REPORT NO. 000001

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㈜○○기업

홍길동

2015-09-11

고명환, 노광진

기업명

대표자

진단일자

작성자

일반현황

자본현황

사업현황

(단위 : 원)

110,209,000

2012년 9,439,531,000 650,000,000 1,658,965,000 7,184,493,000 208,429,000 203,163,000

2013년 8,705,678,000 650,000,000 1,769,174,000 6,424,551,000 411,554,000

당기순손익

2014년 3,217,000,000 650,000,000 1,313,000,000 4,874,000,000 582,000,000 140,000,000

결산년도 총자산 자본금 자본총계 매출액 영업이익

자본금 650,000,000 원1주당

액면가액10,000 원 발행주식총수 65,000 주

본사주소 부산광역시 해운대구 센텀중앙로소 유

자가

공장주소 부산광역시 해운대구 센텀중앙로 자가

기업형태 일반법인 기업규모 소기업

업 태 제조업 종 목 기타 제품 제조업

설립일자 2008-08-21 이메일 abc@abc.com

대표자 홍길동 종업원수 20명

기업명 ㈜○○기업 전 화 051-123-4567

사업자등록번호 617-86-12345 F A X 051-123-4567

회사개요저작권등록번호 : 제C-2014-024404호

-

2,000,000,000

4,000,000,000

6,000,000,000

8,000,000,000

10,000,000,000

12,000,000,000

2014년 2013년 2012년

총자산 자본금 자본총계 지수 (총자산)

-

1,000,000,000

2,000,000,000

3,000,000,000

4,000,000,000

5,000,000,000

6,000,000,000

7,000,000,000

8,000,000,000

2014년 2013년 2012년

매출액 영업이익 당기순손익 지수 (매출액)

대차대조표(단위:원)

2012년 2013년 2014년

Ⅰ 유동자산 4,384,378,000 3,487,436,000 2,070,000,000

(1) 당좌자산 2,640,982,000 2,929,836,000 1,720,000,000

현금 및 현금성자산(현금 및 보통,정기예적금 등) 335,491,000 6,102,000 87,000,000

단기예금(금융상품) 5,070,000 10,998,000 48,000,000

기타 채권(주주,임원 단기대여금, 가지급금 등) 454,465,000 38,544,000 182,000,000

매출채권(받을어음, 외상매출금 등) 1,760,820,000 557,600,000 1,072,000,000

기타당좌자산(선급비용, 미수수익 등) 85,136,000 2,316,592,000 331,000,000

(2) 재고자산 1,743,396,000 557,600,000 350,000,000

Ⅱ 비유동자산 5,055,153,000 5,218,242,000 1,147,000,000

(1) 투자자산 34,344,000 34,343,000 3,000,000

(2) 유형자산 4,629,893,000 4,796,483,000 656,000,000

토지 2,930,856,000 2,930,856,000 0

건물 및 부속설비 1,422,477,000 1,422,477,000 0

기계장치 231,893,000 416,532,000 484,000,000

기타유형자산 44,667,000 26,618,000 172,000,000

(3) 무형자산 0 0 0

(4) 기타비유동자산 390,916,000 387,416,000 488,000,000

9,439,531,000 8,705,678,000 3,217,000,000

Ⅰ 유동부채 4,974,824,000 4,088,731,000 1,739,000,000

매입채무(지금어음, 외상매입금 등) 1,099,484,000 623,194,000 221,000,000

단기차입금 2,361,308,000 2,346,693,000 1,190,000,000

기타 유동부채(가수금 등) 1,514,032,000 1,118,844,000 328,000,000

Ⅱ 비유동부채 2,805,742,000 2,847,773,000 165,000,000

장기차입금 2,688,500,000 2,568,666,000 0

기타 비유동부채 117,242,000 279,107,000 165,000,000

7,780,566,000 6,936,504,000 1,904,000,000

Ⅰ 자본금 650,000,000 650,000,000 650,000,000

Ⅱ 자본잉여금 0 0 0

Ⅲ 이익잉여금 412,936,000 523,145,000 663,000,000

Ⅳ 자본조정 0 0 0

Ⅴ 기타포괄손익누계액 596,029,000 596,029,000 0

1,658,965,000 1,769,174,000 1,313,000,000

9,439,531,000 8,705,678,000 3,217,000,000

자 기

자 본

자본총계

부 채 와 자 본 총 계

과목 또는 내용

유

동

자

산

비

유

동

자

산

자산총계

타 인

자 본

부채총계

재무상태표저작권등록번호 : 제C-2014-024404호

손익계산서

(단위:원)

금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비

Ⅰ 매 출 액 7,184,493,000 100.0% 6,424,551,000 100.0% 4,874,000,000 100.0%

Ⅱ 매 출 원 가 5,891,086,000 82.0% 5,069,482,000 78.9% 3,607,000,000 74.0%

제품(공사)매출원가 5,891,086,000 82.0% 5,069,482,000 78.9% 3,607,000,000 74.0%

상품매출원가 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0%

기타매출원가 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0%

1,293,407,000 18.0% 1,355,069,000 21.1% 1,267,000,000 26.0%

Ⅳ 판매비와 관리비 1,084,978,000 15.1% 943,515,000 14.7% 685,000,000 14.1%

급여 517,572,000 7.2% 297,505,000 4.6% 353,000,000 7.2%

퇴직급여 64,461,000 0.9% 110,330,000 1.7% 0 0.0%

복리후생비 40,027,000 0.6% 51,463,000 0.8% 32,000,000 0.7%

임차료 21,451,000 0.3% 4,080,000 0.1% 17,000,000 0.3%

세금과공과 34,997,000 0.5% 17,706,000 0.3% 38,000,000 0.8%

대손상각비 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0%

감가상각비 38,401,000 0.5% 55,991,000 0.9% 29,000,000 0.6%

경상개발비 157,217,000 2.2% 89,000,000 1.4% 0 0.0%

보험료 36,004,000 0.5% 48,069,000 0.7% 31,000,000 0.6%

기 타 174,848,000 2.4% 269,371,000 4.2% 185,000,000 3.8%

208,429,000 2.9% 411,554,000 6.4% 582,000,000 11.9%

Ⅵ 영업외 수익 358,646,000 5.0% 109,157,000 1.7% 1,801,000,000 37.0%

이자수익 37,866,000 0.5% 63,742,000 1.0% 1,000,000 0.0%

기타영업외수익 320,780,000 4.5% 45,415,000 0.7% 1,800,000,000 36.9%

Ⅶ 영업외 비용 356,455,000 5.0% 417,959,000 6.5% 2,222,000,000 45.6%

이자비용 356,010,000 5.0% 383,461,000 6.0% 215,000,000 4.4%

기타영업외비용 445,000 0.0% 34,498,000 0.5% 2,007,000,000 41.2%

210,620,000 2.9% 102,752,000 1.6% 161,000,000 3.3%

7,457,000 0.1% -7,457,000 -0.1% 21,000,000 0.4%

203,163,000 2.8% 110,209,000 1.7% 140,000,000 2.9%

영업

활동

에 따

른 손

익

Ⅴ 영 업 이 익

영업

활동

외 재

무활

동 및

평가

손익

Ⅷ 법인세(소득세)차감전 손익

법인세(소득세)비용

Ⅸ 당기순이익

과목 또는 내용2012년 2013년 2014년

매출

대비

직접

손익

Ⅲ 매 출 총 손 익

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제조(공사)원가명세서

(단위:원)

