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期貨當沖常見問題解決宣導

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期貨交易制度變動

期貨商品委託條件增加FOK及IOC，市價單不提供ROD ；另外盤前市價單只接受IOC委託

收盤方式由集合競價改逐筆撮合

每日結算價調整為收盤前1分鐘內成交量加權平均

跨月價差收取單邊保證金

跨商品組合收取較高部位之保證金

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新制使用介面之限制

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當沖重點提示

四種商品(TX.TE.TF.MTX)近兩月份契約接受當沖委託，當日沖銷保證金減半收取

收單時間 08:30~13:30

期貨當日沖銷交易部位必須於當日平倉，不得轉為一般單或留倉

於收盤前15分鐘(13:30)，結算部開始強制取消未成交的當沖新單及未成交的平倉單，並對期貨當日沖銷未平倉部位進行強制平倉(市價砍倉)

當沖交易人資格條件限制(資格如下頁)

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當沖交易人之資格條件

開立期貨受託契約滿三個月

最近一年內期貨契約交易成交十筆以上(不含選擇權)，其開立期貨受託契約未滿一年者亦同

除期貨交易應有保證金外，最近一年之所得及各種財產計達所從事當日沖銷交易所需保證金額度之百分之三十，惟所從事當日沖銷交易所需保證金額度未逾新台幣五十萬元者不適用之→亦即50萬以上需提供財力

例如:當沖100萬→需提供30萬財力

客戶於他家期貨商符合當沖條件是否可開立?

答:可,需檢附相關文件

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當日沖銷保證金期貨當日沖銷交易保證金計收標準

不得低於保證金之50％，並取千元整數進位

當日沖銷交易保證金金額

41,25021,000 31,75016,000 小型臺指

105,000 53,000 81,000 41,000 金融期貨

135,00068,000 104,00052,000 電子期貨

165,00083,000 127,00064,000 臺指期貨

非當沖交易當沖交易非當沖交易當沖交易商品別

原始保證金維持保證金

10/9收盤後生效

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HTS當沖下單教學-當沖限價單

建議不論買進或賣出，新倉或平倉；建議點選自動

另外在當沖的選項一定要勾選『是』，否則保證金無法減半

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HTS當沖下單教學-當沖市價單

仍建議不論買進或賣出，新倉或平倉；建議點選自動由於取消市價ROD，所以市價單只剩下FOK及IOC；兩者差別於指數接近漲跌停時，大口數FOK可能會出現取消，而IOC部分成交；其餘FOK與IOC狀況雷同，建議點選IOC一樣在當沖的選項一定要勾選『是』，否則保證金無法減半

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網頁當沖下單教學-當沖限價單

建議不論買進或賣出，新倉或平倉；建議選擇自動處理

在當沖的選項一定要勾選，否則保證金無法減半

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網頁當沖下單教學-當沖市價單

仍建議不論買進或賣出，新倉或平倉；建議點選自動處理

由於取消市價ROD，所以市價單只剩下FOK及IOC；兩者差別於指數接近漲跌停時，大口數FOK可能會出現取消，而IOC部分成交；其餘FOK與IOC狀況雷同，建議點選IOC

一樣在當沖的選項一定要勾選，否則保證金無法減半

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當沖常見問題一

客戶於9:00委托買進8800當沖多單一口

當天行情一直在8800以上，直至13:30現貨收盤仍未成交

請注意!!客戶所簽署當沖風險預告書時已明確提及；未來在13:30分後未成交之新倉當沖委託單，期貨商會強制刪單，已避免糾紛發生

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當沖常見問題二

客戶保證金有100萬(客戶無保證金不足壓力)

客戶於9:00買進8800當沖多單一口且成交(保證金9.8萬)

指數緩漲至8850，客戶認為高點就是8900，於是掛8899賣出兩口(一口平倉，一口反手)

但期貨於13:30前仍在8850附近

13:30過後，期貨商會將客戶委託單取消；取消後，會在市價砍倉此筆當沖多單??

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解答-從客戶保證金解釋最清楚

買進8800當沖多單一口且成交-(保證金9.8萬)

掛8899賣出兩口自動-(系統自動判斷，一口是平倉當沖多單、一口一般單新倉；所以保證金收19.5萬)

13:30過後仍未成交，此筆委託單會完全刪單；然後在市價平8800的多單

因為平倉委託單中含有當沖平倉單，所以會刪單，既使包含一般單也是刪單

買進8800當沖多單一口且成交-(保證金9.8萬)

掛8899賣出兩口當沖自動/新倉-(系統自動判斷，一口是平倉當沖多單、一口當沖單新倉；所以保證金收9.8萬)

13:30過後仍未成交，此筆委託單會完全刪單；然後在市價平8800的多單

較無爭議

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當沖常見問題三

在不考慮保證金的情況下，某甲8800當沖多單一口，且成交

某甲掛賣出8899當沖平倉，請注意仍未成交

後來某甲又掛賣出一般單8850賣出一口

大家都知道8850這一口一般單會跟8800當沖多單先行沖銷

問題來了!!那請問在賣出8899當沖平倉，此筆委託單會變如何!!??

