게임빌 (063080) - naverimgstock.naver.com/upload/research/company/1494827007312.pdf · 게임빌...
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2017년 5월 15일 I Equity Research
게임빌 (063080)
안타깝지만 기다려야 할 시점
Earnings Review
Neutral(하향)
I TP(12M): 60,000원(하향) I CP(5월 12일): 58,800원
Key Data Consensus Data
KOSDAQ 지수 (pt) 643.73 2017 2018
52주 최고/최저(원) 98,700/43,250 매출액(십억원) 190.7 231.7
시가총액(십억원) 387.8 영업이익(십억원) 9.7 20.1
시가총액비중(%) 0.18 순이익(십억원) 36.2 43.9
발행주식수(천주) 6,595.2 EPS(원) 5,252 6,693
60일 평균 거래량(천주) 149.4 BPS(원) 41,894 48,750
60일 평균 거래대금(십억원) 9.5
17년 배당금(예상,원) 0 Stock Price
17년 배당수익률(예상,%) 0.00
외국인지분율(%) 6.78
주요주주 지분율(%)
송병준 외 4 인 33.56
0.00
주가상승률 1M 6M 12M
절대 (11.2) 9.1 (38.8)
상대 (14.3) 5.4 (32.9)
Financial Data
투자지표 단위 2015 2016 2017F 2018F 2019F
매출액 십억원 152.3 161.5 164.7 233.8 272.4
영업이익 십억원 3.2 4.3 (0.3) 8.5 12.5
세전이익 십억원 29.0 36.3 34.1 42.9 49.5
순이익 십억원 20.1 29.5 25.5 32.2 37.1
EPS 원 3,076 4,516 3,878 4,875 5,622
증감률 % (13.6) 46.8 (14.1) 25.7 15.3
PER 배 25.19 10.78 15.16 12.06 10.46
PBR 배 2.37 1.34 1.47 1.31 1.17
EV/EBITDA 배 69.44 39.00 41.39 10.44 5.33
ROE % 9.88 13.20 10.35 11.67 11.96
BPS 원 32,728 36,468 39,938 44,813 50,436
DPS 원 0 0 0 0 0
Analyst 황승택
02-3771-7519
RA 금가람
02-3771-8547
40
50
60
70
80
90
100
110
39
49
59
69
79
89
99
109
16.5 16.8 16.11 17.2 17.5
(천원)게임빌(좌)
상대지수(우)
실적은 예상을 큰 폭으로 하회
게임빌이 부진한 1분기 실적을 기록했다. 1분기 기존게임의
업데이트 부재에 따른 매출감소와 신규게임의 출시도 없었
기 때문이다. 매출은 전분기대비 25.7% 감소한 286억원을
기록했고, 영업손익은 적자를 지속했다. 매출감소에도 불구
하고 R&D 확대에 따른 모바일게임 개발인력 확충으로 인건
비는 지속적으로 상승하고 있다. 2016년 매출액대비 16.5%
수준이었던 인건비 비중은 2017년 20.6%까지 확대될 전망
이다.
"워오브크라운"의 선방 긍정적이나 모자라다
4월 출시한 "워오브크라운"의 글로벌 흥행으로 2분기 매출은
1분기대비 증가할 것으로 예상된다. 그러나, 대대적인 흥행
이라 보기는 어렵다는 점에서 늘어난 비용을 커버하기는 쉽
지 않을 것으로 판단된다. 2분기보다는 하반기 라인업에 대
한 기대가 크다. 해외에서 호평을 받았던 MMORPG "로열블
러드"가 출시될 예정이며, 온라인게임 기반의 "아키에이지
비긴즈"도 기대할 만한 게임이다. 이외에도 "엘룬" 등 굵직한
게임들이 출시되는 만큼 이 게임들의 흥행성과가 2017년 실
적개선 여부를 결정할 전망이다.
단기모멘텀은 약화, 투자의견 Neutral로 하향조정
5월 12일 기준 게임빌의 시가총액은 3,877억원이고, 지분율
을 고려한 컴투스 지분가치는 3,760억원 내외이다. 영업가
치에 대한 기대가 주가에 전혀 반영되고 있지 못하다는 뜻이
다. 1분기 실적만 고려했을 때 주가에 프리미엄을 부여하기
는 어려운 상황이다. 다만 2분기 이후 실적개선에 대한 기대
치가 얼마나 현실화 되느냐에 따라 영업가치 부여여부가 결
정될 것이다. 1분기 실적을 반영해 이익추정치를 하향조정
했으며 공격적인 실적 턴어라운드가 단기에 가시화되기 어
렵다는 점에서 투자의견을 Neutral로 하향조정하고 적정주
가도 60,000원으로 하향조정한다.