2012년 2013년 2014년

Ⅰ 재료비(직접 용역) 1,948,450,000 2,008,993,000 1,126,000,000

Ⅱ 노무비 377,780,000 609,073,000 619,000,000

Ⅲ 경비 3,568,766,000 1,410,658,000 1,600,000,000

144,988,000 117,451,000 90,000,000

105,610,000 173,381,000 0

0 13,879,000 6,000,000

12,580,000 21,305,000 175,000,000

1,235,000 2,410,000 0

2,845,505,000 651,667,000 967,000,000

14,725,000 30,697,000 0

444,123,000 399,868,000 362,000,000

5,894,996,000 4,028,724,000 3,345,000,000

0 1,370,323,000 351,000,000

0 351,569,000 99,000,000

5,894,996,000 5,047,478,000 3,597,000,000

이익잉여금처분계산서

(단위:원)

2012년 2013년 2014년

Ⅰ 미처분이익잉여금 412,936,000 523,145,000 663,000,000

209,773,000 412,936,000 523,000,000

203,163,000 110,209,000 140,000,000

Ⅱ 차기이월미처분이익잉여금 412,936,000 523,145,000 663,000,000

Ⅷ 당기제품제조원가(당기공사원가)

과목 또는 내용

전기이월미처분이익잉여금

당기순이익

외주가공비(외주용역)

지급수수료

기타

Ⅳ 당기총제조(공사)비용

Ⅴ 기초재공품원가(기초미완성공사)

Ⅵ 기말재공품원가(기말미완성공사)

과목 또는 내용

복리후생비

감가상각비

세금과공과

임차료

보험료

재무상태표저작권등록번호 : 제C-2014-024404호

재무비율 분석* 적부유무는 최근결산년도 2개년 평균값을 비교하여 판단

* 적정비율은 중소기업 동업종 평균 표준지표를 적용함 / 적정유무는 최근결산년도 2개년 평균값을 비교하여 판단

13.51매입채무회전율 6.53 7.46 11.55 부적합

8.21

매출채권회전율 4.08 5.54 5.98 부적합 6.39

재고자산회전율 4.12 5.58 10.74 부적합

0.76 0.71 0.82 부적합 1.23

-0.76%

활

동

성

자기자본회전율 4.33 3.75 3.16 적합 2.93

총자산회전율

매출액증가율 - -10.58% -24.13% 부적합

3.02%

자기자본증가율 - 6.64% -25.78% 부적합 8.20%

재고자산증가율 - -68.02% -37.23% 부적합

- 3.60% -86.32% 부적합 4.74%

30.66%

성

장

성

총자산증가율 - -7.77% -63.05% 부적합 5.96%

유형자산증가율

차입금의존도 53.50% 56.46% 36.99% 부적합

2.71 부적합 2.93

비유동장기적합률 113.22% 113.02% 77.60% 부적합 73.82%

부적합 136.36%

자기자본비율 17.57% 20.32% 40.81% 부적합 42.31%안

정

성

부채비율 469.00% 392.08% 145.01%

이자보상배율 0.59 1.07

부적합 91.67%

7.53%

손익분기점률 90.45% 96.18% 92.95%

자기자본순이익률 12.25% 6.43% 9.08% 적합

부적합 3.15%

3.67%

총자산순이익률 2.15% 1.21% 2.35%

매출액영업이익률 2.90% 6.41% 11.94% 적합

부적합 2.57%

수

익

성

매출액순이익률 2.83% 1.72% 2.87%

102.72%

매출채권대매입채무 160.15% 89.47% 485.07% 적합 210.96%

비유동비율 304.72% 294.95% 87.36% 부적합

현금비율 6.74% 0.15% 5.00% 부적합 18.21%

53.09% 71.66% 98.91% 부적합 101.67%

동업종 비율

유

동

성

유동비율 88.13% 85.29% 119.03% 부적합 137.48%

당좌비율

구분 산식 2012년 2013년 2014년 적부판단

재무분석

유동자산

유동부채× 𝟏𝟎𝟎

당좌자산

유동부채× 𝟏𝟎𝟎

현금및현금성자산

유동부채× 𝟏𝟎𝟎

비유동자산

자기자본× 𝟏𝟎𝟎

매출채권

매입채무× 𝟏𝟎𝟎

당기순이익

매출액× 𝟏𝟎𝟎

영업이익

매출액× 𝟏𝟎𝟎

당기순이익

총자산× 𝟏𝟎𝟎

당기순이익

자기자본× 𝟏𝟎𝟎

손익분기점 매출액

매출액× 𝟏𝟎𝟎

부채총계

자본총계× 𝟏𝟎𝟎

자기자본

총자본× 𝟏𝟎𝟎

영업이익

이자비용× 𝟏𝟎𝟎

비유동자산

(자기자본 + 비유동부채)× 𝟏𝟎𝟎

(단기 + 장기차입금)

총자본× 𝟏𝟎𝟎

당기말총자산

전기말총자산× 𝟏𝟎𝟎 − 𝟏𝟎𝟎

당기말유형자산

전기말유형자산× 𝟏𝟎𝟎 − 𝟏𝟎𝟎

당기말재고자산

전기말재고자산× 𝟏𝟎𝟎 − 𝟏𝟎𝟎

당기말자기자본

전기말자기자본× 𝟏𝟎𝟎 − 𝟏𝟎𝟎

당기매출액

전기매출액× 𝟏𝟎𝟎 − 𝟏𝟎𝟎

매출액

자기자본

매출액

총자산

매출액

재고자산

매출액

매출채권

매출액

매입채무

저작권등록번호 : 제C-2014-024404호

기업부실예측

알트만의 Z'-Score model(비상장기업기준)

알트만의 K-Score모형

X4 0.6896

K2 Score 0.925613 건전기업X'4 0.6896

X3 0.2061 부실기업 K1-Score < -2.0 K2-Score < -2.3

X2 0.1804 판정유보 -2.0 ≤ K1-Score ≤ 0.75 -2.3 ≤ K2-Score ≤ 0.75

X1 9.5075 건전기업 K1-Score > 0.75 K2-Score > 0.75

※ K2 Score (비상장기업 사용모형) = -18.696 + 1.501X1 + 2.706X2 + 19.760X3 + 1.146X'4

분석 예측 비율 분석값 판정기준 K1-Score 모형 K2-Score 모형

2.999671

※ 알트만의 Z'-Score model(비상장기업기준) = 0.718X1 + 0.847X2 + 3.107X3 + 0.420X4 + 0.998X5

우리나라 기업의 부실예측을 위해 제시된 별도의 모형으로 34개의 부실기업들과 61개의 건전기업들을 표본으로 선정

하여 20개의 재무변수를 대상으로 판별모형을 도출함

최종적으로 4개의 재무변수(기업규모, 총자산회전율, 누적수익성, 재무구조)를 선정하여 실증분석한 결과 부실기업들

이 건전기업들에 비하여 규모는 더 작고 활동성과 수익성은 더욱 낮으며 부채비율은 높은 것으로 나타남

본 모형은 도산 2년이상의 기간에서 우수한 판별 정확성을 나타냄(건설, 자동차, 석유 및 플라스틱, 금속산업이 다른

산업에 비하여 비교적 높은 정확도를 보임)

