5 5

NZDUSD 3 5 7 7 7

Обновленная таблица спрэдов по всем валютным парам опубликована на нашем сайте Спрэды по наиболее ликвидным парам (EURUSD, USDJPY) всегда будут равны одному или двум

пунктам (1-2). Менее ликвидные пары (например, NZDUSD) ночью могут котироваться с расширенными фиксированными спрэдами, однако в дневное время спрэды по этим парам также будут формироваться по системе FX4.

Мы разработали уникальную формулу котирования FX4, руководствуясь результатами многочисленных маркетинговых исследований, а также исходя из анализа пожеланий и рекомендаций наших клиентов из разных регионов мира. Объединив простоту и удобство фиксированных спрэдов с преимуществами плавающих котировок, мы добились наилучшего сочетания комфорта и выгоды для трейдеров на международном валютном рынке!


FX4 — новая система котирования спрэдов для клиентов компании Admiral Markets!

http://fxtreder.ru/

http://www.forextrade.ru/?refId=393%D0%BC

http://www.forextrade.ru/?refId=393

Кто-то испытывает благоговейный трепет, кто-то – уже отвращение, при встрече с этим экзотическим, на первый взгляд, индикатором «Ichimoku Kinko Xyo».

А кто-то просто проходит мимо него, считая, что «уж больно мудрёный, этот Ишимоку».

Однако, если познакомиться поближе, эта, достаточно простая, графическая техника даёт много возможностей для успешной торговли на рынках: как на волатильных, так и на тихих, как с установившимся трендом, так и на флэтовых.

Идея реализации индикатора возникла в начале-середине 20-го века у трейдера Гоичи Хосоды, труды которого были опубликованы только лишь в конце 60-х прошлого века.

Лень – двигатель прогресса! Хосода, судя по всему, был таким же – он искал инструмент, которым можно было бы пользоваться достаточно просто и легко, непринуждённо, и в то же время, чтобы он давал максимально возможное, сконцентрированное, количество информации. Результат поисков выразился в создании графической техники, смысл которой заключался в том, чтобы с одного взгляда, без каких-либо дополнительных расчётов и вычислений, определялось текущее состояние рынка и, в зависимости от этого, принималось то или иное решение. Собственно, псевдоним «Ишимоку Санжин», насколько известно, в вольном переводе с японского, означает «быстрый взгляд человека с гор» - японцы умеют придумывать образы ;). Фактически, индикатор уже сам по себе является готовой торговой системой, так как включает в себя несколько линий разного типа: вспомните свои наработки, сколько индикаторов они в себя включают? ;)

Всё было бы просто, но Индикатор был задумандля работы на японском фондовом рынке на долгосрочных периодах. А так как акции покупались на достаточно долгий срок, то, соответственно, индикатор должен был учитывать движение рынка в течение целого года. Поэтому те настройки, которые рекомендовал сам Хосода, подходят только для долгосрочной работы.

Рис. 1. Индикатор Ишимоку на наложенный на дневной график CADJPY.

В этом и вся трудность, когда начинающие, преимущественно работающие на меньших, нежели «дни» или «недели», таймфреймах, пытаются использовать рассматриваемый индикатор в своей торговле с настройками по умолчанию. В итоге после пары лоссов появляется разочарование и, как следствие, очередной вывод, что индикатор «врёт, не работает и никогда не заработает».

Рассмотрим характеристики Индикатора Ишимоку. Он включает в себя следующие линии,их пять,четыре из этих линий определяются как середина диапазона движения цены за определенный промежуток времени.:

1. Эталонная линия; 2. Линия вращения; 3. Запаздывающая линия; 4. Первая упреждающая линия;

5.Вторая упреждающая линия.Эти линии рассматриваются с точки зрения

трёх временных интервалов: T1, T2, T3, где T1 < T2 < T3.

Обозначим через t текущую торговую сессию (текущий бар).

1.Эталонная линия – Kijun-sen – суть среднее


Обучающий порталИндикатор Ишимоку Кинко Хайо

http://fxtreder.ru/

значение цены за последние T2 торговых сессий (включая текущую) и вычисляется по формуле:

ЭталоннаяЛиния[t] = (СамаяВысокаяЦенаЗаПериод(T2) + СамаяНизкаяЦенаЗаПериод(T2)) / 2.

2.Линия вращения – Tenkan-sen – более быстрая линия ––среднее значение цены за последние T1 торговых сессий (включая текущую),Определяется как сумма максимума и минимума за определенное время, деленная на два. В данном случае взят период равный 9 свечам. Вычисляется по формуле:

Линия вращения[t] = (СамаяВысокаяЦенаЗаПериод(T1) + СамаяНизкаяЦенаЗаПериод(T1)) / 2.

Линия Тенкан трактуется как указатель направления тренда. Если линия растет или падает - тренд существует, если линия движется горизонтально - нет ярко выраженного тренда, рынок двигается в канале.

Расстояние между линиями Сенко штрихуется и называется «облаком». Если цена находится в «облаке», то считается, что рынок не трендовый, при этом границы «облака» образуют сопротивление и поддержку.Также любая линия индикатора Ишимоку может рассматриваться как поддержка или сопротивление.

При подборе параметров индикатора используют три временных интервала. Сам изобретатель индикатора рекомендовал параметры 9-26-52 и анализировал с его помощью недельный и дневной графики. Запаздывающая линия – Chinkou-span – цена закрытия текущей свечи, сдвинутая назад на величину периода T2:

ЗапаздывающаяЛиния[t - T2] = ЦенаЗакрытия[t].

Первая упреждающая линия – Senkou Span A – середина расстояния между Kijun-sen и Tenkan-sen, сдвинутая вперёд на величину T2

ПерваяУпреждающаяЛиния[t + T2] = (ЭталоннаяЛиния[t] + ЛинияВращения[t]) / 2.

Вторая упреждающая линия – Senkou Span B – среднее значение цены за последние T3 торговые сессии, сдвинутая вперёд на величину T2:

ВтораяУпреждающаяЛиния[t + T2] = (СамаяВысокаяЦенаЗаПериод(T3) + СамаяНизкаяЦенаЗаПериод(T3)) / 2.



http://fxtreder.ru/

Примечание. В формулах квадратными скобками «[]» – обозначена функция времени; круглыми скобками «()» – пользовательская функция с задаваемым параметром: некий набор инструкций (алгоритм) для вычислений (термин из области программирования).

Первая и вторая упреждающие линии – Senkou Span A и Senkou Span B – определяют границы облака – Kumo. Расположение цен выше облака означает, что на рынке преобладают бычьи настроения; ниже облака - медвежьи. Если же цены находятся внутри облака, то мы наблюдаем флэт.

Рис. 2. Компоненты индикатора Ишимоку.

Простота вычислений значений линий рассматриваемой графической техники позволяет алгоритмизировать процесс построения этих линий практически в любой торговой платформе, поддерживающей язык программирования. Так, реализованы (можно найти на просторах Internet) скрипты отрисовки индикатора для: Metastock (Equis International), Omega Tradestation (TradeStation Securities, Inc), MetaTrader

(MetaQuotes Software Corp.) и многих других. Итак, Индикатор Ишимоку – графическая

техника анализа рыночных цен, позволяющая «с одного взгляда» определить, «где мы были», «где находимся» и «где будем».

Продолжение следует.



Стратегии Форекс (Forex) – что предпочесть?

Стратегию Форекс лучше выбирать персонально, ведь многое зависит от реакции Форекс трейдера на риск, от навыка управления эмоциями и, разумеется, от интуиции. Открывать крупный счет у Форекс брокера (дилингового центра) лучше тогда, когда у Вас есть проверенная временем Форекс стратегия.

Торговые стратегии Форекс хорошо подходят трейдерам импульсивным, любящим риск и с сильно развитой интуицией. При адекватном ограничении рисков, своевременном выводе денег из рискованных сделок, при умении в нужный момент остановиться, можно добиться отличных результатов на рынке Форекс.

Инвестиционные стратегии Форекс хорошо подходят уравновешенным и спокойным трейдерам Форекс, дожидающимся правильного момента входа и выхода из рынка. Дожидаться – зачастую месяцами или даже годами, при этом получая проценты.Эта Форекс стратегия похожа на приобретение недвижимости, чтобы сдавать ее в аренду. Как бы ни менялась стоимость купленного жилья – прибыль инвестор получит, а если цена сильно вырастет, то сможет и продать.

http://fxtreder.ru/

Внутридневная торговля на рынке Форекс. Юрий ЖваколюкВнутридневная торговля на рынке ФОРЕКС» — это логическое

продолжение книги «Дилинг для начинающих», за рекордно короткое время ставшей бестселлером. Сейчас Юрий Жваколюк сосредотачивает свое внимание на сверхкраткосрочном дилинге, самом современном и прибыльном виде биржевых операций.