게임빌 (063080) Analyst 황승택02-3771-7519
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기존 게임의 업데이트, 신규게임 부재
로 예상치를 큰 폭 하회
표 2. 게임빌의 실적현황 및 전망 (단위:백만원)
2016 2017F 2018F 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17F 3Q17F 4Q17F
총매출액 161,483 164,747 233,814 40,816 43,221 39,008 38,438 28,568 38,468 45,323 52,387
성장률(%) 6.0 2.0 41.9 (0.4) 5.9 (9.7) (1.5) (25.7) 34.7 17.8 15.6
영업비용 157,204 165,085 225,311 36,126 40,983 38,990 41,105 31,613 39,069 44,319 50,084
인건비 26,640 33,874 38,791 5,994 6,168 6,582 7,896 8,199 8,404 8,571 8,700
로열티 38,249 39,404 59,227 8,455 10,225 9,690 9,879 6,168 9,327 11,060 12,849
지급수수료 60,762 58,436 81,606 14,979 16,432 15,040 14,311 10,133 13,644 16,076 18,582
마케팅비 12,684 12,761 18,365 1,939 3,503 2,864 4,378 1,866 3,077 3,626 4,191
기타 18,869 20,611 27,321 4,759 4,655 4,814 4,641 5,247 4,616 4,986 5,763
영업이익 4,279 (339) 8,502 4,690 2,239 17 (2,667) (3,045) (602) 1,005 2,303
성장률(%) 32.1 (107.9) (2,610.2) 58.7 (52.3) (99.2) 적자전환 적자지속 적자지속 흑자전환 129.3
이익률(%) 2.6 (0.2) 3.6 11.5 5.2 0.0 (6.9) (10.7) (1.6) 2.2 4.4
계속사업이익 36,252 34,097 42,919 14,045 11,164 6,978 4,065 4,759 7,726 10,007 11,606
이익률(%) 22.4 20.7 18.4 34.4 25.8 17.9 10.6 16.7 20.1 22.1 22.2
순이익 29,273 24,664 31,045 11,653 9,188 5,624 2,808 3,248 5,799 7,329 8,287
이익률(%) 18.1 15.0 13.3 28.5 21.3 14.4 7.3 11.4 15.1 16.2 15.8
자료: 게임빌, 하나금융투자
표 1. 게임빌의 1분기 잠정실적 (단위:백만원)
1Q16 4Q16 1Q17P QoQ(%) YoY(%) 추정치 차이(%)
총매출액 40,816 38,438 28,568 (25.7) (30.0) 40,687 (29.8)
영업비용 36,126 41,105 31,613 (23.1) (12.5) 40,464 (21.9)
인건비 5,994 7,896 8,199 3.8 36.8 7,599 7.9
로열티 8,455 9,879 6,168 (37.6) (27.1) 10,282 (40.0)
지급수수료 14,979 14,311 10,133 (29.2) (32.4) 14,852 (31.8)
마케팅비 1,939 4,378 1,866 (57.4) (3.7) 3,255 (42.7)
기타 4,759 4,641 5,247 13.1 10.2 4,476 17.2
영업이익 4,690 (2,667) (3,045) 적자지속 적자전환 223 NA
이익률(%) 11.5 (6.9) NA 0.5
계속사업이익 14,045 4,065 4,759 17.1 (66.1) 6,634 (28.3)
