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金茂律师事务所金融专刊

上海·香港·江苏

2019 年 9月刊

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编委会： 万 波 黄 艳 金文玮 李文一 施 君 韩 正顾倩菁 唐晓韵 杨菲非 施燕婷 徐冰清 李 元 常怡蓉 彭 雯 封面设计： 顾倩菁 陈 辰

法律速递 一、国家发展改革委、银保监会发布《关于深入开展“信易贷”支持中

小微企业融资的通知》

二、证监会公布《证券交易所风险基金监管指引》

三、银保监会就《中国银保监会现场检查办法（试行）（征求意见稿）》

向社会公开征求意见

四、银保监会就《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）（征求

意见稿）》向社会公开征求意见

五、财政部就《金融企业财务规则（征求意见稿）》向社会公开征求意

见

六、广州市地方金融监督管理局发布《广州市金融发展专项资金融资

租赁产业发展事项实施细则》

七、深圳市私募基金协会发布《深圳市问题私募投资基金退出操作参

考（试行）》

行业动态 一、央行正式公布《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》

二、国家外汇局：取消合格境外投资者（QFII/RQFII）投资额度限制，

扩大金融市场对外开放

三、上海地方金融局发布《关于开展本市融资租赁企业、商业保理试点

企业监管职责转隶后首次现场检查工作的通知》

四、全国首单商业保理公司美元融资业务落地陕西

五、临港新片区支持金融业：持牌金融机构落户奖励最高 6000万

六、融信租赁拟向法院申请破产清算

七、江苏金租被罚：以公益性资产作为租赁物

八、爬虫公司被查风暴

司法推送 一、最高法：内地与香港法院仲裁程序协助保全安排 10 月 1 日生效

二、上海高院发布《关于审理融资租赁物权属争议案件的指导意见（试

行）》

三、天津高院召开融资租赁行业发展法律问题座谈会

律所动态 一、金茂律师为上港集团境外发行美元债券提供法律服务

二、上海市金茂律师事务所知识产权国际沙龙圆满落幕

三、金茂合伙人受邀出席“2019 供应链金融创新高峰论坛”并发表主

旨演讲

免责声明

本期刊文章仅为交流目的，不代表金茂律师事务所的法律意见或对法律的解读。

如果您需要法律咨询或其他专家意见，应向具有相关职业资格的专业人士寻求法律帮助。

© 2019 JIN MAO LAW FIRM

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9 月 12日，国家发展和改革委员会、中国银行保险监督管理委员会联合发出《关于深入