※ K1 Score (상장기업 사용모형) = -17.862 + 1.472X1 + 3.041X2 + 14.839X3 + 1.516X4

X4 레버리지비율 0.6896 Z'-Score건전기업

X6 총자산회전율 1.5151

X3 총자산영업이익률 0.1809 부실기업 Z' < 1.23

Z' > 2.9

X2 이익잉여금구성비율 0.2061 판정유보 1.23 ≤ Z' ≤ 2.9

분석 예측 비율 산식 분석값 판정기준 범위

X1 순운전자본구성비율 0.6425 건전기업

재무분석

순운전자본

총자산

이익잉여금

총자산

영업이익

총자산

자본총계

총부채

매출액

총자산

log( 총자산 )

log( 매출액총자산

)

이익잉여금

총자산

자기자본의 장부가치

총부채

자기자본의 시장가치

총부채

저작권등록번호 : 제C-2014-024404호

재무제표 주요계정 비율분석

대차대조표(B/S) (단위:원)

금액 비율 금액 비율 금액 비율

당좌자산 2,640,982,000 28% 2,929,836,000 34% 1,720,000,000 53%

재고자산 1,743,396,000 18% 557,600,000 6% 350,000,000 11%

유형자산 4,629,893,000 49% 4,796,483,000 55% 656,000,000 20%

기타비유동자산 390,916,000 4% 387,416,000 4% 488,000,000 15%

9,439,531,000 100% 8,705,678,000 100% 3,217,000,000 100%

매입채무 1,099,484,000 14% 623,194,000 9% 221,000,000 12%

단기차입금 2,361,308,000 30% 2,346,693,000 34% 1,190,000,000 63%

장기차입금 2,688,500,000 35% 2,568,666,000 37% 0 0%

기타비유동부채 117,242,000 2% 279,107,000 4% 165,000,000 9%

7,780,566,000 100% 6,936,504,000 100% 1,904,000,000 100%

650,000,000 39% 650,000,000 37% 650,000,000 50%

412,936,000 25% 523,145,000 30% 663,000,000 50%

1,658,965,000 100% 1,769,174,000 100% 1,313,000,000 100%

손익계산서(I/S) (단위:원)

금액 비율 금액 비율 금액 비율

7,184,493,000 100% 6,424,551,000 100% 4,874,000,000 100%

상품매출원가 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0%

제조(공사)원가 5,891,086,000 82.0% 5,069,482,000 78.9% 3,607,000,000 74.0%

판매관리비 1,084,978,000 15.1% 943,515,000 14.7% 685,000,000 14.1%

영업외비용 356,455,000 5.0% 417,959,000 6.5% 2,222,000,000 45.6%

법인(소득)세비용 7,457,000 0.1% 7,457,000- -0.1% 21,000,000 0.4%

208,429,000 2.9% 411,554,000 6.4% 582,000,000 11.9%

203,163,000 2.8% 110,209,000 1.7% 140,000,000 2.9%

2014년

매출액

매출원가

총비용

영업이익

당기순이익

이익잉여금

자본총계

구분 계정2012년 2013년

비유동

자산

자산총계

유동

부채

비유동

부채

부채총계

자본금

구분 계정2012년 2013년 2014년

유동

자산

재무분석

28%

18%

49%

4%

34%

6%

55%

4%

53%

11%

20%15%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

당좌자산 재고자산 유형자산 기타비유동자산

2012년 2013년 2014년

자산계정

14%

30%35%

2%

9%

34%37%

4%

12%

63%

0%

9%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

2012년 2013년 2014년

부채계정

39%

25%

37%

30%

50% 50%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

자본금 이익잉여금

2012년 2013년 2014년

자본계정

2012년

2013년

2014년

0.00%

100.00%

상품매출원가

제조(공사원가)

매출원가

2012년 2013년 2014년

2012년

2013년2014년

-50.00%

0.00%

50.00%

판매관리비영업외비용

법인(소득)세

총비용

2012년 2013년 2014년

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자기자본이익률(ROE) 분석

자기자본이익률(ROE) 이란?

듀퐁재무시스템

1,769,174,000 1,313,000,000 110,209,000 140,000,000

자기자본 순이익

2013년 2014년 ROE 2013년 2014년

ROA (총자산순이익률)

기업의

자기자본비율

매출액

순이익률2013년 2014년

40.81% 1.21% 2.35% 2.87%

8,705,678,000 3,217,000,000 6,424,551,000 4,874,000,000

자기자본회전율

3.16

총자산 매출액

2013년 2014년 총자산회전율 2013년 2014년

기업이 주주들의 투자자본인 자기자본 총액을 얼마나 효율적으로 활용하였는가를 측정하는 지표로서 재무분석에서 가장 중요시

하고 있으며 자기자본이익률이 높다는 것은 기업이 자기자본을 효율적으로 사용하고 있다는 것을 의미합니다.

① 기업의 조세부담률을 나타냅니다.

② 이자부담률(IB:Interrest Burden Ratio)을 나타냅니다.

③ 매출액영업률(ROS)을 나타냅니다.

④ 총자산회전률(ATO:Asset Turnover)을 나타냅니다.

⑤ 재무레버리지(DFL)를 나타내는 비율로서 자기자본에서

부채가 차지하는 비율을 의미합니다.

대차대조표(B/S) 손익계산서(I/S)

ROE

재무분석

ROE = 당기순이익세전이익

×세전이익

𝐄𝐁𝐈𝐓×

𝐄𝐁𝐈𝐓

매출액×

매출액총자산

×총자산

자기자본

① ② ③ ④ ⑤

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듀퐁재무시스템

기타비유동부채

279,107,000

장기차입금비유동부채

2,568,666,000 부채비율

2,847,773,000392.08%

2,346,693,0004,088,731,000 자기자본비율

역수기타유동부채 자본총계

1,118,844,000 1,769,174,0005.293

기타 당좌자산 매입채무

2,316,592,000 623,194,000

유동부채부채총계

단기차입금 6,936,504,000

비유동자산 8,656,136,000

재고자산5,218,242,000

2012년 대비

557,600,000-5.82% 감소

현금 및

현금성자산유동자산 0.71

ROE(자기자본순이익률)

6,102,0003,437,894,000

총자산매출채권

6.43%557,600,000

-7,457,0001.21%

영업외비용

417,959,000

총자산회전율* 자기자본은 결산년도 2개년

평균치 산출

* 총자산은 결산년도 2개년

평균치 산출6,430,956,000매출액

판매관리비ROA

(총자산순이익률)943,515,000

6,424,551,000법인(소득)세

110,209,000매출원가

매출액순이익률5,069,482,000

세전비용1.72%

2013년 자기자본이익률(ROE) 분석

매출액

6,424,551,000

듀퐁분석 도식(DuPont Analysis)