Используемая автором система образов поможет вам легче разобраться в таком на первый взгляд сложном вопросе как технический анализ состояния и тенденций развития ситуации на бирже. Прочитав эту книгу вы поймете, что приложив определенные усилия, можно с высокой долей уверенности предсказать колебания цен. Поверьте в свои силы и приобщитесь к ограниченному кругу людей, могущих делать деньги поистине из ничего.

Скачать

Трейдер-Инвестор. Эрик НайманСодержание этой книги построено на трех китах процесса инвестирования и

спекуляций на финансовых рынках — математике, экономике и психологии. Каждому из этих «китов» отведена своя глава, внимательное изучение которых может приоткрыть для вас не одну тайну рынка. И хотя готовых рецептов успешного трейдинга здесь вы не найдете — в эту дверь вы должны войти сами — «Трейдер-Инвестор» позволит вам сэкономить массу средств и времени на поиске своего пути.

Усиливают общее впечатление от книги, а также способствуют общему пониманию материала, в ней изложенного, главы, посвященные описанию объектов инвестирования, принципам расчета, функционирования и торговли фьючерсами и опционами, техническому анализу, а также основам трейдинга и управлению рисками.

Книга рекомендована для изучения специалистам валютного, фондового и товарного рынков, студентам экономических специальностей, а также всем заинтересованным в спекуляциях или инвестировании на финансовых рынках.

Скачать


Книжный развалТехнический Анализ

Фундаментальный Анализ

http://fxtreder.ru/

http://www.onlinedisk.ru/file/349788/

http://www.onlinedisk.ru/file/349786/

http://www.forextrade.ru/?refId=393

Теория волнового движения рынков была предложена в 30-х годах ХХ века Ральфом Нельсоном Эллиоттом. Изучая графики он заметил, что цена на рынке развивается повторяя определённые узнаваемые модели.

Эллиотт продолжил свои

исследования, и в 1938 году вышла его книга "Закон волн", в которой он описал явление, названное в последствии волнами Эллиотта.

Если посмотреть на любой график, то можно заметить, что он состоит из поочерёдно чередующихся отрезков ценовых движений. Это и есть волны. Движение рынка от одного разворота к другому, снова разворот и новый тренд - всё это волны.

А потому можно дать самое простое, и в то же время достаточно ёмкое определение волне.

Волна - это тренд.Действительно, эти понятия тождественны, они

почти синонимы. Как тренды бывают разного масштаба, размера, состоят в свою очередь из более мелких трендов, так и волны вложены одна в другую. Очень важно изначально принять именно такое определение волны, в последствии это поможет избежать многих ошибок.

Например, развивается восходящий тренд, состоящий в свою очередь из более мелких трендов, т.е. волн. Волны, которые формируются в направлении общей тенденции мы называем действующими, а те что против неё - противодействующими.

Таким образом становится понятно, что действующие волны двигают рынок в общем тренде, а противодействующие корректируют эти движения.

Отдельные волны образуют определённые волновые модели, состоящие всего из двух типов (см. рисунок 1 ниже, предполагается, что общий тренд восходящий).

Первый тип - это пятиволновая импульсная структура. Она состоит из трёх действующих и двух противодействующих волн, которые помечаются цифрами. Импульсы (пятиволновки) встречаются только в действующих волнах.

Второй тип - это трехволновая коррекционная структура, состоящая их двух действующих и одной противодействующей волны. Маркируется данный тип волн буквами. Трёхволновка встречается как в в противодействующих волнах, так и в действующих.

Коррекционных волновых моделей достаточно много, их изучению будет уделено пристальное внимание в последующих уроках.

Выше уже говорилось о том, что волны на рынке вложены одна в другую. Это называется фрактальностью волн. Каждая волна не только состоит в более крупной волне, но и сама состоит из более мелких волн. Рассмотрим это явление на реальном примере валютной пары EURUSD.

График 1


Обучающий порталВведение в волновой анализ

http://fxtreder.ru/

График 2

На Графике 1 показан импульс в волне 1. По сути он идентичен импульсу с модели на Рисунке 1. Основные волны промаркированы зелёным цветом, строчными римскими цифрами в кружках (подробнее в Нотации волновой разметки мы поговорим в следующем уроке).

На Графике 2 мы видим, что волна 1 с Графика 1 является составной волной более крупной волновой конструкции, а именно первой волной в составе третьей.

Мы можем уйти и на более крупные тайм-фреймы, на них импульс в волне 1 будет становится всё меньше и меньше, т.к. там развиваются более крупные волны.

Теперь рассмотрим структуру третьей волны с Графика 1 (т.е. волны [iii]) более подробно на Графике 3.

График 3

График 4

Итак, структура волны [iii] также состоит из пяти волн, что подтверждает её импульсность. Более того, на графике можно также увидеть более мелкие волны, а именно составляющие волны (iii).

На Графике 3 в белом эллипсе выделена волна iii. Рассмотрим на Графике 4 её структуру более подробно, является ли она сама импульсом.

Если на нашей разметке внутренняя структура волны iii, не является пятиволновой, то мы, скорее всего, допустили ошибку.

В волне iii все правила соблюдены и мы видим импульсную волновую структуру. значит наша разметка верна. Обратите внимание, что на приведённых примерах третьи волны являются самыми крупными.

Запомните важное правило - импульсы состоят только из пяти волн.

Можно сделать следующие выводы о фрактальности волн.

1. Каждая волна состоит из мелких волн и в тоже время сама образует более крупные волновые структуры.

2. . На одном и том же графике присутствуют волны разных масштабов.

Продолжение следует

Журнал THE IGNAT POST http://theignatpost.ru


Обучающий порталВведение в волновой анализ

http://fxtreder.ru/

http://theignatpost.ru/

Структура папок терминала MetaTrader»

Мне поступает много вопросов от людей, которые хотят научиться программировать на языке MQL. И я понял что немного не с того начал вести свой блог «MQL для тебя». Многие читатели не понимают таких простых вещей, которые я использую «на автомате».

Поэтому сегодняшней публикацией я открываю новый раздел: «Первые шаги в MQL».Для начала давайте познакомимся с торговым терминалом, для которого мы будем писать наши скрипты, советники и т.п. на языке MQL4 — Metatrader 4. Я понимаю, что многие уже его используют. А кто еще не пользуется данной торговой платформой — можете скачать и установить его, например отсюда: Forex4you.

Мы привыкли запускать терминал MT4 через иконку на рабочем столе компьютера. И даже не задумываемся: из чего он состоит? В начале работы с терминалом нам вполне достаточно тех инструментов, что в нем встроены. Но со временем появляется желание испробовать новые индикаторы или советники форекс. Допустим, мы нашли на просторах интернета интересный индикатор. Скачали его. А как быть дальше? Что надо сделать, что бы его можно было установить на график выбранной валютной пары? Вроде бы понятно, что его надо куда-то положить. Но вопрос: "Куда?"

Вот структура папок установленного терминала Metatrader 4:

В основном нас будет интересовать папка experts:

Как видно из рисунка, в папке experts есть еще несколько папок.

Распишу подробнее — что куда надо «положить»:

Советники (или их еще называют эксперты): каталог_терминала\experts

Индикаторы: каталог_терминала\experts\indicators

Скрипты: каталог_терминала\experts\scriptsБиблиотеки:каталог_терминала\experts\librariesВключаемые файлы:каталог_терминала\experts\includeОчень часто при описании стратегий

выкладывают так же шаблоны (Шаблоном Metatrader 4 называется набор настроек окна графика, который можно применить для других графиков). Удобство шаблонов заключается в том, что можно не устанавливать каждый раз индикаторы, тип графика, расцветка и т.д. А просто сохранить все настройки один раз и подгружать их по мере необходимости.