开展“信易贷”支持中小微企业融资的通知》（下称“《通知》”）。

《通知》从信息归集共享、信用评价体系、“信易贷”产品创新、风险处置机制、地方支

持政策、管理考核激励等方面提出具体措施，破解银企信息不对称难题，督促和引导金

融机构加大对中小微企业信用贷款的支持力度，缓解中小微企业融资难融资贵问题，提

高金融服务实体经济质效。

《通知》明确，鼓励金融机构对接全国中小企业融资综合信用服务平台，创新开发“信易

贷”产品和服务，加大“信易贷”模式的推广力度。鼓励金融机构以提升风险管理能力为

立足点，减少对抵质押担保的过度依赖，逐步提高中小微企业贷款中信用贷款的占比。

鼓励金融机构对信用良好、正常经营的中小微企业创新续贷方式，切实降低企业贷款周

转成本。《通知》还指出，鼓励金融机构依托金融科技建立线上可强制执行公证机制，加

快债务纠纷解决速度。依托全国信用信息共享平台对失信债务人开展联合惩戒，严厉打

击恶意逃废债务行为，维护金融机构合法权益。

9 月 12日，中国证券监督管理委员会发出《证券交易所风险基金监管指引》（下称“《指

引》”），自公布之日起施行。

《指引》规定，证券交易所应当就风险基金制定专门的管理办法。管理办法应当包括风

险基金的日常管理机构及具体职责、监事会检查风险基金使用和管理的具体方式等内容。

《指引》明确，证券交易所应在每次使用风险基金结束后 10个工作日内向证监会报送使

用报告。风险基金使用报告应当包括以下内容：（一）使用原因、必要性；（二）使用金

额、具体使用情况；（三）追偿计划。《指引》还要求，证券交易所应当在向证监会报送

的年度报告中说明风险基金有关情况。具体包括以下内容：（一）风险基金规模；（二）

提取情况；（三）使用情况；（四）追偿情况；（五）相关制度执行和完善情况。

9 月 18 日，中国银行保险监督管理委员会起草了《中国银保监会现场检查办法（试行）

（征求意见稿）》（下称“《征求意见稿》”），现向社会征求意见，意见反馈截至 10

月 22 日。

《征求意见稿》包括总则、职责分工、立项管理、检查流程、检查方式、检查处理、考核

评价和附则。《征求意见稿》突出了以下内容：一、明确现场检查定位。二、完善了相关

法律速递

一、国家发展改革委、银保监会发布《关于深入开展“信易贷”支持中

小微企业融资的通知》

三、银保监会就《中国银保监会现场检查办法（试行）（征求意见

稿）》向社会公开征求意见

二、证监会公布《证券交易所风险基金监管指引》

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部门现场检查工作职责，明确承担现场检查职责的部门的牵头和归口管理作用，并进一

步强调相关部门、各级监管机构之间的信息共享和联动机制，形成监管合力。三、严格规

范现场检查立项程序。确立“未经立项审批程序，不得开展现场检查”原则。银保监会按

年度制定现场检查计划，现场检查计划一经确定原则上不作更改。四、新增和规范了部

分检查手段和方式方法，强化信息技术手段的运用，对可能被转移、隐匿或者毁损的文

件、资料，可以按照有关法律法规进行封存。根据工作需要，可以采取线上检查、函询稽

核等新型检查方法。五、鼓励自查自纠，对于被查机构在现场检查前反馈的自查情况中

主动发现并及时纠正相关问题，符合《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条规定的

相关情形，应当依法提出从轻、减轻或不予行政处罚的意见建议。

9 月 20日，银保监会发布《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）（征求意见稿）》

（下称“《征求意见稿》”），拟作为《商业银行理财子公司管理办法》配套监管制度适

时发布实施，意见反馈截止时间为 2019年 10月 27 日。

《征求意见稿》总体思路是充分借鉴同类资管机构的净资本监管要求，结合理财子公司

的特点，通过净资本管理约束，引导理财子公司树立审慎经营理念，坚持业务发展与自

身经营管理能力相匹配；确保同类资管机构公平竞争，防范监管套利，促进我国资管行

业健康有序发展。《征求意见稿》设定了以下两项净资本监管标准：一是净资本不得低于

5 亿元人民币，且不得低于净资产的 40%；二是净资本不得低于风险资本，确保理财子公

司保持足够的净资本水平。

《征求意见稿》提出如下监管要求：（1）落实主体责任。规定理财子公司董事会承担本

公司净资本管理的最终责任，高级管理层负责组织实施净资本管理工作，至少每季度将

净资本管理情况向董事会书面报告一次。（2）明确监管报表要求。理财子公司应当定期

报送净资本监管报表，并对相关报表的真实性、准确性、完整性负责。（3）明确重大事

项报告责任。理财子公司净资本、净资本与净资产的比例、净资本与风险资本的比例等

指标与上个报告期末相比变化超过 20%或不符合监管标准的，应当向银行业监督管理机

构书面报告，并说明原因。（4）明确信息披露要求。理财子公司应当在年度报告中披露

净资本管理情况。（5）规定监管措施。对于不符合净资本管理要求的理财子公司，银行

业监督管理机构可以根据法律法规采取相关监管措施。

9 月 26日，财政部发布《金融企业财务规则（征求意见稿）》（下称“《征求意见稿》”），

向社会征求意见，意见反馈截止于 2019年 10月 26 日。

《征求意见稿》共十五章 164条，与现行规定相比，未作修改 4条，修订 60条，新增 105

条，删除 5 条。增加了预算管理、资本金管理、投资管理、考核与评价等，并对原有内

容也都进行了较大幅度的调整。

针对当前金融企业存在的虚假注资、违规代持、资本金抽逃等违法违规行为，《征求意见

稿》新增资本金管理内容，具体涉及出资来源、出资形式、股权质押、特殊投资者、员工

五、财政部就《金融企业财务规则（征求意见稿）》向社会公开征求意

见》

四、银保监会就《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）（征求

意见稿）》向社会公开征求意见

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持股计划和管理层杠杆收购。其明确，除另有规定外，出资人发起设立或增资入股金融

