우리기업의 대 중국 직접투자 동향과 향후 전망

Ⅰ. 대 중국 투자 개요Ⅱ. 투 자 동 향Ⅲ. 향 후 전 망Ⅳ. Q & A참 고 자 료

한국수출입은행 해외경제연구소

박세근 책임조사역

(skparkse@koreaexim.go.kr)

Ⅰ.대 중국 직접투자 개요Ⅰ.대 중국 직접투자 개요

□ ’08년 대 중국 직접투자 큰 폭으로 감소

ㅇ 투자건수와 금액 전년대비 각각 -39.5%, -30.8% 감소 (건수 : 1,343건, 금액 : 38.3억 달러)

우리나라의 대 중국 직접투자 추이

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 년도

건수

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000백만달러

신규법인수 투자금액

원인 : 인건비 상승, 투자우대정책 축소, 위안화 환율 절상, 글로벌 금융위기에 따른 투자위축(최저임금 40%이상 상승) (위안/달러 ’07~08년 12.9% 절상, 원/위안화 ’08년 71.7% 절상)

□ ’09년 6월까지의 대 중국 투자는 4.6억 달러로 전년 동기 대비 63.5% 감소

□ 전체 해외투자에서의 중국의 비중 꾸준히 감소

ㅇ 전체 해외투자 규모는 ’07년과 비슷함에도 중국의 비중 급격히 줄어 듬(’07년 217억달러, ’08년

218억 달러)

(건수 비중 : 36.6%(’07) → 31.7%(’08), 금액비중 : 25.4%(’07) → 17.5%(‘08))

원인 : 노동집약적 산업 종사 기업의 베트남, 캄보디아 등으로의 투자선 다변화

* 대 베트남 투자 : 5.9억 달러(’06년) → 13.5억 달러(’07) → 13.2억 달러(’08)

ㅇ 미국이 중국을 제치고 다시 제 1위 투자국으로 부상

42.8 41.336.7

47.8

55.158.9 56.6

50.6

43.7

36.631.7

14.410.5

14.4 12.6

27.4

38.535.6

40.2

29.325.4

17.5

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

투자건수비중 투자금액비중

우리나라 해외투자에서 중국 비중 추이

□ 투자누계 기준 : 전체 해외투자의 45.4%, 금액의 23.5%

□ 전세계 중국 투자는 늘어난 반면, 우리기업의 투자는 오히려 감소

ㅇ ’08년 전세계 중국 투자는 27,514건, 923.6억 달러로 건수는 전년대비 27.4% 감소, 금액은

23.6% 증가

중국 내수시장 등을 공략하려는 대규모 투자가 늘고 있음을 유추

ㅇ 우리기업의 투자는 건수와 금액 모두 오히려 -30% 이상 감소

우리기업들이 중국 투자환경 및 세계경기 변동에 더욱 민감하게 반응

가. 기업규모별 현황

Ⅱ. 투자 동향Ⅱ. 투자 동향

□ 기업규모 불문하고 투자금액, 건수 감소

ㅇ 대기업 : 107건(’07년) → 91건(’08년), 36.3억 달러(’07년) → 23.1억 달러(’08년)중소기업 : 915건(’07년) → 575건(’08년), 16.0억 달러(’07년) → 13.4억 달러(’08년)

ㅇ 전체투자에서 대기업의 비중 ’06년 이후 다시 증가

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008

기타 비중

중소기업 비중

대기업 비중

기업규모별 투자금액 비중 추이

□ 건당 투자금액은 중소기업의 경우 오히려 증가

ㅇ 중소기업의 건당 투자금액 : 1,747천 달러(’07년) → 2,338천 달러(’08년)

ㅇ 대기업의 건당 투자금액 : 33,960천 달러(’07년) → 25,373천 달러(’08년)

원인 : 노동집약적 산업 분야의 영세 중소기업 투자 급격히 감소

나. 투자목적별 현황

□ 전체적인 투자감소추세에도 불구, 내수시장 진출 목적의 투자는 급격히 증가, 저임활용목적 투자는 급격히 감소

9.819,9603,8031,962456,7295136525,805136315총합계

57.71,343557751922823-2281142008

39.02,22018786522579761544118172007

4.52,39667610727687111760016392006

2.82,357684672798639058824412005

1.82,22960241-810457958426422004

2.41,72539742-611285555210302003

0.9 7,690 1,202 65 -2,935 207 296 2,812 31 142 ~2002

현지시장비중

총합계기타현지시장진출

제3국진출

저임활용

자원개발

원자재확보

수출촉진

선진기술도입

보호무역타개

연도

목적별 해외투자 현황(건수기준)

9.5 57.5 38.4 4.3 2.1 1.6 1.7 중소기업 등14.2 60.7 49.1 8.7 16.4 6.3 13.8 대기업전체2008 2007 2006 2005 2004 2003