Обучающий порталЯзык MQL

http://fxtreder.ru/

http://forex4you.org/?affid=b864c7f



Шаблоны располагаются: каталог_терминала\templates

После того как вы выложили необходимую вам программу в нужную папку, необходимо выйти из терминала MT4 (если вы находитесь в нем) и запустить заново. При запуске, терминал MT4 «просмотрит» все папки и выведет в свое меню вновь найденные советники, индикаторы и т.д.Еще остался не рассмотренным вопрос

расширений файлов в MQL.В MetaTrader используются файлы

нескольких типов:MQ4 — исходный текст программ (советники,

скрипты, индикаторы, библиотеки)EX4 — скомпилированные программы

(советники, скрипты, индикаторы, библиотеки)TPL — шаблоныMQH — включаемые файлыСкомпилированные программы отличаются

от исходных текстов программ только тем, что их уже нельзя отредактировать. В остальном же они полностью идентичны между собой.

http://mql4you.ru

Редактор MetaEditor

Редактор MetaEditor является составной частью клиентского терминала Metatrader 4, он предназначен для создания, редактирования и компиляции исходного текста программ, написанных на языке MQL. С его помощью можно разрабатывать советники, индикаторы, скрипты и библиотеки функций. В редактор MetaEditor встроен мастер создания советников, который помогает быстро создавать новые MQL-программы. Кроме того в терминал встроен тестер стратегий, который позволяет проверить поведение на исторических данных.

Программы, написанные на MQL, имеют различные свойства и предназначение:

Советник (его еще называют эксперт) —

это механическая торговая система (МТС), запускающаяся с приходом нового тика(котировки). Он может не только работать в режиме информирования о торговых сигналах, но также самостоятельно совершать торговые операции.

Пользовательский индикатор — самостоятельно написанный технический индикатор. Пользовательские индикаторы используются только для анализа динамики цен.

Скрипт — программа, предназначенная для одноразового выполнения каких-либо действий. В отличие от экспертов, скрипты запускаются не потиково, а один раз при вызове.

И так приступим:Для вызова редактора MetaEditor необходимо

в окне терминала нажать клавишу .Перед нами откроется окно, вызываемого

нами, редактора — MetaEditor:

Теперь мы можем создать новую программу: Советник, Скрипт, Пользовательский индикатор, нажатием клавиши

Теперь запускаем мастер создания советника, скрипта и т.п.:



http://fxtreder.ru/

http://mql4you.ru/


В предложенном списке выбираем «какую программу мы хотим создать».

Для начала, предлагаю начать изучение языка MQL со скриптов (как наиболее простых программ, написанных на языке MQL4).

Выбираем пункт меню «Пользовательский скрипт» и нажимаем кнопочку «Далее >»

Мастер «создания Скрипта» предлагает задать Имя нашему новому скрипту, для дальнейшего его сохранения и работы с ним. Для примера, введем в поле «Имя:» test и нажмем кнопочку «Готово».

После этого у вас должен появиться экран, который вы можете увидеть на рисунке 1 данного урока.

Вот и все — первый шаг мы с вами сделали — научились вызывать редактор MetaEditor для создания программ на языке MQL, определились с видом программы для работы в Metatrader 4 и теперь с сохраненным скриптом, под именем test.mq4 мы будем работать в следующем уроке по изучению языка MQL !

Продолжение следует

Автор: palt http://mql4you.ru



Журнал " Начинающий Трейдер

-Бесплатный электронный журнал , который является методическим , обучающим пособием для новичков-трейдеров.В нем публикуются реально происходящих событиях на рынке Forex,обучающиематериалы,литература,статьи.и много другой полезной справочной информации от ведущих специалистов и опытных трейдеров.

http://fxtreder.ru/

http://mql4you.ru/

http://fxmail.ru/my/subscribes/authorsubscribes.php?subscribe_id=2298



Всем давно известно, что рынком движет огромная армия трейдеров, банков, хедж.фондов и других участников рынка. Толпа, проще говоря. И все изменения, которые происходят на графике, есть совокупность действий этой толпы. Так как можно разобраться, и уж тем более, предсказать, в каком направлении пойдёт рынок в ближайшее время? Ведь действия толпы непредсказуемы. Как можно создать ТС, способную предсказать поведение толпы?! И вот тут-то и вступает в силу главный закон рынка. Цена учитывает всё! То есть, изучив основные законы, по которым движется цена, найдя закономерности в этих движениях, объединив эти знания в систему, можно с большой долей вероятности предсказать поведение толпы (а значит и поведение цены) в ближайшем будущем. Именно этим занимались Эллиотт, Моррис, Вильямс, Нисон, Демарк, Ганн, Мюррей – поиском математических законов «движения толпы». В результате этих изысканий и появилось такое понятие, как технический анализ (ТА). Вот об одном из таких ТА в дальнейшем и пойдёт речь. Сначала мы разберёмся в теории и в том, что сам Мюррей пишет о своей системе, а потом применим всё это на практике и я добавлю кое-что от себя.

The Murrey Math Trading System (в дальнейшем - ММ) – торговая система подходящая для любых рынков. В независимости от того, рынок акции это, бондов, фьючерсов, валют или опционы. Основная мысль системы ММ заключается в том, что все рынки движутся в одинаковой манере. (т.е. всеми рынками управляет толпа и следовательно они имеют одинаковые характеристики). ММ базируется на открытиях сделанных В.Д.Ганном в первой половине 20-го века. В то время как Ганн считался прекрасным трейдером на любом рынке, его техника считалась комплексной и трудной для исполнения. Великим достижением Мюррея было то, что он создал геометрическую систему, которая может быть использована для описания движения цены во времени. Эта геометрия облегчает использование техники Ганна.

Система ММ составлена из двух основных

компонентов: геометрия, используемая для измерения ценовых движений заданного рынка и набора правил основанных на технике Ганна и японских свечах. ММ не святой Грааль, но при исполнении должным образом, может прогнозировать движение цены. Поскольку правила ММ привязаны к геометрии ММ, трейдер может ожидать некоторые предопределенные движения цены. Признавая эти движения, трейдер увеличивает свои шансы нахождения на правильной стороне рынка. Основной принцип торговли по ММ, можно определить как – определение тренда на рынке, торговля в тренде, и быстрый выход из тренда с прибылью (т.к. тренды очень коротки).

Геометрия ММ, также проста, как и элегантна. Мюррей, описывая ее, говорил: «Это идеальная математическая фрактальная торговая система».

Естественно следующим вопросом будет: «Что могут сделать фракталы на рынке?». Представьте себе, что кто-нибудь подарил вам коллекцию графиков различных рынков. Каждый из этих графиков нарисован на различных ТФ. Одни дневные, другие недельные, третьи часовые. Ни один из этих графиков не подписан. Без подписей сможете ли вы или кто-нибудь еще отличить дневной график Доу от недельного IBM. Вряд ли. Каждый из этих графиков, не похожи друг на друга, но они имеют некоторые общие модели. На заданном промежутке цена движется в одном направлении, потом изменяет направление и восстанавливают частично предыдущее движение. Итак, не имеет значения какой ТФ используем для наших графиков они все выглядят приблизительно одинаково (так же как и фракталы). «Сходство» этих различных графиков может быть формально описано математически.

Александр Свиридов

продолжение следует


Обучающий портал Уровни Мюррея « Закон Рынка »

http://fxtreder.ru/

В последнее время все чаще и чаще стали появляться статьи, где авторы пытаются рассуждать о современных проблемах forex-отрасли в России, давать оценки и прогнозы, касающиеся будущего всего рыночного сегмента. К сожалению, эти материалы зачастую пестрят неточностями, а выводы авторов не имеют ничего общего с реалиями и текущими процессами, так как опираются на представления пяти- или даже десятилетней давности.

Таким образом, заключения подобных «аналитиков», в силу их оторванности от происходящего и нехватки фундаментальных знаний, являются не более чем публичным проявлением некомпетентности. Это касается как журналистов, так и, возможно, стоящих за ними реальных инициаторов текста. Все бы ничего, но, к сожалению, подобные сочинения на тему «Форекс в России» могут вводить в заблуждение читателей, тем самым создавая неправильную и неадекватную оценку происходящего, вызывать негативную реакцию государственных чиновников и др.

Будучи крупнейшим участником рынка в этом сегменте, мы чувствуем на себе ответственность за положение дел в отрасли. Поэтому мы попытаемся развеять наиболее распространенные заблуждения и раскрыть механизмы относительно функционирования рынка Forex и в мире, и в России.

Дабы не быть голословными, вспомним декабрьскую статью в одной уважаемой деловой газете, где журналист, ссылаясь на позицию НАУФОР и РТС, давал оценку легитимности деятельности форекс-компаний в России. Помимо прочего, в заметке говорилось о существующих рисках для их клиентов, в том числе от использования чрезмерных кредитных рычагов и, якобы, отсутствия знания реальных котировок. В качестве меры наказания предлагалось ограничить рекламную активность форекс-брокеров. Отмечая важность поднятых в статье проблем, мы, вместе с тем, не можем согласиться с прозвучавшими выводами, а также с тональностью их высказываний в адрес форекс-компаний. Нас также несколько удивила неточность в написании

аббревиатуры контрактов на разницу (CDF вместо СFD, Сontract For Difference), которую было странно услышать от журналиста, специализирующегося на финансовой тематике. А приведенные в заметке аспекты работы брокеров являются скорее дискуссионными, а не однозначными.