企业应当使用真实合法的自有资金出资，不得使用委托（管理）资金、债务资金等非自有

资金，非货币财产出资总额不得超过金融企业注册资本的 30%；金融企业出资人不得质押

限售期内的金融企业股权，质押融资不得用于股权收购，拥有金融企业董、监事席位的

出资人质押所持金融企业股权数量超过其持有该金融企业股权的 50%或金融企业全部股

权的 5%，应按照所质押股比对其在股东（大）会表决权进行限制，确保公司治理结构稳

定。

9 月 16 日,为规范和促进广州市金融发展专项资金融资租赁产业发展事项管理，提高财

政资金的使用效益，广州市地方金融监督管理局制定并发布了《广州市金融发展专项资

金融资租赁产业发展事项实施细则》（下称“《细则》”）。

《细则》明确专项资金支持方向和标准如下：（一）融资租赁企业落户、增资扩股奖励。

对落户广州的融资租赁企业、广州的融资租赁企业增资扩股的，根据新增实缴注册资本

（新增资本金）规模和增量等情况进行一次性奖励：20 亿元以上（含 20 亿元，以下按此

类推）的，奖励 1000万元；20 亿元以下、10亿元以上的，奖励 500万元；10 亿元以下，

5 亿元以上的，奖励 200 万元。（二）融资租赁项目补贴。对广州市各区组织融资租赁企

业开展飞机、船舶租赁项目，对项目进行一次性奖励：按项目合同金额给予不超过 0.5‰

的补贴，最高不超过 50 万元。除飞机、船舶项目外，对广州市融资租赁企业为本市企业

提供融资租赁服务，或购入广州市先进制造企业生产的设备用于对外融资租赁服务等情

况，对于项目融资总额度 2000 万元及以上的项目，按项目合同金额给予不超过 0.5%的补

贴，最高不超过 500 万元。上述资金可根据需要进行适当调整。对广州市经济发展有重

大影响的项目，可根据情况进行专项支持, 并相应调整上述资金分配比例。资金调整方

案由市地方金融监管局、市财政局制定。落户增资奖励与广州市其他同类型奖励项目同

时获评时，按照就高不就低原则，仅支持其中一个项目。落户增资奖励需在实缴资金到

账后才可以参与评选，在评定次年给予一次性资金补助；项目补贴在资金有效投放后进

行评选。

9 月 5 日，为规范引导深圳市辖内问题私募投资基金有序退出，维护参与主体的合法权

益，提高清偿比率，减少资产贬损，切实解决现实困境，逐步化解纠纷，实现私募基金良

性退出目标。深圳市私募基金协会发布了《深圳市问题私募投资基金退出操作参考（试

行）》（下称“《退出参考》（试行）”）。主要内容如下：

《退出参考（试行）》适用于实际经营地在深圳市的私募基金。问题私募基金则特指私募

基金管理人违反合同约定，依据法律法规及行业自律规则不能正常实现产品清算或退出，

私募基金管理人与投资者之间无法有效化解纠纷，存在涉众风险的私募基金。

《退出参考（试行）》明确了私募基金退出过程中三个“三分之二”的表决规则。参照

《公司法》中关于股东大会的规定，投资者可通过召开投资者大会进行重大事项表决。

七、深圳市私募基金协会发布《深圳市问题私募投资基金退出操作参考

（试行）》

六、广州市地方金融监督管理局发布《广州市金融发展专项资金融资租

赁产业发展事项实施细则》

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第一个“三分之二”是指召开投资者大会须满足投资者持有基金份额占总投资金额三分