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當沖常見問題三

1.因為無反向沖銷部位，所以自動會取消

2.此筆委託單自動會改成當沖新倉，在13:30前繼續委託

3.此筆委託單自動會改成一般新倉，繼續委託

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當沖常見問題三-解答

答案-2。此筆委託單自動會改成當沖新倉，在13:30前繼續委託。

所以請注意唷!!因為仍為當沖新倉繼續委託，所以客戶萬一成交，13:30就會強制平倉唷!!

此結局跟客戶當初掛的單差距很大唷!!可能會造成糾紛唷!!要特別注意!!在客戶掛單時就要特別注意

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當沖常見問題四

期貨商應於收盤前15分鐘(13：30)起，對交易人期貨當日沖銷交易之未平倉部位餘額進行強制平倉，惟期貨商得視其風控作業所需提前進行

依舊維持不變；13:30期貨商會先將客戶預掛的反向沖銷部位先行批次刪單；刪單後會以程式的方式批次市價砍單

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當沖常見問題五

客戶在倉部位『一口當沖多單』

現在下一筆委託『賣出一口一般單自動處理』

系統判斷→賣出一口一般平倉單，之後客戶無其他委託，且這筆平倉單到13：30尚未成交。

到13：30結算部砍當沖單前要先做刪單動作，那這筆平倉單刪不刪？

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當沖常見問題五

答案是：刪結算部砍當沖單前，做的刪單動作是『未成交的當沖新單』及『當沖的平倉單尚未成交的單子』，『當沖的平倉單尚未成交的單子』這個部份，不僅僅是有勾選當沖者，範圍應是刪除『平倉單』，不管是勾選『當沖平倉』還是『一般平倉』，只要在13：30還有當沖未平倉部位，系統會依當沖未平倉口數去刪『平倉單』（以委託筆數為單位，刪到口數夠為止）刪單完畢後，才開始強制平倉！

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當沖常見問題五

最快解決方式—用保證金觀察

客戶在倉部位『一口當沖多單』--保證金9.8萬

現在下一筆委託『賣出一口一般單自動處理』--系統認定平倉單，不收保證金

因為在不收保證金前題，所以13:30未成交仍會刪單

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當沖常見問題六

客戶8800當沖多單一口且成交,

9:30再掛8899賣出兩口一般/自動 未成交

10:30再掛賣出8870兩口一般單/自動 未成交

有前面的案例都知道，13:30時8899賣出兩口一般/自動，因為只收一口保證金，所以會刪整筆，但是問題又來了!!

10:30再掛賣出8870兩口一般單/自動，這一筆單，是收2口19.5萬的保證金，會刪單嗎!!??

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當沖常見問題六-解答答案:也會刪單唷!!在客戶所簽的風險預告書上記載；當沖未平倉部位，於13:30後，本公司將開始取消尚未成交之當沖新增部位委託單及對應當沖交易未平倉部位之反向委託單(無論有無含新增部位)簡單來說，客戶在13:30以前，不自我先行了斷；13:30後他所掛的反向部位都會被強制取消，不管一般單與否舉例客戶手中仍有當沖多單；13:30他的所有委託的期貨賣單都會被強制刪單，而委託的一般多單則不會請特別注意，因為與大家的認知有一段差距!!故請特別小心

注意:只要13:30當沖單仍未平倉；請注意所委託之同商品、同月份，反向部位全部都會取消

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最後交易日之次一營業最後結算日

第3個星期三最後交易日

依報價單位不一指數一點(NT100)升降單位

前一日未含金融電子指數7%前一日結算價7%漲跌幅

3近月2季月2近月3季月交割月份

每點25元指數乘上100元契約規格

臺灣期貨交易所正常營業日上午8:45~下午1:45交易時間

XIOXIF英文代號

非金電選擇權非金電期貨

保證金7.5萬，維持5.8萬商品名稱

新商品契約規格新商品契約規格非金電期貨及選擇權契約

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最後交易日之次一營業最後結算日

第3個星期三最後交易日

依報價單位不一指數0.05點(NT200)升降單位

前一日櫃買指數7%前一日結算價7%漲跌幅

3近月2季月2近月3季月交割月份

每點1,000元指數乘上4,000元契約規格

臺灣期貨交易所正常營業日上午8:45~下午1:45交易時間

GTOGTF英文代號

櫃買選擇權櫃買期貨

保證金6萬，維持4.6萬商品名稱

新商品契約規格新商品契約規格櫃買期貨及選擇權契約

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跨月價差重點提示

跨月價差保證金減半，全面盤中即時最佳化 ，不用自己申請

委託時間:8:45~13:45

委託單請先寫近月，再寫遠月

單式委託簿：揭露最佳5檔委託買賣價量，外加1檔衍生委託買賣價量

新增跨月價差委託簿：揭露最佳5檔委託買賣價量