Поэтому представим, что прозвучавшие обвинения были искренними заблуждениями, и попытаемся разобрать несколько самых распространенных. Итак:

Заблуждение №1 – о «незаконности»

Во-первых, нельзя говорить о законности или незаконности деятельности форекс-компаний в России в условиях почти полного отсутствия соответствующей законодательной базы.

Многие компании, предлагающие услуги на рынке форекс в России, давно являются крупными международными холдингами, ведущими бизнес в самых разных развитых странах. И в каждом месте присутствия они обладают полным набором необходимых лицензий, отвечают самым жестким финансовым требованиям и находятся под постоянным пристальным вниманием самых серьезных финансовых регуляторов этих стран.

Например, в Великобритании надзор за деятельностью всех инвестиционных, финансовых и банковских компаний, работающих на территории страны, осуществляет Управление по финансовому регулированию и надзору (FSA). Основными его задачами являются поддержание доверия к финансовой системе в целом, защита потребителей и снижение уровня финансовых преступлений. Один из главных приоритетов в деятельности организации – сделать розничные рынки финансовых продуктов более эффективными.

В США аналогичным органом является Национальная Фьючерсная Ассоциация (NFA) - некоммерческая самоуправляемая организация фьючерсной и форексной индустрии США. Каждая компания, оказывающая клиентам услугипо торговле на рынке Forex в Штатах, обязана являться членом NFA. Ассоциация


Forex в России: прощаясь с заблуждениями

http://fxtreder.ru/

подвергает очень жесткой проверке деятельность фирм – членов организации, для чего она приняла ряд строгих правил, относящихся к рекламированию деятельности форекс-брокеров, оглашениям рисков работы на финансовых рынках, тестированию профессиональных знаний и т.д. Дисциплинарные меры варьируются по строгости от письменного предупреждения до наложения штрафа в размере до 250 тыс. долларов.

Получение лицензий в вышеперечисленных юрисдикциях свидетельствует о высоком уровне доверия профессионального сообщества к участнику рынка. Работающие под брендом «Альпари» компании, предоставляющие свои услуги в США (Alpari (US), лицензия NFA # 0379678), Великобритании (Alpari (UK), авторизация FSA # 448002), ОАЭ, Индии, Китае, Нигерии и т.п., таким доверием, безусловно, обладают. Авторизация FSA Alpari (UK), помимо прочего, дает компании право на паспортизацию своей деятельности на всей территории Европейского сообщества, что позволяет осуществлять деятельность во всех странах – членах ЕС. Такому транснациональному холдингу было бы намного проще и комфортнее работать в России, находясь под соответствующим регулированием, однако, в настоящий момент оно отсутствует.

В этих условиях как раз форекс-компании – лидеры отрасли – выступают инициаторами модернизации законодательства для формирования рынка финансовых услуг по западным стандартам, в том числе создавая саморегулируемые организации и биржевые комитеты. Так, в 2004 году Группой компаний «Альпари», совместно с компаниями «Телетрейд» и «Форекс Клуб», была учреждена Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков – КРОУФР. Ее деятельность направлена на минимизацию рисков и защиту законных прав и интересов трейдеров. Для этого компаниями, входящими в КРОУФР, был создан специальный страховой фонд. Членами организации также являются такие крупные участники рынка как Admiral Markets, «Акмос Трейд», ГК UMIS,

MasterForex. Комиссия уже несколько лет успешно разбирает претензии трейдеров и пользуется большим авторитетом в профессиональном сообществе.

Безусловно, финансовые рынки во всем мире являются лакомым местом для всякого рода мошенников. Даже такие развитые страны, как США, с их жесткой системой регулирования, не могут обезопасить себя от аферистов, подобных

Бернарду Меддофу и ему подобных. Их деятельность часто заставляет транслировать негативное отношение с части на целое, с отдельных махинаторов на весь рыночный сегмент. Однако действительно крупные и уважаемые компании в первую очередь заинтересованы в чистоте своих рядов и прилагают для этого немалые усилия. Они только приветствуют активность властей в борьбе с подобными проявлениями деловой нечистоплотности.

Осознавая наличие описанных рисков и специфические условия существования Forex-отрасли в России, Группа компаний «Альпари» предприняла конкретные шаги по изменению этой ситуации и предоставлению своим клиентам гарантии правового обеспечения их сделок. Осенью 2008 года была создана компания «Альпари-Брокер», которая зарегистрирована в России. Сделки, заключенные через



http://fxtreder.ru/


неерегистрируются на бирже «Санкт-Петербург» как срочные контракты, что позволяет обеспечить имзащиту в российских судах.

Развивая идею законодательно регулируемого форекса, «Альпари» стала инициатором образования «Комитета по стандартизации деятельности Forex-операторов на срочном рынке Биржи «Санкт-Петербург», созданного по подобию NFA (Национальная фьючерсная ассоциация, США). Входящие в состав комитета, помимо «Альпари», форекс-брокеры «Акмос», «Адмирал», «Юмис», представители биржи и ФСФР заняты разработкой стандартов отрасли, внедрение которых планируется в первой половине 2010 года.

Заблуждение №2 – о том, что торговля на рынке Forex потенциально более рискованная, чем на фондовом биржевом рынке

Работа на любом финансовом рынке сопряжена со значительными рисками. Например, и в России, и в мире цены на акции могут изменяться за день на проценты и даже десятки процентов. Более того, при сильных падениях цены ликвидность акции может упасть до нуля, что, даже при малом кредитном плече, приводит к колоссальным потерям. При этом ни одна мировая валюта не может обесцениться сразу и полностью. Не желая втягиваться в давний спор, считаем, что главную роль в этом вопросе играет тот фактор, насколько

внятно и доходчиво компания предостерегает клиента от ожидающих его рисков.

Один из эффективных способов определить допустимые границы риска – получить специальные знания в той отрасли, где предприниматель собирается делать бизнес. Группа компаний «Альпари» еще в начале нового столетия открыла Высшую Школу Трейдинга - образовательное учреждение (лицензия

№320066), созданное для полного и всеобъемлющего обучения работе на финансовых рынках. За время существования Школы в ней получили образование около 6 000 человек.

А в феврале 2009, совместно с Schneider Trading Associates, была создана Академия Alpari (UK). Она представляет собой систему онлайн-обучения основам торговли на рынках Forex. Наш британский офис предложил своим клиентам образовательную программу, чтобы помочь им принимать обоснованные и ответственные решения в процессе торговли. «Альпари» широко использует возможности интернета: при поддержке компании Learning Markets проводятся так называемые вебинары (веб-семинары), а также дополняют онлайн-формат преподавания традиционные мастер-классы, которые проводят представители Schneider Trading Associates. Важно, что Академия Alpari делает учебную информацию доступной всем участникам интернет-трейдинга. В свободном доступе находятся материалы о наиболее популярных торговых платформах, таких как MetaTrader 4, а также данные о рынке Forex в целом, фундаментальном и техническом анализе, а также принципах Money management. Таким образом, «Альпари» помогает трейдерам постепенно развивать свои навыки и учиться принимать взвешенные и правильные решения.

Учитывая, что данное направление для Группы компаний не является прибыльным, мы вправе считать, что вносим, таким образом, свою лепту в повышение финансовой грамотности населения, которая, к большому сожалению, все еще на низком уровне по сравнению с экономически развитыми странами.



http://fxtreder.ru/


Заблуждение №3 – об отсутствии у клиентов реальных котировок

Это скорее не заблуждение, а глупость, базирующаяся на незнании предмета или преднамеренном искажении фактов. Технологии NDD (Non-dealing desk), реализованные в рамках системы электронной торговли (ECN) Currenex, предполагают совершение клиентом сделок по котировкам, которые приходят непосредственно от банков – участников системы, среди которых Deutsche Bank, UBS, Citibank и многие другие. Естественно, что при этом используется так называемый FIX-протокол (Financial Information eXchange), который является индустриальным стандартом в области биржевых технологий. Эти банки, выступая контрагентом для клиентов, обеспечивают системе так называемые «ворота ликвидности», измеряемые в сотнях миллионов долларов.

В ГК «Альпари» доступ к Currenex реализован на счетах типа Direct. Благодаря новым революционным технологиям существенно сократилось время на обработку сделок, увеличив многократно торговые обороты форекс-компаний. Так, у «Альпари» он составляет более 100 млрд долларов в месяц.