之二以上的要求，投资者基金份额未达到要求的，则重新组织召开投资者大会。后两个

“三分之二”则是指投资者在进行重大事项表决的过程中，须同时达到投资者人数及所

持基金份额的三分之二以上。

《退出参考（试行）》要求清退组及投监会组成和履职的会议纪要、专业中介机构出具的

《尽职调查报告》及《专项审计报告》、重大事项表决通过后的《退出方案》、资产处置

及兑付的工作底稿等材料，形成书面报告后供退出参与方随时查询。

《退出参考（试行）》明确提出私募基金在退出过程中应引进律师事务所、会计师事务所

等专业中介机构进行清产核资，对兑付方案的内容和制定原则提供详尽的指导，有利于

保护投资者利益，降低私募机构出现二次违约的风险。

9 月 6 日，中国人民银行发布《金融科技（FinTech）发展规划（2019—2021 年）》（下

称“《规划》”）。

《规划》提出，到 2021 年建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”，进一步增强金融

业科技应用能力，实现金融与科技深度融合、协调发展，明显增强人民群众对数字化、网

络化、智能化金融产品和服务的满意度，使我国金融科技发展居于国际领先水平。为此，

《规划》确立加强金融科技战略部署、强化金融科技合理应用、赋能金融服务提质增效、

增强金融风险技防能力、加大金融审慎监管力度以及夯实金融科技基础支撑等六方面任

务。其中，根据《规划》，合理运用金融科技手段丰富服务渠道、完善产品供给、降低服

务成本、优化融资服务，提升金融服务质量与效率，使金融科技创新成果更好地惠及百

姓民生，推动实体经济健康可持续发展。正确处理安全与发展的关系，运用金融科技提

升跨市场、跨业态、跨区域金融风险的识别、预警和处置能力，加强网络安全风险管控和

金融信息保护，做好新技术应用风险防范，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。

9 月 10 日，为贯彻落实党中央、国务院关于推动形成全面开放新格局的重大决策部署，

进一步扩大我国金融市场对外开放，经国务院批准，国家外汇管理局决定取消合格境外

机构投资者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）（以下合称“合格境外投资

者”）投资额度限制。

今后，具备相应资格的境外机构投资者，只需进行登记即可自主汇入资金开展符合规定

的证券投资，境外投资者参与境内金融市场的便利性将再次大幅提升，中国债券市场和

股票市场也将更好、更广泛地被国际市场接受。RQFII 试点国家和地区限制也一并取消。

下一步，国家外汇管理局将立即着手修订《合格境外机构投资者境内证券投资外汇管理

规定》（国家外汇管理局公告 2018 年第 1 号）等相关法规，明确不再对单家合格境外投

资者的投资额度进行备案和审批。届时，境外投资者在获得证券监督管理部门批准的相

行业动态

二、国家外汇局：取消合格境外投资者（QFII/RQFII）投资额度限制，

扩大金融市场对外开放

一、央行正式公布《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021 年）》

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关资格后，应委托境内托管银行按规定办理相关登记，凭国家外汇管理局出具的业务登

记凭证在托管银行开立专用资金账户及办理后续资金汇兑等业务。

9 月 11日，上海市地方金融监督管理局召开工作会议，布置了下一阶段融资租赁的监管

要求和具体工作安排。

根据发布的《关于开展本市融资租赁企业、商业保理试点企业监管职责转隶后首次现场

检查工作的通知》（沪金规【2019】122号）文件要求，自 2019 年 10 月 8日至 11月 29

日上海市将对本市范围内的融资租赁企业开展现场检查工作，检查范围为：浦东新区、

自贸试验区保税区部分企业，其他各区所有企业。现场检查内容包括五大方面：（一）法

人治理结构；（二）业务经营情况；（三）风险控制情况；（四）配合监管情况；（五）

其他相关情况。此次现场检查延续了地方金融局自接手融资租赁行业监管以来提出的一

些要求和意见，从检查内容来看，比较全面深入，除此前一直关注的注册资本实缴、信息

报送、注册经营地、违规融资等情形外，首次从监管层面关注融资租赁企业的标的物合

规性、融资集中度、计提风险准备金等情况。重点关注标的物、租金及费用收取等是否有

违规情形；融资租赁企业注册资本金实缴是否不足 30%；股东及关联方、单一客户、单一

集团的融资集中度；是否按 1%计提风险准备金。

9 月，国家外汇管理总局对国家外汇管理局陕西省分局提出的关于长安银科商业保理有

限公司（下称“长银保理”）开展美元融资业务的请示给予正式批复，长银保理成为获得

开展出口企业美元计价应收账款美元融资业务资格的全国首家商业保理公司。

长银保理此次获批开展美元融资的国际保理业务基本模式是：长银保理受让企业客户对

外出口业务中以美元为计价单位的应收账款，并据此使用其从银行申请获取的国内外汇

贷款定向用于向企业客户提供一定比例的应收账款美元融资，企业客户收到的美元资金

可以结汇使用。当该企业客户收回国外买家的美元货款后，同样以美元收入向长银保理

归还保理融资款，长银保理根据银行贷款到期日向银行偿还美元贷款。在整个业务环节

中，长银保理和出口企业客户共同监管相关企业出口收汇和结汇专户，且该业务仍然遵

循“谁出口，谁收汇，谁进口，谁付汇”的基本政策原则。

允许保理公司开展国际保理项下美元融资业务，切实满足了出口企业的美元融资需求，

有针对性地解决了中小型出口企业的融资难题，有利于其扩大再生产及出口销售，同时，

还帮助出口企业和保理公司规避了汇率风险。

9 月 20日上午，中国（上海）自由贸易试验区临港新片区管委会举办临港新片区政策发

布会暨金融机构签约仪式。会上发布了《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区支持金

融业创新发展的若干措施》（下称“《若干措施》”），包含系列对金融机构的扶持政策，

扶持对象包括持牌类金融机构、新型金融机构、投资类企业，以及金融功能性机构等。

五、临港新片区支持金融业：持牌金融机构落户奖励最高 6000 万

三、上海地方金融局发布《关于开展本市融资租赁企业、商业保理试点

企业监管职责转隶后首次现场检查工作的通知》

四、全国首单商业保理公司美元融资业务落地陕西

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对于持牌类金融机构，实缴注册资本达到一定规模的给予相应的落户奖励，最高不超过