이익률(%) 34.4 10.6 16.7 16.3
순이익 11,653 2,808 3,248 15.7 (72.1) 5,347 (39.2)
이익률(%) 28.5 7.3 11.4 13.1 자료: 게임빌, 하나금융투자
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게임빌 1Q17 실적발표 컨퍼런스콜 요약 1. 실적요약
1분기 신규게임 출시 부재, 1분기가 기존 주요핵심 게임 업데이트 부재, 신규 버전 교체
직전기에 해당, 시기적 영향에 기인
2분기 주요 게임 업데이트, 기대 신작 출시 시작되었기 때문에 매출 성장 기대
영업손실 30억원, 당기순이익 32억원
1) 지역별 매출 구성
전체 매출 중 국내 44%, 해외 56% 비중 기록. 해외매출 비중 소폭 증가
해외 매출 중 한국을 제외한 아태지역 매출과 북미/유럽 지역 매출 비중 역시 전분기와
거의 동일한 비중 유지
2) 장르별 매출 구성
포트폴리오 전략에 맞춰 대표 공략 장르인 RPG 장르가 74%로 전체 매출 중 높은 비중
유지
주요 게임의 운영 일정상 이유로 RPG 및 스포츠 장르 매출이 전체 비중에서 소폭 감소
3) 비용구조
QoQ 23% 감소
지급수수료 및 로열티는 매출에 연동해 감소
마케팅비는 게임 출시 및 운영에 따라 QoQ 대비 적은 규모 지출
인건비 우수인력 확충 등 꾸준한 R&D 투자에 따라 QoQ 증가
2. 향후 추진 계획
- 2017년 RPG시장 공략 전략: 2016년 글로벌 모바일 게임 시장 약 49% 차지, 지난
해 약 59% 매출 성장을 보임. 올해 RPG 열풍 식지 않을 것이며 고성장세 이어갈
것으로 전망. 게임빌은 모바일RPG 시장의 두 개의 축인 전략RPG, MMORPG에 집
중. 차세대 전략 RPG와 글로벌타깃의 MMORPG를 선보이는 의미있는 해가 될 것
- 전략 RPG ‘워오브크라운’ 성과: 지난달 출시한 차세대 전략 RPG 중 첫 게임.
매출 탑 게임에 등극, 게임빌의 장기 흥행 안착이 기대되는 전략RPG. 출시 이후 성과
는 글로벌 전 지역에서 고른 매출 시현. 국내 시장 뿐 아니라 글로벌 전지역에서 큰 관
심을 받고 있으며 높은 재방문율과 구매율 기록. 지속적인 업데이트, 글로벌유입 유저
마케팅, 하이브글로벌유저풀 대상 크로스프로모션, 점진적인 과금 유도 등 서머너즈와
같은 유사한 방식으로 워오브크라운을 장기적인 작품으로 정착시키고자 함
-‘로열블러드’ : 100명 규모에 이르는 최대 게임빌 개발 인력으로 2년 이상 개발.
2017년 하반기 글로벌MMORPG 시장 선점할 야심작. 한국/중국 지역에서의 모바일
MMORPG 매출은 매출순위 100위 내 약 42% 수준으로 큰 규모를 차지. 반면, 북미,
유럽 등 서구권과 일본의 모바일MMORPG 매출 비중은 현저히 낮은 상황. 게임빌은
거대한 잠재시장을 또 다른 기회로 판단, 게임빌의 글로벌향 MMORPG 로열블러드는
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글로벌시장 선점에 초점을 맞춰, 글로벌 게임성을 살리는 것에 중점을 두고 개발. 서
구권에서 인기를 끌었던 플레이 방식인 ‘이벤트드리븐’을 한국MMORPG에 처음으
로 시도, 그래픽도 글로벌에서 통하는 컨셉으로 진행, 글로벌원빌드를 통해 한국, 중
국 뿐 아니라 북미, 유럽, 일본 등 글로벌 시장 선점 기회 공략. 하반기 내 글로벌 시
장에 출시될 계획
-‘아키에이지비긴스’ : 글로벌PC MMORPG 아키에이지의 공식 후속작. 모바일최초
플립형 전투와 무한경쟁 컨텐츠로 재탄생. 글로벌 5만명이 참여한 CBT에서 북미/유럽
에서 큰 호응, PC MMO 아키에이지 생활형 컨텐츠를 모바일에 최적화. 언리얼4 엔진
사용해 실감나는 그래픽
-‘엘룬’: 자체개발 신작, 글로벌 시장 겨냥하는 그래픽. 수집형 턴제 전략 RPG.