기업규모별 내수시장 진출목적 투자비중 추이(건수기준)

□ 대기업, 중소기업 구분 없이 내수시장 진출 목적의 투자가 이미 대세를 형성

다. 투자지역별 현황

□ 건수기준 산동, 상해, 요녕, 북경의 순으로 투자

ㅇ ’08년 산동이 여전히 제 1의 투자지역이나 건수는 ’07년에 비해 크게 감소*

* 07년 742건 → ’08년 340건

원인 : 산동은 청도 등 중소기업이 주로 진출하는 지역으로 투자감소의 영향을 크게 받음

□ 여전히 동부연해지역 위주의 투자가 이루어 짐

ㅇ 누계기준으로 산동, 강소, 북경, 천진, 상해, 광동의 순ㅇ 우리기업의 중서부 지역으로 투자는 매우 미미하여 이들 지역이 아직까지는 우리기업에게

있어 투자매력도가 높지 않음

서부지역

중부지역

동부지역

新疆自治區

西藏自治區

甘肅靑海

四川

雲南

寧夏自治區

內蒙古自治區

廣西自治區

廣東

福建

浙江江西湖南

湖北 安徽

江蘇

山東

黑龍江

河北

陝西

貴州

重慶市

河南

山西

吉林

遼寧北京市

上海市

天津市

海南

장강삼각주

주강삼각주

환발해만

동북3성

라. 투자업종별 현황

□ 제조업으로의 투자가 여전히 많으나, 비중이 점차 감소

ㅇ ‘08년 업종별 투자순위는 제조업, 도소매업, 금융 및 보험업 등의 순

ㅇ 제조업 투자 비중은 점차 줄어드는 반면, 비제조업의 비중 늘어나고 있음

* 건수 및 금액 비중 : ‘04년 89.5%(금액), 76.5%(건수) → ’08년 59.4%(금액), 51.3%(건수)

□ 비제조업 중에서 특히 도소매업 투자가 늘어나고 있음

ㅇ ’08년 도소매업 투자금액은 전년대비 2배 이상 증가(할인점 등의 투자, ex) 최근 롯데의 투자)

5.6 4.6

11.2 12.215.8

21.5

81.776.5

66.9 64.960.5

51.3

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

2003 2004 2005 2006 2007 2008

도소매업

제조업

제조업과 도소매업의

전체투자에서의 비중

(건수기준)

□ 제조업으로의 투자는 기술 및 자본집약적 분야로 투자 집중

ㅇ 섬유의복 등 노동집약적 산업 → 전자통신, 자동차, 기계장비 등 기술, 자본집약적 산업

□ 지역별로 제조업 업종의 투자 차이

ㅇ 강소, 요녕, 천진 등은 전자통신, 기계장비 등 → 기술 및 자본집약적 산업

ㅇ 산동 → 섬유 등 노동집약적 산업

Ⅲ. 향후 전망Ⅲ. 향후 전망

중소기업 신규투자 감소중소기업 신규투자 감소

내수시장 진출 목적투자 증가

내수시장 진출 목적투자 증가

기 진출 기업 철수/구조조정 증가

기 진출 기업 철수/구조조정 증가

자본과 기술을 가진기업위주의 투자

(대기업 및 중견중소기업)

자본과 기술을 가진기업위주의 투자

(대기업 및 중견중소기업)

- 원가절감형 투자지로서의 매력 감소- 원화환율의 위안화/달러화 대비 절하- 세계경제위기로 인한 투자심리 위축

- 원가절감형 투자지로서의 매력 감소- 원화환율의 위안화/달러화 대비 절하- 세계경제위기로 인한 투자심리 위축

- 내수시장 꾸준히 성장- 내수확대를 통한 경기부양책 실시

- 내수시장 꾸준히 성장- 내수확대를 통한 경기부양책 실시

- 위안화 환율 절상 및 현지 비용 상승- 우리나라로 U턴하는 기업 발생- 중국정부의 정책(산업구조 고도화, 환경오염 방지 등)

- 위안화 환율 절상 및 현지 비용 상승- 우리나라로 U턴하는 기업 발생- 중국정부의 정책(산업구조 고도화, 환경오염 방지 등)

- 대규모 투자는 이미 세계적 추세- 노동집약적 분야 투자 억제 등

- 대규모 투자는 이미 세계적 추세- 노동집약적 분야 투자 억제 등

동부연해지역 투자 심화동부연해지역 투자 심화- 내수시장 진출 위주의 투자가 대세- 동부연해지역 위주로 내수시장 확대(구매력이 높은 지역)

- 내수시장 진출 위주의 투자가 대세- 동부연해지역 위주로 내수시장 확대(구매력이 높은 지역)