6000万元；因业务发展需要购地建设本部自用办公用房的，按照金融机构所缴地价款最

高 30%的比例给予项目建设奖励。申请金融用地并享受优惠政策的企业，其建筑面积自用

率应达到 70%。对于新型金融机构，实缴注册资本达到一定规模的，给予相应的落户奖励，

最高不超过 2000 万元。对于新设立的金融机构，在新片区购置自用办公用房的，按实际

购房房价的 12%给予一次性补贴，最高不超过 6000 万元；租赁自用办公用房的，根据实

际租赁面积，按年租金最高 100%的比例给予补贴，年限不超过三年。

对于投资类企业，以公司制形式设立的股权投资企业，实缴注册资本达到一定规模的，

给予相应的落户奖励，最高不超过 2000万元；以合伙制形式设立的股权投资企业，实际

管理资金达到一定规模的，给予受托管理的注册在新片区的股权投资管理企业相应的落

户奖励，最高不超过 1000 万元。

9 月 24日，融信租赁股份有限公司（下称“融信租赁”，股票代码：831379）召开第四

届董事会 2019 年第八次会议。期间，参会的 5 名董事全票通过了《关于公司拟向法院申

请破产清算》议案。

议案表示，受总体经济环境下行的影响，中小企业无法偿还租赁款，融信租赁的项目逾

期率持续高攀，逾期账款持续大幅增加；同时受国家宏观调控及金融机构贷款环境、政

策等的影响，融信租赁授信额度减少、再融资受限，直接制约公司业务发展；多家资方对

融信租赁银行账户进行查封、冻结，导致无法正常运营，公司人员流动性较大，经营产生

重大亏损，已无法正常经营，拟向法院申请破产清算程序。

融信租赁成立于 2007 年，于 2014 年 12 月正式成为国内首家挂牌新三板的融资租赁企

业。主营厂商租赁，服务领域涉及工程机械、环保水电、商业物业、汽车、快易租等其他

领域。融信租赁 2018年年报被信永中和会计师事务所出具无法表示意见的审计报告。导

致会所无法表示意见的原因包括大量员工离职导致无法提供合同等必要证据，计提坏账

准备 50.88亿未能提供合理依据、抵债房产未能提供公允价值等。融信租赁 2019年半年

报显示，截止 2019 年 6 月营业收入、归属于母公司净利润和经营活动现金流量大幅下

降，且已持续两年经营亏损，截至 2019 年 6月 30 日，公司注册资本为 503,500,000.00

元，未分配利润为-55,791,121.412 元，公司未弥补亏损已超过实收股本总额的三分之

一。公司的董事、监事、高级管理人员频繁变动，公司银行账户被上海公安局及部分债权

人冻结，公司已到期的多笔借款相继出现违约并已被有关债权人起诉。若公司无法改善

财务状况及经营管理情况，公司将面临持续经营能力存在重大不确定性的风险。

9 月 25日，江苏银保监局公布了行政处罚信息。江苏金融租赁股份有限公司以公益性资

产作为租赁物，违规提供融资被罚人民币 50万元。其法定代表人熊先根被警告，并罚款

人民币 5万元。

根据江苏银保监局行政处罚信息公开表显示，本次处罚依据为《中华人民共和国银行业

监督管理法》第四十六条第（五）项，“银行业金融机构严重违反审慎经营规则的，由国

务院银行业监督管理机构责令改正，并处二十万元以上五十万元以下罚款”；及第四十

六、融信租赁拟向法院申请破产清算

七、江苏金租被罚：以公益性资产作为租赁物

7

八条第（二）项，“银行业金融机构违反法律、行政法规以及国家有关银行业监督管理规

定但尚不构成犯罪的，银行业监督管理机构除依照本法第四十四条至第四十七条规定处

罚外，还可以对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员给予警告，处五万

元以上五十万元以下罚款”。

随着公安部门打击爬虫公司的力度加强，以往打着金融科技旗号，以爬虫技术为手段、

以买卖客户数据为利润支柱的大数据风控公司，集体陷入冰河期。

9 月初，魔蝎科技、新颜科技、公信宝运营公司杭州存信数据科技有限公司先后被查，若

干高管被警方带走调查，其中杭州存信被公安查封。9 月 19 日，贷款超市头部机构“51

信用管家”位于杭州的办公室被警方清查。此外，还有多家大数据风控公司人士“协助调

查”，涉及同盾科技、中国电信旗下翼支付、百融云创等多家机构。与此同时，白骑士、

天机数据、立木征信、聚信立等纷纷表示暂停爬虫业务。9月 27 日，集奥聚合 CEO崔晶

晶在就业务暂停问题回复财新记者称，“鉴于行业情况，我们花了几天时间做内部安全

检查，汇总用户授权，审查客户资质，然后继续服务。”