정해진 순서에 따라 PVE를 진행하는 유사게임과 달리 유저가 자기 마음대로 챕터를
골라 사용하는 오픈월드형PVE모드를 채택한 것이 특징. 또한, 리플레이를 통해 다양
한 전략 개발이 가능하도록 설계, 난입 시스템이 있는 실시간 PVP를 차별화. 하반기
글로벌에 선보일 예정
- 스포츠라인업: 4월 MLB퍼펙트이닝라이브에 이어 신규 장르의 스포츠게임 선보일
계획. 차년도 자체 히트 스포츠 IP를 기반으로 누적 다운로드 2.7천만 글로벌 스테디
셀러 ‘피싱마스터2’, 누적다운로드 6.6천만 ‘게임빌프로야구’가 3D그래픽으로
재탄생. 다양한 스포츠 장르에서도 글로벌 탑퍼블리셔 위상 제고할 것
- 2017년, 2018년 당사가 준비한 고퀄리티 기대작, 다양한 스포츠 신작 출시될 예정.
워오브크라운을 필두로 유명 PC IP 기반 아이키에이지비긴스, 엘룬, 전략시뮬레이션
‘에이스’ 출시 예정. 올 하반기 내 MMORPG ‘로열블러드’ 출시. 2018년 초 글로
벌 MMORPG ‘프로젝트1’ 출시. 이 외 크리티카 개발사 차기작인 전략액션 RPG
‘프로젝트GOTY’, ‘자이언트’, 자체 유명 IP를 활용한 라인업 준비 중
게임빌 (063080) Analyst 황승택02-3771-7519
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3. Q&A
1. 1분기 기존 게임 매출 부진, 업데이트 이후 회복세 현황
A: 대표작인 ‘별이되어라’ 시즌5 4월 업데이트. 업데이트 직전 매출 소강 상태.
‘MLB퍼펙트이닝’의 경우, 새롭게 계약 연장하면서 4월 중순 신규 버전으로 교
체. 3월 이전 버전에서 유료판매를 홀드해놓는 상태로 매출 발생 부재. ‘크리티
카’의 경우, 3월 말 새로운 캐릭터 추가하는 등의 대형 업데이트 존재. 4월 감소
폭만큼의 회복 및 워오브크라운 매출 성장 확인
2. 워오브크라운 매출 상승 여력 여부
A: 전세계 고른 매출 지속. 게임빌의 탑게임 중 하나로 자리매김할 것으로 기대.
고객의 재방문율, 구매율 등의 지표가 우수. 추가적인 업데이트, 컨텐츠로 장기적
으로 글로벌 흥행작과 유사한 방식으로 운영 계획
글로벌 시장 내 고르게 안착. 국가별 분포도 SRPG가 강했던 북미, 유럽, 일본 지
역에서 흥행. 한국, 대만에서도 고르게 매출 분포
재방문율, 구매율 지표 호조. 글로벌 패턴 동일하게 점진적으로 우상향하는 그래프
그려내겠다는 의지
현재는 그런 전략과 부합하게 수치가 나오고 있음
3. ‘로열블러드’ 구체적인 출시 시기. 기존 MMORPG게임과의 차별점
A: 올해 내 출시 예정. 동서양 모두를 아우르는 글로벌 타깃이 가장 큰 차이. 북
미, 유럽, 일본 모바일 MMORPG 시장이 아직 개화되지 않음. 한국/중국
MMORPG의 경우 퀘스트를 클릭해서 계속 하는 방식임. 반면, 연속적인 이벤트를
따라 유저들이 협력해서 클리어해나가는 ‘이벤트 드리븐’ 식이 서구권에서 성
공, 동사는 후자의 방식으로 진행. 솔로잉 플레이, 파티플레이 간 태세전환 시스템
도입으로 차별화. 동양권 MMORPG 그래픽은 캐릭터 특징이 성형한 캐릭터 같다
면, 글로벌은 차별화된 세계관을 반영해 캐릭터 특징이 분명한 편. 글로벌에서 성
공할 수 있도록 그래픽에도 차별화
4. 올해 2분기 및 2017년 마케팅비 전망
A: 2분기 신작 출시에 따른 마케팅비 증가 전망. 작년 연간 매출 대비 마케팅비 비
중 약 8% 비중. 2017년도 전체 매출액 대비 8% 비중 예상
5. 대형사의 IP 기반의 MMORPG 게임 대비 경쟁 전략
A: MMORPG게임 2년반 가까이 개발 기간 및 100여명의 인력 투입. 한국이나 중
국은 시장을 선점한 경쟁 게임이 있긴 하지만, 하반기 경쟁구도로 봤을 때 차별화
전략을 통해 시장진입 기회 존재할 것으로 생각. 글로벌 MMORPG시장은 블루오
션이라고 생각
게임빌 (063080) Analyst 황승택02-3771-7519
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추정 재무제표
손익계산서 (단위: 십억원) 대차대조표 (단위: 십억원)