□ ’08년 전세계의 대중국 투자는 건수는 감소, 금액은 증가

ㅇ 투자건수는 전년대비 -27.3%감소, 금액은 23.6% 증가 (건수: 27,514건, 금액: 924.0억 달러)

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

신고

건수

0.0

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

700.0

800.0

900.0

1000.0

억 달

러

신고건수 실제투자금액

전세계의 대 중국 직접투자 추이

□ ’09년 들어 전세계의 대중국 투자는 급격 감소

ㅇ 세계 금융위기의 영향이 시차를 두고 현실화 되면서 ’09년 상반기 투자건수와 금액은 전년동기 대비 28.4%, 17.9% 감소

Ⅰ.전세계의 대 중국 직접투자Ⅰ.전세계의 대 중국 직접투자

참고자료 1

Ⅱ. 주요 특징Ⅱ. 주요 특징

430.123.6 -924.0747.7 630.2 총 계

6.612.1 1.614.913.3 10.3 모리셔스*10

8.77.0 2.119.017.7 21.4 대 만9

11.817.5 2.825.521.7 15.4 사 모 아*8

13.712.5 3.229.426.2 28.7 미 국7

13.5-14.8 3.431.436.8 38.9 한 국6

15.822.3 3.431.425.7 21.0 케이먼군도*5

20.31.8 4.036.535.9 46.0 일 본4

19.039.3 4.844.431.8 22.6 싱가포르3

58.5-3.6 17.3159.5165.5 112.5 버지니아군도*2

200.048.1 44.4410.4277.0 202.3 홍 콩1

증가율비중

2009. 1월~6월

200820072006구 분

□ (국가별) 홍콩의 증가율이 두드러짐

ㅇ 중국과의 자유무역 협정 발효 등에 따른 서비스업의 대중국 투자 증가에 기인

각 국가별 대 중국 직접투자 추이(억 달러)

’08년 주요 투자국 중유일한 투자감소

□ (건당 투자금액) 내수시장 진출 목적의 투자로 건당 투자금액 지속 증가

ㅇ’08년 들어 건당 투자금액이 급속 증가.

중국 내수시장을 겨냥한 대기업 및 다국적 기업의 대규모 투자가 늘어난 데 따른 것으로

추정

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

천달러

1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008

건당투자금액

건당 투자금액의 변화 추이 (억 달러)

□ (업종별) 제조업의 비중이 여전히 높은 가운데, 서비스업의 비중 꾸준히 증가

ㅇ 제조업은 여전히 중국 투자의 주요 분야

ㅇ 최근에는 서비스업 비중이 점차 증가하는 추세 (’08년 전체의 41.3% 차지)

특히 홍콩기업의 투자가 많은 부분 차지

건당 투자금액의 변화 추이 (억 달러)

54.0 54.7 63.6 70.4 71.0 65.9 제조업 비중 (%)

499.0 408.6 400.8 424.5 430.2 309.1 제조업 실제투자금액(억 달러)

924.0 747.7 630.2 603.2 606.3 468.8 전체 실제투자금액(억 달러)

200820072006200520042001

□ (지역별) 동부지역 위주의 투자 지속

ㅇ ’01년 : 동부 86.1%, 중부 8.7%, 서부 4.1%

ㅇ ’08년 : 동부 84.8%, 중부 8.1%, 서부 7.2%

□ (투자방식별) 합작보다 단독투자 선호

ㅇ 단독투자 선호 이유 : 투자경험 누적, 합작선과의 분쟁 가능성, 기술유출 방지 등

78.2%76.5%73.4%71.2%50.9%47.3%단독투자 비중

200820072006200520012000

단독투자 비중 추이 (억 달러)

□ (투자방식별) M&A 보다는 신규설립방식이 절대 다수

ㅇ ’08년 M&A 방식의 투자는 전체 투자 금액의 3.1%, 금액의 2.3%에 불과

ㅇ 신규설립 선호 이유: M&A에 대한 규제가 많음

중국관련 유용한 사이트중국관련 유용한 사이트

□ 한국수출입은행 (www.koreaexim.go.kr): 해외투자 통계, 각국 정보자료, 사례 등

□ 한국무역협회(www.kita.or.kr): 무역관련 통계(중국무역 포함)

□ 국제금융센터(www.kcif.or.kr): 중국 금융관련 정보

□ 중국 해외투자 관련 사이트 (www.fdi.gov.cn): 중국 투자 정보

□ 중국 검색사이트(www.baidu.com): 중국 가장 대표적인 검색사이트(중국의 구글)

□ 코트라(www.kotra.or.kr): 중국 일반정보, 사업정보

□ 중국 정부사이트(www.china.gov.cn): 중국 정부 대표 사이트

□ 중국통계사이트(www.stats.gov.cn): 중국통계청 사이트

참고자료 2

감사합니다.