총수입

6,533,708,000

기타수입

109,157,000당기순이익

재무분석

×

÷

-

+

-

+

+

+

+

+

+

+

+

+

÷

÷

=

×

B/S

I/S

저작권등록번호 : 제C-2014-024404호

+

듀퐁재무시스템

기타비유동부채

165,000,000

장기차입금비유동부채

0 부채비율

165,000,000145.01%

1,190,000,0001,739,000,000 자기자본비율

역수기타유동부채 자본총계

328,000,000 1,313,000,0003.868

기타 당좌자산 매입채무

331,000,000 221,000,000

유동부채부채총계

단기차입금 1,904,000,000

비유동자산 2,987,000,000

재고자산1,147,000,000

2013년 대비

350,000,0002.65% 증가

현금 및

현금성자산유동자산 0.82

ROE(자기자본순이익률)

87,000,0001,840,000,000

총자산매출채권

9.08%1,072,000,000

21,000,0002.35%

영업외비용

2,222,000,000

총자산회전율* 자기자본은 결산년도 2개년

평균치 산출

* 총자산은 결산년도 2개년

평균치 산출6,514,000,000매출액

판매관리비ROA

(총자산순이익률)685,000,000

4,874,000,000법인(소득)세

140,000,000매출원가

매출액순이익률3,607,000,000

세전비용2.87%

2014년 자기자본이익률(ROE) 분석

매출액

4,874,000,000

듀퐁분석 도식(DuPont Analysis)

총수입

6,675,000,000

기타수입

1,801,000,000당기순이익

재무분석

×

÷

-

+

-

+

+

+

+

+

+

+

+

+

÷

÷

=

×

B/S

I/S

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+

부가가치를 통한 적정인건비 분석

부가가치 산정

(단위 : 원)

※ 한국은행방식(가산법)으로 산출

필요이익의 추정

(단위 : 원)

※ 자기자본 적정이익률법에 의한 추정

적정노동분배율 산정

※ 기업이 창출한 부가가치 중에서 임금으로 받는 소득금액의 비율을 말함

적정노동분배율 인건비 / (부가가치-경상이익+필요이익) X 100 58.3% 57.0%

보상 노동소득분배율 (인건비 / 부가가치) X 100 62.6% 63.1%

이익 자본분배율 100 - 노동소득분배율 37.4% 36.9%

자기자본 X 적정이익률 240,821,497 346,514,454

구 분 산출식 2013년 2014년

차입금평균이자율 이자비용 / (장단기차입금 + 회사채)의 평균잔액 X 100 15.6% 36.1%

필요이익 2013년 2014년

구 분 산출식 2013년 2014년

적정이익률 자기자본경상이익률 X 자기자본비율 + 차입금평균이자율 X (1-자기자본비율) 13.6% 26.4%

소 계 1,894,635,000 1,734,000,000

부가가치율(%) (부가가치 / 매출액) X 100 29.5% 35.6%

감가상각비 감가상각비(손익계산서, 제조원가명세서) 229,372,000 29,000,000

임차료 지급임차료(지대+집세+동산 및 부동산 임차료) 25,385,000 192,000,000

지급이자와 할인료+회사채이자-수입이자 319,719,000 214,000,000

조세공과 세금과 공과(손익계산서, 제조원가명세서) 31,585,000 44,000,000

부

가

가

치

법인세차감전순이익 엽업이익+영업외 수익-영업외 비용 102,752,000 161,000,000

인건비 급여/상여/제수당+퇴직급여+노무비+복리후생비 1,185,822,000 1,094,000,000

금융비용

경제활동에 의해 부가된 가치를 말하며, 재화 또는 서비스의 판매로 취득한 총수익과 재료·설비에 지급한 금액 및 이

자와의 차액으로 표시된다. 즉 총매출액에서 재료비·감가상각비·이자·보험료·임차료 등의 비용을 차감한 잔액이 부가

가치가 된다.

구 분 산출식 2013년 2014년

매출액 해당년도 매출액 6,424,551,000 4,874,000,000

재무분석

ㅊ

저작권등록번호 : 제C-2014-024404호

ㅊ

ㅊ

부가가치를 통한 적정인건비 추정

부가가치 생산성 산정

적정인건비 추정

/ / 적용

2020년 69,873,155 원 64,050,392 원 59,123,439 원

부가가치를 통한 적정 인건비 추정은 3개년 평균기준치로 단순분배율 방식을 적용하여 산정하였기 때문에 자사의 노동분배율의

기복이 심해 일정한 추세를 반영하지 못하는 경우 참고용으로 활용될 수 있습니다.

2018년 57,746,409 원 52,934,208 원 48,862,346 원

2019년 63,521,050 원 58,227,629 원 53,748,581 원

2016년 47,724,305 원 43,747,279 원 40,382,104 원

2017년 52,496,735 원 48,122,007 원 44,420,314 원

추정 적정임금 수준

구분종업원 수

10% 증가

종업원 수

20% 증가

종업원 수

30% 증가

2015년 43,385,732 원 39,770,254 원 36,711,004 원

※ 3개년 평균부가가치율 30.4% 3개년 평균매출성장률 -17.4% 3개년 적정노동분배율 58.6%

2020년 8,634,588,314 원 2,625,101,777 원 119,322,808 원 109,379,241 원 100,965,453 원

2019년 7,849,625,740 원 2,386,456,161 원 108,475,280 원 99,435,673 원 91,786,775 원

2018년 7,136,023,400 원 2,169,505,601 원 98,613,891 원 90,396,067 원 83,442,523 원

2017년 6,487,294,000 원 1,972,277,819 원 89,648,992 원 82,178,242 원 75,856,839 원

2016년 5,897,540,000 원 1,792,979,836 원 81,499,083 원 74,707,493 원 68,960,763 원

2015년 5,361,400,000 원 1,629,981,669 원 74,090,076 원 67,915,903 원 62,691,603 원

구분 추정 매출액 추정 부가가치

추정 노동생산성 (1인당 부가가치)

종업원 수

10% 증가

종업원 수

20% 증가

종업원 수

30% 증가

※ 1인당 부가가치가 계속 상승할 경우 인건비 지불능력이 향상된다는 것을 의미한다.

따라서 기업의 총액 인건비 관리 목표는 1인당 부가가치를 향상시키는 것이다.