在前述机构中，同盾科技、百融云创、集奥聚合、聚信立均属于业务量在行业排名前列的

大数据风控头部公司。这些第三方数据公司的合作机构每家均在数千家以上。同盾科技

和百融云创属于最大的两家行业龙头，它们对外宣称的合作客户分别达 1 万多家、8000

多家。百融云创的客户中七成是银行，而同盾科技的客户中，九成是非持牌的互金机构。

大数据风控公司的兴起，始于 2013年后互联网金融的火爆，再到消费金融、现金贷带来

的持续高热不退，大部分从事此类业务的银行、消费金融公司、网贷平台等都会向这些

公司购买爬虫产品。业内由此分析，下一个阶段被带走的人，或许就来自银行或消费金

融公司这些传统金融机构。

9 月 26日，最高人民法院正式公布《关于内地与香港特别行政区法院就仲裁程序相互协

助保全的安排》（下称“《安排》”）。《安排》由最高人民法院与香港特别行政区政府

于 2019 年 4 月 2 日签署。根据双方一致意见，自 2019 年 10月 1日起生效。

《安排》的总体思路是在保全方面将香港仲裁程序与内地仲裁程序类似对待，允许香港

仲裁程序的当事人向内地人民法院申请保全；同时内地仲裁程序的当事人亦可向香港特

区法院申请强制令以及其他临时措施。该《安排》对保全的范围、香港仲裁程序的界定、

申请保全的程序、保全申请的处理等作了全面规定。其中，《安排》第六条将可向香港特

区法院申请仲裁保全的内地仲裁程序界定为内地仲裁机构管理的仲裁程序，而不论仲裁

司法推送

一、最高法：内地与香港法院仲裁程序协助保全安排 10 月 1 日生效

八、爬虫公司被查风暴

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地是否在内地。内地仲裁机构管理的仲裁程序的当事人向香港特区法院申请的仲裁保全