Заблуждение №4 – все форекс-компании играют против клиентов

Описанные выше технологии NDD сводят роль форекс-компаний, их использующих, к чисто посреднической роли между клиентом и банком. При этом доход формируется за счет комиссии с оборота, взимаемой с клиента. Соответственно, чем успешнее клиент торгует, чем больше его депозит, чем больше его оборот – тем выше доход компании. И наоборот – с потерями на счету клиента уменьшается доход брокера.

К сожалению, в настоящий момент не любая форекс-компания может предложить своим клиентам эти технологии. Банки, обеспечивающие ликвидность, очень строго подходят к выбору партнеров, допускаемых к ECN. Для доступа к валютной ликвидности необходимо заключить договор с банком, так называемым, прайм-брокером. И даже крупный депозит, обязательным образом размещаемый в банке-поставщике ликвидности, не является пропуском в «Клуб ECN». Банк всесторонне, тщательным образом изучает возможных партнеров и не всегда дает положительный ответ. Принимаются во внимание наличие лицензий, данные Интерпола о руководстве компании и многое другое. «Альпари» первой в России предложила своим клиентам доступ к межбанковским котировкам, шагнув при этом еще дальше и став White Label-партнером Currenex.

Схема работы через прайм-брокеров и ECN однозначно более удобна и выгодна как брокеру, так и клиенту. В ней отсутствует конфликт интересов, и присутствуют все атрибуты, необходимые для качественной торговли, такие как узкие спреды, большая ликвидность, моментальное исполнение, надежность и удобство. Клиент получает идеальные условия для торговли, а брокер — отсутствие необходимости тратить время и силы на ручное хеджирование клиентов и ведение большого количества торговых счетов у контрагентов.

Заблуждение №5 - о том, что российские форекс-компании являются мелкими операторами рынка

Не имея полномочий заявлять об успехах



http://fxtreder.ru/


коллег, хотим уточнить, что «Альпари» - по состоянию на 2009 год – имела среднемесячный оборот более 100 млрд долларов, количество клиентских счетов превысило 160 000, а число офисов стремится к тридцати (на данный момент – 27 в 8 странах мира). Компании под брендом «Альпари» работают в США, Великобритании, Китае, ОАО, Индии, Нигерии и других странах. Деятельность Группы компаний «Альпари» получила признание со стороны профессионального сообщества как в России, так и за рубежом. В 2009 году мы стали лауреатом премии холдинга «РБК» «Компания года» в номинации «Брокерские услуги», а компания Alpari (UK) была удостоена награды журнала Shares в категории «Лучшие торговые инструменты» (Best active trading tools). Помимо этого, в разные годы мы были удостоены Национальной премии «Финансовая Россия» в номинации «Лучшая компания России – 2007 – Лучшая деловая репутация в сфере финансов», Национальной премии «Финансовый Олимп – 2008» в номинации «Лучший инновационный сервис на рынке Forex», Национальной премии «Финансовая элита России – 2009» в номинации «Гран-при: Компания года на рынке Forex» и многих других.

В наших ближайших планах – построение замкнутого финансового холдинга из группы компаний под брендом «Альпари», включая банк, страховую и клиринговую компании

Общее количество заблуждений выходит далеко за пределы перечисленных в данной статье. Чрезвычайно распространено, например, заблуждение о том, что Forex – это рынок, где клиент может только терять деньги, а есть еще и многие-многие другие. Мы непременно поговорим о них в следующих статьях, с тем, чтобы окончательно очистить образ рынка Forex от многолетних накопленных страхов и недоумений.

Итак, подытоживая, хотим еще раз уточнить – вопрос не в том, нужно регулирование или нет (необходимость этого и так очевидна), вопрос в том, каким оно будет в России. Из современной истории развитых государств мы видим, что наиболее адекватным финансовое регулирование является в тех странах, где в свое время бизнес и власть объединили усилия для разработки правил и стандартов работы. Процесс протекал через постоянное преодоление противоречий между его участниками, когда само бизнес-сообщество не могло жить по старому и переходило к активным шагам по упорядочиванию отрасли.

Наша страна не должна стать исключением. Создание оптимальной среды для работы компаний на финансовом пространстве Российской Федерации, конечно же, с учетом государственных интересов, является главным и неотъемлемым условием превращения нашей страны в устойчивую, экономически развитую державу. Державу, в которой было бы комфортно и престижно жить всем: как владельцам брокерских компаний, так и их клиентам.

Группа компаний «Альпари»



http://fxtreder.ru/



Я расскажу вам о том, как я первый раз убил свой торговый счет. Каждый делает свои ошибки, я сделал их все и одновременно.

На бирже я стал работать с 2002 года. Мне повезло, что банк, в котором я работал, поставил мне лимит в 300 тыс. рублей и дал свободу действия. Меня никто не обучал, не вкладывал свое видение рынка.

Имея финансовое образование я был в осведомлен в общих чертах, о том, как функционирует биржа, как происходит эмиссия ценных бумаг, то есть я имел теоретическое представление о рынке, но никаких навыков в трейдинге. Каждый начинающий трейдер проходит три этапа - читает всё, не читает ничего, читает избранное. Естественно, я стал читать все запоем, все, что мог найти. Так как счет был не маржинальный (т.е. я не мог торговать с плечом) я мог работать только вверх. Примерно через две недели я совершил свою первую сделку, купил обыкновенные акции ОАО Ростелеком я заработал примерно1,5% прибыли от портфеля. Все пошло по накатанной колее, руководство банка было довольно, я получал удовольствие от работы и заработную плату, не очень большую, но стабильную. Банковский портфель был увеличен до 3 млн. рублей.

Прошел год, и я посчитал, что имею достаточный опыт в торговле. Точнее возомнил себя успешным, опытным спекулянтом, что было далеко не так. Собственных свободных средств не было, и я взял у товарища деньги в управление на условиях паритетного разделения прибыли. Шел 2003 год, который для фондовиков запомнился “делом Юкоса”. До этого времени, Юкос был самой успешной нефтяной компанией России, как в экономическом плане, так и в плане торговли на бирже.

Взяв деньги, я открыл торговый счет в одной из крупнейших инвестиционных компаний России, счет был маржинальный, т.е. брокер давал мне в кредит денежные средства и акции. Плечо было 1 к 10, т.е. имея на счету 200 тыс. рублей, я мог купить бумаг на 2 млн. Российское законодательство не позволяет открывать торговые счета с таким плечом, но схема была

серая, и меня она устроила. Итак, еще не начиная торговать, я сделал две ошибки. Первая взял не свои деньги, вторая открыл счет, который не соответствует законодательству, с плечом, которое для фондового рынка равно самоубийству.

Оформив все бумаги, к сентябрю 2003 года, я стал торговать на двух счетах, личном и банковском. Особо не рискуя, я заработал примерно 15% за месяц на свой счет и около 5% на счет банка. В октябре главным ньюсмейкерами стали государство и ОАО Юкос. Рынок лихорадило, 25 октября был арестован Ходорковский, что творилось в понедельник 27 октября не описать словами. Этот день я запомню на всю жизнь. Рынок кидало на десятки процентов вверх и вниз. Казалось, что это агония, бирже конец. Страх, жадность, надежда, запах крови. Быки и медведи. Все о чем я читал в книгах, было здесь и сейчас, и я в этом участвовал. Но что я делал? Я методично убивал свой счет. Когда я совершал сделки по банковскому счету, я действовал разумно, просчитывая сделку до копейки, вход, выход. Но когда я торговал на личный счет, мной обуревали эмоции. Я открывал позиции против себя, наугад, с максимальным плечом. Неся убытки, я рвался отыграться. В итоге по концу дня, банк обогатился на несколько сотен тысяч, а мой счет в моменте был даже в минусе, потому что брокер не успевал закрыть позиции по маржин-коллу.

Что я вынес для себя из того дня? Не торгуй не на свои, работай в рамках законодательства, если несколько счетов, торгуй идею, и в одну сторону. Всегда имей план сделки. Если что-то происходит, чего ты не понимаешь, держись от этого подальше. Надеюсь, эта статья будет полезна, и читатели, не сделают моих ошибок. Успешных трейдеров, не так уж и много, и я от чистого сердца, желаю Вам стать ими.

Сергей С. Русанов [email protected]>


Свои ошибки, я сделал все и одновременно.

http://fxtreder.ru/

mailto:[email protected]

Установка stop loss для большого числа трейдеров это проблема. Некоторые, в свое время получив негативный опыт использования стопов, просто отказываются от установки стоп-лосс.