※ 적정임금수준 = 1인당 부가가치 X 적정노동분배율

적정임금수준

2013년 2014년

55,263,809 원 49,413,434 원

86,700,000 원(1인당 부가가치)

1인당 부가가치 증가율 당해년도 1인당 부가가치 / 직전년도 1인당 부가가치 0.9% -8.5%

노동생산성 부가가치 / 종업원 ( 2014년 종업원 수 적용 ) 94,731,750 원

1인당 인건비 인건비 / 종업원 수 59,291,100 원 54,700,000 원

자본생산성

(총자본투자효율) 부가가치 / 총자본 X 100 21.8% 53.9%

구 분 산출식 2013년 2014년

인건비 비율 인건비 / 매출액 X 100 18.5% 22.4%

재무분석

ㅊ

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ㅊ

0 원

10,000,000 원

20,000,000 원

30,000,000 원

40,000,000 원

50,000,000 원

60,000,000 원

70,000,000 원

80,000,000 원

2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년

종업원 수

10% 증가

종업원 수

20% 증가

종업원 수

30% 증가

기업의 운전자금과 손익분기점

1회전 운전자금(매출액중심법)

손익분기점 분석

변동비와 고정비 변화추이

50%이하

매우위험매우위험 위험 요주의 건전 안전 초안전

재고조정중의 고정비 -605,006 274,745,739 73,822,123

* 총비용 = 매출원가 + 판매관리비 + 영업외비용

* 손익분기점 매출액 = [고정비 - 영업외수익] / [1 - (변동비 / 매출액)]

* 손익분기점률 = 손익분기점에서의 매출액 / 매출액 × 100%

* 변동비 = 총비용-고정비

* 고정비 = 판매비와 일반관리비 + 노무비의 1/2 + 제조경비 - 외주가공비 + 영업외비용 + 재고조정중의 고정비

* 재고조정중의 고정비 = (매출원가 - 당기총제조비용) × (노무비1/2 + 제조경비 - 외주가공비) ÷ 당기총제조비용

91%이상 81~90% 71~80% 61~70% 51~60%

변동비 4,979,540,006 3,731,208,761 2,590,677,877

고정비 2,352,978,994 2,699,747,239 3,923,322,123

손익분기점 매출액 6,498,220,812 6,179,452,009 4,530,327,948

손익분기점률 90.45% 96.18% 92.95%

1회전 소요841,466,359 원 (매출액 - 감가상각비) × 1회전 운전기간 ÷ 365

운전자금

구분 2012년 2013년 2014년

매입채무회전기간 32 일 [(전기매입채무+당기매입채무)/2] ÷ 매출액 ×365

1회전 운전기간 63 일 매출채권회전기간+재고자산회전기간-매입채무회전기간

매출채권회전기간 61 일 [(전기매출채권+당기매출채권)/2] ÷ 매출액 ×365

재고자산회전기간 34 일 [(전기재고자산+당기재고자산)/2] ÷ 매출액 ×365

매출액 4,874,000,000 원 과거 3년간 평균증가율 또는 전년도 매출액을 기준으로 산정

감가상각비 29,000,000 원 손익계산서와 제조원가명세서의 감가상각비 합산액으로 산정

재무분석

4,979,540,006

3,731,208,761

2,590,677,877

0

1,000,000,000

2,000,000,000

3,000,000,000

4,000,000,000

5,000,000,000

6,000,000,000

2012년 2013년 2014년

변동비 변화추이

2,352,978,994

2,699,747,239

3,923,322,123

0

500,000,000

1,000,000,000

1,500,000,000

2,000,000,000

2,500,000,000

3,000,000,000

3,500,000,000

4,000,000,000

4,500,000,000

2012년 2013년 2014년

고정비 변화추이

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평가대상 비상장법인

1주당 가액 평가

연도별 할증 평가율

※ 중소기업의 경우 2005.1.1 ~ 2014.12.31. 기간 중 상속받거나 증여받는 분에 대하여 할증평가 면제(조세특례제한법 제101조)

순손익, 순자산가액과 영업권 평가

가중평균액 2,163 원

※ 평가일이전 1년 주당순손익×3+평가일이전 2년 주당순손익×2+평가일이전 3년 주당순손익)÷6

최근 3년간 순손익액의 가중평균액에 의한

1주당 가액21,630 원

기획재정부장관이 고시하는 이자율 10%

사업연도말 주식수 또는 환산주식수 65,000 주 65,000 주 65,000 주

주당순손익액 3,126 원 1,696 원 2,154 원

구분 2012년 2013년 2014년

순손익액 203,163,000 원 110,209,000 원 140,000,000 원

지분율 50% 미만10%

20% 10% 20%

지분율 50% 이상 30% 15% 30%

구분 1993년~1999년 2000년 이후2003년 ~ 현재

중소기업 대기업

※ 최근 3년간 순손익액의 가중평군액에 의한 1주당 가액 또는 2 이상의

신용평가전문기관(회계법인 포함)이 산출

※ 산식 : 자산가액중 부동산가액이 50%미만인 법인)

{(1주당 순자산가액×2)+(1주당 추정이익의 평균액×3)}÷5

※ 산식 : 자산가액중 부동산가액이 50%이상인 법인)

{(1주당 순자산가액×3)+(1주당 추정이익의 평균액×2)}÷5

최대주주의 소유주

식 1주당 평가액

지분율 50% 미만 2,106 원

기업가치평가액 1,368,781,000 원지분율 50% 이상 3,159 원

※ 1주당 평가액 × 할증률

순자산가액 1,313,000,000 원 1주당 순자산가액 20,200 원

1주당 추정이익의 평균액 21,630 원 1주당 평가액 21,058 원

자본금 650,000,000 원 1주당 액면가액 10,000 원 발행주식총수 65,000 주

법인명 ㈜○○기업 대표자 홍길동 사업개시일 2008-08-21

기업가치평가

원

1,000 원

2,000 원

3,000 원

4,000 원

2012년 2013년 2014년주당순손익액 가중평균액

저작권등록번호 : 제C-2014-024404호

기업가치변동표

1,673,219,426 원 2,635,951,830 원 4,186,441,995 원 6,683,521,911 원

본 보고서의 기업가치평가는 영업권 평가차액이 반영되지 않고 산정된 결과입니다.

6,683,521,911 102,823

5년후

기업가치

10년후

기업가치

15년후

기업가치

20년후

기업가치

6,084,682,464 93,610

2034년 650,000,000 7,454,483,646 9,358,483,646 32,789,834,753 10.0% 655,796,695 2.0%

5,540,282,967 85,235

2033년 650,000,000 6,798,686,951 8,702,686,951 29,808,940,685 10.0% 596,178,814 2.0%

5,045,374,334 77,621

2032년 650,000,000 6,202,508,137 8,106,508,137 27,099,036,986 10.0% 541,980,740 2.0%

4,595,457,395 70,699

2031년 650,000,000 5,660,527,397 7,564,527,397 24,635,488,169 10.0% 492,709,763 2.0%

4,186,441,995 64,407

2030년 650,000,000 5,167,817,634 7,071,817,634 22,395,898,336 10.0% 447,917,967 2.0%

3,814,609,814 58,686

2029년 650,000,000 4,719,899,667 6,623,899,667 20,359,907,578 10.0% 407,198,152 2.0%

3,476,580,558 53,486

2028년 650,000,000 4,312,701,516 6,216,701,516 18,509,006,889 10.0% 370,180,138 2.0%

3,169,281,234 48,758

2027년 650,000,000 3,942,521,378 5,846,521,378 16,826,369,899 10.0% 336,527,398 2.0%

2,889,918,213 44,460

2026년 650,000,000 3,605,993,980 5,509,993,980 15,296,699,908 10.0% 305,933,998 2.0%

2,635,951,830 40,553

2025년 650,000,000 3,300,059,982 5,204,059,982 13,906,090,826 10.0% 278,121,817 2.0%