协助，既包括仲裁程序进行中的保全，也包括受理仲裁申请前的保全。

8 月 21日，上海高院发布《关于审理融资租赁物权属争议案件的指导意见（试行）》（下

称“《意见》”）。《意见》共三条，明确了租赁物登记义务及相关效力、第三人查询义

务及效力，以及《意见》的适用范围和效力。

《意见》要求上海市的出租人（包括金融租赁公司、外商投资融资租赁公司、内资融资租

赁试点企业）应当在中国人民银行征信中心的动产融资统一登记公示系统中对融资租赁

合同中载明的租赁物进行权属状况的登记，未按照该意见办理登记公示的，且不存在《最

高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》第九条 规定的其余例

外情形的，出租人对租赁物的所有权不能对抗善意第三人。该条明确中国人民银行征信

中心登记为租赁物公示登记的统一平台及出租人的登记公示义务，若未登记，且不存在

法律规定的例外情形的，其租赁物的所有权不能对抗善意第三人。

《意见》要求第三人在办理资产抵押、质押或受让等业务时，应当登录中国人民银行征

信中心的动产融资统一登记公示系统查询相关标的物的权属状况，若未查询的，则推定

其未尽到审慎注意义务，而不能构成善意第三人。该条对第三人提出了明确的交易标的

物权属状态查询的注意义务。

《意见》明确适用范围仅为上海市辖区范围内，且对已经审结的案件没有溯及力。但对

于非上海市的融资租赁企业在上海市从事融资租赁业务或非上海市金融机构作为第三人

与上海市融资租赁企业交易中，是否具有登记与查询义务的问题，《意见》没有涉及。

9 月 11日下午，天津市高院民二庭组织召开了融资租赁行业发展法律问题座谈会。天津

市地方金融监督管理局与天津东疆保税港区管理委员会、天津市租赁行业协会相关负责

同志以及 11家融资租赁企业相关代表参会。

自 2011 年以来，天津高院先后出台了《关于审理融资租赁物权属争议案件的指导意见》

《关于审理动产权属纠纷案件涉及登记公示问题的审委会纪要》《天津法院融资租赁合

同纠纷案件审理标准》等一系列审判指导文件，在促进融资租赁业规范发展、营造良好

的法治环境方面起到了积极作用。

天津市地方金融监督管理局、天津东疆保税港区管理委员会负责同志和参会企业代表都

高度评价了天津市高院出台的审判指导文件对天津融资租赁业的蓬勃发展起到的促进作

用，并希望市高院能够继续出台相应的审判指导文件，更好地促进天津市融资租赁行业

的发展。此外，天津市地方金融监督管理局与会人员介绍了针对融资租赁行业最新的监

管要求和未来不断“从严”的监管趋势，以及将要建立企业经营黑名单制度，惩治违规违

法经营企业，促使优良融资租赁公司脱颖而出。天津东疆保税港区管理委员会与会人员

介绍了天津市融资租赁行业发展的新态势及天津市对融资租赁行业发展的最新支持政策。

融资租赁企业代表针对当前企业经营中遇到的法律纠纷，提出了在诉讼保全担保、司法

送达、诉讼费用退还等方面遇到的法律问题，并建议高院从创新纠纷多元化解手段、设

立融资租赁纠纷专门审判法庭、加强对融资租赁企业法律知识培训、定期公布融资租赁

三、天津高院召开融资租赁行业发展法律问题座谈会

二、上海高院发布《关于审理融资租赁物权属争议案件的指导意见（试

行）》

9

案件典型案例等方面着手加强工作，从而提升融资租赁纠纷解决效率。高院民二庭表示，

会后将系统性地总结大家提出的法律问题和建议，及时研究和出台司法保障意见，将调

研工作转化为实际成果，解决实际问题，统一裁判标准，引导融资租赁行业健康有序发

展。同时，将进一步加强审判队伍专业化建设，并保持与金融监管部门、行业协会及融资

租赁企业进行沟通和交流，为天津市融资租赁业升级提供良好的司法保障，促进天津市

融资租赁业继续在全国保持领先地位。

上港集团以全资子公司上港集团（香港）有限公司的全资子公司上港集团 BVI 发展有限

公司（Shanghai Port Group (BVI)Development Co., Limited）为发行主体，于 2019

年 9 月 4 日成功完成总额 8 亿美元双期限境外高等级债券的发行定价并签署认购协议。

本所作为上港集团的常年法律顾问受聘担任本次美元债券的发行人境内律师，由陈峥宇

合伙人、韩春燕合伙人率其律师团队，包括俞佳寅律师、杨菲非律师、罗薇律师助理、路

遥律师助理为本次境外美元债券发行提供全过程法律服务。

2019年 9月 4日，由上港集团党委副书记、总裁严俊带领集团管理层团队完成了境外美

元债券的网上发行路演及定价，共计募集资金 8 亿美元（含 3 亿美元 5 年期债券及 5 亿

美元 10年期债券）。本次发行定价有以下亮点：5年期 2.444%和 10 年期 2.899%的收益

率以及 5年期 2.400%和 10 年期 2.850%的票息，均创自 2017 年中国财政部发行美元主权

债以来的最低记录。认购订单账簿最高达到 58 亿美元，实现 7.25 倍覆盖发行规模，再

次体现了国际市场中的投资人对上港集团的高度认可。本次债券发行是上港集团继 2019

年 6 月首次境外发行 7 亿美元双批次高级债券后，再次成功亮相境外资本市场进行债券

融资。8 亿美元的总发行规模是上港集团有史以来发行境外高级债券的最大融资规模，同

时两次总计 15 亿美元的债券发行也是 2019 年下半年至今中资地方国企境外最大规模的

债券发行。本次债券发行定价的成功不仅标志了上港集团进一步提升了在国际资本市场