Я глубоко уверен, что среди тех кто не использует стоп лосс , достаточно мизерное количество трейдеров которые получают прибыль и даже больше склоняюсь к тому, что у них прибыли нет вовсе.

Здесь я имею ввиду прибыль не от одной сделки, а прибыль полученную на протяжении достаточно длительного срока, что позволит сказать о том, что форекс является довольно значимой статьей дохода в Вашем бюджете.

Насколько Это Важно ставить стоп лосс – вот ключевой момент, который должен уяснить для себя трейдер.

Далее – это уже техника, которой можно будет обучиться... но пока трейдер не будет четко понимать , что установка стоп лосса ему жизненно необходимо, все будет стоять на месте.

Поэтому, прежде чем выяснить для себя КАК ставить стоп, в первую очередь необходимо понимать ДЛЯ ЧЕГО это нужно.

Чем опасно и не удобно НЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ stop-loss

1. Пропала связь (соединение с Интернет) и в это время все возможно, после того как соединение появится возможно все в том числе и большие убытки.2. Во время динамично развивающейся ситуации на рынке, в тот момент когда рынок пойдет не в Вашу сторону и Вы решите все-таки закрыть позицию... закрытие будет затруднено по техническим причинам, связанным с большими нагрузками на сервер и постоянно изменяющейся ценой .3. Если Вы не ставите стоп лосс, значит Вы просто не знаете в какой момент будете закрываться. И как правило, закрытие с убыточных позиций будет происходить когда уже нет никаких надежд и суммы убытков становятся достаточно большие... в то время как

прибыль при таком подходе фиксируется в тот момент как она только появится. Т.е. суммы прибылей становятся небольшими , тем самым тейдер сам загоняет себя в такую ситуацию, когда ему приходится держать высокий процент прибыльных сделок по отношению к убыточным, но и в этом случае очень часто убыточные сделки с лихвой покрывают прибыль.

4. Ну и последний аргумент который я хотел бы привести здесь, это тот момент, что отсутствие стоп-лосс не позволяет трейдеру отлучатся от компьютера и держит его в напряжении на протяжении всего времени при сопровождении сделки.

На самом деле можно привести еще много доводов в пользу установки стоп лосс, здесь я указал на мой взгляд самые важные.

Ну и в догонку, могу рассказать Вам реальный случай, который произошел со мной, после чего я четко уяснил для себя, что стоп-лосс жизненно необходим.

Дело было 11 сентября 2001 года, ничего необычного вроде бы не предвещало, доллар шел «в гору»... у меня был открыт небольшой депозит в дилинговом центре FXeuroclub.ru ... настроение у меня было отличное...

У меня была открыта позиция по USD/CHF, стоп лосс я не установил, решил с этим делом опеделиться чуть позже, когда позиция станет еще прибыльнее, тогда я поставлю stop loss в безубыток.

Настроение, как я уже говорил было хорошее и я решил немного отойти от компьютера, примерно на час – поставить машину в гараж.

А теперь представьте в каком я был недоумении, когда через час вернулся и обнаружил, что у меня позиция не то, что прибыльная, - у меня не было депозита.

За то время когда я отсутствовал рынок упал на 900 пипс ! По причине (если кто не помнит) атаки на башни-близнецы в Нью-Йорке.

Для меня этот случай стал наглядным уроком, и до сих пор самым весомым аргументом в пользу установки защитного стопа.


Если Вы не используете стоп лосс, - значит у Вас проблемы

http://fxtreder.ru/

Еще один момент который необходимо иметь ввиду, это то, что торговля на Forex не ограничивается одной сделкой .

Если Вы потерпели неудачу в отдельной сделке виде сработавшего стоп лосса это не значит, что Вы потеряли все.

Торговля состоит из множества сделок и прибыль получается как раз по результатам правильной системной торговли, поэтому намного проще работать системно, чем ломать голову над каждой сделкой изобретая каждый раз новые правила по ее ведению из-за отсутствия системы торговли.

Для пущей наглядности, давайте рассмотрим простой пример - канал

Как мы знаем что цена колеблется в определенном канале и основываясь на статистике и наблюдениях можно сделать вывод, что цена с большей вероятностью будет находиться в канале, чем выйдет за его пределы.

Тему прорыва канала пока опускаем, чтобы не усложнять пример.

Позицию открываем, когда цена подходит к одной из границ канала, предполагая что цена в дальнейшем пойдет к противоположной границе канала. Стоп лосс выставляем на небольшом расстоянии за границами канала, тем самым предохраняя себя от незапланированных убытков.

При этом выбираем сделки с соотношением прибыль/убыток не менее как 2/1.

Что мы этим добиваемся? В этом случае мы имеем возможность иметь

меньше прибыльных сделок чем убыточных.К примеру:2 прибыльных сделки по 100 пипс Покроют

прибылью 3 убыточные сделки по 50 пипс В итоге после серии из 5 сделок мы будем

иметь прибыль в 50 пипс. И получается, что совсем не обязательно иметь

большой процент прибыльных сделок. Можно иметь больше убыточных сделок,

чем прибыльных и при этом иметь доход!В дополнение к этому, если учесть тот факт, что

цена чаще колеблется в канале, то и здесь статистика будет на нашей стороне при правильном подходе к открытию и закрытию позиции.

А из этого следует, что если доверять статистике и своей стратегии можно без особых хлопот делать прибыль на Форекс.

Не надо думать, о том что Вы зависите от прибыли в каждой сделке, и не стоит что-то мучительно изобретать от позиции к позиции – все намного проще, когда заранее известны дальнейшие шаги по ведению позиции.

Если Вы пытаетесь нарушить правила на отдельной сделке (пытаетесь спасти ее) Вы повторите подобное действие и в другой раз тем самым Вы нарушаете системность, стратегию получения прибыли которая выстраивается с учетом проведения множества сделок.

Если же не выставлять стопы, в этом случае мы рискуем как например в нашем случае с каналом получить незапланированные убытки, тем самым уже не сможем контролировать начальный риск по отношению к каждой сделке ( к примеру не менее чем 2/1) и тем самым мы теряем статистической преимущество благодаря которому мы имели прибыль.

Надеюсь, что я все-таки убедил тех кто ранее отказывался от установки стопов, и укрепил в убеждении полезности stop loss тех, у кого были на этот счет сомнения.

С уважением, Виталий Попов http://www.fxtrader.ru/


Если Вы не используете стоп лосс, - значит у Вас проблемы

http://fxtreder.ru/

Форекс стратегия "Метод Баговино” очень проста, но вполне может быть прибыльной.

Работа по данной Форекс стратегии идет на часовом графике (H1), на него ставим EMA (close) с периодом 5 и 21, кроме того, Форекс индикатор RSI с периодом 21. Эти индикаторы есть в стандартном наборе терминала "Metatrader4”.

В настройках Форекс индикатора RSI устанавливаем уровень 50.

Когда 5 и 21 EMA пересекутся в направлении вверх, а Форекс индикатор RSI пересекает снизу вверх уровень 50 – сразу открываем сделку на покупку. Учтите, что сделку следует открывать лишь после закрытия часовой свечи и на открытии свечи нового часа!

И наоборот, когда EMA пересекаются на графике вниз, а Форекс индикатор RSI опускается ниже уровня 50 – открываем сделку на продажу. Учтите, что сделку следует открывать только после закрытия часовой свечи и на открытии свечи нового часа!

А лучше всего – как только оба пересечения происходят одновременно (пересечение EMA и Форекс индикатор RSI пересекает уровень 50).

Форекс стратегия "Метод Баговино” на истории показала около 85% прибыльных

сигналов! Для торговли выбираем любую Форекс пару.

В 1ом случае (ситуация слева) – сперва произошло пересечение movings, но сделка была заключена спустя несколько часов, когда RSI пересек уровень 50 и закрылся ниже него.

Во 2ом случае (ситуация справа) – пересечение movings и RSI произошло за один час, после закрытия часа была заключена сделка на покупку.

Stop-лосс ставите на личное усмотрение, это зависит от риск менеджмента, принятого на вооружение. Но в любом случае, рекомендуется рисковать не более чем 0,5-2% от депозита по каждой сделке. Stop-лосс ставить – ниже lowпрошлой свечи (при покупке), выше high прошлой свечи (при продаже).

Дополнение к Форекс стратегии "Метод Баговино”

Можно использовать Форекс индикатор "Vegas 1 Hour” для определения уровней для частичного закрытия прибыльных позиций.