2,405,073,300 37,001

2024년 650,000,000 3,021,938,165 4,925,938,165 12,641,900,751 10.0% 252,838,015 2.0%

2,195,183,727 33,772

2023년 650,000,000 2,769,100,150 4,673,100,150 11,492,637,046 10.0% 229,852,741 2.0%

2,004,375,025 30,837

2022년 650,000,000 2,539,247,409 4,443,247,409 10,447,851,860 10.0% 208,957,037 2.0%

1,830,912,568 28,168

2021년 650,000,000 2,330,290,372 4,234,290,372 9,498,047,145 10.0% 189,960,943 2.0%

1,673,219,426 25,742

2020년 650,000,000 2,140,329,429 4,044,329,429 8,634,588,314 10.0% 172,691,766 2.0%

1,529,862,023 23,536

2019년 650,000,000 1,967,637,663 3,871,637,663 7,849,625,740 10.0% 156,992,515 2.0%

1,399,537,112 21,531

2018년 650,000,000 1,810,645,148 3,714,645,148 7,136,023,400 10.0% 142,720,468 2.0%

1,323,579,920 20,363

2017년 650,000,000 1,667,924,680 3,571,924,680 6,487,294,000 10.0% 129,745,880 2.0%

1,279,984,200 19,692

2016년 650,000,000 1,538,178,800 3,442,178,800 5,897,540,000 10.0% 117,950,800 2.0%

1,368,781,000 21,058

2015년 650,000,000 1,420,228,000 3,324,228,000 5,361,400,000 10.0% 107,228,000 2.0%

기업가치 주당가치

2014년 650,000,000 1,313,000,000 3,217,000,000 4,874,000,000 -25.8% 140,000,000 27.0%

구분 자본금순자산

(평가차액 미반영)

자산총계

(평가차액 미반영)매출액 증가율 당기순이익 증가율

기업가치평가저작권등록번호 : 제C-2014-024404호

재무제표 진단결과표

* 동업종 비율은 한국은행 한국기업경영분석 지표를 적용함

0.85 70 B매입채무회전율 6.53 7.46 11.55 13.51

BB

매출채권회전율 4.08 5.54 5.98 6.39 0.94 70 B

60 C

재고자산회전율 4.12 5.58 10.74 8.21 1.31 80

1.08 70 B

총자산회전율 0.76 0.71 0.82 1.23 0.66

-2975.63 50 D

활

동

성

자기자본회전율 4.33 3.75 3.16 2.93

매출액증가율 - -10.58% -24.13% -0.76%

D

자기자본증가율 - 6.64% -25.78% 8.20% -314.45 50 D

50 D

재고자산증가율 - -68.02% -37.23% 3.02% -1232.81 50

-1057.84 50 D

유형자산증가율 - 3.60% -86.32% 4.74% -1821.17

82.89 80 BB

성

장

성

총자산증가율 - -7.77% -63.05% 5.96%

차입금의존도 53.50% 56.46% 36.99% 30.66%

B

비유동장기적합률 113.22% 113.02% 77.60% 73.82% 95.12 90 BBB

90 BBB

이자보상배율 0.59 1.07 2.71 2.93 0.92 70

94.03 90 BBB

자기자본비율 17.57% 20.32% 40.81% 42.31% 96.47

98.62 60 C

안

정

성

부채비율 469.00% 392.08% 145.01% 136.36%

손익분기점률 90.45% 96.18% 92.95% 91.67%

B

자기자본순이익률 12.25% 6.43% 9.08% 7.53% 120.64 100 A

100 A

총자산순이익률 2.15% 1.21% 2.35% 3.15% 74.55 70

111.77 100 A

매출액영업이익률 2.90% 6.41% 11.94% 3.67% 325.37

129.93 100 A

수

익

성

매출액순이익률 2.83% 1.72% 2.87% 2.57%

매출채권대매입채무 160.15% 89.47% 485.07% 210.96%

D

비유동비율 304.72% 294.95% 87.36% 102.72% 117.59 100 A

90 BBB

현금비율 6.74% 0.15% 5.00% 18.21% 27.47 50

86.58 80 BB

당좌비율 53.09% 71.66% 98.91% 101.67% 97.28

평가지수 점수 등급

유

동

성

유동비율 88.13% 85.29% 119.03% 137.48%

구분 산식 2012년 2013년 2014년 동업종

재무진단

유동자산

유동부채× 𝟏𝟎𝟎

당좌자산

유동부채× 𝟏𝟎𝟎

현금및현금성자산

유동부채× 𝟏𝟎𝟎

비유동자산

자기자본× 𝟏𝟎𝟎

매출채권

매입채무× 𝟏𝟎𝟎

당기순이익

매출액× 𝟏𝟎𝟎

영업이익

매출액× 𝟏𝟎𝟎

당기순이익

총자산× 𝟏𝟎𝟎

당기순이익

자기자본× 𝟏𝟎𝟎

손익분기점 매출액

매출액× 𝟏𝟎𝟎

부채총계

자본총계× 𝟏𝟎𝟎

자기자본

총자본× 𝟏𝟎𝟎

영업이익

이자비용× 𝟏𝟎𝟎

비유동자산

(자기자본 + 비유동부채)× 𝟏𝟎𝟎

(단기, 장기차입금)

총자본× 𝟏𝟎𝟎

당기말총자산

전기말총자산× 𝟏𝟎𝟎 − 𝟏𝟎𝟎

당기말유형자산

전기말유형자산× 𝟏𝟎𝟎 − 𝟏𝟎𝟎

당기말재고자산

전기말재고자산× 𝟏𝟎𝟎 − 𝟏𝟎𝟎

당기말자기자본

전기말자기자본× 𝟏𝟎𝟎 − 𝟏𝟎𝟎

당기매출액

전기매출액× 𝟏𝟎𝟎 − 𝟏𝟎𝟎

매출액

자기자본

매출액

총자산

매출액

재고자산

매출액

매출채권

매출액

매입채무

저작권등록번호 : 제C-2014-024404호

재무진단결과

정량적 재무분석 * 동업종 비율은 한국은행 한국기업경영분석 지표를 적용함

점수 등급 Chart

유동비율 80 BB

당좌비율 90 BBB

현금비율 50 D

비유동비율 100 A

매출채권대매입채무 100 A

평균 84 BB

매출액순이익률 100 A

매출액영업이익률 100 A

총자산순이익률 70 B

자기자본순이익률 100 A

손익분기점률 60 C

평균 86 BB

부채비율 90 BBB

자기자본비율 90 BBB

이자보상배율 70 B

비유동장기적합률 90 BBB

차입금의존도 80 BB

평균 84 BB

총자산증가율 50 D

유형자산증가율 50 D

재고자산증가율 50 D

자기자본증가율 50 D

매출액증가율 50 D

평균 50 D

자기자본회전율 70 B

총자산회전율 60 C

재고자산회전율 80 BB

매출채권회전율 70 B

매입채무회전율 70 B

평균 70 B

81 BB

성

장

성

활

동

성

전체 평균

구분

유

동

성

수

익

성

안

정

성

0

50

100유동비율

당좌비율

현금비율비유동비율

매출채권대매입채무

0

50

100매출액순이익률

매출액영업이익률

총자산순이익률자기자본순이익률

손익분기점률

0

50

100부채비율

자기자본비율

이자보상배율비유동장기적합률

차입금의존도

0

50

100총자산증가율

유형자산증가율

재고자산증가율자기자본증가율

매출액증가율

020406080

100자기자본회전율

총자산회전율

재고자산회전율매출채권회전율

매입채무회전율

저작권등록번호 : 제C-2014-024404호

재무진단

재무진단결과(종합)

구분 평균점수 평균등급

유동성 84 BB

수익성 86 BB

안정성 84 BB

성장성 50 D

활동성 70 B

※ 본 평가는 금융상황, 경영현황, 기타 환경요인에 따라 변동/조정될 수 있으며, 타신용평가와는 다소 다를 수 있습니다.