上的声誉，也拓宽了集团多元化的融资渠道以及投资者基础。

9 月 20日下午，知识产权国际沙龙之“中国

创新企业境内外知识产权保护机制”在上海

市金茂律师事务所顺利举行。

本次沙龙由上海市金茂律师事务所合伙人、

知识产权团队负责人郭君律师主持。金茂律

师事务所法定代表人刘东律师代表金茂律师

事务所、Brad Bertoglio 代表美国 Intelink

law 向全体来宾致欢迎辞。金茂律师事务所

律所动态

一、金茂律师为上港集团境外发行美元债券提供法律服务

二、上海市金茂律师事务所知识产权国际沙龙圆满落幕

10

生物医药团队合伙人孙蓉律师、Intelink law Linda Gu、华晨律师以及金茂律师事务所

知识产权律师团队全体成员、金融证券律师团队成员出席了本次论坛。本次沙龙吸引了

包括华勤通讯、上海建工集团、上海洛克菲勒集团、B 站（上海哔哩哔哩科技）、上海透

景生命科技、上海连尚网络科技、吉凯基因、无锡睿思凯科技股份、容易网、MBS、百一

知识产权等 30 余家科创企业及知识产权机构参加。知识产权跨境律师团队作为主讲嘉

宾，分别就“知识产权诉讼和 ITC 流程的全球战略”、“海外专利许可谈判准备工作”、

“从诉讼风险角度谈专利申请”、“国际贸易中的专利尽职调查”及“中美跨境研发的主

要法律问题”五个议题展开交流。

Intelink Law美国知识产权诉讼律师 Brad Bertoglio首先介绍了专利侵权案件在美国

通过法庭及美国国际贸易委员会（简称 ITC）进行争议解决的对比分析，并指出全球内英

国、德国、法国、中国等主要国家处理专利侵权案件的特点，提出根据自身角色（专利权

人或被控侵权者等）的不同以及各个区域专利侵权纠纷处理特点等因素，制定相应的诉

讼战略。Intelink Law 知识产权运营专家刘翰伦针对企业收到专利权方尤其是海外跨国

公司发出的专利侵权联络函后的应对工作，向与会同仁分享了实战经验，提出分步作战

策略：第一步自我评估：过企业自身法务、知识产权部门协同初步评估侵权风险；第二步

摸清底细：从专利权利人基本信息、专利数量、有无其他关联企业、专利审查历史资料、

维权历史等角度研究权利人的底细；第三步协同团队整合应对方案：研发部、业务部、财

务部、公关部协同从侵权事实、可能损失、是否波及客户、现有技术检索、是否已取得许

可等角度全面评估侵权风险，根据全面评估结果从不侵权理由、专利无效理由等角度形

成己方主张。

金茂律师事务所专利律师王翠平从专利侵权诉讼风险的角度分析了专利申请文本撰写过

程中应当注意的问题，主要涉及权利要求书中剔除独权及从权中非必要技术特征、权项

引用关系、功能性限定特征等问题，并特别强调了计算机互联网专利多实施主体权利要

求布局方法等。金茂律师事务所专利律师谢瑞强从国际贸易合同条款中涉及知识产权交

易相关条款的框架搭建、条款设置、风险把控等角度，阐述了国际贸易过程中专利尽职

调查的重要性，以及专利尽职调查主要包括的内容。

Intelink Law知识产权和合规律师张伟从跨境合作开发产生的知识产权的归属安排出发，

指出合作开发尤其是中美之间技术合作开发协议中知识产权归属约定，建议避免共同享

有知识产权，以防后续出现知识产权许可、维权等实施阻碍；张律师还详细介绍了美国

进出口管制的限制，指出美国技术出口规制的严格性、不确定性。

本次沙龙圆满举行，让中国科技创新型企业对跨境知识产权问题有了更深入的了解，开

拓了企业处理境内外知识产权国际性问题的新思路。

供应链金融既可纾困中小企业融资，也可为企业数字信用打通普惠通道，近些年已曾为

政府、学界、企业高度关注的领域。据预测，近年来供应链金融年均增长近 25%，到 2020

年我国供应链金融市场规模将接近 15万亿元。面对巨大市场空间，市场参与者究竟如何

做金融创新，服务经济社会发展？2019年 9月 26 日-27日，由高顿教育主办的“2019 供

应链金融创新高峰论坛”就供应链金融生态与发展、新技术与创新实践等话题展开讨论。

三、金茂合伙人受邀出席“2019 供应链金融创新高峰论坛”并发表主旨

演讲

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本次论坛邀请了中国服务贸易协会、国际

金融投资家联合会、中国人民大学商学院、

复旦大学国际供应链金融研究中心、菜鸟

网络、众安科技、新希望金服、海尔智家、

德方智链、传化智联、世贸集团、远洋资本、

广东恒和、达晨财智创投、中原银行等领域

的近百位专家、学者、企业家共聚一堂。

本所万波合伙人带领的团队致力于新金融

法律业务，在商业保理、融资租赁、消费金

融、供应链金融、互联网保险、电子合同与

电子存证、大数据业务等领域具有突出优势，近年来的代表性案例涵盖了电力、物流、

OTA、教育、医美等行业的供应链金融平台搭建、供应链金融资产证券化等业务。今年以

来，万波合伙人受中国供应链金融服务联盟、财视中国、中国服务贸易协会商业保理专

委会等机构邀请，已多次出席相关论坛并发表了数场主旨演讲、专业培训和嘉宾对话。

此次高峰论坛上，受主办方高顿教育邀请，万波合伙人以《供应链金融的法律风险与控

制》为题发表主旨演讲。

（本刊物部分图文非原创转自网络，版权归原作者所有，如有侵权，通知删除。）

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