Скажем, Вы открыли сделку посигналуБаговино 0.3 лотами. На 1ой линии можете закрыть 0.1 лот, а остальные ставите в уровень безубытка, кстати, для этого хорошо подходит "трейлинг-stop от 1 пункта".

На 2ой линии закрывайте еще 0,1 лота, а уже оставшуюся часть можете закрыть последней, либо просто подтянуть его в профит и пустить в "свободное плавание”, трейленгуя оставшуюся позицию, например, на расстоянии 25-50 пунктов, пытаясь уловить трендовое движение.

Форекс индикатор Vegas1hr: скачать

Портал "Форекс Аналитика"


Форекс стратегия “Метод Баговино”

http://fxtreder.ru/

http://forexanalytics.org/

http://forexanalytics.org/Indikatori_Fore/Veg1hr.zip

http://www.itdc.ru/traders/conditions/?aff=55561

EUR/USD Weekly

Недельная торговля на рынке евродоллара завершилась неопределённостью. Ни быки, ни медведи не смогли показать свою силу и недельная свеча открылась и закрылась на уровне нижней границы Облака Ишимоку. Тем не менее, "мёртвый крест" (5), сформированный линиями Тенкан-сен и Киджун-сен, становится всё более очевидным, а сами линии продолжают движение в нисходящем направлении. Сенкоу Спан А (1) так же движется вниз, сужая Облако Ишимоку.

Но сформировавшаяся "высокая волна" на свечном графике скорее всего приостановит продолжение нисходящего тренда и предстоящая неделя может против торговле внутри Облака Ишимоку.

Рис. 1. EUR/USD, Weekly.

Daily На дневках, как и предполагалось, в начале

недели произошло восстановление цен. Однако Тенкан-сен быки пробить не смогли, в результате чего были отброшены обратно к уровню 1.3600. Линия вращения (3) и Киджун-сен (4) остаются направленными вниз, как, впрочем, и Упреждающие линии (1, 2). Всё это подтверждает желание игроков выступать на стороне медведей.

Однако Чинкоу Спан (6) входит в область максимального отдаления от прошлых уровней, что может привести к развороту и началувосстановительного процесса.

Рис. 2. EUR/USD, Daily.

NZD/JPY

Weekly Верхняя граница недельного Облака Ишимоку

на рынке кросса NZD/JPY смогла оказать поддержку ценам. В результате торгов курс отбился от Сенкоу Спан Б вверх. Однако "мёртвый крест" (3), сформированный линиями Тенкан-сен и Киджун-сен, остаётся в силе и, скорее всего, ещё долго будет давить на цены вниз.

Тем не менее, в более долгосрочном плане действует Облако Ишимоку, имеющее повышательный характер и в данный момент на рынке происходит всего лишь нисходящая коррекция.

Рис. 3. NZD/JPY, Weekly. Daily На дневках отработала только первая часть,

предположенного в прошлом обзоре, движения.


Графическая техника Ишимоку: EUR/USD, NZD/JPY

http://fxtreder.ru/

Цены восстановились к Тенкан-сен (3), но отбиться от неё вниз не сумели, хоть и была такая попытка.

В результате курс пока остался над Линией вращения (3), внутри канала Тенкан-Киджун. Причём канал, образованный этими линиями, - горизонтальный.

Упреждающие линии так же настроены на боковое движение (1, 2), что означает продолжение флэта на рынке.

На предстоящей неделе вероятно восстановление цен в район линии Киджун-сен (4) на уровне 64.00, после чего последует отскок вниз.

Рис. 4. NZD/JPY, Daily.

Примечание. Пунктирной ломаной на некоторых рисунках изображены предположенные в предыдущем обзоре схемы движения рассматриваемого финансового инструмента.

Вадим Идрисов aka MoonChill



Графическая техника Ишимоку: EUR/USD, NZD/JPY

Стратегии Форекс (Forex)

Форекс стратегия "Forex Smart" Форекс стратегия "Белая лестница" Форекс стратегия "Пипсовка" Канальная" стратегия ФорексФорекс стратегия "Торговля на пробое" Форекс стратегия "Выход люстры" Форекс стратегия "Хлыст" Форекс стратегия "80-20"Форекс стратегия "Утренний диапазон"Форекс стратегия "Позиционная среднесрочная"Форекс стратегия "Каналы Кельтнера"Форекс стратегия "3 Bar Buy/Low Set Up"Форекс стратегия "Русские народные сказки"Форекс стратегия "Fibo + Стохастик"Форекс стратегия "Hedge Hog"Форекс стратегия "Метод DLC"Форекс стратегия "Торговля на новостях"Форекс стратегия "Нахуатль"Форекс стратегия "Скальп в тишине"Форекс стратегия "Trade the Slope System"Форекс стратегия "Fisher"Форекс стратегия "Дикая река"Форекс стратегия "4-7 GMT Breakout Strategy"Форекс стратегия "Big Dog"Форекс стратегия "10 пунктов по EUR/USD" Форекс стратегия "Сила"Форекс стратегия "День-час"Форекс стратегия "Линия баланса"

http://fxtreder.ru/


http://forexanalytics.org/publ/foreks_strategija_quotlinija_balansa/3-1-0-115

http://forexanalytics.org/publ/foreks_strategija_den_chas/3-1-0-113

http://forexanalytics.org/news/stati_foreks_foreks_strategija_sila/2009-10-31-1702

http://forexanalytics.org/publ/foreks_strategija_10_punktov_po_eurusd/3-1-0-111

http://forexanalytics.org/publ/foreks_strategija_10_punktov_po_eurusd/3-1-0-111

http://forexanalytics.org/publ/3-1-0-105

http://forexanalytics.org/publ/foreks_strategija_4_7_gmt_breakout_strategy/3-1-0-104

http://forexanalytics.org/publ/foreks_strategija_4_7_gmt_breakout_strategy/3-1-0-104

http://forexanalytics.org/publ/foreks_strategija_dikaja_reka/3-1-0-100


http://forexanalytics.org/publ/foreks_strategija_trade_the_slope_system/3-1-0-97

http://forexanalytics.org/publ/foreks_strategija_trade_the_slope_system/3-1-0-97



http://forexanalytics.org/publ/foreks_strategija_torgovlja_na_novostjakh/3-1-0-94

http://forexanalytics.org/publ/foreks_strategija_torgovlja_na_novostjakh/3-1-0-94


http://forexanalytics.org/publ/foreks_strategija_hedge_hog/3-1-0-86


















Неделя прошла достаточно спокойно по основным валютным парам. Пара EUR/USD сегодня вернулась примерно на тот же уровень, что наблюдался и в начале недели. Понедельник открылся на отметке 1,3655, опускаясь до 1,3619. После непродолжительной коррекции, пара стала опускаться к прежнему значению. На данный момент торги ведутся в районе 1,3615. Сегодня на ослабление евро повлияли данные о ВВП стран Евросоюза. В Германии ВВП остался на прежнем уровне при прогнозе +0,3%. В Италии наблюдается даже снижение на 0,2% вместо запланированного роста в 0.1%. Даже если сегодня вечером последует откат, уже можно сделать вывод, что пробить вверх уровень 1,3700 - слишком сложная задача. Тем более, что Евросоюз пока не спешит оказывать помощь Греции. Да, на словах решение было принято, но фактически программа помощи Греции не опубликована, и никаких действий со стороны ведущих стран не поступает. В последнее время все большие опасения вызывает экономика Франции. Внешний долг вырос до 83% от ВВП, а дефицит бюджета в ближайшее время составит 8.2%. Таким образом, французская экономика, несмотря на то, что она вторая по величине в Европе после немецкой, на данный момент стремительно приближается к тревожной Италии. Правительство Франции заявило о ряде мер, сокращающих расходы, для спасения экономики, но многие эксперты считают, что поставленные цели практически неосуществимы. Ходят слухи, что агентство Fitch готовится понизить рейтинг Франции, а вместе с ней рейтинги Испании и Великобритании. Наверняка развитие этой ситуации и дальнейшая огласка негативно скажутся на курсе евро. Цель 1,3300 для пары EUR/USD уже выглядит вполне реальной.

Канадский доллар в паре с долларом США оставил попытки выбиться из тренда и продолжает укреплять свои позиции (см. график). Если паре USD/CAD получится в ближайшее время пробить уровень 1,0500, то тогда можно будет считать, что дорога 1,0250 открыта. На курс канадца на этой неделе позитивно повлияла и

возросшая стоимость барреля нефти. На неделе нефть марки Brent поднималась с отметки 69,19 доллара США за баррель до 74,38 долларов.