※ 본 REPORT의 정보는 경영의사결정 참고 목적으로만 제공하는 것으로서 판단/결정/결과에 대해서는 책임지지 않습니다.

81 BB

손익분기점 평가결과 매우위험 정책자금 조달가능성 검토가능

5

재무진단 평가결과 점수 등급

BB 건전기업명 ㈜○○기업

1

2

3

4

재무진단이란?

기업에서 자체적으로 해결하기 어려운 문제가 생기거나, 장래의 발전방향을 확인하고자

할 때 기업 외부의 전문가에게 의뢰하는 진단을 의미한다. 진단결과를 토대로 합산한 평

가등급이 높을수록 기업의 재무상태가 우수하며, 반대로 낮을수록 위험에 노출되어 있음

을 의미한다.

No 항목별 Chart 전체평균 비교 Chart

재무진단

0

20

40

60

80

100

유동성

수익성

안정성성장성

활동성

저작권등록번호 : 제C-2014-024404호

-

1,000,000,000

2,000,000,000

3,000,000,000

4,000,000,000

5,000,000,000

6,000,000,000

7,000,000,000

8,000,000,000

2012년 2013년 2014년

매출액 손익분기점 매출액 변동비 고정비

410.0%

145.01%

5,383,300,000

1,904,000,000

-

1,000,000,000

2,000,000,000

3,000,000,000

4,000,000,000

5,000,000,000

6,000,000,000

업종별부채제한비율 부채비율

0.0%

50.0%

100.0%

150.0%

200.0%

250.0%

300.0%

350.0%

400.0%

450.0%

84 86 84

50

70

유동성 수익성 안정성 성장성 활동성

항목평균 전체평균

평가등급 해석

중소기업에 대한 신용여신 지원범위

BB이상

상업어음할인, 팩토링대출, 무역금융, 수입신용장 발행, DA/DP

매입 등 외환여신소요자금 전액

일반자금대출, 당좌대출, 적금대출 등 기타 모든 운전자금 대출 1회전 소요자금 1/2범위내

AAA 시설자금을 포함한 모든 여신이 가능 소요자금 전액

A이상

상업어음할인, 팩토링대출, 무역금융, 수입신용장 발행, DA/DP

매입 등 외환여신소요자금 전액

일반자금대출, 당좌대출, 적금대출 등 기타 모든 운전자금 대출 1회전 소요자금 범위내

D

(위기)

재무적으로 위기상태이며 채무불이행 상태이거나 근접하게 하락하고 있는 상태

이며 기업의 안정성, 수익성, 성장성에 대해 관심이 없고 장래 사업에 대한 계획

을 수립하거나 도입·실시할 의지가 없는 상태임.

기업운영자체가 어렵고 금융차

입이 어려워 사업철수를 하거

나 업종전환 필요

안정성 등급 대상여신 신용한도

B

(보통)

재무상태가 보통으로 채무상환능력의 확실성이 결핍되어 투기적이며 장래의 안

정성에 대해서 단언할 수 없기 때문에 경기 불항 시 크게 영향을 받아 경영상에

위기가 올 수 있는 상태임.

기존제품 현시장 충성고객

확보 전략 필요

C

(부진)

재무상태가 부진하여 채무불이행 발생 가능성을 내포하고 있으며 매우 투기적이

어서 기업의 위험요소가 많아 불안정한 상태임. 또한 방만경영, 과도한 투하자본

으로 인한 운전자금부족, 중징기전략 수립 부재, 마케팅전략 수립 부재 등 복합

적인 문제점을 가지고 있는 상태임.

비용의 최소화하고 현 경영방

식의 재정비 및 개선 필요

BBB

(우수)

재무상태가 우수하여 채무상환을 할 수 있는 적정에 확신이 있지만 장래의 환경

변화에 따라 저하될 가능성을 내포하고 있음. 또한 우리나라 중소기업 평균등급

을 비교했을 때 우수한 수준으로 기업경영을 하고 있는 상태임.

제품을 개발하여 신시장

투입가능

BB

(건전)

재무상태가 건전하여 지금당장의 채무상환능력에 문제가 되지는 않지만 장래 안

전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적 요소를 내포하고 있음. 또한 우리나라 중

소기업의 상위 30% 이내 속하는 기업들로 건전하게 기업경영을 하고 있는 상태

임.

기존제품 신시장 투입가능

* 본 평가 등급은 자체기준에 따라 분류한 것이므로 타평가와 다를 수 있습니다.

구간 평가등급 의미 비 고

A

(최우수)

재무상태가 매우 우수하여 채무상환 능력이 안정적이며 투자위험도가 극히 낮

음. 현 단계에서 예측 가능한 장래의 어떤 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼

정적인 상태임. 또한 기업경영도 객관적으로 봐도 손색이 없을 정도로 잘 실시되

고 있는 상태임.

사업의 다각화가능

재무진단저작권등록번호 : 제C-2014-024404호

재무지표(비율) 해설

양호 부적합

유동비율

단기(1년 이내)의 차입금과 이를 변제함에 필요한 재원을

비교하는 비율로서 이 비율이 클수록 변제능력이 있고, 경

영의 안정성이 유지되는 것을 표시한다. 소위 기업의 신용

도를 표시하는 것이며, 특히 금융기관이 중요시하고 있다.

미국에서는 소위 '2대1의 원칙'이라 불리우며, 200%이상,

일본의 경우 150% 이상을 필요로 하고 있다.

비율

大

비율

小

200% 이상

양호

① 당좌비율

② 총자본 대 자기자본

③ 매출채권회전율

당좌비율

당좌비율은 유동자산 중 유동성이 강한 현금, 외상매출금

등과 유동부채를 대비하여 초단기 지불능력을 측정하는 지

표이다.

비율

大

비율

小

100% 이상

양호

현금비율

유동자산 중, 특히 현금예금과 유동부채와의 비율을 나타낸

다. 유동부채를 상환하는 데 충당되는 비율을 나타내는 지

표이다.

비율

大

비율

小

20% 이상

양호

비유동비율

비유동자산투자를 어느정도 자기자본으로 충당할 수 있는

가를 나타내는 지표로 높을수록 자산의 고정화로 이익률을

저하시키는 요인이 있다.