2015 2016 2017F 2018F 2019F 2015 2016 2017F 2018F 2019F
매출액 152.3 161.5 164.7 233.8 272.4 유동자산 107.6 59.5 312.7 342.4 390.4
매출원가 61.5 62.8 0.0 0.0 0.0 금융자산 84.2 36.0 281.0 299.0 340.3
매출총이익 90.8 98.7 164.7 233.8 272.4 현금성자산 81.9 31.5 281.0 299.0 340.3
판관비 87.6 94.4 165.1 225.3 259.9 매출채권 등 13.4 12.3 16.8 23.8 27.8
영업이익 3.2 4.3 (0.3) 8.5 12.5 재고자산 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
금융손익 (0.1) (0.9) 0.0 34.4 37.0 기타유동자산 10.0 11.2 14.9 19.6 22.3
종속/관계기업손익 29.8 39.2 0.0 0.0 0.0 비유동자산 224.3 266.0 50.0 48.9 47.8
기타영업외손익 (4.0) (6.3) 34.4 0.0 0.0 투자자산 183.0 216.9 5.1 7.2 8.4
세전이익 29.0 36.3 34.1 42.9 49.5 금융자산 3.9 3.7 5.1 7.2 8.4
법인세 8.9 7.0 9.4 11.9 13.7 유형자산 23.6 25.6 23.2 21.3 19.8
계속사업이익 20.0 29.3 24.7 31.0 35.8 무형자산 11.0 8.9 7.0 5.8 5.0
중단사업이익 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 기타비유동자산 6.7 14.6 14.7 14.6 14.6
당기순이익 20.0 29.3 24.7 31.0 35.8 자산총계 331.9 325.5 362.6 391.3 438.1
비지배주주지분
순이익 (0.0) (0.2) (0.9) (1.1) (1.3)
유동부채 65.6 43.5 50.8 40.2 46.6
지배주주순이익 20.1 29.5 25.5 32.2 37.1 금융부채 52.2 23.2 23.2 1.2 1.2
지배주주지분포괄이익 18.6 24.3 23.5 29.5 34.1 매입채무 등 13.3 14.4 19.6 27.9 32.5
NOPAT 2.2 3.5 (0.2) 6.2 9.0 기타유동부채 0.1 5.9 8.0 11.1 12.9
EBITDA 7.5 8.7 3.9 11.7 14.8 비유동부채 54.0 47.3 52.6 60.8 65.3
성장성(%) 금융부채 45.0 33.0 33.0 33.0 33.0
매출액증가율 5.0 6.0 2.0 42.0 16.5 기타비유동부채 9.0 14.3 19.6 27.8 32.3
NOPAT증가율 (75.0) 59.1 적전 흑전 45.2 부채총계 119.5 90.9 103.3 101.0 112.0
EBITDA증가율 (50.7) 16.0 (55.2) 200.0 26.5 지배주주지분 212.5 234.0 259.5 291.7 328.7
영업이익증가율 (71.9) 34.4 적전 흑전 47.1 자본금 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3
(지배주주)순익증가율 (13.4) 46.8 (13.6) 26.3 15.2 자본잉여금 76.0 76.1 76.1 76.1 76.1
EPS증가율 (13.6) 46.8 (14.1) 25.7 15.3 자본조정 (1.6) (4.5) (4.5) (4.5) (4.5)
수익성(%) 기타포괄이익누계액 3.0 (2.2) (2.2) (2.2) (2.2)
매출총이익률 59.6 61.1 100.0 100.0 100.0 이익잉여금 131.8 161.2 186.8 218.9 256.0
EBITDA이익률 4.9 5.4 2.4 5.0 5.4 비지배주주지분 (0.1) 0.7 (0.2) (1.3) (2.5)
영업이익률 2.1 2.7 (0.2) 3.6 4.6 자본총계 212.4 234.7 259.3 290.4 326.2
계속사업이익률 13.1 18.1 15.0 13.3 13.1 순금융부채 12.9 20.2 (224.8) (264.8) (306.1)
투자지표 현금흐름표 (단위: 십억원)