На этой неделе австралийский доллар значительно подрос. В понедельник торги по паре AUD/USD шли в области 0,8650. Цена достигла своего пика в четверг, зафиксировав максимум на 0,8920. Такой рост был вызван, в первую очередь, отличными данными по безработице. Однако многие склонны считать, что данный рост - кратковременное явление. Судя по всему, затормозившееся экономическое развитие, процентные ставки, оставленные на прежнем уровне, отбивают у инвесторов вкладывать свои средства в австралийскую валюту. Если рассматривать движение австралийца с технической точки зрения, то видно, что недельный график AUD/USD сформировал фигуру «двойная вершина», которая сигнализирует о начале нисходящего тренда (см. график)

Возможно, следующая неделя поможет определиться, кто же на рынке сильнее: быки или медведи?

Иван Антропов, БКС-Форекс


ВАЛЮТНЫЕ ПАРЫ: В Европе растет напряжение

Журнал " Начинающий Трейдер

-Бесплатный электронный журнал , который является методическим , обучающим пособием для новичков-трейдеров.В нем публикуются реально происходящих событиях на рынке Forex,обучающиематериалы,литература,статьи.и много другой полезной справочной информации от ведущих специалистов и опытных трейдеров.

fxtreder.ru

http://fxtreder.ru/

Рынками управляют люди. А людьми правят звезды. Не потому ли пророчества звезд оказываются лучше прогнозов, составленных с помощью «приземленных» средств анализа, – хоть фундаментального, хоть технического?

Честно говоря, я никогда особенно серьезно не относился ко всяким прорицаниям, гороскопам и предсказаниям, вне зависимости от того, кто был их автором. До той поры, пока осенью 2006 г. мне не попался фэн-шуй гороскоп, в котором было сказано, что в наступающем 2007 г. надо быть весьма острожным с недвижимостью. При этом особо был подчеркнут февраль как месяц, когда существует высокая вероятность потрясений на этом рынке — вплоть до егокраха.

Помнится, впечатлившись новыми знаниями, буквально на следующий день мне удалось воспользоваться ими при составлении карты рисков приятелей, намеревавшихся в следующем году произвести многоэтапную сделку купли-продажи квартир. Видимо, они полностью следовали расписанию действий, которое было определено в соответствии с рекомендациями гороскопа. Поскольку все операции с недвижимостью моим приятелям удалось провести просто с блестящим результатом. Я же об этом прогнозе вспомнил, когда закрывал торговые позиции с убытком. Как и говорилось в гороскопе, в феврале начались проблемы на рынке недвижимости, которые привели к его падению. После этого рухнули и фондовые индексы.

Сейчас я по-прежнему мало верю в предсказания гороскопов. И по всей вероятности, зря. Поскольку факты говорят об обратном. Ведь если разобраться в сути вопроса без эмоций, то неминуемо приходишь к выводу, что опираясь на сочетания планет, прогнозировать рынки можно не менее точно, чем это удается делать с помощью средств технического или фундаментального анализа. Существуют даже программные средства, позволяющие выводить на ценовые графики циклы воздействия планет, их комбинации, а также определять периоды, критически опасные для финансовых рынков с точки зрения оценки вероятности их краха.

Надо сказать, тесты на исторических данных

показывают удивительно высокую продуктивность торговых стратегий, основанных на сигналах, генерируемых определенными сочетаниями планет, важных с позиций астрологии. По отзывам пользователей подобных программ, прогноз совпадает с реальностью не менее чем в 65% случаев. В то время, как особо тонко настроенные торговые системы выдают положительный результат в 95% испытаний. Впрочем, отсутствие подобного дорогостоящего программного обеспечения не преграда. Ключевые даты, отличающиеся повышенным риском наступления тех или иных событий, можно вычислить либо вручную, либо с помощью программ, которыми в настоящее время пользуются многие астрологи.

Рис. 1. Результаты тестов на совпадение прогноза и реальных событий для рынка акций

в программе Timing Solution

Собственно говоря, нет ничего удивительного в том, что астрологические предсказания оказываются столь высокоточными. В любимом многими трейдерами техническом анализе, как ни крути, по большому счету мы пользуемся либо очередной модификацией моментума, либо чертим тренды, либо пытаемся найти определенные паттерны. Но эти методы в реальности хороши только для оценки прошлого. Поскольку будь иначе, откуда бы брались на рынке игроки с иной точкой зрения на рыночную тенденцию? Поэтому


Когда ухмыляются звёзды

http://fxtreder.ru/

прогнозирование средствами теханализа по большому счету сводится к тому, чтобы предугадать поведение рынка, опираясь на знания о том, как он вел себя ранее в похожих ситуациях. А это, как известно, путь тернистый. Рынок, похоже, только тем и занят, что пытается обдурить трейдеров.

Тут пора сказать, что астрологический прогноз для финансовых рынков составляется примерно так же. Только паттерны выискиваются не на непредсказуемых ценовых графиках, а на небесах. Ведь с точки зрения астрологии определенные сочетания планет предопределяют информационную «погоду» в данном месте и в

данное время. А раз так, то появляется возможность предсказать последствия «погодного» влияния на толпу, эмоции которой создают вектор на рынке. При этом, если мы, используя технический анализ, опираемся на опыт, которому нет и 100 лет, то астрология покоится на знаниях, используемых уже несколько тысячелетий.

Единственное, что претит нам отказаться от теханализа из-за его некомпетентности и взять на вооружение небесные карты, наши предубеждения. Ничего удивительного в этом нет. Мы привыкли полагать, что гороскопы — это предсказания, сходные с любым иным гаданием. Хоть на картах, хоть на кофейной гуще. А потому, веры им столько же, сколь и любой случайно произнесенной фразе. Во всяком случае, на эту мысль нас наталкивают гороскопы, в изрядном количестве плодящиеся в «желтой» прессе. На самом деле это не гороскопы, а их профанация. Добротный гороскоп — это карта местности, по

которой мы передвигаемся. Поэтому, зная ее рельеф и возможные опасности, нам легче принимать решения, позволяющие преодолеть препятствия. В данном случае они утрачивают возможность появиться неожиданно, поскольку мы имеем на руках своего рода карту рисков, достаточно точно привязанную не только к месту, но и ко времени.

Другое серьезное препятствие к признанию астрологии как инструмента прогнозирования рынков обусловлено склонностью астрологов использовать знаки, которые обычным людям кажутся вздором. Скажем, что бы вы сказали о предсказании, прочерченном по следам ворон на снегу? Подавляющее число людей либо посмеется, либо покрутит пальцем у виска.

Однако что можно возразить против фактов, которые свидетельствуют о том, что совпадение подобного прогноза с реальностью нельзя объяснить случайностью. На текущий момент времени (11.02.2010) реализовано уже 6 из 10 предсказанных во времени событий. Тут надо понимать, что вороны в данном случае — лишь дополнительные знаки к той карте событий, которая была вычерчена на основе особого положения звезд. Вот и не верь после этого воронам! И зачем тогда нужен этот теханализ? Вороны — вот это да! Они и есть самый лучший предсказатель фондового рынка!

Михаил Чекулаев

http://www.spekulant.ru


Когда ухмыляются звёзды

Журнал Начинающий Трейдер"приглашает авторовРедакционный совет электронного журнала «Начинающий трейдер"» приглашает к сотрудничеству авторов, чьи интересы и деятельность совпадают с его профилем. Журнал заинтересован в публикации научных и практических работ, а также информационных и обучающих материалов о наиболее интересных событиях на рынке форекс,которые могли оказать информационную помощт новичкам-Трейдерам. [email protected]

http://fxtreder.ru/

http://www.spekulant.ru/

mailto:[email protected]

http://fxtreder.ru/

СодержаниеНовый прогноз финансовых рынков на 2010-й год.Акция для новых клиентов компании Ин-ТрейдНаиболее значимые макроэкономические показатели на неделю:FX4 — новая система котирования спрэдов для клиентов компании Admiral Markets!Индикатор Ишимоку Кинко ХайоКнижный развалВведение в волновой анализ Язык MQL Уровни Мюррея « Закон Рынка »Forex в России: прощаясь с заблуждениямиСвои ошибки, я сделал все и одновременно.Если Вы не используете стоп лосс, - значит у Вас проблемы Форекс стратегия “Метод Баговино”Графическая техника Ишимоку: EUR/USD, NZD/JPYВАЛЮТНЫЕ ПАРЫ: В Европе растет напряжениеКогда ухмыляются звёзды


http://fxtreder.ru/

Журнал Выпуск 4 от 15.02.2010

Documents