비율

小

비율

大100% 이내

① 경영자본회전율

② 제품회전율

③ 재공품회전율

④ 원재료회전율

매출채권대매입채무

매출 채권과 매입 채무와의 비율로 영업 순환의 자금 조달

개황에 대하여 나타낸 지표이다. 영업상의 자금 수지 현황

이 가장 잘 나타나 있는 지표라 할 수 있다.

비율

大

비율

小

100% 이상

양호

매출액순이익률기업활동의 총체적인 능률을 판단하는 지표이며 기업의 최

종 수익성을 판단하는 비율이다.

비율

大

비율

小

높을수록

양호

매출액영업이익률

기업의 수익성, 경영능률의 양부를 나타내는 중요한 비율로

서 높을수록 좋은 것이다. 이 이익판정에는 매가정책, 제조

원가, 영업경비의 지출상황 등이 중요한 포인트가 된다.

비율

大

비율

小

높을수록

양호

① 매출액총이익률

② 매출액세전순이익률

③ 경영자본 대 영업이익률

④ 매출액대 이자비용비율

⑤ 매출액대 인건비율

⑥ 경영자본회전율

총자산순이익률

기업의 총자산에서 당기순이익을 얼마나 올렸는지를 가늠

하는 지표이다. 또한 특정기업이 자산을 얼마나 효율적으로

운용했느냐를 나타낸다.

비율

大

비율

小

높을수록

양호

① 자기자본세전순이익률

② 매출액세전순이익률

③ 매출액총이익률

④ 매출액영업이익률

⑤ 판매관리비 비율

자기자본순이익률

기업의 총자본 중, 자기자본이 경영활동의 결과 어느 정도

이익을 올렸는가를 보는 비율로 중소기업에 있어서는 경영

자가 기업주인 경우가 많으므로 경영자산 대 영업이익률을

함께 판단하는 것이 필요하다.

비율

大

비율

小

높을수록

양호

① 자기자본세전순이익률

② 매출액세전순이익률

③ 매출액총이익률

④ 매출액영업이익률

⑤ 총자본세전순이익률

⑥ 총자본자기자본 비율

손익분기점률

일정기간의 매출과 총 영업비용이 일치하여 이익이나 손실

이 발생하지 않는 지점을 매출량 또는 매출액으로 나타내

는 비율이다. 일반적으로 이 비율이 낮을 수록 영업활동의

채산성이 양호함을 의미하며, 높을수록 채산성이 좋지 않음

을 의미한다.

비율

小

비율

大

낮을수록

양호

유

동

성

수

익

성

구분 지표(비율)명 비율의 의미비율의 판정 일반적

표준비율관계비율

재무진단저작권등록번호 : 제C-2014-024404호

재무지표(비율) 해설

양호 부적합

부채비율

타인자본과 자기자본의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로

써 일반적으로 100%이하를 표준비율로 보고있다. 그러나 이와 같은

입장은 여신자측에서 채권회수의 안정성만을 고려한것이며, 기업경

영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지 않는 한 투자수익

률이 이자율을 상회하면, 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수

있다.

비율

小

비율

大

100% 이하

양호

자기자본비율

자기자본이 차지하는 비중을 나타내는 지표로서 기업 의무구조의 건

전성을 나타내는 가장 대표적 지표이다. 자기자본은 직접적인 금융

비용을 부담하지 않고 기업이 장기적으로 운용할 수 있는 안정된 자

본이므로 이 비율이 높을수록 기업의 재무구조 건전하다고 할 수 있

다.

비율

大

비율

小

50% 이상

양호

이자보상배율

기업의 채무상환능력을 나타내는 지표로, 기업이 영업이익으로 금융

비용(이자비용)을 얼마나 감당할 수 있는지를 보여주는 지표이다. 즉

과연 이 회사가 영업이익으로 이자를 감당할 수 있는가, 감당한 후

얼마나 여유가 있는가를 알아보는 지표이다.

비율

大

비율

小

1.5배 이상

양호

비유동장기적합률

비유동자산이 자기자본이나 장기차입금 등 비유동부채에 의하여 투

자되는지를 측정하는 비율로서 설비자산은 가급적 자기자금으로 충

당하는 것이 좋다.

비율

小

비율

大

100% 이하

양호

차입금의존도

기업이 차입금에 의존하는 정도를 나타내는 것으로서 통상 총자본에

대한 차입금 비율을 말한다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 이자

등 금융비용의 부담이 커 수익성이 떨어지고 안정성도 낮아지게 된

다.

비율

小

비율

大

낮을수록

양호

총자산증가율

기업의 성장이 바람직한 방향으로 이루어지는지를 평가하는 지표로

매출액증가율보다 총자산증가율이 높으면 상대적으로 자산에 대한

과대투자가 이루어지고 있음을 의미한다.

비율

大

비율

小

30% 이상

양호

유형자산증가율

건물, 기계장치 등 구체적 존재 형태를 갖는 고정자산에 대한 투자가

당해년도중 어느정도 이루어졌는가를 나타내는 지표로서 기업의 설

비투자 동향 및 성장잠재력을 측정할 수 있다.

비율

大

비율

小

높을수록

양호

재고자산증가율기업이 판매 또는 제조, 서비스를 하기 위한 부품 등의 재고자산이

당해 연도에 얼마나 증가되었는가를 나타내는 지표이다.

비율

大

비율

小

높을수록

양호

매출액증가율과 비례하여 증

감 양호판단

자기자본증가율 자기자본이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 지표이다.비율

大

비율

小

높을수록

양호

매출액증가율

매출액이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 표시하는 비율이다. 매

출액은 정상적인 영업활동에서 계속적으로 발생하는 영업수익이므

로 기업의 성장률을 판단하는 대표적인 비율이다.

비율

大

비율

小

높을수록

양호

자기자본회전율

자기자본의 일정기간 중에 몇 번 회전하였는가 하는 자기자본의 회

전속도를 표시하는 것이며, 이 비율이 높을수록 자기자본의 이용도,

즉 자기자본의 활동성이 양호하다는 것을 나타낸다.

비율

大

비율

小

높을수록

양호

총자산회전율

기업이 소유하고 있는 자산들을 얼마나 효과적으로 이용하고 있는가

를 측정하는 활동성비율의 하나로서 기업의 총자산이 1년에 몇 번이

나 회전하였는가를 나타낸다.

비율

大

비율

小

높을수록

양호

재고자산회전율

재고자산의 회전속도 즉 재고자산이 당좌자산으로 변화하는 속도를

나타낸다.재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는데 가장 적합한 지

표이다.

비율

大

비율

小

높을수록

양호

매출채권회전율매출채권이 현금화되는 속도 또는 매출채권에 대한 투자 효율성을

나타낸다.

비율

大

비율

小

높을수록

양호

매입채무회전율

결산기간 동안 기업이 외상으로 구입한 상품이나 원재료에 대하여

대금 지급이 어느정도의 속도로 원활하게 결제되었는가를 나타내는

지표이다.

비율

大

비율

小

높을수록

양호

일반적

표준비율관계비율

안

정

성

성

장

성

활

동

성

구분 지표(비율)명 비율의 의미비율의 판정

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