2015 2016 2017F 2018F 2019F 2015 2016 2017F 2018F 2019F
주당지표(원) 영업활동 현금흐름 (4.0) 4.0 33.2 42.1 42.6
EPS 3,076 4,516 3,878 4,875 5,622 당기순이익 20.0 29.3 24.7 31.0 35.8
BPS 32,728 36,468 39,938 44,813 50,436 조정 (17.0) (24.6) 4.2 3.2 2.4
CFPS 1,121 1,314 5,826 6,988 7,864 감가상각비 4.2 4.4 4.3 3.2 2.4
EBITDAPS 1,144 1,331 597 1,769 2,249 외환거래손익 (1.0) (0.4) 0.0 0.0 0.0
SPS 23,350 24,758 25,015 35,452 41,301 지분법손익 (28.8) (39.2) 0.0 0.0 0.0
DPS 0 0 0 0 0 기타 8.6 10.6 (0.1) 0.0 0.0
주가지표(배)
영업활동 자산부채
변동 (7.0) (0.7) 4.3 7.9 4.4
PER 25.2 10.8 15.2 12.1 10.5 투자활동 현금흐름 (43.4) (10.6) 216.3 (2.1) (1.2)
PBR 2.4 1.3 1.5 1.3 1.2 투자자산감소(증가) (71.3) (30.7) 211.8 (2.1) (1.2)
PCFR 69.1 37.1 10.1 8.4 7.5 유형자산감소(증가) (3.4) (4.0) 0.0 0.0 0.0
EV/EBITDA 69.4 39.0 41.4 10.4 5.3 기타 31.3 24.1 4.5 0.0 0.0
PSR 3.3 2.0 2.4 1.7 1.4 재무활동 현금흐름 87.5 (44.0) 0.0 (22.0) 0.0
재무비율(%) 금융부채증가(감소) 87.5 (41.0) 0.0 (22.0) 0.0
ROE 9.9 13.2 10.4 11.7 12.0 자본증가(감소) 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0
ROA 7.2 9.0 7.4 8.5 8.9 기타재무활동 0.0 (3.1) 0.0 0.0 0.0
ROIC 5.1 7.9 (0.6) 17.2 27.2 배당지급 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
부채비율 56.3 38.7 39.8 34.8 34.3 현금의 증감 41.2 (50.3) 249.5 17.9 41.4
순부채비율 6.1 8.6 (86.7) (91.2) (93.9) Unlevered CFO 7.3 8.6 38.4 46.1 51.9
이자보상배율(배) 5.6 3.3 0.0 0.0 0.0 Free Cash Flow (7.4) (0.1) 33.2 42.1 42.6
자료: 하나금융투자
게임빌 (063080) Analyst 황승택02-3771-7519
7
투자의견 변동 내역 및 목표주가 추이
게임빌
날짜 투자의견 목표주가 날짜 투자의견 목표주가
17.5.15 Neutral 60,000
17.2.9 BUY 65,000
16.11.9 BUY 94,000
16.5.12 Neutral 140,000
15.8.13 Reduce N/A
15.5.26 BUY 180,000
투자등급 관련사항 및 투자의견 비율공시
투자의견의 유효기간은 추천일 이후 12개월을 기준으로 적용
기업의 분류
BUY(매수)_목표주가가 현주가 대비 15% 이상 상승 여력 Neutral(중립)_목표주가가 현주가 대비 -15%~15% 등락
Reduce(매도)_목표주가가 현주가 대비 15% 이상 하락 가능
산업의 분류
Overweight(비중확대)_업종지수가 현재지수 대비 15% 이상 상승 여력 Neutral(중립)_업종지수가 현재지수 대비 -15%~15% 등락
Underweight(비중축소)_업종지수가 현재지수 대비 -15%~15% 등락
투자등급 BUY(매수) Neutral(중립) Reduce(매도) 합계
금융투자상품의 비율 88.3% 11.0% 0.7% 100.0%
* 기준일: 2017년 5월 13일
Compliance Notice
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게임빌 목표주가(원)